UNIVERSIDAD NACIONAL

Federico Villarreal
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Profesionales formando profesionales

FACULTAD DE CIENCIAS FINANCIERAS Y CONTABLES

CURSO: FORMULACION DE PROYECTOS DE INVERSION PÚBLICO Y

PRIVADA I
EXAMEN FINAL FLUJO CAJA PROYECTADA
PROFESOR.: CPC JULIO BERNAL BAZALAR

La Empresa de Transportes de Carga JL SAC necesita incrementar sus unidades

de transportes de carga, con ello logrará incrementar su rentabilidad, así la
adquisición de vehículos de carga, le permitirá a la empresa obtener mayores
beneficios comparados con otras formas de financiamiento, ya que este mecanismo
le provee el 100% de financiación y puede cambiar en forma oportuna sus vehículos.

El Banco de Crédito del Perú brinda mayores ventajas para la empresa adquirir
vehículos de carga mediante arrendamiento financiero, las cuales le permite pagar
una cuota inicial, y el saldo financiarlo, el plazo mínimo de contrato es de 24 meses y
el máximo de 36 meses, se puede utilizar el impuesto general de las ventas de las
cuotas como crédito fiscal, tiene opción de compra, se utiliza la depreciación
acelerada de acuerdo al plazo del contrato que permite obtener mayores flujos de
caja.

El gerente general de la empresa formaliza el contrato de arrendamiento financiero

el 08 de abril de 2022 de acuerdo a la siguiente información:

V. VTA IGV TOTAL

CHASIS DE CAMION 544,705 98047 642,752
VOLQUETE 57,884 10419 68,303
SEMIRROQUERO
602,589 108466 711,055
     

Asimismo, parte del acuerdo es el pago de la cuota inicial que se cancela el 21 de

abril de 2022 como se indica a continuación:

CAPITAL IGV TOTAL

279,667 50,340 330,007
279,667 50,340 330,007

La cuota inicial es obtenida mediante un préstamo bancario concedido el 11 de abril

de 2022 por S/ 330,007, y la entidad financiera le otorga el siguiente cronograma de
pagos:
 Nº VCTO CAPITAL INTERESES TOTAL
1 10/05/2022 35,106 3,623 38,729
2 10/06/2022 35,492 3,237 38,729
3 10/07/2022 35,786 2,943 38,729
4 10/08/2022 36,192 2,537 38,729
5 10/09/2022 36,809 1,920 38,729
6 10/10/2022 37,020 1,709 38,729
7 10/11/2022 37,440 1,289 38,729
8 10/12/2022 37,893 836 38,729
9 10/01/2023 38,269 460 38,729
    330,007 18,554 348,561

Las cuotas del préstamo son pagadas a su vencimiento.

El Bco. BCP le emite el cronograma de arrendamiento financiero, según el siguiente

cuadro:

Nº VCTO CAPITAL AMORTIZ INTERES CUOTA IGV TOTAL

1 20/05/2022 322,922 7,619 2943 10,562 1901 12,463
2 20/06/2022 315,303 7689 2873 10562 1901 12463
3 20/07/2022 307,614 7759 2803 10562 1901 12463
4 20/08/2022 299,855 7830 2732 10562 1901 12463
5 20/09/2022 292,025 7901 2661 10562 1901 12463
6 20/10/2022 284,124 7973 2589 10562 1901 12463
7 20/11/2022 276,151 8046 2516 10562 1901 12463
8 20/12/2022 268,105 8119 2443 10562 1901 12463

NOTA: Las cuotas del arrendamiento financiero son canceladas a su vencimiento

El gerente de la empresa le solicita la elaboración del flujo de caja desde el mes de

abril de 2022 hasta el mes de diciembre de 2022, para presentarlo a la entidad
financiera para lo cual le presenta la siguiente información:
Durante los últimos tres primeros meses del año 2022 la prestación de servicios de
alquiler de transportes de carga fueron:

Enero 2022 S/ 645,650

Febrero 2022 S/ 615,870
Marzo 2022 S/ 628,650

La gerencia estima que los ingresos aumentaran en los siguientes nueve meses del
año 2022 provenientes del ingreso de la nueva unidad vehicular de acuerdo a lo
siguiente:
Abril 2022 S/ 790,340
Mayo 2022 S/ 778,580
Junio 2022 S/ 800,670
Julio 2022 S/ 805,120
Agosto 2022 S/ 815,470
Setiembre 2022 S/ 825,820
Octubre 2022 S/ 831,350
Noviembre 2022 S/ 840,780
Diciembre 2022 S/ 845,030

La prestación de alquileres de vehículos de carga se realizara bajo las siguientes

condiciones:
60 % al contado y el resto se recuperará el 10 % a 30 días y el saldo en 60 días.
El gerente de logística ha preparado un programa de adquisiciones de suministros,
llantas, repuestos combustibles para las unidades vehiculares de acuerdo a lo
siguiente:
 Las compras ascienden al 65 % de las ventas mensuales
 La política de la empresa es la de pagar a sus proveedores el 70 % a 30 días
y el saldo a 90 días.
 Se solicita elaborar el saldo de las cuentas por pagar, el cual deberá referirse
a las cuentas reales y las proyectadas hasta diciembre de 2022.

Asimismo, le proporciona la siguiente información:

a) Los sueldos a pagar para los siguientes nueve meses se han estimado en:
Abril S/ 56,010
Mayo S/ 65,420
Junio S/ 69,180
Julio S/ 134,400 (50 % de gratificación)
Agosto S/ 78,820
Setiembre S/ 80,750
Octubre S/ 82,030
Noviembre S/ 83,570
Diciembre S/ 165,360 (50% de gratificación)
Considerar los aportes a ESSALUD y pagos de la ONP

b) El pago de alquiler ascenderá a S/ 4,500 mensual, sin variaciones durante el

periodo de proyección.
c) Todos los meses, la empresa debe efectuar el pago a cuenta del impuesto
a la renta que asciende al 1.5 % de las ventas totales mensuales.
d) En el mes de noviembre la gerencia ha decidido poner en venta un vehículo
cuyo valor en libros es de S/ 22,890, y su valor de mercado de S/ 16,330, se
espera que su valor de mercado aumente para que se pueda realizar la
venta.
d) El saldo de caja al 1 de abril de 2022 es de S/ 60, 000. La empresa desea
mantener un saldo mínimo de caja, a fin de cada mes, de S/ 3, 000.

SE SOLICITA:
1. Preparar el cuadro de Presupuesto de ventas
2. Preparar el cuadro de Presupuesto de cobranzas
3. Preparar el cuadro de presupuesto de Compras
4. Preparar el cuadro Auxiliar para presupuestar los pagos (Presupuesto de
pagos).
5. Flujo de caja