CSM Derecho Bancario y Monetario PDF

DERECHO BANCARIO Y MONETARIO
31/01/22
Preguntas de Clase:
● Definición de la Moneda de Vázquez Pando
● Explicación de las características de la moneda → por qué se dice que es un
bien fungible / bien mueble
● Moneda circulante → Monedas circulantes: piezas acuñadas en metal,
monedas conmemorativas, billetes, piezas acuñadas en metales preciosos.
● Casos de excepción en los que la moneda tiene curso legal:
○ Lo pacten las partes.
○ Obligaciones de pago en moneda extranjera contraídas dentro o fuera
de la República para ser cumplidas en ésta, se solventarán entregando
el equivalente en moneda nacional, al tipo de cambio que rija en el
lugar y fecha en que se haga el pago.
○ Transferencias de fondos desde el exterior, que se lleven a cabo a través
del Banco de México o de Instituciones de Crédito, deberán ser
cumplidos entregando la moneda, objeto de dicha trasferencia o
situación.
CLASE 4
ASPECTO LEGAL DE LA MONEDA

Noción Doctrinal de Fernando A. Vázquez Pando
“Desde el punto de vista jurídico, la moneda es el conjunto de cosas, símbolos o
signos que por disposición del Estado representan fracciones, equivalencias o
múltiplos de la unidad del sistema monetario, mismas que tienen poder liberatorio
que el mismo Estado les asigna, para solventar obligaciones pecuniarias, motivo
por el cual el acreedor está obligado a recibirlas en pago, dentro de los límites del
poder liberatorio asignado a cada una de ellas"
● La moneda es el SIGNO: peso, dólares, euros, yens. → Tienes monedas físicas. lo

que aparece registrado es un SÍMBOLO (aritmético) y SIGNOS monetarios
(pesos, etc).
● La moneda ESCRITURAL aparece en los registros de las unidades financieras →
pesos (signos) y el monto (símbolos aritméticos).
● Las UDIS son unidades de medida porque vale en el sistema monetario; es
una unidad de cuenta que se expresa en un simbolo que es x veces la unidad
de cuenta en el sistema monetario. Ej. una UDI vale 7 pesos y son 7 veces la
unidad de cuenta aritmética, pero NO es cosa.
ACTIVOS VIRTUALES
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Definición: se considera activo virtual la representación de valor registrada
electrónicamente y utilizada entre el público como medio de pago para todo tipo
de actos jurídicos y cuya transferencia únicamente puede llevarse a cabo a través
de medios electrónico
El BANXICO emitió disposiciones de carácter general sobre activos virtuales; Hay que
mencionar que la Ley de Instituciones de Tecnología Financiera es una LEY MARCO.
Art. 30 Ley Fintech-

Artículo 30.- Para efectos de la presente Ley, se considera activo virtual la representación
de valor registrada electrónicamente y utilizada entre el público como medio de pago
para todo tipo de actos jurídicos y cuya transferencia únicamente puede llevarse a cabo
a través de medios electrónicos.
En ningún caso se entenderá como activo virtual la moneda de curso legal en territorio
nacional, las divisas ni cualquier otro activo denominado en moneda de curso legal o en
divisas.
Las ITF solo podrán operar con los activos virtuales que sean determinados por el Banco de
México mediante disposiciones de carácter general. En dichas disposiciones, el Banco de
México podrá establecer plazos, términos y condiciones que deberán observar las ITF para
los casos en que los activos virtuales que este haya determinado se transformen en otros
tipos o modifiquen sus características. Para realizar operaciones con los activos virtuales a
que se refiere el párrafo anterior, las ITF deberán contar con la previa autorización del Banco
de México. El Banco de México para la determinación de los activos virtuales tomará en
cuenta, entre otros aspectos, el uso que el público dé a las unidades digitales como medio
de cambio y almacenamiento de valor así como, en su caso, unidad de cuenta; el
tratamiento que otras jurisdicciones les den a unidades digitales particulares como activos
virtuales, así como los convenios, mecanismos, reglas o protocolos que permitan generar,
identificar, fraccionar y controlar la replicación de dichas unidades
● Estos activos pueden ser utilizados en las transacciones dinerarias de TODO

acto jurídico.
Características:
1. Los activos virtuales NO son moneda de curso legal
2. Los activos virtuales NO son divisas
3. Son registrados únicamente electrónicamente
Riesgos:
Artículo 34.- Las ITF que operen con activos virtuales deberán divulgar a sus
Clientes, además de lo previsto en esta Ley, los riesgos que existen por celebrar
operaciones con dichos activos, lo que deberá incluir, como mínimo, informarles de
manera sencilla y clara en su página de internet o medio que utilice para prestar su
servicio, lo siguiente:
I. El activo virtual no es moneda de curso legal y no está respaldado por el Gobierno
Federal, ni por el Banco de México;
II. La imposibilidad de revertir las operaciones una vez ejecutadas, en su caso;
III. La volatilidad del valor del activo virtual, y
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IV. Los riesgos tecnológicos, cibernéticos y de fraude inherentes a los activos
virtuales
“No respondo de chipote con sangre, sea chico o sea grande”
Entonces, para que una criptomoneda pueda operar:

Las instituciones solo pueden operar con activos virtuales que determine el Banxico
y NECESITA autorización. entonces:
1. Puede operar solo con las monedas virtuales autorizadas por el Banxico
(autorización)
2. Solo con los que determine el Banxico. (determinación)
NO tiene curso legal. Aunque coloquialmente se les conoce como “monedas

digitales”, en realidad no tienen tal carácter; es decir, para que fueran consideradas
como tales deberían cumplir tres funciones básicas: (i) ser un medio de pago,
debiendo ser aceptadas de forma generalizada en la adquisición de bienes y
servicios; (ii) ser una unidad de cuenta, y (iii) ser un depósito de valor, manteniendo
su capacidad de pago a lo largo del tiempo.
CARACTERÍSTICAS DE:
Moneda Activo Virtual
Emite y respalda el Estado → por eso es No lo emite ni respalda el Estado

fiduciario. Mexicano
Representa equivalencias, fracciones o No representa la unidad de cuenta de

múltiplos de la unidad de cuenta de un un sistema monetario.
sistema monetario o de dinero.
Nacional o extranjera (divisas). Generalmente se expresa en moneda

extranjera, más que nada en USD.
Piezas metálicas, billetes y signos o NO es pieza metálica o billete, no es

símbolos (moneda escritural). acuñada, SOLO ES ESCRITURAL, es
decir, signos y símbolos porque deriva
de lo que dice el Art. 30 de la Ley
Fintech.
Es un bien corpóreo, cosas o registro de Es intangible o virtual porque sólo está

símbolos o signos / moneda escritural. registrado electrónicamente.
Tiene curso legal. La legislación dice que no tiene curso

legal.
Medio de pago para todo acto jurídico. La ley dice que es medio de pago para
todo acto jurídico, pero ¿realmente lo
es? quien sabe.
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Poder liberatorio por disposición de la Solo si las partes aceptan tiene poder
ley. liberatorio, si no, no tiene poder
liberatorio.
Se transmite por entrega material o Se transmite únicamente por medios

medios electrónicos electrónicos
Diversos intermediarios financieros Solamente las Instituciones de

captan o colocan recursos en moneda Tecnologías Financieras y las
nacional o extranjera instituciones de crédito (bancos)
autorizados pueden realizar operaciones
de intermediación con activos virtuales
que determine el BANXICO. → al día de
hoy, no se ha pronunciado el BANXICO.
Circulante NO es moneda circulante.
Tiene valor nominal o valor de metal Tiene solamente valor de mercado →

precioso - Acuñación → el que aparece oferta y demanda
en la cara o inverso de la moneda
Posibilidad de fungir como subyacente Sí puede ser subyacente en una

de un instrumento financiero derivado operación derivada - Art. 30 Ley Fintech.
(Subyacente → todos aquellos bienes
que aumentan o bajan de valor y que
una operación que se realiza con ellos se
refiere al aumento o disminución del
valor de ese bien)
La moneda no es activo virtual NO es una moneda.
¿Por qué se llama acuñación de moneda y emisión de billete? la moneda se acuña,

es decir, se graba y el billete, que es papel, se emite. Acuñas un metal, emites papel.
el Género es emisión, ya que puede ser acuñación de piezas metálicas o en sentido
restringido, emisión de billetes. (Analogía con convenio y contrato).
Cheque → instrumento de crédito / instrumento de pago. Sujeto a la condición de

que haya fondos y que el banco lo pague.
Moneda nacional, divisa, moneda extranjera y UDIS → se pueden realizar operaciones

con este tipo de monedas.
El Activo Virtual debe de:

● Tener Autorización
● Solo se pueden celebrar operaciones con activos virtuales que determine el
BANXICO por tener las características del último párrafo del Art. 30.
Artículo 88.- Las instituciones de crédito podrán, con la previa autorización del Banco de
México, realizar operaciones con los activos virtuales que sean determinados por el propio
Banco de México mediante disposiciones de carácter general, de entre aquellos que
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cumplan las características mencionadas en el último párrafo del artículo 30 de esta Ley.
Dichas operaciones estarán sujetas en cuanto a sus condiciones y restricciones, a las
disposiciones de carácter general que para tal efecto emita el Banco de México.
Conclusión: ¿los activos virtuales pueden ser considerados como moneda

jurídicamente hablando por la ley fintech y la ley monetaria? por las diferencias
específicas que tienen, PODEMOS CONSIDERAR QUE NO ES MONEDA PARA
EFECTOS JURÍDICOS.
Tarea:
Método del caso:

1. Tener en consideración los hechos relevantes: sujetos, objeto, tiempo
2. Problemas que derivan de esos hechos
3. Posibles soluciones o alternativas
4. Conclusión → decisión a tomar en el caso
EL SISTEMA BANCARIO MEXICANO- INTERMEDIARIOS Y

ORGANISMOS
Sistema Bancario Mexicano - quienes pueden intermediar el dinero y el crédito, se

conforma por:
1. Banco de México
2. Instituciones de Banca Múltiple
3. Instituciones de Banca de Desarrollo → banca de segundo piso
Estos tres son bancos
4. Fideicomisos Públicos constituidos por el Gobierno Federal para el Fomento
Económico → solo tienen como fin el fomento de la economía.
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5. Organismos auto regulatorios bancarios.
Fundamento Legal: Art. 3° LIC.
Desde el punto de vista del sistema, no solo tomando en cuenta los intermediarios,
sino a las autoridades, debemos analizar las principales funciones, facultades y
atribuciones de las autoridades en el ámbito bancario.
SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO

La SHCP es un organismo del estado, una secretaría prevista en la LOAPF. Es
importante para el derecho bancario porque es la cabeza del sector financiero.
Luego vienen las Comisiones, que son desconcentrados de Hacienda.
Secretarios de Hacienda recientes:
1. Carlos Manuel Urzúa Macías - 2018-2019
2. Arturo Herrera Gutiérrez - 2019-2021
3. Rogelio E. Ramírez de la O. 2021- presente
CNBV → rige el sistema bancario, bursátil y las organizaciones auxiliares de crédito
Funciones y facultades de la SHCP en el sistema bancario mexicano:

1. Planear → determinar cómo debe estar configurado el sistema bancario
mexicano: intermediarios, cuántos, como operan, etc.
2. Coordinar → a los intermediarios financieros bancarios con la banca de
desarrollo (banjercito, banco de comercio exterior, banco del bienestar, etc).
Manera ordenada y coordinada.
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3. Evaluar → el funcionamiento y la prestación de servicios de banca y crédito en
el contexto nacional
4. Vigilar → la SHCP vigila a los intermediarios financieros y consiste en que
cumplan con la ley y la regulación secundaria que rige el actuar de estos
intermediarios financieros.
5. Regular → Emitir reglas mediante circulares para determinar el
funcionamiento de los bancos; desde los sujetos, la conformación de los
consejos de administración, en cuanto a los requerimientos de capital, etc.
Regula la operación, pero más que nada regula la SHCP es el
FUNCIONAMIENTO DE LOS BANCOS.
Las funciones de vigilancia y regulación ahora las lleva la CNBV → depende de

Hacienda, pero estas funciones las realiza ya la CNBV mediante disposiciones de
carácter secundario.
Estas facultades las da el Art. 31 F. VII de la LOAPF (fundamento legal)
Clase 5 - FALTA
Gobernadores del Banco de México
09/06/22
Clase 6
Banco de México / Junta de Gobierno
● Integración - 1 gobernador ty 4 subgobernadores
○ cuarto año de gobierno del presidente en turno
○ 3 pilares
■ proveer a la economía
■ preservar la moneda
■ buen funcionamiento de los sistemas de pago
● es un OCA y tiene autonomía por la presidencia de Cedillo
● Los nombra el Pte de la república, propone una terna y aprueba el senado, si
no aprueba el senado, se propone otra terna.
● ¿Qué representa el senado desde el punto de vista constitucional? LA VOZ
DEL PUEBLO - 128 senadores, 4 por estado. Antes eran 2.
● Requisitos
● Duración
● Escalonamiento → el nombramiento de los gobernadores y sub gobernadores
→ duran 8 años y en el 1, 3 y 5 año de gobierno se van sucediendo → como son 8
años, toca el cambio de gobierno. Cuesta 3 sexenios que se roten los 5
● Vacante → si quedan vacantes, hay varios mecanismos para suplirlos:
1. Que un sub gobernador ascienda a gobernador
2. Mientras se designa al nuevo gobernador asciende el sub gobernador
que lleva más tiempo de forma interina en lo que se designa a un
nuevo gobernador. El “decano”.
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ARTICULO 40.- El cargo de Gobernador durará seis años y el de Subgobernador será de ocho años. El
periodo del Gobernador comenzará el primero de enero del cuarto año calendario del periodo
correspondiente al Presidente de la República. Los periodos de los Subgobernadores serán
escalonados, sucediéndose cada dos años e iniciándose el primero de enero del primer, tercer y quinto
año del periodo del Ejecutivo Federal. Las personas que ocupen esos cargos podrán ser designadas
miembros de la Junta de Gobierno más de una vez.
ARTICULO 41.- La vacante que se produzca en un puesto de Subgobernador será cubierta por el nuevo
miembro que se designe para integrar la Junta de Gobierno. En caso de vacante en el puesto de
Gobernador, el Ejecutivo Federal podrá nombrar para ocupar tal cargo a un Subgobernador en
funciones, o bien, designar a un nuevo miembro de la Junta de Gobierno y, ya integrada ésta, nombrar
de entre sus cinco miembros al Gobernador. En tanto se hace el nombramiento de Gobernador, el
Subgobernador con mayor antigüedad en el cargo será Gobernador Interino del Banco y presidirá la
Junta de Gobierno. En caso de que hubieren dos o más Subgobernadores con igual antigüedad, la Junta
de Gobierno elegirá entre ellos al Gobernador Interino.
Los miembros que cubran vacantes que se produzcan antes de la terminación del periodo respectivo,
durarán en su cargo sólo por el tiempo que faltare desempeñar al sustituido. Si al término del periodo
que corresponde al Gobernador, se nombra a un Subgobernador en funciones para ocupar tal puesto, el
nombramiento referido será por seis años independientemente del tiempo que hubiere sido
Subgobernador. → ESTO ES IMPORTANTE
ARTICULO 42.- El Gobernador y los Subgobernadores deberán abstenerse de participar con la

representación del Banco en actos políticos partidistas.
ARTICULO 43.- Son causas de remoción de un miembro de la Junta de Gobierno:
I. La incapacidad mental, así como la incapacidad física que impida el correcto ejercicio de sus funciones
durante más de seis meses;
II. El desempeño de algún empleo, cargo o comisión, distinto de los previstos en el párrafo séptimo del
artículo 28 constitucional;
III. Dejar de ser ciudadano mexicano o de reunir alguno de los requisitos señalados en la fracción III del
artículo 39;
IV. No cumplir los acuerdos de la Junta de Gobierno o actuar deliberadamente en exceso o defecto de
sus atribuciones;
V. Utilizar, en beneficio propio o de terceros, la información confidencial de que disponga en razón de su

cargo, así como divulgar la mencionada información sin la autorización de la Junta de Gobierno;
VI. Someter a sabiendas, a la consideración de la Junta de Gobierno, información falsa, y
VII. Ausentarse de sus labores sin autorización de la Junta de Gobierno o sin mediar causa de fuerza
mayor o motivo justificado. La Junta de Gobierno no podrá autorizar ausencias por más de seis meses.
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El Gobernador podrá ser removido también por no cumplir con los acuerdos de la Comisión de Cambios.
● Se puede ser más de una vez gobernador o sub gobernador → más de una vez
→ en méxico ha sucedido que quedó un gobernador 12 años.
● Determina todo lo relativo al crédito y a la parte monetaria.
● Agustín Carstens está en el Banco de Pagos Internacionales (es el presidente)
→ todos los bancos centrales del mundo provéen al buen funcionamiento de
los sistemas de pago internacionales y el entramado de pagos, financiamiento
y sistemas de pago los coordina el Banco Internacional de Pagos o Banco de
Pagos Internacionales.
● Agustín Díaz de León cubre a Carstens cuando se va
● El Lic. del Cueto renunció al cargo de sub gobernador y después entró la
primera subgobernadora con EPN y la junta de gobierno ya tenía una mujer.
● Arts. 28 CPEUM, 7, 38, 39, 40 y 41 de la LBM
● GOBERNADORES DEL BANXICO:
○ Mtro. Miguel Mancera Aguayo → ingresó a trabajar en el Banxico en
1957 y 25 años después, en 1982 Miguel de la Madrid lo designa Director
General del Banxico. Tras reformas legales que dan autonomía al Banco
de México, en 1994, se convirtió en el primer Gobernador del Banxico y
dejó su puesto en 1998.
○ Dr. Guillermo Ortiz Martínez → economista. El 1 de diciembre de 1998
fue nombrado Gobernador del Banxico por el Presidente Ernesto
Cedillo y ratificado en su cargo el 1 de diciembre de 2004 por el
Presidente Fox hasta el 2010.
○ Dr. Agustín Carstens → El 9 de diciembre de 2009 fue propuesto por
Calderón como integrante de la Junta de Gobierno del Banxico. Una vez
ratificada dicha designación por el Senado, el 28 de diciembre fue
nombrado Gobernador del Banxico para el periodo del 1 de enero de
2010 a 31 de diciembre de 2015 y luego vuelve a ser hasta 2021, pero se
va en 2017 y lo sucede el Dr. Alejandro Díaz de León.
○ Dr. Alejandro Díaz de León → Sucedió a Carstens en 2017 y se forjó en el
Banxico de siempre.
○ Victoria Rodríguez Ceja → primera mujer gobernadora del Banxico →
2022. Tiene trayectoria en el sector financieeo público → fue
subsecretaria de egresos de la SHCP.
¿Qué se necesita para ser Gobernador del Banxico?
ARTICULO 39.- La designación de miembro de la Junta de Gobierno deberá recaer en persona que
reúna los requisitos siguientes:
I.- Ser ciudadano mexicano por nacimiento que no adquiera otra nacionalidad, estar en pleno goce de
sus derechos civiles y políticos y no tener más de sesenta y cinco años cumplidos en la fecha de inicio
del período durante el cual desempeñará su cargo.
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II. Gozar de reconocida competencia en materia monetaria, así como haber ocupado, por lo menos
durante cinco años, cargos de alto nivel en el sistema financiero mexicano o en las dependencias,
organismos o instituciones que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.
Para la designación de dos de los cinco miembros no será necesario satisfacer los requisitos previstos
en el párrafo anterior; pero en todo caso, deberá tratarse de profesionales distinguidos en materia
económica, financiera o jurídica. Ninguno de estos dos miembros podrá ser nombrado Gobernador antes
de haber cumplido tres años en su cargo, y
III. No haber sido sentenciada por delitos intencionales; inhabilitada para ejercer el comercio o para
desempeñar un empleo, cargo o comisión, en el servicio público o en el sistema financiero mexicano; ni
removida con anterioridad del cargo de miembro de la Junta de Gobierno, salvo que esto último hubiere
sido resultado de incapacidad física ya superada.
Debe tener experiencia en MATERIA MONETARIA Y CREDITICIA
FOX RATIFICA A GUILLERMO EN EL CARGO
Primera subgobernadora - electa por EPN→

Sub Gobernadores del Banxico
● Irene Espinosa
● x
● x
● Galia Borja Gómez
YA LLEVAMOS SHCP, CNBV Y BANXICO, falta ?? → Comité de Estabilidad Bancaria

Todos emiten disposiciones de carácter general que reglamenta lo que dice la ley.
DEBEMOS TENER EN CLARO CUAL ES EL OBJETO DE REGULACIÓN SECUNDARIA:

REGLAS, DISPOSICIONES GENERALES DEL BANXICO, CNBV Y SHCP
¿Cuál es el objeto o finalidad de la regulación o disposiciones o reglas de carácter

general de la SHCP? DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL EN PREVENSIÓN DE
LAVADO DE DINERO, DIRECTRICES DE DETERMINADAS CUESTIONES
RELACIONADAS CON FUNCIONARIOS Y APLICACIÓN DE SANCIONES.
CNBV →
● funcionamiento de los bancos
○ operación es el objeto de los bancos, las características
○ funcionamiento es capital minimo, capital neto, consejo de
administracion, requisitos de los cargos, límites del financiamiento,
control de riesgos, etc. → Todo eso lo dice las disposiciones, como
funcionan los bancos, como operan.
● 48 Ley de Instituciones de Crédito → lo que dice
● 26 ley del Banxico
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○ ARTICULO 26.- Las características de las operaciones activas, pasivas y de servicios
que realicen las instituciones de crédito, así como las de crédito, préstamo o reporto que
celebren los intermediarios bursátiles, se ajustarán a las disposiciones que expida el
Banco Central. Asimismo, las entidades financieras deberán cumplir con aquellas otras
disposiciones de carácter general.
YA ME PERDÍ
CONDUSEF
Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros
Su finalidad es proteger a los usuarios de servicios financieros
ANTECEDENTES
● antes las funciones las tenía la CNBV
● Surge en 1999 con una serie de ordenamientos jurídicos
○ Ley de Protección a -usuarios de servicios finaniceros
○ Ley de No sé qué
○
FUNCIONES
● Conciliar a los usuarios cuando hay una reclamación
Ley para la protección de los usuarios de servicios financieros → Marco Jurídico
Artículo 4o.- La protección y defensa de los derechos e intereses de los Usuarios,

estará a cargo de un organismo público descentralizado con personalidad jurídica y
patrimonio propios, denominado Comisión Nacional para la Protección y Defensa de
los Usuarios de Servicios Financieros, con domicilio en el Distrito Federal.
La protección y defensa que esta Ley encomienda a la Comisión Nacional, tiene

como objetivo prioritario procurar la equidad en las relaciones entre los Usuarios y las
Instituciones Financieras, otorgando a los primeros elementos para fortalecer la
seguridad jurídica en las operaciones que realicen y en las relaciones que
establezcan con las segundas.
1. Presidente
2. Junta de Gobierno
Artículo 16.- La Comisión Nacional contará con una Junta de Gobierno, así como con
un Presidente, a quienes corresponderá su dirección y administración, en el ámbito
de las facultades que la presente Ley les confiere.
Artículo 17.- La Junta estará integrada por un representante de la Secretaría, un

representante del Banco de México, un representante de cada una de las Comisiones
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Nacionales, tres representantes del Consejo Consultivo Nacional y el Presidente
quien asistirá con voz pero sin voto. Cada uno de los integrantes de la Junta contará
con su respectivo suplente, quien deberá tener el nivel inmediato inferior. Será
presidida por el representante de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
Comisiones → CNBV, CNSS, CONSAR → vigilancia, inspeccion y sanción
Los destinatarios de la ley de la condusef → LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS →

Debemos entender a todo el universo del sector financiero privado, es decir, bancos
multiples, bancos de desarrollo, sofomes, sofipos, socars, aseguradoras, afianzadoras,
casas de bolsa, etc. Instituciones o entindades financieras son las destinatarias de las
normas
toda norma prescribe un mandato y tiene una finalidad.
FUNCIONES
1. Defensoría de oficio → cuando un usuario de servicios financieros,
intermediarios bancarios, se defiende de oficio con defensores que
pertenecen a la comisión. Son defensores que no pueden prestar otros
servicios sino aquellos de carácter academico y tienen por objeto tutelar los
derechos de los usuarios intermediarios financieros bancarios y no bancarios.
Tienen derecho a un defensor de oficio aquellas personas que demuestren
que no tienen los recursos suficientes para hacerse de la defensa de un
profesional en materia financiera (se hace estudio socioeconómico). → Arts. 85
a 92 de la LPDUSF (LEERLO).
2. Ombudsman → Emite recomendaciones
Art. 11 F.
VIII. Emitir recomendaciones a las autoridades federales y locales para
coadyuvar al cumplimiento del objeto de esta Ley y al de la Comisión
Nacional;
IX. Emitir recomendaciones a las Instituciones Financieras y hacerlas del
conocimiento de sus organismos, asociaciones gremiales y del público en
general, así como emitir recomendaciones generales, en las materias de su
competencia.
X. Formular recomendaciones al Ejecutivo Federal a través de la Secretaría,
para la elaboración de iniciativas de leyes, reglamentos, decretos y acuerdos
en las materias de su competencia, a fin de dar cumplimiento al objeto de
esta Ley y al de la Comisión Nacional, así como para el sano desarrollo del
sistema financiero mexicano;
3. Acciones colectivas → afectaciones individuales con una misma finalidad que
se juntan - los montos son distintos, pero respecto de una misma operación o
tipo de operación o documentación.
4. Representación de acreedores en la liquidación bancaria → proceso de
liquidación de un banco; de 2014 a la fecha hay dos bancos que estuvieron en
liquidación. La CONDUSEF representa a los acreedores en la liquidación
bancaria
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LIC Artículo 238.- Corresponderá a la Comisión Nacional para la Protección y Defensa
de los Usuarios de Servicios Financieros la representación de los intereses colectivos
de los acreedores de la institución de banca múltiple ante el liquidador (EL IPAB)
judicial, para lo cual tendrá las siguientes facultades:
I. Formular observaciones o solicitar aclaraciones respecto del contenido de los
informes a que se refiere el artículo 236 de esta Ley, y
II. Solicitar al liquidador judicial el examen de algún libro o documento, así como
cualquier otro medio de almacenamiento de datos de la institución de banca
múltiple sujeta a liquidación judicial, respecto de las cuestiones que a su juicio
puedan afectar los intereses colectivos de los acreedores. El juez que conozca de la
liquidación judicial desechará de plano cualquier promoción que contravenga lo
establecido en este artículo.
5. Fomento a la cultura financiera → Art. 5 de la ley correspondiente

6. Registro de Entidades Financieras / RPSF → es muy importante porque
cualquier sociedad que sea entidad financiera se debe registrar aquí antes de
operar.
7. Buró de entidades financieras → Son SA que coaduyvan en el ambito
financiero con entidades financieras. así como hay buró de crédito, hay un
buró de entidades financieras que dice como se portan y las califican. Adición
a la ley con motivo de la reforma de 2014
8. Registros:
a. R.E.C.A → Registros de Contratos de Adhesión → contrato de adhesion:
aquel redactado unilateralmente que solo permite a una de las partes
suscribirse
b. R.E.U.S. → Registro de Usuarios de los Servicios Financieros → para que
no te frieguen
c. R.O.P.S.A. → Registro de Ofertas Públicas y Sistema Arbitral → La ley
prevé que te puedes someter al arbitraje si así es la voluntad. Se crea
por la reforma de 2014. Se prevé el procedimiento de conciliación y
arbitraje. Si no hay conciliación, se puede designar arbitros y se crea un
sistema arbitral con arbitros que son expertos en materia financiera,
siempre y cuando se sometan al arbitraje de la CONDUSEF (amigable
composición o arbitraje de estricto derecho). Al haber este arbitraje son
el registro de ofertas públicas en el sistema arbitral.
d. R.E.D.E.C.O → Registro de Despachos de Cobranza → es de nueva
creación → Si los bancos tienen despachos de cobranza, la CONDUSEF
emitió disposiciones de a que hora te hablan, se debe negociar, no
pueden andar amenazando, se deben conducir con cortesía. Si van en
contra de esto, muerde al banco que tiene en contratado a ese
despacho.
14/02/22
Preguntas de Clase:
1. Cómo se compone la junta de gobierno del Banxico
2. Quien elige al gobernador y subgobernador del Banxico
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3. Por qué la CONDUSEF se equipara al ombudsman
4. CONDUSEF como defensor de oficio
Continuación de clase:
9. Procedimientos de Conciliación y Arbitraje → son procedimientos de
conciliación en la CONDUSEF; es una conciliación cuando hay una
desavenencia entre los usuarios de los servicios financieros → tiene varias
etapas:
a. Presentación de la reclamación ante la CONDUSEF y ésta ve que si
efectivamente puede ser procedente / qué tan procedente puede ser o
no → ve que cobra la entidad financiera.
b. Una vez recibida, la turna dentro de un término perentorio y debe
correrle traslado a la institución bancaria o financiera para que el día
que se señale la audiencia de conciliación o avenencia, ya sea antes o
en la misma junta, se lleve a cabo la presentación de un informe dando
respuesta a todos y cada uno de los hechos. Se debe de contar con
documentación suficiente para decir por qué sí o por qué no se tiene la
razón → hay veces que se concilia, hay veces que las entidades pagan
una parte o no.
c. Se cita para una audiencia donde comparecen reclamante, reclamada,
usuario de servicios financieros y conciliador de la CONDUSEF.
d. Se le pide a la entidad financiera que presente su informe y se le
entrega en ese momento al usuario que revise (puede ir acompañado o
puede ir en conducto de representado siempre y cuando tenga un
mandato que contenga un poder para pleitos y cobranzas).
e. Una vez que el usuario leyó la respuesta del banco, el informe (OJO: si
no rinde el informe se le impone una multa y eso es un tache para la
institución) y en estos informes los bancos dan documentos → esto es
importante porque, aunque no se concilie, el usuario puede obtener
elementos para ejercer una acción ante tribunales.
f. Una vez dialogadas las partes, el conciliador invita a la conciliación; si
NO hay conciliación, invita a las partes a someterse al arbitraje de la
CONDUSEF.
2 tipos de procedimientos de Arbitraje:

