DESCRIPCIÓN

Cuadro 1 Terrenos (Compra de lote o terreno para Construcción)

TOTAL

Cuadro 2 Construcciones
DESCRIPCIÓN
Construcciones y Edificaciones
TOTAL

Cuadro 3 Maquinaria y Equipos

CONCEPTO CANTIDAD VALOR UNITARIO
Planta 1
Planta 2
Equipo 1
Equipo 2
Máquina 1
Máquina 2
Máquina 3
Máquina 4
Máquina 5
TOTAL

Cuadro 4 Muebles y enseres

CONCEPTO CANTIDAD VALOR UNITARIO
Escritorios
Mesas
Escritorio gerencia
Extintores multipropósito
Botiquín
Señalización
Punto ecològico
Escritorio secretaria y silla
TOTAL

Cuadro 5 Equipos de oficina

CONCEPTO CANTIDAD VALOR UNITARIO
Computador de escritorio
Computador portátil
Conmutador
Impresoras
Kit de càmaras de seguridad
Teléfono
Telefax Panasonic KX FT - 50
TOTAL
Cuadro 6 Herramientas (o utensilios De valor considerable)
CONCEPTO CANTIDAD VALOR UNITARIO
Herramienta 1
Herramienta 2
Herramienta 3
Herramienta 4
Herramienta 5
Herramienta 6
Herramienta 7
Herramienta 8
TOTAL

Cuadro 7 Inversión Fija

CONCEPTO VALOR
Terreno Cuadro 1 $ -
Construcciones Cuadro 2 $ -
Maquinaria y Equipos Cuadro 3 $ -
Muebles y enseres Cuadro 4 $ -
Equipos de oficina Cuadro 5 $ -
Herraminentas Cuadro 6 $ -
TOTAL $ -

Cuadro 8 Inversión Diferida

CONCEPTO VALOR
Estudio de Factibilidad
Varios de Construcción (licencia, Registros y Escritura)
Legalizaciòn Construcciòn (Regitro)
Escritura de Constitución
Registro de libros y documentos
Sofware contable
Adecuaciones -Remodelaciones
Publicidad Lanzamiento
TOTAL $ -

Valor Amortización Anual (Por cinco años) $ -

Cuadro 9 Prorrateo de Costos y Gastos

PORCENTAJES DE PRORRATEO
SERVICIOS PÚBLICOS Y ARRENDAMIENTOS
OPERATIVO ADMINISTRATIVO
Gas 90.00% 10.00%
Arrendamiento 100.00%
Servicio de Acueducto, Alcantarillado y Aseo 100.00%
Energía 100.00%
Telèfono, Internet Banda ancha y Televisión 100.00%

Costos y Gastos Mensuales

PORCENTAJES DE PRORRATEO
SERVICIOS PÚBLICOS VALOR
OPERATIVO
Gas $ -
Arrendamiento $ -
Servicio de Acueducto, Alcantarillado y Aseo $ -
Energía $ -
Teléfono, Internet Banda ancha y Televisión $ -
 COSTO
$ -
$ -

COSTO
$ - Colocar valor
$ - Suma automática

VALOR TOTAL
$ - solo colocar cantidad y valor unitario (IVA incluido)
$ - Recuerden: lo que está en azul son operaciones automáticas, no tocar…
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - Suma Automática

VALOR TOTAL
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - Suma automática

VALOR TOTAL
$ - solo colocar cantidad y valor unitario (IVA incluido)
$ - Recuerden: lo que está en azul son operaciones automáticas, no tocar…
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - Suma Automática
VALOR TOTAL
$ -
$ - solo colocar cantidad y valor unitario (IVA incluido)
$ - Recuerden: lo que está en azul son operaciones automáticas, no tocar…
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - Suma Automática

Solo colocar valores

(Ver estudio de mercados)

No tocar

No tocar

Aunque directamente este cuadro no va, ayuda a realizar una distribución o asignación de las
erogaciones relacionadas con los servicios públicos y servicios
Solo e colocan los valores de las celdas en Blanco… entre 0 y 100%
NTAJES DE PRORRATEO
ADMINISTRATIVO
$ -
$ - Solo se relacionan los valores mensuales
$ - la distribución es automática
$ -
$ -
Cuadro 10 Factor prestacional
CONCEPTO FACTOR
Cesantías 8.333%
Interés cesantías 1.000%
Vacaciones 4.167%
Prima 8.333%
Parafiscales 9.000%
Salud y pensión 20.500%
Dotación 7.000%
Riesgos profesionales 0.522%
TOTAL FACTOR PRESTACIONAL 58.855% No tocar

Cuadro 11 Mano de Obra Directa

ÍTEM CANTIDAD SUBSIDIO DE

SALARIO BÁSICO TRANSPORTE
Operador 1
Operador 2
Auxiliares
Otros
TOTAL 0

Cuadro 12 Depreciaciones

ÍTEM VALOR TIEMPO A

DEPRECIAR
Construcciones Cuadro 2 $ - 20
Maquinaria y Equipos Cuadro 3 $ - 10
Muebles y enseres Cuadro 4 $ - 5
Equipos de oficina Cuadro 5 $ - 5
Herraminentas Cuadro 6 $ - 5
TOTAL

Cuadro 13 Prorrateo de Costos y Gastos

PORCENTAJES DE PRORRATEO
DEPRECIACIÒN
OPERATIVO ADMINISTRATIVO
Construcciones 70% 30%
Maquinaria y Equipos 100%
Muebles y enseres 100%
Equipos de oficina 100%
Herraminentas 100%

VALOR DISTRIBUCIÓN DEPRECIACIÓN

DEPRECIACIÒN
AÑO OPERATIVO ADMINISTRATIVO
Construcciones $ - 0 0
Maquinaria y equipo $ - 0 0
Muebles y enseres $ - 0 0
Equipo de oficina $ - 0 0
Herramientas $ - 0 0
 Materia Prima (si es servicios no va, iría como
Cuadro 14 insumos)
VALOR
CONSUMO POR
MATERIALES UNIDAD UNIDAD DE
unidad
INSUMO
Material 1 Kilo
Material 2 Litros
Material 3 libras
Material 4 Unidad
Material 5 Unidades (pares)
Material 6 Unidad
Material 7 kit
Material 8 Unidad
TOTAL
Unidades proyectadas AÑO 100,000.00
Este valor se toma de las unidades DATO IMPORTANTE
proyectadas a producir

Cuadro 15 Costos Indirectos (De fabricación o Prestación del servicio)

VALOR VALOR
ÍTEM
MENSUAL ANUAL
Mantenimiento 5% $ - $ -
Seguros 1% $ - $ -
Depreciaciòn Construcciones Cuadro 13 $ - $ -
Depreciaciòn Maquinaria y Equipos Cuadro 13 $ - $ -
Depreciación Muebles y enseres Cuadro 13 $ - $ -
Depreciación Equipos de oficina Cuadro 13 $ - $ -
Depreciación Herramientas Cuadro 13 $ - $ -
Servicios Cuadro 9 $ - $ -
Arrendamiento Cuadro 9 $ - $ -
Otros $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 16 Total costos del producto (o Prestaciòn del servicio)

VALOR VALOR
ÍTEM
MENSUAL ANUAL
Mano de Obra Directa MOD Cuadro 11 $ - $ -
Materia Prima Cuadro 14 $ - $ -
Costos Indirectos Cuadro 15 $ - $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 17 Gasto de Personal Administrativo

ÍTEM CANTIDAD SUBSIDIO DE

SALARIO BÁSICO TRANSPORTE
Administrador
Subgerente
Auxiliar de servicios generales
Otro
Secretaria Auxiliar contable
 Otro
TOTAL 0 $ - $ -

Cuadro 18 Gastos de Administración

ÍTEM VALOR MENSUAL VALOR ANUAL

Mantenimiento 5% $ - $ -
Seguros 1% $ - $ -
Depreciaciòn Construcciones Cuadro 13 $ - $ -
Depreciaciòn Maquinaria y Equipos Cuadro 13 $ - $ -
Depreciación Muebles y enseres Cuadro 13 $ - $ -
Depreciación Equipos de oficina Cuadro 13 $ - $ -
Depreciación Herramientas Cuadro 13 $ - $ -
Arrendamiento Cuadro 9 $ - $ -
Servicios Cuadro 9 $ - $ -
Cafeterìa $ -
Imprevistos $ -
Publicidad de operación $ -
Papelería $ -
Amortización de Direridos
Contratación Externa (Servicios $ - $ -
Contables) $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 19 Gasto de Personal Ventas

ÍTEM CANTIDAD SUBSIDIO DE

SALARIO BÁSICO TRANSPORTE
Vendedor
Mercaderistas
Auxiliar
Otro
TOTAL 0 $ - $ -

Cuadro 20 Total Gastos de Administración y Ventas

ÍTEM VALOR MENSUAL VALOR ANUAL

Gasto de Personal Administrativo Cuadro 17 $ - $ -

Gasto de personal de ventas Cuadro 18 $ - $ -
Gastos de Administración Cuadro 19 $ - $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 21 Gastos Financieros

GASTOS FINANCIEROS VALOR MES

Monto de Intereses mes 1 Cuadro 25 $ -

Monto de intereses mes 2 Cuadro 25 $ -
monto de intereses mes 3 Cuadro 25 $ -
 Se debe explicar para cuantos meses necesita recursos 2

Cuadro 22 Capital de Trabajo

VALOR A
CAPITAL DE TRABAJO VALOR MES
Costos del producto (Prestaciòn del NECESITAR
servicio) Cuadro 16 $ - $ -
Gastos de Administración y Ventas Cuadro 20 $ - $ -
Gastos Financieros Cuadro 21 $ - $ -
Gravamen del 4 x 1.000 Cuadro 32 $ - $ -
(Depreciaciones y amortizaciones) Cuadros 15 y 19 $ - $ -
TOTAL $ - $ -

Cuadro 23 Inversión Total

INVERSIÓN TOTAL VALOR

Inversión Fija Cuadro 7 $ -
Inversión Diferida Cuadro 8 $ -
Inversión en Capital de Trabajo Cuadro 22 $ -
TOTAL $ -

ojo leer es importante

Del total del cuadro 23, determine cuál es el valor del "crètido a solicitar" y lo coloca en el siguiente cuadro (24
No tocar el cuadro azul

ojo esto lo mencionan no colocan este cuadro

Cuadro 24 Aquí deben definir los aportes APORTES
Aportes de los socios $ - #DIV/0! Socios
Crédito a solicitar $ - #DIV/0! Deuda
 Verificar el SMLMV y Subsidio de Transporte

$ 616,000 SMLMV 2014

$ 72,000 Auxilio de Transporte 2014
$ 1,232,000 Hasta 2 salarios mínimos se da auxilio

FACTOR ASIGNACIÓN MENSUAL

TOTAL ANUAL
PRESTACIONAL UNITARIO TOTAL
$ - $ - $ - $ - En cantidad colocan el número de operarios
$ - $ - $ - $ - Deben relacionar Un solo salario para cada tipo de empleado
$ - $ - $ - $ - El auxilio de transporte si está dentro del rango permitido.
$ - $ - $ - $ -
$ - $ -

DEPRECIA
VALOR DE VALOR A CIÓN DEPRECIACIÓ
SALVAMENTO DEPRECIAR MENSUAL N ANUAL
$ - $ - $ - $ - No tocarse
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - Depreciación en línea recta

Solo de relaciona porcentajes entre 0 y 100% en las celdas blancas

NISTRATIVO

No tocar
 COSTO POR COSTO COSTO
UNIDAD ANUAL MENSUAL

$ - $ - $ -
$ - $ - $ - Se diligencian las celdas en blanco
$ - $ - $ - En consumo por unidad relizar la respectiva conversión a la unidad base
$ - $ - $ - Relacionar el costo de cada unidad de insumo
$ - $ - $ - lo de azul no tocarse
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

O IMPORTANTE

No tocar celdas en azul

Si existen otros colocar valor mensual

FACTOR ASIGNACIÓN MENSUAL

TOTAL ANUAL
PRESTACIONAL UNITARIO TOTAL
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - Relacionar cantidad de cada tipo deempleados
$ - $ - $ - $ - El Salario debe relacionarse
$ - $ - $ - $ - De igual el subsidio de transporte si está dentro de ley
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -

Las celdas en azul no se tocan

En las celdas que aparecen en blanco deben relacionar los respectivos valores

La publicidad de operación la que relacionaron en el estudio de mercados

FACTOR ASIGNACIÓN MENSUAL

TOTAL ANUAL
PRESTACIONAL UNITARIO TOTAL
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - Relacionar cantidad de cada tipo deempleados
$ - $ - $ - $ - El Salario debe relacionarse
$ - $ - $ - $ - De igual el subsidio de transporte si está dentro de ley
$ - $ - $ - $ -

ojo
 Coloque el número de meses para los cuales necesita capital

Sumar del Cuadro 20 los meses que necesite

en el siguiente cuadro (24)

o para cada tipo de empleado
entro del rango permitido.
ctiva conversión a la unidad base

e si está dentro de ley

e si está dentro de ley
 Sistema de Amortización cuota fija

Cuadro 25 Amortización De Crédito

OJO AVERIGUAR PO
VALOR A PRESTAR $ - Colocar la tasa periódi
TIEMPO 60.00 Meses
TASA MENSUAL 1.35% Mensual 17.46% Efectivo Anual
VALOR PAGO $ 0.00 Mensual

NO TOCAR ESTOS CUADROS

CUOTA PAGO INTERESES ABONO A CAPITAL SALDO

0 $ -
1 $ 0.00 $ - $ - $ -
2 $ 0.00 $ - $ - $ -
3 $ 0.00 $ - $ - $ -
4 $ 0.00 $ - $ - $ -
5 $ 0.00 $ - $ - $ -
6 $ 0.00 $ - $ - $ -
7 $ 0.00 $ - $ - $ -
8 $ 0.00 $ - $ - $ -
9 $ 0.00 $ - $ - $ -
10 $ 0.00 $ - $ - $ -
11 $ 0.00 $ - $ - $ -
12 $ 0.00 $ - $ - $ -
13 $ 0.00 $ - $ - $ -
14 $ 0.00 $ - $ - $ -
15 $ 0.00 $ - $ - $ -
16 $ 0.00 $ - $ - $ -
17 $ 0.00 $ - $ - $ -
18 $ 0.00 $ - $ - $ -
19 $ 0.00 $ - $ - $ -
20 $ 0.00 $ - $ - $ -
21 $ 0.00 $ - $ - $ -
22 $ 0.00 $ - $ - $ -
23 $ 0.00 $ - $ - $ -
24 $ 0.00 $ - $ - $ -
25 $ 0.00 $ - $ - $ -
26 $ 0.00 $ - $ - $ -
27 $ 0.00 $ - $ - $ -
28 $ 0.00 $ - $ - $ -
29 $ 0.00 $ - $ - $ -
30 $ 0.00 $ - $ - $ -
31 $ 0.00 $ - $ - $ -
32 $ 0.00 $ - $ - $ -
33 $ 0.00 $ - $ - $ -
34 $ 0.00 $ - $ - $ -
35 $ 0.00 $ - $ - $ -
36 $ 0.00 $ - $ - $ -
37 $ 0.00 $ - $ - $ -
38 $ 0.00 $ - $ - $ -
39 $ 0.00 $ - $ - $ -
40 $ 0.00 $ - $ - $ -
41 $ 0.00 $ - $ - $ -
42 $ 0.00 $ - $ - $ -
43 $ 0.00 $ - $ - $ -
44 $ 0.00 $ - $ - $ -
45 $ 0.00 $ - $ - $ -
46 $ 0.00 $ - $ - $ -
47 $ 0.00 $ - $ - $ -
48 $ 0.00 $ - $ - $ -
49 $ 0.00 $ - $ - $ -
50 $ 0.00 $ - $ - $ -
51 $ 0.00 $ - $ - $ -
52 $ 0.00 $ - $ - $ -
53 $ 0.00 $ - $ - $ -
54 $ 0.00 $ - $ - $ -
55 $ 0.00 $ - $ - $ -
56 $ 0.00 $ - $ - $ -
57 $ 0.00 $ - $ - $ -
58 $ 0.00 $ - $ - $ -
59 $ 0.00 $ - $ - $ -
60 $ 0.00 $ - $ - $ -
OJO AVERIGUAR POR TASAS DE CRÈDITOS
Colocar la tasa periódica mensual

Efectivo Anual

Cuadro 26 Resumen del Crédito

AÑO PAGOS INTERESES ABONO A CAPITAL SALDO
1 $ 0.00 $ - $ - $ -
2 $ 0.00 $ - $ - $ -
3 $ 0.00 $ - $ - $ -
4 $ 0.00 $ - $ - $ -
5 $ 0.00 $ - $ - $ -
TOTAL $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
 NO TOCAR ESTOS CUADROS

Explicar que están basados para un nivel

de producciòn anual de 100,000 Observar cuadro 13 (parte baja)

Cuadro 27 Costos Fijos

COSTOS FIJOS VALOR ANUAL

Mano de Obra Directa MOD Cuadro 11 $ -
Costos Indirectos Fijos Cuadro 15 $ -
Arriendo $ -
Servicios $ -
Depreciación $ -
Mantenimiento $ -
Seguros $ -
Otros $ - $ -

TOTAL $ -

Cuadro 28 Costos Variabes

COSTOS FIJOS VALOR ANUAL

Materia Prima Cuadro 14 $ -
Costos Indirectos Variables Cuadro 15 $ -
Servicios $ -
TOTAL $ -

Cuadro 29 Costos Totales Unitarios

COSTOS FIJOS VALOR ANUAL

Total Anual de Costos Fijos Cuadro 27 $ -
Total Anual de Costos Variables Cuadro 28 $ -
TOTAL $ -

Nivel de servicios para el cual fueron calculados los costos 100,000

adro 13 (parte baja)

COSTO POR
UNIDAD
$ -
$ -
$ -

Unidades..
 LAS PROYECCIONES SON A PRECIOS CONSTANTES
Año Cero (hoy) 0

Cuadro 30 Proyección de Unidades a Vender

Año Año
Mes 1 2
Unidades a Vender 100,000 105,000
Incremento anual en Ventas 5.00%

Cuadro 31 Cálculo del Precio de Venta

Costos Totales Unitarios $ -

Margen de Utilidad 20%Relacionar margen
Precio de Venta $ -

Precio de Venta

AQUÍ REDONDEEN O AJUSTEN EL PRECIO DE VENTA

DE ACUERDO CON LOS PRECIOS DE MERCADO

Cuadro 32 Estado de Resultados Proyectado

Año Año
### 1 2
Ingresos Operacionales por ventas $ - $ -
TOTAL INGRESOS $ - $ -

Mano de Obra Directa MOD Cuadro 11 $ - $ -

Materia Prima Cuadro 14 $ - $ -
Costos Indirectos de P. S Fijos Cuadro 27 $ - $ -
Costos Indirectos de P. S Variables Cuadro 28 $ - $ -
COSTOS DE PRESTACION SERVICIO $ - $ -
UTILIDAD BRUTA $ - $ -

Gastos de Personal Cuadro 17 $ - $ -

Gastos de Administración Cuadro 18 $ - $ -
Gastos de Personal de Ventas Cuadro 19 $ - $ -
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS $ - $ -
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E
IMPUESTOS $ - $ -
Gastos Financieros Cuadro 26 $ - $ -
Gravamen del 4 x 1.000 $ - $ -
Otros Ingresos (Arrendamientos otras àreas)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ - $ -
Provisión para Impuestos 33% $ - $ -
UTILIDAD NETA $ - $ -
RESERVAS 10% $ - $ -

OJO CADA UNO CAMBIE A CONSIDERACIÓN. LOS VALORES EN AZUL DEJARLOS QUIETOS
Políticas a tener en cuenta para las proyecciones de Flujo de caja Neto y Balance

Rotación de cuentas por Cobrar-Días 30 12

Ctas por cobrar es cuánto es el plazo máximo qu

Cuadro 33 Flujo de Caja Proyectado

Año Año Año
### 1 2
 Ingresos operacionales $ - $ -
Recuperación de Cartera $ -
Total de Ingresos Operacionales $ - $ -

Pagos de Costos
Pago de Materia Prima Cuadro 14 $ - $ -
Pago de Mano de Obra Directa Cuadro 11 $ - $ -
Pago Costos Indirectos Fijos Cuadro 15 $ - $ -
Depreciaciones Cuadro 13 $ - $ -
Pago Costos Indirectos Variables Cuadro 15 $ - $ -
Total Pagos de Costos Operacionales $ - $ -
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL BRUTO $ - $ -
Pagos de Gastos
Pago de Gastos de Administración Cuadro 20 $ - $ -
Amortizaciones Cuadro 8 $ - $ -
Depreciaciones Cuadro 13 $ - $ -
Pago de Gastos de Ventas Cuadro 20 $ - $ -
Pago de Impuestos Cuadro 32 $ - $ -
Total Pago de Gastos Operacionales $ - $ -
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL NETO $ - $ -
Inversiones
Inversión Fija Cuadro 7 ###
Inversión Diferida Cuadro 8 ###
Inversión en Capital de Trabajo Cuadro 22###
Total de Inversiones ### $ - $ -
FLUJO DE CAJA LIBRE ### $ - $ -
Financiación
Aportes de los socios ###
Crédito Financiero Cuadro 25###
Otras Fuentes (Valor en libros de Activos)
Total Ingresos de Financiación ### $ - $ -
Egresos de Financiación
Abonos a capital $ - $ -
Pago de Intereses $ - $ -
Gravamen del 4 x 1.000 $ - $ -
Pago de Utilidades
Total Egresos de Financiación ### $ - $ -
FLUJO DE CAJA DE FINANCIACIÓN ### $ - $ -
FLUJO NETO DE CAJA ### $ - $ -
Flujo de caja del período ### $ - $ -
Saldo anterior de Caja y Bancos $ - $ -
SALDO FINAL DE CAJA Y BANCOS ### $ - $ -

Balance General Proyectado

Cuadro 34 Año Año
### 1 2
Caja y Bancos Cuadro 33### $ - $ -
Cartera (Cuentas por Cobrar) Cuadro 33 $ - $ -
Total Activo Corriente ### $ - $ -
Terrenos Cuadro 1 ### $ - $ -
Construcciones Cuadro 2 ### $ - $ -
Maquinaria y Equipo Cuadro 3 ### $ - $ -
Muebles y Enseres Cuadro 4 ### $ - $ -
Equipos de Oficina Cuadro 5 ### $ - $ -
Herramientas Cuadro 6 ### $ - $ -
Depreciación Acumulada Cuadro 13### $ - $ -
Total Activo Fijo Neto ### $ - $ -
Activos Diferidos Cuadro 80### $ - $ -
Amortización Diferida Cuadro 93### $ - $ -
Activo Diferido Neto ### $ - $ -
TOTAL ACTIVOS ### $ - $ -

Obligaciones Financieras ### $ - $ -

Impuestos por pagar $ - $ -
Total Pasivo Corriente ### $ - $ -
Obligaciones de Largo Plazo ### $ - $ -
PASIVO TOTAL ### $ - $ -
Aportes Sociales ### $ - $ -
Utilidades Ejercicios Anteriores $ - $ -
Utilidades del Presente Ejercicio $ - $ -
Reservas (10% de las utiliades del ejercicio) $ - $ -
PATRIMONIO TOTAL ### $ - $ -
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO ### $ - $ -

VERIFICACIÓN DE SALDOS ### $ - $ -

RAZONES FINANCIERAS

RAZÓN CORRIENTE Año Año

1 2
#DIV/0! #DIV/0!

CAPITAL DE TRABAJO Año Año

1 2
$ - $ -

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO Año Año

1 2
#DIV/0! #DIV/0!

ROTACIÓN DE ACTIVOS Año Año

1 2
#DIV/0! #DIV/0!

MARGEN BRUTO DE GANANCIA Año Año

1 2
#DIV/0! #DIV/0!

MARGEN NETO DE UTILIDAD Año Año

1 2
#DIV/0! #DIV/0!
TANTES

Año Año Año

3 4 5
110,250 115,763 121,551
5.00% 5.00% 5.00% Relacionar Incremento de ventas porcentual anual

Año Año Año

3 4 5 No tocar
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
Relacionar si existen otros ingresos
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

cobrar es cuánto es el plazo máximo que le dan para cobrar a las personas que le fían

Año Año Año

3 4 5 No tocar
$ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

Año Año Año

3 4 5 No tocar
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

$ - $ - $ - Verificar que la diferencia sea cero

De no ser así se presenta error

Año Año Año

3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Año Año Año

3 4 5
$ - $ - $ -

Año Año Año

3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Año Año Año

3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Año Año Año

3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Año Año Año

3 4 5
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
as porcentual anual
 Tomado de Cuadro 33

Cuadro 35 Flujo de Caja Libre

Ingresos operacionales
Recuperación de Cartera
Total de Ingresos Operacionales
Pagos de Costos
Pago de Materia Prima Cuadro 14
Pago de Mano de Obra Directa Cuadro 11
Pago Costos Indirectos Fijos Cuadro 15
Depreciaciones Cuadro 13
Pago Costos Indirectos Variables Cuadro 15
Total Pagos de Costos Operacionales
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL BRUTO
Pagos de Gastos
Pago de Gastos de Administración Cuadro 20
Amortizaciones Cuadro 8
Depreciaciones Cuadro 13
Pago de Gastos de Ventas Cuadro 20
Pago de Impuestos Cuadro 32
Total Pago de Gastos Operacionales
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL NETO
Inversiones
Inversión Fija Cuadro 7 $ -
Inversión Diferida Cuadro 8 $ -
Inversión en Capital de Trabajo Cuadro 22 $ -
Total de Inversiones $ -
FLUJO DE CAJA LIBRE $ -

Cuadro 36 CÀLCULO DE LA TASA DE DESCUENTO

Tasa Libre de Riesgo TES a 5 años Averiguar en Página Banco de la República

Prima de Riesgo Media Anual Estimar una tasa referente al riesgo asociado al ripo de inversión
Ke 0.00% Anual

Tasa del Crèdito 17.46% Anual

Beneficio Tributario 33.00% Anual
Kd 11.70% Anual

COSTO PROMEDIO DE CAPITAL #DIV/0! Anual

Tasa de Inflaciòn Para 2.014 Averiguar tasa de inflación proyectada

Tasa de Descuento Deflactada #DIV/0! Anual No tocar las celdas en azul

 Cálculo a travès del WACC

Tasa de Descuento a Utilizar #DIV/0! Efectiva Anual

Cuadro 37 Cálculo del Valor Presente Neto VPN

Forma de Cálculo 1
AÑO FLUJO ESPERADO

Año 0 $ -
Año 1 $ -
Año 2 $ -
Año 3 $ -
Año 4 $ -
Año 5 $ -
VALOR PRESENTE ANUAL

Forma de Cálculo 2
Año 0 $ -
Año 1 $ -
Año 2 $ -
año 3 $ -
Año 4 $ -
Año 5 $ -

TASA #DIV/0!

VPN #DIV/0!

Cuadro 38 Cálculo de la Tasa Interna de Retorno TIR

Año 0 $ -
Año 1 $ -
Año 2 $ -
año 3 $ -
Año 4 $ -
Año 5 $ -
TIR Err:523
 Año Año Año Año Año
1 2 3 4 5
$ - $ - $ - $ - $ - NO TOCAR
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na Banco de la República
referente al riesgo asociado al ripo de inversión

inflación proyectada
 TASA DE FACTOR DE No tocar
VALOR ACTUAL
DESCUENTO DESCUENTO
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
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#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
SENTE ANUAL #DIV/0!

No tocar
De cualquier forma da igual
escojan una

No tocar

Cuando el VPN es positivo

La TIR es mayor que la TIO
Efectivo Anual