International Financial Reporting Standards

The views expressed in this presentation are those of the presenter, not necessarily those of the NIIF Foundation or the IASB

Sesin 2 A
www.creceramericas.org

Normas Recientes emitidas por el IASB

Amaro Gomes, Miembro del Consejo IASB Domingo M Marchese, FACPCE

Normas Recientes emitidas por el IASB

NIIF 10 Estados Financieros Consolidados NIIF 11 Acuerdos Conjuntos NIIF 12 Revelaciones NIIF 13 Mediciones a Valor Razonable

NIIF 10, 11 y 12
Las NIIF 10,11 y 12 se publicaron en Mayo 2011

Crearon un conjunto consistente, basado en principios relativo a la participacin de las compaas en otras entidades Mejor la convergencia con US GAAP en reas clave
Concluy con un importante componente de la respuesta del IASB a la crisis financiera

Interaccin entre las NIIF 10,11,12, y la NIC 28

Control individual?
si Consolidacin de acuerdo con la NIIF 10 Revelacin de acuerdo con la NIIF 12 si no

5
5

Control Conjunto? no

Definir el tipo de acuerdo conjunto de acuerdo con la NIIF 11 Operacin Conjunta

Influencia Significativa? si no

Negocio Conjunto

Registrar los activos, pasivos, ingresos y gastos Revelacin de acuerdo con la NIIF 12

Registrar la Inversin de acuerdo con la NIC 28 Revelacin de acuerdo con la NIIF 12

NIIF 9

Estados Financieros Consolidados y Revelacin relacionada

Porqu tomo el IASB este proyecto?

Tema NIC 27 / SIC12 Inconsistencias en la prctica Tensin entre la NIC 27 (control) y la SIC 12 (riesgos y ventajas) Aplicacin Inconsistente Solucin NIIF 10, 12
Un nico modelo de control para todas las entidades Claros principios de control Gua adicional de aplicacin

Revelaciones y la crisis financiera Suficiente gua para entidades estructuradas? Riesgo de reputacin como base para la consolidacin? Inadecuada revelacin?

La SIC 12 funcion bien. Utilzacin de los mismos principios para crear un slido fundamento para los ECE

Mejora en la revelacin, especialmente de entidades estructuradas no consolidadas

El modelo de control resmen

Definicin de control: Un inversor controla una participada cuando el inversor est expuesto, o tiene derecho a rendimientos variables por su participacin en la participada y tiene la capacidad de afectar esos rendimientos a travs del ejercicio de su poder sobre la misma. Modelo nico de Consolidacin para todas las entidades, incluso las estructuradas Consolidacin basada en el control modelo de tanto poder como beneficios
El Controlador debe tener una cierta exposicin a riesgos y ventajas. Exposicin es un indicador de control pero no es control por si mismo El Poder surge de derechos derechos de voto (tanto mayoritarios como menos que una mayora), derechos de voto potenciales, otros acuerdos contractuales, o una combinacin de estos.

Principales decisiones
1. Control De facto Una Entidad puede ejercer control con menos del 50% de los derechos de voto. 2. Entidades estructuradas Los principios generales se utilizan para evaluar control en todo tipo de entidades. 3. Derechos de Voto Potenciales Derechos de voto significativos (DVP) pueden darle al tenedor poder 4. Relaciones de Agencia Considerar diversos factores 5. Revelaciones Permite a los inversores evaluar la naturaleza de, y los cambios en, los riesgos asociados con sus participaciones en entidades estructurada no consolidadas 6. Fecha de Vigencia Fechas de vigencia para las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12 alineadas
9

10

Acuerdos Conjuntos

NIC 31: Qu necesitaba mejorarse?

Estructura del acuerdo conjunto

11

No estructurado a travs de una entidad

Estructurado a travs de una entidad

La estructura del acuerdo es el nico vector para la registracin

Operaciones controladas conjuntament e

Activos controlados conjuntamente

Entidades controladas conjuntamente

opcin
Registracin de activos, pasivos, ingresos y gastos de acuerdo con los acuerdos contractuales
Consolidacin Proporcional

Mtodo de la participacin

Cuando los acuerdos se han estructurado en entidades, los preparadores tienen una opcin contable

El principio en la NIIF 11
La NIIF 11 establece un enfoque basado en principios para la registracin de acuerdos conjuntos:

12

Las partes en un acuerdo conjunto deben reconocer sus derechos y obligaciones emergentes del acuerdo

NIIF 11: La evaluacin requerida

1a evaluacin
CONTROL CONJUNTO

13

No
Fuera del alcance de la NIIF 11

Tienen las partes, o un grupo de las partes, control conjunto del acuerdo?

