Leasing

Concepto y definición
Podemos definir entonces que el leasing financiero es un tipo de contrato de
arrendamiento con opción de compra mediante el cual una entidad otorga financiamiento
a una empresa para adquirir activos. De modo que esta pueda arrendar un bien; y, si es
que así lo desea, adquirirlo hacia el final del contrato.
Los bienes que se pueden financiar mediante el leasing financiero son aquellos
considerados durables. En tal sentido, son ejemplos de bienes que se pueden arrendar:

 Inmuebles como oficinas, locales, etc.

 Activos tecnológicos tales como laptops, computadoras.
 Automóviles.
 Equipos de producción como maquinaria industrial.
Características del leasing financiero
Como hemos mencionado anteriormente, una de las características principales del leasing
financiero es el poder adquirir el bien hacia el final del contrato. No obstante, otras
características de los bienes alquilados mediante leasing financiero también son las
siguientes:

 Este tipo de contratos se encuentran regulados por la Superintendencia de Banca

y Seguros (SBS).
 Los contratos de leasing financiero tienen un promedio de duración mayor a un
año.
 Posibilidad de financiar el 100% del valor de los activos.
 Depreciar el bien al momento de decidirse a comprarlo. De este modo, se generan
ventajas a nivel fiscal al momento de deducir impuestos.
 Depreciación acelerada de bienes
Al respecto de la depreciación de bienes, una de las medidas para la reactivación
económica brindadas por el Gobierno de Martín Vizcarra, fue el incentivar y posibilitar el
acceso a financiamiento para pequeñas empresas, emprendimientos y startups.
Mediante el Decreto Legislativo N° 1488, el Gobierno Central designó a la SUNAT como
ente regulador del proyecto de depreciación acelerada de bienes. De modo que, a partir
de ello, más empresas puedan recuperar rápidamente sus inversiones en activos fijos y
adaptarse competitivamente ante las nuevas demandas producidas a partir de la
pandemia por el COVID_19.
De acuerdo a Andina, se estima que gracias a la depreciación acelerada de bienes, se
duplique la tasa actual de depreciación de un bien para el 2021; siendo así que algunas
empresas puedan llegar a deducir el valor de algunos bienes en solo dos años.
Diferencia entre leasing financiero y leasing operativo
A pesar de que ambos productos, leasing financiero y leasing operativo, se encuentran
diseñados para favorecer a la rentabilidad de una empresa, ambos poseen diferentes
enfoques.
Como hemos explicado hasta ahora, el leasing financiero brinda la oportunidad al
arrendador de adquirir el bien hacia el final del contrato. Sin embargo, en el caso del
leasing operativo, no existe esta opción en tanto que el enfoque de este es distinto del
leasing financiero.
Mientras que el leasing financiero se centra en la adquisición del bien y rentabilidad
económica en términos de costo de adquisición del activo, el leasing operativo está
enfocado en la rentabilidad a partir del servicio de alquiler. De modo que, a diferencia del
leasing financiero, el leasing operativo ofrece adicionalmente al alquiler del activo, el
servicio de gestión y administración de este. Siendo así que, si este presenta algún fallo,
estos gastos no corren por cuenta de la persona que alquila el bien, sino por la empresa
dueña del bien.

Ranking de entidades participantes

Fuente: Revista “Gana Mas”

Al cierre del mes de noviembre de 2014, las colocaciones correspondientes al mercado
total de leasing o arrendamiento financiero, incluyendo a las empresas especializadas,
financieras y bancos ascendieron a US$ 8,055 millones, que representa una leve baja
versus los US$ 8,213 de diciembre de 2013.
Sin embargo, estas operaciones de financiamiento han crecido significativamente en los
últimos años, especialmente entre las pequeñas y medianas empresas (pymes) debido al
creciente requerimiento de las empresas por ampliar su capacidad de producción y a la
mayor oferta de los bancos y entidades especializadas.
Así, a diciembre del 2007, estas operaciones sólo representaban un financiamiento de
US$ 3,232 millones, mientras que a noviembre de 2014 ya alcanzan un volumen de US$
8,055 millones, lo que implica un aumento de cerca de 150%.
En todo este periodo, dichas operaciones han estado concentradas en los cuatro
principales bancos del país: el BCP, Continental, Scotiabank e Interbank. En diciembre del
2017, estos 4 bancos tenían una participación del 70.3% de todas las operaciones de
arrendamiento financiera, cifra que se ha elevado a 84% en noviembre del 2014 (ver
cuadro).
En cuanto a las proyecciones para el 2015, algunos analistas señalan puede haber una
baja en la tasa de crecimiento de la cartera de leasing dentro del sistema financiero
peruano por la volatilidad del tipo de cambio y la desaceleración económica.

