Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
la relevancia de las recomendaciones contenidas en el Código de se, por decisión propia, en «ley» para tales compañías.
Buen Gobierno español para las sociedades cotizadas, de 2006,
actualizado en 2013 (el «Código Uniicado»), los estándares in- El Gobierno de España apostó por el gobierno corporativo para la
ternacionales de buen gobierno y, en particular, las recomenda- salida de la crisis, y las compañías están recogiendo el guante. La
ciones de la Comisión Europea, así como diversos documentos y situación de España actualmente, en comparación con la existen-
propuestas de organismos internacionales y asociaciones, apor- te a principios de 2013, es radicalmente distinta, con una de las
taciones doctrinales y la legislación de los países comparables. tasas más altas de crecimiento de la Unión Europea, creación de
empleo y un acceso mucho más luido a los mercados inancie-
La Comisión de Expertos estructuró su análisis y las propuestas ros. Algo de ello podrá atribuirse a la mejora del marco del gobier-
de mejora del marco entonces existente en dos grandes bloques, no corporativo en España.
con medidas que afectaban, en algunos casos, a todo tipo de so-
ciedades y, en otros, exclusivamente a las sociedades cotizadas:
— Juntas de accionistas: las medidas propuestas iban encami- José A. Gonzalo Angulo
nadas a ampliar las competencias de la junta general, refor- Anne M. Garvey
zar los derechos de los accionistas minoritarios y asegurar la
transparencia de la información que reciben los accionistas. Universidad de Alcalá
En paralelo, la comisión de expertos continuó sus trabajos, pres- Se ha dicho que su relación con las normas es similar a la que tiene
tando apoyo a la Comisión Nacional del Mercado de Valores para la constitución de un país con las leyes emanadas de su parlamen-
la elaboración de un nuevo Código de Buen Gobierno para las so- to: aunque contiene elementos, instituciones y estructuras básicas
ciedades cotizadas, Código que vio la luz el pasado mes de fe- que deben ser respetadas por los legisladores, deja un amplio es-
brero de 2015. El nuevo Código, con el mismo carácter de soft pacio de actuación de manera que se puede cambiar una ley (una
law que el anterior, consta de sesenta y cuatro recomendacio- NIIF) sin por ello entrar en conlicto con la constitución (Marco
nes, frente a las cincuenta y tres de la versión de junio de 2013. Conceptual).
Se han introducido veintitrés nuevas recomendaciones, doce se
han eliminado, por haber sido incorporado su contenido a la Ley La revisión de los Marcos Conceptuales del IASB y el FASB fue
de Sociedades de Capital, y veintiuna han experimentado modii- uno de los objetivos explícitos del Acuerdo de Norwalk, irmado
caciones. Las recomendaciones se agrupan en tres grandes blo- entre este organismo y el Financial Accounting Standards Board
ques: aspectos generales, junta general de accionistas y consejo (FASB) estadounidense con el objetivo de acercar las normativas,
de administración. en un intento muy loable de convergencia que ha tenido un alcance
limitado, al ser abandonado de facto en 2013 después de haberse
Entre las múltiples reformas introducidas en el nuevo Código, y puesto de acuerdo en temas tan notables como el reconocimiento
por la limitación de espacio, destacaremos, frente al Código ante- de ingresos, el relejo de los arrendamientos y, como no, el mar-
rior, que por primera vez se diferencian ciertas recomendaciones co conceptual de ambos organismos. El acuerdo, con todo, no es
en función del tamaño (capitalización) de las sociedades concer- total, pero las normas de ambos Consejos son, básicamente, las
nidas, y se introducen varias recomendaciones en materia de res- mismas.
ponsabilidad social corporativa, materia que el anterior Código
no había abordado. Los Marcos fueron, en su momento, piezas maestras del pensa-
miento contable porque contenían los principios a los que debían
Con sus luces y sus sombras, como toda gran reforma, ha sido responder las normas emitidas. Sus redactores tuvieron bastante
valorada, con carácter general, muy positivamente como una me- libertad para relexionar, sin apenas considerar el estado de las
jora sustancial del marco del gobierno corporativo español. normas aprobadas o los proyectos en curso. Esto hizo que los do-
cumentos emitidos, es decir los Statements of Financial Concepts
En la pasada temporada de juntas, recientemente concluida, las del FASB emitidos en los años setenta y ochenta del siglo XX y el
sociedades cotizadas con carácter general y gran cantidad de so- Marco Conceptual del IASB, fueran una verdadera superación de
ciedades no cotizadas —no en tan gran medida pero también las luchas en torno a las normas concretas, ya que ofrecían una
afectadas por la reforma—, han aprovechado para adecuar su estructura conceptual basada en objetivos y características cualita-
normativa y sus estructuras internas a las nuevas exigencias de tivas de la información inanciera, en deiniciones de los elementos
de los estados inancieros, en criterios alternativos de medida y en Gráfico 1
una idea de mantenimiento del capital. Componentes del Marco Conceptual
Tabla 1
Los elementos de los estados financieros en el Marco Conceptual
Concepto Definición 1989 (Proyecto de) Definición 2015
Activo (=recursos) Recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos Recurso económico presente controlado por la entidad como resultado
pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, de sucesos pasados. Un recurso económico es un derecho que tiene el
beneicios económicos. potencial de producir beneicios económicos.
