Curso taller:

Excel contable y financiero

Prof. Wilmer Flórez García
 Estructura Módulo I

EXCEL APLICADO A LAS FINANZAS

CAPÍTULO III CAPÍTULO IV CAPÍTULO V

CAPÍTULO I CAPÍTULO II
Sistemas de Evaluación Simulación de
Valor del Dinero en Funciones
amortización Financiera de escenarios de un
el Tiempo financieras
Proyectos de proyecto
Inversión

Gestión del Conocimiento

Dr. Wilmer Flórez G.

Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)
La tasa de costo efectivo anual (TCEA)
Cargos cobrados por cuenta de terceros (ej.
Gastos Seguros desgravamen).
Cargos por servicios brindados por la
Comisiones entidad y asumidos por el cliente (ej.
Estados de cuenta).
TCEA
TEA Tasa de interés compensatorio efectiva
anual.

La Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) es la tasa que

incluye todo lo que se paga por un crédito.
 La tasa de costo efectivo anual (TCEA)
• Préstamo de S/. 1,000 a un año.
• Si la tasa efectiva anual (TEA) es de 25%, la
cuota resultante es de S/. 93.85.
25%
Si hay una comisión mensual S/. 10

¿Cuál es la TCEA?

• La “TEA calculada” a partir de una cuota de

S/. 103.85 se convierte en 52.2%.
• Ese 52.2% es el verdadero costo (TCEA) y no
el 25% (TEA) que inicialmente nos 52%
informaron.
Tasa de costo
Efectivo anual
La Tasa de Rendimiento Efectivo Anual (TREA)
Cargos
adicionales Cobros realizados por la IFI.

TEA
TREA Tasa de Rendimiento Efectivo
Anual.

La tasa de rendimiento efectivo anual (TREA) es la tasa efectiva

anual (TEA) menos los cargos adicionales que realiza la IFI.
Descuentos
¿Para qué le sirve al
empresario el
Descuento?
Dr. Wilmer Flórez G.
 Descuento (1)
Definición: Supongamos que el gerente de la empresa PURA
PINTA S.A.C. tiene una letra por cobrar firmada por el cliente
japonés Saka Tumoto, la cual vence dentro de tres meses. Esta
Letra ha sido firmada por S/. 11,000 soles. Por lo tanto podemos
decir que S/. 11,000 es el Valor Nominal de esta letra. Pero la
empresa necesita dinero fresco para pagar obligaciones urgentes.
¿Qué puede hacer el gerente?
Puede acudir a su banco, es decir, el banco en donde la empresa
tiene su cuenta corriente. Allí puede solicitar que el banco le
descuente esa letra. ¿Qué significa eso en lenguaje cotidiano?
 Descuento (2)
Simplemente el banco le adelante dinero por esa letra, y luego ese
mismo banco se encargue de cobrarla cuando llegue la fecha del
vencimiento, como si el banco fuese ya el verdadero acreedor.
Con esa operación se benefician tanto la empresa como el banco.
La empresa obtendrá dinero para atender sus obligaciones, y el
banco obtendrá una ganancia. Por ello, el banco NO le entregará a
PURA PINTA S.A.C. la cantidad total, es decir, el valor nominal de
la letra (los S/. 11,000). Le entregará una cantidad menor. La
cantidad que le recorta, que le disminuye (que le muerde) es el
Descuento. Para el banco es un ingreso, para la empresa será un
gasto financiero.
 Descuento
El Descuento es una forma de crédito que consiste en recibir
el importe anticipado de un título valor (generalmente una
Letra de Cambio), mediante la cesión de ese documento a una
entidad de crédito (usualmente un banco). Esta entidad de
crédito adelanta (entrega) a la empresa un importe que es la
diferencia del valor consignado en el documento (valor
nominal), menos los intereses que el banco resta o deduce (el
descuento).
 Letras y Facturas Negociables

FUENTE: https://www.viabcp.com/empresas/financiamiento/descuentos-de-letras-y-facturas/letras

Dr. Wilmer Flórez G.

