SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA Versión: 01

GUÍA DE APRENDIZAJE
SISTEMA INTEGRADO DE GESTIÓN Fecha: 01/04/2013
Proceso Gestión de la Formación Profesional Integral
Código: F004-P006-GFPI
Procedimiento Ejecución de la Formación Profesional Integral

GUÍA DE APRENDIZAJE Nº 1

1. IDENTIFICACIÓN DE LA GUIA DE APRENDIZAJE

Programa de Formación: MATEMATICAS FINANCIERAS Código:
Versión:
. Código:
Fase del proyecto:

Actividad (es) del Proyecto: Actividad (es) de Aprendizaje:

Resultados de Aprendizaje: Competencia:

Deducir las fórmulas de interés Apropiarse de una serie de
conceptos como: interés, interés
simple. simple, interés compuesto, tasas de
interés; asimismo comprender el
principio de equivalencia financiera
y conocerá la manera de realizar
todas las conversiones posibles
entre las diferentes tasas de interés.
Duración de la guía ( en horas):
5 HORAS

La comprensión, interpretación y aplicación de los conceptos propios de las matemáticas

financieras le permiten al aprendiz el desarrollo de habilidad en el manejo de las herramientas
financieras que le permitirán en el ejercicio profesional proponer con argumentos sólidos
alternativas de solución a las problemáticas se presenten y que tengan que ver con la toma de
decisiones sobreevaluación de alternativas de inversión o de uso y aplicación de recursos
financieros

Además de las competencias básicas, se pretenden desarrollar otras complejas y transversales

que permitan al estudiante, identificar, apropiar y transferir los conceptos y las herramientas
financieras aplicables en el análisis y evaluación de proyectos de inversión y aplicar ese
conocimiento en situaciones de toma de decisiones en su gestión como empresario, como
responsable del área financiera de una organización o como miembro activo de su comunidad.

2. INTRODUCCIÓN
Guía de Aprendizaje

Actividades de Reflexión inicial.

¨_HAY DOS TIPOS DE EXPERTOS EN FINANZAS: LOS QUE HAN HECHO ENORMES FORTUNAS PERSONALES Y LOS QUE

NO POSEEN NADA EN ABSOLUTO. PARA UN MILLONARIO, MIL MILLONES DE PESOS ES ALGO CONCRETO Y

COMPRENSIBLE. PARA EL EXPERTO EN MATEMATICAS APLICADAS Y PARA EL CONFERENCISTA EN TEMAS

ECONOMICOS (SUPONIENDO QUE AMBOS SE ENCUENTRAN EN LA MISERIA FINANCIERA) MIL MILLONES DE PESOS

SON TAN IRREALES COMO UN MILL ON DE PESOS, PUES ES POSIBLE QUE NUNCA HAYAN POSEIDO ESAS SUMAS,

PERO EL MUNDO ESTA LLENO DE PERSONAS QUE SE HALLAN ENTRE AMBAS CATERIAS EXTREMAS, PERSONAS QUE

NADA SABEN DE MILLONES PERO QUE ESTAN MUY ACOSTUMBRADAS A PENSAR EN MILES, Y SON PRECISAMENTE

ESAS LAS QUE CONFORMAN LOS COMITES DE FINANZAS._¨

C. NORTHCOTE PARKINSON

3.1 Actividades de contextualización e identificación de conocimientos

necesarios para el aprendizaje.)

Reconocimiento de conocimientos previos.

En la sociedad primitiva los seres humanos se autoabastecían: el hombre salía a cazar o pescar
para conseguir alimento o vestido y la mujer se dedicaba a cuidar el fuego y a recoger frutos; no
se cazaba más de lo que se consumía.

