Política de

Financiamiento de
operaciones de
Descuento

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Factoring Centroamericano, Sociedad Anónima FACSA

Control de emisión y revisión

No. Páginas Descripción del cambio

Revisión afectadas

Ela orado por ,V7 V

Emisión y aprobación del Documento
Lic. María Guadalupe López Provedor Revisado por Autorizado por
Vice Gerente de Operaciones Lic. Silvio Conrado Karim Lic. Erpfast
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Contenido
1. Introducción............................................................................................................4

I. Objetivos................................................................................................................

2.1. Objetivo General...................................................................................................5

2.2. Objetivos específicos.......................................................................................... 5

III. M a r c o l e g a l ...................................................................................................5

IV. A l c a n c e .........................................................................................................6

V .De f in i c io n e s ..........................................................................................................6

V I . Responsabilidades de las áreas involucradas en el proceso de

Financiamiento............................................................................................................

V I I . Políticas Generales de financiamiento de operaciones de Descuento..................12

7.1. Sujetos de financiamiento..................................................................................12

7.2. Clasificación de los clientes...............................................................................12

7.3. Clasificación de la cartera.................................................................................12

7.4. Tipos de operaciones de Descuento....................................................................13

7.5. Porcentaje de Financiamiento por tipo de documento descontable............................14

7.6. Plazo de financiamiento...................................................................................15

7.7. Tasa de interés, comisión por Gastos Legales y Administración de cartera..................15

7.8. Montos mínimos de financiamiento.....................................................................16

7.9. Sobre las operaciones no cesionadas .............................................................................16

7.10. Cambios en el documento descontado.............................................................16

7.11. Sobre Créditos de capital de trabajo con fuente de pago cedible........................... 16

V I I I . Proceso de captación de clientes..........................................................................17

8.1. Consideraciones generales.................................................................................17

8.2. Criterios de elegibilidad del cliente................................................................... 17

8.3. Requisitos para realizar operaciones de descuento................................................18

8.3.1. Requisitos para Dictamen Legal................................................................... 18

8.3.2. Requisitos para el área de Riesgo................................................................. 19

IX. Verificación y análisis de Solicitudes de Financiamiento............................................21

fo
9,1 Consideraciones generales,... . .,,. .. . 71

9.2. Análisis del documento a descontar......................................................................22

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X. Resolución de las solicitudes de Financiamiento.......................................................23
10.1. Comité de crédito y autorizaciones de Operaciones de Descuento........................23
Xl. Formalización de Desembolsos.........................................................................25

XII. Expediente del cliente................................................................................... 26

XIII. Seguimiento a la cobranza de las operaciones de descuentos..............................27

13.1. Consideraciones generales................................................................................ 27

XIV. Liquidación de operaciones y saldos a favor.....................................................29
XV. A N E X O S .................................................................................................. 30

15.1. Procedimiento captación y colocación de clientes............................................31

15.2. Procedimiento de verificación de operaciones de descuento..............................33
15.3. Procedimiento Revisión de casos en Comité de Crédito.....................................35

15.4. Procedimiento Liquidación y formalización de desembolso................................37

15.5. Procedimiento de recuperación................................................................... 39

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1. Introducción
Considerando la importancia de contar con una política de financiamiento que proporcione
la información adecuada para la toma de decisiones de los colaboradores responsables
del proceso general de Descuento de Documentos Legales, se ha desarrollado el presente
documento respetando los siguientes factores:

La misión y visión de Factoring Centroamericano, Sociedad Anónima

La estructura organizacional
Los mecanismos de control implementados en las operaciones
nLos procesos de financiamiento

La presente política norma los lineamientos generales del proceso de factoraje, requisitos
y procedimientos establecidos en la empresa. Este documento es aprobado por la máxima
autoridad de la empresa y será modificado o reestructurado cuando la Junta Directiva fije
una nueva política de financiamiento, incorpore un nuevo producto financiero, cuando el
comité eleve nuevas propuestas o exista alguna modificación en las normas legales que
rigen el proceso de factoraje en Nicaragua.

