AGROPECUARIA EL LAGO, S.A.

(AGROLASA)
Auditoría a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2016
 AGROPECUARIA EL LAGO, S.A.
(AGROLASA)

Índice a la auditoría a los estados financieros al 31 de diciembre de 2016

Páginas Páginas

6.- Transacciones y saldos con partes relacionadas,

Informe del Contador Público Independiente 3 15-16
accionistas y directivos

Informe de Compilación de Información Financiera 4 7.- Efectivo y equivalentes de efectivo 16

Estados financieros básicos: 8.- Anticipos y avances 16

Estado de situación financiera 5-6 9.- Impuestos por compensar 16
Estado de resultados integrales 7 10.- Cuentas por cobrar empleados y obreros 16
Estado de flujos de efectivo 8 11.- Deudores varios 16
Estado de cambios en el patrimonio 9 12.- Inventarios 17
Notas a los estados financieros: 13.- Cuentas por pagar proveedores nacionales 17
1.- Información general 10 14.-Costos y gastos por pagar 17
2.- Resumen de las principales políticas contables 10 15.- Retenciones y aportes de nomina 17
2.1.- Bases de presentación 10 16.- Impuestos, contribuciones y tasas por pagar 17-18
2.2.- Transacciones en moneda extranjera 11 17.- Obligaciones laborales por pagar 18
2.3.- Clasificación de activos y pasivos financieros entre
11 18.- Anticipos y avances recibidos 18
corriente y no corriente
19.- Depósitos recibidos para futura suscripcción de
2.4.- Propiedades, planta y equipo y semovientes 11 18
acciones
2.5.- Inversiones en asociadas 12 20.- Préstamos bancarios 19
2.6.- Reconocimiento de la pérdida de valor o deterioro 12 21.- Capital social suscrito y pagado 19

2.7.- Activos financieros. 12 22.- Reserva legal 19

2.8.- Efectivo y equivalente de efectivo 12 23.- Resultados acumulados 20

2.9.- Cuentas por cobrar comerciales 12 24.- Ingresos operativos 20
2.10.- Cuentas por pagar comerciales 13 25.- Costos de producción 20-24
2.11.- Pasivos laborales 13 26.- Regimen fiscal 24-26
2.12.- Obligaciones con instituciones financieras 13 27.- Regulaciones legales 26-27
2.13.- Compromisos y contingencias 13 28.- Eventos subsecuentes 27

2.14.- Reconocimiento de los ingresos, costos y gastos 14

2.15.- Impuesto sobre la renta e impuesto sobre la renta

14
diferido

2.16.- Estado de Movimiento del Efectivo 14

3.- Propiedad, planta y equipo 14-15

4.- Inversiones 15

5.- Otros Activos 15

 INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Valera, 02 de mayo de 2018

A los Accionistas y Junta Directiva de

Agropecuaria El Lago, S.A. (AGROLASA)

He revisado los estados financieros adjuntos de la empresa Agropecuaria El Lago, S.A. (AGROLASA), que comprenden
los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2016, el estado de resultados, el estado de cambios en el
patrimonio y el estado de flujos de efectivo, que le son relativos por el año terminado en esa fecha, a Valores
Nominales, y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas aclaratorias.

Responsabilidad de la administración por los estados financieros

La administración de la empresa Agropecuaria El Lago, S.A. (AGROLASA), es responsable de la preparación y
presentación razonable de estos estados financieros.

Responsabilidad del auditor independiente

Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión o conclusión sobre estos estados financieros con base en mi
auditoría, la cual fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Encargos de Revisión NIER-2400. Las
referidas normas exigen que cumpla con requerimientos éticos, así como que planifique y lleve a cabo la revisión para
obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos.

Una revisión implica realizar procedimientos para obtener evidencias de auditoría sobre los montos y revelaciones en los
estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los
riesgos de errores significativos de los estados financieros, ya sea por fraude o error. Al hacer esta evaluación de
riesgos, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros por la entidad, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero no, para expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría
también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de las estimaciones contables
hechas por la administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros en su
conjunto. Considero que mi revisión, basado en la evidencia de auditoría obtenida, es suficiente y adecuada para
proporcionar una base razonable para sustentar mi opinión.

Los estados financieros presentados, no incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en Venezuela, tal como
lo requieren las VEN-NIF, emitidas por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela; los cuales
establecen los requerimientos de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar, que se refiere a las
transacciones y otros sucesos y condiciones que son importantes en los estados financieros con propósito de
información general. Por lo tanto, la falta de reconocimiento de los efectos de la inflación en los Estados Financieros
adjuntos, No están de acuerdo con los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela.

Opinión
En mi opinión, excepto por lo señalado en el párrafo anterior, los estados financieros adjuntos presentan
razonablemente, en todas sus cifras importantes la situación financiera de la empresa Agropecuaria El Lago, S.A.
(AGROLASA), al 31 de diciembre de 2016, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y sus flujos
de efectivo, que le son relativos por el periodo terminado en esa fecha, contentivos de la información necesaria y
suficiente para su interpretación y comprensión a valores nominales.
 Informe de Compilación de Información Financiera

En Valera, a los 02 días de Mayo de 2018

Al Presidente y demás Miembros de la

Junta Directiva de Agropecuaria “El Lago”, S.A.
(AGROLASA)

Sobre la base de la información proporcionada por la administración he preparado, de acuerdo con la Norma
Internacional de Servicios Relacionados 4410 (NISR 4410): Trabajos para compilar información financiera, el estado de
situación financiera de la empresa Agropecuaria El Lago, S.A. (AGROLASA), al 31 de diciembre de 2016, y el estado de
resultados, de cambios en el patrimonio y flujos de efectivo, entonces terminados en esa fecha, así como un resumen de
las políticas contables significativas y otra información explicativa.

La Administración es responsable por estos Estados Financieros.

No he auditado, ni revisado estos estados financieros y consecuentemente, no expreso certeza sobre los mismos.

El marco conceptual, que sirvió de base para la preparación de los estados financieros que se anexan, fueron los
principios de contabilidad generalmente aceptados en la República Bolivariana de Venezuela (VEN NIF).

Los principios de contabilidad generalmente aceptados en la República Bolivariana de Venezuela (VEN-NIF), requieren la
presentación de los estados financieros en cifras actualizadas por efecto de la inflación por lo tanto, la falta de
reconocimiento de los efectos de la inflación en los estados financieros adjuntos, no está de acuerdo con los VEN NIF.

No soy independiente respecto a la Información Financiera de la empresa Agropecuaria El Lago, S.A. (AGROLASA).

Usuarios previstos y usos específicos

Este informe está dirigido únicamente para realizar trámites financieros de créditos agropecuarios ante El Banco
Bicentenario
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Estado de Situación Financiera
Expresado en bolívares nominales

al 31/12/2016 (*)

Activos

Activos no corrientes
Propiedades, planta y equipo
Terrenos 261,525
Construcciones e instalaciones 44,911,974
Maquinaria y equipo 28,102,622
Mobiliario y equipo de oficina 4,552,747
Equipo de computación y comunicación 4,205,622
Flota y equipo de transporte 25,946,311
Equipo de seguridad 2,400
Depreciación acumulada (59,012,115)
Vías de comunicación 789,141
Semovientes en reproducción 213,409,387
Amortización acumulada (784,509)
Total Propiedades, planta y equipo 262,385,105

Inversiones
Acciones en otras compañias 1,040,000
Total Inversiones 1,040,000

Otros activos
Semovientes no agotables 288,938,926
Total semovientes no agotables 288,938,926

Cuentas por cobrar a largo plazo

Cuentas por cobrar vinculados económicos 2,259,554
Cuentas por cobrar a accionistas y directores 27,327,969
Total Cuentas por cobrar vinculados económicos 29,587,523

Total Activos no corrientes 581,951,554

Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo
Caja 486,592
Bancos cuentas corrientes 52,197,405
Total Efectivo y equivalentes de efectivo 52,683,997

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar clientes nacionales -
Anticipos y avances 78,520,997
Impuestos por compensar 121,346
Cuentas por cobrar a trabajadores 2,707,291
Deudores varios 500,000
Total Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 81,849,634

Inventarios
Obras de construcción en curso 68,328,326
Productos terminados 13,635,258
Total Inventarios 81,963,584

Total Activos corrientes 216,497,215

Activos Totales 798,448,769

(*) Reclasificaciones hechas para efectos de presentación

Las notas a los estados financieros anexas, son parte integral de los mismos
VER INFORME DE PREPARACIÓN DEL CONTADOR PÚBLICO, IMPRESO EN PAPEL DE SEGURIDAD Nº
TR1501803
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Estado de Situación Financiera
Expresado en bolívares nominales

al 31/12/2016 (*)

