Microeconomía

Mercados competitivos

Leandro Zipitría

Departamento de Economía
Facultad de Ciencias Sociales - UdelaR

Maestría en Economía Internacional

Índice

Introducción

Óptimo de Pareto y equilibrio competitivo

Equilibrio competitivo parcial

Equilibrio competitivo parcial: corto plazo
Ejemplo de equilibrio competitivo

Equilibrio general

Equilibrio competitivo parcial: largo plazo

Ejemplos
Índice

Introducción

Óptimo de Pareto y equilibrio competitivo

Equilibrio competitivo parcial

Equilibrio competitivo parcial: corto plazo
Ejemplo de equilibrio competitivo

Equilibrio general

Equilibrio competitivo parcial: largo plazo

Ejemplos
Presentación

I Objetivos:
I estudiar óptimo de Pareto y equilibrio competitivo
I presentar modelo de equilibrio parcial
I Vínculo entre el resultado de mercados competitivos y
eficiencia
I Teoremas fundamentales del bienestar
Índice

Introducción

Óptimo de Pareto y equilibrio competitivo

Equilibrio competitivo parcial

Equilibrio competitivo parcial: corto plazo
Ejemplo de equilibrio competitivo

Equilibrio general

Equilibrio competitivo parcial: largo plazo

Ejemplos
Componentes

I Economía: I consumidores i = 1, . . . , I; J empresas

j = 1, . . . , J; L bienes ` = 1, ..., L

I Consumidores I Empresas
I conjunto de consumo I cada empresa j tiene
Xi ⊂ RL conjunto de producción
I preferencias representadas Yj ⊂ RL
por ui (.). I yj ∈ Yj , con
yj = y1j , . . . , yLj ∈ RL


I dotaciones iniciales ω` ≥ 0,
` = 1, ..., L

I Cantidad neta de bienes disponibles: ω` +

P
j y`j
Asignación económica

DefiniciÃ3 n
Una asignación económica (x1 , . . . , xI , y1 , . . . , yJ ) es una
especificación de un vector de consumo xi ∈ Xi para cada
consumidor i = 1, . . . , I y un vector de producción yj ∈ Yj para
cada empresa j = 1, . . . , J. La asignación (x1 , . . . , xI , y1 , . . . , yJ ) es
factible si
I
X J
X
x`i ≤ ω` + y`j para ` = 1, . . . , L
i=1 j=1

I Una asignación económica es factible si el total consumido de

cada bien no excede el monto disponible
Óptimo de Pareto

DefiniciÃ3 n
Una asignación económica (x1 , . . . , xI , y1 , . . . , yJ ) es Pareto óptima
-o
 0Pareto 0eficiente- sino hay otra asignación
 posible
0 0 0
x1 , . . . , xI , y1 , . . . , yJ tal que ui xi ≥ ui (xi ) ∀ i = 1, . . . , I y
 0
ui xi > ui (xi ) para algún i.
I Una asignación Pareto óptima utiliza los recursos de forma
eficiente: no hay forma de mejorar a algún consumidor sin
empeorar al resto
I Nada dice respecto a si la asignación es equitativa, es decir en
términos distributivos
Equilibrio competitivo

I Análisis de economía de mercado competitivas

I existe un mercado para cada uno de los L bienes:
p = (p1 , . . . , pL )
I consumidores y productores son precio aceptantes
I chicos en relación al tamaño del mercado
I si aceptan precios y mercado se vacía ⇒ no tienen incentivo a
cambiar decisiones (equilibrio)
I Dotaciones y empresas propiedad de consumidores
I dotación del consumidor i: ωi = (ω1i , . . . , ωLi )
I participación en empresa j: θij , con i θij = 1
P
Definición
La asignación x1∗ , . . . , xI∗ , y1∗ , . . . , yJ∗ y el vector de precios (x1i p ∗ ) ∈ RL

constituyen un equilibrio competitivo o walrasiano si se cumple:

1. Maximización de beneficios. Para cada empresa j, yj∗ resuelve

Max p ∗ · yi
yi ∈Yi

2. Maximización de utilidad. Para cada consumidor i, xi∗ resuelve

J
X
∗ ∗
θij p ∗ · yj∗


Max ui (xi ) s. a p · xi ≤ p · ωi +
xi ∈Xi
j=1

3. Cierre de mercado. Para cada bien ` = 1, . . . , L

I
X J
X
x`i∗ = ω` + y`j∗
i=1 j=1
Ley de Walras

Hecho
Si la asignación (x1 , . . . , xI , y1 , . . . , yJ ) y el vector de precios p  0
satisface la condición de cierre de mercado para todos los bienes
` 6= k y si la restricción
h presupuestariaPde cada consumidor i se
cumple con igualdad p · xi = p · ωi + j θij p · yj , ∀i ⇒ el
mercado k también cierra.