El concepto de acumulación tuvo su origen en la sociedad artesanal, la cual se caracterizó por la

división del trabajo; esta sociedad estaba formada por carpinteros, panaderos, alfareros,
herreros, albañiles, ganaderos, agricultores, etc. Quienes no solamente producían para su
consumo, sino que generaban excedentes, lo que les permitía intercambiar otros productos para
satisfacer sus necesidades de alimentación, vivienda, vestuario y educación. Por ejemplo, el
productor de papa sólo satisfacía parte de su necesidad de alimento y para que el producto de
su trabajo le sirviera como medio de vida, debía intercambiar sus excedentes por otros
productos, debía buscar otro
Individuo que estuviera interesado en adquirir su producto. Se requería la existencia de una
necesidad recíproca para poder realizar el intercambio, sin ella era imposible realizar la
transacción; una vez se encontraban los dos individuos se debía fijar cuántas unidades del
producto ―A serían necesarias para adquirir el producto ―B, la relación entre la cantidad de un
producto que se entrega para obtener una unidad del otro, es el precio de un bien expresado en
unidades del otro bien.

Conteste las siguientes preguntas:

1. ¿Qué es Beneficio, rentabilidad e interés?

2. ¿Construir un diagrama de flujo d efectivo?
3. ¿A qué se refiere la equivalencia financiera?
4. ¿Cómo se interpreta el dinero en el tiempo?

3.2 Actividades de apropiación del conocimiento (Conceptualización y Teorización).

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Guía de Aprendizaje

Concepto de Interés

El concepto de interés tiene su origen en las transacciones que realizan dos o más actores por
el intercambio de bienes y servicios. La necesidad de intercambiar de los individuos para
satisfacer sus necesidades y las limitantes del intercambio que generaba la ―necesidad
recíproca‖, fue haciendo germinar el establecimiento de un bien que fuera aceptado por todos
para negociar. Inicialmente, este bien fue el ganado y servía para expresar el precio de cualquier
transacción; poco a poco fueron surgiendo otros productos, el oro y la plata que se usaron
como dinero cumpliendo funciones de unidad de valor y medio de cambio desplazando a otros
sistemas de cambio por su fácil manejo hasta llegar a nuestro días con el papel moneda de
aceptación universal, como instrumento de intercambio.
De la misma forma que en la sociedad artesanal se producían excedentes para poder
intercambiar, en la sociedad contemporánea los excedentes de dinero delos individuos que no
se consumen se llaman AHORRO, los cuales pueden invertirse o cederse a otros en el instante
del tiempo que los soliciten para satisfacer sus necesidades. El costo o el rendimiento de estas
transacciones se llaman INTERÉS.
Partamos de un ejemplo para fundamentar este concepto: supongamos que tenemos dos
personas que tienen el mismo dinero para invertir y ambos son comerciantes, el dinero
disponible de cada uno de ellos es de $10 millones, pero tienen diferentes negocios; el primero
de ellos se llama Linda Plata, es joyera e importa joyas de Panamá y el segundo es don
Armando Rico, quien ofrece al mercado perfumes importados de Francia.
Mensualmente estos individuos adquieren $10.000,000 en mercancías, pero los dos obtienen
resultados diferentes. Doña Linda obtiene una ganancia de$300.000 en el mes y don Armando
$500,000 en el mismo lapso de tiempo. Observemos que teniendo la misma inversión reciben
beneficios diferentes, podemos definir entonces el INTERÉS como la utilidad que se tiene sobre
una inversión en ―X‖ tiempo, o sea: INTERES IGUAL UTILIDAD SOBRE INVERSION.

3.3 Actividades de transferencia del conocimiento.

Siendo el interés la utilidad sobre la inversión, se puede tomar el ejemplo anterior en el cual el
comerciante en joyas doña Linda Planta de Rico, gana mensualmente$300.000 con $10.000.000
invertidos; si continuamos su análisis indefinidamente, es decir, mes a mes, el resultado es el
siguiente: Construir la tabla de TIEMPO, DINERO INVERTIDO, GANANCIA Y DINERO
ACUMULADO.
Lo anterior quiere decir que doña Linda Plata de Rico tiene unas utilidades (Pi) por período y si
quiere saber cuántas utilidades ha generado su inversión desde el momento en que la realizó,
simplemente deberá multiplicar las utilidades de cada período por el número de ellos
transcurridos a la fecha, desde el momento en que realizó la inversión.