1. De amigable composición
2. De estricto derecho
¿Qué se requiere para que haya arbitraje? Consentimiento de ambas partes, ganas
de someterse al arbitraje. Si una de las partes NO quiere, NO hay arbitraje. Esto
muchas veces lo derivan a despachos externos y éstos dicen que, de acuerdo con el
informe, si el usuario tiene o no la razón.
Si no se someten a arbitraje, QUEDAN A SALVO SUS DERECHOS. → Antes del 99, esto
lo atendía la CNBV hasta el 99.
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Después de la audiencia → Con la entrada en vigor de la Ley [*], se prevé la figura del
DICTAMEN TÉCNICO → ¿Qué es esto? Para que haya DT, de acuerdo con la reforma
posterior a la creación de este DT, se emite el DT y puede ser una prueba
documental o una pericial pública. → Viene una reforma a la LPUSF y la ley dice o
establece que cuando el usuario de los servicios financieros / reclamante presenten
una reclamación y en el escrito de reclamación soliciten en términos de la ley la
emisión de un DT, toda vez de que se trata o se debe de tratar de 4 cuestiones:
1. Que sea una obligación de carácter CONTRACTUAL
2. Debe ser CIERTA
3. Debe ser EXIGIBLE
4. Debe ser LÍQUIDA → Cuantificada
nemotécnica → CCEL (Contractual, Cierta, Exigible y Líquida)
Para que haya DT, entonces, debe: 1) Haber una obligación contractual 2) Cierta 3)
Exigible y 4) Líquida.
Hay otro requisito para emitir el DT (el quinto requisito): QUE NO SEAN
OPERACIONES QUE EXCEDAN 3 MILLONES DE UDIS (Regla General) y en el caso de
reclamaciones de seguros es que NO exceda de 6 millones de UDIS (Excepción) →
Dada la inflación desde la creación de las UDIS, ahorita una UDI son $7 pesos.
Si se reunen estos requisitos y la CONDUSEF (sus abogados) consideran que no
obstante la institución dijo que el usuario NO tenía la razón, emite este DT que, con
motivo de la reforma de 2014, YA TIENE CARÁCTER DE TÍTULO EJECUTIVO. La
ventaja de esto es que procede la vía ejecutiva mercantil.
NOTA: Hay criterios de la SCJN que dicen que el DT NO es Título Ejecutivo, pero NO
es jurisprudencia.
Beneficio del DT → se piensa que puedes ir ya a negociar con el banco si ya se tiene
este DT.
Postura de los bancos o entidades financieras → “Demándame, me vale, a 3 caídas sin
límite de tiempo (primera instancia, apelación y amparo directo)” Aparte, si es una
cantidad no tan grande, va a salir más caro el caldo que las albóndigas.
ENTONCES EL DT SOLO SE PUEDE EXPEDIR UNA VEZ QUE NO SE LOGRÓ LA
CONCILIACIÓN, PERO SE SOLICITA DESDE EL PRINCIPIO POR EL USUARIO Y
UNICAMENTE SI LA CONDUSEF CONSIDERA QUE EL USUARIO TIENE LA RAZÓN.
El otro supuesto que prevé la ley es que se sometan a arbitraje: amigable
composición o estricto derecho. Firma de la cláusula arbitral, que determinen las
cláusulas o se sometan, etc. → Hay muy poquitos que realmente se someten a
arbitraje.
LEER DEL ART.60.-84 LPDUSF
15
INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO
Caso
La Chata y Don Picudo son clientes del Banco de la Ilusión S.A. Institución de Banca
Múltiple, ambos tienen celebradas con la referida institución las siguientes
inversiones y operaciones:
● Don Picudo es tenedor de obligaciones subordinadas no preferentes por $

650,000.00 con vencimiento en el mes de junio de 2025.
● La Chata es tenedora de acciones serie "L" de la precitada institución de
crédito, por un monto a valor de mercado actual de $ 900,000.00
● Don Picudo es tenedor de Certificados Bursátiles Bancarios por la cantidad de
$400,000.00. con vencimiento en septiembre del 2024.
● La Chata es titular de un Depósito Bancario de Dinero a Plazo de tres meses,
con renovación automática por $350,000.00, que se renovó la semana pasada.
● Don Picudo es titular de un Depósito Bancario de dinero a la vista, con saldo
promedio diario $250,000.00, operación en la que la chata se encuentra
autorizada para disponer de los recursos de la cuenta de manera indistinta o
solidaria con Don Picudo.
● La Chata es titular de un Préstamo Documentado con Pagaré con
Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) a plazo de seis meses con
renovación automática por $300,000.00, misma operación que se renovó hace
un mes.
La semana pasada la CNBV le revocó la autorización al mencionado banco por no
cumplir con los requerimientos de capital (ICAP) en términos de la Ley de
Instituciones de Crédito y la regulación secundaria de la CNBV, en razón de ello el
órgano jurisdiccional correspondiente ha emitido el auto en que declara al banco en
estado de liquidación.
En virtud de lo anterior, la Chata y Don Picudo obviamente desean recuperar sus
recursos y acuden a la firma de abogados en la que usted presta sus servicios como
asociado y al efecto formulen la consulta correspondiente, misma que su jefe le
turna a usted para que dé respuesta a las siguientes preguntas de los clientes:
1. ¿Ante la liquidación del banco y conforme a Derecho ¿ya perdimos todo
nuestro dinero?
2. ¿Conforme a Derecho qué cantidades podemos exigir?
3. ¿ Debemos acudir al banco o qué hacemos para recuperar nuestro dinero?
La chata y Don Picudo acudirán al despacho pasado mañana, por lo que su jefe le
requiere a usted una opinión conforme a Derecho para brindar la asesoría que los
clientes demandan.
PARA EL CASO
1. ¿Qué ley nos interesa? → en esa Ley se prevée el IPAB que sustituyó al
FOBAPROA
RESOLUCIÓN DEL CASO:
16
Hechos importantes:
● Hay que pagar
● Hay acreedores
● Hay distintos actos jurídicos → contratos de préstamo, de depósito, emisión de
acciones, de obligaciones, de bonos, etc.
Problema →
1. No todos los AJ tienen las mismas características
2. El IPAB y la Ley de Protección al Ahorro Bancario protege a los usuarios y el
patrimonio, protege al ahorro y los depósitos.
IPAB (INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN DEL AHORRO BANCARIO)

● Tiene un Secretario Ejecutivo → actualmente es el Mtro. Gabrie Ángel Limón
González
● La función principal del IPAB es PROTEGER AL AHORRO BANCARIO
● Antecedente → FOBAPROA (Fondo Bancario de Protección al Ahorro)→ (NOTA:
Fideicomiso →se transmite la propiedad; ANTES decía destina, pero destinar
no significa nada → ahora dice que por virtud del fideicomiso, el fideicomitente
transmite la propiedad de bienes y derechos al fiduciario…) → El FOBAPROA
era un FIDEICOMISO:
○ Fideicomitente → todos los bancos / instituciones de crédito → se
designaba dinero al fideicomiso y se le transmitía a Banxico.
○ Fiduciario → Banxico → Si había un problema de liquidez o falta de
capital, se beneficiaban del fideicomiso los mismos fideicomitentes.
○ Fideicomisarios → en primer lugar, los mismos fideicomitentes
Crisis del 94: Los bancos grandes estaban descapitalizados y acudieron al mismo
tiempo al FOBAPROA → TODAS las operaciones de todos los bancos estaban
cubiertas, pero como hubo muchos bancos en problemas, se quedó sin fondos y el
gobierno tuvo que rescatar a los bancos y el gobierno compró y capitalizó a los
bancos mediante la emisión de pagarés que los banqueros se obligaron a pagar en
muchos años. Si no hubiera hecho el gobierno esto, hubiera tronado el sistema
bancario. Actualmente los bancos mexicanos tienen mucho capital. El FOBAPROA
¿era un fideicomiso público o privado? El Dr. Preciado dice que era privado, ya que
los públicos se constituyen por el gobierno federal (sería fideicomitente el gobierno).
● Marco Jurídico del IPAB → Ley de Protección al Ahorro Bancario. → Se prevé la
naturaleza jurídica del IPAB
○ Naturaleza Jurídica → Organismo Público Descentralizado con
personalidad jurídica y patrimonio propio
LPAB Artículo 2o.- El sistema de protección al ahorro bancario será
administrado por un organismo descentralizado de la Administración
Pública Federal, con personalidad jurídica y patrimonio
● Función principal → protección al ahorro bancario
● Operaciones que protege → operaciones pasivas de los bancos. →
intermediación bancaria = el banco capta recursos y los coloca; en la
contabilidad de los bancos cuando capta recursos genera pasivos (2 tipos:
directos y contingentes) y por esto se llaman operaciones pasivas.
17
○ Activo = derechos que tiene el banco
○ Pasivo
■ Directo
■ Contingente
○ Capital
○ Cuentas de orden = fideicomisos, mandato, comisiones, etc.
● Objeto o Finalidad → proteger las operaciones pasivas de los usuarios de los
servicios de banca y crédito, es para los bancos, es protección al ahorro
bancario.
○ NO protege todas las operaciones pasivas.
■ Distinto al FOBAPROA, que protegía todas
● Diferencias específicas con el FOBAPROA:
○ Personalidad Jurídica:
■ Los fideicomisos NO tienen personalidad jurídica (en fiscal
excluimos a los fideicomisos empresariales).
■ El IPAB es un descentralizado con PJ y Patrimonio Propio
○ Cobertura:
■ FOBAPROA cubría todas las operaciones bancarias
■ IPAB sólo cubre algunas que señala la Ley de Protección al
Ahorro Bancario
○ Liquidación:
■ IPAB Funge como liquidador → resuelva si se liquida un banco, si
se le dan apoyos o créditos a un banco para que salga a flote
antes de irse a quiebra. → Si se va a liquidación, el liquidador IPAB
procede a la liquidación.
● Ve si el banco entra o no en liquidación
● Gobierno y Administración → es una junta de gobierno que está integrada
○ LPAB Artículo 74.- El gobierno y administración del Instituto están a
cargo de una Junta de Gobierno y un Secretario Ejecutivo,
respectivamente, quienes serán apoyados por la estructura
administrativa que la propia Junta de Gobierno determine.
○ LPAB Artículo 75.- La Junta de Gobierno estará integrada por siete
vocales: el Secretario de Hacienda y Crédito Público, el Gobernador del
Banco de México, el Presidente de la Comisión y cuatro vocales
designados por el Ejecutivo Federal y aprobados por las dos terceras
partes de los miembros de la Cámara de Senadores y en sus recesos,
por la misma proporción de integrantes de la Comisión Permanente del
Congreso de la Unión. Los tres primeros vocales señalados en el párrafo
anterior designarán sendos suplentes.
■ COMISIONES → CNBV / CNSS /CONSAR / SHCP / IPAB
○ Junta de Gobierno y Secretario Ejecutivo
● Características y monto de la cobertura → qué operaciones pasivas están
cubiertas o no
18
● Leyenda → en todas las operaciones pasivas se debe establecer con toda
puntualidad de manera expresa en los contratos si la operación que
instrumenta o norma ese contrato está o no cubierta.
● Imágen → imágen del banco (logotipo, denominación y leyenda)
● Subrogación de acreedor → ¿Cómo se conforma el fondo de protección al
ahorro bancario? Por
○ Cuotas ordinarias
○ Cuotas extraordinarias
APORTACIONES MENSUALES DE LOS BANCOS Y CADA TRES MESES SE HACE

COMO UN “CORTE” PARA VER LO APORTADO.
Quien hace una aportación al fondo y hace una publicación trimestralmente
Criterio de aportación al fondo, lo que cubre, operaciones pasivas, quién tiene más
riesgo (los que tienen más operaciones de captación → si un banco capta más, debe
contribuir con más) → BUSCAR DE TAREA. → METERSE AL DOF Y BUSCAR LAS
APORTACIONES
16/02/22
SISTEMA BANCARIO MEXICANO / AUTORIDADES Y ENTIDADES PROTECTORAS DE
LOS INTERESES DEL PÚBLICO
CASO:
● Chata
● Don
CASO DE D. PICUDO Y LA CHATA. QUIEBRA SU BANCO. ¿QUÉ LES GARANTIZA EL

BANCO POR EL IPAB?
La Ley de Protección al Ahorro Bancario establece en su artículo 6 que las

obligaciones que se considerarán garantizadas son los depósitos, préstamos y
créditos a los que se refieren las fracciones I y II del artículo 46 de la LIC.
A su vez el artículo 46 de la LIC establece en las fracciones antes señaladas los
depósitos a la vista, los retirables en días preestablecidos, los de ahorro y los que
están sujetos a plazo o con previo aviso; así como los préstamos y créditos aceptados
por las instituciones financieras.
De igual manera el artículo 10 de la Ley para la Protección al Ahorro Bancario
establece las operaciones que no serán garantizadas por el IPAB.
Habrá que determinar qué operaciones podrán ser objeto del pago al que se refiere
el artículo 11 de la Ley para la Protección al Ahorro Bancario (400 mil UDIs por
persona, que es el equivalente a $2’850,215 aproximadamente tomando en cuenta el
valor de la UDI de la semana pasada publicado en el DOF el 25 de enero de 2022).
¿Qué se puede exigir?
En este orden de ideas, se puede concluir lo siguiente:
Ambas acciones (subordinadas y Serie L) no estarían garantizadas por la Ley de
Protección al Ahorro Bancario.
19
Los certificados bursátiles bancarios no estarían garantizados por la Ley de
Protección al Ahorro Bancario.
El depósito bancario de dinero a plazo de 3 meses de la Chata por la cantidad de
$350,000.00 pesos, M.N. podría ser garantizado en virtud de la fracción I, inciso d del
artículo 46 de la LIC.
El depósito bancario de dinero a la vista con saldo promedio diario de $250,000.00,
del que puede disponer la Chata.
¿Ya perdieron todo el dinero?

Sujetos:
Doña Chata.
Don Picudo.
Instituto del Ahorro Bancario.
Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
IBM
Nuestra firma.
Problema:
Don picudo y Doña Chata no saben si les van a pagar.
No saben qué cantidades pueden exigir.
La CNBV le revocó la autorización al Banco por no cumplir con los requerimientos de
capital.
No saben ante quién acudir para que les regresen su dinero.
Qué operaciones están cubiertas y cuáles no lo están.
En cuánto tiempo les van a regresar el dinero, por temas de liquidez (ya que dice
que el IPAB les pagará en un plazo de 5 años:
DÉCIMO TERCERO TRANSITORIO LEY DEL IPAB.- El Instituto deberá administrar y
enajenar los Bienes, con el fin de obtener el máximo valor de recuperación posible. El
Instituto procurará las mejores condiciones de venta de los bienes, siguiendo al
efecto los procedimientos a que se refiere el Capítulo II del Título Tercero de esta Ley.
El Instituto deberá concluir los procesos de recuperación en un plazo máximo de
cinco años a partir de la entrada en vigor del presente Decreto, con excepción de la
venta o delegación de la administración de los activos de las instituciones
intervenidas por la Comisión, que sean objeto de procesos de liquidación, el cual
deberá concluirse en un plazo no mayor de tres años.
¿Qué operaciones están cubiertas y cuáles no? debemos revisar el artículo 6 y 10 de
la Ley del IPAB.
Los accionistas del Banco no están cubiertos.
Ante la liquidación del banco y conforme a Derecho ¿Ya perdimos todo nuestro
dinero?
No, tendríamos que ver cuales están garantizadas por el IPAB ya que es quien va a
pagar. Esto con base en el artículo 6 y 10 del IPAB y 46 de la LIC. Adicionalmente
tenemos que ver el artículo 11 para ver cuales no estarían garantizadas.
¿Conforme a Derecho que cantidades podemos exigir?
Chata:
Pagaré → NO.
20
Obligaciones Subordinadas → NO.
Don Picudo:
¿Debemos acudir al banco o qué hacemos para recuperar nuestro dinero?

Instituto para la Protección del Ahorro Bancario.
¿De donde sale el dinero con el que va a pagar el IPAB? $2’850,215 es lo que el Banco
podría regresar, pero tendríamos que irnos a concurso mercantil y ver la prelación de
los acreedores.
El IPAB paga mediante cuotas ordinarias y cuotas extraordinarias. Los bancos
mensualmente hacen aportaciones y trimestralmente se publica el monto de las
cuotas ordinarias y extraordinarias (Artículo 22.- Las cuotas ordinarias no podrán ser
menores del 4 al millar, sobre el importe de las operaciones pasivas que tengan las
Instituciones.)
https://apps1.ipab.org.mx/rptdgf/cuotas_ord_contenedor.aspx?a1=2021&t2=3
Las cuotas pueden subir o bajar depende mucho de la cantidad de operaciones
pasivas que realicen como bancos y el capital que estén manejando (los bancos
grandes son los de mayor riesgo).
PRES
CONTINUACIÓN DEL CASO:

ES POR PERSONA, NO POR OPERACIÓN, ES DECIR, A PRORRATA EN EL CASO → si
tuvieran 50 operaciones diferentes, NO cubre solo hasta 400 mil UDIS porque es a
prorrata. (= 2 millones 800 mil).
¿Están cubiertos o no están cubiertos? Sí
LAS ACCIONES REPRESENTAN CAPITAL
Los bancos tienen CUENTAS DE ORDEN → por cuenta → fideicomiso, mandatos y

comisiones → las tiene el banco para cumplir con encomiendas que les dan los
clientes que NO están ni en el pasivo, ni en el activo ni en el capital.
CONCLUSIONES DEL CASO.

● Cobertura → 400 mil udis = 2.8 millones a PRORRATA
● Solo se cubren las operaciones pasivas → depósitos bancarios y préstamos
bancarios como operaciones de captación
● Las acciones (= capital) NO están → bonos, certificados NO están cubiertos en
el 10 de la Ley del IPAB por el 46 de la LIC.
○ Obligaciones subordinadas NO están cubiertas
○ Certificados bursátiles bancarios NO están cubiertos
○ Certificado de depósito a plazo por lo general son no negociables →
● La chata es accionista del banco y depositante → pareciera que está cubierta,
pero no está cubierta.
● Art. 6 y 10 de la Ley del IPAB
● Art. 64 (??) → Al final de la liquidación le toca a los accionistas
21
○ A mayor riesgo, mayor ganancia; a menor riesgo, menor ganancia
¿Qué le contestaríamos a la chata y a don picudo? NO perderíamos todo nuestro
dinero, la chata sí es tenedora, las subordinadas no están cubiertas, las acciones L
son capital y no pasivo y no se pagarían, la chata es accionista y por ende no se debe
pagar, don picudo sí le pagamos el deposito de donero a la vista, a la chata no se le
paga → SOLO SE LE PAGA A DON PICUDO LOS 250 MIL DEL DEPÓSITO DE DINERO A
LA VISTA.
DERECHO BANCARIO SON NORMAS QUE SE REFIEREN A LA CONSTITUCIÓN,

FUNCIONAMIENTO… O LIQUIDACIÓN DE LOS BANCOS → La liquidación NO está
sujeta a los concursos mercantiles porque derivó de la reforma de 2014.
Una vez declarado en estado de liquidación el banco, hay que ir al IPAB
AHORA SÍ CLASE
El IPAB cubre:
1. Operaciones → Las de la F. I y II del 46 de la LIC→ depósitos bancarios de dinero
a la vista, a plazo, con previo aviso, ahorro y con vías establecidas Y TAMBIÉN
CUBRE préstamos que reciben los bancos.
2. Montos → Monto de la cobertura = HASTA 400 mil UDIS (POR CLIENTE- A
PRORRATA) → 2.8MDP
3. Sujetos → Los que no se ubique en alguno de los supuestos del Art. 10 de la
LIPAB, es decir, accionistas, administradores, etc.
Leyenda → en todos los contratos de operaciones pasivas, se debe de decir “de

acuerdo con la ley del IPAB…” → en todos los contratos de operaciones pasivas, se
debe decir si la operación bono u obligación subordinada, certificado bursátil
bancario, o cualquier otro pasivo directo o contingente está o no cubierto
Imágen → imágen del banco para identificación de la operación
Subrogación de acreedor → se adquieren los derechos y obligaciones del otro → ¿Qué

pasa si el IPAB paga? se subrogan los derechos y se vuelve acreedor de la institución
LIPAB Artículo 11.- El Instituto pagará el saldo de las obligaciones garantizadas,

considerando el monto del principal y accesorios, hasta por una cantidad
equivalente a cuatrocientas mil unidades de inversión por persona, física o moral,
cualquiera que sea el número y clase de dichas obligaciones a su favor y a cargo de
una misma Institución. → AQUÍ ESTÁ A PRORRATA
Se vuelve acreedor del banco → subrogación:
LIPAB Artículo 17.- Por el solo pago de las obligaciones garantizadas, el Instituto se
subrogará en los derechos de cobro, en la liquidación, suspensión de pagos o quiebra
de la Institución, con los privilegios correspondientes a las personas a las que se les
22
hizo dicho pago, hasta por el monto cubierto, siendo suficiente título el documento
en que conste el pago referido. Los derechos de cobro del Instituto antes señalados,
tendrán preferencia sobre aquellos correspondientes al saldo no cubierto por éste de
las obligaciones garantizadas.
Funciones del IPAB:

1. Protección al ahorro bancario
2. Saneamiento y liquidación de las instituciones de banca múltiple:
a. Antecedente: en 1994, los bancos estaban descapitalizados, con carteras
vencidas, el fobaproa no alcanzó a pagar y el dinero no alcanzó,
entonces el Gobierno Federal capitalizó a los bancos con dinero a través
de los pagarés fobaproa. El Presidente Cedillo mediante SHCP fomentó
el esquema de darle dinero a los bancos contra su cartera mala y los
rescataron y políticamente se vio como una barbaridad. Se modifica la
Ley de Instituciones de Crédito conforme al Comité Basilea (expertos
que mandan directrices a todo el mundo a los reguladores,
supervisores y vigilantes de los bancos y a los Estados para que tengan
un buen sistema financiero y un buen sistema de pago). Basilea 2 dice
que se deben prever los rescates bancarios, ya que si un banco se cae,
se cae el sistema porque todos los bancos se deben entre sí. Si no
rescataban a los bancos, nos hubieramos quedado sin bancos.
b. Un banco puede tronar por:
i. Falta de liquidez o dinero
ii. Por no cumplir con el ICAP → capital mínimo que debe de tener
el banco. El ICAP se refiere al CAPITAL NETO, es decir, el capital
con el que deben de contar los bancos en función a la exposición
al riesgo que tengan. Está en el Art. 50 de la LIC y en la circular
única de bancos del Banxico (Art. 2)
1. ¿Qué tipos de capital tienen los bancos? NUNCA variable
a. Mínimo → mínimo para operar
b. Social →
c. Contable → el que deriva del balance
d. Neto → CAPITAL NETO ES EL CAPITAL QUE
REQUIERE TENER LA INSTITUCIÓN EN FUNCIÓN A
LA EXPOSICIÓN A RIESGO QUE TENGA. Es la
proporcion que debe haber del capital que tiene el
banco en función al riesgo que tiene.
RIESGO → es un peligro latente
Riesgos de un banco
● Riesgo de crédito
● Riesgo de liquidez
● Riesgo de operación
● Riesgo de mercado
● Riesgo legal
23
● Riesgo reputacional
Debe tener una administración de riesgos.
Riesgo = Risk = peñasco submarino que no se ve
SE MITIGAN LOS RIESGOS POR MEDIO DEL CAPITAL NETO
Alertas tempranas → una alerta temprana son PREVENTIVAS y son avisos

preventivos → se denominan técnicamente por la LIC como MEDIDAS CORRECTIVAS
que manda la autoridad, es decir, la CNBV.
Se vincula administración de riesgo con capital neto → F. V del 28 de la LIC → causas
de revocación → sucede cuando el BANCO NO TIENE EL CAPITAL NETO REQUERIDO.
Cuando
Mímimo de capital neto → Basilea III establece el 8% por unidad monetaria → es decir,
un 8% de capital neto
La legislación mexicana establece el 10.5% del capital neto → está por arriba de
basilea
Hay quienes tienen entre 16% y 17% → Tipo BBVA → están mejores que los europeos
Cuando un banco baja de ese porcentaje, se prenden los focos amarillos y se emiten
alertas tempranas → intervienen los 4 jinetes del apocalipsis que forman el comité de
estabilidad bancaria. → SE DEBEN TOMAR MEDIDAS PREVENTIVAS Y ADICIONALES
POR EL BANCO.
MEDIDAS PREVENTIVAS QUE DEBE TOMAR EL BANCO:
1. Informar al consejo de administración (formado por el presidente del consejo
y sus secuaces) que no tienes el capital neto requerido y se deben poner de
acuerdo con el banco para hacer un plan de recomposicion con el banco para
tener más capital.
2. programa de recmposicion
3. Dejar de pagar ciertos pasivos → operaciones subordinadas, bonos,
prestaciones adicionales.
4. dejar de pagar dividendos
5. dejar de pagar bonos
3. Función del IPAB en las Resoluciones Bancarias

La resolución bancaria es el conjunto de métodos, políticas y procedimientos que
adopta la autoridad para que el caso que una Institución de Crédito se ubique en
un supuesto de revocación de autorización lleve a cabo la liquidación del banco de
manera ágil, expedita y transparente.
La resolución bancaria procede cuando el comité de estabilidad bancaria, por
considerar que se encuentra el banco en proceso de revocación, se lleve a cabo la
liquidación de manera pronta y expedita → el comité de estabilidad bancaria decide
si el banco vive o muere.
Se busca que la empresa viva
Art. 147 LIC → al final dice “su rehabilitación”
LEER ARTS. 147, 148, 28 IV,V,VI,VIII, 29 BIS 6 LIC
24
EL COMITÉ DE ESTABILIDAD RESPECTO A LA LIQUIDACIÓN PUEDE DETERMINAR:
1. Que el banco muera o viva
2. Que el banco reciba apoyo del IPAB, créditos del IPAB
3. Que el banco opere condicionalmente → Puede condicionarse que tenga una
administración gerencial (que se administre por interpósita persona para
sanear)
El comité puede determinar 3 cosas:

que el banco reciba apoyo del IPAB
opere condicionadamente
que tenga una intervención gerencial, que se sustituyan los órganos de
administración para que entre u gerente determinado por las autoridades
En las resoluciones y liquidaciones es muy importante esto.