 Simbología (Para formulas)
S = Valor nominal. Importe por el cual ha sido emitido el documento.
D = Descuento. La cantidad que se disminuye, que se resta.
P = Valor actual. de documento o Efectivo Racional.
Es el importe neto que pagará el banco cuando se aplica descuento
racional.
L = Líquido Comercial.
Es el importe neto que pagará el banco cuando se aplica el descuento
comercial o bancario.
i = Tasa de interés. Que se aplicará para descontar el documento. Es la tasa de
descuento, la establece el banco.
n = Plazo de descuento. Ojo: Es el tiempo comprendido entre la fecha de operación
de descuento y la fecha de vencimiento. En las operaciones de descuento no
tiene importancia la fecha en la cual se firmó el documento, lo que importa es el
tiempo que falta para el vencimiento. Ese es el plazo del descuento.
1. Calcular el valor líquido a obtener después de haberse efectuado el
descuento bancario simple a un título-valor de S/ 100 en el que se aplicó
una tasa de descuento anual del 12%. La operación se realizó el 24 de
setiembre y el título vencerá el 20 de diciembre del mismo año.

Solución:
L = S (1 - in)
L=? L = 100 (1 – 12%*87/360)
S = S/. 100 L = 97,10
i = 12% anual
n = 87 días D = Sin
D = 100*0,12*87/360
D = 2,90

Nota: El importe neto a pagar es S/ 97,10.

1. Calcular el valor líquido a obtener después de haberse efectuado el
descuento bancario simple a un título-valor de S/ 100 en el que se aplicó una
tasa de descuento anual del 12%. La operación se realizó el 24 de setiembre
y el título vencerá el 20 de diciembre del mismo año.
 2. ¿Qué importe líquido tendrá un pagaré con valor
nominal de S/ 5000 sometido a descuento bancario
simple aplicando una tasa de descuento del 2% mensual,
3 meses antes de su vencimiento?

Solución:
L=?
S = S/. 5,000 L = S (1 - in) D = Sin
i = 0.02 mensual L = 5,000 (1 – 0,02*3) D = 5,000*0,02*3
n = 3 meses L = 4,700 D = 300

Nota: El importe neto a pagar es S/ 4,700.

2. ¿Qué importe líquido tendrá un pagaré con valor nominal
de S/ 5000 sometido a descuento bancario simple
aplicando una tasa de descuento del 2% mensual, 3
meses antes de su vencimiento?

Nota: La tasa debe ser convertida en términos anuales. Excel refiere a un título de 100
unidades monetarias, el resultado del problema se obtiene multiplicando la función por
la fracción (5000/100).
Anualidades
http://www.tuplansura.pe/faq.html
http://www.tuplansura.pe/faq.html
 Anualidades

Una anualidad es una entrega de dinero que SE

REPITE. A cada entrega de dinero se le llama “pago”
o “renta”. El tiempo que transcurre entre dos pagos
se llama “período de pago” o “intervalo de pago” y
el total de períodos de pago constituye el “plazo”.
 Anualidades
Una anualidad puede ser una cuota mensual para
devolver progresivamente un préstamo. También puede
ser un depósito periódico (trimestral por ejemplo) en una
cuenta de ahorros. También puede ser la pensión que
cada vez cobra un jubilado. La anualidad es una secuencia
de pagos (en plural), no es necesariamente un año, sino
un intervalo de tiempo fijo, p.e. día, quincena, mes,
trimestre, etc.
 La frecuencia de los pagos
o depósitos puede ser:
Aunque literalmente la
palabra anualidad indica
periodos anuales, no • Diaria.
necesariamente los • Quincenal.
pagos se realizan cada • Mensual.
año.
• Trimestral.
• Anual.
 Ejemplos de Anualidades
• Sueldos.
• Dividendos.
• Depreciaciones.
• Amortizaciones.
• Pensiones de enseñanza.
• Pensiones de jubilación.
• Primas de seguro.
• Depósito mensual a un fondo de inversión.
• Pago mensual de un crédito hipotecario.
• Otro.
El conocimiento de las anualidades permitirá
• Calcular el Monto de Si el depósito en el banco es
una inversión cuando se de S/. 500 a la quincena,
hacen depósitos ¿Cuánto se acumulará en mi
periódicos de una cuenta de ahorros dentro de
misma cantidad. 5 años?
El conocimiento de las anualidades permitirá

Calcular el pago Si me prestan S/. 25,000 para

periódico de una remodelar mi departamento,
deuda. ¿Cuánto me descontarán a la
quincena?
El conocimiento de las anualidades permitirá
Si doy 30% de adelanto
Calcular el valor actual para un auto y 48
de una serie de pagos. mensualidades de S/.
1,500. ¿Cuánto costará al
contado?
 Tipos de anualidades

Criterio Tipos de anualidades

a) Tiempo. Ciertas.
Contingentes.
b) Intereses. Simples.
Generales.
c) Pagos. Vencidas.
Anticipadas.
d) Iniciación. Inmediatas.
Diferidas.
 Anualidades según el tiempo
Anualidades Ciertas
Aquellas donde las fechas del
primer pago y hasta el último se
establecen desde la firma del
convenio.