Pasivo (=derechos de Obligación presente de la empresa, surgida a raíz de sucesos Obligación presente de la entidad de transferir un recurso económico
los acreedores) pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad como resultado de sucesos pasados.
espera desprenderse de recursos que incorporan beneicios
económicos.
Patrimonio neto Es la parte residual de los activos de la empresa, una vez Es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos
(=derechos de los deducidos todos sus pasivos. sus pasivos.
propietarios)
Ingresos Incrementos en los beneicios económicos, producidos Incrementos en los activos o disminuciones en los pasivos que dan
a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o lugar a incrementos en el patrimonio, distintos de los relacionados con
incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos aportaciones de los tenedores de derechos sobre el patrimonio.
de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del
patrimonio neto, y no están relacionados con las aportaciones
de los propietarios a este patrimonio.
Gastos Decrementos en los beneicios económicos, producidos Disminuciones en los activos o incrementos en los pasivos que dan
a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o lugar a disminuciones en el patrimonio, distintos de los relacionados con
disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o distribuciones a los tenedores de derechos sobre el patrimonio.
aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos
en el patrimonio neto, y no están relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.
35
36
E S P E C I A L X V I II C O N G R E S O a los proveedores de capital inanciero —sus principales destinata-
rios— cómo «crea valor» en el tiempo la organización, lo que puede
meta-norma que no va a obligar a las entidades, sino que va a marcar beneiciar a otros grupos interesados en la creación de valor —los
la dirección de los Consejos cuando discutan normas concretas, de- demás destinatarios—. Si los grupos tienen otros intereses, deberán
XVIII Congreso AECA · Cartagena, 30 de septiembre - 2 de octubre de 2015
bería haberse recurrido mucho más a la imaginación para alumbrar buscar información en fuentes distintas.
un instrumento que marcara el rumbo correcto por muchos años.
Todavía se está a tiempo de corregir los entuertos, aunque en los En este proceso gratuito de exclusión debe de haber algún interés.
temas seleccionados quepa poco margen de maniobra porque las Parece que los trabajadores o sindicatos, los clientes y proveedores,
decisiones parecen muy irmes. las autoridades económicas o iscales y el público en general deben
pensar cuando estén frente a unos estados inancieros que la infor-
En in. A continuación se revisan los cuatro puntos citados y se aca- mación que contienen no es la que necesitan porque no está hecha
ba con una conclusión breve, que en realidad es un deseo de que en para ellos.
el futuro se tome la revisión del Marco con más seriedad, y se aborde
por un Grupo de Trabajo que pueda alzarse por encima del día a día Si bien las NIIF están pensadas para entidades cotizadas, muchos
para dar orientaciones que sirvan a largo plazo. emisores locales de normas contables las toman como modelo para
establecer la información contable que difunden las entidades no co-
tizadas. Los usuarios de estos estados contables no son los inverso-
Los usuarios privilegiados y los demás res, sino el resto de los usuarios menos privilegiados y, si acaso, los
bancos. Con esta perspectiva en mente, las NIIF podrían no venderse
En la versión de 1989 del Marco Conceptual, los usuarios de los esta- bien como estándares contables aplicables a todas las empresas.
dos inancieros con propósito general formaban un amplio conjunto,
que casi abarcaba a toda la sociedad. No se hicieron ordenaciones ni Reivindicar el uso de las NIIF en los mercados de capitales no pasa,
se establecieron preferencias entre los mismos: inversionistas, em- necesariamente, por negar la utilidad de la información que sumi-
pleados, suministradores de capital, proveedores comerciales, clien- nistran. Esos usuarios menos privilegiados van a seguir utilizando
tes, organismos públicos y público en general eran los destinatarios la información contable elaborada bajo NIIF porque es, en muchas
de la información inanciera, y con la misma podían hacer frente a ocasiones, la única de que disponen, y no deberían sentirse menos-
sus necesidades. preciados por hacerlo.
37
38
E S P E C I A L X V I II C O N G R E S O que da es que se ha hecho para evitar raras acusaciones («lo que
no es prudente es imprudente», que al parecer decían algunos de
Los emisores mundiales de normas contables saben que la pru- los representados).
dencia puede llevar a la existencia de reservas ocultas, y de hecho
XVIII Congreso AECA · Cartagena, 30 de septiembre - 2 de octubre de 2015
no es raro que la contabilidad de los bancos y de las empresas de Al inal del artículo, Cooper acaba pidiendo comentarios, que se
seguros hiciera gala, en el siglo pasado, de esta posibilidad como pueden hacer hasta el 26 de octubre de 2015, pero se adivina por
la exposición que desearía que fueran desfavorables a la propues-
distintivo propio de una excelente política contable. Este orgullo ha
ta. Está claro que neutralidad y prudencia no caben, sin que haya
decaído mucho en los últimos años, cuando se ha demostrado que
conlicto, en el mismo cesto.
estas prácticas pueden dar disgustos porque las carga el diablo.
Las normas aplicables a Pymes deben tener en consideración Este enfoque, adicionalmente, reforzaría el criterio de jerarquía
las normas de información financiera de uso general, de normas de información inanciera que se propugna posterior-
reduciendo sus exigencias mente en este artículo.
39