Pasivos

Pasivos corrientes

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Cuentas por pagar a proveedores nacionales 18,138,781
Cuentas por pagar a trabajadores 39,408
Costos y gastos por pagar 1,052,225
Retenciones y aportes de nómina 1,302,828
Impuestos, contribuciones y tasas por pagar 8,915,515
Total Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 29,448,757

Obligaciones laborales por pagar

Prestaciones sociales por pagar 53,393,753
Vacaciones por pagar 9,771,797
Total Obligaciones laborales por pagar 63,165,550

Anticipos y avances recibidos

Ingresos recibidos por anticipado 18,909,205
Depósitos recibidos para futura suscripción de acciones 6,223,097
Total Anticipos y avances recibidos 25,095,872

Total Pasivos Corrientes 117,710,179

Pasivos no corrientes
Obligaciones con instituciones financieras
Préstamos Bancários 191,735,259
Total Obligaciones con instituciones financieras 191,735,259

Cuentas por pagar a largo plazo

Cuentas por pagar vinculados económicos 20,536,442
Deudas con accionistas y socios 1,377,551
Dividendos por pagar 6,300,000
Total Cuentas por pagar vinculados económicos 28,213,993

Total pasivos no corrientes 219,949,252

Pasivos totales 337,659,431

Patrimonio

Capital en acciones (2.676.668 acciones a un valor nominal de Bs. 1,00 c/u) 2,676,668
Reservas legales 50,000
Resultados del ejercicio 109,189,569
Resultados acumulados 348,836,671
Patrimonio total 460,789,338

Total pasivos y patrimonio 798,448,769

(*) Reclasificaciones hechas para efectos de presentación

Las notas a los estados financieros anexas, son parte integral de los mismos
VER INFORME DE PREPARACIÓN DEL CONTADOR PÚBLICO, IMPRESO EN PAPEL DE SEGURIDAD Nº
TR1501803

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Estado de Resultados Integrales
Expresado en bolívares nominales

Del 01/01/2016
al 31/12/2016 (*)
Actividades operativas

Ingresos
Ingreso por actividades agropecuarias 798,449,689
Costo de producción (561,292,846)
Utilidad bruta 237,156,843

Gastos generales y administrativos

Gastos de personal (41,166,425)
Honorarios Profesionales (5,744,489)
Impuestos, contribuciones y tasas (1,770)
Seguros (1,663,348)
Servicios (7,419,705)
Gastos legales (128,722)
Mantenimiento y reparaciones (6,174,791)
Gastos de viaje (4,724,617)
Depreciaciones (1,752,595)
Diversos (4,318,200)
Total gastos generales y administrativos (73,094,662)

Resultados de actividades de la operación 164,062,181

Costo integral de financiamiento

Ingresos financieros 1,281,891
Gastos financieros (49,845,881)

Total costo integral de financiamiento (48,563,990)

Resultados del ejercicio antes de reservas 115,498,191

Reservas:
FONA 1,154,982
FONADEP 1,154,982
LOCTI 3,998,658

Resultado del Ejercicio después de reservas 109,189,569

*Las notas a los estados financieros anexas, son parte integral de los mismos
VER INFORME DE PREPARACIÓN DEL CONTADOR PÚBLICO, IMPRESO EN PAPEL DE SEGURIDAD Nº TR1501803

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Estado de Flujos de Efectivo
Expresado en bolívares nominales

Del 01/01/2016
al 31/12/2016

Movimiento de efectivo proveniente de actividades operativas:

Ingreso por actividades agropecuarias 798,449,689
Ingresos financieros 1,281,891
Menos:
Costo de ventas y prestación de servicios (561,292,846)
Gastos generales y administrativos (73,094,662)
Gastos financieros (49,845,881)
Reserva - FONA (1,154,982)
Reserva - FONADEP (1,154,982)
Reserva - LOCTI (3,998,658)
Resultado neto 109,189,569
Mas:
Depreciaciones y amortizaciones del periodo 29,518,366
Gastos financieros 49,845,881
Aumento de las cuentas por pagar proveedores nacionales 14,764,030
Aumento de las cuentas por pagar vinculados económicos 5,573,297
Aumento de prestamos por tarjetas de crédito 556,737
Aumento de los costos y gastos por pagar 779,328
Aumento de las retenciones y aportes de nómina por pagar 885,942
Aumento de los impuestos, contribuciones y tasas por pagar 6,021,516
Aumento de las obligaciones laborales por pagar 55,296,105
Disminución de las cuentas por cobrar a vinculados ecónomicos 3,729,547
Aumento de otros pasivos 3,760,001
Menos:
Ingresos financieros (1,281,891)
Aumento de las cuentas por cobrar a accionistas y directores (26,661,618)
Aumento de las cuentas por cobrar a trabajadores (1,211,743)
Aumento de los anticipos y avances dados (61,641,374)
Aumento de los impuestos, contribuciones y tasas por compensar (121,347)
Aumento de las cuentas por cobrar a deudores varios (388,885)
Aumento del inventario (65,914,406)
Aumento en Semovientes (129,558,583)
Disminución de las cuentas por pagar a trabajadores (2,220)
Disminución de las cuentas por pagar a accionistas y directores (9,308,726)
Disminución de los anticipos y avances recibidos (11,088,933)
Ajustes realizados al superávit acumulado (9,176,472)

Total de efectivo provisto en actividades operacionales (36,435,879)

Movimiento de efectivo proveniente de actividades de inversión:

Efectivo pagado por construcciones e instalaciones
(11,929,352)
Efectivo pagado por maquinaria y equipo (8,069,280)
Efectivo pagado por mobiliario y equipo de oficina (3,785,657)
Efectivo pagado por flota y equipo de transporte (19,742,599)
Efectivo pagado por equipo de computación y comunicación (3,147,359)
Total de efectivo aplicado en actividades de inversión
(46,674,247)

Movimiento de efectivo proveniente de actividades de financiamiento:

Efectivo recibido por préstamo bancario 188,600,000
Efectivo recibido por aumento de capital 2,426,666
Ingresos financieros 1,281,891
Menos:
Efectivo pagado por cancelación de préstamo bancário (20,573,996)
Gastos financieros (49,845,882)
Total de efectivo aplicado en actividades de financiamiento 121,888,679

EFECTIVO NETO TOTAL ORIGINADO 38,778,553

EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO 13,905,444
EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 52,683,997

*Las notas a los estados financieros anexas, son parte integral de los mismos

VER INFORME DE PREPARACIÓN DEL CONTADOR PÚBLICO, IMPRESO EN PAPEL DE SEGURIDAD Nº TR1501803

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Estado de Cambios en el Patrimonio
Expresado en bolívares nominales

Reserva Estatutaria
Capital Social Reserva Legal para fututras Resultados Totales
capitalizaciones

Saldo al 31 de diciembre de 2014 250,002 50,000 - 85,273,270 85,573,272

Aumentos - - - -
Disminuciones - - - (6,300,000) (6,300,000)
Corrección de errores en periodos
anteriores - - (1,304,407) (1,304,407)
Resultado del ejercicio antes de ISLR - - - 280,380,710 280,380,710
ISLR del periodo - - - - -
Saldo al 31 de diciembre de 2015 250,002 50,000 - 358,049,573 358,349,575
Aumentos 2,426,666 - - - 2,426,666
Disminuciones - - - - -
Corrección de errores en periodos
anteriores - - - (9,176,472) (9,176,472)

Resultado del ejercicio antes de reservas

- - - 115,498,191 115,498,191
Exaciones Fiscales - - - (6,308,622) (6,308,622)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 2,676,668 50,000 - 458,062,670 460,789,338

Las notas a los estados financieros anexas, son parte integral de los mismos

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(AGROLASA)
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2016

1.- Información general

Agropecuaria “El Lago”, S.A. (AGROLASA), fue constituida el 23 de octubre 1979 en la ciudad de Valera,
estado Trujillo. Inscrita ante el Juzgado Segundo de Primera Instancia en lo Civil y Mercantil de la
Circunscripción Judicial del Estado Trujillo en fecha 25 de octubre de 1979, bajo el Nº 159, folios 379 al 383,
Tomo 46. Tiene como objeto la explotación de la actividad agropecuaria y cualquier otra actividad de lícito
comercio.
El capital inicial suscrito y pagado de la compañía fue de Un mil bolívares Bs.1.000,00. En Acta de Asamblea
del 11 de febrero de 1998 se realizó un aumento de capital por capitalización del superávit a diez mil bolívares
Bs. 10.000,00. Posteriormente, en Acta de Asamblea del 14 de octubre de 2002, se realizó nuevamente un
aumento de capital a ciento cincuenta mil de bolívares fuertes Bs. 150.000,00; pero esta vez, por incorporación
de nuevos socios. Adicionalmente en la misma asamblea se decide la modificación de algunas cláusulas de los
Estatutos de la empresa y se elige una nueva Junta Directiva. Luego con fecha 14 de diciembre de 2004 se
aumenta el capital a doscientos cincuenta mil dos bolívares Bs. 250.002,00 a través de la emisión de nuevas
acciones, tal como consta en documento protocolizado por ante el Registro Mercantil Primero del Estado
Trujillo, bajo el No. 9, tomo 11-A. Para el 29 de Febrero de 2016 se realiza un nuevo aumento de capital de dos
millones cuatrocientos veintiséis mil seiscientos sesenta y seis bolívares con 00/100 cts. (Bs. 2.426.666,00),
elevando el capital social a un monto de dos millones seiscientos setenta y seis mil seiscientos sesenta y ocho
bolívares con 00/100 cts. (Bs. 2.676.668,00) el cual constituye un total de 2.676.668 acciones nominales de un
bolívar cada una (Bs. 1,00).

