CAPITULO III INVENTARIOS La importancia que tienen el rubro de Inventarios dentro del Activo Circulante de cualquier empresa, y en especial

en una industria que se dedica a la fabricacin y venta de productos de belleza y tocador, es tanto por su cuanta, como tambin porque del manejo proceden las utilidades de stas, considerando necesario desarrollar el presente captulo en el que se describe el significado de Inventarios, sus distintas clasificaciones, los mtodos para determinar el costo de los mismos, en fin todo aquello que en forma general o especfica pueda relacionarse a la presente investigacin. 3.1. Definicin: Son bienes tangibles propiedad de la entidad, que se tienen para la venta y/o para usarse en la produccin de bienes o servicios. Las Normas Internacionales de Contabilidad, define a los inventarios como activos: a) Posedos para ser vendidos en el curso normal de la operacin; b) En proceso de produccin de cara a tal venta, o c) En la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de produccin, o en el suministro de servicios. Ambas definiciones destacan los elementos esenciales del mismo, y se adaptan en mejor forma a los objetivos de este trabajo. 3.1.1. Clasificacin:

Dentro de los inventarios existe una diversidad de clasificaciones, dependiendo del punto de vista en que se analice. Es as que dependiendo de la actividad a que se dedica la empresa, as ser el tipo de inventario que maneje, por lo que podemos determinar la siguiente clasificacin: 3.1.1.1. Empresas Comerciales:

En este tipo de empresas los inventarios estn formados por productos terminados, es decir, que por lo general stos no tendrn ninguna alteracin o modificacin para poder estar disponibles para la venta. 3.1.1.2. Empresas Industriales:

Dentro de este tipo de empresas, existen una gran variedad de

inventarios entre los cuales tenemos: a)Materia Prima: Son aquellos materiales o artculos que se compran para ser transformados por medio de una o ms fases de elaboracin, para que luego se conviertan en producto terminado disponible para la venta, aunque este producto terminado puede ser materia prima para otra empresa. b) Producto en Proceso: Este tipo de inventarios est integrado por todos aquellos materiales o artculos que han sufrido algn proceso de manufactura, pero que an no estn disponibles para la venta (materia prima, mano de obra, y gastos indirectos de fabricacin que le son aplicables). c) Producto Terminado: Consiste en los artculos que despus de haber sido fabricados estn listos para la venta. e) Suministros: Son aquellos artculos que sin tener relacin directa con la fabricacin del producto, son necesarios para su produccin en forma indirecta, ejemplo: combustibles y lubricantes, materiales de limpieza y mantenimiento, material de empaque, etc. 3.2. Importancia del Rubro de Inventarios: Este es un rengln importante, el de mayor significado dentro del activo circulante no slo por su cuanta, sino tambin porque de su manejo proceden las utilidades de la empresa. Partiendo de lo anterior, enfocamos la importancia de dicho rubro desde el punto de vista operativo o administrativo y desde el punto de vista contable. Desde el punto de vista administrativo, la empresa debe decidir qu niveles de inventario puede mantener econmicamente. En ocasiones se hacen ciertas objeciones para alcanzar los objetivos del control del inventario, principalmente porque no es posible alcanzarlos todos a la vez. Entre ellos podemos mencionar los siguientes: Minimizar la inversin en el inventario. Minimizar los costos de almacenamiento. Llevar a su mnima expresin las prdidas por obsolescencia, por daos y por artculos perecederos. Mantener el inventario a un nivel tal que produccin y ventas, no carezcan de partes y suministros. Mantener transporte, despacho y recibo de mercadera a niveles eficientes. Mantener control sobre las necesidades del inventario. Crear las polticas necesarias para el control, custodia y

salvaguarda de los inventarios. Desde el punto de vista contable, representa uno de los renglones ms importantes del activo de la empresa, sea sta comercial o industrial, por lo que ser entonces muy importante determinar el mtodo adecuado para su correcta valuacin, lo cual reflejar su adecuada presentacin en los estados financieros y por ende los resultados del ejercicio. Debido a la importancia que tiene el rubro de inventarios el Decreto 26-92 Ley de impuesto sobre la renta, en su artculo 48 establece que todo contribuyente que obtenga rentas de la produccin, extraccin, manufactura o elaboracin, transformacin, adquisicin o enajenacin de frutos o productos, mercancas, materias primas, semovientes o cualesquiera otros bienes, est obligado a practicar inventarios al inicio de operaciones y al cierre de cada perodo de imposicin. Para los efectos de establecer las existencias al principio y al final de cada perodo de imposicin, el inventario a la fecha de cierre de un perodo debe coincidir con el de la iniciacin del siguiente. Los inventarios deben consignarse agrupando los bienes conforme a su naturaleza, con la especificacin necesaria dentro de cada grupo o categora contable y con la indicacin clara de la cantidad total, unidad que se toma como medida, denominacin o identificacin del bien y su referencia, precio de cada unidad y valor total. Las referencias de los bienes deben anotarse en registros especiales, con indicacin del sistema de valuacin empleado. 3.3. Bases de Valuacin de los Inventarios: Los inventarios deben ser medidos al costo o al valor neto realizable, segn cual sea menor. 3.3.1. Al Costo: El costo de los inventarios debe comprender todos los costos derivados de la adquisicin y conversin de los mismos, as como otros costos en los que se ha incurrido para darles su condicin y ubicacin actuales. a)Costo de Adquisicin: El costo de adquisicin de los inventarios comprender el precio de compra, incluyendo aranceles de importacin y otros impuestos (que no sean recuperables por la empresa de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de las mercaderas, los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirn al