Generalizando a n los períodos, se tendrían en este punto unas utilidades acumuladas Pin y el
total de dinero acumulado sería igual a la inversión inicial más las utilidades acumuladas; a esta
suma se le conoce con el nombre de MONTO o VALOR FUTURO y en términos simbólicos se
representa de la siguiente forma: P, F, n y %i

Nótese que en el ejemplo doña Linda Plata, no reinvirtió las ganancias sino siempre invirtió la
misma cantidad ($10 millones); es decir, cuando no hay reinversión de las utilidades se conoce
con el nombre de inversiones a INTERÉS SIMPLE.

Generalizando, se concluye que cuando no se reinvierten las utilidades (interés simple) el dinero
acumulado a valor de futuro se puede definir como:

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F = P(1 + in)

EJERCICIOS APLICACIÓN:

1. ¿Cuánto dinero acumularía Juan Pérez dentro de 5 años, si invierte hoy $4.000.000 a
una tasa de interés simple del 3% mensual? SUPUESTO: El inversionista no hace ningún
retiro de dinero en el lapso de tiempo considerado.

2. Armando Rico recibió hoy $3.450.000 del Banco de Bogotá por una inversión que realizó
hace tres semestres; si la tasa de interés es del 2% mensual, ¿cuánto dinero invirtió don
Armando?

3. Patricia Fernández recibió un préstamo de $3.000.000, que debe pagar en 18 meses; si

al final del plazo debe cancelar $3.850.000, calcular la tasa de interés simple del
préstamo.

4. Armando Mendoza recibió un préstamo de $7.000.000 de Beatriz Pinzón Solano, si

canceló $10.500.000 y la tasa de interés fue del 2% mensual simple, calcular, ¿cuál fue
el plazo del préstamo?

5. Sofía Vergara recibió un préstamo del Banco Santander que debe pagar de la siguiente
forma: $3.000.000 dentro de 6 meses, $4.000.000 dentro de un año y$5.000.000 en año
y medio. Si la tasa de interés es del 10% semestral simple, determinar, ¿cuánto dinero le
prestó el Banco Santander a Sofía? Recordando que los períodos del plazo deben estar
en el mismo período que la tasa de interés.

6. Natalia París desea realizar un viaje por el continente europeo de un año y se propone el
siguiente plan de ahorros para realizar su sueño: hoy, ahorra$1.000.000; dentro de tres
meses, ahorrará $1.000.000; dentro de un semestre, ahorrará $1.500.000 y dentro de 10
meses, ahorrará $1.700.000. ¿Cuánto dinero tendrá exactamente dentro de un año, si la
tasa de interés que le paga el Banco es del 1% mensual simple?

EJERCICIOS PROPUESTOS.

a) Se obtiene un crédito de $200.000 a 40 días con el 4% de interés anual simple; ¿Qué

cantidad se debe pagar al vencer la deuda?

b) Se obtiene un crédito de $680.000 a 5 meses con el 25% de interés anual simple. ¿Qué
cantidad debe pagar al vencer la deuda?

Un comerciante deposita $70.000 en un fondo de inversiones que garantiza un rendimiento del

4,5% mensual simple, si la persona retira su dinero al cabo de dos meses ¿Cuánto recibe? Si la
misma persona deposita la misma cantidad con un rendimiento del 70% anual simple, y retira su
depósito 24 días después ¿cuánto recibe?
¿Cuánto dinero acumulara Andrea dentro de 4 años si invierte hoy $7.000.000 a una tasa de
interés simple del 2% mensual?

Lina recibió hoy $7.560.000 por una inversión que realizó hace doce trimestres en el Banco de

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Bogotá; si la tasa de interés acordada entre las partes es del 3% mensual simple, determinar el
valor invertido.

Camila recibió un crédito de $7.000.000 que debe pagar en 24 meses. Si al final del plazo
cancela $9.520.000, calcular la tasa de interés simple del préstamo.

Calcular la cantidad recibida por concepto de interés simple comercial de $300.000 desde el 18
de marzo al 18 de junio del mismo año al 3.4% mensual.

Una persona invierte $250.000al 40% simple anual desde el 15 de septiembre al 18 de

noviembre del mismo año. Calcular el monto total a recibir.

¿Cuánto debe invertirse hoy 17 de octubre en un fondo que garantiza el 28% simple anual para
que el 20 de marzo del siguiente año pueda retirar la suma de $150.000?