En el presente manual se establecen los términos y condiciones aplicables en general a

los productos financieros ofrecidos por Factoring Centroamericano, Sociedad Anónima.
Cualquier excepción a los lineamientos generales será autorizada por la máxima autoridad
de la Empresa.

Con este documento se pretende contar con una política coherente, claramente explícita y
que la misma complemente la planificación estratégica definida para la empresa, a fin de
que el personal tenga conocimiento formal de la dirección en la que es enfocada la
estrategia de la misma.

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I I . O b j e t i v o s 2.1.

Objetivo General

Establecer lineamientos centrales para la correcta administración de la cartera de

descuento de documentos, a través del establecimiento de procedimientos claros y
coherentes que ayuden a minimizar el riesgo financiero y operativo.

2.2. Objetivos específicos

Aplicar criterios homogéneos, con el objetivo de estandarizar políticas y procedimientos
con base a la ley de factoraje.

Fortalecer los procesos de control en las operaciones de descuento de documentos

legales.

Contar con un proceso de crédito que delimite las responsabilidades de las áreas que
intervienen en el mismo.

I I I .M a r c o l e g a l

Todas las disposiciones establecidas en el Manual de Crédito, que incluye: Políticas y

Procedimientos de factoraje, se han elaborado considerando la siguiente legislación
vigente:

1.Ley No. 740 "Ley de Factoraje" y su reglamento

2.Normativa UAF-N-19-2019
3.Ley No. 976 Ley de la Unidad de Análisis Financiero
4.Ley No. 977 Ley Contra el Lavado de Activos, el Financiamiento al Terrorismo y el
Financiamiento a la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva.

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IV.Alcance
Las disposiciones emitidas en las presentes políticas son aplicables a todas las áreas que
conforman la empresa Factoring Centroamericano S.A. (FACSA), de manera específica a
todas aquellas que intervienen en el proceso General de Factoraje de acuerdo a las
funciones y responsabilidades asignadas.

El presente manual entra en vigencia a partir de su divulgación por los medios de

comunicación interna, una vez haya sido aprobado por la Junta Directiva.

V .D e f i n i c i o n e s

1.Deudor: Es la persona natural o jurídica que utiliza el servicio de factoraje

2.Empresa de Factoraje: Personas jurídicas que ofrecen servicio de factoraje

3.Factor: Personas jurídicas que ofrecen servicio de factoraje

4.Factorado: Es la persona natural o jurídica que utiliza el servicio de factoraje, se

denomina también cedente o cliente.

5.Factoraje: Servicio especializado de crédito que permite el financiamiento a corto

plazo, de personas naturales o jurídicas con actividad empresarial, quienes venden

o ceden en garantía sus cuentas o créditos por cobrar, parcial o totalmente,

administración, custodia y servicio de cobranza, realizada por una empresa de
factoraje a cambio de un precio determinado o determinable, facilitando efectivo
en un periodo de tiempo determinado.

6.Factoraje sin garantía ❑ sin recurso: El factoraje sin recurso implica la compraventa
de documentos por el cien por ciento (100%) dei valor de las mismas menos un
porcentaje o diferencia de precio, sin requerir de garantía adicional a los
documentos objeto de la transacción de compraventa. La empresa de factoraje
asume totalmente el riesgo de incobrabilidad del deudor.
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7. Factoraje con garantía ❑ con recurso: El factoraje con garantía ❑ con

recurso implica el otorgamiento de un financiamiento de parte del factor a
favor del factorado quedando en garantía el cien por ciento (100%) de los
documentos descontados. El factorado recibe un anticipo financiero por
una parte del valor de dichos documentos, sin asumir la empresa de
factoraje el riesgo de incobrabilidad del deudor, es decir el descontante
del documento es siempre solidariamente responsable por la cancelación
de la operación del factoraje en caso de no pago. Adicional a los documentos
descontados, y por mutuo acuerdo entre las partes, el factorado puede
ofrecer una garantía adicional satisfactoria que respalde el adelanto
recibido.