SANEAMIENTO = RESCATE BANCARIO → Primero la lana sale del IPAB y si no alcanza,
se va al CU para que se prevea una partida presupuestal en los egresos para sanear la
institución → El estado rescata al banco
RIESGO MORAL → Es que los financieros de repente asumen riesgos exorbitantes.
si el banco no se ubica en un supuesto de revocación, se intenta sanear antes de irse

a liquidación.
Al banco con lana lo apoya el ipab, pero lo debe de resplver el comité de estabolidad
bancaria Y SE DEBE DE CONSTITUIR UN FIDEICOMISO EN UN BANCO DISTINTO AL
BANCO QUE TIENE PROBLEMAS DE CAPITALIZACIÓN, SOLVENCIA O LIQUIDEZ → se
le apoya, pero para que lo apoye necesita ese fideicomiso → SE TRANSMITE EL 75%
DE LA PROPIEDAD DE ACCIONES AL FIDEICOMISO → los fideicomisarios son los
accionistas del banco que está en problemas y el IPAB como fideicomisario en
segundo lugar. Es un mecanismo de garantía. Te presto,
ICAP → INDICE DE CAPITAL NETO → proporción que debe de existir en los riesgos que
tienen los bancos para administrar el riesgo.
Políticas y procedimientos para llevar a cabo las operaciones de fusión
Fideicomisarios en primer y segundo lugar
ART. 29 BIS 2 Y 29 BIS 4 → Fideicomiso para operar condicionadamente.
BUSCAR INFORMACIÓN DE LOS BURÓS DE CRÉDITO
21/02/22
SANEAMIENTO FINANCIERO
25
● Se traduce como rescate.
● En todos los sistemas hay rescante
● La finalidad es que no muera el banco
● Antes de que se liquide un banco, se busca sanearlo o rescatarlo
TIPOS DE SANEAMIENTO FINANCIERO

1. Operación condicionada / Apoyos → puedes operar, pero bajo ciertas
condiciones. Para que haya operación condicionada se necesita constituir un
fideicomiso. Bajo el esquema de operación condicionada, te rescatan
mediante apoyos → el IPAB da dinero. Se constituye un fideicomiso:
a. Fideicomitente → accionistas del banco en liquidación → transmite el
75% de las acciones del banco en liquidación mediante la cual se
transmite la propiedad de bienes y derechos
b. Fiduciario
c. Fideicomisario
i. En pimer lugarl, los mismos accionistas
ii. En segundo lugar, el IPAB → esto porque
La naturaleza de este fideicomiso es FIDEICOMISO EN GARANTÍA. 29
Bis 2 y 29 Bis 4 / 151-155 LIC.
2. Créditos → apertura de crédito
a. Acreditante → IPAB
b. Acreditado → Banco
FUNCIÓN DEL IPAB EN LAS LIQUIDACIONES BANCARIAS

● Funge como liquidador
● Solicita a la autoridad judicial cuando el comité de estabilidad solicite que se
revoque la autorización y la CNBV igual, se detona el procedimiento de
liquidación y la primera fase es que se declare el estado de liquidación del
banco → Lo declara un juez federal o un juez de distrito mediante un auto →el
juez declara el estado de liquidación del banco en un tiempo de 24 horas y se
debe publicar.
● Luego de declarado en procedo de liquidación del banco (estado de
liquidación) se abre un periodo de 55 días en el que cualquier acreedor de ese
banco levanta la mano y luego se cuantifican los activos del banco contra los
pasivos.
● Luego se hace el pago a los acreedores en el orden de prelación que establece
la ley → el SAT va primero.
● LIQUIDAR = CUANTIFICAR → LIQUIDAR NO ES PAGAR
● Otra suerte que puede correr el banco es traspasar todos los activos y pasivos
a un banco sano del sistema bancario → liquida, pero establece como
procedimiento que todos los activos y pasivos pasen al banco que quieran.
Una vez que pase esto, se liquida.
EN RESUMEN: Cuando el banco se ubica en el supuesto de la F. V / VI / VIII del Art. 28,
después de pasar al comité de estabilidad bancaria, pueden correr 5 suertes:
intervención gerencial (antes de que se liquide), operación condicionada mediante
26
apoyo, operación condicionada mediante créditos, posibilidad de traspasos de
activos y pasivos a un banco en marcha o se determina la intervención gerencial
(que entre un gerente designado por la comisión que administre temporalmente el
banco mientras se sanea) y al ultimo la liquidación
BUSCAR EN LOS ARTICULOS LAS LIQUIDACIONES - LIC 167-220,227,228,234
SOCIEDADES DE INFORMACIÓN CREDITICIA

Burós de Crédito
ANTECEDENTES
● Antes de que existieran esas sociedades (1992) cuando alguien quería saber
esta información de deudores, los banqueros tenían un BOLETÍN con
personas físicas y morales, y ese boletín lo generaban las instituciones de
crédito.
● Quien administraba y hacía conocer a todos ese boletín era Banxico → Banxico
lo distribuía.
● Ley para regular las agrupaciones financiera
○ 33 Bis
MARCO JURÍDICO
● Ley para Regular las Sociedades de información crediticia
○ Inspección y vigilancia de la CNBV
NATURALEZA
● SA’s que como requisito previo, debe contar con permiso de la CNBV
SUJETOS QUE INTERVIENEN

● Clientes
● Bases de datos
● Empresa comercial
● Entidades financieras → bancos, casas de bolsa, sociedades financieras
● Usuario
Art. 2. F XV - Ley para Regular las Agrupaciones de Información Crediticia
Quien alimenta las bases de datos son las empresas comerciales y las entidades
financieras para que se conformen.
2 bases de datos distingue la Ley:

1. Base de datos primaria → en la que consta u obra un registro de un cliente (PF
/ PM) que es moroso.
2. Base de datos general → contiene toda la información de cualquier persona
que haya solicitado un crédito. Todos aquellos que no tienen mora.
27
PEDIR APUNTES
CONCEPTOS PARTICULARES
● Secreto Financiero / Autorización → No es secreto bancario ni bursátil → las
empresas comerciales, entidades financieras, usuarios y la sociedad de
información crediticia deben guardar el secreti financiero, no se puede
divulgar la información. Para que una SIC tienen obligación de recabar una
autorización para divugar información. Todas las personas que tienen un
crédito en este país, están con un registro en las SIC’s, hayan cumplido
puntualmente o no. Es la autorización. Art. 28
● Bases de Datos / Tipos:
○ Primaria → está quien tiene rezago, adeudo, mora.
○ General → todos los que tienen créditos
● Conservación de la Información / Plazo
○ ¿Cuánto tiempo debe tener la información? 72 meses
○ Se debe ver la teleología de la ley → prevée varios supuestos:
■ Primero: Tomar un crédito y Pagar = se tiene por cumplida la
obligación cuando acabaste de pagar el crédito (Ej. 48 meses de
plazo → cuando acabas de pagar el mes 48 se tiene por pagado el
crédito).
● El 70% de los coches que compramos se compran a
crédito, casas y departamentos igual
■ Segundo: incumplimiento y luego cumplimiento = la ley
distingue a partir de qué momento se empieza a computar el
plazo de los 6 años → se comienza a computar a partir del registro
del incumplimiento → Art. 23 LRSIC
Artículo 23.- Las Sociedades están obligadas a conservar los
historiales crediticios que les sean proporcionados por los
Usuarios, correspondientes a cualquier persona física o moral, al
menos durante un plazo de setenta y dos meses.
Las Sociedades podrán eliminar del historial crediticio del Cliente

aquella información que refleje el cumplimiento de cualquier
obligación, después de setenta y dos meses de haberse
incorporado tal cumplimiento en dicho historial.
En caso de información que refleje el incumplimiento

ininterrumpido de cualquier obligación exigible así como las
claves de prevención que les correspondan, las Sociedades
deberán eliminarlas del historial crediticio del Cliente
correspondiente, después de setenta y dos meses de haberse
incorporado el incumplimiento por primera vez en dicho historial.
→ SE CUENTA DESDE QUE INCUMPLIÓ. SALE INCLUSO ANTES
DEL CUMPLIMIENTO.
28
SE ELIMINA EL REGISTRO DEL INCUMPLIMIENTO A LOS 6 AÑOS
DEL INCUMPLIMIENTO.
Ej. Crédito de coche →

■ Tercero: cumplimiento e incumplimiento → se va piramidando →
Se computa en el incumplimiento de cada periodo.
(cumples-incumples-cumples) → 72 meses a partir del
incumplimiento de cada periodo.
En el caso de créditos en los que existan tanto incumplimientos
como pagos, las Sociedades deberán eliminar la información de
cada periodo de incumplimiento, en el plazo señalado en el
párrafo anterior, contado a partir de la fecha en que se incorpore
en el historial crediticio el primer incumplimiento de cada
periodo
● Reportes de Crédito
○ General → NO da información de las empresas a las que les debes → te
dice concepto general, monto y situación en la que estás → No da info
de más.
○ Especial → Te dice a quién exactamente le debes, tus datos específicos,
todo de ti.
Las personas podemos solicitar una vez al año de manera gratuita nuestro reporte
especial de crédito; si queremos más veces, nos cobran.
PLANTEAMIENTO: ALGUIEN NO ESTÁ DE ACUERDO CON LO QUE TIENE EN EL

BURÓ DE CRPEDITO
COMPLETAR
2 VIII, y IX, 36 Bis y 41 LRSIC.
FORMA DE RECLAMAR Y PLAZOS - 42-49 LRSIC
● Procedimiento de Reclamación y Arbitraje

●
A PARTIR DEL PRIMER INCUMPLIMIENTO ES QUE SE EMPIEZA A CONTAR
VER DEFINICIÓN DE FIDEICOMISO → PEDIR LO QUE DIJO DEL FIDEICOMISO

PORQUE ME PERDÍ
HISTORIA DE LA BANCA EN MÉXICO

El primer banco privado comercial del país fue el Banco de Londres y México, que
inició operaciones el 1 de agosto de 1864 como sucursal del banco inglés The London
Bank of Mexico and South America Ltd durante el Imperio de Maximiliano de
Habsburgo.
29
● 1889 → Se publica el Código de Comercio → En la época de Porfirio Díaz
○ El Art. 640 del Código de Comercio se derogó en 2014, pero antes era
base del Derecho Bancario. → La legislación mercantil mencionaba que
las Instituciones de Crédito se regirán por una Ley Especial (La Ley
Bancaria)
Artículo 640.
Las instituciones de crédito se regirán por una ley especial, y mientras
ésta se expide, ninguna de dichas instituciones podrá establecerse en la
República sin previa autorización de la Secretaría de Hacienda y sin el
contrato respectivo aprobado, en cada caso, por el Congreso de la
Unión.
● 1924 → Se crea la Ley de Establecimientos Bancarios → Ya había una ley

bancaria
● 1926 → Se emite otra ley bancaria
● 1941 → Se emite la Ley de Instituciones y Organizaciones Auxiliares de Crédito →
Va evolucionando y se vuelve “bizantina” (se adicionan “Bis”). Es la época de la
Banca Especializada.
BANCA ESPECIALIZADA 1941-1976

● Había banco para cada actividad::
○ Bancos de Ahorro
○ Financieras –
○ Fiduciarias → solo fideicomisos
○ Hipotecarias →Aquellas que otorgaban créditos a la vivienda
○ De servicios
Todas eran S.A.
● Se adhiciona a la Ley en 1976 la Banca Múltiple
BANCA MÚLTIPLE 1976-1982

● Hace todas esas actividades que antes eran especializadas
30
● Devaluación
● En 78/79 descubrieron yacimientos petroleros → “vamos a administrar la
abundancia” → deudas, enfrentamiento con en el empresariado mexicano, los
banqueros.
● Se endeudaron
BANCA MÚLTIPLE 1982-1990

● Se estatizan los Bancos → aumenta la deuda externa
● Se deja sin efecto la LIOAC
● Se promulga la Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Crédito
● Se estatizaron los bancos porque
● Se modifica la constitución y pasa a ser un servicio público
● “Nos saquearon y no nos volverán a saquear”
● Banca se nacionaliza con Miguel Alemán
● Crearon las Sociedades Nacionales de Crédito → importante.
● Había 2 tipos de SNC:
○ De Banca Múltiple
○ De Banca de Desarrollo → Lo que eran las Instituciones Nacionales de
Crédito al amparo de la ley pasada
● Pasaron de SA a Sociedades Nacionales de Crédito
BANCA MÚLTIPLE 1990-LEY DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO

● Salinas de Gortari manda iniciativa de ley para crear la Ley de Instituciones de
Crédito
● Entra el concepto de Banca Universal →
● 1994 → Se negocia el TLC y entra en vigor el 1° de marzo
● bancos en el extranjero pueden operar en México mediante Filiales
○ CITI - NY
○ HSBC - Londres
○ BBVA - España
● En 1994 establece en la LIC las filiales de entidades financieras
● Se publica en esa época la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras →
ESTE ES EL PASO DE LA BANCA MÚLTIPLE A LA BANCA UNIVERSAL
Banca Múltiple→ Banco puede realizar todas las operaciones bancarias en un solo
banco
Banca Universal → estrictamente no es banca → es la prestación de servicios
financieros bancarios y no bancarios bajo una misma sucursal. Son servicios
finencieros al amparo de una misma imagen, pero en una sola sucursal.
AGRUPACIONES FINANCIERAS DE LA BANCA UNIVERSAL

● 2 o más bancos, casas de bolsa, sofomes, aseguradoras, afianzadoras, afores,
fintech
● Tiene una controladora que tiene las acciones de todos
● Los bancos tienen auxiliares:
31
○ Inversión en sociedades
○ Empresas prestadoras de servicios
En 1994 vienen los BANCOS MÚLTIPLES FILIALES → grupos financieros de exterior

que operan en méxico mediante una filial
En el 2000 gana el PAN y hay cambio de gobierno a Fox → Se crea un sistema

paralelo al bancario → Ley de Ahorro y Crédito Popular → Se preveen las SOCAPS y
SOFIPOS (Sociedades financieras populares).
BANCA MÚLTIPLE 2006-2008-2014- LEY DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO

2014 → la reforma que llevamos hablando
2018 → Se crean las fintech → Ley para regular las instituciones de tecnología
financiera
CASO PARA LA PRÓXIMA CLASE
● Principio de inclusión → Alto porcentaje de la población que no tiene acceso a

los servicios financieros, por eso se hace la inclusión
Preguntas:
1. Sociedad Anónima de Capital Fijo → la diferencia entre el fijo y el variable, la
más importante, es que en el fijo necesitas una asamblea ordinaria de
32
accionistas, mientras que en el variable puedes hacerlo de manera
extraordinaria; es más difícil mover el capital fijo. Los bancos tienen capital fijo
por seguridad jurídica, necesitas diversas autorizaciones.
2. De acuerdo con el caso, solo requiere 54 millones porque va a hacer algunas
operaciones que establece. → Cabe en la fracción I, II y VI del 46 de la LIC. (Se
determina en la CUB). Están representado por acciones O y L y son de libre
suscripción, salvo sus excepciones.
3. Sí, Art. 24 de LIC. No caer en los supuestos del artículo 22
4. Completar
5. Hacer una solicitud de autorización con toda la documentación requerida, y
todos los requisitos del Art. 10 → consejeros y directivos también tienen que ver
que cumplan los requisitos.. 46 Bis → que cuenten con la infraestructura y
controles internos es lo más tardado de la comisión (sucursales, medidas de
seguridad, informática, permisos, etc.) → si el banco no inicia operaciones
después de 30 días de que se te da la autorización, se te revoca (Art. 28 F.I LIC)
6. Tiempo aproximado para cumplir:
103 LIC → SOFOLES → Antes de las SOFOMES

Bancos de nicho → Se hacen dos o más operaciones del 46, pero NO todas las
operaciones. NO son bancos especializados.
Son bancos, ¿qué otro tipo de bancos hay? REQUISITOS Y CARACTERÍSTICAS →

BANCO MÚLTIPLE DE QUE TIPO
INSTITUCIONES DE BANCA MÚLTIPLE (2/03/22)

Aspecto Corporativo - Se verá con el caso
● Un banco es una SA de capital fijo
● Denominación → debe de tener “S.A.” “IBM” “GF” → Sociedad Anónima,
Institucón de Banca Múltiple, integrante de un Grupo Financiero.
● Capital Mínimo para operar → 90 millones de UDIS, entonces son como 646
millones de pesos, salvo los casos que establece la ley.
○ OJO: Sí se puede operar con el 40% de este mínimo por el ICAP solo si
se realizan alguna de las actividades del 46 LIC
○ Debe estar:
■ Suscrito
■ Pagado
○ Entonces se necesitan::
■ 90 millones si realiza todas las operaciones
■ 54 millones si realiza algunas de las operaciones que determina
la CUB → hay que distinguir según el artículo 2 de la CUB.
● Entre más riesgo, más capital; entre más riesgo, más capital. → por eso es que
● El capital se representa por acciones
○ Serie “O” (representan el 100% del capital social y debe de estar totalmente suscrito y
pagado y además son de libre suscripción solo con restricción respecto de funcionarios
extranjeros) y Serie “L” (de libre suscripción, representa el capital adicional al ordinario
33
pero nunca va a poder ser más del 40% del capital y son de voto limitado) únicamente a
diferencia de las S.A. comunes. Es decir se podrían tener 60% de acciones de serie “O” y
40% de serie “L”.
○ Restricciones: no se establecen en estatutos, sino que lo establece la Ley, y los tenedores
de las acciones “L” de un banco están limitadas a ciertos derechos corporativos y no
pueden votar.
○ Tenencia, avisos y autorizaciones: si se va a adquirir de ambas series la tenencia del más
del 2% del capital social de un banco, se tiene que avisar a la CNBV, o si se va a adquirir
más del 5% del capital o se van a dar en garantía las acciones se necesita autorización.
○ Transmisión: cuando se adquiera el 20% del capital por accionista o grupo de accionistas,
se requiere autorización de la CNBV tanto para la transacción como la transmisión.
○ Arts. 11, 12, 13, 14, 17 y 22 Bis – II LIC.
● Crisis de 2008 → crisis hipotecaria, el gobierno de USA fondeo a los bancos, el
tesoro de los Estados Unidos compró las acciones de los bancos → 700 mil
millones de dólares. Citi era uno de esos bancos. El gobierno de USA tenía
acciones de Citi Mexico, entonces se violentaba esos artículos de que los
gobiernos extranjeros no pueden ser accionistas de esa serie, entonces en
2014 se modifica la ley → “salvo que se trate de rescate”. Por eso está así el
artículo.
● Acciones O y L
○ Acciones “O” (capital ordinario) → no tiene voto limitado
■ Representa un mínimo de 60%
○ Acciones “L” (capital adicional)→ tienen voto limitado; derecho de
recibir dividendo diferente.
■ Solo pueden votar en asuntos de fusión, escisión, etc.
■ Tienen dividendo preferente
■ Representa máximo 40% → NO pasa de esto
● Lo que los empresarios quieren, aparte de tener utilidades y prestar el servicio
de banca, tener el control del banco→ si quieres adquirir determinados
porcentajes, la ley establece un candado de un 2% en caso de enajenar,
adquirir o dar en garantía de la serie “O”, hay que dar un aviso. Si es el 5%,
necesita una autorización, no solo aviso. Otro es del 20%.
● Control → el control es la posibilidad de tomar decisiones. Supuestos de
control:
22 Bis F.II → Control, a la capacidad de imponer, directa o indirectamente, decisiones en las
asambleas generales de accionistas de la institución; el mantener la titularidad de derechos que
permitan, directa o indirectamente, ejercer el voto respecto de más del cincuenta por ciento del
capital social de la institución, dirigir, directa o indirectamente, la administración, la estrategia o
las principales políticas de la institución, ya sea a través de la propiedad de valores o por
cualquier otro acto jurídico;
○ 51% de tenencia accionaria

○ Ser accionista / director
○ Estar en el consejo / tener acciones
● Consejeros → Consejo de administración PREGUNTAR A MARCELO → NO se
puede no sé
34
● Debes presentar un escrito de solicitud de autorización → Art. 9 y 10 LIC →
Filling → reunir toda la documentación que exige:
○ Estatutos
○ Cobertura geográfica
○ Operaciones a realizar
○ Etc.
INSTITUCIONES NACIONALES DE CRÉDITO - BANCA DE DESARROLLO

En 1982 se generó la forma corporativa de las INC y se crea el concepto del Banco de
Desarrollo → Algunos son:
● Nacional Financiera
● Banco de Comercio Exterior
● Banobras
● Banjercito
● Naturaleza jurídica → son Sociedad Nacional de Crédito → NO son SA → “SNC”

(Art. 30 LIC). Son entidades con participación mayoritaria del Estado. Están
previstos en la LOAPF.
● Forma de Creación → es por un decreto del ejecutivo y por un acto legislativo
→ el CU crea la Ley de estos bancos y estas leyes se denominan
REGLAMENTARIAS → Ley Reglamentaria de Sociedades Nacionales de Crédito
(Ej. Ley Reglamentaria de la Nacional Financiera)
● Organización y Funcionamiento:
○ 1 director general → lo designa el Ejecutivo mediante la SHCP
○ Consejo directivo → NO consejo de administración
○ Reglamento orgánico → NO estatutos
● Objeto → en adición a lo que pueden hacer los Bancos Múltiples, estas SNC
tienen como finalidad dar financiamiento o prestar servicios financieros a un
determinado sector económico, es decir, apoyar la economía en determinado
sector. Casi no sé dedican a captar recursos, sino financiar a sectores de la
economía y también pueden dar financiamiento a los bancos comerciales.
Estas entidades realizan operaciones de financiamiento a determinado sector
de la economía (Ej. Banobras financía las obras públicas // Banco de Comercio
Exterior financía a los exportadores // Banjército financía a los miembros de la
armada, pero igual cualquiera de nosotros puede ir ahí)
○ NO son paraestatales, son sociedades con participación mayoritaria del
Estado
○ Tienen Personalidad Jurídica y Patrimonio Propio
● Capital Social → está representado por Títulos de Crédito, pero NO SON
ACCIONES, se les conoce como CAP’s (Certificados de Aportación Patrimonial
→ Son TdC). Hay 2 tipos de CAPs
○ Serie A→ Estos certificados representan, en todo momento, el 66% del
capital social del banco.
■ El único tenedor puede ser el Gobierno Federal
○ Serie B → Representan el 34%.
35
■ El Gobierno Federal puede ser tenedor
■ También puede ser tenedor cualquier persona que no sea el
Estado excepto PM que no tenga cláusula de exclusión de
extranjero
■ No pueden ser representantes los extranjeros
■ Se debe designar un representante común de los tenedores de
los certificados de la Serie B
NO admiten transformación; nacen por un acto legislativo
● Administración → Art. 40 y 41 LIC
○ Director Genera
○ Consejo Directivo
○ Auditores / Consejeros Independientes
● Liquidación
○ Es diferente a la banca múltiple → DIFERENCIA PORQUE AQUÍ ES UNA
ENTIDAD DEL ESTADO, EN LA BANCA MÚLTIPLE ES EL IPAB
Artículo 44 Bis.- En la liquidación de las instituciones de banca de
desarrollo, el cargo de liquidador recaerá en el Servicio de
Administración y Enajenación de Bienes.
Ejes rectores de la reforma de 2014
● Inclusión Financiera →
○ Ejemplo: el Banco del Bienestar
● Fomento a la Innovación → Crédito a las personas investigadoras, generadores
de conocimiento, inventores para que no se vayan del país
● Equidad de Género → Se da en la Ley de Ahorro y Crédito Popular; las mujeres
son las mejores pagadoras. Se otorgan créditos solidarios. Mediante las
SOFIPOS
ORGANISMOS AUTORREGULATORIOS BANCARIOS

Antecedente →AMIP → organismo autoregulatorio que da sus propias reglas en
cuanto a la admision y operacion de los intermediarios bursatiles y admision de los
empleados que operan en la intermediación bursátil, códigos de conducta, etc. Estos
organismos autorregulatorios bancarios se crearon a través de la reforma del 2014 y
establecen:
● Requisitos de ingreso y exclusión de las personas que van a trabajar como
altos funcionarios de los bancos
● Criterios para excluir
● Políticas de contratación → lineamientos para manuales de política de
contratación y operaciones
● Revelación al público de la operación → Dar a conocer los servicios que se
prestan y los T&C que se prestan.
● Es una regulación que va más allá de de lo que exige la ley para regular y
mejorar la prestación de un servicio. Establece normas de conducta que
deben apegarse a derecho.
● Códigos de conducta
36
● Requisitos que deben cumplir el personal y sus agremiados → establecen el
perfil que deben cumplir los ejecutivos
● Transparencia → debe procurar transparencia
● Medidas disciplinarias
● Usos y prácticas bancarias → catálogo de sanos usos y prácticas bancarias y de
malos usos y prácticas bancarias.
Art. 7 LIC
PRÓXIMA CLASE: INSTITUCIONES DE BANCA MÚLTIPLE
LEY DE FONDOS DE INVERSIÓN - BUSCAR
5 PREGUNTAS CONCRETAS, 2 PUNTOS CADA PREGUNTA. NO MEDIOS PUNTOS. EL

EXAMEN VIENE HASTA SOCIEDADES DE INFORMACIÓN CREDITICA
4 jinetes del apocalipsis:

HACIENDA
BANXICO
CNBV
IPAB
37
MANDAR NOTICIA PERIODÍSTICA DEL DR DE CONDUSEF AL GRUPO
MÉTODO DEL CASO:

1. Hechos → comprenden a los sujetos (personas), actos jurídicos, hechos
jurídicos, actos de autoridad, etc. → LOS QUE IMPORTAN SON LOS HECHOS
RELEVANTES, LOS QUE ESTÁN IMPLÍCITOS EN LOS CASOS.
a. Analizar, sintetizar y resolver PROBLEMAS → importan los problemas
que derivan de los hechos.
2. Problema → sacas el problema → por eso te pagan sueldo
3. Soluciones → cuáles son las posibles soluciones
4. LA solución → la mejor
38
FINTECH
● Fintech → A diferencia de de los intermediarios financieros no bancarios, la LIC
en términos del Art. 103 consideran que pueden realizar captación de recursos
del público para su posterior colocación las instituciones de tecnología
financiera, es decir, las Fintech.
● Debemos tener una idea de las operaciones de captación y colocación
DEPÓSITO BANCARIO DE DINERO

● Marco Jurídico → está regulado en la LGTOC y hay una división sutil para
referirse a ella
● Diferencia entre depósito bancario de dinero y depósito mercantil → el
depósito mercantil puede tener por objeto cualquier cosa fungible y no
fungible, así como que en virtud del contrato de depósito el depósito
mercantil puede ser sobre bienes, sobre títulos de crédito o de dinero.
○ En cambio, el depósito bancario de dinero solo es de dinero
○ El depósito bancario de dinero, para que lo haya, debe ser un banco,
institución de banca múltiple o desarrollo.
○ Al depósito mercantil lo garantiza el depositario
● El DBD es una
○ operación de crédito
○ debe haber un banco como depositario
● el DM tiene un ámbito material, es decir, es parte del derecho mercantil y no
tiene regulación secundaria de Banxico, en cambio el DBD tiene una
regulación secundaria del Banxico-. el DM solo está en la LGTOC.
Depósito Mercantil Depósito Bancario de Dinero
Contrato Operación de Crédito
Cualquier PF o PM puede ser Banco como depositario

depositario
Bienes, cosas fungibles, TdC o dinero Solo dinero
No tiene Regulación Secundaria Sí tiene regulación secundaria
● Marco Jurídico entonces:

○ LGTOC
○ LIC → Art. 46 F.I
○ Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros →
los DBD tienen cabida aquí y la legislación secundaria de esta ley la
emite la CONDUSEF
○ Ley de la Protección al Ahorro Bancario → cobertura de la materia →
operaciones pasivas: crédito, préstamos y depósitos
○ Código de Comercio → es un acto de comercio y por el Art. 6 de la LIC (lo
no regulado por la LIC y LBANXICO se ve en el CodCom).
39
○ Círcular 3/2012 Banxico y otras
○ Circular única de Bancos de la CNVB
○ Disposiciones de CONDUSEF → en materia de transparencia aplicables a
las IC y a las SOFOMES. Reglamenta lo que está en la ley de
transparencia.
● Naturaleza jurídica y diferencias específicas:
○ Por los medios de disposición:
■ Le entregas al banco dinero y puedes disponer de él con
cheques, tarjetas de débito, requerimiento del depositante,
transferencias electrónicas, etc. Hay depósito bancario de dinero:
● Con chequera → Art. 269 LGTOC, BM circular 3/2012 Art. 16 →
libramiento de cheques
● Sin Chequera → se le conoce como depósito de nómina, es
a la vista y no te dan chequera. → BM circular 3/2012 Art. 16
y 17
● Por medio de traspasos → retiros a través de transferencias
electrónicas de dinero o cobro digital
● A requerimiento expreso del depositante
○ Diferencias específicas:
■ Por los medios de disposición →
● Asociados a tarjetas de débito o crédito:
○ Crédito: le puedo deicr al banco que con cargo a mi
depósito, determinada fecha pague la tarjeta con
cargo a los recursos que tengo depositados.
○ Otra es que si tengo un excedente en la tarjeta de
crédito
○ Apertura de crédito en cuenta corriente → el banco
pone a disposición una cantidad de dinero al que le
da el crédito
○ Dispones porque está asociada a una de crédito esa
la de débito.
○ La tarjeta de débito y crédito es el medio de
disposición
● Mediante tarjeta plástica:
○ Por ventanilla → puedes retirar más de lo que te da
la Automatic Trade Maschine (ATM= cajero
automático), que está limitado a un monto diario.
○ Por equipos electrónicos y sistemas automatizados
→ lo utiliza la regulación secundaria de la LIC en
términos del 52; se pueden llevar operaciones en
estos equipos y ahí la disposición está limitada a un
monto determinado, de tal manera que no puedes
ir a un cajero dos veces y sacar el límite. Por día
tienes un monto determinado de dinero que
40
establece el propio banco. Igual puedes usar la
tarjeta de débito para
○ Adquisición de bienes, servicios o dinero
○ Órdenes de traspaso a tarjetas de crédito
○ Posibilidad de otorgar cobertura crediticia
● Por el momento en que se restituyen:
○ A la vista → Art. 269 LGTOC → Llo puedes retirar hasta
la vista, es decir, tienes la certeza de sacar aquello
del pasivo directo. El banco no sabe cuando vas a
retirar el dinero, pero tiene la certeza de que en el
momento que le presenten un cheque o la tarjeta
de débito, debe tener el dinero a disposición, es
decir, a la vista. Con chequera, sin chequera, débito,
cuenta de ahorros, etc.
○ De ahorro → solo se puede retirar en algún
momento específico
○ Retirable en días preestablecidos → solo se puede
retirar en algún momento específico
○ A plazo → Tiene que ver la forma en la que se
documentan los depósitos a través del CEDES, es
decir, certificado de depósito de dinero a plazo. Se
puede retirar cuando vence el plazo.
○ Con previo aviso
● Por la moneda en que se constituye
○ Moneda nacional
○ Divisas B.M.
○ UDIS
● Naturaleza Jurídica:
○ Solamente lo pueden realizar las instituciones de crédito
○ Es irregular → la ley establece que el DBD transmite la propiedad al
depositario quedando este obligado a restituirle la suma depositada EN
LA MISMA ESPECIE.
■ 267 → a diferencia del depósito civil y mercantil, el DBD transfiere
la propiedad
Artículo 267.- El depósito de una suma determinada de dinero
en moneda nacional o en divisas o monedas extranjeras,
transfiere la propiedad al depositario y lo obliga a restituir la
suma depositada en la misma especie, salvo lo dispuesto en el
artículo siguiente.
Artículo 268.- Los depósitos que se constituyan en caja, saco o
sobre cerrados, no transfieren la propiedad al depositario, y su
retiro quedará sujeto a los términos y condiciones que en el
contrato mismo se señalen.
41
■ El DBD por regla general es irregular, es decir, transmite la
propiedad del dinero depositado al banco, con los casos de
excepción que se deposite en caja, sobre o saco cerrado.
○ Posibilidad de que genere intereses →
■ Interés → se le denomina igual rendimientos, es decir, por regla
general, los DBD generan intereses o rendimientos, aunque estos
son muy bajos y por esto la intermediación bancaria es un
negocio.
■ Prohibición del 106 LIC: se les prohibe a las instituciones de
crédito muchas cosas, pero una es pactar términos o condiciones
que se aparten significativamente de las condiciones del
mercado, es decir, hay un mercado de tasas.
○ Es un AJ consensual / formal → se formaliza en contratos → en términos
del convenio respectivo, entonces quiere decir que hay un contrato o un
convenio. Forma de documentarse:
■ Es formal porque a veces los contratos de DBD que son a plazo
se documentan con TDC
■ El TDC por excelencia en el que se documenta el DBD es el
Certificado de Depósito Bancario de Dinero a Plazo o CEDE
■ Igual a veces se documentan en libreta → DBD de ahorro
■ Igualmente se documenta con constancias de depósitos
■ Igual se puede documentar con recibos
■ Cuando se hace uso de equipos y sistemas automatizados
El DBD es de naturaleza formal y es un AJ formal
Artículo 184.- El que autorice a otro para expedir cheques a su cargo,
está obligado con él, en los términos del convenio relativo, a cubrirlos
hasta el importe de las sumas que tenga a disposición del mismo
librador, a menos de que haya disposición legal expresa que lo libere de
esta obligación. Cuando, sin justa causa, se niegue el librado a pagar un
cheque, teniendo fondos suficientes del librador, resarcirá a éste los
daños y perjuicios que con ello le ocasione. En ningún caso la
indemnización será menor del veinte por ciento del valor del cheque.
Artículo 274.- Los depósitos en cuenta de cheques se comprobarán
únicamente con recibos del depositario o con anotaciones hechas por
él en las libretas que al efecto deberá entregar a los depositantes, salvo
lo que previene la Ley General de Instituciones de Crédito. → Recibos
comprobantes o libretas
Artículo 275.- Las entregas y los reembolsos hechos en las cuentas de
depósito a plazo o previo aviso, se comprobarán únicamente mediante
constancias por escrito, precisamente nominativas y no negociables,
salvo lo dispuesto en la Ley General de Instituciones de Crédito.
El Banxico determina las características de las constancias
■ 52,59 y 62 LGTOC.
○ Posibilidad de designar beneficiarios → la LIC no se puede meter en lo
civil. Se le debe entregar el dinero al beneficiario. Tiene un mejor
42
derecho el beneficiario que el heredero porque hay varios principios
generales. El banco siempre le entrega al beneficiario. Le entrega al
beneficiario, no al heredero. Para que un heredero o albacea pueda
intervenir en los depósitos deben aceptar el cargo; si vas a manejar
dinero debes caucionar antes de entrar en funciones, es decir, por el
hecho de ser heredero o albacea representante de la sucesión, debe
prevalecer la beneficiaría porque basta con que llegue el beneficiario
para que se entregue el dinero → la ratio es agilizar la entrega del
recurso para solventar deudas notorias, gastos, etc. Es un
procedimiento ágil porque la sucesión es tardada y el ser beneficiario es
un procedimiento ágil. Art. 56 y 46 LIC.
buscar que es el Swift.
Suscribir = otorgar títulos de crédito, firmar, emitir → QUÉ ES SUSCRIBIR