Demostración.
Deberes.
Índice

Introducción

Óptimo de Pareto y equilibrio competitivo

Equilibrio competitivo parcial

Equilibrio competitivo parcial: corto plazo
Ejemplo de equilibrio competitivo

Equilibrio general

Equilibrio competitivo parcial: largo plazo

Ejemplos
Presentación

I Equilibrio parcial: análisis del mercado de un bien

I Mercado pequeño ⇒
I @ efecto riqueza (puedo usar EC)
I los precios de otros bienes no están afectados por cambios en
el mercado analizado (no hay efecto retroalimentación)
I Otros precios fijos ⇒ agregan en un bien numerario
compuesto
I Dos bienes: ` y numerario
Agentes

I w` = 0: el bien ` tiene que ser producido; ωmi > 0

I pm = 1: el precio p refiere al bien `

I Consumidores I Empresas
I Utilidad: I producen bien ` utilizando
ui (mi , xi ) = mi + φi (xi ) m como insumo
I m cantidad de dinero en I cj (qj ) = cantidad de m
otros bienes requerida para producir `
0 0 00
I φi (0) = 0; φi (xi ) > 0; I cj (qj ) > 0 y cj (qj ) ≥ 0
00
φi (xi ) < 0
Índice

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Óptimo de Pareto y equilibrio competitivo

Equilibrio competitivo parcial

Equilibrio competitivo parcial: corto plazo
Ejemplo de equilibrio competitivo

Equilibrio general

Equilibrio competitivo parcial: largo plazo

Ejemplos
Equilibrio competitivo: 2 bienes

I Maximización de beneficios. Dado p ∗ para el bien `, qj∗

resuelve
Max p ∗ · qj − cj (qj )
qj ≥0

0
 
I CPO (necesarias y suficientes) p ∗ ≤ cj qj∗ , con igualdad si
qj∗ > 0
I Maximización de utilidad. Dado p ∗ para el bien `, qj∗ resuelve

Max mi + φi (xi )
mi , xi

  
s. a mi + p ∗ · xi ≤ ωmi + θij p ∗ · qj∗ − cj qj∗
X

j
Equilibrio competitivo: 2 bienes (cont.)

I Maximización de utilidad. En el óptimo λ > 0 ⇒ programa es

 
  
φi (xi ) − p ∗ · xi + ωmi + θij p ∗ · qj∗ − cj qj∗
X
Max 
xi
j

0
I CPO (necesarias y suficientes) p ∗ ≥ φi (xi∗ ), con igualdad si
xi∗ > 0
I Usando el Lema anterior:
h   i
mi∗ = ωmi + j θij p ∗ · qj∗ − cj qj∗ − p ∗ · xi∗
P
Equilibrio competitivo parcial

I la asignación (x1∗ , . . . , xI∗ , q1∗ , . . . , qJ∗ ) y el precio p ∗ son un

equilibrio competitivo ⇐⇒
0
 
1. p ∗ ≤ cj qj∗ , con igualdad si qj∗ > 0; j = 1, . . . J
0
2. p ∗ ≥ φi (xi∗ ), con igualdad si xi∗ > 0; i = 1, . . . , I
PI ∗ PJ ∗
3. i=1 xi = j=1 qj

I Hay (I + J + 1) condiciones que caracterizan el equilibrio

I Nota: el equilibrio (asignaciones, precio) es independiente de
la distribución de dotaciones y participaciones en las empresas
(por supuesto)
I Se cumple que demanda agregada: x (p) =
P
i xi (p), continua
y no creciente ∀p > 0
Ejemplo: RDE

I cj (·) estrictamente convexa ⇒ Oferta agregada:

q (p) = j qj (p), continua y no decreciente ∀p > 0
P

Figura: (a) Oferta individual; (b) Oferta agregada con J = 2 empresas

Ejemplo: RDE

I Equilibrio de mercado único, producción de cada empresa está

definida

Figura: Equilibrio oferta - demanda

Ejemplo: RCE

I cj (·) convexa, ej. rendimientos constantes a escala

Figura: Equilibrio con RCE

I Equilibrio es único, producción de cada empresa no está

definida
Ejemplo: ¿RCE ?

I Si RCE puede no existir equilibrio competitivo


F + cq si q > 0
I Sea CT (q) = ⇒ no convexa ⇒ no existe
0 si q = 0
equilibrio competitivo (en clase)

F + cq + dq 2 si q > 0
I Sea CT (q) = con F , c, d > 0 ⇒ no
0 si q = 0
convexa ⇒ existe equilibrio competitivo (deberes)
Índice

Introducción

Óptimo de Pareto y equilibrio competitivo

Equilibrio competitivo parcial

Equilibrio competitivo parcial: corto plazo
Ejemplo de equilibrio competitivo

Equilibrio general

Equilibrio competitivo parcial: largo plazo

Ejemplos
Ejemplo

I Estática comparativa de un impuesto a las ventas:

I t ≥ 0 impuesto por unidad vendida
I x (p) demanda agregada [x 0 (p) < 0]
I q (p) oferta agregada [q 0 (p) ≥ 0]
I El equilibrio implica x ∗ (p ∗ (t) + t) = q (p ∗ (t)) (¿por qué?),
donde p ∗ (t) es el precio de equilibrio con impuesto t
Ejemplo (cont.)

