MF2 - 06 - Apuntes de Rentas Contingentes

Rentas Vitalicias Dr.
Ferdinand Ceballos Bejarano
Rentas Vitalicias
1. PROBABILIDAD.
La teoría de la probabilidad es la parte de las matemáticas que se encarga del estudio

de los fenómenos o experimentos aleatorios.
Podemos entender como probabilidad a la posibilidad de que algo ocurra, mide la

frecuencia con la que aparece un resultado determinado cuando se realiza un
experimento.
Para denotar “la probabilidad que ocurra el evento E ”, utilizamos p  E  .
 Las probabilidades se pueden expresar como fracciones, como decimales o en

porcentajes. Por ejemplo:
1
p  A   0.3333  33.33%
3
5
p  B   0.625  62.5%
8
1
p C    0.5  50%
2
 Estos valores se encuentran siempre entre 0 y 1, ó entre 0% y 100%.

 Tener una probabilidad de 0 significa que algo nunca va a ocurrir. Se le denomina
evento imposible.
 Una probabilidad de 1 indica que algo va suceder siempre. Es la probabilidad del
espacio muestral y también se le llama evento seguro.
Ejemplos:
a) Lanzamos un dado en la mesa y queremos saber ¿cuál es la probabilidad que salga

un 2, o que salga un número par, o un número menor que 5?
b) Y si compramos una rifa de 2000 números, ¿cuál es la probabilidad de ganar el
sorteo?
c) Las Compañías de Seguros ¿cómo calculan sus riesgos de pérdida?
109
Rentas Vitalicias Dr. Ferdinand Ceballos Bejarano
d) Una Compañía Embotelladora de refrescos decide alterar la fórmula de su producto

más antiguo y de mayor venta, ¿cuál es la probabilidad de aceptación del nuevo
cambio por los consumidores?
e) Una Empresa Constructora, al construir un conjunto habitacional ¿cuál es la
probabilidad de aceptación del modelo de departamento que pondrá a la venta?
2. EXPERIMENTO ALEATORIO.
Por experimento aleatorio entenderemos todo aquel experimento que cuando se le

repite bajo las mismas condiciones iniciales, el resultado que se obtiene no siempre es el
mismo. Es aquella actividad que puede presentar diversos resultados, dentro de un
conjunto de posibles soluciones. Aleatorio se refiere al azar. Por ejemplo: al lanzar una
moneda al aire los posibles resultados son cara y sello, pero no sabemos de antemano
cuál de ellos va salir.
En principio no sabemos cuál sería el resultado del experimento aleatorio, así que
por lo menos conviene agrupar en un conjunto, a todos los resultados posibles.
Ejemplos:
1) Lanzar un dado en la mesa y observar el puntaje de la cara superior.

2) El experimento aleatorio de lanzar a la mesa dos dados y observar el puntaje que
suman los dados.
3) Lanzar una moneda al aire y observar el resultado.
4) Sacar una carta de una baraja.
5) Extraer una bola de una urna que contiene bolas de 8 diferentes colores.
6) La medición del tiempo de vida de 100 focos.
7) Número de choque en un cruce de dos avenidas.
8) Degustación de un nuevo sabor de yogurt.
ESPACIO MUESTRAL.
Es el conjunto formado por todos los resultados posibles de realizar un experimento

aleatorio.
110
Ejemplo 2:
Del ejemplo de lanzamiento de dos dados podemos obtener su espacio muestral, es decir,
todos los resultados posibles al lanzar dos dados:
 1,1 1, 2  1,3 1, 4  1,5  1, 6  


 2,1  2, 2   2,3  2, 4   2,5  2, 6  
 3,1  3, 2   3,3  3, 4   3,5   3, 6  
S 
 4,1  4, 2   4,3  4, 4   4,5  4, 6  
 5,1  5, 2   5,3  5, 4   5,5   5, 6  
 
 6,1  6, 2   6,3  6, 4   6,5   6, 6  
EVENTO.
También llamado suceso o acontecimiento. Es uno o más de los posibles resultados

de realizar un experimento. Corresponde a todo subconjunto de un espacio muestral.
Ejemplo 3:
Al lanzar dos obtener un puntaje de 7, es decir, la suma del puntaje obtenido en ambas
dados es 7.
A  1,6  ,  2,5 ,  3, 4  ,  4,3 , 5, 2  ,  6,1
3. PROBABILIDAD A PRIORI.
También llamada probabilidad matemática o clásica. Esta probabilidad se basa en

que todos los resultados son:
 Equiprobables, es decir, cada evento simple en todo el espacio muestral tiene la

misma probabilidad de ocurrir.
 Cada uno de los eventos simples que conforman el espacio muestral son mutuamente
excluyentes.
 Todos los eventos simples son colectivamente exhaustivos, es decir, entre todos
conforman todo el espacio muestral.
111
 La probabilidad de un evento A se calcula con la fórmula:
Número de resultados favorables

p  A 
Número de resultados posibles
 La probabilidad de que un evento A no ocurra, es complementaria a la probabilidad

de que A ocurra, entonces
p  A  1  p  AC 
Ejemplos:
1. Si se tiene una baraja con 52 cartas, entonces queremos saber cuál es la probabilidad
de extraer una carta y que sea un corazón, así tenemos:
Resultados favorables son 13 cartas con figura de corazón
Resultados posibles serían las 52 cartas de la baraja
13 1
p  A    0.25  25%
52 4
Luego, la probabilidad de extraer una carta de la baraja y esta sea un corazón es del
25%.
2. De una urna con 5 bolas blancas, 6 azules y 4 rojas extraer en un intento una bola
blanca.
Resultados favorables 5 bolas blancas.
Resultados posibles el total de bolas en la urna que son 15.
5 1
p  B    0.3333  33,33%
15 3
4. PROBABILIDAD A POSTERIORI
Conocida también como probabilidad estadística o empírica. Aquí, la probabilidad