2.- Resumen de las principales políticas contables

A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados
financieros consolidados. Estas políticas se han aplicado de manera uniforme para todos los años presentados,
salvo que se indique lo contrario.

2.1.- Bases de presentación

Las Normas de Información Financiera de Aceptación General en Venezuela denominadas VEN–NIF, emitidos
por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de la República Bolivariana de Venezuela (FCCPV)
comprenden, desde el año 2009, para las grandes entidades y desde el año 2011, para las pequeñas y
medianas entidades, se asumió  como Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela el
enfoque internacional, denominándoseles  VEN-NIF GE, para las grandes entidades y VEN-NIF PYME para las
pequeñas y medianas entidades. El referido enfoque se  encuentra basado en las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), emitidas por la Fundación NIIF (IFRS Foundation), las Normas Internacionales de
Servicios Relacionados (NISR), emitidas por la IFAC y los boletines de aplicación de los VEN-NIF (BA VEN-
NIF), emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela.
Para efectos de VEN-NIF, los Boletines BA VEN-NIF y las NIF han sido aprobadas por el Directorio Nacional
Ampliado (DNA) de la FCCPV. A la fecha de este informe, se encuentran vigentes ocho Boletines de Aplicación
de las NIF (BA VEN-NIF), sin embargo en la presentación no las cifras se muestran a valores nominales,
obviándose el reconocimiento de los efectos de la inflación, ya que no se tienen cifras de los Indicies Nacionales
de Precios al Consumidor (INPC) para el ejercicio económico 2016, los cuales representan los inductores para
la determinación de los efectos por inflación, estos deben ser publicados por el Banco Central de Venezuela y a
la fecha no han sido publicados.

10
2.2.- Transacciones en moneda extranjera
La moneda funcional de la compañía es el bolívar. Por lo tanto, las operaciones en otras divisas distintas al
bolívar se consideran denominadas en “moneda extranjera” y deben ser registradas usando los tipos de
cambio aplicables vigentes en las fechas en que las mismas son realizadas. Los saldos en moneda extranjera
al cierre del ejercicio deben ser expresados en bolívares, usando los tipos de cambio aplicables vigentes a esa
fecha. Las diferencias en cambio, resultantes se llevarían, inicialmente, a los resultados del periodo en que se
producen.
De acuerdo con el pronunciamiento sobre el Efecto de la Variación de los tipos de Tasa de Cambio de Moneda
Extranjera, emitido por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela (FCCPV), se
establece que cuando no exista una expectativa razonable de que el Estado suministre las divisas al tipo de
cambio oficial, se registrarán utilizando la mejor estimación de la expectativa de los flujos en bolívares que a la
fecha de la transacción habría de erogarse para extinguir las obligaciones, utilizando mecanismos de
intercambio o pago legalmente permitidos por el Estado o Leyes de la República Bolivariana de Venezuela. En
caso de que la Compañía mantenga una posición monetaria pasiva en moneda extranjera para lo cual no
exista la expectativa razonable de que el Estado suministrará las divisas de acuerdo con el régimen cambiario
antes indicado, se valorarán de acuerdo al mismo criterio. Las variaciones de estos pasivos por la aplicación de
esta metodología deben ser registradas en los resultados del periodo en que ocurren. Considerando lo antes
indicado, la Compañía al cierre del ejercicio no poseía transacciones en moneda extranjera.

2.3.- Clasificación de activos y pasivos financieros entre corriente y no corriente

En los estados de situación financiera adjuntos, los activos financieros se clasifican en función de sus
vencimientos, es decir, como corrientes los de vencimiento inferior a doce (12) meses y como no corrientes
aquellos con vencimiento igual o superior a dicho periodo. Las deudas se clasifican en función de sus
vencimientos, es decir, como deudas corrientes las de vencimiento inferior a doce (12) meses y como no
corrientes aquellas con vencimiento igual o superior a dicho periodo.

2.4.- Propiedades, planta y equipo

De acuerdo a las Normas de Información Financiera de Aceptación General en Venezuela denominadas VEN–
NIF las propiedades, planta y equipos, se registran al costo en el reconocimiento inicial y al cierre se actualizan
por efecto de la inflación, sin embargo en la presentación que se hace a continuación este reconocimiento de
los efectos de la inflación no se realizó, ya que no se tienen cifras de los Indicies Nacionales de Precios al
Consumidor (INPC) para el ejercicio económico 2016 que va desde enero a diciembre, los cuales deben ser
publicados por el Banco Central de Venezuela.
La depreciación se calcula con base en el método de línea recta sobre la vida útil probable de los activos. El
método de depreciación, la vida útil y el valor residual es revisado por la gerencia para poder realizar los ajustes
correspondientes, en caso de cambios en algunos de esos aspectos.
Las reparaciones y mantenimiento se cargan a resultados en la medida en que se incurren, mientras que las
renovaciones y mejoras por montos importantes se suman al costo del activo correspondiente. En la disposición
de éstos activos, el costo y la depreciación se eliminan, y se reconoce la ganancia o pérdida por disposición de
activos en los resultados del periodo.

2.5.- Inversiones en asociadas

Una asociada es una entidad, incluyendo las que no tienen forma jurídica definida, tal como una fórmula
asociativa con fines empresariales, sobre la que el inversor posee “influencia significativa”, y que no es una
subsidiaria ni una participación en un negocio conjunto, entendiendo como “influencia significativa” el poder de
participar en las decisiones de política financiera y de operación de la asociada.

11
La contabilización de éstas inversiones se realizan utilizando el modelo del costo menos las pérdidas por el
deterioro del valor, si las hubiere, siguiendo lo señalado en las secciones 14 “Inversiones en asociadas” y 27
“Deterioro del valor de los activos”.

2.6.- Reconocimiento de la pérdida de valor o deterioro

Los activos se revisan en cuanto al deterioro del valor, cuando los sucesos o cambios de las circunstancias
indican que el valor según libros no puede recuperarse. Una pérdida por deterioro se produce cuando el
importe en libros de un activo es superior a su importe recuperable.
La Gerencia de la Compañía considera que el valor contable de los activos no supera el valor recuperable de
los mismos.

2.7.- Activos financieros

Los activos financieros se reconocen en el estado de situación financiera cuando se lleva a cabo su
adquisición, siguiendo lo establecido en la sección 11 de la NIIF para las PYMES “Instrumentos financieros
básicos”.
Los activos financieros se registran inicialmente al precio de la transacción, incluyendo en general, los
costos de la operación directamente atribuibles a la adquisición de los mismos.
Los activos financieros mantenidos por la compañía se clasifican como:
 Efectivo;
 Instrumentos de deuda: activos financieros originados por la compañía a cambio de suministrar
efectivo, bienes o servicios directamente a un deudor. Los instrumentos de deuda que mantiene la
compañía, se valoran a su “costo amortizado”. Por “costo amortizado” se entiende el costo inicial
menos los cobros del principal más o menos la amortización acumulada de la diferencia entre los
importes inicial y al vencimiento, teniendo en cuenta potenciales reducciones por deterioro o
impago.

2.8.- Efectivo y equivalente de efectivo

Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones en depósitos a plazo con vencimientos inferiores a tres
(3) meses. Los valores reportados en libros reportados para el efectivo y el equivalente de efectivo se
aproximan a su valor razonable debido al vencimiento a corto plazo de dicho instrumento financiero.

2.9.- Cuentas por cobrar comerciales

Las cuentas por cobrar comerciales están registradas al valor indicado en la factura, que se registra al valor
razonable. El importe en libros de las cuentas por cobrar comerciales es reducido hasta su importe recuperable
estimado, a través de la provisión para cobro dudoso, pero actualmente la Compañía no mantiene una
Provisión para cuentas de cobro dudoso ya que no se presentan cuentas con más de 120 días de vencidas,
por lo que la Gerencia no las considera potencialmente incobrables.