8. Factoraje Nacional: Es el realizado con documentos de crédito representativos

de compraventa dentro del país.

9. Factoraje Exportación: Corresponde a la compra o financiamiento de

documentos de crédito que documentan ventas al exterior
(exportaciones), pudiendo asegurar la empresa de factoraje la cobrabilidad
mediante la cesión de pagos directamente hacia la compañía de
factoraje, un seguro de crédito con una compañía aseguradora o con
otra empresa de factoraje del país del importador.

10.Factoraje de importación: Es la compra o financiamiento de documentos de

créditos que exportadores de un país otorgaron a importadores de otro
país, para asegurar la cobrabilidad incluyendo los servicios de gestión de
cobranza y transferencia de los fondos al país del exportador.

11.Factoraje corporativo: Es la cesión global de las cuentas por cobrar de una

empresa. [a empresa de factoraje podrá realizar adelantos financieros a los
proveedores, así como el pago de cuentas por cobrar o salarios.

12.Factoraje de créditos por ventas ya realizadas: Corresponde a

mercadería o scrvicios ya recibidos por el comprador.
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13.Factoraje a proveedores: Corresponde a la venta del documento de crédito por el

proveedor al Factor antes del vencimiento de la obligación, quien pagará al
proveedor el monto del crédito y cobrará al deudor.

14.Factoraje al vencimiento: Se basa en descontar la factura o documento de

obligación de pago al momento que se vence, asumiendo el costo financiero el
cedente o pagador.

15.Crédito para capital de trabajo: Corresponde a un financiamiento de corto o

mediano plazo destinado para la compra de insumos a utilizar en la actividad
productiva del cliente.

16.Contra garantía: Garantía otorgada a favor del garante de una deuda ajena para el caso
en que se vea obligado a cumplirla.

17. Fianza de adelanto: Es un tipo de Fianza que garantiza al beneficiario que las cantidades
de dinero que le entregue al contratista o fiador, en concepto de anticipo, sea utilizado
exclusivamente en lo estipulado en el contrato, caso contrario, el beneficiario tiene un
documento de cobro para resarcirse los fondos desviados.

18.Fianza de cumplimiento: Es la garantía de cumplimiento de contrato que el licitante

ganador o quien resulte adjudicado de una licitación deberá garantizar el cumplimiento del
contrato mediante fianza expedida a favor del beneficiario, emitida por una institución
afianzadora debidamente autorizada por la SIBOIF, por un importe equivalente al 10% (diez
por ciento) o a veces superior, del importe total del contrato, que deberá entregar para la
formalización del contrato.

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F91- A

VI. Responsabilidades de las áreas involucradas en el proceso de

Financiamiento

Junta Directiva

1.Establecer los lineamientos generales a ser aplicados por las áreas involucradas en los
procesos de financiamiento

2.Aprobar el manual de políticas de financiamiento de operaciones de factoraje

3.Garantizar el cumplimiento de las disposiciones establecidas en el presente manual
4.Establecer los mínimos de las condiciones de financiamiento a aplicar en ias
operaciones de factoraje: Tasa de interés, gastos legales, comisión por
administración de cartera.

Presidencia Ejecutiva / Director Ejecutivo

1.Dar seguimiento al cumplimiento de las políticas establecidas en el presente

manual

2.Participar en el comité de crédito para el análisis y decisión de los casos

presentados por el área de Negocios.

3.Orientar el financiamiento hacia los sectores productivos de la economía , con

enfoque de apoyo hacia la Pequeña y Mediana Empresa (PYMES).

4.Orientar los procesos hacia la minimización del riesgo crediticio y prevención de

lavado de activos.

5.Orientar los lineamientos sobre la correcta distribución de la cartera de créditos.

Vice Gerencia de Negocios

1.Enfocar esfuerzos de mercadeo según los lineamientos de la empresa.

2.Orientar el crédito hacia el financiamiento de actividades productivas en ios
diferentes sectores de la Economía.

3.Conocer la actividad económica de los clientes y prospectos, el entorno en que se

desarrollan para poder sugerir soluciones financieras para el crecimiento de su

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