SECTOR PÚBLICO Y SU

FUNCIONAMIENTO
Rol del Estado en la Economía y
Política fiscal
Semana 12

Magíster Felipe Delgado Estrada

Ciclo 2022 – I
27/05/2022 ECONOMÍA 1
 Presentación
A lo largo de la historia, diversas escuelas y pensadores
han debatido el papel que ha de desempeñar el Estado
en la economía, por un lado la escuela clásica abogaba
por el laissez faire y la mano invisible del mercado, Marx
por la abolición del capitalismo y las clases sociales hasta,
John Maynard Keynes que demandaba un rol más activo
por parte de los gobiernos ante las fluctuaciones de la
economía. En la actualidad las economías son mixtas, el
sistema de mercado y el gobierno comparten
responsabilidades en cuanto a los asuntos
fundamentales de la economía.
27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I 2
NIVELES DE GOBIERNO
GOBIERNO

NACIONAL

REGIONAL LOCAL
1. M. Metropolitana de L.
2. Provincial: 195
3. M. Distrital: 1,834
4. M. de Centros Poblados
27/05/2022 3
 El Gobierno y la demanda agregada
• El estado interviene:
• Mediante el gasto público
• El consumo y el ahorro destinado a impuestos
DA  Y = C + I = C + S

DA  Y = C + I + G = C + S + T
• Función de impuestos relacionada con la renta. t: Tasa media impositiva t є [0,1]
• Los impuestos influyen sobre el consumo: Y = Renta
• G = Gasto del gobierno. Yd = Renta nacional disponible. I = Inversión

T = t Y Yd = Y − T

S = Ahorro; T = Recaudación tributaria: DA = Demanda agregada. T = Tasa tributaria

27/05/2022 4
 NATURALEZA DE LOS IMPUESTOS
T=impuestos REGRESIVOS(ISC)

PROPORCIONALES:IGV=18%

PROGRESIVOS(IMPUESTO A LA RENTA)

INGRESOS

27/05/2022 5
 Política fiscal
Es el uso del gasto público y la tributación para influir en la
economía. Se usa para promover el crecimiento económico
sostenible y reducir la pobreza.

Tipos de políticas fiscal:

1.- Expansiva, consiste en aumentar el gasto público y/o
disminuir los impuestos.
2.- Contractiva o Restrictiva, consiste en reducir el gasto
público y/o aumentar los impuestos.
La Política fiscal expansiva suele emplearse para reducir el
desempleo o reactivar la economía.
La Política fiscal contractiva, se usa para reducir la inflación.

27/05/2022
ECONOMÍA Ciclo 2022 – I6
 4.- El presupuesto del estado y el déficit
• Modelo del déficit

DA  Y = C + I + G = C + S + T
S = I + G −T
Si el estado presenta un fuerte déficit público provoca una
disminución en el ahorro que incidirá en una disminución en las
inversiones que hace crecer la economía y generar estabilidad
laboral y productiva. Efecto expulsión.
Tipos de déficit:
➢ Déficit estructural, situación cercana al pleno empleo donde existe
déficit.
➢ Déficit cíclico, situación de caída de renta y consumo donde es
necesario la existencia de déficit para salir de la recesión.
27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – 7I
 El multiplicador del gasto del Estado
Es el aumento en la renta resultante de un aumento en un sol en
el Gasto.
En este modelo, el multiplicador de las compras del Estado es
Y 1
=
G 1− PMC
Ejemplo: Si PMC = 0,8, entonces
Un aumento en G
Y 1  provoca que la
= = 5
G 1 − 0.8 renta aumente ¡5
veces más!
27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I 8
 El multiplicador de los impuestos

Definición: El cambio en la renta resultante de un aumento

de 1 sol en la Tributación.

Y −PMC
=
T 1− PMC
Si PMC = 0.8, entonces el multiplicador es igual a

Y − 0.8 − 0.8
 T = = = −4
1 − 0.8 0.2
Interpretación: Una reducción de los impuestos en
1 sol eleva la renta de equilibrio en S/. 4.

27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I 9

 Equivalencia Ricardiana. S. XVII. Bajar la Ti o aumentar el G no aumenta
el C. DA. En el futuro el Estado sube la Ti. Sube DF. Sube A y Baja C.
Curva de Laffer. 1980. Muestra la variación de la Ti y la RF. 1980 Aplicó R.
Reagan Bajó Ti y bajó RF en 6%, no aumentó la RF. Perú 3/2011
Pdte. A. García
IGV de 19% a 18%
ITF a 0.005%.
Objetivo
Ti – RF y Informa.
Efecto: Renta y
Sustitución
Modelo: Regresión
polinomial
MCO = Mínimos
cuadrados O.