I Diferenciando d [x (p ∗ (t) + t) − q (p ∗ (t))]

h 0 i 0
= x 0 (p ∗ (t) + t) p ∗ (t) + 1 − q 0 (p ∗ (t)) p ∗ (t) = 0, ⇒

0 −x 0 (p ∗ (t) + t)
p ∗ (t) = <0
[x 0 (p ∗ (t) + t) − q 0 (p ∗ (t))]

I Se obtiene que
0
I −1 ≤ p ∗ (t) < 0 para cualquier t
I p ∗ (t) ↓ si t ↑, donde p ∗ (t) es el precio pagado por el productor
I p ∗ (t) + t ↑ si t ↑, precio pagado por los consumidores
0
I Si q 0 (p ∗ (t)) → ∞ ⇒p ∗ (t) → 0 ⇒ impuesto lo paga el
consumidor (gráfico b)
0
I Si q 0 (p ∗ (t)) = 0 ⇒p ∗ (t) = −1 ⇒ impuesto lo paga la
empresa (gráfico c)
Ejemplo (cont.)

Figura: (a) Equilibrio; (b) Oferta elástica; (c) Oferta inelástica

Índice

Introducción

Óptimo de Pareto y equilibrio competitivo

Equilibrio competitivo parcial

Equilibrio competitivo parcial: corto plazo
Ejemplo de equilibrio competitivo

Equilibrio general

Equilibrio competitivo parcial: largo plazo

Ejemplos
Primer teorema del bienestar

Teorema
Si el precio p y la asignación (x1∗ , . . . , xI∗ , q1∗ , . . . , qJ∗ ) constituye un
equilibrio competitivo ⇒ es eficiente en el sentido de Pareto.
I Es decir, dado p los ingresos de los consumidores y la
tecnología disponible, no hay forma alternativa para organizar
la producción y distribución de bienes y servicios de forma de
que algún (algunos) consumidor(es) estén estrictamente
mejor, sin empeorar a los restantes
Segundo teorema del bienestar

Teorema
Bajo determinadas condiciones, todo plan eficiente en el sentido de
Pareto puede alcanzarse si se redistribuye previamente los ingresos
de los consumidores.
I Condiciones: preferencias de los consumidores convexas, no
decrecientes, continuas, y no saciables localmente; y
conjuntos de producción de las empresas convexos.
Índice

Introducción

Óptimo de Pareto y equilibrio competitivo

Equilibrio competitivo parcial

Equilibrio competitivo parcial: corto plazo
Ejemplo de equilibrio competitivo

Equilibrio general

Equilibrio competitivo parcial: largo plazo

Ejemplos
Características

I Antes tecnología dada

I Ahora:
I existen infinitas empresas
I todas tienen igual acceso a la tecnología
I las empresas entran y salen del mercado en respuesta a los
beneficios
I C (q) función de costos: c (0) = 0 (no hay costos hundidos en
el largo plazo)

Equilibrio competitivo de largo plazo

Es una terna (p, q, J)
Definición

Definiciones
dada una demanda agregada x (p) y una función de costos c(q)
para cada empresa potencialmente activa, con c(0) = 0, la terna
(p, q, J) es un equilibrio competitivo de largo plazo si:

Maximización de beneficios: q ∗ resuelve max p ∗ · q − c(q)

q≥0

Oferta = Demanda: x (p ∗ ) = J ∗ · q ∗

Libre entrada: p ∗ · q ∗ − c (q ∗ ) = 0
Índice

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Óptimo de Pareto y equilibrio competitivo

Equilibrio competitivo parcial

Equilibrio competitivo parcial: corto plazo
Ejemplo de equilibrio competitivo

Equilibrio general

Equilibrio competitivo parcial: largo plazo

Ejemplos
Ejemplo: RDE
I Función de costos estrictamente convexa ⇒ @ equilibrio
competitivo
0
I Si p > c (0) ⇒ π (p) > 0 ⇒ entran ∞ empresas
0
I Si p < c (0) ⇒ π (p) < 0 ⇒ oferta = 0

Figura: (a) Oferta individual; (b) No hay intersección oferta - demanda

Ejemplo: RDE (cont.)

Figura: Comportamiento en el límite con costos estrictamente convexos

Ejemplo: RCE

I Si la tecnología tiene RCE ⇒ indeterminados J ∗ y q ∗




 ∞ si p > c

Q (p) = [0, ∞) si p = c



0 si p < c

Ejemplo: RCE

Figura: (a) Oferta individual; (b) Equilibrio de largo plazo

Existencia

I Equilibrio competitivo de largo plazo con un número

determinado de empresas existe si el CMe tiene mínimo
c(q)
I Sea q el punto donde CMe es mínimo: c = q y x (c) > 0
I Equilibrio de largo plazo (p ∗ , q ∗ , J ∗ ) implica que p = c,
q ∗ = q y J ∗ = x (c)
q
Existencia (cont.)

Figura: (a) Oferta individual; (b) Equilibrio de largo plazo