2.10.- Cuentas por pagar comerciales

Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que se han adquirido de
los proveedores en el curso ordinario de las operaciones de la empresa. Las cuentas a pagar se clasifican como
pasivo corriente si los pagos tienen vencimiento a un año o menos. En caso contrario, se presentan como
pasivos no corrientes Las cuentas por pagar comerciales se reconocen inicialmente a valor razonable y
posteriormente se valoran por su coste amortizado usando el método de tipo de interés efectivo.

12
2.11.- Pasivos laborales
Los pasivos por indemnizaciones y liquidaciones laborales se registran con base en lo establecido en la Ley
Orgánica del Trabajo, vigente para la fecha, el cual se encuentra definido dentro del alcance de la sección 28 de
la NIIF para PYMES “Beneficios a los empleados” y se presentan en los estados financieros netos de los
anticipos. Las indemnizaciones por despido injustificado se registran en los resultados al efectuarse. Atendiendo
a la voluntad de los trabajadores y de acuerdo con la ley vigente para la fecha, las prestaciones sociales se
acumulan en la Contabilidad de la empresa. Se prevé en un futuro colocarlas en una cuenta de fideicomiso en
una entidad financiera.
La Empresa no posee obligaciones relacionadas con pensiones y otros planes de beneficio post-retiro de su
personal.

2.12.- Obligaciones con instituciones financieras

Las deudas financieras se reconocen inicialmente al monto del préstamo, registrando en resultados los costos
necesarios para su obtención; Posteriormente, las deudas financieras se valoran por su costo amortizado; Por
“costo amortizado” se entiende el monto inicial menos los pagos realizados, cualquier diferencia entre los
fondos obtenidos y el valor de reembolso se reconoce en la cuenta de resultados durante la vida de la deuda
de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo.

2.13.- Compromisos y contingencias

Las obligaciones o pérdidas asociadas con contingencias, originadas en reclamos, litigios, multas o penalidades
en general, se reconocen como pasivo en el balance de situación financiera cuando existe una obligación cierta
o legal resultante de eventos pasados, es probable que será necesario un desembolso para cancelar la
obligación y el monto puede ser razonablemente estimado. De otro modo, se revela en las notas de los estados
financieros los detalles cualitativos de la situación que origina la contingencia. Los compromisos relevantes se
revelan en las notas a los estados financieros. No se reconocen ingresos, ganancias o activos contingentes.
A la fecha de cierre, la gerencia no considera necesario registrar pasivos relacionados a éste concepto.

2.14.- Reconocimiento de los ingresos, costos y gastos

Los ingresos de actividades ordinarias corresponden a la realización de las actividades descritas en la nota 1 a
los estados financieros y se reconocen cuando se cumplen todas las siguientes condiciones:
a. En el caso de venta de bienes:
 La empresa ha transferido al comprador los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad de los
bienes;
 La empresa no conserva ninguna participación en la gestión de los bienes vendidos, ni retiene el
control efectivo sobre los mismos;
 El importe de los ingresos puede ser medido con fiabilidad;
 Es probable que la compañía reciba los beneficios económicos asociados con la transacción; y
 Los costos y gastos incurridos o por incurrir, en relación con la transacción puedes ser medidos con
fiabilidad.
b. En el caso de la prestación de servicios:
 Se puede valorar el importe de la operación;
 Es probable que los beneficios económicos asociados a la transacción fluyan a la empresa;
 Se puede valorar de manera fiable el escenario de culminación de la transacción a la fecha del
balance. Bajo este método, el ingreso es reconocido en los periodos contables en los que se presta
el servicio;
 Los gastos incurridos en la operación se puedan valorar.

Los costos y gastos se registran en los resultados cuando tiene lugar una disminución en los beneficios
económicos futuros relacionados con una disminución de un activo, o un incremento de un pasivo, que se
13
puede medir en forma fiable. Esto indica que el registro de un costo o gasto tiene lugar en forma simultánea al
registro del incremento del pasivo o a la reducción de un activo.
Se reconoce el costo o gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos
futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para ser considerado un activo.
Los ingresos y gastos por intereses, se registran sobre una base acumulada, a medida que éstos son
devengados o causados.

2.15.- Impuesto sobre La Renta e impuesto sobre la renta diferido

El Impuesto Sobre La Renta (ISLR) es calculado con base en el enriquecimiento neto, el cual difiere del
resultado neto antes de impuesto. El gasto de ISLR comprende la suma del ISLR corriente y el ISLR diferido.
De acuerdo con la sección 29 de la NIFF para PYMES “Impuesto a las ganancias”, se aplica el método de
activos pasivos para la contabilización del ISLR. Según este método, los ISLR diferidos reflejan el efecto neto
de las consecuencias fiscales que se esperan a futuro como resultado de:
a. Diferencias temporales. Por la aplicación de tasas de impuestos establecidas aplicables en años
futuros sobre las diferencias entre los montos según los estados financieros y las bases fiscales de los
activos y pasivos existentes; y
b. Créditos fiscales y pérdidas fiscales trasladables. Se reconoce un activo por impuesto diferido
cuando se considera que es probable que existan ganancias gravables futuras que permitan que sea
utilizado.

Agropecuaria El Lago, S.A. no presenta impuesto sobre la renta causado ni diferido, debido a disfruta de la
exoneración del pago del Impuesto Sobre la Renta, con relación al enriquecimiento neto proveniente
explotación primaria de las actividades agrícolas, forestales, pecuarias, acuícola y piscícolas, cuyo detalle se
presenta en nota 28.

3.- Propiedad, planta y equipo

El movimiento de las propiedades, planta y equipos para el 31 de diciembre de 2016 comprende lo siguiente:

Expresado en bolivares
nominales del 31 de
diciembre de 2016

Construcciones e instalaciones 44.911.974

Maquinaria y equipo 28.102.622
Mobiliario y Equipo de oficina 4.552.747
Equipo de computación y comunicación 4.205.622
Flota y equipo de transporte 25.946.311
Equipo de seguridad 2.400
Vías de comunicación 789.141
Total propiedades, planta y equipo, depreciables 108.510.817
Depreciación acumulada (59.012.115)
Amortización acumulada (784.509)
Total propiedades, planta y equipo, depreciables 48.714.193
Terrenos 261.525
Semovientes en reproducción 213.409.387

Total propiedades, planta y equipo, neto 262.385.105

La Compañía mantiene vigente pólizas de seguros para cubrir posibles riesgos a los que están sujetos las
propiedades, plantas y equipos, así como posibles reclamos que se le puedan presentar por el ejercicio de su
actividad; la gerencia considera que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están
expuestos.
14
4.- Inversiones
Las inversiones al 31 de diciembre de 2016, comprenden inversiones en acciones de la compañía Embrioven,
C.A. por un monto de Bs. 1.040.000 en valores nominales.

5.- Otros activos

El saldo de otros activos al 31 de diciembre de 2016 están conformados por los semovientes no agotables que
a la fecha están representados por:
Expresado a Valores
Nominales del 31 de
diciembre de 2016

Semovientes no agotables:
Becerras 81,566,878
Becerros 51,495,821
Mautas 65,896,223
Mautes 14,642,813
Novillas 71,781,488
Novillos 3,555,703
288,938,926

6.- Transacciones y saldos con partes relacionadas, accionistas y directivos

La compañía forma parte de un grupo de empresas de carácter familiar y efectúa una parte significativa de sus
operaciones con otras empresas del grupo, con base en acuerdos entre ellos, siendo las operaciones más
habituales, las originadas por préstamos entre las mismas. Al 31 de diciembre de 2016, los saldos con
relacionadas, accionistas y directivos son los siguientes:

Expresado a Valores
Nominales del 31 de
diciembre de 2016
Cuentas por cobrar Vinculados económicos:
INVERSIONES LOS ANDES 42,151.13
CORPORACIÓN RURAL EL PARAÍSO, C. A. 22,787.50
EMBRIOVEN, C.A. 1,490,534.51
INVERSORA 2013 4,081.00
EMBRIOVEN ORIENTE, C.A. 700,000.00
2,259,554

Cuentas por cobrar a accionista y socios

CUENTAS POR COBRAR CARLOS RUMBOS 320,078.49
GERARDO RUMBOS 190,950.73
CAVIC 22,285,150.81
MARIA ALEJANDRA RUMBOS 2,717,658.63
SANDRA RUMBOS 195,600.00
VALENTINA RUMBOS 113,460.58
LUIS CARLOS RUMBOS 339,665.77
26,162,565

Cuentas por pagar vinculados económicos

C.A.V.I.C. (686,836.80)
EMBRIOVEN, C.A. (19,799,604.98)
INVERUMFE,C.A. (50,000.00)
(20,536,442)
Cuentas por pagar a accionistas y socios
CARLOS JOSE RUMBOS (1,377,551)
(1,377,551)

Las cuentas por cobrar y por pagar, con partes relacionadas, accionistas y directivos, corresponden a
préstamos sin intereses. El periodo de tiempo promedio de crédito otorgado y recibido de las partes
relacionadas es superior a 360 días, por consiguiente se clasificó como no corriente; caso contrario ocurre con
los accionistas y directivos, cuyo promedio de crédito otorgado y recibido es inferior a 360 días y por ende se
clasifican como corrientes.

