PROCEDIMIENTO CÉDULAS DE

INVERSIÓN

1. Cédula 1: Dinero para iniciar

En este apartado se refiere a lo que se va a aportar para iniciar el negocio, es decir, algo que ya no
se vuelve a pagar, tal como una compra de un edificio, casa, el mismo equipamiento del lugar,
entre otros.

*Se expondrá un ejemplo para desarrollar en las 8 cédulas y así comprender mejor el tema, lo que
está en letra negrita son datos que se proporcionan y lo que está sin letra negrita son los
resultados de las operaciones que se van a realizar para cada cédula

CONCEPTO MONTO

ACONDICIONAMIENTO $15, 000.00

En este caso, sólo se toma en cuenta el acondicionamiento porque esta empresa va a rentar el
lugar, y como lo va a rentar, esa cuenta pasa a otro punto ya que se hace mensualmente el pago,
es decir, es un gasto que se hace periódicamente.

2. Cédula 2: Dinero para operar

En ésta cédula se pueden observar los costos de tu producción, es decir, en cuánto te sale producir
una unidad de lo que vas a vender.

CONCEPTO UNIDADES COSTO MONTO

PANTALONES 30 $140.00

BLUSAS 50 $110.00

VESTIDOS 30 $130.00

EFECTIVO $2,000.00

IMPREVISTOS $1,000.00

TOTAL
 a) En la columna de unidades hace referencia a las unidades que tienes en stock, es decir, tu
inventario de inicio.
b) En la columna de costo hace referencia a lo que a ti te sale producir por unidad
c) En la columna de monto se refiere al total en valor económico que se tienen por esas
unidades, que es el resultado de Unidades x Costo, y quedaría de esta manera.
d) En las filas “efectivo” e “imprevistos” se ponen directamente al monto por los siguientes
motivos:

1) No se manejan por unidades y no te cuesta nada porque no se producen

2) Es algo que debe tener la empresa como “colchón”, es decir, una reserva.

CONCEPTO UNIDADES COSTO MONTO

PANTALONES 30 $140.00 30 x $140 = $4,200.00

BLUSAS 50 $110.00 $5,500.00

VESTIDOS 30 $130.00 $3,900.00

EFECTIVO $2,000.00

IMPREVISTOS $1,000.00

TOTAL

Por último punto correspondiente a ésta cédula se determinará el total sumando todas las
cantidades de la columna MONTO y debe quedar de esta manera:

CONCEPTO UNIDADES COSTO MONTO

PANTALONES 30 $140.00 30 x $140 = $4,200.00

BLUSAS 50 $110.00 $5,500.00

VESTIDOS 30 $130.00 $3,900.00

EFECTIVO $2,000.00

IMPREVISTOS $1,000.00

TOTAL $16,600.00
 3. Cédula 3: ¿Cuánto venderé?

En ésta cédula manejaremos la estimación de la venta generadas en ciertos periodos de tiempo

CONCEPTO UNIDADES AL PRECIO MES 1 MES 2

MES

PANTALONES

BLUSAS

VESTIDOS

TOTAL

En este apartado se manejarán las operaciones de la siguiente manera:

a) Se determinarán bases porcentuales de cuál es el incremento que deseas obtener, ya sea

de unidades, precio, y ventas por periodos
b) En la columna de unidades al mes se busca obtener un 90% en ventas del inventario total,
es decir, de las unidades que tenemos en stock se le va a incrementar el 90%, quedaría así:

CONCEPTO UNIDADES AL PRECIO MES 1 MES 2

MES

PANTALONES 30 x 90% = 27

BLUSAS 45

VESTIDOS 27

TOTAL
 c) En la columna de precio se busca obtener un 70% superior al costo, la operación se refleja
así: Costo x %,

Al % siempre se le va a sumar 1, queda de la siguiente forma: 1.70 porque nos está

indicando que va a generar un aumento

CONCEPTO UNIDADES AL PRECIO MES 1 MES 6

MES

PANTALONES 30 x 90% = 27 $140 x 1.70% =

$238

BLUSAS 45 $187.00

VESTIDOS 27 $221.00

TOTAL

d) En la columna Mes 1 se reflejan las ventas generadas en ese mes, su operación es la

siguiente:

Unidades al mes X precio

Al finalizar, en esa misma columna (mes 1), se sumarán las cantidades y se pondrán en la
fila del “total”

Cabe aclarar que este resultado será el reflejo de los primeros 5 meses porque a partir del mes 6
se reflejará en una estimación el incremento que deseas obtener

CONCEPTO UNIDADES AL PRECIO MES 1 MES 6

MES

PANTALONES 30 x 90% = 27 $140 x 1.70% = 27 x $238 =

$238 $6,426.00

BLUSAS 45 $187.00 $8,415.00

VESTIDOS 27 $221.00 $5,967.00

TOTAL $20,808.00
 e) En la columna Mes 6 se generará un incremento del 5% en costos y ventas; cómo estamos
hablando de un incremento se le sumará “1”

5 / 100 = 0.05 + 1 = 1.05

Por lo tanto la operación se hará directamente con el resultado obtenido, y aquí se

multiplica el resultado del “Mes 1” por el incremento que se desea obtener, que en este
caso es: “1.05”

Al igual que en la columna del “Mes 1” se suman todas las cantidades, y se puede comprobar que
el resultado es correcto, multiplicando el total del “mes 1” por el porcentaje 1.05

CONCEPTO UNIDADES AL PRECIO MES 1 MES 6

MES

PANTALONES 30 x 90% = 27 $140 x 1.70% = 27 x $238 = $6,426 x 1.05=

$238 $6,426.00 $6,747.3

BLUSAS 45 $187.00 $8,415.00 $8,835.75

VESTIDOS 27 $221.00 $5,967.00 $6,265.35

TOTAL $20,808.00 $21, 848.4

4. Cédula 4: ¿Cuánto gastaré?

En ésta cédula se ve reflejado cuánto vas a gastar al momento de incrementar la producción,

queda de la siguiente manera:

CONCEPTO UNIDADES COSTO UNITARIO MES 1 MES 6

PROMEDIO

COSTOS

PANTALONES 27 $140.00 $3, 780.00

BLUSAS 45 $110.00 $4, 950.00

VESTIDOS 27 $130.00 $3, 510.00

SUBTOTAL 1 $12,240.00

GASTOS

SUELDOS $2,000.00 $2,000.00

RENTAS $1,200.00

PAPELERÍA $900.00

PROMOCIÓN $1,500.00

OTROS $700.00

SUBTOTAL 2 $6,300.00

TOTAL $18,540.00

a) En la columna de unidades se van a estar manejando las unidades de la cédula 3, que ya

tienen el incremento.
b) En la columna de costo unitario promedio se maneja el costo de inicio que se puso en la
cédula 2, ya que nos están pidiendo costo y no precio.
c) En la columna de mes 1, se realiza a operación siguiente:

Unidades X Costo unitario promedio = Mes 1

Esto es para que determinemos cuánto vamos a gastar en esos primero 5 meses,
recordemos que se trata de una estimación.
d) Después se van a sumar esas cantidades para que nos dé el subtotal 1
e) Posteriormente las cantidades que se encuentran en gastos se suman para sacar el
subtotal 2, cabe aclarar que estas cantidades son gastos que tiene la empresa para poder
seguir operando, es decir, las salidas que tiene en un determinado tiempo.
f) Al final de la columna del Mes 1 se pondrá el total, en este caso, se suman los dos
subtotales, es decir:

Subtotal 1 + Subtotal 2= Total

g) En la columna del Mes 6 se hará el mismo cálculo que en la cédula 3, se multiplica la

cantidad obtenida del Mes 1, por el incremento que se desea obtener, que en este caso es
del 5%