¿Qué tan rentable es un documento que hoy se puede comprar en $75.000 el cual devolverá en
tres años la suma de $330.000?

Hallar el interés y el monto que producen $530 depositados durante 60 días al 42% anual.

Hallar el capital que, depositado durante 85 días al 60% anual, da un interés de $93,50.

¿Cuánto tiempo estuvo depositado un capital de $650, si al 15% trimestral simple dio un interés
de $26?

3.4 Actividades de evaluación.

Evidencias de Aprendizaje Criterios de Evaluación Técnicas e Instrumentos de

Evaluación

Evidencias de  Participación activa Presentación presencial de

Conocimiento : durante el desarrollo taller evaluativo al final del
del taller. curso.
 Entrega de evidencia
física del resultado
final del taller,
haciendo énfasis en
las conclusiones del
mismo.

 Verificación de la
ejecución total de las Desarrollo del total de las
Evidencias de Desempeño: actividades propuestas en la
actividades
propuestas en la presente guía.

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Guía de Aprendizaje

presente guía.

 Socialización de Elaboración y entrega de

ejercicios propuestos. ejercicios propuestos.
Evidencias de Producto:

4. RECURSOS PARA EL APRENDIZAJE

 Ambiente de formación adecuado para el desarrollo de la presente guía tablero, luz,

mesas y sillas suficientes y en condiciones.
 Materiales de formación necesarios como marcadores, y computadores hasta donde
sea posible conectados a internet.
 Entrega en físico de la presente guía a cada uno de los participantes.
 Plantear la lectura de casos y el manejo de roles.
 Enriquecer la construcción de historias propias.
 Motivar la consulta entre los participantes del curso.
 Incentivar a los aprendices el Intercambio de ideas y fijación de posiciones personales
frente a los temas tratados en la guía, a través del trabajo en equipo.
 Permitir la Autoevaluación del quehacer diario.

5. GLOSARIO DE TERMINOS

MATEMATICA FINANCIERA VALOR CAPITAL INVERSION CONSUMO

AHORRO CREDITO EQUIVALENCIA RIESGO INFLACION

COSTO DE OPORTUNIDAD BENEFICIO RENTABILIDAD INTERES TASA DE INTERES

INTERES SIMPLE INTERES COMPUESTO COSTO FINANCIERO CAPITALIZACION

ACTIVOS FINANCIEROS DINERO TIEMPO FUTURO PRESENTE DEUDOR

6. BIBLIOGRAFÍA/ WEBGRAFÍA

BIBLIOGRAFÍA

TODOS LOS TEXTOS QUE SOBRE EL TEMA SE HAN EDITADO.

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Guía de Aprendizaje

RECOMENDADOS

AYRES, Frank Jr./ Matemáticas Financieras.- - Mc Graw Hill, 1976.

CANADÁ, J.R. y WHITE, Jr JA/Capital Investment Decision Analysis for Management and
Engineering.- - Prentice Hall mc, Englewood Cliffs, NJ, 1980.

CARDONA, Alberto Matemáticas financieras. -- Editorial Interamericana SA., 1986.

CORREDORES ASOCIADOS Manual para el cálculo de rentabilidades.- - Semi flash, 1998.

CRUZ, Juan Sergio Lógicas y dialécticas en las decisiones de inversión.3R Editores, 2001

GARCÍA, Jaime Matemáticas financieras con ecuaciones de diferencia finita, Pearson, 2000.

GUTIÉRREZ, Luis Fernando Finanzas prácticas para países en desarrollo.- Norma, 1995.

INFANTE VILLAREAL, Arturo Evaluación financiera de alternativas de inversión

VÉLEZ P., Ignacio Decisiones de inversión enfocado a la valoración de empresas.CEJA, 2001.

WEBGRAFÍA

 CONSULTAS A TRAVES DEL BUSCADOR GOOGLE.

 www.banrep.gov.co
 www.mincomercio.gov.co
 http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/cu/2008/cgcs.htm

7. CONTROL DEL DOCUMENTO (ELABORADA POR)

INSTRUCTOR PEDRO PULIDO HERNANDEZ GEOVANNY MORENO CASTRO.

CENTRO DE SERVICIO FINANCIEROS.

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