determinar el costo de adquisicin. b) Costo de Conversin: Los costos de conversin de los inventarios comprendern aquellos costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales como la mano de otra directa. Tambin comprendern una porcin, calculada de forma sistemtica, de los costos indirectos, variables o fijos, en los que se ha incurrido para transformar las materias primas en productos terminados. 3.3.2. Valor Neto Realizable: El costo de lo inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estn daados, si se han vuelto parcial o totalmente obsoletas, o bien si sus precios de mercado han cado. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser recuperable si los costos estimados para su terminacin o su venta han aumentado. La prctica de rebajar el saldo, hasta que el valor en libros sea igual al valor neto realizable, es coherente con el punto de vista segn el cual los activos no deben valorarse en libros por encima de los importes que se espera recuperar de su venta o uso posterior. La rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula usualmente para cada tipo de artculo. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado agrupar artculos similares o relacionados. Este puede ser el caso de artculos en inventario relacionados con la misma lnea de productos, que tienen propsitos o usos finales similares, se producen y venden en la misma rea geogrfica y no pueden ser, por razones prcticas, evaluados separadamente de otros artculos de la lnea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de partidas que reflejan clasificaciones completas de los inventarios, por ejemplo sobre la totalidad de los productos terminados, o sobre todos los inventarios en una actividad o segmento geogrfico determinados. Los suministradores de servicios acumulan, generalmente, sus costos en relacin a cada servicio para el que se espera cargar un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio as identificado se tratar como una partida separada. La estimaciones del valor neto realizable se basarn en la informacin ms fiable de que se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe que se espera recuperar de los inventarios. Tales estimaciones toman en consideracin las fluctuaciones de precios o costos relacionados directamente con los hechos ocurridos tras el cierre, en la medida en que tales hechos confirmen condiciones existentes en el fin del periodo. El Decreto 26-92 Ley de impuesto sobre la renta, en su artculo 49 Valuacin de Inventarios establece que para cerrar el ejercicio

anual de imposicin, el valor de la existencia de mercancas deber establecerse con algunos de los siguientes mtodos: 1. Para empresas industriales, comerciales y de servicio: a) Costo de produccin o adquisicin. Este se establecer a opcin del contribuyente, al considerar el costo de la ultima compra o, el promedio ponderado de la existencia inicial ms las compras del ejercicio a que se refiere el inventario. Igual criterio se aplicar para la valoracin de la materia prima y dems insumos fsicos. La valoracin de la existencia de productos elaborados o semielaborados y de bienes y servicios intermedios utilizados en la produccin, se determinar tambin aplicando uno de los criterios indicados precedentemente. b) Precio del bien. c) Precio de venta menos gastos de ventas; y d) Costo de produccin o adquisicin o costo de mercado, el que sea menor. Una vez adoptado cualquiera de estos mtodos de valoracin, no podr ser variado sin autorizacin previa de la Superintendencia de Administracin Tributaria y debern efectuarse los ajustes pertinentes, de acuerdo con los procedimientos que disponga el reglamento, segn las normas tcnicas de la contabilidad. Autorizado el cambio, se aplicar a partir del ejercicio anual de imposicin inmediato siguiente. Los inventarios debern indicar en forma detallada la cantidad de cada artculo, su clase y su respectivo precio unitario. En la valoracin de los inventarios no se permitir el uso de reservas generales constituidas para hacer frente a fluctuaciones de precio, contingencias del mercado o de cualquier otro orden. 3.4. Mtodos para determinar el costo: Debido a la cantidad y variedad de artculos que pueden adquirirse a diferentes precios, se hace difcil determinar qu costos son aplicables a las mercancas que quedan en existencia en el inventario, y los costos de las que se vendieron. Por lo consiguiente, debe seleccionarse un mtodo que de acuerdo a las circunstancias, refleje de manera ms razonable los resultados del perodo. Entre estos mtodos tenemos: 3.4.1. Primera entrada primera salida (FIFO):

La frmula FIFO asume que los productos en inventario que fueron comprados o producidos antes, sern vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que queden en el inventario final sern los producidos o comprados ms recientemente.