15
7.- Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2016, comprenden lo siguiente:

8.- Anticipos y avances

Los anticipos y avances dados a los proveedores que se muestran al 31 de diciembre de 2016 ascienden en
valores nominales a Bs. 78.520.997.

9.- Impuestos por compensar

Los impuestos por compensar al 31 de diciembre de 2016, son los siguientes:

Expresado a Valores
Nominales del 31 de
diciembre de 2016

Retenciones ISLR 530

Anticipo de FONADEP 120,816 0
121,346 0

10.- Cuentas por cobrar empleados y obreros

Al 31 de diciembre de 2016, la Compañìa contaba con políticas administrativas establecidas para otorgar
préstamos aquellos empleados y obreros que tengan una antigüedad superior a los tres meses con el propósito
de cubrir gastos referidos a salud, educación reparación o compra de vehículos y vivienda. El saldo que se
muestra en el estado financiero se compone de:

Expresado a Valores
Nominales del 31 de
diciembre de 2016

Cuentas por cobrar empleados 1,672,348.00 15463

Cuentas por cobrar obreros 1,034,943 -
2,707,291 15,463

11.- Deudores varios

Las otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2016 presentan un monto de Bs. 500.000, y se originan de
los compromisos adquiridos por los trabajadores, directivos y personas de confianza de la Compañía,
relacionadas al uso del servicio de telefonía celular a través de las líneas corporativas.

12.- Inventarios
Los inventarios al 31 de diciembre de 2016, representan las obras de construcción en curso y productos
terminados de la agropecuaria:

16
 Expresado a Valores
Nominales del 31 de
diciembre de 2016
Obras de construcción en curso
Cercas 2,393,700
Potreros 2,548,980
Vialidad 4,852,242
Vaqueras 15,301,672
Casas 2,234,902
Comedor 16,673,442
Jaulas para Becerros 24,323,390
68,328,326

Productos terminados 13,635,258

81,963,584

13.- Cuentas por pagar proveedores

El saldo de las cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2016 en valores nominales, comprende cuentas por
pagar por Bs. 10.071.282,92 a Embrioven, C.A. por relaciones comerciales y prestación de servicios y, otros
proveedores por Bs. 7.049.300,39.
.
14.- Costos y gastos por pagar
El saldo de los costos y gastos por pagar que se muestra en el estado de situación financiera al 31 de diciembre
de 2016 está representado por:
Expresado a Valores
Nominales del 31 de
diciembre de 2016

SEGURO CARACAS DE LIBERTY MUTUAL/SEGUCAR (661,043)

C.A DE SEGUROS LA OCCIDENTAL/INVERPYME (62,969)
MERCANTIL SEGUROS/FINANCIADORA MERCANTIL (328,214)
(1,052,225)

15.- Retenciones y aportes de nómina

El saldo de las retenciones y aportes de nómina por pagar que se muestra en el estado de situación financiera
al 31 de diciembre de 2016 está representado por:

Expresado a Valores
Nominales del 31 de
diciembre de 2016
Seguro Social Obligatorio (571,372) 611,105
Régimen prestacional de vivienda y habitat (210,936) 172,504
Régimen prestacional de empleo (109,880) 911,526
Inces (410,640) 20,321
Total retenciones y aportes nomina (1,302,828) 1,715,456

16.- Impuestos, contribuciones y tasas por pagar

Las cuentas por pagar muestran un saldo en el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2016
compuesto de la siguiente manera:

17
 Expresado a Valores
Nominales del 31 de
diciembre de 2016

Retenciones ISLR 1,211,297

Retenciones IVA 736,079
FONA 1,154,982
FONADEP 1,154,982 10,667
LOCTI 3,998,658
Otras Obligaciones 659,517 0
Total 8,915,515 10,667

17.- Obligaciones laborales por pagar

El saldo de las obligaciones laborales que se muestra en el estado de situación financiera al 31 de diciembre de
2016 está representados por:
Expresado a Valores
Nominales del 31 de
diciembre de 2016

Prestaciones sociales por pagar (53,393,753)

Vacaciones y Bono Vacacional (9,771,797)
(63,165,550)

18.- Anticipos y Avances recibidos

El saldo de los anticipos y avances recibidos que se muestra en el estado de situación financiera al 31 de
diciembre de 2016 está representados por pagos por anticipado que realizan los clientes con el objeto de
asegurar la compra de la producción futura, generalmente de ganado en pié.

19.- Depósitos recibidos para futura suscripción de acciones

El 29 de febrero de 2016, se protocolizó ante el Registro Mercantil Primero de la Circunscripción Judicial del
Estado Trujillo, con parte de los fondos de estos depósitos, quedando los saldos al 31 de diciembre de 2016 de
la siguiente manera:

18
20.- Préstamos bancarios
El saldo de los préstamos bancarios que se muestra en el estado de situación financiera al 31 de diciembre de
2016 es el siguiente:
Expresado en
bolívares Nominales
del 31 de diciembre de
2016

TC - BFC 2215 (413,682)

TC - BFC 2223 (71,313)
TC - BFC 2231 (71,742)
(556,737)

PRESTAMO BANCO PROVINCIAL (737944.67) (7,500,000)

PRESTAMO FONDO COMÚN 23/07/14 200001421 (800,000)
PRESTAMO BANCARIO BFC DE FECHA N°0001439 (2,714,286)
PRESTAMO BFC Nº 200001448 (550,000)
PRESTAMO BFC Nº 200001469 (444,236)
PRESTAMO DEL BFC 200001862 27/05/20116 (179,170,000)
(191,178,522)
(191,735,258)

21.- Capital social suscrito y pagado

El 29 de febrero de 2016, se protocolizó ante el Registro Mercantil Primero de la Circunscripción Judicial del
Estado Trujillo, un aumento de Bs. 2.426.666,00 quedando el capital social en dos millones seiscientos setenta
y seis mil seiscientos sesenta y ocho bolívares con 00/100 cts. (Bs. 2.676.668,00), compuesta por 2.676.668
acciones a un valor nominal de Bs. 1 c/u totalmente suscritas y pagadas:

Al 31 de diciembre de 2016, la Compañía no tiene acciones preferentes.

22.- Reserva legal

La reserva legal está constituida por un apartado del 5% anual sobre las utilidades netas del ejercicio, hasta
alcanzar un 20% del capital social nominal. Esta reserva no podrá distribuirse como dividendo. Al 31 de
diciembre de 2016, la reserva legal de la Compañía es de Bs. Bs. 50.000.

Saldo histórico Fecha de

Bs. orígen

8,042 12/31/2002
1,136 12/31/2003
1,288 12/31/2004
2,027 12/31/2005
4,462 12/31/2006
1,328 12/31/2007
4,016 12/31/2008
4,187 12/31/2009
23,514 12/31/2010
50,000

19
23.- Resultados acumulados
Los resultados acumulados están conformados por los resultados de las operaciones del ejercicio. La
corrección de errores en periodos anteriores reflejados en el año 2016, corresponde a la cancelación de
utilidades del 2015 a los trabajadores; cancelación de obligaciones parafiscales entre otros por un monto de
Bs. 9.176.472,00.
A continuación se presenta un desglose de la composición del saldo de ésta cuenta:
2016
Nominal Bs.

Resultados acumulados en operaciones 358,049,573

Correcciones (9,176,472)
Total resultados acumulados 348,873,101

24.- Ingresos operativos

El régimen de producción de Agropecuaria El Lago, S.A. es el de "bovino de leche", es decir, el producto
principal es la leche fría y su modalidad en el manejo de rebaño es el de vaca-maute. Por este último elemento,
y por una acción netamente complementaria, se producen también las ventas de ganado en pie. Ello implica el
retiro de los becerros del rebaño cuando tienen el peso aproximado entre 50 – 80 Kg. De igual forma se venden
también en pie los animales de descarte (vacas, toros, mautes, becerros, etc.).