Facultades → Administración porque dispone de los bienes
Patrimonio común, de afectación y liquidación → criterio para determinar los actos de
dominio.
● Común
● Afectación
● Liquidación
El 2554 tiene todas las facultades del dueño → ¿Cuáles son las facultades del dueño?
CON DOMINIO Y ADMINISTRACIÓN SÍ PUEDES ABRIR CUENTAS BANCARIAS
SIEMPRE Y CUANDO TENGAS UNA LIMITANTE - SE EQUIPARA A UN ACTO DE
ADMINISTRACIÓN.
43
Integración → Art. 436 CC
Los mandatarios son representantes → donde existe la misma razón, debe existir la
misma disposición → lo análogo es lo que es en parte igual y en parte diverso.
integración por analogía
Gravar = garantizar
enajenar, gravar, venta más de 5 años → todos estos son actos de dominio
EN EL CASO SON ACTOS DE ADMINISTRACIÓN
Objeto de la Chambra → Hacer chambritas. → ES PATRIMONIO DE AFECTACIÓN
PORQUE HACE Y VENDE CHAMBRAS.
SON ACTOS DE ADMINISTRACIÓN PORQUE ESTÁ EN UN ACTO DE AFECTACIÓN.
Se deben jugar con 3 cuestiones →
IMPORTANTE: si son actos de administración disponer de los recursos EN EL
CUMPLIMIENTO DEL OBJETO SOCIAL → ENAJENAR RECURSOS MONETARIOS →
cuando el representante actua en un patrimonio de afectación, aunque haga actos
de disposición, se consideran actos de administración porque se consideran en el
curso normal del negocio porque los administradores no pueden ejercer sus
encargos si no es disponiendo y haciendo actos de enajenación o disposición.
Enajena, pero jurídicamente sí es un acto de administración. SE NECESITA UN
PODER DE ACTOS DE ADMINISTRACIÓN → En el caso los necesita Don Pedro, Blanca
y Carlos.
Artículo 10.- El que acepte, certifique, otorgue, gire, emita, endose o por cualquier
otro concepto suscriba un título de crédito en nombre de otro sin poder bastante o
sin facultades legales para hacerlo, se obliga personalmente como si hubiera obrado
en nombre propio y, si paga, adquiere los mismos derechos que corresponderían al
representado aparente. → SUSCRIBIR ES EL GÉNERO y las diferencias son avalar, etc.
Suscribir → endosar, avalar, emitir, aceptar, otorgar.
Art. 57 LIC → Mandato especial bancario
Para suscribir TdC debe tener PREGUNTAR
Si tiene facultades de administración y delegación, puede darle las mismas a los
otros, pero NO A TRAVÉS DE UN PODER ANTE NOTARIO INSCRITO EN EL RPC, sino
que solo le diga al banco que autoriza a esas personas para disponer de los recursos
de la cuenta a través de los medios → se entienden facultados para suscribir TdC y
pedir todo tipo de información al banco. NO se necesitaba el poder, sino
autorización.
Art. 142 LIC →
Un apoderado es un mandatario.
DISTINGUIR ENTRE ACTOS DE ADMINISTRACIÓN Y DOMINIO, TITULARES DE LA
CUENTA (LA CHAMBRA) Y APODERADOS (DON PEDRO),
LEER PEREZ FERNÁNDEZ DEL CASTILLO, PODER REPRESENTACIÓN Y MANDATO
44
Títulos nominativos y a la orden → los nominativos suponen la existencia de un
registro del emisor, entonces si se transmite el título se debe hacer constar en el libro
del emisor→ Art. 24 LGTOC
El cheque es un TdC a la orden que se da al banco de pagar al tenedor del TdC.

Tarjeta de registro de Firmas → lo que le aparece al cajero unas firmas: el banco, el
titular de la cuenta, las personas autorizadas facutado por la autorización en
términos del 57.
Mancomunado → por lo menos dos o más firmas de las que aparecen.
El TdC es el cheque → la operación es el contrato con el banco

La solidaridad no se presume, deriva de la ley o de la voluntad de las partes, entonces
hay mancomunidad.
Artículo 184.- El que autorice a otro para expedir cheques a su cargo, está obligado
con él, en los términos del convenio relativo, a cubrirlos hasta el importe de las
sumas que tenga a disposición del mismo librador, a menos de que haya disposición
legal expresa que lo libere de esta obligación.
Cuando, sin justa causa, se niegue el librado a pagar un cheque, teniendo fondos
suficientes del librador, resarcirá a éste los daños y perjuicios que con ell
Cheque → orden incondicional de pago → Entonces sí se pagaría porque SE PRESUME

LA SOLIDARIDAD → Art. 270 LGTOC → Está en el depósito bancario de dinero. La
solidaridad sí es presumida en depósito bancario de dinero.
CONCLUSIÓN: SÍ SE PAGA.
45
Los depósitos constituidos en DBD a nombre de dos o más personas deberán ser
restituidos a cualquiera de ellas o por su orden → en este caso cualquiera de los 4
puede ordenarle al banco que pague el cheque.
indistinto → solidario
CIRCULAR ÚNICA DE CONDUSEF

Depósitos que hasta determinados montos la ley indexa y cambia según inflación y
otros parámetros.
PRESCRIPCIÓN A FAVOR DE LA BENEFICENCIA.

prescriben en favor de la beneficencia pública → cuando una cuenta no reporta
movimiento en 3 años por conceptos de depósitos o retiros, el banco debe abonar
los recursos de esa cuenta a una cuenta global, previo aviso de ese abono que le de
al cliente con un término perentorio de 30 días → se le avisa que lo va a abonar a la
cuenta y que, una vez abonados transcurran 3 años, entonces los depósitos por las
cantidades del Art. 81 prescriben en favor de la beneficencia pública. Cualquier
depósito o retiro del cliente, se interrumpe el plazo de prescripción, se saca de esa
cuenta global y se revierten los recursos a la cuenta de orígen. (en total 6 años → 3
años para mandar los fondos a la cuenta global y ahí se queda 3 años en stand by,
pero luego a los 6 años se van a la beneficiencia) → se debe hacer constar
previamente en los contratos de adhesión de operaciones pasivas según la circular
única de CONDUSEF.
PROPORCIONAR UN ESTADO DE CUENTA

● cajero
● mail
● movil
● internet
● pedir en la sucursal el Estado de Cuenta
● Pedirlo a tu casa
Si no reconozco un cargo, el banco te da un término perentorio de 15 a 30 días para
objetarlo; si no lo objetas en ese tiempo, los cargos y abonos que aparezcan en el
estado de cuenta harán prueba en favor del banco, salvo prueba en contrario. Con un
comprobante de depósito o con un comprobante de cheque o cualquier otro
comprobante. La prueba son las claves de acceso.
Traspasos → Art. 58 LIC.
PORTABILIDAD DE CUENTAS DE NÓMINA

Una persona tiene su cuenta en el banco porque su patrón tiene su cuenta ahí y el
día de pago se dispersan los fondos a las cuentas de los trabajadores en ese mismo
banco. Si un trabajador tiene una cuenta en otro banco, entonces lo que hace el
cuentahabiente es solicitarle al banco A que le deposite al banco B la nómina. Abono
46
cada mes. Entonces cuando le cae al banco A, es decir, el del patrón, le da la
instrucción que inmediatamente le transfiera los recursos al banco B. Servicio
gratuito y sin comisiones. SE PUEDE HACER DIRECTAMENTE O A TRAVÉS DE SU
BANCO.
OPERACIONES DE CRÉDITO
OPERACIONES DE CAPTACIÓN
DEPÓSITO BANCARIO DE DINERO A LA VISTA
El depósito bancario es el género, pero tiene especies → Art. 46
MARCO LEGAL → Art. 269 LGTOC → establece que los depósitos constituidos en los
depósitos a la vista se entenderán constituidos en cuenta de cheques. Esto es del
año 1939, por ende se queda atrás porque al final del día, ya hay tarjetas de débito,
cuentas, sin chequera, etc.
● Circular 3/2012
● LIC - 46 I a) y 2)
● LGTOC - 269
Artículo 269.- En los depósitos a la vista, en cuenta de cheques, el depositante tiene

derecho a hacer libremente remesas en efectivo para abono de su cuenta y a
disponer, total o parcialmente, de la suma depositada, mediante cheques girados a
cargo del depositario. Los depósitos en dinero constituidos a la vista en instituciones
de crédito, se entenderán entregados en cuenta de cheques, salvo convenio en
contrario. Para que el depositante pueda hacer remesas conforme a este artículo, en
títulos de crédito, se requerirá autorización del depositario. Los abonos se entenderán
hechos “salvo buen cobro.”
Se conoce como depósito bancario en cuenta de cheques o depósito bancario de

dinero a la vista.
Otros aspectos:
● Incremento del depósito:
○ En dinero
○ Títulos de Crédito
○ En firme → circular 3/2012 dice que a juicio del banquero → Arts. 9 y 42
● Depositantes → PF y PM nacionales o extranjeras
● Identificación de las personas
○ Usos y prácticas bancarias → se identifica con una INE, cédula, licencia,
etc.
■ Para abrir la cuenta, a una persona se le debe de pedir, de
acuerdo con la LIC, el famoso KYC (know your client) → el KYC está
47
en el Art. 115 de la LIC y las disposiciones de carácter general de la
SHCP. Para integrar un expediente, se le pide al cliente:
● Identificación
● RFC
● Domicilio
● Actividad económica → por las operaciones inconsistentes
● Constitutiva (PM)
● RPC (PM)
● Representantes o apoderados con facultades para actos
de administración (PM)
● Extranjeros:
○ Legalmente constituida en el país de origen
○ Apostillada
○ Los representantes deben tener facultades de
administración en términos de la legislación
correspondiente.
● Contrato de adhesión → una de las partes establece las cláusulas y la otra se
adhiere. La otra parte solo suscribe el contrato sin hacerle modificaciones. Lo
establece la circular única de la CONDUSEF.
● Responde de cualquier adeudo frente a la institución → Back to back →
garantizar una operación activa con una pasiva, que es el depósito.
● Información y bases para calcular los intereses e información → se calcula
en términos anuales; el año tiene 360 días, no 365. Hay una fórmula que
establece la circular 3/2012 que tiene que ver con el saldo promedio de
depósitos y retiros, días efectivamente transcurridos y los 360 días, que es el
año financiero. Hay una fórmula: saldo promedio diario x número de días
efectivos.
Artículo 36.- En las operaciones pasivas que celebren, las Instituciones podrán
determinar libremente lo siguiente: I. Montos y saldos mínimos a los cuales
estén dispuestas a celebrar la operación pasiva de que se trate; II. Tasas de
interés o, en su caso, rendimientos que devenguen; III. Periodicidad en el pago
de los intereses, y IV. Plazo al que celebrarán las operaciones.
Artículo 37.- Las Instituciones estarán obligadas a informar las tasas de interés
a las que estén dispuestas a celebrar operaciones pasivas con el público en
general a través de su página electrónica en Internet. No obstante lo anterior,
las Instituciones adicionalmente podrán darlas a conocer a través de otros
medios.
Artículo 39.- Las tasas de interés y los rendimientos se expresarán en términos
anuales y se calcularán dividiendo estos entre trescientos sesenta,
multiplicando el resultado obtenido por el número de Días efectivamente
transcurridos durante el período en el cual se devenguen los rendimientos y
multiplicando este último resultado por el monto de la operación. Todos los
cálculos se cerrarán a centésimas. → ASÍ SE SACA EL SALDO PROMEDIO
DIARIO.
48
○ Caso: En la Chambra S.A., Don Picudo tiene celebrado un contrato de
depósito bancario de dinero a la vista con el Banco de la Ilusión; medios
de disposición: banca electrónica y cheques. Rafa Don Picudo tiene una
asistente que es Marthita, el mensajero es Benjamín, igual está Rosa la
Tesorera, Victor el director de producción, y Ana Ceci que es la directora
de ventas. Mandan a Benjamín a la sucursal por una chequera por
instrucciones de Don Rafa. Resulta que le faltan 5MDP.
○ qwd
● Montos / Plazos / Saldos mínimos para recibir y mantener el depósito
● Bases para el cobro de comisiones o comisiones que no puedes cobrar
○ Interés → costo financiero del dinero o rendimiento
○ Comisión → Lo que un cliente paga al banco por cualquier erogación
que haga el banco con motivo de la prestación de un servicio o de un
gasto que tenga que hacer el banco por el cliente. Ej. Usar ATM de otro
banco.
○ Circular 22/2010 y Art. 48 LIC → tasas, intereses, comisiones, plazos, etc.
Dice que se determinará el Banco de México → es en la circular 22/2010.
● Leyenda del IPAB - Cobertura y restitución a los cotitulares en caso de
solidaridad y mancomunidad
○ Tiene que decir que esta operación de DBDV está cubierta y en caso de
que el banco entre en liquidación o quiebra, se debe establecer en el
contrato lo que dice la ley del IPAB → si se cubre un monto y hay 2
cotitulares, se le entrega la lana al que aparezca en primer lugar como
cotitular según la ley del IPAB. Se debe expresar en el propio contrato.
Se debe de hacer así por el Art. 11 de la circular única de condusef.
● Aviso del cliente de cambio de domicilio → Siempre el cliente le debe de dar
aviso al banco→ puede ser el domicilio real, convencional, legal. Igual para todo
tipo de modificación es muy importante el domicilio. → uso y práctica bancaria
en términos del Art. 6 de la LIC
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS
● Causas de terminación del contrato :
○ Es voluntario e igual cualquiera de las partes puede denunciar el
término dando aviso en el domicilio o aviso fehaciente a la contraparte
que es un voluntad terminar el contrato.
○ Fallecimiento → se entrega a los beneficiarios
○ Por no mantener en determinado tiempo los saldos correspondientes
en la cuenta (bajo advertencia)
● Moneda: nacional y extranjera
○ Nacional → los DBD pueden ser en moneda nacional. En moneda
nacional en todo territorio nacional se pueden constituir
○ Extranjera → divisas
■ PF → solo pueden tener depósitos bancarios de dinero a la vista
en divisas si tienen su domicilio en BCN, BCS o en la franja
fronteriza de los USA dentro de los 20 km en territorio nacional.
49
De igual manera, PF que presten sus servicios en consulados,
embajadas, organismos internacionales.
● La ratio iuris de esta disposición es porque la moneda
circulante es el peso.
○ Otra razón fue por la nacionalización de la banca en
1882 → había muchos depósitos de extranjeros en
divisas, pero en el Banxico no había divisas,
entonces para evitar la corrida de depositantes.
○ Otra es por el comercio en la frontera norte
● DIVISA → CUALQUIER MONEDA DE CURSO LEGAL DE
LIBRE CONVERTIBILIDAD AL DOLAR DE LOS ESTADOS
UNIDOS DE NORTE AMÉRICA.
■ PM → pueden abrir cuentas en divisas en todo el territorio
nacional
● Abono y retiro de $ en medios
○ SPEI
○ SPID → sistema de pagos interbancarios en dólares
● Requisitos y pago de los cheques
○ PREGUNTA DE EXAMEN: EN ADICIÓN, LOS REQUISITOS DEL CHEQUE
EN DIVISAS DE ACUERDO CON LA REGULACIÓN MEXICANA SON:
■ Tiene que estar señalado el lugar de pago → como todo cheque,
pero si es en divisas, el lugar de pago debe ser cualquiera de las
ciudades en la franja de 20 km de las fronteras, BCN o BCS
■ Debe de decirse expresamente qué tipo de divisa es
■ Que la cuenta de donde es librado el cheque se encuentre
abierta en cualquiera de las ciudades en la franja de 20 km de las
fronteras, BCN o BCS
ADEMÁS para cualquier cheque:
■ Elementos de Seguridad
■ Chips
■ Prueba de Agua
■ Papel seguridad
■ Cinta magnética
■ Determinado tamaño para poder ser pasado por los medios
electrónicos
Todo esto viene en la C. 3/2020 Arts. 46-49
● Niveles de cuentas → La razón de los niveles de cuentas tiene que ver con 4
factores:
○ Factor 1 → KYC → requisitos para la apertura → mientras más bajo es el
nivel de cuenta, menos requisitos; conforme aumenta el nivel,
aumentan los requisitos que exige la regulación secundaria. La razón es
identificar más o menos al cliente.
○ Factor 2 → Montos
○ Factor 3 → Medios de disposición
○ Factor 4 → posibilidad o no de tener banca electrónica
50
○ La que se diferencia mucho por monto y exigencia, así como que no
tiene límite → Cheques, Disp. Móvil. CODI (cobro digital)
23/03/22
DEPÓSITO BANCARIO DE DINERO DE AHORRO A LA VISTA
● En desuso, pero operan en ciertas regiones del país.
● Está previsto en la LIC y en la regulación secundaria del Banxico
MARCO JURÍDICO
● LIC → Art. 46
● Circular 3/2012
INSTRUMENTACIÓN
● Depósito bancario de dinero en cuenta de ahorro
DEPOSITANTES
● PF o PM
● Sui generis - se compara con las otras formas de depósito porque la forma que
se instrumenta es un depósito de carácter contractual; no existe celebración
entre el banco y el cliente depositante
Se celebra mediante una libreta de ahorro con páginas que tiene separaciones o
columnas en donde se anota, fundamentalmente, depósitos, cargos y saldos. En la
contraportada de la libreta vienen las condiciones generales conforme a las cuales se
rige la condición jurídica entre el cliente y el banco.
CONDICIONES GENERALES DE CONTRATACIÓN → Contrato de adhesión o
condiciones de contenido uniforme para todos los clientes.
Tenemos contenido y registro de cargos, abonos y saldo. En el saldo van los intereses.
51
Es una operación con interés capitalizado.
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE OPERACIÓN
● NO son contractuales, se dirigen por las disposiciones de la libreta de ahorro
● Se instrumenta en las libretas de ahorro → SU CARACTERÍSTICA ES QUE SON
TÍTULOS EJECUTIVOS EN CONTRA DE LA INSTITUCIÓN RESPECTO DE LAS
CANTIDADES QUE APARECEN ABONADAS EN LA PROPIA LIBRETA.
○ Tienen el resumen de las condiciones
○ NO es TdC, sino que es Título Ejecutivo → No todos los títulos ejecutivos
son TdC. Tanto los TE como los TdC tienen aparejada ejecución, pero no
todos los TE son TdC.
● Montos y saldos mínimos para mantener el depósito → es una constante en las
operaciones de captación, sobre todo en las de depósito o préstamo. Se
pactarán los montos a partir de los cuales celebrarán operaciones con el
público. Se prevée en la Circular 3/2012.
● Son con interés capitalizable → la capitalización de intereses tienen un
componente de conexiones y temporalidad. La capitalización está prevista en
el préstamo mercantil del CodCom → Art. que díce que los intereses vencidos y
no pagados las partes las podrán capitalizar. Es un componente de
temporalidad porque los intereses vencidos y no pagados las partes las
podrán capitalizar, es decir, al capital le sumas los intereses. Esto es el
anatocismo.
○ Anatocismo → se pueden capitalizar intereses tanto en financiamiento
como cuando las entidades reciben dinero.
○ Esto aplica a todas las operaciones de captación → paridad de razón → a
misma razón, misma ???
○ Se capitalizan los intereses en favor del depositante.
● Los menores de edad entre 15 y 18 pueden abrir cuentas de ahorro, siempe y
cuando se hagan transferencias electrónicas de dinero y que la procedencia
de los recursos derive de una relación laboral del menor. Que reciba su salario
en esa cuenta. Igualmente para recibir todo tipo de beneficios de carácter
gubernamental.
● Si tiene menos de 15 años deben llevar los retiros por conducto de sus
representantes legales, padres o tutores, aunque pueden tener la relación
jurídica con el banco. No pueden sacar el dinero solo.
● En marzo de 2020 se reformo la LIC y los menores de edad pueden celebrar
contratos siempre y cuando sean medios para recibir apoyos de gobierno o su
salario. Es con interés capitalizable.
● Los menores de edad sí pueden abrir cuentas de depósito; si tienen menos de
15, los retiros son mediante los representantes leegales, si son entre 15 y 18, lo
pueden administrar ellos mismos, siempre y cuando sean por su sualdo o por
beneficios de carácter gubernamental
● Art. 59 y 60 LIC
● Otra característica de estos depósitos es que son inembargables
● Es un tema de legitimación → Facultad concreta que otorga la ley a una
persona concreta para realizar un acto jurídico concreto. (Dr. Pacheco)
52
○ Facultad Concreta - Tener una cuenta de depósito de ahorro
○ Persona Concreta - Menores de edad (15-18 años)
○ AJ Concreto - Depósito bancario de dinero
● NO es capacidad de ejercicio, es legitimación.
VOLVIENDO AL TEMA DE LAS CARACTERÍSTICAS - EL PARÉNTESIS FUE LO DE LOS
MENORES
● NO hay estados de cuenta → por esta razón no son contractuales ni llevan
estado de cuenta
● ¿Se puede incrementar el saldo con TdC? Se debe de tomar en consideración
lo de la libreta: si le abonamos en la libreta, lo tendríamos que poner salvo
buen cobro; si el cheque es devuelto, operativamente es complicado llamar a
los clientes porque el cliente es el que se lleva la libreta y ps es complicado
andarlo fregando para que lo modifique. EL “EDO DE CUENTA” ES DECIR, LA
LIBRETA, LOS TIENEN LOS CLIENTES Y ES COMPLEJO, POR ESO NO SE
RECIBEN DBD SALVO BUEN COBRO POR TdCs.
● Inembargabilidad del saldo → El saldo hasta por un monto determinado de
veintitantos mil pesos es inembargable; la importancia de esto es que a los
bancos siempre llegan oficios de diversas autoridades congelando o
embargando o dando orden de retención de recursos. Los abogados de los
bancos en estos casos deberían decirle al juez o autoridad que hasta por
determinados montos no se puede embargar porque así lo establece la LIC.
DEPÓSITO BANCARIO DE DINERO RETIRABLE EN DÍAS PREESTABLECIDOS.

● El depositante solo puede hacer retiros en los días que previamente pactó con
el banco. ¿cuáles son esos días? Los días de la semana o los 15 y 30 de cada
mes, los 10 o 20. Es una operación que por tener el cliente menor liquidez
(porque no es a la vista sino que están establecidos los días establecidos).
● Pueden ser PF o PM que celebren esta operación
● Si el día señalado es inhábil, se puede retirar el dinero un día antes o un día
después de ese día.
○ Es una excepción a una prohibición del Art. 106 del LIC → Tienen
prohibido pagar anticipadamente obligaciones a su cargo; no podrían
pagar antes, pero es una excepción.
● Es un contrato de adhesión
● Solo se pueden hacer retiros en los días pactados del contrato
● Si el día del retiro es inhábil, se retira el día hábil siguiente o anterior.
● El Art. 46 F. I prevee esto y lo de las tasas.
● Los bancos pueden ofrecer libremente tasas, siempre y cuando no se aparten
de las condiciones prevalecientes del mercado y deben hacer conocer al
público los intereses.
● Pueden hacer retiros con previo aviso → No es un tipo de depósito, pero es una
modalidad que se puede establecer. Que con un previo aviso puedas hacer un
retiro fuera de los días establecidos → Modalidad que se usa muy poco.
● Bases para cálculo de rendimientos → los bancos pueden pactar libremente las
tasas de interes que estén dispuestas a pagar, siempre y cuando no se aparten
53
de las condiciones prevalecientes del mercado de intereses para evitar la
competencia desleal. Es la fórmula del DBDAV: saldos promedios diarios, días
efectivamente transcurridos entre 360.
○ Son DISTINTAS → se puede pactar de manera distinta entre los clientes
por cuestiones de liquidez.
○ Los bancos pueden establecer la periodicidad libremente y se hacen
generalmente por mensualidades
● Los bancos pueden establecer los saldos límites de estas operaciones
libremente
DEPÓSITO DE DINERO A PLAZO

● No es un depósito de liquidez inmediata; en la contabilidad de los bancos se
distinguen de las operaciones de disponibilidad inmediata (DBD a la vista) y
mediata (A plazo, días preestablecidos).
● Instrumentación → 2 contratos se deben celebrar
○ Depósito bancario de dinero a plazo
○ Contrato de depósito de títulos en administración
■ LGTOC 276 a 279
■ Objeto indirecto o cosa de un DBD → El dinero. En este de títulos
el objeto son los Títulos → El cliente deposita al banco títulos o
títulos de crédito.
■ Las obligaciones del banco cuando el cliente o cualquiera de
nosotros le da un título en administración son:
● Guardar el Título
● Ejercer los derechos que el título confiere
● Conservar los derechos que el mismo título confiere
■ Eso anterior es importante para que se pueda llevar la renovación
automática → desde el punto de vista conceptual, consiste en que
es un DBD a plazo, el banco está obligado a restituir cuando
vence el plazo COMPLETAR
● Los CEDEs documentan el depósito a plazo en términos del Art. 62 → Son TdC
con los requisitos y menciones que establece ese mismo art. el Depósito de
Títulos se documenta con las constancias de depósito de títulos en
administración
Depósito Bancaro de Dinero a Plázo
● Es contrato de adhesión
● Documentación → certificado de
deoósitos bancario
● Constancias a plazo
La diferencia entre el certificado y las constancias es que el Certificado es TdC

(¿quién tiene la facultad funcional para suscribir TdC? Art. 85 LGTOC IIp. y el Art. 90 III
P de la LIC.
54
Art. 90 IIP. Se entenderá que los poderes conferidos de acuerdo con lo dispuesto en
los párrafos primero y segundo del artículo 2554 del Código Civil Federal o de sus
correlativos en los estados de la República y el Distrito Federal comprenden la
facultad de otorgar, suscribir, avalar y endosar títulos de crédito, aun cuando no se
mencione expresamente dicha facultad
¿Un funcionario de una sucursal puede suscribir TdC y obligar cambiariamente al

cliente? Sí, en términos del Art. 90 de la LIC.
CONSTANCIA DE DEPÓSITO DE TÍTULOS EN ADMINISTRACIÓN -
CARACTERÍSTICAS DE LA CONSTANCIA
● NO es tdC
● No trae aparejada ejecución
● Si requiere la mención de que es constancia
● Lugar y fecha
● Nombre y firma del emisor
● Suma depositada
● Tasa de interés
● Términos de retiro por ser un depósito a plazo
● Lugar de pago
● Son a la orden de una persona → debe haber denominación de una PF o PM
● Son renovables
● NO endosables porque no es TdC → es la forma de transmisión con autonomía
de los TdC. Definición de Endoso: Acto formal por virtud del cual el acreedor
cambiario pone al acreedor en su lugar. Se dice endoso porque es como “el
dorso”, el reverso del documento, la parte de atrás.
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO (CEDES)
● Es título de crédito
● Trae aparejada ejecución
● Son solemnes → está a discusión. Preciado dice que son solemnes porque no
existen como TdC si no cumplen con los requisitos y las menciones que
establece la ley. Si le falta un requisito, ya no es TdC.
● Lugar y fecha
● Nombre y firma del emisor
● Cantidad depositada
● Tasa de interés
● Términos de retiro
● Lugar de pago
● Son nominativos → a la orden y nominativo, uno se registra y el otro no. Para la
transmisión de un título nominativo se requiere
● No renovables
● Endosables
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RENOVACIÓN AUTOMÁTICA.
CONTRATO DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS MÚLTIPLES