de que un evento ocurra representa una fracción de los eventos similares que sucedieron
en el pasado. No se conocerán las probabilidades de ocurrencia de los eventos, hasta
después que se haya realizado el experimento aleatorio.
112
Número de veces que ocurre el evento

p  A 
Número de total de observaciones
Ejemplo 1.
Inport SAC, importa un determinado producto, el cual es enviado en cajas que contienen
tres artículos, si se toma una muestra de 200 cajas y se quiere determinar ¿cuántos
artículos defectuosos hay en cada caja? La probabilidad de saber si hay 0, 1, 2 ó 3
artículos defectuosos se sabrá después de abrir las cajas. Si se observó:
Artículos Número
Probabilidad
con defecto de cajas
0 120 120
200  0.60  60%
1 45 45
200  0.225  22.5%
2 27 27
200  0.135  13.5%
3 8 8
200  0.04  4%
5. EVENTOS MUTUAMENTE EXCLUEYENTES.
Son aquellos eventos que no pueden ocurrir a mismo tiempo. La probabilidad de

que dos sucesos mutuamente excluyentes ocurran es
p  A ó B   p  A  B   p  A  p  B 
En caso de que los eventos no sean mutuamente excluyentes, entonces la

probabilidad de que ambos ocurran sería
p  A ó B   p  A  B   p  A  p  B   p  A  B 
6. SUCESOS INDEPENDIENTES.
Se dice que dos sucesos o más son independientes cuando la ocurrencia de uno,
cualquiera, no afecta la ocurrencia de los otros.
La probabilidad de que dos sucesos independientes ocurran es
p  A y B   p  A  B   p  A  p  B 
113
7. ESPERANZA MATEMÁTICA.
Es el precio de un evento aleatorio, por eso deberá expresarse en unidades

monetarias.
Puede decirse que la esperanza matemática es el precio justo que debe pagarse al
esperar la realización de un suceso aleatorio o sujeto al azar, está dada por la
multiplicación de la probabilidad de tal evento incierto p  E  ó p, simplemente, y la
cantidad de dinero S que se espera recibir si se realiza, es decir
C   p   S  ó C   p  E   S 
Ejemplo 2.
Cual es probabilidad de ganar el premio de una rifa de 2000 números
1
p G    0.0005  0.05%
2000
Si el premio es un televisor de 50” que tiene un costo de S/.3,000, ¿cuál es la esperanza

matemática de este evento?
3
C  p  G  S  0.0005  3000    1.5
2
Entonces, con el pago de S/.1.50 por rifa, no se obtendría ganancias ni pérdidas.
Ejemplo 3.
La universidad determina premiar a los docentes de matemáticas y dona S/.5,000, para

que se haga un sorteo, si son 80 profesores, halle la probabilidad de ganar el premio y la
esperanza matemática, e interprete.
Solución:
Probabilidad de ganar el premio:
p  E   801  0.0125  1.25%
114
Esperanza matemática:
C  p  E  S  0.0125  5000  62.50
Rpta: Hay una probabilidad del 1.25% que un profesor cualquiera del DAM gane el
premio de S/.5,000. La esperanza matemática es S/.62.50, es el valor esperado
que esperaría recibir cada docente si se reparte el premio entre todos.
Ejemplo 4. .
Si además del premio de S/.5,000, la universidad ofrece dos premios de S/.3,000 y 4

premios de S/.1,000, ¿Cuál es la esperanza matemática?
Solución:
C   801   5000    792   3000    774  1000   190.40
Rpta: La esperanza matemática de cada docente es de S/.190.40.
8. PAGO CONTINGENTE.
Es una cantidad de dinero, o monto S, que después de cierto tiempo es probable se

reciba. El cálculo de la prima de un seguro de vida es un claro ejemplo de esta situación.
El término del periodo u horizonte temporal es desconocido.
9. VALOR PRESENTE DE UN PAGO CONTINGENTE.
Si p es la probabilidad de recibir o pagar una cantidad de dinero S, después de n

años, entonces su valor actual es
n
C  pS 1  i 
Donde i es la tasa de interés técnico anual.
Ejemplo 5.
Una persona de 30 años tiene una probabilidad de 70% de llegar a los 60 años, y en su
trabajo se premia a las personas que logran obtener esa edad trabajando con S/.12,000,
además se paga una tasa de 6.2% anual por compensación.
115
Solución:
C  0.70 12000 1.062 

30
 1382.11
Rpta: Entonces el valor presente del premio es de S/.1382.11.
Ejemplo 6.
¿Qué cantidad debería depositar hoy una persona de 20 años para que reciba S/.100,000
a los 50 años de edad, si sobrevive? La tasa de interés técnico aplicada es de 4% anual.
Solución:
En primer lugar calcularemos el valor presente sin considerar la condición de
sobrevivencia:
C  100000 1.04 
30
 30831.87
Ahora hacemos el cálculo del valor presente considerando que se le entregará el dinero
si llega a cumplir 50 años
l   9'075, 252 
C  100000  30 p20 1.04   100000  2030  1.04   100000  1.04 
30 30 30

 l20   9'904,105 
C  28251.61
10. TABLA DE MORTALIDAD.
Tabla de mortalidad es el registro estadístico de sobrevivientes de un grupo de

personas de x años de edad, es decir, es una serie cronológica que expresa la forma en
que se reduce, por fallecimiento, el número de individuos que tienen la misma edad.
l Cantidad de personas vivas

x Edad de esas personas en el momento inicial
lx Cantidad de personas vivas con edad de x años
n Número de años que dura el negocio
x  n Edad de los sobrevivientes
lx  n Cantidad de sobrevivientes de edad x  n
E Aporte de cada uno en el momento inicial
C Dinero que percibirá cada sobreviviente.
116
lx E Capital total aportado por los socios iniciales