25.- Costos de producción

Los objetivos de costos de la empresa son principalmente la leche cruda fría y el ganado en pie, en sus diversas
categorías hasta la de mautes. Adicionalmente, la empresa cuenta con proyectos de construcción,
remodelación y mejora de su infraestructura a fin de crear las condiciones más favorables para el desarrollo de
las actividades de ordeño y levante, igualmente se derivan objetivos de costos secundarios como resultado de
los siguientes procesos: la construcción de módulos destinados a residencias de los jefes de vaquera, de
módulos para la actividad de ordeño y la elaboración de cercas eléctricas divisorias de las unidades de
producción y levante, fundación de potreros, entre otras, cuyo costo es imputado a los objetivos principales a
través de su uso, consumo y/o desgaste.

Con base en lo referido en el párrafo anterior, se puede decir que las actividades y procesos desarrollados por
la empresa, corresponden a cinco áreas claves del negocio: ordeño, levante, salud animal, infraestructura,
administración / finanzas y recursos humanos (RRHH). A continuación se presenta un resumen de áreas claves
y centros de costos por categorías.

20
Primera Categoría: Centro de Actividades Operativas
En esta categoría se ubican aquellos centros relacionados directamente con las actividades de producción, en
el caso de AGROLASA, la producción está destinada a la obtención de leche cruda y al levante de ganado,
estando ubicados dentro de esta categoría los centros de ordeño y levante, los cuales pertenecen a las áreas
claves de ordeño y levante respectivamente.

Segunda Categoría: Centro de Actividades de Apoyo de Operaciones

A esta categoría pertenecen los centros de costo cuyas actividades soportan las actividades principales de
operación, y que a su vez se distinguen de las actividades de servicio y administrativas. En el caso de
AGROLASA, tal como se mencionó, sus principales actividades están dirigidas a la producción de leche cruda y
el levante de ganado, no obstante para lograr niveles óptimos de producción tanto de leche como de ganado, se
sirve de métodos de inseminación y/o reproducción controlada o asistida, para esto amerita de eficientes
programas de salubridad y sanidad animal que provean las condiciones aptas para el desarrollo de los
programas reproductivos. Es así como dentro de esta segunda categoría se ubican los centros de reproducción
y control sanitario, ubicados ambos en el área de salud animal.

Tercera Categoría: Centros de Actividades de Servicio

Seguidamente a la categoría de actividades de apoyo se encuentran los centros que comprenden aquellas
actividades por servicios prestados a los demás centros, así como las concernientes a proyectos específicos
derivados de una necesidad particular de la empresa. Dentro de esta categoría se ubican los centros de
inversión y desarrollo, el de mantenimiento y vigilancia, los cuales pertenecen al área clave de infraestructura.
El centro de inversión y desarrollo tiene por objetivo cumplir con la programación y desarrollo de proyectos de
inversión en la infraestructura de la empresa, indispensables para el despliegue de las actividades de operación
y de apoyo, así como de las administrativas, comprende la construcción, remodelación o ampliación de
inmuebles como vaqueras, potreros, corrales, cercas divisorias etc. Por otro lado, el centro de mantenimiento se
dedica al cumplimiento de actividades correctivas y de mejora tanto de la infraestructura como de los equipos,
maquinarias, vehículos y herramientas utilizados en las actividades de operación y de apoyo.

Cuarta Categoría: Centro de Actividades Administrativas

Como última categoría para la clasificación de los centros de costos se encuentran las actividades
administrativas, donde se agrupan todas aquellas actividades relacionadas a la administración y dirección del
negocio. En esta categoría se ubican las actividades de contabilidad, finanzas, administración de recursos
humanos, proceso de datos, administración de ventas, gestión de contratos, mercadotecnia, relaciones
industriales, públicas y demás actividades que competan a la gestión económica, presupuestaria y jurídica de la
empresa.

La asignación de los costos a los productos de comercialización (leche cruda y ganado en pie) y productos de
auto consumo o de producción interna (prefabricados para construcción de cercas, cercas eléctricas, potreros,
vaqueras), se hace a través de las tres grandes cuentas de costos: mano de obra directa, material directo y
material y/o costos indirectos.

Debido a la diversidad de productos que la empresa obtiene en sus operaciones, la asignación de los costos
tiene un tratamiento especial. Como se mencionó, existen productos de autoconsumo, obtenidos en los centros
de servicios y de apoyo operacionales, a éstos productos se le asignan costos de materiales directos y la mano
de obra directa, de fácil identificación, y costos indirectos. A su vez estos productos de autoconsumo por ser
considerados activos, son depreciados y/o consumidos en función de su valor y son asignadas a los productos
elaborados por la empresa (leche y ganado en pie), como un costo de fabricación.
21
En el caso de la imputación de los costos a los objetos de costo primarios de la empresa (leche cruda y ganado
en pie), el tratamiento de los costos es muy particular, la cual define la estructura de costos para ambos tipos de
productos. En el caso de la leche cruda se identifican como costo directo, los de fácil identificación, como la
mano de obra directa y el transporte interno y almacenamiento; pero gran parte de los costos de producción de
la leche y del ganado en pie se consideran conjuntos, dado a que son ocasionados para la obtención de
productos físicamente inseparables, como los de la concepción, gestación y nacimiento del becerro, hasta un
punto de separación que es el proceso de ordeño, por ejemplo los alimentos, sales, minerales, medicinas,
vacunas, insumos para la inseminación, entre otros, los cuales son consumidos tanto por las vacas gestantes y
de ordeño, como por los animales reproductores (toros inseminado res y receladores) y por los animales que
están en levante (becerros, becerras, mautes, mautas, novillos y novillas). Dichos costos, incluyendo los costos
indirectos y la mano de obra indirecta, son prorrateados a través de una aplicación porcentual calculada a partir
de la unidad animal. Esta última es una medida de valoración de cada tipo de animal respecto a otro, en función
de los recursos que consume, considerando como punto de referencia de valoración la vaca, la cual está
representada por una unidad animal igual a uno (1). De esta manera, el prorrateo del total de costos conjuntos
se distribuirá con base a los porcentajes que representa cada categoría de ganado en el total de unidades
animales, a la producción lechera se le imputa el porcentaje correspondiente a las vacas de ordeño y los toros,
y la diferencia es distribuida como costo de las diferentes categorías del rebaño.

22
En referencia a lo explicado anteriormente, a continuación se presenta un cuadro resumen del cálculo de los
costos para el ejercicio finalizado el 31/12/2016:

% DE
CODIGO DE PORCIÓN EN Bs. DEL CUENTA DE CUENTA A LA % DE INSIDENCIA
NUMERO DEL TOTALES PRELIMINARES
CENTROS DE COSTOS CUENTA POR CENTRO A LA QUE SE QUE SE TOTALES POR CENTRO INSIDENCIA POR
CENTRO POR CENTRO
CENTRO TRANSFERIR TRANSFIERE TRANSFIERE POR GRUPO TOTALIDAD
DE COSTOS

CENTROS DE COSTO
INDIRECTOS PARA
PRORRATA
INVERSIÓN Y
DESARROLLO
7.1.01 68,328,325.00 68,328,325.00 1,4,15 1.4.15 - 0.00% 0.00%

7.3 21,118,453.11 21,118,453.11 7.3 1.8.95.10.001 - 0.00% 0.00%

INSEMINACIÓN Y/O
/002
REPRODUCCIÓN
ALIMENTACIÓN Y
CRIA DE GANADO
7.5 48,916,136.72 48,916,136.72 10.26% 6.23%

CONTROL SANITARIO
7.4 54,262,665.85 54,262,665.85 11.38% 6.91%
MANTENIMIENTO 7.1.02 241,393,212.93 241,393,212.93 50.63% 30.74%
TALENTO HUMANO 7.6 120,414,026.24 120,414,026.24
SEGURIDAD 7.1.03 11,755,924.35 11,755,924.35 12.34% 1.50%
566,188,744.20
TOTAL GRUPO 476,741,966.09 72.28%

CENTROS DE COSTO
DE IMPUTACIÓN
DIRECTA
ORDEÑO 7.2 185,525,060.11 185,525,060.11 100.00% 23.63%
185,525,060.11
TOTAL GRUPO 185,525,060.11 100.00%

CENTROS DE COSTO
QUE SE ASIGNAN AL
GASTO
ADMINISTRACIÓN 5.1 58,286,614.61 - 58,286,614.61 61.20% 7.42%

GASTOS DE VENTA
5.2 1,374,914.19 1,374,914.19

5.3 22,137,412.30 22,137,412.30 23.25% 2.82%

GASTOS FINANCIEROS
DIRECCIÓN GENERAL 5.5 13,433,133.85 13,433,133.85 14.11% 1.71%

TOTAL GRUPO 95,232,074.95 95,232,074.95 98.56% 80.96%

GASTOS NO
DEDUCIBLES 27,708,468.78 27,708,468.78

Total costos conjuntos a prorratear 476,741,966

Equivalente en Prorrata del

Categoria del Rebaño No. De cabezas Número de U.A. Leche
U.A. Costo

Vacas paridas, escoteras y/o en ordeño

2,266 1 2,266.00 54.14% 258,120,135.04
Toros 34 1.5 51.00 1.22% 5,809,411.69
Novillas 1169 0.75 876.75 20.95% -
Novillos 37 0.75 27.75 0.66% -
Mautas 1,082 0.5 541.00 12.93% -
Mautes 148 0.5 74.00 1.77% -
Becerras 921 0.25 230.25 5.50% -
Becerreos 474 0.25 118.50 2.83% -
 Totales 6,131 4,185.25 100.00% 263,929,547