Mes 1 X 1.05% = Mes 6

 CONCEPTO UNIDADES COSTO UNITARIO MES 1 MES 6
PROMEDIO

COSTOS

PANTALONES 27 $140.00 $3, 780.00 $3,969.00

BLUSAS 45 $110.00 $4, 950.00 $5,197.50

VESTIDOS 27 $130.00 $3, 510.00 $3,685.50

SUBTOTAL 1 $12,240.00 $12,852.00

GASTOS

SUELDOS $2,000.00 $2,000.00

RENTAS $1,200.00 $1,800.00

PAPELERÍA $900.00 $1,000.00

PROMOCIÓN $1,500.00 $1,500.00

OTROS $700.00 $700.00

SUBTOTAL 2 $6,300.00 $7,000.00

TOTAL $18,540.00 $19,852.00

5. Cédula 5: ¿Será negocio?

Una vez estimados los ingresos y egresos a lo largo de un periodo de tiempo, se definen los
montos de utilidad mensual que permiten tener una idea aproximada de cuáles van a ser nuestras
utilidades

MES ENTRADAS SALIDAS UTILIDAD

0
1
2
3
4
5
6
7
 8
9
10
11
12

a) En la columna del Mes, se ponen los meses del año enumerados, por eso, se encuentran
del 0 al 12.
b) En la columna de entradas se pondrán los resultados del total de la cédula 3, a partir del
mes 0 al mes 5, porque recordemos que tenemos otra columna del Mes 6, pero ya con el
incremento, por lo tanto en el mes cero se pone “0” y a partir del mes 1 al mes 5 se pone
el resultado obtenido en la cédula ya antes mencionada, y en el mes 6 al mes 12 se pone
el resultado del total de la misma cédula, queda de la siguiente manera:

MES ENTRADAS SALIDAS UTILIDAD

0 $0.00 $31,600.00
1 $20,808.00
2 $20,808.00
3 $20,808.00
4 $20,808.00
5 $20,808.00
6 $21, 848.40
7 $21, 848.40
8 $21, 848.40
9 $21, 848.40
10 $21, 848.40
11 $21, 848.40
12 $21, 848.40

c) En la columna salidas en el mes “0” (sólo en éste mes) se realiza la siguiente operación:

Total cédula 1 + Total cédula 2 = Salidas mes “0”

MES ENTRADAS SALIDAS UTILIDAD

0 $0.00 $31,600.00
1 $20,808.00
2 $20,808.00
3 $20,808.00
4 $20,808.00
5 $20,808.00
d) En la columna salidas del mes 1 al mes 5, se pondrán los resultados totales de la cédula 4
columna mes 1

MES ENTRADAS SALIDAS UTILIDAD

0 $0.00 $31,600.00
1 $20,808.00 $18,540.00
2 $20,808.00 $18,540.00
3 $20,808.00 $18,540.00
4 $20,808.00 $18,540.00
5 $20,808.00 $18,540.00

e) En la columna salidas del mes 6 al mes 12 se pondrán los totales de la cédula 4 mes 6

MES ENTRADAS SALIDAS UTILIDAD

0 $0.00 $31,600.00
1 $20,808.00 $18,540.00
2 $20,808.00 $18,540.00
3 $20,808.00 $18,540.00
4 $20,808.00 $18,540.00
5 $20,808.00 $18,540.00
6 $21, 848.40 $19,852.00
7 $21, 848.40 $19,852.00
8 $21, 848.40 $19,852.00
9 $21, 848.40 $19,852.00
10 $21, 848.40 $19,852.00
11 $21, 848.40 $19,852.00
12 $21, 848.40 $19,852.00

f) En la columna utilidad se hará con la siguiente operación a partir del mes “0” al 12:

Entradas – Salidas = Utilidad

MES ENTRADAS SALIDAS UTILIDAD

0 $0.00 $31,600.00 -$31,600.00
1 $20,808.00 $18,540.00 $2,268.00
2 $20,808.00 $18,540.00 $2,268.00
3 $20,808.00 $18,540.00 $2,268.00
4 $20,808.00 $18,540.00 $2,268.00
5 $20,808.00 $18,540.00 $2,268.00
6 $21, 848.40 $19,852.00 $1,996.40
 7 $21, 848.40 $19,852.00 $1,996.40
8 $21, 848.40 $19,852.00 $1,996.40
9 $21, 848.40 $19,852.00 $1,996.40
10 $21, 848.40 $19,852.00 $1,996.40
11 $21, 848.40 $19,852.00 $1,996.40
12 $21, 848.40 $19,852.00 $1,996.40
TOTAL $256,978.80 $263,264 -$6,285.20

g) En las tres columnas: entradas, salidas y utilidad se suma todo para determinar el total,
por columna.

6. Cédula 6: ¿Qué tan bueno será?

Esto se considera a criterio del emprendedor para ver si son las utilidades deseadas considerando
riesgos, esfuerzos y expectativas que tengan dentro del negocio.

a) En la columna flujo se ponen las cantidades obtenidas en la cédula 5 columna utilidad

PERIODO DE RECUPERACIÓN FLUJO FLUJO ACUMULADO

DE LA INVERSIÓN
0 $31,600.00
1 $2,268.00
2 $2,268.00
3 $2,268.00
4 $2,268.00
5 $2,268.00
6 $1,996.40
7 $1,996.40
8 $1,996.40
9 $1,996.40
10 $1,996.40
11 $1,996.40
12 $1,996.40
MESES PARA LA RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN

b) En la columna flujo acumulado en el mes “0” se debe poner la cantidad obtenida en el

flujo del mismo mes.

En lo que corresponde a los demás meses se deben ir sumando las cantidades, es decir, la
cantidad del mes “0” del flujo acumulado se suma con la cantidad del mes 1 del flujo, la
 cantidad que haya salido en el mes 1 del flujo acumulado se debe sumar con la cantidad
del mes 2 del flujo, y así sucesivamente, queda de la siguiente manera:

PERIODO DE RECUPERACIÓN FLUJO FLUJO ACUMULADO

DE LA INVERSIÓN
0 -$31,600.00 -$31,600.00
1 $2,268.00 -$29,332.00
2 $2,268.00 -$27,064.00
3 $2,268.00 -$24,796.00
4 $2,268.00 -$22,528.00
5 $2,268.00 -$20,260.00
6 $1,996.40 -$18,363.00
7 $1,996.40 -$16,267.20
8 $1,996.40 -$14,270.80
9 $1,996.40 -$12,274.40
10 $1,996.40 -$10,278.00
11 $1,996.40 -$8,281.60
12 $1,996.40 -$6,285.20
MESES PARA LA RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN

c) Como se puede observar todas las cantidades nos salen negativas, esto quiere decir, que
no se podrá recuperar inversión en el primer año, por lo tanto, se recomienda que se
agreguen más meses hasta que obtengamos una recuperación de la inversión.

7. Cédula 7: Rentabilidad sobre la inversión:

En ésta cédula se busca verificar si tenemos una rentabilidad con la inversión realizada para
nuestro proyecto:

a) En la fila suma de los ingresos se pone el total de las entradas de la cédula 5,

correspondiente a los 12 meses
b) En la fila inversión¸ se pone el total de las salidas de la cédula 5, correspondiente a los 12
meses
c) En el resultado neto se debe hacer la siguiente operación:

Suma de los ingresos – inversión = resultado neto

d) Para determinar la rentabilidad se debe realizar la siguiente operación:

ROE: (Beneficio neto (resultado neto) / Recursos propios (ingreso)) X 100

SUMA DE LOS INGRESOS $256,978.80
INVERSIÓN $263,264.00
RESULTADO NETO -$6,285.20
RENTABILIDAD -2.44%

8. Cédula 8: Proyección de ventas

En esta cédula se determinarán las ventas en los próximos años considerando poner una base de
incremento en ventas sobre el cierre de cada año

a) En la columna 1º año se deberán colocar las cantidades de la cédula 3 de los totales

obtenidos, recordar que en los primeros 5 meses se ponen los del total de la columna mes
1, y en los meses restantes se pone el total de la columna mes 6, ya que son las ventas
esperadas para el primer año