27/05/2022
ECONOMÍA Ciclo 2022 –I 10
 LEY DE PRESUPUESTO: Rol del Estado
• Es un instrumento de gestión del Estado que permite a las
entidades lograr sus objetivos y metas a favor de la población.
• Establece límites de los gastos a atender durante el año fiscal
y refleja los ingresos que financian acorde con la
disponibilidad de los fondos públicos a fin de mantener el
equilibrio fiscal.
Rol del Estado:
1. Eficiencia. Regulación del mercado,
2. La equidad. Redistribución del ingreso, y
3. La estabilidad económica: Crecimiento económico
con estabilidad de precios y viabilidad externa.

27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I 11

PROCESO PRESUPUESTARIO. LPSP 2019
1. Programación.- PE – MEF – DGPP. 2018
2. Formulación.- PE – MEF – Plazo 30/08. Proyecto Ley
3. Aprobación.- PL – Plazo 30/11. LPSP
4. Ejecución.- Año Fiscal 1/01 al 31/12. Vigente 2019
5. Evaluación.- PE – Contraloría – PL. Contrastar
objetivos logrados.
Cuenta General de La Republica.- Presupuesto ejecutado
Se sujeta al criterio de estabilidad, concordante con las
reglas y metas fiscales establecida en el MMM y la Ley
de Responsabilidad y Transparencia Fiscal.
27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I 12
Supuestos 2013 2014 2015 2016 2017 2018
macroeconómicos
Crecimiento del PBI 6% 6 % 6% 4,3% 4.8% 4%

Tipo de cambio 2.64 2.72 2.90 3.35 3.48 3.35

Soles/Dólar
Inflación 2% 2% 2% 2,9% 2.8% 2.8%
Balanza comercial millones 8 389 - 485 - 2 075 - 2 719 775 5 088
$
Exportaciones FOB. Millones 52 982 45 198 41 132 35 951 38 680 45 793

Importaciones FOB. Millones 44 593 45 682 43 207 38 670 37 905 40 705

Resultado económico(% 1.1% 0% - 1% - 1,7% - 2% -3.5%

PBI
Elaboración. Econ. César Quispe Sulca
Fuente. MEF. Exposición de motivos Proyecto de Ley de Presupuesto del Sector Público 2018
 Elaboración. Econ. César Quispe Sulca
Fuente. MEF. Programación Multianual del Presupuesto 2020 -2022. Agosto 2019
LPSP 2019 es S/ 168 074
5,53%
millones, aumenta en 6.94%
177,368
en relación al 2018. 6,94%

El 30 de noviembre fue 168,074

aprobado por el Congreso,
Ley Nro. 30879.

Elaboración. Econ. César Quispe Sulca

Fuente. MEF. Exposición de motivos Proyecto de Ley de Presupuesto del Sector Público 2018
Fundacionadp.edu.pe informes@fundacionadp.edu.pe Av. Pershing N°335 (Ex-Faustino Sánchez) –
Magdalena del Mar

2019 2020
Fuente. BCRP, Reporte de inflación. Marzo 2019
15
 ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO 2018, EN MILLONES SOLES.

I. INGRESOS. Fuente S/. % II. GASTOS. Usos S/. %

1. Recursos ordinarios 102699 65 1. G. Corrientes 103235 66
2. Recursos directamente 13552 9 Bienes y servicios
recaudados. Pensiones
3. Recursos por operaciones 20656 13 2. G. De capital 41491 26
Oficiales de crèdito. Interno y Inversiones en
Externo infraestructura
4. Donaciones y transferencias 522 0 3. Servicio de deuda 12432 8
5. Recursos determinados 19729 13 interna y externa
TOTAL 157158 100 TOTAL 157158 100
Elaboración. Eco. César Quispe Sulca
Fuente: MEF. Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2018. Ley Nº 30693
 ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO 2019, EN MILLONES SOLES.

I. INGRESOS. Fuente S/. % II. GASTOS. Usos S/. %

1. Recursos ordinarios 105798 63 1. G. Corrientes 108780 65
2. Recursos directamente 14943 9 Bienes y servicios
recaudados. Pensiones
3. Recursos por operaciones 25013 15 2. G. De capital 44216 26
Oficiales de crèdito. Interno y Inversiones en
Externo infraestructura
4. Donaciones y transferencias 492 0 3. Servicio de deuda 15078 9
5. Recursos determinados 21828 13 interna y externa
TOTAL 168074 100 TOTAL 168074 100
Elaboración. Magíster Eco. César Quispe Sulca
Fuente: MEF. Ley de presupuesto del sector público para el año fiscal 2019. Ley Nº 30879

ECONOMÍA Ciclo 2022 – I

CLASIFICACIÓN FUNCIONAL
EN MILLONES DE SOLES.