Ejemplo: un crédito automotriz en

el cual se establece desde un
principio cuántos pagos se van a
realizar y cuándo se deben hacer. Cuota inicial del 20% y 48
mensualidades de S/. 1,500.
 Anualidades según los intereses
Anualidades Simples

Son aquellas donde los periodos de

capitalización que indica la tasa de
interés, son iguales al periodo de
pago. Ejemplo: un CRÉDITO
HIPOTECARIO, donde los pagos son
mensuales y la tasa pactada es • Tasa de interés 45% anual
anual capitalizable mensualmente. capitalizable mensualmente.
• Pagos mensuales de $1,500.
 Anualidades según el momento de los pagos

Anualidades Vencidas

Son conocidas también

como ORDINARIAS, son
aquellas donde el abono o
pago se realiza al final del
periodo de pago, por
ejemplo: los salarios
quincenales, que se pagan
al final de la quincena: 15 y
30 de cada mes.
Anualidades según el momento de los pagos
Anualidades Anticipadas

Cuando los pagos o cobros se

realizan al principio de cada
periodo.
Un ejemplo: es cuando se
deposita cada mes un capital
en una cuenta bancaria
comenzando desde la
apertura.
Apertura de la cuenta 1º de Junio.
Primer depósito 1º de Junio.
 Anualidades según la iniciación del primer
pago
Anualidades Inmediatas
La realización de los cobros o
pagos tiene lugar en el periodo
que sigue inmediatamente a la
formalización del trato. Por
ejemplo: hoy se compra una
celular a crédito que se va a pagar
en mensualidades y el primer
pago debe realizarse en ese
momento o un mes después de la
compra. • Compra 15 de Julio.
• Primer pago 15 de Julio o
15 de Agosto.
 Anualidades según la iniciación del primer
pago
Anualidades DIFERIDAS
Se pospone la realización
de los cobros o pagos: se
compra hoy ropa y zapatos
a crédito, para pagar con
abonos mensuales, a partir
de 6 meses después de
adquirir la mercancía. Es el
caso de “compre hoy y
pague después”. Compra el 22 de Julio 2019.
Primer pago 22 de Enero 2020.
 Monto de una anualidad simple
S=?
R (1+i) n-1
R (1+i) n-2
R (1+i) n-3
R (1+i) 2
R (1+i)

R R R R R R

0 1 2 3 n-2 n-1 n

Cada pago R está sometido a interés compuesto por n números diferentes de períodos. El
primero durante n-1, el segundo n-2, el penúltimo durante un período y el último no
devenga intereses ya que su pago coindice con la fecha de término de plazo.
Capitalización de anualidad ordinaria

S = R (1+i)n – 1 ]
i

i____
R=S (1+i)n – 1

S = Saldo
R = Cuota
 Capitalización de anualidad ordinaria
1. Una persona deposita en la CMAC S/. 500 cada fin de mes que le paga una
tasa mensual efectiva de 3%. Calcular el monto total que habrá acumulado
luego de 8 pagos, depósitos o rentas.

Solución:
S = 500 (1.03)8 – 1
S=?
0.03
R = 500
i = 0.03 mensual
S = 500 (8.892336046)
n = 8 pagos mensuales

S = R [ (1+i)n – 1 ] S = 4,446.17
i
Tabla de Capitalización de anualidad
ordinaria
Tabla de Capitalización de una Anualidad Ordinaria
n P (1 + i) P(1+i) R P(1+i)+R

Depósito Saldo final

Período Saldo inicial Factor Saldo inicial
mensual del mes
(mes) o anterior mensual capitalizado
vencido (Monto)

1 500.00 500.00
2 500.00 1.03 515.00 500.00 1,015.00
3 1,015.00 1.03 1,045.45 500.00 1,545.45
4 1,545.45 1.03 1,591.81 500.00 2,091.81
5 2,091.81 1.03 2,154.57 500.00 2,654.57
6 2,654.57 1.03 2,734.20 500.00 3,234.20
7 3,234.20 1.03 3,331.23 500.00 3,831.23
8 3,831.23 1.03 3,946.17 500.00 4,446.17

Nota: El resultado se verifica en la tabla de capitalización.

Ejercicios básicos en Excel

Dr. Wilmer Flórez G.

Fue un placer