3.4.2.

ltima entrada primera salida (LIFO):

La frmula LIFO asume que los productos en inventario que fueron comprados o producidos en ltimo lugar, sern vendidos los primeros y, consecuentemente, que los productos que queden en el inventario final sern los producidos o comprados en primer lugar. 3.4.3. Promedio ponderado:

La frmula del Promedio Ponderado, el costo de cada unidad de producto se determinar a partir del promedio ponderado del costo de los artculos similares, posedos al principio del periodo, y del costo de los mismos artculos comprados o producidos durante el periodo. Se puede calcular el promedio peridicamente o despus de recibir cada envo adicional, dependiendo de las circunstancias de la empresa. 3.4.4. Identificacin especfica:

Es aquel que para la valuacin de las existencias utiliza el costo especfico de compra o produccin de cada artculo en particular. Es aplicable en aquellas empresas en las que debido a las caractersticas de los productos, es factible distinguir plenamente un artculo de otro, identificndolo a su vez con un costo nico. Su aplicacin exige la utilizacin de marbetes o etiquetas de identificacin, as como llevar registros pormenorizados de existencias que detallen las caractersticas distintivas de cada unidad. Ej. joyas legtimas, vestidos exclusivos, muebles especialmente construidos, etc. 3.4.5. Inventario al detalle o por menor:

Este mtodo lo usan los comerciantes que venden al detalle y a precios de venta fijos en los que es til mantener los registros e inventarios fsicos a precios de venta, para fines de control. Es decir, que es un mtodo en que se establecen los precios de venta al menudeo de los artculos adquiridos, con base a la aplicacin de porcentajes predeterminados de mrgenes sobre los costos y en que se registran y controlan las existencias a ese precio de venta de menudeo. Los inventarios fsicos tambin se valan al precio de menudeo y se comparan con los registros de inventario para determinar faltantes o mermas. 3.4.6. Otros mtodos de valuacin:

Entre stos tenemos:

3.4.6.1.

Promedio de utilidad bruta:

Este mtodo se basa en la hiptesis de que el tanto por ciento de utilidad bruta debe ser aproximadamente el mismo en perodos o ejercicios sucesivos, es decir, que nicamente la tasa de utilidad bruta sobre las ventas se supone que es uniforme. 3.4.6.2. Precio de la ltima factura:

Con este mtodo se usa el costo aplicable a la ltima operacin de compra para valorar toda la cantidad del artculo que hay en el inventario. Si hay una rpida rotacin fsica de las existencias en la operacin normal del negocio y los artculos se venden aproximadamente en el mismo orden en el que se adquieren, el precio de la ltima factura puede producir resultados bastante aproximados a los que se logran por el mtodo de identificacin especfica y con menos trabajo de oficina. 3.4.6.3. Mtodo de existencias normales:

Se basa en la presuncin de que siempre se debe llevar una existencia que responda a los requerimientos de la produccin o de las ventas. Esta existencia se lleva a un costo a largo plazo, en tanto que las existencias excedentes se valorizan sobre otra base, generalmente al costo o al valor de mercado, el que sea menor. El inventario bsico se mantiene por un perodo de varios aos. 3.4.6.4. Mtodo del costo de reposicin:

El inventario se valoriza al costo en que se incurriran para reponerlo a los precios actuales y de acuerdo a las condiciones prevalecientes. No es igual al LIFO, porque este ltimo aplica los ltimos costos incurridos que aparecen en los libros, los que pueden ser diferentes a los costos de reposicin y que se refieren a la fecha actual. 3.5. Seleccin del mtodo de valuacin: Determinar la seleccin de valuacin de inventarios es una tarea sumamente difcil para un profesional, lo cual requiere una decisin importante de carcter financiero en el que deben tomarse en cuenta los siguientes aspectos: a) La clase de empresa. b) El ambiente econmico en el que se desenvuelve. c) Estructura de su organizacin. d) Los recursos humanos, econmicos y materiales con los que cuenta. e) El tipo de producto que fabrica o vende.

f) Indice de rotacin de inventarios. g) Niveles usuales de inventario. h) Sistema de control de inventarios. i) Sistema de determinacin de costos. Analizando todo y cada uno de los aspectos anteriores, y todos aquellos datos relativos a los inventarios, debe hacerse un anlisis de las diferentes alternativas de valuacin, y en el que debe tomarse en cada una de las opciones el aspecto costo beneficio de su implantacin.