lx  nC Capital total cobrado por los sobrevivientes
INTERPRECIONES DE LA TABLA DE MORTALIDAD
Ejemplo 7.
Dé la interpretación de los siguientes valores:
l25 nos indica el número de personas vivas con 25 años de edad
d 25 nos indica el número de personas que murieron a la edad de 25 años o el número de

personas de 25 años que no llegaron a cumplir 26 años
p25 nos indica la probabilidad de que una persona sobreviva a los 25 años o la
probabilidad de que una persona de 25 años, llegue a tener 26 años o sobreviva un
año más.
d 25 nos indica la probabilidad de que una persona fallezca a los 25 años de edad o no
llegue a cumplir los 26 años
Ejemplo 8.
Determine e interprete los siguientes datos:
 l30  9'750,093 ; hay 9’750093 personas que, llegaron a cumplir 30 años de edad o
que tienen 30 años de edad.
 d30  18,915 ; son 18,915 personas que fallecieron a la edad de 30 años o personas
de 30 años que no llegarán a cumplir 31 años o no llegarán a cumplir un año más.
 p30  0.99806  99.806% , decimos que hay una probabilidad del 99.806%, de que
una persona de 30 años sobreviva o de que una persona de 30 años llegué a cumplir
31 años o llegue a cumplir un años más.
 d30  0.00194  0.194% , decimos que hay una probabilidad del 0.194%, de que una
persona fallezca de 30 años de edad o de que una persona de 30 años no legue a
cumplir los 31 años o no legue a cumplir un años más.
117
Ejemplo 9.
Con los datos del ejemplo anterior, interprete el siguiente resultado:
l30  d30  9'750,093 18,915  9'731,178
Rpta: Es la resta de las personas vivas con la edad de 30 años menos las personas que
murieron a los 30 años de edad, es decir, obtenemos la cantidad de sobrevivientes
a los 30 años, que llegarán a cumplir los 31 años de edad, entonces:
l30  d30  l31  d30  l30  l31
Por lo tanto, en general:
d x  lx  lx 1
CANTIDAD DE PERSONAS FALLECIDAS A LA EDAD DE x AÑOS.
d x  lx  lx 1
Ejemplo 10.
¿Cuántas personas fallecieron a los 20 años de edad?
d20  l20  l21  9904105  9890833  13272
La pregunta también se hubiese podido plantear diciendo ¿cuántas personas fallecieron

antes de cumplir 21 años de edad?
Ejemplo 11.
¿Cuál es la probabilidad de que una persona de 38 años llegue a cumplir 39 años?
Solución:
Utilizando los datos obtenidos en la tabla de mortalidad, tenemos:
l38  9'569,344 (Número total de observaciones)
l39  9'540,828 (Número de veces que ocurre el evento)
y la probabilidad empírica:
118
Número de veces que ocurre el evento

p  A 
Número de total de observaciones
l39 9'540,828 l
p38    0.99702  99.702%  px  x 1
l38 9'569,344 lx
PROBABILIDAD DE QUE UNA PERSONA DE x AÑOS DE EDAD SOBREVIVA UN AÑO MÁS.
lx 1
px 
lx
Ejemplo 12.
¿Cuál es la probabilidad de que una persona de 25 años cumpla los 26 años de edad?
l251 l26 9818250

p25     0.99843
l25 l25 9833689
Rpta: Entonces, la probabilidad de que una persona de 25 años llegue a cumplir 26 años
de edad es de 99.843%.
Ejemplo 13.
¿Cuál es la probabilidad de que una persona de 18 años cumpla un año más de vida?
l18  d18  9 '929, 607  12, 610  9 '916, 997  l19

l19 9 '916,997
p18    0.99873  99.873%
l18 9 '929, 607
Ejemplo 14.
Solución:
Para realizar este cálculo debemos aplicar la probabilidad de la ocurrencia de sucesos

independientes, es decir, primero debemos calcular la probabilidad de que una persona
de 20 llegue a cumplir 21 años  p20  , luego, calcular la probabilidad de que una persona
de 21 llegue a cumplir 22 años  p21  y así sucesivamente hasta calcular la probabilidad
119
de que una persona de 24 llegue a cumplir 25 años  p24  . Entonces como cada uno de
estos son sucesos independientes con respecto al anterior, tenemos:
5 p20  p20  p21  p22  p23  p24

l21 l22 l23 l24 l25 l25 l
5 p20        n px  x  n
l20 l21 l22 l23 l24 l20 lx
PROBABILIDAD DE QUE UNA PERSONA DE x AÑOS DE EDAD VIVA n AÑOS MÁS.
 l  l  l   lx  n1   lx  n  lx  n
n px   x 1  x  2  x 3    
 lx  lx 1  lx  2   lx  n 2  lx  n 1  lx
lx  n
n px 
lx
Ejemplo 15.
l328 l40 9510583

8 p32     0.979319  97.93%
l32 l32 9711424
Rpta: Hay una probabilidad del 97.93% de que una persona de 32 años llegue a cumplir
40 años.
Ejemplo 16.
Solución:
Para realizar este cálculo debemos aplicar la probabilidad de la ocurrencia de sucesos

independientes, es decir, primero debemos calcular la probabilidad de que una persona
de 20 llegue a cumplir 21 años  p20  , luego, calcular la probabilidad de que una persona
de 21 llegue a cumplir 22 años  p21  y así sucesivamente hasta calcular la probabilidad
de que una persona de 24 llegue a cumplir 25 años  p24  . Entonces como cada uno de
estos son sucesos independientes con respecto al anterior, tenemos:
120
5 p20  p20  p21  p22  p23  p24

l21 l22 l23 l24 l25 l25 l
5 p20        n px  x  n
l20 l21 l22 l23 l24 l20 lx
l18  d18  9929607  12610  9916997  l19

l19 l
p18   px  x 1
l18 lx
PROBABILIDAD DE QUE UNA PERSONA DE x AÑOS DE EDAD NO CUMPLA n AÑOS MÁS.
lx  n lx  lx  n
n qx  1  n px  1  
lx lx
lx  lx  n
n qx 
lx
Ejemplo:
¿Qué probabilidad hay que una persona de 32 años no llegue a cumplir los 40 años de
edad?
l32  l328 9711424  9510583

8 q32    0.020681  2.0681%
l32 9711424
Rpta: Existe una probabilidad del 2.0681% de que una persona de 32 años no llegue a
cumplir los 40
PROBABILIDAD DE QUE UNA PERSONA DE x AÑOS DE EDAD FALLEZCA ENTRE LOS x  m

AÑOS Y LOS x  m  n AÑOS DE EDAD.
Primero encontramos la probabilidad de que una persona de x años viva m años más:
lx  m
m px 
lx
Luego la probabilidad de que una persona de x+m años fallezca n años más.
121
lx  m  lx  m  n
n qx  m 
lx  m
Entonces multiplicando las probabilidades de estos dos sucesos independientes,

tenemos:
 l  l  l  l l
mn qx   m px  n qx m    x  m  x  m x  m n   x  m x mn
 lx  lx  m  lx
lx  m  lx  m  n
mn qx 
lx
Ejemplo:
Encuentre la probabilidad que una persona de 35 años fallezca entre los 50 y 60 años.
l3515  l351510 l50  l60 9075252  8217077

15 10 q35     0.088968  8.8968%
l35 l35 9645922
Rpta: La probabilidad de que una persona de 35 años fallezca entre los 50 y 60 años es
de 8.8968%.
11. VALORES DE CONMUTACIÓN.
Sabemos que el valor presente C de un monto S a una tasa de interés i, actualizado una
cantidad de n periodos, es:
n
C  S 1  i 
n
donde el factor 1  i  , que llamamos factor simple de actualización, provoca que el
capital sea menor que el monto, dependiendo del plazo n y de la tasa de interés i. Si
además esto se multiplica por la probabilidad, n px , de que una persona cumpla x + n
años, teniendo x años de edad, entonces el monto se reduce aún más, ya que la
probabilidad, se dijo, es menor que la unidad. Quedará entonces un capital dado por:
C  S  n px  1  i 
n
122
 n px  1  i 
n
de aquí tenemos que denotado por n Ex , se denomina factor simple de
actualización demográfico financiero (FSADF) o simplemente factor de actualización

demográfico financiero (FADF). Por lo tanto como primera expresión del FADF,
tenemos:
Ex   n px  1  i 
n
n
Luego, aplicando algunos artificios matemáticos, obtenemos:
l  n l
n Ex   x  n  1  i  , dado que n px  x  n
 lx  lx
 lx  n   n  1  i 
x
 1  i  x
n Ex    1 i   x 
, porque, 1 
1  i  x
y no afecta la ecuación,
 lx   1 i 
luego
 lx  n   1  i 
 n x
  lx  n   1  i  x  n   lx  n 1  i  x  n 
E   l   x   x   x
 x   1 i   lx   1  i  lx 1  i 
n x

Si aplicamos la siguiente notación:

x  x 1
Dx  lx 1  i  , por lo tanto, Dx 1  lx 1 1  i 
Obtendríamos ahora una segunda expresión para el FADF:
Dx  n
n Ex 
Dx
Entonces el valor presente de un pago contingente también se puede expresar de la

forma:
C  S  n Ex 
O también
D 
C  S  xn 
 Dx 
123
12. RENTAS VITALICIAS.
Existe una diferencia entre una actualización o capitalización contingente con una
financiera, y es que en la primera se incorpora la probabilidad como nuevo elemento.
Luego, en la anualidad cierta se conocen las fechas de inicio y terminación del plazo, y
en la contingente, se desconoce por lo menos una de las dos fechas; éstas son las que
abordaremos ahora.
RENTAS VITALICIAS VENCIDAS
En la siguiente gráfica se muestra una serie de pagos contingentes, en la cual se
considera desconocida la fecha de término de los pagos, pero se considera que los pagos
se harán hasta los 99 años, tomando en cuenta que en la tabla de amortización tiene la
edad de 99 años como la esperanza de vida y la primera cuota se ubicará un periodo
después de la edad considerada como inicio de periodo.
R R R R R
...
x x+1 x+2 x+3 ... 98 99

...
En general, se considera como edad final la variable  para referir la última edad
de la tabla de amortización.
Vamos a considerar una renta vencida constante R con fecha de inicio conocida y
fecha de término la edad de 99 años, para actualizar esta serie de rentas utilizaremos es
FADF para cada una de las rentas de la siguiente manera:
C  R  1 Ex   R  2 Ex   R  3 Ex    R  99 x E x 
Dx 1 D D Dx 99 x
R  R x  2  R x 3  R
Dx Dx Dx Dx
D D D D 
 R  x 1  x  2  x 3   99 
 Dx Dx Dx Dx 
 D  Dx  2  Dx 3   D99 
C  R  x 1 
 Dx 
Ahora introducimos la notación de los conmutadores N, donde:
124
N x  Dx  Dx1  Dx2  Dx3   D99

por lo tanto:
N x1  Dx1  Dx2  Dx3   D99
el valor presente de las rentas vitalicias R sería:
N x 1
CR
Dx
y el factor de actualización de una serie de rentas vitalicias vencidas es:
N x 1
ax 
Dx
RENTA VITALICIA ANTICIPADA

Ra Ra Ra Ra Ra Ra
...
x x+1 x+2 x+3 ... 98 99

...
El análisis para determinar la fórmula de actualización de rentas vitalicias

anticipadas es similar considerando:
C  Ra  Ra  1 Ex   Ra  2 Ex   Ra  3 Ex    Ra  99 x Ex 
Dx 1 D D Dx 99 x
 Ra  Ra  Ra x  2  Ra x 3   Ra
Dx Dx Dx Dx
 D D D D 
 Ra 1  x 1  x  2  x 3   x 99 x 
 Dx Dx Dx Dx 
D D D D D 
 Ra  x  x 1  x  2  x 3   99 
 Dx Dx Dx Dx Dx 
 D  Dx 1  Dx  2  Dx 3   D99 
C  Ra  x 
 Dx 
Así, el valor presente de una serie de rentas vitalicias anticipadas es:
Nx
CR
Dx
125
y el factor de actualización de una serie de rentas vitalicias vencidas es:

Nx
ax 
Dx
RENTA VITALICIA DIFERIDA

Vamos a ver ahora el caso de rentas vencidas con un periodo de diferimiento, en
este caso serán m-periodos diferidos, entonces teniendo en cuenta el diagrama tiempo-
valor:
m-Periodos R R R R R
Diferidos . . .
x ... x+m x+m+1 x+m+2 x+m+3 ... 98 99
...
C   R  1 Ex  m   R  2 Ex  m   R  3 Ex  m    R  99 x  m  Ex  m    m Ex 
 
 D D D Dx  m 99 x  m    Dx  m 
  R x  m 1  R x  m  2  R x  m 3   R  
 Dx  m Dx  m Dx  m Dx  m   Dx 
 D D D D99    Dx  m 
  R  x  m 1  x  m  2  x  m 3    
  Dx  m Dx  m Dx  m Dx  m    Dx 
D  Dx  m  2  Dx  m 3   D99   Dx  m 
 R  x  m 1   D 
Dx  m 
  x 
D  Dx  m  2  Dx  m 3   D99 
C  R  x  m 1 
 Dx 
Luego, el valor presente para rentas vitalicias diferidas vencidas sería:
N x  m1
CR
Dx
Y, haciendo un análisis análogo al que se hizo con las rentas diferidas vencidas, lo
hacemos con las rentas diferidas anticipadas, para así llegar a la ley financiera del valor
presente de estas rentas que sería:
126
N xm
CR
Dx
127
Práctica Dirigida
Rentas Vitalicias
En los problemas del 1 al 20, conteste verdadero o falso.
1. La probabilidad es siempre menor que la unidad _____.
2. La probabilidad de un evento imposible es negativa _____.
3. La probabilidad de algunos eventos es mayor que la unidad _____.
4. Evento y espacio muestral son sinónimos _____.
5. La probabilidad de un evento con enfoque clásico es siempre menor que con el enfoque
empírico _____.
6. La probabilidad de un evento con el enfoque subjetivo es fácil de comprobar si se
cuestiona _____.
7. La probabilidad estadística es sinónimo de empírica _____.
8. En el enfoque clásico, las probabilidades de todos los eventos son iguales _____.
9. La probabilidad matemática se evalúa por el sentimiento de la persona _____.
10. Si la probabilidad de que gane su equipo favorito en el fútbol mexicano es 0.7, entonces
de que pierda es 0.3 _____.
11. La probabilidad de todos los eventos del espacio muestral es siempre menor que 1
_____.
12. Si dos eventos, A y B, son mutuamente excluyentes, entonces la probabilidad P  A o B 
está ada por P  A o B   P  A  P  B   P  A y B  P(A o B) _____.
13. La probabilidad de que ocurra un evento 100% seguro es 1 _____.

14. La probabilidad de sacar un 6 de una baraja de 52 cartas es 6/52 _____.
15. El precio justo de un boleto para una rifa de $24,000, si se emitieran 7,500 boletos, es
de $3.20 _____.
16. Una tabla de mortalidad es útil para pronosticar cuando morirá una persona _____.
17. La esperanza matemática se expresa en unidades monetarias _____.
18. El valor de conmutación D53 es igual a 216,985.36 _____.
19. El factor de actualización demográfico-financiero se representa con n Ex _____.

20. La prima única que pagaría hoy una persona de 35 años en sustitución de $45,000 al
final de cada año, mientras viva, con intereses del 6.5% anual, es de $625,350.48 _____.
128
21. ¿Cuál es la probabilidad de que al sacar al mismo tiempo 2 cartas de la baraja de 52, las
2 sean reyes?
22. ¿Cuál es la probabilidad de lograr el premio mayor de la Lotería Nacional si se emiten
50,000 boletos al participar con un solo boleto?
23. ¿Cuál es la probabilidad de que hoy sea 21 de junio si no se sabe qué día es hoy, claro?
24. Al revisar el examen de 35 alumnos se ve que 29 lo acreditaron y 6 lo reprobaron, ¿cuál
es la probabilidad de que el siguiente lo repruebe?
25. Al revisar 25 bolsas de chocolates, 23 resultaron con un peso menor al estipulado, ¿cuál
es la probabilidad de que la siguiente también esté incompleta?
26. De 9,750 personas de 45 años de edad sólo 9,645 celebraron su aniversario número 56.
¿Cuál es la probabilidad de que un individuo del mismo grupo social y de 45 años
cumpla los 56?
27. Si la probabilidad de que Roberto repruebe administración o contaduría es del 35%, que
repruebe administración es del 22%, que repruebe contaduría es del 17%, ¿cuál es la
probabilidad de que repruebe las dos?
28. ¿Cuál es la esperanza matemática de cada uno de los 23 profesores del departamento de
matemáticas para lograr un premio de $30,000 por fin de curso?
29. En el problema 28, ¿de cuánto es la esperanza matemática si hay un segundo premio de
$10,000?
30. ¿Cuál es la utilidad esperada para el Instituto de Beneficencia Pública si organiza un
sorteo emitiendo 10,000 boletos de $250 cada uno, con 28 premios, uno de $350,000,
dos de $75,000, cinco de $20,000 y 20 de $5,000?
En los problemas 31 a 79 seleccione la opción correcta justificando su elección.
31. Al lanzar 50 veces una moneda al aire, 27 cayó con águila en la cara superior y 23 en la
inferior, ¿cuál es la probabilidad de que la siguiente caiga con sello en la cara superior
en el enfoque empírico?
a) 23% b) 46% c) 54% d) 27% e) Otra

