Ingrid Medina

FLUJO DE CAJA

Concepto Año 0 Año 1 Año2

+ Ventas periodo 8200 9840
- Gatos fijos operativos 3800 3914
- Gato Variable Operativos Vt 1230 1476
- Dotaciones a la amortizavion tecnica TOT 2400 2400
IGUAL Resultado operativo antes de impuestos 770 2050
- Impuestos 193 513
IGUAL Resultados operativos despues del Tot 577 1537
+ Dotaciones a la amortizacion tecnica tot 2400 2400
IGUAL Flujo neto de caja operativot 2977 3937
Variación de la inversión en activos fijos -12000 0 0
FNC -12000 2977 3937
VAN S/ 7,359.47
TIR 28%

escenario mas escenario escenario

Variables cambiantes probable presimista optimista
Ventas año 1 8200 7500 9500
Crecimiento lineal de ventas 20% 10% 25%
Gatos fijos operativos año 1 3800 4200 3300
Gastos variables /ventas 15% 20% 10%

Según los escenarios analizados los FNC asociados al prpyectop de inversión serian los siguientes:

Escenario mas Escenario Escenario

FLUJOS DE CAJA probable Pesimista Optimista
FNC0 -12000 -12000 -12000
FNC1 2977 1859 4350
FNC2 3937 2310 6045
FNC3 5104 2708 7959
FNC4 6520 3158 10310
FNC5 8232 3632 13482
VAN S/ 7,359.5 -S/ 1,954.21 S/ 18,343.26
TIR 28% 4% 49%
Pm Pp Po
0.5 0.15 0.35

Metodo de Solucion: Hallado la variable discreta.

 E(VAN)= VANp xPp+VANm x Pm +VANo x Po
E(VAN) = S/ 9,806.74

Varianza como medida del riesgo

varianza o2 (VAN) = (VANp -E(VAN))2 X pp+ (VANmp -E(VAN))2 x pmp+ (VAN0 - E(VAN))2 x p0=
Np)^2/(n+1)^2 S/ 49,247,800.75
Desc estandar 7017.67773173438
CV S/ 0.72 S/ 71.56
 FLUJO DE CAJA EN DIVERSOS ESCENARIOS

LUJO DE CAJA

Año 3 Año4 Año 5

11808 14170 17004
4031 4152 4277
1771 2125 2551
2400 2400 2400
3606 5493 7776 Tx
902 1373 1944 0.25
2704 4120 5832
2400 2400 2400
5104 6520 8232
0 0 0
5104 6520 8232

erian los siguientes: