FINANZAS INTERNACIONALES

MEDIDAS PERFORMANCE

Datos de identificación

Nombre estudiante Jose Julio Ayala de Jesus

Nombre docente Alfonso Vázquez Manríquez
Fecha 15 de abril de 2022

Instrucciones:

Manejar las operaciones financieras de cobertura a través de modelos de análisis de activos financieros
para satisfacer necesidades de información financiera que apoyen a la toma de decisiones en las
empresas, respetando la normatividad aplicable.

1. A partir de los materiales revisados completa la siguiente tabla con lo que se solicita:

Explica:
Medidas ¿Qué miden?
¿Cuál es su función en la toma de decisiones en las
empresas?
La habilidad de un gestor de carteras de inversión por obtener
rentabilidades por encima del índice bursátil de referencia
1 Índice de Jesen
ajustadas por el riesgo, la función es saber cual la rentabilidad
de la empresa.
El diferencial de rentabilidad que la cartera o fondo obtiene
sobre el activo libre de riesgo por unidad de riesgo,
2 Ratio de Treynor considerando el riesgo por el coeficiente Beta. La función es
determinar quién obtiene mejores rendimientos sobre la
cartera.
La diferencia entre la rentabilidad del fondo en concreto y la
Ratio de Sharpe (la beta de de un activo sin riesgo, y su volatilidad, medida como su
3
Sharpe) desviación típica. Sirve para ver la volatilidad del fondo de
inversión
Compara dos carteras (la evaluada y la de referencia) en base
La medida M2 de Modigliani y a sus rendimientos ajustados por el riesgo, medido este
4
Modigliani último a través de la desviación típica, Su función establecer
los rendimientos para la evaluación de una gestión.
Medida de probabilidad del riesgo con una función muy clara
y evidente: ofrecer un soporte a la toma de decisiones
5 Tracking error
mostrando un valor objetivo de los riesgos asumidos en
determinadas operaciones.
 Permite ponderar el rendimiento de un fondo de inversión en
función del conjunto del mercado en el que se inscribe,
6 Ratio de información
función es del gestor cuanto mas elevado sea el Ratio más
interesante será para el inversor.
La rentabilidad adicional que obtiene una determinada cesta
7 Alfa de valores con respecto a su índice de referencia. Realizar
estadísticas con el fin de medir de si hay más ganancias.
Es un estadístico que nos indica la correlación que hay entre el
comportamiento de una acción y/o sector y otro índice
8 Beta representativo del valor del mercado. Es un elemento que
relaciona la evolución de la rentabilidad de una acción
respecto a la de un índice de referencia.
Es un método para cuantificar la exposición al riesgo de
Valor en Riesgo (VaR, value at
9 mercado, utilizando técnicas estadísticas tradicionales. Indica
risk)
la probabilidad de perdida de una acción.

2. A manera de conclusión, responde las siguientes preguntas:

a) ¿Qué diferencia existe entre el riesgo sistémico y no sistémico?
En los mercados existen toda clase de riesgos la diferencia esta en el riesgo que se quiera correr
en un riesgo sistémico no se puede diversificar depende del mercado y de su gobernabilidad,
mientras tanto en riesgo no sistémico engloba factores del entorno de la empresa.
b) ¿Cómo afectan estos riesgos a los indicadores de la tabla anterior?
Las empresas chicas, medianas o grandes, si no cuentan con herramientas financieras como las
mencionadas en la tabla, difícilmente podrán subsistir en el mercado cambiante, ya que sin estas
estadísticas y comparación no podrán hacer las estimaciones a su flujo de efectivo por ganancias
en inversiones.

3. Incluye las referencias bibliográficas en formato APA consultadas para realizar la actividad.
Referencias en formato APA

https://www.estrategiasdeinversion.com/herramientas/diccionario/mercados/alpha-de-
jensen-t-1590
https://economipedia.com/definiciones/alfa-de-jensen.html
https://www.selfbank.es/centro-de-ayuda/fondos-de-inversion/que-es-el-ratio-de-sharpe
https://guiasjuridicas.wolterskluwer.es/Content/Documento.aspx?params=
https://retos-operaciones-logistica.eae.es/las-claves-de-las-medidas-de-probabilidad-el-
tracking-
https://www.ocu.org/inversiones/glosario-financiero/r/ratio-de-informacion
https://es.wikipedia.org/wiki/Alfa_de_Cronbach
https://thelogicvalue.com/coeficiente-beta-en-una-accion/
https://www.bbva.com/es/que-es-el-valor-en-riesgo-var/