27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I

18
Resultado económico no Financiero

19
27/05/2022
 20
27/05/2022
Fuente: BCRP, Resumen informativo Nro. 2. Enero 2019
 Para el 2018, la recaudación del Impuesto a la Renta (IR) creció en 11,8% es decir
sumó S/ 41.598,2 millones.
En tanto, que en el caso del Impuesto General a las Ventas (IGV) creció en 9,6% y
sumó S/ 60.666,1 millones.
Fuente: SUNAT, Nota tributaria. Enero 2019
27/05/2022
ECONOMÍA Ciclo 2022 – I 21
Ingreso del Gobierno General

22
27/05/2022
Impuesto a la renta por categoría. Millones de soles

27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I

23
Inversión privada por $ 19 mil millones 2019-2020

Fuente. BCRP, Reporte de inflación. Enero 2019

 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
• RECURSOS ORDINARIOS.- Corresponde a los
ingresos del tesoro público, ingresos tributarios y no
tributarios.
• Ingresos Corrientes, Son:
• 1. Tributarios y
• 2. No Tributarios.
• 1. INGRESOS TRIBUTARIOS: Se aplican a las
personas y empresas de un país. Y se clasifica en
directos e indirectos

27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I 25

Inversión privada por $ 19 mil millones 2019-2020

27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I

26
Fuente. BCRP, Reporte de inflación. Octubre 2019 ECONOMÍA Ciclo 2022
27
–I
27/05/2022
DÉFICIT FISCAL: DF
• Es un indicador del grado de equilibrio de las
operaciones económicas del gobierno.
• Su magnitud y composición, afecta: La tasa de inflación,
saldo de la balanza de pagos, y el crecimiento del PBI.
• Se determina a través de:
• Resultado Primario: RP = ICtes – GNF + Ik.
• Resultado económico: RE = RP – Int
• Gtos no financiero: GNF = Gc + Gk
• Ingresos Ctes: Ictes = It + Intb: Ingreso no tributario.
• Intereses: Int = Deuda interna + Externa
• Ik = Ingresos de capital. It = Ingreso tributario
27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I 28
 POLÍTICA FISCAL PRUDENTE
1. Alcanzar niveles de ahorro en el sector público mayores a los previstos
en el actual Marco Macroeconómico

Medidas adicionales de control del gasto corriente, sin que eso afecte el gasto
de inversión y el gasto social.

2. Calidad del Gasto

Gasto social: diseño de políticas sociales focalizadas de manera que se asigne
de manera óptima el gasto social y se maximicen los impactos sobre reducción
de pobreza.
Garantizar la calidad de la inversión publica, enfatizando la inversión productiva
de impacto social.
Presupuesto por Resultados

2. Responsabilidad fiscal
Los ingresos extraordinarios deben ser ahorrados en el Fondo de Estabilización
Fiscal. Según la Ley, estos fondos solo pueden utilizarse en “gasto social
focalizado” cuando exista evidencia de un declive en la actividad económica.

27/05/2022 29
 DEUDA PÚBLICA EN MILLONES de $ al 31/12/2018

Sector Público Tipo de Deuda

US dólares Soles % US dólares Soles %

No Financiero 1/ 52,997.0 179,076.8 93.0% Externa 22,977.0 77,639.4 40.3%

Financiero 3,998.9 13,512.3 7.0% Interna 1/ 34,018.9 114,949.7 59.7%

Total 56,995.9 192,589.1 100.0% Total 56,995.9 192,589.1 100.0%

1/ Se incluyen deuda derivada por reconocimiento de obligaciones por
1/ Se incluyen deuda derivada por reconocimiento de obligaciones por los
los Bonos de la Deuda Agraria y deuda Letras de Tesoro Público (de
Bonos de la Deuda Agraria y deuda Letras de Tesoro Público (de corto plazo)
corto plazo) por US$ 686,7 millones (equivalente en S/ 2 320,4 por US$ 686,7 millones (equivalente en S/ 2 320,4 millones).
millones).