Costos (tasas TEA y comisiones) de por lo menos dos bancos relevantes.

RESUMEN TASAS TEA /

INTERESES
MONEDA MONEDA
BANCO CONCEPTO NACIONAL EXTRANJERA OBSERVACIONES
Mínimo Máximo Mínimo Máximo
Según el tipo de cronograma
INTERBANK TASA TEA 24% N.D. 24% N.D.
pactado.

BCP TASA TEA 31% - 31% - Tasa fija

La tasa por aplicar dependerá

de tu historial crediticio y
BBVA TASA TEA 25% 30% 25% 30%
deberás consultarla con tu
ejecutivo de cuenta.
INTERES
INTERBANK COMPENSATORI 24% N.D. 24% N.D.  
O
INTERES
BCP COMPENSATORI 31% - 30% -  
O
INTERES
BBVA COMPENSATORI 46,78% N.D. 24% N.D.  
O
INTERES Desde el primer día de atraso
INTERBANK 35% N.D. 35% N.D.
MORATORIO en el pago de la(s) cuota(s).
 INTERES Desde el primer día de atraso
BCP 10% N.D. 5% N.D.
MORATORIO en el pago de la(s) cuota(s).

INTERES Desde el primer día de atraso

BBVA 15% N.D. 10% N.D.
MORATORIO en el pago de la(s) cuota(s).

RESUMEN COMISIONES
MONEDA
BANCO CONCEPTO MONEDA EXTRANJER
NACIONAL A
INTERBAN POR
1% + IGV 1% + IGV
K ESTRUCTURACION
POR
BCP 1% + IGV 1% + IGV
ESTRUCTURACION

POR
BBVA 1% + IGV 1% + IGV
ESTRUCTURACION

INTERBAN POR OPCION DE

1% 1%
K COMPRA
POR OPCION DE
BCP 1.5% 1.5%
COMPRA
POR OPCION DE
BBVA 1% + IGV 1% + IGV
COMPRA
INTERBAN POR LIQUIDACION
5% 5%
K ANTICIPADA

POR LIQUIDACION
BCP S/2,172.50 US$ 550.00
ANTICIPADA

POR LIQUIDACION
BBVA 5% + IGV 5% + IGV
ANTICIPADA

INTERBAN POR MODIFICACION

S/1,350.00 US$ 500.00
K DE CONTRATO

POR MODIFICACION
BCP S/1,580.00 US$ 400.00
DE CONTRATO

POR MODIFICACION
BBVA 1% + IGV 1% + IGV
DE CONTRATO

Fuente: Elaboración propia resumen de los conceptos más relevantes.

Modelo de contrato
Adjuntamos los link de los contratos.

Bibliografía

https://revistaganamas.com.pe/cuatro-bancos-concentran-el-84-de-las-operaciones-de-
leasing-en-el-mercado-peruano/
https://www.sbs.gob.pe/estadisticas-y-publicaciones/estadisticas-/sistema-financiero_
chrome-extension://efaidnbmnnnibpcajpcglclefindmkaj/viewer.html?pdfurl=https%3A%2F
%2Fwww.bbva.pe%2Fcontent%2Fdam%2Fpublic-web%2Fperu%2Fdocuments
%2Fempresas%2Ffinanciamiento%2Fleasing%2Fleasing-negocios%2FCONTRATO-
ARRENDAMIENTO-FINANCIERO-BIENES-INMUEBLES.pdf&clen=178040&chunk=true
https://www.bbva.pe/empresas/productos/financiamiento/leasing.html#sobre-el-seguro
https://interbank.pe/empresas-instituciones/financiamientos/leasing-mediano-plazo/leasing
https://www.viabcp.com/empresas/financiamiento/financiamiento-empresarial/leasing
https://es.scribd.com/document/260821152/Modelo-de-Contrato-leasing-BCP