● 1 solo instrumento con una carátula y varios apartados
● Esquemáticamente hay un depósito bancario de dinero a la vista que puede
tener cheques o no → cuenta eje o maestra porque deriva del concepto de la
banca universal (todas las operaciones, bancarias y no bancarias, están bajo
una misma imágen)
1. El cliente deposita al banco un Deposito de Dinero a Plazo → primero es el
contrato de depósito de dinero a plazo
2. El banco, como contraprestación, emite el CEDE
3. El cliente celebra un contrato de depósito de títulos en administración al
banco y deposita el CEDE en administración → luego es el contrato de deoósito
de títulos en administración.
4. El banco emite la Constancia de Depósito de Títulos en Administración
Se pactó la renovación automática y se terminan llevando constancias de depósito.
Términos y condiciones de la renovación automática → Efectos de la renovación
automática
1. Si es inhabil → un día antes o un día después
2. Si el título se presenta el día hábil siguiente se deben adicionar intereses
3. Si no se pactó la renovación automática y no va el cliente, cuando vence
regresa el depósito al DBD con la causación de interés
Comisión mercantil → “mandato” aplicado a actos de comercio. Siempre es especial
porque es para actos concretos de comercio.
56
4. Administración de títulos y constancias → la celebran los bancos. circular 3/2012
los bancos pueden administrar constancias con ciertas características.
Entonces, en la renovación automática, al término del plazo, se vuelve a invertir o a
colocar en vez de que el depósito regrese a la cuenta.
Si el depósito vence al plazo, y el cliente no se presenta, el banco para conservar y
ejercer los derechos tendría que cobrarlo y renovarlo.
Condiciones de renovación automática:
1. Monto → principal más rendimientos
2. Tasa → la que esté vigente al momento de la renovación
Si es día inhábil, se puede pagar un día antes o un día después.
Si no se pacta la renovación automática, el dinero regresa al depósito bancario de
dinero a la vista con los intereses correspondientes.
El Banxico puede administrar títulos al amparo de un DB de títulos de
administración.
Rendimientos:
- Los bancos pueden establecer libremente los plazos, pero la práctica bancaria
dice que van de 7, 14, 21, 3 meses, 6 meses y 1 año.
- Montos mínimos.
- Si celebro un contrato de depósito a plazo de más de 360 días es mercado de
capitales
- Montos → se pactan libremente. Para ofrecer determinada tasa se requiere ….
Menor plazo / menor cantidad = menor tasa
DEPÍSITO BANCARIO DE DINERO A PLAZO PAGADERO SOBRE EL EXTERIOR
DIVISA → Toda moneda de curso legal de un sistema monetario de libre

convertibilidad al dolar de los Estados Unidos de Norteamérica (Esto es divisa)
Se puede constituir un DBDP en MN o en Divisas → cuando es en divisas,se llama “En

el exterior”. Solamente lo pueden celebrar PM domiciliadas en el país (NO PF);
abonos y traspasos o transmisión de divisas (así se constituye), su documentación es
igual, es decir, CEDEs o Constancia denominados en divisas.
● Plazo → corto, mediano y largo plazo

● Retiros → NO se pagan en el territorio nacional; se constituyen aquí, pero para
pagarse los bancos emiten documentos o títulos pagaderos sobre el exterior
● Diferencias →
○ Puede ser en MN o Divisas
○ Forma de pago → solo se puede constituir por PM domiciliadas en
México
Característica 2: los abonos se pueden hacer mediante traspaso, transmisión o
entrega de divisas vía electrónica, vía traspasos o transmisión a divisas.
57
Característica 3: forma en la que se pagan los depósitos → se abona o transmite en
divisas, pero se documentan igual que el DBD a plazo igual que en moneda nacional
en CEDES o constancias.
El pago puede ser mediante entrega de la cosa o cantidad debida de dinero al
depositante por parte del banco → es un DEPÓSITO A PLAZO PAGADERO SOBRE EL
EXTERIOR, no se paga en México. Puede ser en divisas a una cuenta que tenga el
depositante en el extranjero, transferencia o mediante cheques que libren los bancos
ante la transferencia.
El plazo es el mismo que ya vimos, pero la paga es por medio de depósitos a plazo
pagaderos en el exterior. Se puede depositar a una cuenta que tenga el acreedor en
el extranjero o mediante cheques que libran los bancos. El depositante en una
cuenta VOSTRO (cuentas que tienen todos los bancos en otros bancos en otro país),
en esos casos el depositante es un banco mexicano y el depositario es el banco
extranjero. Entonces el banco mexicano puede librar un cheque contra su cuenta
VOSTRO y una vez librado le entrega ese cheque al cliente, y el cliente lo deposita en
su cuenta en México en su cuenta de deposito bancario de dinero en divisas.
Cuentas Vostro → son las cuentas que tienen todos los bancos en otros bancos de
otros países. Cuentas en las que el banco mexicano es depositante y el depositario es
un banco en el extranjero; tienen divisas depositadas ahí. Se le puede dar un cheque
al cliente que libra el banco mexicano contra su cuenta Vostro y, una vez librado, se lo
entrega al cliente y el cliente lo deposita en su cuenta en México de DBD en divisas
porque es PM.
Cheque:
- Librado y pagadero → 15 días
- Cuando donde se va a pagar el cheque en otro lugar distinto al que fue librado
→ 30 días
- Cuando es librado en México y pagadero en el extranjero → 3 meses.
La cuenta del banco mexicano es “Cuenta Nostro”
DEPÓSITO BANCARIO DE DINERO RETIRABLE CON PREVIO AVISO

● Yo te puedo dar un aviso previo pa que me des el dinero antes con 24/48 hrs
respecto de un monto determinado aunque no sea el día preestablecido.
● REALMENTE ES UNA MODALIDAD DEL DEPÓSITO
● Es una modalidad porque está limitada la forma de disponer de los recursos
porque tanto los depósitos bancarios de dinero a la vista como el DBD en días
preestablecidos, en los dos tipos de depósitos se puede pactar con el banco
que se va a contratar ese DBD a la vista o en días preestablecidos y que las
sumas hasta cierto monto van a estar a la vista, es decir, disponibilidad
inmediata y, cuando exceda ese monto, solo se va a retirar con un previo aviso
de ciertos días.
58
● X cantidad lo tienes a la vista y lo excedente lo tienes en ciertos días que
establezcas
● Si es en días preestablecidos, hay que recordar que solo se podrán retirar los
días que se indiquen → puede pactar que 1 vez al mes o algo así se retire cierta
cantidad BAJO PREVIO AVISO.
● Es una modalidad en cuanto a que limita de una manera y vuelve híbrida las
operaciones a la vista o con previo aviso.
● La pueden pactar personas físicas y morales.
A MAYOR PLAZO Y MONTO, MAYOR RENDIMIENTO, A MENOR MONTO Y PLAZO,

MENOR RENDIMIENTO.
PRÉSTAMOS DOCUMENTADOS EN PAGARÉ CON RENDIMIENTO AL VENCIMIENTO
● Es una operación PASIVA, pero ¿por qué si es un préstamo? Art. 46 F.II y F.VI
LIC (aceptar y otorgar préstamos y créditos) → al aceptar un préstamo, el
banco tiene obligación de pago y se registra en el pasivo; la ley diferencia
entre préstamos y créditos:
○ Género: financiamiento = colocación → los bancos financian a través de
préstamos o créditos y son operaciones ACTIVAS que consisten en
otorgar, que es el verbo que utiliza la ley.
● Marco jurídico → los bancos pueden aceptar préstamos o créditos (LIC y
C.Com Art. 359)
○ LGTOC Art. 170 → Requisitos del pagaré → se documentan estos
préstamos.
● P.R.L.V → así se denomina la operación → Préstamo Documentado en Pagarpe
con Rendimiento Liquidable al Vencimiento
● Diferencia con el depósito de dinero a plazo:
PRLV DBD a Plazo
Tanto el principal como los intereses El rendimiento o rendimientos a

SE PAGAN AL VENCIMIENTO. Tanto plazo se puede pagar cada mes y al
el rendimiento como el principal se final te restituyen la suma
pagan al final, es decir, al depositada.
vencimiento. → DIFERENCIA
FUNDAMENTAL
Se debe mantener fija la tasa Se debe mantener fija la tasa

durante el periodo durante el periodo
El pago al vencimiento es del

principal o suma depositada como
los intereses o rendimientos
Plazos se pactan libremente →1, 7, 14, Plazos se pactan libremente → 1, 7, 14,

21, 28, 3 meses, 6 meses o 1 año en 21, 28, 3 meses, 6 meses o 1 año en
59
días naturales días naturales
Se respeta el plazo forzoso Se respeta el plazo forzoso
Se puede pactar en MN o en Divisa CON LOS CEDES la diferencia es que

solo se pueden pactar en MN no en
divisa
Préstamos Créditos o Apertura de Crédito
Puede tener por objeto cualquier bien COMPLETAR

fungible de carácter mercantil: dinero o
títulos.
CodCom LGTOC
Modalidades: Modalidades:
- Simple - Simple
- Sobre títulos - Cuenta corriente
- Sobre dinero
Se puede pactar en el préstamo ciertas Se pueden pactar ciertas condiciones

condiciones
Contrato mercantil Operación de Crédito
BONOS BANCARIOS
● Es una especie de bono en donde el sujeto emisor debe de ser un banco.
● Tienen características distintas a cualquier bono de las sociedades anónimas.
● Fundamento Art. 63 LIC y Circular 3/2012 Art. 26
● Los bonos son títulos de crédito TODOS, pero es una forma en la que los
bancos captan los recursos del público de cantidades de dinero
● Se emiten en serie
● Para que sean bonos bancarios, deben tener los requisitos que menciona el 63
de la Lic:
○ Mención de ser bonos bancarios y títulos al portador
○ lugar y fecha que se suscriban
○ nombre y firma de la emisora
○ importe de la emisión
○ entre otros
● Tanto los bonos como las obligaciones son un acto unilateral del banco que se
debe hacer constar ante la CNBV.
● Conceptos Particulares Relevantes:
TÍTULO DE CRÉDITO VALORES BURSÁTILES
60
Hay seriales (acción, bono, Todo valor, por regla general, es un
obligaciones de las sociedades TdC, pero NO todos los TdC son
anónimas) e individuales . valores porque solo serán valores
aquellos TdC o documentos que
reúnen los requisitos que establecen
la Ley del Mercado de Valores y la
CNBV.
El género es un TdC (en sentido
estricto), pero ya sería valor cuando
reuna los requisitos que establece la
LMV y la CNBV.
Art. 5 LGTOC - Características o Debe de haber una emisora

elementos esenciales de los TdC. autorizada → Sociedad Anónima
Bursátil, SAPIB, Bancos,
Artículo 5o.- Son títulos de crédito, Fideicomisos, etc.
los documentos necesarios para
ejercitar el derecho literal que en Para que un TdC tenga carácter de
ellos se consigna. valor bursátil se requiere que sea
expedido por una emisora.
Art. 2 F. V LMC: Emisora, la persona

moral que solicite y, en su caso,
obtenga y mantenga la inscripción
de sus valores en el Registro.
Asimismo, quedarán comprendidas
las instituciones fiduciarias cuando
actúen con el referido carácter,
únicamente respecto del patrimonio
fideicomitido que corresponda.
Ejecutabilidad → Son títulos Para que un TdC sea un valor bursátil

ejecutivos → se ejecuta el derecho. se requiere que sea OBJETO DE
Traen aparejada ejecución porque no OFERTA PÚBLICA → es una
se necesita más que ese título para policitación y es la forma unilateral
reclamar por la vía ejecutiva en virtud del cual se ofrecen valores
mercantil. a PERSONA INDETERMINADA a
través de cualquier medio de
comunicación masiva.
Art. 2 F. XVIII LMC: Oferta pública, el

ofrecimiento, con o sin precio, que se
haga en territorio nacional a través
de medios masivos de comunicación
y a persona indeterminada, para
suscribir, adquirir, enajenar o
transmitir valores, por cualquier
título. También se considerará oferta
pública al ofrecimiento que se realice
en términos del párrafo anterior,
dirigido a ciertas clases de
61
inversionistas.
Ej. Periódico
Incorporación → que esté inserto en Valores → Todo valor por RG es TdC,

un papel. ya que en la LMV se establece que
las acciones, bonos, obligaciones,
LdC, pagarés, certificados, etc.
Se debe entender por valores:

Valores, las acciones, partes sociales,
obligaciones, bonos, títulos
opcionales, certificados, pagarés,
letras de cambio y demás títulos de
crédito, nominados o innominados,
inscritos o no en el Registro,
susceptibles de circular en los
mercados de valores a que se refiere
esta Ley, que se emitan en serie o en
masa y representen el capital social
de una persona moral, una parte
alícuota de un bien o la participación
en un crédito colectivo o cualquier
derecho de crédito individual, en los
términos de las leyes nacionales o
extranjeras aplicables
Debe tener un requisito → QUE SEAN

SERIALES, susceptibles de circular
en mercados bursátiles, que
confieran un derecho corporativo,
derecho patrimonial, una opción, etc.
El derecho lo puede ejercer el Registro nacional de valores → ese

poseedor porque el derecho no es TdC debe estar inscrito en este RNV
separable del papel. que lo regula la CNBV. Revisan la
parte financiera y jurida.
Los valores, para ser objeto de oferta
pública dentro del territorio nacional,
deberán estar inscritos en el
Registro.
Literalidad → se atiende al derecho Bolsa Mexicana de Valores → hay 2:

inscrito. Los derechos consignados - BMV
en un TdC se miden en cuanto a su - La BIVA → Bolsa Institucional
alcance y contenido por lo que de Valores
literalmente dice el título.
Circulación → Los TdC nacen para Instituto para el Depósito de

circular. A la orden y al portador Valores → INDEVAL → para que
62
adquiera carácter de valor bursátil,
debe de estar depositada en el
INDEVAL. Debe estar depositado en
administración al INDEVAL para que
pueda llevar a cabo todos los actos
tendientes o necesarios para la
compensación, liquidación o pago
de lo que se consigna, SE DEBE DE
ENTREGAR AL INDEVAL VÍA
ENDOSO, pero es un ENDOSO EN
ADMINISTRACIÓN y lo establece la
LMV → mediante endoso en
administración se le da al INDEVAL el
macrotitulo para que el indeval
administre las operaciones en la
bolsa.
NO se requiere la entrega física del

endoso de este título porque
simplemente no alcanza, entonces
SE ROMPE EL PRINCIPIO DE
INCORPORACIÓN porque hay
macrotítulos. → SE HABLA DE UNA
DESINCORPORACIÓN DEL
DERECHO CONTENIDO EN EL
MACROTÍTULO.
Se transfiere mediante giro o de

cuenta a cuenta del INDEVAL a las
casas de bolsa.
LA TRANSMISIÓN DE LOS VALORES

SE LLEVA A CABO MEDIANTE GIRO
DE CUENTA A CUENTA SIN SER
NECESARIA LA ENTREGA, ENDOSO
O INSCRIPCIÓN EN EL LIBRO DEL
EMISOR.
Los depositantes son las casas de

bolsa, no nosotros. Tenemos que
tener celebrado con las casas de
bolsa un CONTRATO DE
INTERMEDIACIÓN BURSÁTIL con un
intermediario bursátil, es decir, las
casas de bolsa.
Legitimación → la PF o PM cuyo Los cuentahabientes del INDEVAL

nombre aparece en el TdC. Hay son las casas de bolsa y nosotros
Legitimación activa porque puedo debemos de celebrar un contrato de
cobrar y pasiva porque se tienen que intermediación bursátil:
pagar. Mandato mediante el cual el cliente,
63
El principal derecho del obligado es PF o PM, instruye a la casa de bolsa
pagar y, si no paga, lo consigno. para que a su cuenta o por su orden
compre valores en el mercado
bursátil.
Si es discrecional el contrato, la casa

de bolsa puede comprar o vender
mediante su discrecionalidad y
voluntad conforme el perfil del
cliente; debe tomar en consideración
el perfil del cliente desde el punto de
vista de los recursos que tiene.
Autonomía → Cada transmisión que

se hace del derecho es nuevo. El
nuevo tenedor adquiere un derecho
nuevo e independiente del anterior
tenedor del título. Esto es para
efectos de que se pueden oponer
acciones. Se adquiere un derecho
nuevo e independiente
Abstracción → Es independiente de
la causa.
Causal → no es independiente de la
causa
Solemne y Formal → Es solemne

porque NO existen como TdC, sino
como títulos a la orden o al portador,
es decir, si no tiene eso no existe.
Art. 14 LGTOC y 2228 del CC → es
inexistente si no tiene todos los
elementos.
Los TdC son los documentos que se

emiten para circular y que cumplen
con las formalidades que establece
la ley y quien es su legítimo tenedor
está facultado para ejercer el
derecho literal y autónomo que en
ellos se consignan y que, en caso
que no se paguen, traen aparejada
ejecución.
Definición de Título de Crédito → Los TdC son los documentos que se emiten para
circular y que cumplen con las formalidades que establece la ley y quien es su
legítimo tenedor está facultado para ejercer el derecho literal y autónomo que en
ellos se consignan y que, en caso que no se paguen, traen aparejada ejecución.
64
Endoso para efectos de la clase en: propiedad, en garantía, en procuración Y EN
ADMINISTRACIÓN para el INDEVAL.
30/03/22
Para que un valor sea valor, debe ser emitido por una emisora certificada → SAPIs,
SAPIBs, Inversión Bursátil, Bancos, Fideicomisos, etc.
Una vez que se emite el valor bursátil, ese valor se inscribe en el RNV → exhibir actas
de asamblea que acuerde la emisión, el macrotítulo representativo de toda la
emisión, el prospecto informativo o prospecto de colocación y luego se hace un
depósito en administración ante el INDEVAL y se transmite vía endoso en
administración y se celebra un contrato de depósito en administración. Queda
depositado en el INDEVAL y esos valores deben de listarse en las bolsas (2 bolsas:
BMV y la otra que no recuerdo como se llama).
Prospecto informativo → prospecto que se le da al público para que vea quienes son
sus socios, etc. Para que el gran público inversionista pueda ver la suerte de lo que
están inscribiendo.
Una vez que las acciones se desprenden del macrotítulo, van a parar a la cuenta de la
casa de bolsa y esa acción pasa del macrotítulo del indeval hacia otra cuenta.
CONTRATO DE INTERMEDIACIÓN BURSÁTIL →Mandato mediante el cual el cliente,

PF o PM, instruye a la casa de bolsa para que a su cuenta o por su orden compre
valores en el mercado bursátil.
- Por su cuenta = con el dinero del cliente
Tiene 2 contratos: el de depósito bancario de dinero y, al amparo de ese contrato, otro

contrato de comisión mercantil, que es un mandato aplicado a actos de comercio. El
contrato de intermediación bursátil es con la casa de bolsa. Por virtud del mandato,
el cliente instruye al banco para que saque dinero de su cuenta y se lo mande a la
casa de bolsa cuando quiere comprar valores. Se hace una transferencia a la casa de
bolsa, se desincorpora del papel y se inscribe.
ALV YA ME PERDÍ
Al amparo del contrato de intermediación bursátil vende el valor y la casa de bolsa a

través de su mesa de registro y asignaciones de operaciones manda un mensaje de
datos vía electrónica al trader y recibe la instrucción de vender un valor
Los valores se transmiten mediante giro o transferencia cuenta a cuenta.
ME PERDÍ DE NUEVO Y YA NO SUPE QUE DIJO.
65
BONOS BANCARIOS
Los bancos pueden emitir bonos bancarios
● Los bancos pueden pactar los rendimientos que paga el bono y con qué
periodicidad
● El plazo es libre - de mediano y largo plazo - a 5, 8, 10 años o a 4.
● Rendimientos son altos porque aplica la ecuación de, a menor plazo o mayor
liquidez, la tasa sube.
● Se pueden emitir en dólares. Beneficios:
○ No se deprecia
○ Mayor rendimiento
● Pago anticipado → si se paga del acta de emisión, que es un acto unilateral de
voluntad que consta en la BMV. Si pueden pagar anticipadamente deben
seguir requisitos. Si se hizo una emisión, por ejemplo a 5 años y lo pagas
anticipadamente, el beneficio es pagar menos intereses aunque el
rendimiento sigue siendo el mismo.
● Para emitir bonos debe ser una asamblea de accionistas extraordinaria (Art.
182) emisión de bonos de las sociedades anónimas.
● Características:
○ Documentación
○ Contenido
○ Declaración unilateral de voluntad
○ Destino y denominación de la emisión → Ej: “se destinará al
financiamiento y otorgamiento de crédito…”
○ Plazo y vencimiento → x años y vence en tal día, mes y año
○ Lugar del pago del principal y los intereses
○ Posibles adquirentes → puede poner candados o no en la emision de
bonos
○ Depósito en administración en el INDEVAL
○ Domicilio de la emisora
○ Tribunales competentes
○ Expresar si cuenta o no con la cobertura del IPAB - No entra en los
supuestos
○ Además de los cupones, podrán tener anexos recibos para
amortizaciones parciales
○ Las instituciones tendrán la facultad de amortizarlos anticipadamente
○ En el acta de emisión se deberán pactar los términos, fechas y
condiciones para el pago anticipado
○ Modificaciones al acta de emisión requiere acuerdo de ¾ partes del C.A.
y de los tenedores. Convocatoria en el DOF o periódico de alta
circulación
OBLIGACIÓN SUBORDINADA
● Marco jurídico: Art. 46 → Los bancos pueden emitir obligaciones subordinadas
○ Mismos requisitos de literalidad de los bonos
○ Dirán que tipo de Obligación subordinada es
66
○ La obligaciones representan la participación individual de cada uno de
sus tenedores en un crédito colectivo a cargo de la sociedad emisora.
Las emiten las Sociedades Anónimas. Si es un derecho de los tenedores,
los obligados son la sociedad.
● Las obligaciones subordinadas son una especie de la obligación como TdC de
carácter mercantil. Las pueden emitir ciertos intermediarios financieros, entre
otros los bancos.
● La circular única de bancos, en su Art. 1° F. 90 y el 2 bis 6 F. II inciso B y los
anexos 1 R y 1 S regulan los INSTRUMENTOS DE CAPITAL, que equivale a una
obligación subordinada no preferente.
● Noción legal: Son títulos de crédito emitidos en serie, a cargo de una
sociedad emisora, que representan la participación individual de sus
tenedores en un crédito colectivo a cargo del banco y que son pagaderas
conforme a un régimen de prelación, después de cubrir otros pasivos de la
institución emisora
○ Subordinadas porque son pagaderas después de cubir otros pasivos,
están de bajo de otros acreedores.
○ Antes de la reforma del 2001, el Art. 63 decía que, en caso de liquidación
o quiebra, primero se paga a los acreedores; en segundo lugar a los
obligaciones subordinados y luego a los accionistas
○ Después de la reforma: primero acreedores, obligaciones subordinadas
preferentes, obligaciones subordinadas no preferentes y accionistas →
van después de los acreedores porque deben cubrir otros pasivos.
● Cuando se introdujeron los instrumentos de capital en la circular unica de
bancos decía que una de las características es que era deuda del banco, pero
tenían una subordinación mayor que los títulos a los que se refiere la F.IV del
art. 46
● Proceso de emisión:
○ AGA que acuerde la constitución de un crédito colectivo a su cargo
○ SOLICITUD de autorización al Banco de México → para emitir bonos no
requieres autorización del Banco de México
○ Declaración unilateral de voluntad ante la CNBV solicitando la
inscripción en el RNV
○ Mismos requisitos que los bonos de literalidad
○ Se pueden colocar sin la intermediación de casas de bolsa
○ Plazo determinado libremente por la emisora
○ Se puede diferir el pago
○ Se puede cancelar el pago → medidas correctivas del IPAB
○ Se pueden convertir anticipadamente → son pasivo y capital; cuando
vence el plazo, se convierte en capital. Tipos de conversión:
■ Voluntaria
■ Obligatoria
○ Adquisición de las obligaciones emitidas por la emisora → solo las
adquiere cuando las pague anticipadamente y las saque del mercado
● Conversion: Pueden o no ser convertibles
67
○ No suceptibles de conversión
○ Conversión voluntaria
○ Conversión obligatoria en acciones
Al final, los tenedores pueden optar a que se les den acciones si son de
conversión voluntaria, es decir, decidir si están dispuestos a recibir acciones o
que se les dé el monto del capital más los rendimientos. Si son obligatorias,
siempre deben de recibir acciones. Si no es obligatorio, tienen derecho a
recibir principal y rendimientos.
Son subordinadas porque es una especie de obligación → son una especie de las
obligaciones TdC que emiten las S.A., pero la característica de estos TdC es que éstos
(obligaciones subordinadas bancarias) tienen las mismas características de
literalidad, pero en caso de quiebra o liquidación, aún cuando representan la
participación, estos títulos están sujetos a un régimen de PRELACIÓN:
● Pago en caso de liquidación o quiebra de la institución - prelación → En caso

de liquidación o quiebra del banco, SE PAGAN DESPUÉS DE PAGAR A OTRAS
PERSONAS, ES DECIR, OTROS PASIVOS.
○ Antes de la Reforma → en caso de liquidación o quiebra de la institución
bancaria, primero se pagaba a todos los acreedores, después las
obligaciones subordinadas y después a los accionistas.
OJO: Los bonos NO entran en esto, sino entre otros acreedores. Los
Certificados Bursátiles Bancarios entran en acreedores, igual los
depositantes, los proveedores, el fisco y los que NO tengan carácter de
accionistas. Entonces, en caso de pérdidas los accionistas eran los que
iban al último.
○ Después de la Reforma → Se distingue otro tipo de obligacionistas → Art.
64 LIC → Primero los acreedores, luego las obligaciones subordinadas
preferentes, luego las obligaciones subordinadas NO preferentes y
hasta el último los accionistas. Esta reforma fue del 2001. El efecto que
produce que se hayan introducido las OS no preferentes.
■ Como historia: Los instrumentos de capital neto tienen una
subordinación mayor que los títulos que se refiere la fracción IV
del 46 (eso está en el 64 de la LIC en relación con el 46 F.IV -
obligaciones subordinadas) → decía la norma en 2001: 1) 10 años,
2) Computan para la parte básica del capital neto, 3) tienen una
subordinación mayor que las obligaciones subordinadas, 4) Son
TdC → tienen una obligación más que las obligaciones
subordinadas. Lo que decía la norma es que esos instrumentos
de capital son equivalentes a las obligaciones subordinadas pero
con una obligación mayor, es decir, más subordinación que las
obligaciones subordinadas normalitas. Decía que los
instrumentos de capital se emitirían a través de un vehículo a
propósito especial (fue la historia de que fueron a hablar con el
que redactó la norma). El señor les explicó que es una nota que
68
equivale a las obligaciones subordinadas, pero con una mayor
subordinación, pero no estaban en ley. Después ya las pusieron
en ley como Notas Bancarias. Está topado al monto de capital
neto que tenga cada banco, mientras más monto tenga, más
instrumentos puedo emitir.
■ Actualmente dice que se entiende como instrumentos de capital
a las obligaciones subordinadas → las puedes emitir aquí o en el
extranjero. El pago debe estar subordinado al pago previo de los
depósitos y deudas (es decir, todos los acreedores), incluida la
deuda subordinada PREFERENTE. → subordinadas porque están
abajo de algo.
■ Se pagan primero las preferentes porque las subordinadas no
preferentes representan instrumentos de capital que
computan para la parte no fundamental del capital neto de un
banco.
■ Por eso se hace la distinción entre preferentes y no preferentes
TODO ESTO ES PREGUNTA DE EXAMEN - EMISIÓN DE NOTAS DE CAPITAL O
CAPITAL NOTES SON LAS OBLIGACIONES SUBORDINADAS NO PREFERENTES Y LO
QUE DICE LA LEY EN LA PARTE NO FUNDAMENTAL DEL CAPITAL NETO.
LA PARTE FUNDAMENTAL DEL CAPITAL NETO SON LAS ACCIONES “O” Y “L” DE UNA
IBM. EL CAPITAL FUNDAMENTAL SON LAS ACCIONES SERIE O Y L. LAS SERIE L NO
PUEDEN REPRESENTAR MÁS DEL 40% DEL CAPITAL.
● Documentación → prospecto informativo → documento en el que se señalan
todas las características de la emisora.
○ Primero se hace el acta de emisión → declaración unilateral de voluntad
por virtud de la cual el banco emite obligaciones subordinadas en los
términos y condiciones que aparecen en el acta de emisión que
aparecen en el título y que se debe de hacer constar ante la CNBV.
■ Macrotítulo → Es el título representativo de toda la emisión.
○ Título → debe ser depositado en el INDEVAL y de ahí se depositan los
títulos a través de las transferencias y asientos que se depositan en las
casas de bolsa.
○ Prospecto informativo o de colocación → Tiene todas las características
de la emisora.
● Contenido:
○ Señalar si son convertibles o no, y términos de la conversión →
obligatoria, voluntaria o no convertibles en acciones
○ Prohibiciones para su adquisición → No se pueden adquirir por ninguna
entidad financiera, incluídos los bancos. La circular del Banxico
establece excepciones:
■ Aseguradoras: para efectos de que inviertan en OS para cubrir
sus reservas técnicas en caso de que los riesgos se actualicen. Las
reservas técnicas las constituyen con base en lo que invierten.
Para efectos de tener las reservas técnicas que exige la ley de
seguros pueden invertir en obligaciones subordinadas.
69
■ Casas de bolsa: Siempre y cuando sea para llevar a cabo la
intermediación bursátil → por cuenta y orden de sus clientes para
tenerlas registradas en su cuenta en el INDEVAL. Tipos de
cuentas en el Indeval:
● De sus clientes → tienen valores que compraron por cuenta
e instrucciones de sus clientes
● Cuentas que tienen por cuenta propia / De posición
propia→tiene esa cuenta, pero NO puede invertir en
obligaciones subordinadas
● Cuenta para valores dados en garantía → actúan como
ejecutoras y administradoras para un contrato de prenda
bursátil.
■ Sociedades operadoras de fondos de inversión → Son SA que
emiten acciones.
○ Señalar que el pago se hará en términos del 64 de la LIC
○ Señalar que la emisora no las puede adquirir en posición propia ni en
garantía → La razón de la prohibición de dar o tomar en garantía es
PORQUE SON CONVERTIBLES EN ACCIONES → Estarías tomando en
garantía el capital de otro banco y te harías accionista del otro banco
por la actualización de la garantía.
○ Señalar si cuentan con la garantía del IPAB → NO cuentan porque solo
cubren la F. I y II del 46 → Se debe de poner que no.
OJO: los BONOS no están subordinados.

