Unidad Académica Hermosillo

Licenciatura en Comercio Internacional

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 14

Materia: Administración Financiera

Maestra: Rossana Palomino
Grupo: 001
Alumno: Torres Ibarra Daniel Sebastián

Hermosillo, Sonora; a 07 de mayo de 2023

Tipos de apalancamiento

Cuando una empresa invierte en maquinaria está utilizando apalancamiento. Del mismo
modo, cuando una persona utiliza un préstamo para comprarse una casa o cuando un
inversor pide dinero prestado para invertir en bolsa están utilizando esta estrategia.

El primer caso se conoce es apalancamiento operativo mientras que los otros dos casos son
financieros. Vamos a ver resumidamente en qué consiste cada uno de estos dos tipos:

• Apalancamiento financiero: Consiste en utilizar deuda para aumentar la cantidad de

dinero que podemos destinar a una inversión. Es la relación entre capital propio y
crédito utilizado en una operación financiera.
• Apalancamiento operativo: Consiste en utilizar costes fijos para obtener una mayor
rentabilidad por unidad vendida. Es la relación entre costes fijos y costes variables
utilizados por una empresa en la producción de bienes.

Un ejemplo de apalancamiento sería el de una empresa que se endeuda para acometer un

proyecto. Está apalancándose porque no invierte con capital propio, sino con recursos
ajenos.

Si la empresa, en lugar de endeudarse, hiciera una ampliación de capital para llevar a cabo
dicho proyecto, conseguiría también el dinero necesario, pero no se estaría apalancando.

https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento.html