1º AÑO 2º AÑO 3º AÑO

MES 1 $20,808.00
MES 2 $20,808.00
MES 3 $20,808.00
MES 4 $20,808.00
MES 5 $20,808.00
MES 6 $21,848.40
MES 7 $21,848.40
MES 8 $21,848.40
MES 9 $21,848.40
MES 10 $21,848.40
MES 11 $21,848.40
MES 12 $21,848.40
TOTAL A VENDER

b) En la columna del 2º año se espera un incremento en ventas de 5% sobre el cierre del año
1, en esta columna en los primero 5 meses se toma como base la cantidad obtenida del
mes 12, ya que estamos hablando del cierre del año anterior, que en este caso es
$21,848.40, a esta cantidad se le incrementará el 5%, queda de la siguiente manera:

$21,848.40 x 1.05% = $22,940.82

La cantidad que se obtuvo se coloca en los primero 5 meses del 2º año, se refleja de la siguiente
forma:
 1º AÑO 2º AÑO 3º AÑO
MES 1 $20,808.00 $22,940.82
MES 2 $20,808.00 $22,940.82
MES 3 $20,808.00 $22,940.82
MES 4 $20,808.00 $22,940.82
MES 5 $20,808.00 $22,940.82

c) En la columna del 2º año se espera un incremento en ventas de 5% sobre el cierre del año
1, en esta columna del mes 6 al mes 12 se toma como base la cantidad obtenida del mes 5
del mismo año, que en este caso es $22,940.82, a esta cantidad se le incrementará el 5%,
queda de la siguiente manera:

$22,940.82 x 1.05% = $24,087.86

La cantidad que se obtuvo se coloca en los próximos 7 meses del 2º año, se refleja de la siguiente
forma:

1º AÑO 2º AÑO 3º AÑO

MES 1 $20,808.00 $22,940.82
MES 2 $20,808.00 $22,940.82
MES 3 $20,808.00 $22,940.82
MES 4 $20,808.00 $22,940.82
MES 5 $20,808.00 $22,940.82
MES 6 $21,848.40 $24,087.86
MES 7 $21,848.40 $24,087.86
MES 8 $21,848.40 $24,087.86
MES 9 $21,848.40 $24,087.86
MES 10 $21,848.40 $24,087.86
MES 11 $21,848.40 $24,087.86
MES 12 $21,848.40 $24,087.86
TOTAL A VENDER

d) En la columna del 3º año se espera un incremento en ventas de 5% sobre el cierre del año
2, en esta columna en los primero 5 meses se toma como base la cantidad obtenida del
mes 12, ya que estamos hablando del cierre del año anterior, que en este caso es
$24,087.86, a esta cantidad se le incrementará el 5%, queda de la siguiente manera:

$24,087.86 x 1.05% = $25,292.25

La cantidad que se obtuvo se coloca en los primero 5 meses del 3º año, se refleja de la siguiente
forma:

1º AÑO 2º AÑO 3º AÑO

MES 1 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25
MES 2 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25
MES 3 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25
MES 4 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25
MES 5 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25

e) En la columna del 3º año se espera un incremento en ventas de 5% sobre el cierre del año
3, en esta columna del mes 6 al mes 12 se toma como base la cantidad obtenida del mes 5
del mismo año, que en este caso es $25,292.25, a esta cantidad se le incrementará el 5%,
queda de la siguiente manera:

$25,292.25 x 1.05% = $26,556.86

La cantidad que se obtuvo se coloca en los próximos 7 meses del 3º año, se refleja de la siguiente
forma:

1º AÑO 2º AÑO 3º AÑO

MES 1 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25
MES 2 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25
MES 3 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25
MES 4 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25
MES 5 $20,808.00 $22,940.82 $25,292.25
MES 6 $21,848.40 $24,087.86 $26,556.86
MES 7 $21,848.40 $24,087.86 $26,556.86
MES 8 $21,848.40 $24,087.86 $26,556.86
MES 9 $21,848.40 $24,087.86 $26,556.86
MES 10 $21,848.40 $24,087.86 $26,556.86
MES 11 $21,848.40 $24,087.86 $26,556.86
MES 12 $21,848.40 $24,087.86 $26,556.86
TOTAL A VENDER $256,978.80 $283,319.12 $312,359.27

f) Al final se suman las columnas para determinar sus totales, y ver aproximadamente
cuánto será la venta por año.