Alertas tempranas = medidas correctivas → una de las medidas correctivas es dejar
de pagar las obligaciones. Se
Diferencia con los bonos:
BONOS OBLIGACIONES SUBORDINADAS
No están subordinados Están subordinados
No requieren autorización del Banxico Requieren una solicitud de autorización

al Banxico
Solo se colocan mediante casas de bolsa Se pueden colocar sin intervención de

las casas de bosa
70
TERCER PARCIAL -
CERTIFICADOS BURSÁTILES BANCARIOS
ANTECEDENTES (BUSCARLOS PORQUE ME PERDÍ)
Nace como una necesidad de abrir los mercados a otras personas. Antes de que se
introdujera esta figura, quienes podían hacer emisión de valores en el mercado de
valores para emitir papel bursátil y contraer una deuda.
MARCO JURÍDICO
● Se incluye por primera vez en la LMV de 1975
● 2015 - Nueva ley del mercado de valores - Art. 61-64 Bis III
● Se incluyen certificados bursátiles bancarios → 14 bis 7 → El Banxico los incluyó
por no tener características que tienen los certificados bursátiles de la LMV
Estos certificados bursátiles es como un bono o una obligación, se parece mas a la
obligación porque el certificado bursátil es un TdC previsto en la LMV. Es un TdC
previsto en una ley federal. Representa la participación individual de sus tenedores
en un crédito colectivo a cargo de la sociedad emisora y está en la LMV.
Tanto la circular como la LMV dicen que las PF o PM pueden ser titulares y los
emiten las PM → viene en la circular 3/2012
REQUISITOS
● Pago anticipado → sí es posible AQUÍ NOS QUEDAMOS REQUISITOS DE
LITERALIDAD
● Documentación → requisitos en el Art. 61 de la LMV y Art. 25 de la LMV → PM
son nación, estados, municipios, sociedades, etc.
○ Cualquier sociedad, nacional o extranjera, puede emitir certificados
bursátiles
○ Antes los Estados NO podían inscribir valores en el RNV ni listar en bolsa
los valores que emite el Estado Mexicano, ahora ya se puede → títulos
nominados e inominados.
● Art. 62 LMV → Noción Legal de Certificado Bursátil →
● Distingue la ley entre Certificados Bursátiles: (Art. 63 LMV)
○ Fiduciarios →
■ Transmite la propiedad de bienes o derechos a un fideicomiso y
tengo parte de esos bienes como tenedor de ese certificado.
■ Igual si se da en arrendamiento, tienes derecho a una parte
■ Bienes raíces → Fibras
○ No fiduciarios
FIBRA → Fideicomiso de inversión en bienes raíces → Emiten certificados bursátiles.
CONSTANCIA SI SE PACTÓ RENOVACIÓN AUTOMÁTICA
CUPONES DE LOS BONOS →
71
Se puede objetar el pago:
1. Si se perdió el talonario → Se debe dar aviso oportuno
2. Si la firma es notoriamente falsa → Si no es notoriamente falsa, no se puede
objetar el pago.
NO se puede objetar el pago → Si se pagó el cheque por culpa de sus factores o
dependientes → Art. 194 → Si se pierde es por tu culpa; si la dejas por ahí, es por tu
culpa. No puedes invocar por culpa o negligencia de los factores o dependientes del
librador.
Las soluciones en el caso de la chambra
CERTIFICADOS BURSÁTILES CONTINUACIÓN

● Es una especie de valor previsto en la LMV
● Pago anticipado → Sí es posible, sigue la misma suerte de los bonos → siempre
que se haga constar la DUV ante la CNBV.
● Documentación
○ Requisitos de Literalidad → Son TdC:
■ Mención de ser CEBUR y TdC
■ Lugar y fecha de emisión
■ Denominación del emisor y objeto → El sujeto emisor debe ser un
banco (requisito). Es un Banco que realice las operaciones del Art.
46 de la LIC. o si es un banco de nicho, que es el que no realiza
todas las operaciones del 46.
■ Importe de la emisión, número de certificado, serie, valor
nominal y destino
● Importe de la emisión → lo que quiera emitir el banco
● Número de certificados
● Establecer la serie
● Valor nominal
● Destino→ el Banco debe especificar qué destino le va a dar
a los recursos que obtenga por los CEBURs (Ej. para dar
financiamiento)
Excepción: Bancos de Desarrollo → Deben de decir el
proyecto en específico para el cual se va a captar el dinero.
■ Tipo de Interés
■ Plazos para el pago de interés y capital
■ Causas de vencimiento anticipado
■ Garantías que se constituyen → Toda emisión debe estar
garantizada:
● Se puede dar garantía de aseguradora
● Cualquiera que autorice la CNBV
■ Lugar y fecha de emisión
72
■ Firma del representante o apoderado del emisor → normalmente
los apoderados del banco que cuentan con poder general para
actos de administración y emisión de títulos de crédito
■ Firma del representante común de los tenedores → al igual que
las obligaciones, hay una asamblea de los tenedores de los
CEBURs y designan a un representante común para que sea la
cara ante el banco emisor.
○ Característica especial → NO PUEDEN SER POR VENCIMIENTO MENOR
A UN AÑO por disposición de la 3/2012 → Es lo que los hace bancarios
porque se usan por los bancos EN CUMPLIMIENTO DE UN
FIDEICOMISO → A través de un fideicomiso se bursatilizan carteras →
ceder o descontar su cartera = venderla a descuento, cederla a otras
instituciones. Es importante porque los bancos bursatilizan sus carteras
■ La finalidad de bursatilizar la cartera es la liquidez.
○ Bursatilización de cartera → hay un banco que es fiduciario y a la vez
cesionario y comitente → luego tenemos otro banco que es el titular de
la cartera y es fideicomitente, cedente y comisionista, es decir, es la
contraparte. Los adquirentes de los certificados bursátiles son el gran
público inversionista que tienen el carácter de fideicomisarios.
Mediante el fideicomiso se transmite la propiedad del fideicomitente al
fiduciario:
■ Fideicomiso: Contrato por virtud del cual una persona llamada
fideicomitente transmite bienes o derechos a otra, en este caso
un banco, llamado fiduciario para que este cumpla con los fines
para los cuales se crea el fideicomiso a favor del fideicomitente.
■ ¿Qué se puede transmitir del fideicomitente al fiduciario? Bienes
o DERECHOS → es importante porque lo que el banco A
transmite al banco B en esto son los derechos de crédito.
● El Banco A y B celebran un contrato de fideicomiso por
virtud del cual el fideicomitente transmite la propiedad de
los derechos de crédito respecto a los acreditados al
fideicomiso irrevocable que tiene por objeto emitir
CEBURs → serán CEBURs porque lo que quiere es
bursatilizar la cartera de los derechos de crédito.
● Una vez esto, en su carácter de cedente (se transmiten
derechos vía cesión ordinaria) transmite los derechos de
fideicomiso mediante la cesión ordinaria, la que tiene la
característica de ser una cesión ordinaria onerosa.
transmite los derechos de crédito y el cesionario debe de
pagar lo que vale la cartera, no a descuento.
● Tercer contrato: Contrato de administración y cobranza →
desde el punto de vista de su denominación, no es un
contrato nominado; es un negocio jurídico que tiene como
fundamento una comisión mercantil, que es un mandato
aplicado a actos concretos de comercio. El mandato que
73
se le da el comitente al comisionista, que ya no es dueño
de la cartera, por fines del fideicomiso le confiere un
mandato mercantil al comisionista mandatario para que
envíe estados de cuenta, cobre mes con mes, requiera
pago judicial o extrajudicialmente.
● Art. 2926 del CCF → excepción a las formalidades de la
legislación civil
■ Fideicomiso irrevocable de emisión de certificados bursátiles → es
el fin del fideicomiso → el banco B emite y coloca los CEBURs. En
este caso el fideicomiso es el emisor, el banco B. Los CEBURs los
compra el gran público inversionista y paga una cantidad de
dinero cada uno y el fiduciario recibe esos recursos. Entrega esos
recursos captados al fiduciario y el fiduciario entrega los recursos
captados al cedente.
■ Los recursos provenientes de la cobranza se entregan al
fiduciario
PREGUNTA DE EXAMEN: Qué actos jurídicos se deben celebrar para realizar una
bursatilización de cartera?
- fideicomiso
- cesión onerosa → se puede hacer sin conocimiento de los deudores
- contrato de administración vía comisión mercantil
CRISIS FINANCIERA DEL 2008
EMISIÓN EN DIVISAS DE VALORES

- Marco jurídico → BM Circular 3/2012
- Pago: → Situación de fondo Abdod
- Documntos denominados divisas y pagaderos en el extranjero
- Cuenta nostro y vostro
18/04/22
TÍTULOS BANCARIOS ESTRUCTURADOS (última operación pasiva)
● Títulos de crédito bancarios → CEBURES, Bonos o Certificados de Depósito a
Plazo que documentan los depósitos bancarios a plazo
● Naturaleza → es híbrida porque tiene dos componentes:
○ Ser bono, certificado bursátil o certificado de depósito a plazo → Título
que documenta operaciones pasivas
○ Operación derivada a futuro → Bonos bancarios, certificados bursátiles o
CEDES.
■ Derivado: si tienen autorización del Banxico, puede ser derivado.
Una operación o producto derivado es una operación cuyo
rendimiento no se sabe en el momento en el que se celebra la
operación. Es aquella operación cuyo rendimiento, ganancia o
pérdida no se conoce en el momento en que se celebra la
operación. La ganancia, pérdida o resultado de la operación que
74
se celebra no se conoce en el momento de celebrar la operación.
El rendimiento aquí se va a saber en una fecha futura.
● Derivado a futuro: quiere decir que el rendimiento va a
derivar del comportamiento que tenga un indicador en el
futuro. A ese indicador se le denomina como subyacente.
■ Subyacentes → es un indicador que pueden ser acciones, divisas,
metales preciosos, INPC, etc. Los subyacentes determinan los
rendimientos en función a los activos financieros. Se refiere a
títulos bancarios estructurados.
● Títulos bancarios: CEDE, Bono bancario, certificados
bursátiles → Es estructurado porque el rendimiento está
referido a indicadores activos financieros denominados
subyacentes.
● Se refiere al comportamiento de un tipo de acciones,
divisas, udis, inpc, metales preciosos: oro, plata y platino,
etc.
○ Características → se determinan los rendimientos en función de activos
financieros: tasas de interés, acciones, divisas, udis
○ Legitimación → solo los bancos que tengan autorización expresa para
operar con productos derivados. Se requieren 2 cosas para que se
pueda ofrecer:
■ Tener ganas de ofrecerlas → Estar previsto en los estatutos
■ Contar con autorización de BANXICO para realizar estas
autorizaciones.
○ Tipos:
■ CEDES → Depósito bancario de dinero a plazo
● CDPSE → moneda extranjera (Certificado de Depósito
Pagadero sobre el Exterior)
■ Bonos Bancarios
■ CEBURES → Certificados Bursátiles
○ CEDES
■ Monto mínimo: 10,000 UDIS o en divisas 4000 USD
■ Se pueden ofrecer por ventanilla
■ Deben tener una leyenda de riesgo → el banco debe especificar
en el documento que el cliente puede tener una ganancia
dependiendo del comportamiento subyacente en una fecha
futura o puede salir tablas y, en caso de pérdida, el banco te
devuelve lo que invertiste.
○ BONOS BANCARIOS
■ Papel bursátil
■ Se refiere a los subyacentes, es decir, comportamiento de los
activos en una fecha futura
■ Monto mínimo: 300 mil UDIS o en divisas más de 100K USD
■ El rendimiento estará referido a un activo financiero subyacente
■ No se ofrecen en ventanilla
75
■ No se puede hacer publicidad
■ Deben tener una leyenda de riesgo → es diferente porque en el
caso de los bonos y los CEBURES que es papel bursátil bancario
la leyenda de riesgo cambia: tiene que alertar al cliente en el
sentido que puede tener un rendimiento y ganar, que puedes
quedar tablas, pero QUE SÍ PUEDES PERDER Y NO RECUPERAR
TODO LO QUE INVERTISTE y que el banco te restituye
únicamente en la medida de los activos subyacentes.
○ CEDES Y CEBURES en divisas → se pueden celebrar únicamente estas
dos en divisas y sí hay montos mínimos.
REPORTO BANCARIO
● Es una operación híbrida porque es con valores que emiten o garantizan los
bancos, pero también captan recursos
● Son valores con suposición propia → inversión del banco en otros bancos,
adquieren para sí.
● Captan recursos y colocan a través de lo que captan mediante el reporto
● Los sujetos del reporto bancario son los mismos que del reporto mercantil
● El reporto es una operación por virtud de la cual una persona denominada
reportador adquiere del reportado títulos de crédito o valores bancarios
mediante el pago de un precio.
● Elementos personales:
○ Reportador → paga el precio
○ Reportado→ enajena los títulos o valores bancarios
● Naturaleza → Acto traslativo de propiedad en valores o en dinero
● Se pactan 3 cosas:
○ Plazo
○ Precio
○ Premio → reportador devuelve los mismos títulos u otros de la misma
especie y calidad al reportado y éste devuelve el mismo precio más el
premio, que es la ganancia que recibe el reportador.
● Mismo esquema que reporto mercantil
● Características de la operación:
○ Sujetos → reportador y reportado
■ Reportado → debe ser una casa de bolsa o un banco. Son títulos
que el banco tiene de él, no los recibió en intermediación sino
que los tiene porque los compró con sus utilidades, es una forma
de invertir
■ Reportador → puede ser cualquier persona o puede ser otro
banco u otra casa de bolsa. Se pueden hacer reportos entre
bancos y casas de bolsas. Normalmente se hacen con nosotros o
con las empresas.
○ Objeto directo → Crear, transmitir derechos y obligaciones
○ Objeto indirecto → Del bancario son valores bancarios emitidos,
aceptados o garantizados por bancos (bonos, OS, CEDES, CEBURES,
76
etc.). Del mercantil son los títulos de crédito. valores aceptados,
garantizados o emitidos por bancos
○ Plazo → En el reporto mercantil es de 45 días pero se puede prorrogar
por otros 45 días. En el reporto mercantil tiene que ser no menor a un
día. de 1 día al infinito.
○ Precio / Premio → se pactan ambos y es lo que restituye el reportado al
reportador, es decir, mismos valores o de la misma especie y calidad.
○ Instrumentación → mediante un contrato (por escrito). Tanto el contrato
de reporto como las prórrogas deben constar por escrito. Hay contratos
marco de reporto avalados y autorizados internacionalmente. Al
amparo de este contrato de reporto se van haciendo todas las demás
operaciones de reporto.
○ Concertación→ en materia mercantil es por escrito, pero en bancario
dicen las disposiciones de BANXICO que se pueden concertar las
operaciones de reporto por teléfono, vía electrónica, celular, etc.
○ Confirmación de las operaciones → Los bancos diariamente deben
confirmar que celebraron la operación de reporto sobre, por ejemplo,
CEBURES con el banco X a un plazo de 10 días.
○ Beneficios de utilización por parte del banco → los bancos pueden
realizar por cuenta propia estas operaciones. Se tiene utilidad neta
COMPLETAR
○ Beneficio:
■ El dinero captado se coloca a una tasa mayor al premio que se
paga por el reporto.
■ Banco tiene Utilidad NETA (despuès de quitarle el costo de
captación promedio)
○ Las operaciones de reporto se pueden liquidar anticipadamente el los
términos establecidos en el contrato.
○ Marco normativo: LGTYOC 259-266. LIC 53, 54. Circular 33/2010 BM
(operaciones que pueden realizar ciertos intermediarios, entre ellos, los
bancos, con valores).
○ Cómo funciona: El banco principal adquiere valores de otro banco, y
luego llega un cliente (A) que adquiere estos mismos valores
(emitidos/Aceptados/garantizados por el banco) a cambio de un precio,
pactando premio, precio y plazo. El dinero que el banco recibió, lo
presta a otro cliente distinto (B), para una apertura de crédito, y este
cliente (B) le paga. Lo que el cliente (B) le va a pagar va a tener una tasa
MAYOR al precio del reporto, y entonces el reportado (o sea el banco)
recibe este precio, que posteriormente le va a dar al cliente (A) junto
con su premio, que es la diferencia entre lo que el cliente pagó y lo que
recibe por la diferencia de la tasa. Finalmente, el cliente le devuelve
esos valores. Y entonces vuelve a hacer lo mismo el banco, una y otra
vez, con esos valores. Cuando venzan esos valores, el banco va a tener
una ganancia màs la diferencia de las tasas de interés.
● Primer momento: Dar los títulos o valores
77
● Segundo momento: que devuelvan los mismos, restituirles con la misma
especie o calidad.
● NO se pueden adquirir obligaciones subordinadas vía reporto
ACEPTACIONES BANCARIAS (última operación de captación)

● ¿Qué TdC se aceptan? La Letra de Cambio
● Naturaleza jurídica: Operación híbrida, es decir, activa y pasiva → comienza en
función de un crédito. Art. 32 de la circular del banxico dice qué es una
aceptación bancaria.
● Es una operación activa porque se contrata un crédito o línea de crédito con
un girador para cubrir un importe. Como se habla de girador, nos referimos a
una letra de cambio.
○ Letra de cambio: girador, girado (que puede ser aceptante) y
beneficiario
○ Una persona denominada girador da una orden incondicional de pago
a una persona llamada girada → girador y girado pueden ser la misma
persona, pero no el girador y el beneficiario.
○ La aceptación bancaria es una letra de cambio, pero es bancaria porque
la acepta el banco
○ Se emiten al amparo de una línea de crédito
● Instrumentación: debe haber una apertura de crédito. Generalmente los
créditos o disposiciones de créditos se documentan por medio de pagarés.
Aquí la disposición del crédito se documenta mediante una letra de cambio.
● El principal obligado al pago cuando se acepta es el banco
● Hay bursatilización porque, una vez aceptada, se bursatiliza.
● Fundamento importante: Art. 46 F.VIII de la LIC → dice que los bancos pueden
asumir obligaciones por cuenta de terceros por motivo de aceptaciones,
avales, endosos, créditos y cartas de crédito → solo por esos 5 puede asumir
obligaciones por terceros.
○ Cuando decimos aceptaciones son las aceptaciones bancarias que
estamos viendo reguladas en la circular 3/2012.
● Operación → Art. 32 circular 3/2012 → Se emiten con motivo de un crédito.
○ Primer momento: banco celebra contrato de apertura de crédito con un
cliente
○ El mismo cliente, para acreditarle al banco la disposición de crédito,
asume el papel de girador, es decir, genera la letra de cambio y da una
orden incondicional al mismo banco, pero ese banco tiene carácter de
girado aceptante y acepta la letra en favor del mismo cliente. Girador y
girado pueden ser los mismos
○ El cliente tiene carácter de girador y beneficiario de la letra
○ Como se dio la orden de poner a disposición el dinero, la letra de
cambio hace las veces de un pago que acredita que dispuso de los
recursos derivados de una apertura de crédito
○ El mismo cliente girador o beneficiario, el banco girado mediante la
letra pone a disposición el dinero por medio del crédito.
78
○ La letra de cambio hace referencia a la apertura de crédito y el monto
de la letra es el mismo que el de la apertura de crédito.
○ Se acredita que dispuso girando la letra al banco; contra la disposición
del crédito, el beneficiario endosa en blanco la letra y se da por pagado,
ya que la letra contiene la obligación de pagarle dinero a un tercero.
○ El banco los coloca en el gran público inversionista
○ NO se pueden pactar intereses en la letra de cambio ni en el pagaré
○ La ganancia del gran público inversionista es que se colocan a
descuento, es decir, la venden a menos pero la pagan a más
○ El banco coloca dentro del GPI las LdC a descuento en el mercado
burspatil.
○ El GPI adquiere las letras y paga por su adquisición al banco; el banco
con los recursos captados otorga un crédito superior → capta recursos,
los coloca y se les pagan créditos=
○ Es Híbrida porque comenzó como operación activa y terminó con una
pasiva.
CÁMARA DE COMPENSACIÓN ELECTRÓNICA

Empezó en 2003; Circular única de bancos → truncamiento de cheque. NO es
electrónica.
Protesto →
Hace las veces de protesto no sé ke
Truncamiento del cheque → poeque se trunca el libramiento del cheque al otro

banco
OPERACIONES ACTIVAS
FALTA CLASE PASADA POR TÉRMINO
OPERACIONES BANCARIAS
APERTURA DE CRÉDITO
COMPLETAR CONTRATO DE APERTURA DE CRÉDITO
Existen de conformidad con la Ley de Títulos y Operaciones de Crédito diversas

modalidades:
1. Simple
2. En cuenta corriente
3. Refaccionario
4. Habilitación o Avio
5. Medio de asunción de obligaciones frente a terceros por parte de los bancos
Noción Legal:
79
En virtud de la apertura de crédito, el acreditante se obliga a poner una suma de
dinero a disposición del acreditado, o a contraer por cuenta de éste una obligación
para que el mismo haga uso del crédito concedido en la forma y en los términos y
condiciones convenidos, quedando el obli
Simple:
En esta modalidad de la apertura del crédito, el acreditante pone a disposición del
acreditado una suma determinada de dinero, durante determinado plazo
Se formalizan en 1 solo instrumento: la escritura.
El plazo es un elemento importante: durante el plazo el acreditado puede hacer

disposiciones de dinero
Diferencias entre mutuo civil, préstamo mercantil y apertura de crédito: el dinero se

entrega en todos, pero en la apertura de crédito se pone a disposición el dinero y el
acreditado puede disponer de ese dinero durante el plazo del crédito y hasta el
monto otorgafo; los pagos amortizan la deuda, pero no se pone otra vez a su
disposición esa cantidad.
Mutuo Civil Préstamo Mercantil Apertura de Crédito
CC CodCom LGTOC
Se entrega el dinero Se entrega el dinero Se pone a disposición el

dinero y el acreditado
puede disponer de ese
dinero durante el plazo
del crédito y hasta el
monto otorgado. No
puede disponer del
dinero que ya usó. Puedes
disponer o no, siempre y
cuando no haya
transcurrido el plazo y
debes estar pagando
como esté establecido,
pero no se puede volver a
disponer de más dinero
porque es simple.
Apertura de Crédito en Cuenta Corriente:

Se pueden hacer remesas dice la ley, es decir, se pueden hacer pagos durante la
vigencia del crédito y el crédito se reinstala: caso de la tarjeta de credito.
Se reinstala el crédito.
80
Crédito de destino o refaccionario: El acreditado está obligado a destinar los recursos
a la adquisición de ciertos bienes (primera característica) y la segunda es que los
bienes que se adquieran derivado del financiamiento pasan a garantizar el monto
del crédito (garantías naturales).
En la apertura de crédito hay garantías:

1. Naturales → De un crédito refaccionario son todos los bienes que se van a
adquirir. ¿Qué diferencia hay entre una AC que se adquiere para un coche o lo
que sea de un refaccionario (facere - para hacer), que tiene como destino
adquirir cosas o bienes que forman parte del activo fijo de las personas o
empresas para PRODUCIR, es decir, son para la producción.
2. Colaterales → Tienen que ver mucho con el AFORO → El AFORO es la

proporción entre el monto del crédito que existe y la garantía. Cantidad de
dinero que te presta la institución en proporción al valor del inmueble → Puede
ser la garantía:
a. A la par
b. de 1 a 1.5
c. De 1 a 2
d. De 1 a 2.5
e. de 1 a 3
Aparte de la garantía natural, que es la de crédito, se le piden garantías colaterales:
hipoteca, hipoteca industrial, prenda, fianza, aval, etc. Esto es para que, cuando se
deprecie la empresa, pides uns garantía. Igual
El crédito refaccionario se adquiere para:

1. Aperos
2. Instrumentos útiles de labranza
3. Abonos, ganados o animales de cría
4. Compra e instalación de maquinaria
5. Construcción y realización de obras materiales que se utilicen para producir o
áreas administrativas en una empresa
6. Pago de pasivos fiscales → garantía colateral.
Negociación agrícola → los bienes son inmuebles por disposición de la ley
La ventaja es que no se otorgan garantías porque la garantía es la misma cosa que se

adquiere con ese crédito. Cuando es de avio o refaccionarios, las garantías son los
bienes que vas a adquirir que tienes en tus activos. En cualquier otro tipo de crédito
debes dar garantía lo que ya obra en tu patrimonio, algo que ya tienes, aquí no. Por
eso se llaman garantías naturales.
SI SON BIENES O COSAS DESTINADAS A PRODUCIR, ES CRÉDITO REFACCIONARIO
81
La consecuencia jurídica de destinar los bienes a otra actividad es un delito especial
previsto en la LIC: Art. 112 y 113 LIC.
CRÉDITO DE HABILITACIÓN O AVIO → A la bio, bao, bimbomba.

● Habilitación = habilitar
● Es un crédito de destino (genero próximo)
● Se debe destinar a adquirir ciertos bienes.
● El crédito refaccionario es para lo agrario.
● Los refaccionarios no se transforman, el de habilitación o avio se transforma
● refaccionarios son activo fijo y los de habilitación son activo circulante
● avio o habilitación es para materia prima
● Para el salario de las costuteras es habilitación o avio, igual que gasolina,
mantenimiento de las cosas, etc.
● Lo que se adquiere con el habilitación o avio SE TRANSFORMA
● El aviamiento es que transforma la materia prima y la vende despupes
● Con el producto del crédito se garantiza
● LA garantía depende del tiempo en que incumples. Si lo vende, la garantía es
el producto de la venta.
● Aunque sean futuros o pendientes → el banco cuando otorga el crédito así, se
sabe cuál es tu garantía
ELEMENTOS DEL CONTRATO:

1. Objeto directo: creación, transmisión de derechos y obligaciones entre
acreditante y acreditado. Las reestructuras se hacen mediante convenios
modificatorios que modifican o extinguen derechos y obligaciones; son las
llamadas reestructuras. Crear obligaciones y derechos entre las partes, de
igual modo se generan derechos y obligaciones de poner una suma de dinero
a disposición, frente a terceros, etc. El acreditado debe pagar las sumas
dispuestas y los intereses, gastos, comisiones, etc.
2. Objeto indirecto: el dinero que se pone a disposición, en moneda nacional o
moneda extranjera; es una obligación de dar que se traduce en poner a
disposición una suma de dinero. De igual modo, por parte del acreditante es
asumir una obligación frente a terceros por cuenta del acreditado.
Obligaciones de hacer y no hacer.
PARTES DEL CONTRATO

1. Sujetos:
a. Acreditante - Quien pone a disposición la suma de dinero, es decir, el
banco
b. Acreditado - La persona a quien se le pone a disposición los recursos, es
decir, los clientes.
OBLIGACIONES DE LAS PARTES Y AUTONOMÍA DE LA VOLUNTAD
82
En el acto jurídico las personas quieren realizar lo que dice la ley, la persona quiere la
realización del supuesto pero las consecuencias están determinadas por la ley; en el
negocio jurídico las consecuencias no están previstas en la ley. Se pueden celebrar
AJ entre personas de derecho publico y privado, en el negocio jurídico es acuerdo o
actos entre particulares y estos determinan las consecuencias de derecho porque no
están previstas en la ley.
Los contratos de apertura de crédito son actos jurídicos, pero las partes (Art. 68
CodCom) cada quien se obliga en los términos y condiciones que se quiso obligar.
Aunque el acto jurídico o contrato de apertura de crédito es un acto de acuerdo con
la teoría francesa, quien celebra ese contrato ipso facto se generan las consecuencias.
Hay muchas cláusulas en las aperturas de crédito que las partes estipulan y no están
en la ley, sino las determinan las partes; hay muchos actos en este tipo de
operaciones que son auténticamente negocios. Se determinan las obligaciones en
parte por la misma ley pero en parte por la autonomía de la voluntad.
OBLIGACIONES
1. Poner a disposición una suma de dinero durante el plazo y el otro puede
disponer de esa suma de dinero durante el plazo. Las partes pueden acordar
el aumento o disminución del plazo por el criterio de la autonomía de la
voluntad de las partes. → pueden pactar el aumento, lo pueden restringir,
denunciar el contrato (dar aviso para terminar el contrato)
2. Fuente de los recursos → para saber que pagan puntualmente a partir del
analisis cualitativo y cuantitativo, yo debo determinar cual va a ser la fuente de
los recursos (ej. para pagos puntuales, sus ingresos).
3. Forma de disposición → en las aperturas de crédito se distinguen diversas
formas de disposición:
a. Estipular en el contrato en una cláusula la apertura de una cuenta de
depósito bancario de dinero a la vista → se pone a disposición mediante
el abono a la cuenta x.
b. Mediante la expedición de un cheque de caja → el cheque de caja es el
que libra el banco a su propio cargo y el beneficiario es un tercero. NO
es una compra, sino un servicio que presta el banco de expedir cheques
a favor de terceros.
c. Mediante abono a la cuenta del vendedor por parte del banco → el
registro queda en el estado de cuenta donde aparece reflejada la
disposición el dinero
d. Mediante emisión de cartas de crédito, aval, endosos, aceptaciones
bancarias.
4. Comprobantes de la disposición → Estado de cuenta, cheque de caja
5. Forma del pago del capital → práctica bancaria → se debe decir con qué
periodicidad se va a pagar (mensuales, trimestrales, anualidad, pago mayor en
semestres, etc.)
6. Forma de pago de intereses → primero se pagan más intereses y luego más
capital → se conoce como corrida financiera, el hacerle saber al cliente como va
a pagar capital e intereses.
83
7. Tasas de interés → Están prohibidas las alternativas, solo se permiten las tasas
sustitutivas (alternativas es que se pactaban antes, ES LA QUE QUIEN SABE
CUANTO VAS A PAGAR). La sustitutiva es la que se pacta para el caso de que la
primera de las tasas dejen de existir. Sustitución de la tasa pactada por otras
tasas. Estas tasas sustitutivas es cuando es tasa variable, que sería la tasa
ordinaria variable que se sustituye cuando deja de existir la tasa. (Libor, etc.)
a. Ordinaria → No es una subespecie, sino es cuando es fija.
b. Moratoria → cuando incurres en mora: retraso culpable o doloso de la
obligación de pago
8. CAT → Ley de Transparencia y Ordenamiento en lo Servicios Financieros → YA
SE VIO → % del costo de todas las obligaciones a cargo del acreditado. Es un %
referido al monto. Lo establece Banxico.
OBLIGACIONES DEL ACREDITADO