32. Resuelva el problema 31 con el enfoque clásico o matemático.
a) 25% b) 50% c) 75% d) 23% e) Otra

33. En el problema 31, ¿cuál es su respuesta si utiliza el enfoque objetivo?
a) Entre 0 y 100% b) 50% c) 46% d) 54% e) Otra
129
34. ¿Cuál es la probabilidad de que al tirar un dado caiga con un número menor que 5?
a) 83.33% b) 16.67% c) 66.67% d) 50% e) Otra

35. ¿Cuál es la probabilidad de que los resultados sean iguales al tirar una moneda tres
veces?
a) 12.5% b) 50% c) 25% d) 33.33% e) Otra

36. ¿Cuál es la probabilidad de que mañana sea sábado?
a) 14.2857% b) 3.3333% c) 6.66674% d) 0.2778% e) Otra

37. De 35 veces que Manuel llamó a su casa entre las 5 y 6 de la tarde, en 7 recibió la señal
de ocupado, ¿cuál es la probabilidad de que si hoy llama en ese horario logre
comunicarse?
a) 20% b) 80% c) 25% d) 75% e) Otra

38. De una muestra de 50 tornillos, resultaron 3 defectuosos, ¿cuál es la probabilidad de que
el siguiente también esté defectuoso?
a) 94% b) 5.66% c) 6.38% d) 6% e) Otra

39. 39. Considerando que si Laura reprueba matemáticas y contabilidad no podrá seguir en
la universidad, ¿cuál es la probabilidad de continuar si se sabe que de cada 50 estudiantes
13 reprueban matemáticas, 12 reprueban contabilidad y 20 reprueban al menos una de
las dos?
a) 10% b) 90% c) 74% d) 96% e) Otra

40. ¿Cuál es el precio justo por un boleto para participar en un sorteo de una casa de
$1’750,000, un departamento de $825,000 y un automóvil de $216,000 si se emiten
10,000?
a) $256.90 b) $279.10 c) $321.30 d) $301.23 e) Otra

41. ¿Cuál es la utilidad esperada para quien organiza la rifa del problema 40 si el precio de
cada boleto es $425.00, suponiendo que se venden todos?
a) $2’025,000 b) $965,320 c) $1’459,000 d) $1’323,000 e) Otra

42. ¿De cuánto es la esperanza matemática para uno de los 65 empleados de una empresa
que los beneficiará con cinco premios de $35,000, $25,000, $15,000, $10,000 y $5,000,
respectivamente? Suponga que todos tienen la opción de llevarse más de un premio.
a) $1,384.62 b) $1,098.35 c) $1,525.00 d) $1,275.00 e) Otra
130
43. ¿Cuál es la esperanza matemática para el jugador que gana $50 si al tirar dos dados la
suma resulta de 3 puntos o menos y pierde $10.00 en cualquier otro resultado?
a) $5.00 b) -$3.50 c) -$15.00 d) -$5.00 e) Otra

44. ¿Cuál es el valor presente de un monto de $250,000 que se recibirá 15 años después, si
se está con vida, considerando que la probabilidad de vivir ese tiempo más, es del
26.75% y la tasa de interés es del 10.5% anual?
a) $10,973.45 b) $14,956.49 c) $21,382.05 d) $16,047.32 e) Otra

45. ¿Cuánto dinero recibirá el licenciado Núñez 20 años después, si aún está vivo, por un
seguro por el que ahora pagó $30,275, suponiendo intereses del 8.3% anual y tiene el
85.23% de probabilidades de vivir para cobrarlo?
a) $165,323.45 b) $175,009.17 c) $163,006.40 d) $178,905.00 e) Otra

46. El Instituto de Enseñanza Media Superior ofrece una beca de $175,000 para estudiar un
posgrado a los estudiantes que logren terminar su carrera profesional con promedio
mínimo de 9.7, ¿cuál es el valor actual único cinco años antes si se consideran intereses
del 10.75% anual y se sabe que de cada 150 estudiantes sólo 15 logran dicho promedio?
a) $48,929.32 b) $35,673.27 c) $10,503.15 d) $25,968.73 e) Otra

47. En el problema 46, ¿de cuánto será la beca si 8 años antes el Instituto paga %15,000?
a) $339,501.06 b) $295,968.23 c) $185,409.33 d) $110,975.21 e) Otra

48. ¿De cuánto es el monto con que una empresa del ramo automotriz premia a sus
empleados que cumplen los 45 años de edad a su servicio si para uno de ellos, que ahora
tiene 27 años, depositó $29,350? Tómese en cuenta que las estadísticas muestran que
sólo el 42% lo logra y los intereses son del 13.8% anual.
a) $73,058.37 b) $72,751.99 c) $75,423.81 d) $85,923.06 e) Otra

49. ¿Cuál es el factor de actualización demográfico-financiero, con una tasa de interés
técnico anual del 7.5%, 23 años de plazo y el 63.58% de probabilidades de lograr un
monto?
a) 0.25384025 b) 0.12048302 c) 0.20713275 d) 0.15583215 e) Otra

50. Si el factor de actualización demográfico-financiero es 0.119643295 para una tasa de
interés del 9.85% anual y 71.3% de probabilidades de lograr un monto dado, ¿cuál es el
plazo aproximado en años?
131
a) 19 años b) 25 años c) 22 años d) 21 años e) Otra