Tipo Instrumento Sector Institucional

US dólares Soles % US dólares Soles %

Bonos 1/ 49,845.8 168,429.0 87.5% Gobierno Nacional 1/ 49,493.0 167,236.7 86.8%

Gobiernos
Créditos 2/ 7,150.1 24,160.1 12.5% 0.0 0.0 0.0%
Regionales
Total 56,995.9 192,589.1 100.0% Gobiernos Locales 263.1 889.2 0.5%

1/ Se incluye deuda Letras de Tesoro Público (de corto plazo) por US$ 685,8 Empresas
millones (equivalente en S/ 2 317,4 millones).
7,239.8 24,463.2 12.7%
Públicas

2/ Se incluye deuda derivada por reconocimiento de obligaciones por los

Bonos de la Deuda Agraria (de corto plazo) por US$ 0,9 millones (equivalente Total 56,995.9 192,589.1 100.0%
en S/ 3,0 millones).
30

27/05/2022 Fuente: Ministerio de Economía al 31/12/2018

 DEUDA PÚBLICA EN MILLONES de $ al 31 de mayo del 2019
Sector Institucional
Tipo de Deuda
US dólares Soles %
US dólares Soles %
Gobierno Nacional 1/ 51,297.3 172,871.9 87.8%

Externa 22,830.8 76,939.7 39.1% Gobiernos

0.0 0.0 0.0%
Regionales
Interna 1/ 35,612.9 120,015.6 60.9%
Gobiernos Locales 252.2 850.0 0.4%
Total 58,443.7 196,955.4 100.0%
Empresas Públicas 6,894.2 23,233.4 11.8%
Tipo de Tasa
Total 58,443.7 196,955.4 100.0%
US dólares Soles %

Tasa Fija 54,826.7 184,765.8 93.8% Fuente de Financiamiento

Fija No Indexada 1/ 52,544.2 177,074.1 89.9% US dólares Soles %

Fija Indexada 2,282.4 7,691.7 3.9% Bonistas 1/ 51,379.7 173,149.4 87.9%

Org. Internacionales 3,864.2 13,022.4 6.6%

Tasa Variable 3,617.1 12,189.5 6.2%
Club de París 1,178.9 3,972.8 2.0%
Total 58,443.7 196,955.4 100.0%
Banca 619.3 2,086.9 1.1%
1/ Se incluyen deuda derivada por reconocimiento de obligaciones por Otras 2/ 1,401.7 4,723.7 2.4%
27/05/2022
los Bonos de la Deuda Agraria y deuda Letras de Tesoro Público (de corto
plazo) por US$ 408,1 millones (equivalente en S/ 1 375,4 millones). Total 58,443.7 196,955.4 100.0%
31
Fuente: Ministerio de Economía al 31/05/2019
 32
27/05/2022 Fuente: Banco Central de Reserva del Perú. Enero 2019
 DEUDA PÚBLICA EN % DEL PBI

33

27/05/2022 Fuente: Banco Central de Reserva del Perú. Enero 2017

 SISTEMA TRIBUTARIO EN EL PERÚ

34
27/05/2022
 SISTEMA TRIBUTARIO EN EL PERÚ
Tributos.- Son las aportaciones en dinero o en especie que el Estado, o
entidades públicas designadas por ley, exigen con el objeto de obtener recursos
para enfrentar sus gastos y satisfacer las necesidades públicas.

Impuesto.- Tributo cuyo cumplimiento no origina una contraprestación directa

en favor del contribuyente por parte del Estado. Por ejemplo, el impuesto a la
renta.

Contribución.- Genera beneficios derivados de servicios colectivos específicos

que realiza el Estado. Por ejemplo, las aportaciones a ESSALUD, ONP benefician
a quienes realizan esa aportación.

Tasas.- Genera la prestación efectiva por el Estado de un servicio público

Individualizado en la persona que paga por ese servicio. Las tasas pueden ser:
Arbitrios: Por la prestación o mantenimiento de un servicio público. Lo recaudan
los Gobiernos Locales. PJ, Zgo y LP
Derechos: Por la prestación de un servicio administrativo público o el uso o
aprovechamiento de bienes públicos. Por ejemplo, copia DNI.
35
27/05/2022
Superintendencia Nacional de Aduanas y
Administración Tributaria - SUNAT

Se encarga de recaudar y administrar la recaudación

tributaria.
• FUNCIONES:
1. Administrar, fiscalizar los procesos de recaudación y
resolver los reclamos.
2. Recaudar los tributos, a través del sistema bancario.
3. Prevenir y detener la evasión tributaria.
4. Proceder a cobrar coactivamente a los deudores.
5. Sancionar a los infractores tributarios.

27/05/2022 ECONOMÍA Ciclo 2022 – I36

 AÑO/ PT GOB. GOB.
PRESIÓN TRIBUTARIA: PT GENERAL CENTRAL
1990 5% 5%
Mide el rendimiento de la
recaudación tributaria en
relación al PBI. 2010 15.2% 14.8%

Se calcula:
2011 15.9% 15.5%

PT = Recaudación tributaria X 100 = ..% 2012 22.30% 16.02%

Valor del PBI
2013 22.10% 16.4%

2014 22.20% 16.50%

2015 20.1% 14.70%

2016 18.6% 13.5%

2017 18% 12.9%

2018 19.40% 14.50%

27/05/2022 37