23
 Resumen del costo de producción de Leche Monto en Bs. %

Total costos de imputación directa 185,525,060 41%

Total costos imputados por prorrateo 263,929,547 59%
Total costos de producción de la leche 449,454,607 100%
Litros producidos en el ejercicio 2,477,740
Costo por litro 181.40

Total costos de producción 449,454,607

26.- Régimen fiscal

El 16 de febrero de 2007, se publicó en Gaceta Oficial N° 38.628 la Ley de Impuesto Sobre la Renta que se
encuentra vigente para los ejercicios fiscales culminados el 31 de diciembre de 2012 y 2010, del mismo modo el
Reglamento de la Ley de Impuesto Sobre la Renta publicado en Gaceta Oficial Extraordinaria N° 5.662 el 24 de
septiembre de 2003, y el Reglamento Parcial en Materia de Retenciones de la Ley de Impuesto Sobre la Renta
publicado en Gaceta Oficial N° 36.203 el 12 de mayo de 1997.
Agropecuaria El Lago, S.A. no presenta impuesto sobre la renta causado ni diferido, debido a que disfruta de la
exoneración del pago del Impuesto Sobre la Renta, con relación al enriquecimiento neto proveniente
explotación primaria de las actividades agrícolas, forestales, pecuarias, acuícola y piscícolas, cuyo detalle se
presenta en nota posterior para los ejercicios fiscales 2007 y 2008 en los términos citados en el Decreto 5.165
del 07 de febrero de 2007, publicado en Gaceta Oficial Nº 38.621 de la misma fecha, y renovado en fecha 29 de
diciembre del 2008, mediante decreto 6.585, publicado en Gaceta Oficial No. 39.088. Renovado nuevamente
mediante Decreto 8.210, publicado en Gaceta Oficial Nº 39.670 el 10 de mayo de 2011, cuya vigencia se
encuentra entre el primero de enero de 2011 hasta el treinta y uno de diciembre de 2013. Posteriormente fue
renovado mediante Decreto 285, publicado en Gaceta Oficial Nº 40.223 del 07 de agosto de 2013 y se
encuentra vigente entre el primero de enero de 2013 hasta el treinta y uno de diciembre de 2015. Nuevamente,
el Decreto de exoneración de ISLR para actividades primarias agrícolas fue renovado desde el 1° de enero de
2016 hasta el 31 de diciembre de 2018 mediante Decreto 2.287, publicado en Gaceta Oficial Nº 40.873 del 28
de marzo de 2016.

27.- Regulaciones legales

De acuerdo al marco legal regulatorio de la República Bolivariana de Venezuela, existen una serie de leyes de
carácter tributario, y otras de corte social, a continuación se presenta una breve descripción de las que
consideramos de mayor incidencia para la empresa.

27.1.- Impuesto al Valor Agregado (IVA)

En fecha 26 de marzo de 2009, se publicó en la Gaceta Oficial N° 39.147, la Ley de Reforma Parcial de la Ley
de Presupuesto para el ejercicio fiscal 2009, en el cual se modificó la alícuota del IVA del 9% al 12%,
manteniéndose vigente para los periodos concernientes a éste informe una alícuota general del 12%, alícuota
reducida del 8% y una alícuota adicional al consumo suntuario del 10%.
Los ingresos de la empresa están representados por la comercialización de leche fría y de ganado en pié, los
cuales se encuentran exentos de IVA conforme a lo establecido en el artículo 18, numeral 1, literales m y o.

27.2.- Unidad Tributaria (UT)

En Gaceta Oficial N° 40.846 de fecha 11 de febrero de 2016 dictada por el Servicio Nacional de Administración
Aduanera y Tributaria (SENIAT), se reajusta la Unidad Tributaria de Bs. 150 a Bs. 177. La entrada en vigencia
es a partir de la fecha de su publicación.

27.3.- Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación (LOCTI)

En Gaceta Oficial N° 38.242 del 03 de agosto de 2005, fue publicada la Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e
Innovación (LOCTI), en la que se establece el aporte que deben hacer todos los sectores económicos del país,
24
tanto públicos como privados, involucrados en el desarrollo de la nación. A estos efectos, establece que las
grandes empresas constituidas o domiciliados en el país están obligadas a aportar un porcentaje, tomando
como base de cálculo los ingresos brutos del ejercicio económico anterior al que corresponda cumplir con la
obligación de aportar. Dichos porcentajes varían de acuerdo con el sector económico al que pertenece cada
compañía, de la siguiente manera:
• Empresas de hidrocarburos: 2%
• Empresas del sector minero y eléctrico: 1%
• Empresa de otros sectores productivos (producción de bienes y prestación de servicios): 0.5%
La LOCTI considera como grandes empresas a aquellas que tienen un ingreso bruto anual superior a 100.000
U.T. Al 31 de diciembre de 2016, AGROLASA, S.A. superó las 100.000 U.T. por lo que se considera sujeto
pasivo de ésta ley y por lo tanto aportante, obligación que cumple satisfactoriamente.

27.4.- Ley Orgánica de Drogas (LOD)

Con fecha 16 de diciembre de 2005 fue publica en la gaceta N° 38.287, la Ley Orgánica Contra el Tráfico ilícito
y el Consumo de Sustancia Estupefacientes y Psicotrópicas, la cual deroga la anterior Ley del 30 de septiembre
de 1993. Esta Ley establece que todas las personas jurídicas, publica y privadas que ocupen 50 trabajadores o
más, destinarán el 1% de la ganancia neta anual a programas de prevención integral social contra el tráfico y
consumo de drogas ilícitas, y de éste porcentaje se destinará el 0.5% para los programas de protección integral
a favor de niños, niñas y adolescentes.
En fecha 29 de diciembre de 2008, se publicó en la Gaceta Oficial N° 39.336, la providencia N° 008-2009,
mediante la cual se dictan las Normas para la Declaración y Liquidación de los Aportes Previstos en los
artículos 96 y 97 de la Ley Orgánica Contra el Tráfico ilícito y el Consumo de Sustancia Estupefacientes y
Psicotrópicas correspondientes a los Ejercicios Fiscales 2006, 2007 y 2008.
En Gaceta Oficial N° 39.510, de fecha 15 de septiembre de 2010, fue publicada la Ley Orgánica de Drogas
mediante el cual se deroga la Ley Orgánica Contra el Tráfico ilícito y el Consumo de Sustancia Estupefacientes
y Psicotrópicas y su Reglamento. Posteriormente se reimprime por error material en Gaceta Oficial N° 39.546,
de Fecha 05 de noviembre de 2010, entre sus cambios principales se encuentran los siguientes:
• Establece que las personas jurídicas privadas, consorcios y entes públicos con o sin fines
empresariales, que ocupen 50 trabajadores o más, están obligados a liquidar el equivalente al 1% de su
ganancia o utilidad en operaciones del ejercicio al Fondo Nacional Antidrogas (FONA), dentro de los 60
días continuos contados a partir del cierre del ejercicio fiscal.
• El incumplimiento de ésta obligación será sancionado con una multa equivalente al doble del aporte
correspondiente al ejercicio fiscal respectivo, y en caso de reincidencia, la multa será tres veces el
aporte correspondiente del ejercicio fiscal reseñado.
• A efectos de ésta ley, se entenderá por “ganancia o utilidad en operaciones del ejercicio, el monto que
resulte de restar la utilidad bruta del ejercicio económico menos los gastos operacionales, de
conformidad con los principios de contabilidad aceptados en la República.
• Con respecto al plazo de pago del aporte, establece que los sujetos pasivos que hayan cerrado su
ejercicio luego del 16 de noviembre de 2010, se les aplicará el plazo de 60 días a partir de su fecha de
cierre.
Al 31 de diciembre de 2016, la empresa cumple satisfactoriamente con las obligaciones derivadas de este
tributo de éste tributo.

27.5.- Ley para Personas con Discapacidad

El 5 de enero de 2007, se publicó en Gaceta Oficial N° 38.598 la Ley de Personas con Discapacidad. El objeto
de dicha ley es regular los medios y mecanismos para garantizar el desarrollo integral de las personas con
discapacidad de manera plena y autónoma, de acuerdo con sus capacidades, asimismo, busca lograr la
integración de las personas discapacitadas a la vida familiar y comunitaria.