51. ¿Cuál es la tasa de interés anual si la probabilidad de cobrar un seguro, 18 años después,
es del 49.71% y el factor de actualización demográfico-financiero es 0.092385?
a) 10.3% b) 8.6% c) 7.9% d) 9.8% e) Otra

52. ¿Cuál es el factor de actualización demográfico-financiero para un tipo de interés del
11.64% si la probabilidad de cobrar $1’275,000, 12 años después, si se está con vida, es
del 62.8%?
a) 0.23159234 b) 0.167541234 c) 0.154321618 d) 0.13931543 e) Otra

En los problemas del 53 al 79 utilice los valores de la tabla de mortalidad.
53. ¿Cuántas personas fallecieron cuando tenían 63 años de edad?
a) 149,199 b) 823,750 c) 165,382 d) 529,318 e) Otra

54. ¿Cuál es la probabilidad de que un individuo de 51 años de edad cumpla los 52?
a) 7.91% b) 99.209% c) 7.33% d) 99.267% e) Otra

55. ¿Cuántos años tiene la señora Villaseñor si la probabilidad de cumplir un año más es del
98.731%?
a) 50 años b) 47 años c) 63 años d) 58 años e) Otra

56. ¿Qué probabilidades hay de que Ignacio no cumpla un año más de vida si tiene 56?
a) 1.953% b) 1.082% c) 10.820% d) 2.093% e) Otra

57. ¿Cuál es la probabilidad de que un individuo de 31 años de edad llegue a los 75?
a) 50.43217% b) 53.60921% c) 54.87648% d) 49.09835% e) Otra

58. ¿Qué probabilidades tiene Javier de llegar a los 68 años de edad si hoy cuenta con 35?
a) 59.09343% b) 68.32453% c) 72.37725% d) 69.09321% e) Otra

59. ¿Qué probabilidades hay de que Lupita celebre su cumpleaños número 60 si hoy tiene
27 años?
a) 80.96153% b) 82.09364% c) 83.82934% d) 78.63123% e) Otra

60. ¿Cuál es la probabilidad de que una pareja celebre sus bodas de plata, 25 años de
casados, si se casaron cuando ella tenía 23 y el 25?
a) 89.9345 % b) 83.1417% c) 81.2132% d) 80.0638% e) Otra

61. ¿Qué probabilidades tiene la pareja del problema 60 de celebrar sus bodas de oro, 50
años de casados?
132
a) 34.9321% b) 39.4459% c) 33.0932% d) 30.9387% e) Otra

62. ¿Cuál es la probabilidad de que Liliana esté con vida para cobrar un seguro dentro de 18
años si ahora tiene 35 años de edad?
a) 89.7654% b) 92.0254% c) 90.2345% d) 80.4587% e) Otra
63. ¿Qué probabilidades existen de que Liliana, del problema 62, no cumpla los 60 años de
edad?
a) 85.1871% b) 83.2936% c) 80.9321% d) 82.9532% e) Otra

64. Si la probabilidad de fallecer antes de los 57 años de edad, teniendo 32, es de 87.9262%,
¿cuál es la probabilidad de mantenerse con vida ese lapso?
a) 16.9395% b) 13.2351% c) 14.3245% d) 12.0738% e) Otra

65. ¿Cuál es la probabilidad de fallecer entre los 51 y 68 años de edad de un individuo que
ahora tiene 15 años?
a) 18.9321% b) 19.8493% c) 17.9395% d) 20.3905% e) Otra

66. ¿Qué probabilidad tiene José de morir entre los 60 y 75 años de edad si ahora tiene 37?
a) 25.3210% b) 26.9889% c) 28.3232% d) 29.9797% e) Otra

67. ¿Cuánto debe pagar una persona de 31 años de edad para disponer de $375,000 cuando
cumpla los 54, si los cumple, considerando intereses del 6.5% anual?
a) $76,109.75 b) $81,923.41 c) $79,679.59 d) $82,428.32 e) Otra

68. ¿De cuántos dólares puede disponer un individuo, cuando cumpla 48 años de edad, si
ahora deposita US$20,500, con interés del 4% anual? Suponga que tiene 24 años.
a) US$46,629.92 b) US$50,635.95 c) US$56,334.04 d) US$53,295.35 e) Otra

69. ¿De cuántos pesos mexicanos dispondría la persona del problema 68 si la cotización
actual el dólar es de $10.7835 y aumenta a razón del 0.013% cada semana?
a) $695,604.73 b) $714,473.23 c) $750,814.35 d) $725,814.35 e) Otra

70. ¿Cuál es el valor actual del dotal puro $1’050,325 al cumplir los 52 años de edad una
persona que ahora tiene 27, considerando un tipo de interés técnico del 6.5% anual?
a) $165,929.40 b) $198,592.35 c) $225,723.41 d) $305,684.35 e) Otra

71. ¿Cuál es el dotal puro a los 60 años de edad si su valor actual es de $125,000? Suponga
intereses del 8% anual y 25 años de edad actual.
133
a) $2’211,773.21 b) $1’788,943.06 c) $2’103,268.91 d) $1’963,067.42 e) Otra

72. ¿De cuánto es el capital único que una persona de 31 años de edad pagará ahora en lugar
de $47,500 al final de cada año mientras viva, considerando intereses del 8% anual?
a) $549,526.25 b) $468,908.32 c) $725,041.25 d) $629,321.27 e) Otra
73. Resuelva el problema 72 suponiendo que se tienen 37 años de edad y los intereses son
del 6.5% anuales.
a) $628,510.68 b) $715,727.77 c) $867,921.12 d) $903,903.90 e) Otra

74. ¿De cuánto dinero podrá disponer al final de cada año, mientras viva, una persona que
cuando tiene 34 años de edad deposita $565,000 con intereses del 6.5% anual?
a) $41,828.55 b) $38,729.29 c) $45,209.83 d) $46,975.23 e) Otra