1. Poner a disposición una suma determinada de dinero y contraer obligaciones
por parte del acreditado frente a terceros (dos muy importantes) → La LIC
establece una prohibición para los bancos (Art. 106 F. VIII LIC) con 5
excepciones: los bancos tienen prohibido asumir obligaciones por cuenta o
frente a terceros, excepto las previstas en la F. VIII del Art. 46: Asumir
obligaciones por cuenta de terceros en virtud de cartas de crédito, endosos,
avales, aceptaciones y créditos. Los bancos en principio tienen prohibido
asumir obligaciones por cuenta de terceros, excepto:
a. Cartas de crédito
i. Crédito Comercial Documentario
ii. Carta Stand By → es carta de garantía
b. Tarjeta de crédito / apertura de crédito en cuenta corriente
c. Endosos
d. Avales
e. Domiciliación que deriva de pagos
2. Restitución del monto recibido → Debe pagar
a. Lugar y forma de pago
b. Pagos anticipados → se debe explicar el efecto que causa
i. Sin penalización
ii. Con penalización → Lo hacen porque se estima como perjuicio
para el banco.
Efectos: plazo menor, reducción del monto de cada pago (se acostumbra en
las reestructuras), etc. Todo esto se debe de establecer
3. Pago → Se pagan las sumas dispuestas (el acreditado se obliga a pagar las
sumas dispuestas, intereses, comisiones, gastos).
a. Sumas dispuestas
b. Intereses
i. Ordinarios
ii. Moratorios
c. Prestaciones → se debe entender por prestaciones para efectos del
crédito bancario es una prestación que derive de la apertura de crédito
84
ejercida mediante la tarjeta de crédito (Ej. MSI, salas de los aeropuestos,
descuentos, etc). Se deben estipular en el contrato.
d. Gastos →. Gastos de escrituración, gastos de registro, avaluo.
e. Comisiones → Ej. Sacar dinero en un ATM de otro banco cuando te
cobran comisión. Es lo que no es gasto ni prestación, es decir, todo
aquello que tiene para el banco un costo: comisión por apertura de
crédito (ve si te presta o no), comisión por sacar dinero en ATM de otro
banco, reposición de plástico de tarjeta. Todo lo que implica un costo
adicional para el banco en la apertura de crédito.
RECORDAR QUE
FALTA TODO LO DEL STAND BY Y TODO ESO
OPERACIONES BANCARIAS
AVALES BANCARIOS
ELEMENTOS PERSONALES
● Avalista → otorga el aval y garantiza el cumplimiento de la obligación
● Avalado → lo avala el avalista y es el deudor porque debe cumplir la obligación
¿Por qué los bancos asumen una obligación frente a terceros por cuenta del
acreditado? precisamente porque hay un crédito; para que un banco sea aval es que
se otorga una APERTURA DE CRÉDITO EJERCIBLE POR AVAL porque el banco da un
crédito al cliente mediante la apertura de crédito simple, pone a disposición una
suma de dinero y el cliente queda como acreditado del banco, entonces si tu firmas
el contrato de crédito por el mismo monto de la operación de préstamo.
ES UNA PRÁCTICA BANCARIA - APERTURA DE CRÉDITO EJERCIBLE POR AVAL. El
banco puede asumir obligaciones por los acreditados en virtud de ACEPTACIONES,
CARTAS DE CRÉDITOS, AVALES, ENDOSOS Y CRÉDITO (APERTURA DE CRÉDITO) →
ARTÍCULO 291 DE MEMORIA
ACCIÓN CAMBIARIA DIRECTA → CONTRA EL PRINCIPAL OBLIGADO AL PAGO O

AVALISTAS. Sería de regreso si el título circuló; si no circuló no es de regreso.
Es un crédito por destino el crédito por avaL
ENDOSOS BANCARIOS
● Endoso → es la forma por excelencia de transmisión de títulos de crédito:
○ En propiedad
○ En administración → INDEVAL
○ En garantía
○ En procuración
85
● Doctrinalmente es el acto formal por virtud del cual el acreedor bancario pone
a otro en su lugar transfiriendole el TDC o documento con efectos limitados o
efectos ilimitados. (ilimitados es en propiedad, limitados en garantía o
procuración).
● Es otra forma de asumir obligaciones frente a terceros → el banco cubre al
acreditado
● Cuando hay endosos, un TdC entró en circulación → Art. 93 de la LIC → los
bancos pueden ceder o descontar su cartera, es decir, la cartera crediticia → los
derechos de crédito los transmiten por cesión o descuento → se venden vía
cesión onerosa cuando vendes la cartera mala. Los bancos ceden los derechos
de crédito malos a personas que se los compran.
● El banco cuando tiene una cartera mala debe poner reservas preventivas y
saca el dinero de esa reserva de sus utilidades.
● Mientras los créditos no se cobren, se venden mediante cesión a descuento
(93 LIC) → se transmiten los derechos de crédito y a descuento es que, por
ejemplo, si la cartera vale 1 peso, la venden entre 4 y 8 centavos y lo que gana
es dejar de constituir la reserva preventiva. (Vale 1 su cartera, la vende entre 4
y 8 centavos)
● El beneficio para el deudor es que paga menos porque el tercero le va a cobrar
menos (El tercero le cobra 15 de su deuda de 100)
● El comprador de la cartera cobra más del doble a los deudores de lo que lo
compró. (Compró a 4-8 centavos y ganó 15)
● Es un esquema de ganar, ganar, ganar
● ME PERDÍ
TARJETA DE CRÉDITO BANCARIA

● Disposiciones expresas de CONDUCEF, BANXICO, CNBV, etc.
Esquema:
● Debe haber 5 sujetos :
○ Tarjetahabiente
○ Comercio afiliado a tarjetas de un banco → OJO: hay tarjetas de crédito
NO bancarias, otorga una apertura de crédito en cuenta corriente, pero
no es bancaria.
○ Banco emisor
○ Cámara de compensación de medios de pago de tarjeta de crédito o
débito → así como la hay en sistemas de pago de cheques, la hay en
tarjetas de débito y crédito.
○ Negocio adquirente → así los llaman las reglas de Banxico. → Es el
negocio (sociedades) que suministran a los comercios afiliados las
terminales punto de venta y son las que hacen posible la relación entre
el comercio afiliado y los tarjetahabiente; se debe de celebrar un
contrato entre el comercio afiliado y el banco de prestación de servicios.
Contratos que celebran:
1. Apertura de crédito ejercible mediante tarjeta de crédito → el banco por
cuenta de alguien asume obligaciones frente a terceros
86
2. Contrato con proveedores → se celebra el contrato del emisor banco con
proveedores de bienes o servicios a los tarjetahabientes
3. Contrato de compraventa o prestación de servicios del comercio afiliado a
tarjetahabientes
4. Autorización y presentación de comprobante de pago
5. Cargo de la operación por disposición → se tiene por dispuesto el crédito y
después se le paga al banco
CÁMARA DE COMPENSACIÓN DE MEDIOS DE PAGO

● Ley de sistemas de pago regula sistemas de pago → sistemas para hacer
compensación o liquidación de operaciones
● Sujetos:
○ Administrador del sistema de pago
○ Participantes del sistema de pagos:
■ Negocio Adquirente → Intermediario entre el banco emisor y el
negocio adquirente
● La cámara de compensación es un sistema de pagos
DISPOSICIONES DEL BANXICO

● Telelología o finalidad:
○ 1) Protección al usuario o tarjetahabiente del robo o extravío de la tarjeta
○ 2) Las emisoras deben tener cuidado con las medidas de seguridad que
deben tener las tarjetas de crédito → chip, microchip, cinta magnética y
otras cuestiones de seguridad de orden técnico y tecnológico
○ 3) Medidas de seguridad en equipo y sistemas automatizados →
terminales, cajeros, banca electronica (dispositivos móviles y
transferencia electrónica de medios digitales)
○ 4) Domiciliación de pagos → autorizas para disponer de los recursos que
tienes que el banco te da en el crédito. Se dispone de la apertura de
crédito, no de un depósito. La domiciliación es igual en tarjetas de
débito y de crédito (se autoriza al banco y a los terceros para que hagan
cobros y si hay cargos no reconocidos se objetan). La circular homologa
en este aspecto.
○ 5) Determinación de pago mínimo → Fórmula de pagos mínimos (5% de
las cantidades dispuestas si no se hace el pago total de las sumas de
pago)
○ 6) Actualización de la regulación y facilitar su consulta → Viene del 2010 y
es una circular con diversas modificaciones → es la circular 34/2010. Con
esa circular del 2010 se ve el marco jurídico de las tarjetas de crédito
Noción doctrinal → La tarjeta de crédito es un medio de pago y de disposición de
recursos que se rige por el contrato de apertura de crédito en cuenta corriente
celebrado entre el banco emisor de la tarjeta de crédito y el tarjetahabiente, y por
virtud de las sumas puestas a disposición, al amparo de dicho contrato, puede
hacer disposiciones de la suma puesta a su disposición mediante la adquisición de
87
bienes o servicios en los comercios afiliados a través de la tarjeta de crédito. Es el
medio de disposición de la apertura de crédito en cuenta corriente.
El banco emisor asume obligaciones frente a los terceros que son los comercios
afiliados.
REQUISITOS DE LAS TARJETAS DE CRÉDITO

● Denominación o imágen del banco
● Número de tarjeta compuesto por 16 caracteres
○ Primero hace referencia a la institución bancaria
○ Números operativos
○ Identificación del cliente es el último número que aparece
● Fecha de vigencia
● Referencia a si es de uso nacional o internacional→ afiliado al sistema de pagos
internacionales mastercard o visa
● Nombre del tarjetahabiente
● en el reverso lugar para la firma del tarjetahabiente
● Chip de seguridad y cinta magnética con caractéres
● Hacer referencia que deriva de un contrato de apertura de crédito en cuenta
corriente
● Dígito verificador para hacer operaciones en línea
CONTENIDO OBLIGACIONAL DEL CONTRATO
OBLIGACIONES DEL BANCO:

● Expedir las tarjetas y entrega de tarjeta debe ser en el domicilio, en sobre
cerrado, identificación con acuse de recibo y se debe adjuntar el NIP con la
indicación de que se debe activar en cajero automático.
● Firmar el contrato de apertura de crédito en cuenta corriente, pero previo a
ello, la solicitud se debe firmar
● Enviar el contrato y el folleto explicativo → se debe dar para mejor manejo de
tarjeta
● Asunción de obligaciones→ que el banco asuma obligaciones frente a terceros
por cuenta del acreditante
● Monto, plazo, derechos y obligaciones, pagar el principal
DERECHOS DEL BANCO

● Cargar el importe de los pagos de bienes y servicios con la presentación de la
tarjeta de crédito y estipular los medios de autorización de los cargos
● Cargar el importe de los pagos de bienes y servicios, presentación de la tarjeta
y transacciones sin medios de autorización → es decir, ciertas transacciones
pasan sin autorización del banco hasta determinado monto. Eso se estipula
con ciertos proveedores. → Los bancos tienen límite de piso, que es que ciertas
transacciones por montos menores no requieren autorización.
88
● Cargar el importe o pago de bienes o servicios sin la presentación de la tarjeta,
a través de sistemas automatizados, sin medios de autorización (amazon,
teléfono, tienda online); la obligación de quien suminstre el bien es verificar
que los dígitos de la tarjeta y el nombre esté bien. El ya no poner nombre
abona a las medidas de seguridad. → Transacción en línea con medios de
verificación
● Cargar accesorios → anualidad, manejo de cuenta, reposición de tarjeta de
crédito, por no usar el mínimo, etc. También son gastos, comisiones y demás.
● Cargos no reconocidos → El deber ser es que si yo no hago una disposición y
de repente me aparece mediante alertas que hicieron disposición de mi
dinero (cargo no reconocido), el banco dentro de las 48 hrs siguiente debe
reembolsar o eliminar esa disposición de los recursos del cargo no reconocido
y lo debe hacer cuando se hace ese avso de no reconocimiento del cargo
dentro d los 2 días, el banco debe descargar esa dispisición dentro de las 48
hrs y luego hay un periodo de 45 a 90 días en el que el banco verifica si
realmente o no fue hecha la disposición. Tienen facultades de comprobar.
Inaplicabilidad del abono. Se da el aviso en términos de la disposición 3.4 de la
circular y todos los cargos que se hayan hecho dentro de las 48 horas
anteriores al robo, extravío de la tarjeta o cargos no reconocidos, el banco en
esas 48 horas debe abonar los recursos, siempre y cuando se hayan observado
lo relativo si es con o sin presentación de la tarjeta los procedimientos
correspondientes; luego se hace la investigación para determinar si los cargos
fueron o no realizados mediante la tarjeta y los titulares de la tarjeta o tarjetas
adicionales, entonces se hace el pago.
● Cargos en el extranjero → Ley monetaria → Se agrega una cosa mínima de
concepto diferencial de TdC → Circular 34/2010 para hacer esas conversiones. Si
es de uso internacional la tarjeta, en tiempo real va el satélite y la autorización
del banco; el banco autoriza el banco y aparece cargado en pesos lo dispuesto
en moneda extranjera en el estado de cuenta. Estos cargos, por virtud de la
misma ley monetaria, se realizan fundamentalmente en la moneda y se
convierten en moneda nacional al tipo de cambio del día que se hace la
transacción y se agrega un factor mínimo.
○ Aplicar el tipo de cambio de la epoca o lugar de pago y multiplicarlo por
el factor de conversión de 1.0005 → factor de conversión de la moneda
que sea a dólar
○ •2.10 Bis. El cargo que la Emisora efectúe conforme a lo dispuesto en el
numeral 2.10 anterior deberá ser equivalente a la cantidad que resulte
de la operación cambiaria que corresponda para convertir a moneda
nacional el importe del respectivo pago o disposición de cantidades en
efectivo realizado con la Tarjeta de Crédito. En este caso, para efectuar
la mencionada operación cambiaria, tratándose de importes
denominados en dólares de los Estados Unidos de América, la cantidad
en pesos que la Emisora podrá cargar en la Cuenta no podrá exceder
del producto de la multiplicación de los siguientes factores: al el
89
importe del pago o disposición en dicha moneda extranjera, y b) el
resultado de multiplicar por 1.005 el tipo de cambio aplicable.
04/05/22
La tarjeta de crédito es otra forma a través de una apertura de crédito para asumir
obligaciones frente a terceros.
OBLIGACIONES DEL BANCO

● Acreditar los pagos de los Tarjetahabientes
● Enviar estados de cuenta, excepto si no lo solicitaste y lo pides vía electrónica
o acudes al banco
● Celebrar contratos con proveedores de bienes o servicios → es necesario para
poder tener clientes en el comercio, ya que sin este, el comercio o el banco no
tienen beneficios. Los comercios cobran una comisión para poder pagar al
banco.
● Recibir aviso por robo y extravío → a partir del aviso, son 48 horas antes del
aviso hecha la reclamación por cargos no reconocidos, se deben devolver.
● Clonación → Se debe hacer la reclamación en tiempo
● Revisión del abono por parte del banco → en el caso de que en el término de
90 días el banco hace la averiguación y en ese término concluye que no hubo
cargo indebido, se hace nuevamente el cargo del abono que se le había dado.
● Seguro o cobertura → podrán tomar un seguro de vida; en caso de
fallecimiento del cliente, los cargos que tenga la tarjeta o la deuda que tenga
la tarjeta se deben cancelar. En la práctica, los bancos no toman los seguros
porque realmente no les conviene. La cobertura no es por toda la deuda,
entonces no les conviene porque pagan una parte.
● Tasas alternativas → NO se permiten, se permiten tasas sustitutivas porque es
una apertura de crédito en cuenta corriente,
OBLIGACIONES DEL TARJETAHABIENTE

● Solicitud y firma del contrato → son contratos de adhesión → traen una solicitud
de crédito donde traen todos los datos del cliente: laborales, personales,
domicilio, ocupación; se hace el análisis de crédito con base en esa solicitud y
se otorga o no la apertura de crédito en cuenta corriente y se autoriza o no la
tarjeta
● Uso, guarda y custodia de la tarjeta, claves de acceso, tokens, nip, demás
● Pagar principal y accesorios
● Pago mínimo → puede ser el 5% del adeudo de lo que deba al corte el cliente.
Se mantiene el orden por pago puntual la tarjeta de crédito y te cobran
intereses. En la tarjeta de crédito establece que si pagas el total de lo que
debes al corte, no se causarán intereses. (Totaleros) → los totaleros no pagan
intereses, entonces cuando ven que llegan al límite de crédito, te ofrece más
crédito.
90
● Domiciliación de pagos → puedes autorizar a terceros para que mes con mes
recurrentemente paguen con la tarjeta de crédito los servicios que tienes
domiciliados.
● Objetar cargos → dentro de los dos días hábiles siguentes el aviso → los cargos
no reconocidos son los que hayan sido realizados dentro de los 2 días
anteriores al aviso por robo o extravío.
● Respetar límites de crédito
● Avisar oportunamente por robo o extravío → a tiempo
La teleología de la circular con la reforma del 3 de octubre del 2018 es la protección

del trjetahabiente.
CONTENIDO OBLIGACIONAL DEL CONTRATO

DERECHOS DEL TARJETAHABIENTE
● Disponer del dinero del crédito
● Objetar el estado de cuenta
○ Por los cargos presentados a la tarjeta de crédito sin firma autógrafa
○ Cargos sin presentación de tarjeta de crédito por sistemas
automatizados, aplicaciones móviles, etc.
○ Improcedencia de la reclamación y sus requisitos
● Derecho a conocer las comisiones previamente → CONDUCEF, Circular 34/2010
y LIC.
● Marco jurídico: F. VII del Art. 46. de la LIC y circular 34/2010.
CARGOS A TC CON MONEDA EXTRANJERA

● Se convierte en MN al tipo de cambio del día siguiente al que se realizó la
operación
○ Divisa: Aquella moneda convertible a Dlls.
○ 1.005 del TDC aplicable → es en razón de lo que al banco le cuesta hacer
la operación de conversión
FACTORAJE FINANCIERO
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Quienes están legitimados para hacer factoraje son cualquier persona, pero solo lo
hacen de manera virtual las SOFOMES y los bancos en términos del 46 los Bancos
como arrendadores o factorandos
PRÉSTAMOS QUIROGRAFARIOS
● Préstamo mercantil
○ Objeto indirecto: bienes, títulos, dinero o (*) al comercio → CodCom
● Se documenta mediante PAGARÉS → lo firma el cliente del banco y se obliga a
pagar incondicionalmente una suma determinada de dinero.
● Son préstamos mercantiles documentados con pagarés; la entrega del dinero
se comprueba con un pagaré que firma el cliente.
● Son clientes que ya conoce el banco que tienen solvencia para el banco y está
acreditada
● El uso y la práctica es para las PyMEs → tienen problemas de liquidez, entonces
ellas no tiene para cumplir con sus obligaciones frente a terceros, entonces
van con el banco a pedir un PQ y la ventaja es que no hacen análisis de
crédito, que no pasa por el proceso de apertura de crédito, no cobra comisión
por apertura, etc. → Soy la Chambra S.A., vengo a que me prestes 500K en un
PQ que necesito ahorita → la práctica es que firmes un pagaré a cierta tasa.
● Son de corto plazo, ya que tienes que pagar el PQ en poco tiempo
● Se suscribe un pagaré → promesa incondicional de pagar una suma
determinada de dinero → se pacta interés y fecha de vencimiento
● Una vez firmado, se abona a la cuenta y en el estado de cuenta aparece el
monto de abono.
● La tasa de interés es alta porque NO tienen garantías → Es un préstamo muy
caro
● A corto plazo
● Estimar la posibilidad de pago puntual → esto porque ya conocen al cliente, ya
ha pagado créditos así antes.
● Utilidad en el negocio bancario → solventar las necesidades de liquidez de las
PyMEs.
NOTA: Son excepciones a lo que establece el Art. 65.
GARANTÍAS DE CRÉDITO BANCARIO

Art. 65 LIC → Al otorgar créditos, los bancos deben estimar la solvencia del acreditado,
pago puntual, valor monetario de las garantías de crédito.
● Hipotecario
● Prendario
● Ganadero
● Bursátil
● Créditos garantizados por medio de pagarés
● Avales
Lo que nos atañe son los créditos bursátiles o bancarios.

● Marco jurídico
92
○ La hipoteca civil → es el contrato de garantía y es accesorio (sigue la
suerte de lo principal).
○ Los bancos utilizan la hipoteca civil como una garantía bancaria
colateral → es colateral porque no es natural, se debe pactar; las
naturales de los créditos refaccionarios son así porque lo que adquieres
es lo que garantiza.
● Formalidades → por escrito, inscribir en el RPP, en escritura pública por los
montos que excede el CC.
● Sobre inmuebles
● Sin desplazamiento de posesión porque el bien hipotecado queda en
posesión del deudor del banco o garante hipotecario
● Además de lo que dice la legislación civil, entramos a los usos y prácticas
bancarias → Documentación que se requiere para otorgar AC con garantía
hipotecaria:
○ Apertura de crédito simple con garantía hipotecaria → se debe celebrar:
■ Apertura de crédito
■ Compraventa
■ Garantía hipotecaria
○ La documentación previa que se pide::
■ Valor monetario de la garantía - Avalúo
■ Certificado de Libertad de Gravámenes
■ Pagos de predial y agua
■ Pagos de contribuciones
■ Identificación
■ Autorización del Avalúo
■ PM - Constitutiva
■ Situación Fiscal
■ Régimen de matrimonio
■ Escritura Pública
■ Verificación
● Formalidades: Ley de Transparencia y Formatos de Contrato de Crédito
Garantizado → aplicable a cualquier financiamiento que se de con garantía,
pero hay ciertas disposiciones con dedicatoria a créditos hipotecarios, sobre
todo para adquisición de vivienda:
○ Subrogación de deudor
○ Subrogación de acreedor
○ Crédito garantizado
Toda operación que tenga garantía está sujeta a esa ley
● Oferta vinculante → es una oferta privada en la que el banco le ofrece al cliente
que le otorgará un crédito en el futuro y que tiene una vigencia y dentro de
esa vigencia el banco otorgará un crédito de cierto monto, plazo y tasa. Es una
previa autorización. “Ej. Te doy x cantidad a x plazo y x tasa” → la utilidad
práctica es que, cuando celebras un contrato de CV para un inmueble,
normalmente firmas una promesa de venta para hacer algo en el futuro y en
93
esa promesa se establecen cláusulas penales para en caso de que no se firme
el contrato definitivo en cierto tiempo.
● Subrogación de deudor y acreedor → es la sustitución de un deudor o un
acreedor por otro. El efecto jurídico es que se obtienen los derechos y
obligaciones que tenía el anterior acreedor o deudor. Esta ley lo distingue.
○ Subrogación de deudor → Beneficia la subrogación de deudor al deudor
porque habrá un deudor que asumirá derechos y obligaciones. El banco
hace un análisis de crédito del subrogado y autoriza o no el crédito a
esa persona que adquiere por subrogación.
○ El beneficio que establece esta ley es que no se requiere escritura, no
hay que hacer nada.
○ Subrogación de acreedor → el beneficiado es el acreedor.
● Cesión de créditos con garantía hipotecaria → Lo vimos igual con los CEBURES
con motivo de la cesión de cartera de crédito. → El artículo base es el 2926 del
CC → Las instituciones del sistema bancario mexicano, actuando en nombre propio o
como fiduciarias, las demás entidades financieras, y los institutos de seguridad
social, podrán ceder sus créditos con garantía hipotecaria, sin necesidad de
notificación al deudor, de escritura pública, ni de inscripción en el Registro, siempre
que el cedente lleve la administración de los créditos. En caso de que el cedente deje
de llevar la administración de los créditos, el cesionario deberá únicamente notificar
por escrito la cesión al deudor.
● NO necesita notificación al deudor, ni otra escritura pública ni inscripción al
registro en caso de cesiones hechas como cedentes las instituciones de
crédito.
HIPOTECA INDUSTRIAL
● Gravamen sobre TODA la negociación → TODA la maquinaria, naves
industiales, naves de reparto, etc. TODO lo que esté dentro de la industria, el
dinero en caja
○ Objeto indirecto → el mencionado → la unidad completa de una
empresa.
○ De igual modo comprende la concesión o autorización → es una figura
de derecho administrativo y el banco analiza cuáles pueden ser las
limitantes de la concesión o administración. Ej. Empresa camionera que
necesita dinero para expandirse: puede dar en garantía toda la
empresa: edificios, camiones, paquetería, dinero en caja. Si está la
concesión para explotar la mina, también se incluye.
■ No es lo mismo concesión, autorización y licencia.
○ Elementos materiales muebles o inmuebles →
■ Muebles → Ej. ver si arriendan los motores de los aviones o son
motores propios
■ Inmuebles → si, por ejemplo, el terreno es rentado, se debe poner
la excluyente correspondiente en el contrato donde se estipula el
objeto de la garantía.
○ Dinero en caja
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● Sin desplazamiento de posesión
● Registro y cancelación de registro → es casuístico por todo lo que abarca. Ej. Si
la aerolínea tiene un corporativo, la hipoteca industrial respecto del inmueble
se inscribe en el RPP; pero las aeronaves en el Registro Aeronáutico Mexicano.
EL REGISTRO ES CASUÍSTICO.
○ La cancelación del registro se debe hacer sin costo y de manera ágil
● Formalidades para la constitución de la garantía:
○ Contrato de apertura de crédito simple en cuenta corriente → se estipula
que la garantía será hipoteca industrial y en anexos que forman parte
del contrato se debe hacer pormenorizadamente un listado de todo lo
que comprende la industria. ya sea entidad industrial, agrícola,
ganadera o de servicios.
OJO: En los anexos se describen todos y cada uno de los bienes que quedan en
garantía.
PRENDA
● Es un gravámen que se constituye por regla general sobre bienes muebles
que garantiza el cumplimiento de una obligación a falta de pago.
● La naturaleza es que puede ser:
○ Con desplazamiento de posesión
○ Sin desplazamiento de posesión
● Los bancos utilizan por regla general la prenda mercantil
● Clases y constitución de la garantía → para que funcione, se necesita que esté
debidamente constituida.
● Prenda sobre acciones → Acciones son TdC (títulos nominativos) → suponen un
registro del emisor. Se requieren 3 cosas para la prenda sobre acciones NO
bursátiles:
○ 1) Endoso en garantía
○ 2) Inscripción del endoso en garantía en el registro del emisor
○ 3) Entrega de las acciones CUANDO NO ES BURSÁTIL
● Prenda sobre títulos nominativos → se requiere:
○ 1) Celebrar el contrato de prenda mercantil → Art. 34. F. II LGTYOC
○ 2) Describir los títulos → que quede huella del objeto indirecto o título
que se está gravando
● Prenda sobre títulos a la orden → son los que no requieren registro → Ej.
cheque, pagaré no serial sin registro, no nominativos. Se constituye:
○ 1) Contrato de prenda definiendo el Título
○ 2) Endoso en garantía
○ 3) Entrega material del documento
● Prenda sobre títulos no negociables → Las anteriores tienen transmisión de
posesión, esta no. Solo se puede transmitir vía cesión ordinaria, NO vía endoso.
Se transmite mediante las formalidades de la cesión ordinaria.
○ 1) Se necesita hacer instrumento en el que se diga que se constituye
prenda sobre títulos no negociables
○ 2) describir el título
95
○ 3) Cesión de derechos → con 2 testigos y notificación al acreedor → Debe
haber condición suspensiva (1939 CodCom), la cual será que NO pague
el deudor.
● Facturas y contrarecibos → se hace mediante títulos que no son negociables
civiles o mercantiles. Se transmiten en los mismos términos que el anterior, es
decir, por cesión.
● Prenda ABCD → es una prenda financiera sin desplazamiento de posesión → Es
ABCD porque se constituye por virtud de un crédito que se otorga con destino
específico, con voluntad de las partes para la adquisición de bienes de
consumo duradero (refri, moto, auto); se constituye prenda sobre ese bien.
Para constituir la prenda ABCD, se debe definir el objeto de la prenda y SE
CONSTITUYE CON LA ENTREGA POR PARTE DE LA CONCESIONARIA AL
BANCO → se le paga a la concesionaria el BANCO y da en prenda la cosa.
○ El concesionario o mobiliaria entrega la factura que acredita la
propiedad del bien al banco
○ El banco pone al reverso que se constituye prenda ABCD sobre el bien
que ampara esa factura
○ El banco se queda con la factura hasta que se pague el crédito → una
vez que se paga la totalidad de la factura, se cancela el gravámen.
○ El acreedor prendario necesariamente debe ser un BANCO.
09/05/22
● Prenda sobre crédito en libros → Prenda financiera que se utiliza para
intermediarios financieros como instrumento de garantía de pago. Es una
prenda que se constituye por un contrato de prenda accesorio de un contrato
de préstamo de apertura de crédito y se constituye sobre los derechos de
crédito que tiene el acreditado (deudor prendario) registrados en sus libros de
contabilidad. Es accesorio al contrato de apertura de crédito y se constituye
mediante un anexo al contrato de apertura de crédito porque en una de las
cláusulas del contrato de apertura de crédito se estipula que para cumplir o
para garantizar el incumplimiento de las obligaciones de ese contrato, se
constituye prenda sobre crédito en libros en términos de lo que establece el
Art. 70 de la LIC.
○ Paralelamente a la cláusula, se deben generar anexos al contrato donde
se describan de manera pormenorizada cada uno de los créditos que se
otorgan en garantía al banco → deudor, fecha de vencimiento, monto.
Así se constituye.
○ El acreedor prendario debe tener el carácter de banco o de entidad
financiera. → El banco como acreedor prendario es quien tiene el
derecho sobre esos derechos de crédito en libros.
○ Es una prenda sin desplazamiento de posesión porque está en el
registro de contabilidad del deudor y el deudor, por virtud de la LIC, es
mandatario del banco para efecto de la constitución de la prenda →
tiene los efectos de un mandato porque los derechos de crédito los
96
seguirá cobrando el deudor prendario y como mandatario una de sus
funciones es el rendimiento de cuentas.
● Prenda sobre títulos representativos de mercancías → 229 LGTOC → hay un
depósito en almacenes generales de depósito y tiene como anexos los bonos
de prenda y se pueden constituir prendas sobre los bienes que están
depositados. El depósito lo ampara el certificado de depósito y el anexo son los
bonos de prenda. Si se quiere dar en prenda una cantidad de lo depositado, se
da un bono de prenda y se le debe avisar al almacen general de depósito.
● Prenda sobre bienes no fungibles → los bienes no fungibles son los que no
pueden sustituirse por la misma especie y calidad; un ejemplo de un bien no
fungible común sobre los que los bancos constituyen prenda son joyas,
automóviles de colección, tractores, obras, etc. Para constituir la prenda, se
debe constituir en el mismo instrumento o en otro por separando haciendo
referencia que es prenda en caso de incumplimiento de obligaciones. Se debe
indentificar plenamente el bien sobre el cual se constituye la prenda. Se debe
establecer marca, procedencia, numeros de serie, de motor en caso de
automóviles. SE DEBE IDENTIFICAR PLENAMENTE EL BIEN.
● Prenda irregular → Se distingue 2 tipos de prendas irregulares, pero tienen la
característica de que son irregulares porque SE TRASMITE PROPIEDAD. La
prenda, por regla general, no transmite propiedad, sino transmite posesión.
Aquí sí se transmite propiedad del dinero o del efectivo.
○ Prenda sobre dinero
○ Prenda sobre efectivo
La LGTOC hace distinción porque para ejecutar la prenda sobre dinero se
necesita un procedimiento de ejecución de prenda mercantil ante la
autoridad judicial; en cambio, la prenda sobre efectivo que también transfiere
propiedad por ser irregular, una vez que se da el incumplimiento de la
obligación y como se transmitió la propiedad del efectivo, el acreedor
prendario que tiene posesión y propiedad del efectivo, se queda con el
efectivo sin necesidad de ejecución → la diferencia es que uno requiere
ejecución judicial y el otro no requiere ejecución. En caso de que haya
remanente en la prenda sobre efectivo, se debe restituir el remanente. LGTOC
Art. 336 y 336 BIS
● Prenda sin desplazamiento de posesión → Es parecido a la garantía natural
de los créditos refaccionarios y avios (aún no tiene los bienes en garantía
cuando se constituye el gravámen). Estas disposiciones derivan de una ley
modelo o marco que se puede homologar. Quienes hicieron la ley modelo en
Arizona vinieron a presentarla en 1998 (Boris Bocholsqui - cubano americano y
Willson Molina) a los legisladores y participa esta ley modelo de varios
principios:
○ Primero: Extensión automática de la garantía a los bienes adquiridos
con posterioridad a la celebración del gravámen → LGTOC Art. 355 F.II →
Se constituye cuando se celebra el contrato y se extiende a los bienes
adquiridos con posterioridad al gravámen
97
○ Segundo: Extensión automática garantía a las nuevas generaciones de
bienes que, en el curso normal de los negocios, las sustituyan, siempre y
cuando sea en la actividad preponderante → LGTOC Art. 355 F.IV y 356 F.I
→ Los que resulten del proceso de transformación de los bienes que
previamente adquirieron y los que se combinan para la fabricación de
nuevos.
○ Tercero: Posibilidad de extensión automática al producto de la venta →
Dinero, bienes, derechos de crédito, títulos, etc. Esa será la garantía del
banco. → Art. 355 F.III LGTOC →
○ Cuarto: Excepción del comprador de buena fe en el curso normal de los
negocios → Quiere decir que si el banco que otorgó el crédito no le
pagan, el banco no se puede ir contra el tercero adquirente de buena fe
y opone la excepción de compra de buena fe. → Art. 356 F. II y 373 que
dice que es la buena fe. → Cesan los efectos de la garantía. El 373 es para
prevenir el fraude de acreedores.
○ Quinto: Segregación de los bienes futuros adquiridos por el deudor
prendario con un crédito o financiamiento de un segundo o ulterior
acreedor → es un principio que, como pacto de caballeros, pactan los
bancos entre sí: cuando hay un deudor de varios bancos, un banco le
presta al deudor del otro banco para que pague lo que debe, pero con
la condición de que NO SE EJECUTE EL PRIMER BANCO SOBRE LAS
GARANTÍAS QUE EL DEUDOR LE VA A DAR AL SEGUNDO BANCO. Este
principio de segregación se expresa en el 358 de la LGTOC. → Solo hay
garantía sobre los bienes que adquiera derivado del nuevo crédito.
○ Sexto: Registro Único de Garantías Mobiliarias → Publicidad de la
garantía por medio del registro. Debe haber un registro único
electrónico en el cual se constituya una garantía, se pueda cancelar o
consultar. Esto dio origen al RUG en el año 2000. Se tardó en
implementar 10 años cuando empezó a funcionar. Es para garantías
mobiliarias, es decir, garantías sobre muebles. → Arts. 366, 369, 371 y 376
de la LGTOC dieron origen al RUG.
Constitución de esta prenda:
○ Escrito → Deben estar descritos los bienes dados en prenda sin
desplazamiento de posesión.
○ Cuando excede el umbral del 250 mil UDIs, se debe ratificar ante
fedatario la constitución de esa prenda
○ Descripción de los bienes pignorados
○ Lugar donde se encuentran los bienes
○ Contraprestación que recibirá el deudor por la venta de los bienes
pignorados .
○ Característica de las personas a las que se venderán los bienes
pignorados
○ Inscripción en el RUG.
● Prenda bursátil o sobre valores bursátiles → Se constituye una prenda
bursátil → Prenda de carácter financiero prevista en la LMV. Se denominaba al
98
inicio como caución bursátil, pero después se cambió a prenda bursátil que se
constituyen sobre títulos valor depositados en el INDEVAL que terminan en las
cuentas de las casas de bolsa de los que lo compran.
○ Se constituyen sobre valores bursátiles depositados en el INDEVAL
○ Elementos personales:
■ Acreedor prendario
■ Deudor prendario
■ Casa de bolsa administradora y ejecutora → Es administradora y
ejecutora a la vez porque tiene los bienes en garantía.
● SIN ENDOSO
● SIN ENTREGA MATERIAL
● SIN INSCRIPIÓN DEL REGISTRO DEL EMISOR
○ Empieza con el banco otorgando un crédito a una persona → Se
constituye la prenda después y su efecto → El banco va con la casa de
bolsa B, que es la ejecutora , y va y le dice al acreditado que dice el
acreedor que no ha pagado; o demuestras que ya pagaste, que hubo
novación de la obligación, o que hubo prorroga del plazo; si no
acreeditas una de esas tres, va al INDEVAL o bolsa, vende los valores y
con el producto de la venta le paga al acreedor. → ARTÍCULO 204 LMV
○ COMPLETAR QUE ME PERDÍ
○ Cuestiones: Puede haber prenda irregular bursátil → cuando se pacta
que se transmita la propiedad al banco acreedor.
○ Es un valor sujeto al alias, es decir, depende de la oferta y demanda y
puede aumentar o disminuir de valor. Si la garantía se hace chiquita, el
deudor está obligado a dar en prenda bursátil más valores; pero si los
valores aumentan, tiene derecho a disminuir la plusvalía de los valores
que ya le dio.
OPERACIONES DE CRÉDITO RELACIONADO