25
Dicha ley en su artículo 28 “Empleo para personas con discapacidad, establece que los órganos y entes de la
Administración Pública Nacional, Estadal y Municipal, así como las empresas públicas, privadas o mixtas,
deberán incorporar a sus planteles de trabajo no menos de un 5% de personas con discapacidad permanente,
de su nómina total, sean ellos ejecutivos, ejecutivas, empleados, empleadas, obreros u obreras. No podrá
oponerse argumentación alguna que discrimine, condicione o pretenda impedir el empleo de personas con
discapacidad. En el artículo 84 se establece que el incumplimiento de lo anterior, acarrea multa de 100 a 1.000
UT.

27.6.- Ley Orgánica de Prevención, Condiciones y Medio Ambiente de Trabajo (LOPCYMAT)

En Gaceta Oficial N° 38.236, de fecha 26 de julio de 2005, fue publicada la reforma a la Ley Orgánica de
Prevención, Condiciones y Medio Ambiente de Trabajo (LOPCYMAT), a través de la cual se implementa el
Régimen de Seguridad y Salud en el Trabajo. Dicha ley busca garantizar a los trabajadores condiciones de
seguridad, salud y bienestar en un ambiente de trabajo adecuado y propicio para el ejercicio pleno de sus
facultades físicas, y mentales, mediante la promoción del trabajo seguro y saludable, la prevención de los
accidentes de trabajo y las enfermedades ocupacionales, la reparación integral del daño sufrido y la promoción
e incentivo al desarrollo de programas para la recreación, utilización del tiempo libre, descanso y turismo social.
La compañía cuenta con el Comité de Seguridad y Salud Laboral Inscrito desde el 24 de enero de 2012, bajo el
N° COL-02-A-0141-000842.

27.7.- Inamovilidad laboral

Por Decreto del Presidente de la República Nº 9.322, publicado en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana
de Venezuela Nº 40.078, de fecha 27 de diciembre de 2012, extendió la inamovilidad laboral, decretada a favor
de los trabajadores, del sector privado del sector público regidos por la Ley Orgánica del Trabajo, desde el 1° de
enero hasta el 31 de diciembre, de 2013.
Subsiguientemente, El Ejecutivo Nacional decretó la inamovilidad laboral desde el 1° de enero del 2014 hasta el
31 de diciembre del mismo año, amparando a los y las trabajadoras de los sectores privados y públicos regidos
por la Ley Orgánica del Trabajo, las Trabajadoras y Trabajadores (LOTTT). La decisión queda establecida en la
Gaceta Oficial N° 40.310 de fecha 6 de diciembre del 2013, bajo el Decreto Presidencial 639.
Igualmente, el 30 de diciembre de 2014 se publicó en Gaceta Oficial Extraordinaria N° 6.168, el decreto N°
1.583 mediante el cual se establece la inamovilidad laboral a favor de los trabajadores del sector privado y del
sector público, que está vigente entre el primero de enero el 31 de diciembre del año 2016.

28.- Eventos subsecuentes

El Consejo de Normas Internacionales de Auditoria y Aseguramiento (IAASB por sus siglas en inglés), en su
labor permanente de revisión, actualización e innovación de sus pronunciamientos técnicos, reconoció que las
normas tienen que ser comprensibles, claras y capaces de utilizarse constantemente para realzar la calidad y la
uniformidad de práctica por todo el orbe. En el año 2004, el IAASB comenzó un programa comprensivo para
realzar la claridad de sus Normas Internacionales de Auditoria - NIAs (ISAs por sus siglas en ingles). Este
programa implicó el uso de nuevas convenciones para esbozar a todas las NIAs, como la parte de una revisión
sustancial, que comprendió un cambio de redacción (reformulada), una nueva redacción y revisión de su
contenido con cambios sustanciales (revisadas y reformuladas) y por ultimo nuevas NIAs (nuevas), reflejando
las recientes convenciones y los asuntos de claridad aceptados. 
Con este proyecto el IAASB pretende garantizar que las Normas Internacionales de Auditoría (NIAs) se
presenten en un formato entendible para ser utilizado por profesionales de todo el mundo con un alto grado de
consistencia. El Proyecto Claridad inició porque el estilo de redacción de las NIAs era considerado un
impedimento para la adopción de las NIAs en algunos países y finalizó con el convencimiento que el Proyecto
Claridad, ha emitido todos sus pronunciamientos técnicos, en una forma diseñada para mejorar su
entendimiento y la implementación de ello, así como facilitar su traducción a otros idiomas.

26
La Adopción de las NIAs Clarificadas tiene como objetivo satisfacer las expectativas del público y de los
organismos regulatorios así como gestionar la calidad del desarrollo de una auditoría de una manera eficaz. Los
objetivos específicos del Proyecto Claridad tuvieron como finalidad:
a. Uniformar la estructura en la redacción de cada NIA fijando los objetivos de cada una y las obligaciones
del auditor.
b. Mejorar su comprensibilidad.
c. Unificar ciertos términos enfatizando el carácter obligatorio de su cumplimiento.
d. Eliminar redacciones ambiguas.
e. Introducirle cambios sustanciales a aproximadamente la mitad de las NIA mediante un proceso
denominado de revisión.

Debido a que el Proyecto Claridad establece la responsabilidad de los auditores de una forma mucho más clara
y directa durante el desarrollo de las auditorías, estos ahora deberán comunicar a sus clientes los nuevos
requerimientos, de manera que las Gerencias de las Organizaciones puedan entender las causas por las que
ahora se está solicitando información que antes no se consideraba necesaria y el porqué ahora son más
estrictos.

En resolución de fecha 13 de diciembre de 2013, la Federación de Colegios de Contadores Públicos de

Venezuela (FCCPV) emite la orden de aplicar las Normas Internacionales de Auditoría (NIAs) Clarificadas a
partir del 01 de enero de 2014 y para todos los ejercicios económicos que ocurran a partir de esa fecha. Sin
embargo se permite la aplicación anticipada de las Normas Internacionales de Atestiguamiento y Servicios
Relacionados, emitidas por IAASB, para los trabajos de atestiguamiento y servicios relacionados realizados en
el periodo de transición, incluyendo en el informe del contador la expresión de dicha aplicación anticipada.
El periodo de transición finalizará al terminar el programa de divulgación a los colegios federados, usuarios de la
información financiera y entes reguladores.

27
 AGROPECUARIA EL LAGO, S.A.
(AGROLASA)

Índice a la auditoría a los estados financieros al 31 de diciembre de 2016

Estados financieros básicos: 8.- Anticipos y avances 16

Estado de situación financiera 5 9.- Impuestos por compensar 16
Estado de resultados integrales 6 10.- Cuentas por cobrar empleados y obreros 16
Estado de flujos de efectivo 7 11.- Deudores varios 16
Estado de cambios en el patrimonio 8 12.- Inventarios 17
Notas a los estados financieros: 13.- Cuentas por pagar proveedores nacionales 17
1.- Información general 9 14.-Costos y gastos por pagar 17
2.- Resumen de las principales políticas contables 9 15.- Retenciones y aportes de nomina 17
2.1.- Bases de presentación 9-10 16.- Impuestos, contribuciones y tasas por pagar 17-18
2.2.- Transacciones en moneda extranjera 10 17.- Obligaciones laborales por pagar 18
2.3.- Clasificación de activos y pasivos financieros entre
10 18.- Anticipos y avances recibidos 18
corriente y no corriente
19.- Depósitos recibidos para futura suscripcción de
2.4.- Propiedades, planta y equipo y semovientes 10-11 18
acciones
20.- Préstamos bancarios 19
2.5.- Reconocimiento de la pérdida de valor o deterioro 11 21.- Capital social suscrito y pagado 19

2.6.- Activos financieros. 11 22.- Reserva legal 19

2.7.- Efectivo y equivalente de efectivo 11 23.- Resultados acumulados 20

2.8.- Cuentas por cobrar comerciales 11 24.- Ingresos operativos 20
2.9.- Cuentas por pagar comerciales 11 25.- Costos de producción 20-24
2.10.- Pasivos laborales 12 26.- Regimen fiscal 24-26
2.11.- Obligaciones con instituciones financieras 12 27.- Regulaciones legales 26-27
2.12.- Compromisos y contingencias 12 28.- Eventos subsecuentes 27

2.13.- Reconocimiento de los ingresos, costos y gastos 12-13

2.14.- Impuesto sobre la renta e impuesto sobre la renta

13
diferido

2.15.- Estado de Movimiento del Efectivo 13

3.- Propiedad, planta y equipo 13

4.- Inversiones 15

5.- Otros Activos 15

28