75. Cuando su hija cumple 15 años de edad, el señor Mendoza le deposita en una cuenta
$150,000, ¿de cuánto podrá disponer al final de cada año mientras viva si la tasa de
interés técnico es del 4%?
a) $8,127.40 b) $9,089.48 c) $15,267.22 d) $6,912.75 e) Otra

76. ¿De qué monto dispondrá la hija del señor Mendoza, del problema 75, a partir de que
cumple los 45 años de vida?
a) $36,498.03 b) $30,512.36 c) $40,923.08 d) $29,730.49 e) Otra
77. En el problema 75, ¿cuánto se dispondrá anualmente si el depósito se hace cuando la

hija tiene 20 años de edad?
a) $9,497.90 b) $7,097.54 c) $10,329.35 d) $8,433.61 e) Otra

78. ¿Cuál es el capital mínimo que la doctora Idalia debe depositar ahora que tiene 35 años
de edad para contar con una renta anual de $75,000 desde que cumpla los 50? Suponga
intereses del 8% anual.
a) $245,765.64 b) $307,667.47 c) $375,923.32 d) $268,724.42 e) Otra

79. En el problema 78, ¿de qué monto anual puede disponer la doctora si el capital lo
deposita cuando tiene 40 años de edad y la tasa de interés es del 6.5%?
a) $40,905.49 b) $38,500.64 c) $45,923.32 d) $35,235.53 e) Otra
134

MF2 - 06 - Apuntes de Rentas Contingentes

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Rentas Vitalicias Dr.

Ferdinand Ceballos Bejarano

La teoría de la probabilidad es la parte de las matemáticas que se encarga del estudio

Podemos entender como probabilidad a la posibilidad de que algo ocurra, mide la

Para denotar “la probabilidad que ocurra el evento E ”, utilizamos p  E  .

 Las probabilidades se pueden expresar como fracciones, como decimales o en

 Estos valores se encuentran siempre entre 0 y 1, ó entre 0% y 100%.

a) Lanzamos un dado en la mesa y queremos saber ¿cuál es la probabilidad que salga

d) Una Compañía Embotelladora de refrescos decide alterar la fórmula de su producto

Por experimento aleatorio entenderemos todo aquel experimento que cuando se le

1) Lanzar un dado en la mesa y observar el puntaje de la cara superior.

Es el conjunto formado por todos los resultados posibles de realizar un experimento

 1,1 1, 2  1,3 1, 4  1,5  1, 6  

También llamado suceso o acontecimiento. Es uno o más de los posibles resultados

A  1,6  ,  2,5 ,  3, 4  ,  4,3 , 5, 2  ,  6,1

También llamada probabilidad matemática o clásica. Esta probabilidad se basa en

 Equiprobables, es decir, cada evento simple en todo el espacio muestral tiene la

 La probabilidad de un evento A se calcula con la fórmula:

Número de resultados favorables

 La probabilidad de que un evento A no ocurra, es complementaria a la probabilidad

Conocida también como probabilidad estadística o empírica. Aquí, la probabilidad

Número de veces que ocurre el evento

5. EVENTOS MUTUAMENTE EXCLUEYENTES.

Son aquellos eventos que no pueden ocurrir a mismo tiempo. La probabilidad de

En caso de que los eventos no sean mutuamente excluyentes, entonces la

La probabilidad de que dos sucesos independientes ocurran es

Es el precio de un evento aleatorio, por eso deberá expresarse en unidades

Cual es probabilidad de ganar el premio de una rifa de 2000 números

Si el premio es un televisor de 50” que tiene un costo de S/.3,000, ¿cuál es la esperanza

Entonces, con el pago de S/.1.50 por rifa, no se obtendría ganancias ni pérdidas.

La universidad determina premiar a los docentes de matemáticas y dona S/.5,000, para

Probabilidad de ganar el premio:

p  E   801  0.0125  1.25%

C  p  E  S  0.0125  5000  62.50

Si además del premio de S/.5,000, la universidad ofrece dos premios de S/.3,000 y 4

C   801   5000    792   3000    774  1000   190.40

Rpta: La esperanza matemática de cada docente es de S/.190.40.

Es una cantidad de dinero, o monto S, que después de cierto tiempo es probable se

9. VALOR PRESENTE DE UN PAGO CONTINGENTE.

Si p es la probabilidad de recibir o pagar una cantidad de dinero S, después de n

Donde i es la tasa de interés técnico anual.

C  0.70 12000 1.062 

Rpta: Entonces el valor presente del premio es de S/.1382.11.

10. TABLA DE MORTALIDAD.

Tabla de mortalidad es el registro estadístico de sobrevivientes de un grupo de

l Cantidad de personas vivas

lx E Capital total aportado por los socios iniciales

INTERPRECIONES DE LA TABLA DE MORTALIDAD

Dé la interpretación de los siguientes valores:

l25 nos indica el número de personas vivas con 25 años de edad

d 25 nos indica el número de personas que murieron a la edad de 25 años o el número de

Determine e interprete los siguientes datos:

Con los datos del ejemplo anterior, interprete el siguiente resultado:

l30  d30  9'750,093 18,915  9'731,178

l30  d30  l31  d30  l30  l31

Por lo tanto, en general:

CANTIDAD DE PERSONAS FALLECIDAS A LA EDAD DE x AÑOS.

¿Cuántas personas fallecieron a los 20 años de edad?

d20  l20  l21  9904105  9890833  13272

La pregunta también se hubiese podido plantear diciendo ¿cuántas personas fallecieron

¿Cuál es la probabilidad de que una persona de 38 años llegue a cumplir 39 años?

Utilizando los datos obtenidos en la tabla de mortalidad, tenemos:

l38  9'569,344 (Número total de observaciones)