● Los bancos captan recursos para colocarlo entre el público
● No está prohibido colocarlo entre sus cuates, pero tiene como efectos que los
créditos se dilaten. → Se dilata el proceso de otorgamiento del Crédito
● Marco Jurídico → LIC
● Supuestos:
○ Personas relacionadas: toda aquella que, por motivo de una relación
bancaria, pueda resultar deudora de una institución bancaria y que se
ubique en uno de los supuestos de las personas relacionadas.
○ Resultar deudores por virtud de un depósito, crédito o descuento
(Descuento: Es comprar derechos de crédito a descuento.), ¿Quienes
pueden resultar deudores de la institución por motivo de descuento,
depósito o crédito como crédito relacionado?
■ Que detenten más del 2% del capital del banco o entidades de
éste
■ Que sean miembros del consejo de administración
99
■ Cónyuges o parientes de un accionista o miembro del consejo de
administración
■ Apoderados, comisionistas y otros que con su firma puedan
obligar a la institución (Ej. el representante que tiene poder para
pleitos y cobranzas) → Mandatario o apoderado que pueda
obligar con su firma. Igualmente un delegado fiduciario.
■ Personas morales, así como sus consejeros o empleados, en los
que el banco o el grupo posea más del 10% del capital. → Los
bancos pueden otorgar crédito a PF o PM o PM que presten
servicios complementarios al banco (este ultimo es el supuesto
del crédito relacionado).
■ Personas morales en las que los funcionarios sean consejeros o
altos directivos.
■ Personas morales en las que las personas antes mencionadas o
funcionarios del banco o empleados posean el 10% o más del
capital → funcionarios, empleados o accionistas en determinados
porcentajes
Excepciones: CRÉDITOS PARA ADQUISICIÓN DE VIVIENDA,
CRÉDITOS PARA ADQUISICIÓN DE BIENES DE CONSUMO
DURADERO O PARA TARJETAS DE CRÉDITO → AQUÍ NO SERÁN
CRÉDITOS RELACIONADOS. O PARA LA AMPLIACIÓN O
MODIFICACIÓN DE UN BIEN TAMPOCO SERÁ.
El crédito relacionado NO está prohibido, pero es tardado
● Someterse al C.A. por el C.C con su opinión favorable
● La aprobación debe presentarse a la comisión
● Las operaciones menores a 2 millones de UDIS, es decir 14 millones de
pesos o el 1% de la PBC, no requieren aprobación de la comisión
● Respecto a las operaciones de 6 millones de UDIS, podrán tener los
bancos un comité de 4 a 7 consejeros para autorizar operaciones de
más de 2 millones o hasta 6 millones de UDIS.
● Límites máximos de financiamiento a personas relacionadas → NO
puede exceder a más del 35% de la parte básica del capital neto→ Está
topado al 35% porque lo que captas busca que se coloque.
● NO se consideran operaciones con personas relacionadas:
○ Prestaciones laborales (crédito) para
■ Vivienda
■ Bienes de consumo duradero
■ Tarjeta de crédito.
● El crédito relacionado se regula en el Art. 73 de la LIC.
CALIFICACIÓN DE LA CARTERA Y LA RESERVA PREVENTIVA GLOBAL

● Bases para el cálculo de la reserva:
○ Mora → entre más incumplimientos, más días de retraso y se va
degradando la cartera.
○ Número de mensualidades
100
○ Probabilidad de incumplimiento de los acreditados
○ Severidad de pérdida asociada al valor de la garantía.
EL DINERO DE LA RESERVA SALE DE LA UTILIDAD DEL BANCO. LA RESERVA LE
PEGA EN SUS UTILIDADES Y POR ESO CUANDO TIENE CARTERA MALA LA VENDE.
OPERACIONES DE SERVICIOS
● El banquero gana comisiones u honorarios por prestar el servicio
CAJAS DE SEGURIDAD BANCARIA

● Servicio de cajas de seguridad bancaria
● Las operan funcionarios del banco
● Marco Jurídico: LIC y usos y prácticas bancarias.
○ La apertura sin presencia del usuario se hace mediante un uso y
práctica bancaria
● Naturaleza jurídica:
○ Se puede dejar en depósito lo que quiera uno mientras no sea mal
oliente, corrosivo, inflamable o explosivo.
● Obligaciones del banco:
○ NO responde del contenido → Responde de la INTEGRIDAD de la caja. →
Que no se abra, que tenga buen resguardo, que se mantenga en su
lugar. → NO sabe del contenido, pero responde de la integridad de la
caja
○ Mantener el libre acceso → funcionario de la sucursal te acompaña para
cuando accedes a tu caja.
○ Llenar bitácora → nombre, hora de entrada y salida, identificación y firma
cada que vas
○ Pagar la renta y los gastos → si dañas, pagas, si pierden, pagas.
■ Sí puede ser gratuito el uso de cajas de seguridad cuando hay un
cliente picudo y se lo ofrece el banco. A los buenos clientes del
banco, por reciprocidad, les dan una caja
○ Responder de los daños y perjuicios
○ Desocupación de la caja ante notario y custodia. → Sin presencia del
usuario, se puede abrir la caja, siempre y cuando sea ante notario
público → Ej. Catástrofes.
FIDEICOMISO
Elementos Personales
● Fideicomitente → Entidad fiduciaria → Fideicomisario
○ Comité Técnico
○ Delegado Fiduciario
● Hay otro elemento en el fideicomiso, que son los INTEGRANTES DEL COMITÉ
TÉCNICO. Un Fideicomiso puede o no tener comité técnico.
101
● Otro elemento es el DELEGADO FIDUCIARIO → funcionario del banco en areas
fiduciarias quienes representan a la institución financiera en las operaciones
que realizan los bancos en cumplimiento de los fines de un fideicomiso
● Si se celebran AJ en cumplimiento de los fines del fideicomiso con terceros, y
no hay delegado fiduciario, ¿Quién firma? Pos no se puede.
Marco Jurídico
● LGTOC → se prevee el fideicomiso acá
● Fideicomiso bancario se prevé en la LIC y las Disposiciones Aplicables al
Fideicomiso → conflictos de intereses, comité técnico → Reguladas por Banxico
en circular 1/2005
● LIC → Art 115 → Prevención de Lavado de Dinero, Terrorismo.
Objeto Directo:
● Como todo contrato (fideicomiso es una opreación de crédito que se
documenta por contrato), es la creación y transmisión de de derechos y
obligaciones → fideicomitente / fiduciario, fiduciario/fideicomitente
Objeto indirecto: cualquier bien o derecho
Transmisión de propiedad de bienes o derechos del fideicomitente al fiduciario
● Reforma de 2003 → antes no transmitía propiedad, sino que destinaba ciertos
bienes. NO hacía referencia a los derechos ni a la transmisión de la propiedad.
Destinar jurídicamente hablando quién sabe qué es. No se sabía si era
propietario, si era patrimonio de afectación o qué-
○ Después de la reforma del 2003 se transmite la propiedad de los bienes
y derechos.
■ Se tiene los bienes y derechos A TÍTULO DE FIDUCIARIO, NO DE
PROPIETARIO. → Es importante porque no tiene ius fruendi, ius
utendi y ius abutendi → El FIDUCIARIO CUMPLE UNA
ENCOMIENDA QUE LE DIO EL FIDEICOMITENTE → LA
PROPIEDAD ESTÁ DESTINADA A REALIZAR TODOS LOS ACTOS
TENDIENTES A CUMPLIR LA FINALIDAD DEL FIDEICOMISO
● LIMITACIÓN: SÍ ES PROPIEDAD, PERO A TÍTULO
FIDUCIARIO.
● Sujetos:
○ Fideicomitente → PF o PM → que tenga capacidad jurídica para
contratar. Pero OJO: DEBE TENER LEGITIMACIÓN también. Si se deja de
ser propietario fideicomitente, ya no está legitimado y para transmitir
bienes o derechos, necesito tener facultades de actos de dominio para
transmitir la propiedad de bienes o derechos.
○ Autoridades judiciales y administrativas → administración de los
recursos, fideicomiso de administración para que produzca, etc.
○ Fiduciario → Antes la ley decía que solamente podía ser fiduciaria las
instituciones de crédito, es decir, los bancos, a pesar que había otras
entidades financieras que podían ser fiduciarias, tal y como las casas de
bolsas.
■ Con la reforma del 2003 se incluyen dos cuestiones importantes:
102
● La ley dice que pueden ser fiduciarias las expresamente
autorizadas por la Ley → Ej. SOFOMES para fideicomiso de
garantía, casa de bolsa para efectos bursátiles,
aseguradora para fideicomisos testamentarios, etc.
● Duplicidad de sujetos → Se pueden reunir la calidad de fideicomitente y
fiduciario, así como fideicomitente y fideicomisario. Lo prohibido es que el
fiduciario y el fideicomisario sea la misma persona.
○ La excepción cuando el fiduciario y el fideicomisario puedan ser la
misma persona es en un fideicomiso de garantía con ciertos requisitos
→ hay un contrato de fideicomiso y hay un contrato de crédito → excepto
en aquellos fideicomisos QUE TENGAN POR OBJETO GARANTIZAR EL
CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES DERIVADAS DE UN CONTRATO DE
CRÉDITO DADO POR LA MISMA FIDUCIARIA EN SU CARÁCTER DE
ACREDITANTE Y EN SU CARÁCTER DE FIDUCIARIA.
■ Art. 382 LGTOC → antes de 2014 era nomás para fideicomiso
empresarial.
■ Si es fiduciario y fideicomisario en un fideicomiso de garantía,
para evitar conflictos de interés, se puede designar a otro banco
para que funja como ejecutor o él mismo puede ser ejecutor.
○ Cuando un fideicomitente puede ser fideicomisario es para
fideicomisos de inversión o administración; igual en fideicomisos
empresariales.
○ Puede ser igual fideicomitente y fiduciario a la vez.
● Delegado fiduciario → la circular 1/2005 cuando prevee la duplicidad de sujetos,
establece que hay que evitar a toda costa todo conflicto de intereses y
también que no se utilice el fideicomiso para efectos de hacer fraude a la ley.
El delegado fiduciario es la persona del banco, una PF que tiene la calidad de
delegado fiduciario en términos de la LIC y ellos son los representantes del
banco en las operaciones de fideicomiso, mandatos o comisiones, es decir,
cuando el banco tiene una encomienda en virtud de un fideicomiso, mandato
o comisión mercantil.
○ Sus funciones son:
■ Ser representante del banco en operaciones de fideicomiso,
mandato o comisiones que realizan por cuenta de terceros en
cumplimiento de las mismas → Ej. en un fideicomiso inmobiliario
un inmueble se transmite a un banco y se pacta que el fin del
fideicomiso se adquirir determinados bienes o terrenos,
construya, comercialice y venda lo de ese desarrollo inmobiliario.
Para esos efectos, se conforma un comité técnico que estará
integrado por: ingenieros, expertos en bienes raíces, expertos en
comercialización de bienes raices, venta. Pueden ser todas las
personas que quiera que estén ahí. El fiduciario, en cumplimiento
de los fines y (por instrucciones), instruye por acuerdo del comité
técnico y del acta del comité técnico al fiduciario para adquirir
terrenos, contratar a la constructora, para que una vez construida
103
contrate a corredores para comercializar y luego vender. La parte
compradora será cualquier persona, y la vendedora será el banco
fiduciario en cumplimiento del fideicomiso. Las operaciones las
firmará el delegado fiduciario en nombre del banco cuando haga
los actos tendientes al cumplimiento del fideicomiso.
■ Cuando no hay comité técnico, el que da las instrucciones las da
el fideicomitente.
■ El fideicomitente y el fideicomisario pueden estar en el
fideicomiso.
○ La figura se prevee en la legislación financiera → Art. 80 LIC.
● Comité técnico → Ya se explicó como se integra y para qué.
○ Funciones:
■ Decidir todo lo relativo al cumplimiento de los fines del
fideicomiso. Se reúnen, levantan actas y se instruye al area
fiduciaria del banco para que, por conducto del delegado
fiduciario, cumpla con los fines del fideicomiso.
■ Fideicomiso de administración e inversión → Ejemplo de cuando
se puede ser fideicomitente y fideicomisario → quienes integran
el comité técnico en estos fideicomisos son financieros. Ellos
instruyen al banco que compren x cosa u otra. ¿Qué pasa si el
fiduciario invierte en ciertos valores que resultan que van en
declive y pierde? pues el fideicomisario igual pierde.
■ En 2014 se modifica → dice que el banco debe obrar por
instrucciones del comité técnico, conforme a los fines y no
pueden ser para hechos ilícitos. Entonces, debe de tener estos
tres elementos:
● Instrucciones
● Conforme a los fines del fideicomiso
● Que no implique la realización de de un hecho ilícito
OJO: EN CUALQUIER FIDEICOMISO QUE HAYA COMITÉ TÉCNICO, EL BANCO NO

PUEDE HACER NADA SIN SUS INSTRUCCIONES. SI NO HAY INSTRUCCIONES DEL
COMITÉ TÉCNICO Y HACE ALGO EL BANCO, ES RESPONSABLE; SI HAY
INSTRUCCIONES, EL BANCO YA NO TIENE RESPONSABILIDAD.
OJO: el comité técnico no siempre es del mismo banco; generalmente en los demás
tipos de fideicomiso que no son de inversión, son otras personas. En el fideicomiso
de inversión si son los mismos entes del banco.
Formalidades:
● Escrito público o privado → esto depende de los bienes que se transmiten en
propiedad:
○ Inmuebles → escritura pública ante notario público e inscrito en RPC
○ Si son bienes que no requieran escritura pública, depende de que
bienes son.
104
○ Aeronaves → registro aeronáutico civil se inscribe
Patrimonio: toda clase de bienes o derechos, excepto los de carácter personalísimo
● Tangibles o intangibles
Los fideicomisos se registran en la contabilidad del banco y es un servicio. → Cuentas

de orden: fideicomisos, mandatos, comisiones y otros → se llaman así porque son
dinero, bienes, derechos que los bancos tienen en cumplimento de fideicomisos,
mandatos y comisiones que no son parte del activo ni del pasivo.
La LIC dice que por cada fideicomiso se debe de llevar una cuenta contable
registrada en cuentas de orden. → Art. 79 LIC
Fines → los fines deben ser posibles, lícitos y determinados → Art. 381 LGTOC.
Derechos y Obligaciones (sinalagma - DyO recíprocos):

Fideicomitente:
● Revocar el fideicomiso, siempre y cuando no sea fideicomiso irrevocable. → un
fideicomiso irrevocable, por ejemplo es el de garantía, pero se debe poner
cláusula de irrevocabilidad
● Pedir cuentas → obligación correlativa del fiduciario de rendir cuentas
● Exigir responsabilidad al fiduciario si no cumple con sus fines.
● Modificar el fideicomiso → como es un contrato, se puede modificar mediante
convenio
● Reversión de los bienes → si se reserva el derecho de reversión el
fideicomitente, es decir, que se le reviertan los bienes, ENTONCES NO SE
CONSIDERA ENAJENACIÓN → Art. 393 LGTOC.
● Solicitar información → correlativa a dar información del fiduciario → La LIC dice
que las instituciones no pueden dar información, solo al fideicomitente,
fideicomisario, etc. → Art. 142 de la LIC → correlativa de guardar secreto si no es
al fideicomitente o fideicomisario.
Fideicomisario:
● Ejercer los derechos conferidos → es quien recibe los beneficios
● Exigir al fiduciario el cumplimiento de los fines lícitos, posibles y determinados
● Atacar los actos que se realicen en su perjuicio → reivindicación de los bienes
● Pedir cuentas → aparte de información, tiene derecho a que se le rindan
cuentas
● Exigir responsabilidad al fiduciario → LGTOC 390
● Exigir la remoción de funcionarios del fiduciario (deriva de la anterior)
● Solicitar información → LIC 142 secreto bancario
Fiduciario (sinalagma)
● Adquiere la propiedad de bienes y derechos → es una propiedad fiduciaria, solo
debe estar encaminada a cumplir los bienes; propiedad que el fiduciario a
título de fiduciario solo puede disponer de los bienes o derechos en
cumplimiento de los fines del fideicomiso.
105
● Declinar la aceptación del cargo o renunciar → mediante convenio
modificatorio
● Afectar el patrimonio por contingencias laborales → Conflicto laboral derivado
de un contrato individual de trabajo: el contrato lo celebra el delegado
fiduciario en cumplimiento de los fines del fideicomiso; el comité técnico
instruyó al fiduciario para contratar → NO son empleados del fiduciario, sino
contrata el fiduciario “en cumplimiento de los fines del fideicomiso X”; cuando
hay conflicto laboral, se resuelve condenar al banco al pago de las
prestaciones, salarios caídos, etc. EL BANCO PAGA CON LOS BIENES DEL
FIDEICOMISO.
○ El patrón es el banco EN CUMPLIMIENTO DE LOS FINES DEL
FIDEICOMISO
○ Se demanda al banco pero “en su carácter de fiduciario del fideicomiso
X”
○ Paga el banco fiduciario, pero afectando los bienes en fideicomiso. NO
responde con su patrimonio, sino con los bienes afectados al
fideicomiso.
● Honorarios fiduciarios → son caros
● Secreto fiduciario → LIC art. 142 → Fideicomitente y fiduciario tienen derecho a
pedir información y a que se les rindan cuentas. Solo el fiduciario puede darle
información a ellos o a sus representantes.
● Causas de extinción del fideicomiso: Art. 392 LGTOC
○ Plazo - 50 años
○ Convenio mutuo
○ Cumplimento del objeto
○ La ley no dice que sea un contrato, pero para extinguir se necesitan los
3, entonces hay una teoría de unos civilistas que dicen que puede ser
un acto unilateral, pero a la postre será un contrato, pero esto no
sucede.
● Prohibiciones → Circular 1/2005
○ Responder del incumplimiento → supuestos:
■ No se es responsable por hechos de terceros
■ Prohibido captar de manera directa o indirecta recursos del
público. Excepciones:
● Fideicomisos públicos constituidos por el gobierno federal
para el fomento
■ Fraude a la ley → No se puede usar el fideicomiso para darle
vuelta a la ley, es decir, simulaciones.
■ Personas relacionadas en créditos que otorguen → crédito
relacionado; si un fideicomiso da crédito, es decir, coloca, si es
con personas relacionadas el banco se ubica en el supuesto del
73 de la LIC, es decir, accionistas, empleados y funcionarios, etc.
OJO: la propiedad fiduciaria NO entra al activo.
106
FIN DEL CURSO
107

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DERECHO BANCARIO Y MONETARIO

ASPECTO LEGAL DE LA MONEDA

● La moneda es el SIGNO: peso, dólares, euros, yens. → Tienes monedas físicas. lo

Art. 30 Ley Fintech-

● Estos activos pueden ser utilizados en las transacciones dinerarias de TODO

“No respondo de chipote con sangre, sea chico o sea grande”

Entonces, para que una criptomoneda pueda operar:

NO tiene curso legal. Aunque coloquialmente se les conoce como “monedas

Moneda Activo Virtual

Emite y respalda el Estado → por eso es No lo emite ni respalda el Estado

Representa equivalencias, fracciones o No representa la unidad de cuenta de

Nacional o extranjera (divisas). Generalmente se expresa en moneda

Piezas metálicas, billetes y signos o NO es pieza metálica o billete, no es

Es un bien corpóreo, cosas o registro de Es intangible o virtual porque sólo está

Tiene curso legal. La legislación dice que no tiene curso

Se transmite por entrega material o Se transmite únicamente por medios

Diversos intermediarios financieros Solamente las Instituciones de

Circulante NO es moneda circulante.

Tiene valor nominal o valor de metal Tiene solamente valor de mercado →

Posibilidad de fungir como subyacente Sí puede ser subyacente en una

La moneda no es activo virtual NO es una moneda.

¿Por qué se llama acuñación de moneda y emisión de billete? la moneda se acuña,

Cheque → instrumento de crédito / instrumento de pago. Sujeto a la condición de

Moneda nacional, divisa, moneda extranjera y UDIS → se pueden realizar operaciones

El Activo Virtual debe de:

Conclusión: ¿los activos virtuales pueden ser considerados como moneda

Método del caso:

EL SISTEMA BANCARIO MEXICANO- INTERMEDIARIOS Y

Sistema Bancario Mexicano - quienes pueden intermediar el dinero y el crédito, se

Fundamento Legal: Art. 3° LIC.

SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO

CNBV → rige el sistema bancario, bursátil y las organizaciones auxiliares de crédito

Funciones y facultades de la SHCP en el sistema bancario mexicano:

Las funciones de vigilancia y regulación ahora las lleva la CNBV → depende de

Estas facultades las da el Art. 31 F. VII de la LOAPF (fundamento legal)

Gobernadores del Banco de México

ARTICULO 42.- El Gobernador y los Subgobernadores deberán abstenerse de participar con la

ARTICULO 43.- Son causas de remoción de un miembro de la Junta de Gobierno:

V. Utilizar, en beneficio propio o de terceros, la información confidencial de que disponga en razón de su

VI. Someter a sabiendas, a la consideración de la Junta de Gobierno, información falsa, y

¿Qué se necesita para ser Gobernador del Banxico?

Debe tener experiencia en MATERIA MONETARIA Y CREDITICIA

FOX RATIFICA A GUILLERMO EN EL CARGO

Primera subgobernadora - electa por EPN→

YA LLEVAMOS SHCP, CNBV Y BANXICO, falta ?? → Comité de Estabilidad Bancaria

DEBEMOS TENER EN CLARO CUAL ES EL OBJETO DE REGULACIÓN SECUNDARIA:

¿Cuál es el objeto o finalidad de la regulación o disposiciones o reglas de carácter

Ley para la protección de los usuarios de servicios financieros → Marco Jurídico

Artículo 4o.- La protección y defensa de los derechos e intereses de los Usuarios,

La protección y defensa que esta Ley encomienda a la Comisión Nacional, tiene

Artículo 17.- La Junta estará integrada por un representante de la Secretaría, un

Comisiones → CNBV, CNSS, CONSAR → vigilancia, inspeccion y sanción

Los destinatarios de la ley de la condusef → LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS →

5. Fomento a la cultura financiera → Art. 5 de la ley correspondiente

2 tipos de procedimientos de Arbitraje:

● Don Picudo es tenedor de obligaciones subordinadas no preferentes por $

RESOLUCIÓN DEL CASO:

IPAB (INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN DEL AHORRO BANCARIO)

APORTACIONES MENSUALES DE LOS BANCOS Y CADA TRES MESES SE HACE

CASO DE D. PICUDO Y LA CHATA. QUIEBRA SU BANCO. ¿QUÉ LES GARANTIZA EL

La Ley de Protección al Ahorro Bancario establece en su artículo 6 que las

¿Ya perdieron todo el dinero?