Si
Clasificacin del acuerdo conjunto

2a evaluacin

Operaciones Conjuntas

Anlisis de los derechos y obligaciones de las partes emergentes del acuerdo

Negocio Conjunto

NIIF 11: Mejoras

Verificabilidad y comprensibilidad mejoradas
La registracin refleja ms confiablemente el fenmeno econmico que intenta representar

14

Consistencia mejorada
Proporciona el mismo tratamiento contable para cada tipo de acuerdo conjunto; y

Mayor comparabilidad entre estados financieros

Permitir a los usuarios identificar y comprender las similitudes y diferencias entre diferentes acuerdos

NIIF 12: Revelaciones por acuerdos conjuntos

Descripcin de la naturaleza, extencin y los efectos financieros de la participacin de la entidad en acuerdos conjuntos

15

Operaciones Conjuntas

Negocios Conjuntos

Resume la informacin financiera de cada uno de los negocios conjuntos significativos y en total por todos los restantes

16

Implementando la NIIF 13 Mediciones a Valor Razonable

NIIF 13 : Resumen y Antecedentes

Define valor razonable con un claro objetivo de medicin Es una nica fuente de gua de medicin Requiere mejores revelaciones sobre valorese razonables

17

17

No introduce nuevos requerimentos de medicin de activos y pasivos a valor razonable

Definicin de valor razonable

18

18

Cul es el objetivo de medicin?

Valor razonable es el precio que se hubiera recibido por la venta de un activo o pagado por la transferencia de un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes del mercado a la fecha de medicin.
Un precio de salida No es un precio de liquidacin o venta forzada

Un precio corriente Visin basada en el Mercado

El activo o pasivo

19

Qu estamos midiendo?
Cules son las caractersticas de un activo o pasivo?
antiguedad y vida econmica residual condicin ubicacin Restricciones al uso o venta

Cules carctersticas hubiera considerado un participante en el mercado para determinar el precio de un activo o pasivo?
en la mayora de los casos, son las mismas que hubiera considerado la entidad reportante

Mayor y mejor uso

20

Qu estamos midiendo?
El uso de un activo no financiero por los participantes del mercado que maximiza el valor del activo:
Fisicamente posible Legalmente permitido Financieramente factible

Mayor y mejor uso es normalmente (pero no siempre) el uso corriente No es aplicable a instrumentos financieros o pasivos

La premisa de valuacin

21

Qu estamos midiendo?
Un activo no financiero alternativamente: Proporciona mximo valor a travs de su uso en combinacin con otros activos y pasivos como un grupo, o Proporciona mximo valor a travs de su uso en forma individual No es aplicable a instrumentos financieros o pasivos

La transaccin

22

Dnde debiera la transaccin ocurrir?

En el mercado principal
El mercado con el mayor volmen y nivel de actividad para el activo o el pasivo

O (si no es el mercado principal) en el mercado ms ventajoso:

El mercado que maximiza el importe que se recibira por la venta del activo y minimiza el importe que se pagara para transferir el pasivo

Participantes del Mercado

23

Quines debieran entrar en la transaccin?

Participantes del Mercado son:
Independientes entre s Expertos y suficientemente informados sobre el activo o pasivo y la transaccin Capaz de entrar en la transaccin por el activo o pasivo Interesado en entrar en la transaccin por el activo o pasivo (no forzado)

Jerarqua de valor razonable

Si

24

24

Existe un precio cotizado por un activo o pasivo idntico? (Dato Nivel 1)

No

Uso de dato Nivel 1 = Medicin Nivel 1

Debe utilizarse sin ajustes

Si

Existen datos observables* diferentes a los precios cotizados para un activo o pasivo idntico?
No

Uso de dato Nivel 2 con datos no observables no significativos = Medicin Nivel 2

Uso significativo de datos no observables = Medicin Nivel 3

* Datos observables incluyen datos de mercado (precios y otra informacin) que es disponible publicamente Datos no observables incluyen datos propios de la entidad (ej: presupuestos, proyecciones)

Datos para tcnicas de valuacin

25

Usar los supuestos que un participante del mercado hubiera utilizado para determinar el precio de un activo o pasivo
Incluyendo supuestos sobre riesgos

Maximizar los datos observables, minimizar datos no observables

En el Nivel 3, la entidad reportante puede (y debe) comenzar con sus propios supuestos, pero no puede ignorar la necesidad de efecturar ajustes

Revelaciones de Valor Razonable

Ms informacin para el Nivel 3:

26

26

Revelacin cuantitativa de datos no observables y supuestos utilizados Descripcin del proceso de valuacin utilizado Discusin respecto:
Sensibilidad a cambios en datos no observables Interrelaciones entre datos que magnifican o mitigan el efecto en la medicin

Revelaciones de Valor Razonable

(continuacin)
27

Revelacin por clase (agregar/desagregar para proporcionar infrormacin significativa)

Politica para transferencias entre niveles

Nivel de jerarqua para tems revelados pero no reconocidos a valor razonable Diferencia entre mayor y mejor uso y el uso actual

Preguntas o comentarios?
Expresiones de visiones individuales por miembros del IASB y su staff son alentadas. Las visiones expresadas en esta presentacinson las de los presentadores. Posiciones oficiales del IASB sobre temas contables se determinan slo luego de un significativo debido proceso y deliberacin.

28