Fintech

Fundación Universitaria Los Libertadores

Facultad de ciencias Económicas, Administrativas y Contables
“2021 has seen an incredibly strong start to the year for the
global fintech market. (…), the rebound we saw in H2’20
continued into H1’21, with very robust investment across PE,
and venture capital. We saw growing deal sizes in a wide
variety of fintech subsectors — from wealthtech and regtech
to crypto and cybersecurity. If there was a word that could be
used to describe H1’21, it would be: diversity.”
KPMG. (Agosto 2021). Pulse of fintech. KPMG.
 Generalidades Fintech
• Fintech – Finance & Technology
• Banca
• Finanzas
• Tecnología aplicada: Transformación digital, innovación,
disrupción.
• E&Y: “Uso de la tecnología para hacer mejores servicios
financieros”
• Innovación en el sector financiero
• Modelación tecnológica
• Interacción de la tecnología y las finanzas
Finnovista. (2020). Fintech Radar de Colombia. Finnovista & Banco Interamericano de Desarrollo (BID).
 Generalidades Fintech
• Disrupción:
Pagos Físicos Pagos Electrónicos

Financiamiento Financiamiento
tradicional Colectivo

• Conceptos clave:
• Start up
• Gigante
• Neo bank o challenger bank.

Finnovista. (2020). Fintech Radar de Colombia. Finnovista & Banco Interamericano de Desarrollo (BID).
 Generalidades Fintech
• Conceptos clave:
• Wealthtech.
• Crowdfunding.
• Forex (app para trading).
• Pagos y transferencias.
• Criptomonedas y blockchain.
• Insurtech.
• Regtech.
• Proptech.
Mercado Fintech
KPMG. (Agosto 2021). Pulse of fintech. KPMG.
KPMG. (Agosto 2021). Pulse of fintech. KPMG.
KPMG. (Agosto 2021). Pulse of fintech. KPMG.
KPMG. (Agosto 2021). Pulse of fintech. KPMG.
 Mercado Fintech
• Las criptomonedas serán un foco de atención para los inversores.
• La actividad de fusiones y adquisiciones seguirá aumentando.
• Los SPAC (Special Purpose Acquisition Company)podrían robar el
centro de atención.
• Es probable que la ciberseguridad gane una prominencia aún mayor.
• Los servicios B2B llamarán la atención en los subsectores de las
Fintech.
• Las asociaciones serán acogidas por las grandes tecnológicas y las
Fintech.

KPMG. (Agosto 2021). Pulse of fintech. KPMG.

 Mercado Fintech

LATAM Fintech Hub Team. (Julio 2021). Fintech in Latinamerica The state of ecosystem. latamfintech.
 Fintech
• Colombia ha alcanzado aprox. 322 Fintech en 2022. (<100 2016)
• Participación más grande está en el sector de prestamos (24%),
seguido del sector de pagos (22%).
• 9308 Empleos generados por el sector.
• 76% de la población digital activa en Colombia usa soluciones Fintech.
• Mayor crecimiento (80%) sector de soporte a instituciones
financieras, el que más decreció (-20%) sector de pagos.
• Bogotá agrupa el 67% de la iniciativas seguido por Medellín con 18% y
Barranquilla y Cali con 3%.
Finnovista. (2020). Fintech Radar de Colombia. Finnovista & Banco Interamericano de Desarrollo (BID). - ColombiaFintech
 Contexto Fintech
• Término frecuente desde 2015.
• Antecedentes desde la década de los 90’s:
• Industria de pagos precursora.
• Paypal 1998: pagos por digitales.
• Internet.
• Seguridad web.
• Tecnología actual usada:
• IA
• BD
• Apps
• IOT

KPMG. (Agosto 2021). Pulse of fintech. KPMG.

Contexto Fintech

Kitao,Y.(2018)
Contexto Fintech
• Inicios del siglo XX y principios del siglo XXI:
• Pagos y ecommerce
• Tarjetas para prestamos (TC).
• ATM
• POS
• P2P
• Acontecimiento que favorece el rápido crecimiento de la industria:
• Crisis hipotecaria.
• Riesgo derivado.
• Acceso restringido del mercado.
Contexto Fintech
• Desarrollo acelerado:
• Modelos computacionales
• BOTs de inversión.
• Predicción biométrica.
• Acceso veloz: 4G 5G
• Web services.
• Web 2.0
• Ejemplos disrupción en algunas industrias:
• IOT en la industria de seguros
• BI, BA y ciencia de datos.
Contexto Fintech
• Uso de alternativas de códigos de programación (SCRATCH).

• Ecosistemas tecnológicos

• Introducción en otro submercados financieros:

• Seguros.

• Captación bancaria.

• Inversiones y patrimonio.
 Fintech por
Industria

Industria de Industria de Industria de Industria de

Otros
pagos prestamos Seguros inversiones

Payment Lending/ Insurtech Wealth/Invesment Proptech

Banking Regtech
Others
 Fintech en la industria de pagos
• Provienen como soporte de la industria bancaria y comercios:
• Transferencias de recursos
• TC
• TD
• Cheques
• Punto de pagos (POS)
• Datafonos
• PSE
• Pagos digitales
Compra

Banco Banco
Comercio POS Comprador
Adquirente Emisor

Autorización

Banco emisor gira recursos a Adquirente y genera cobro

 Fintech en la industria de pagos
• Antecedentes:
• Tarjetas débito y crédito.
• Pagos telefónicos.
• WEB services.
• Aplicaciones de pagos internacionales (telefónicas o web). Paypal
• Pagos digitales. 1990
• Uso de IoT.
• Agrupación de Fintech de pagos:
• Billeteras digitales multicanal.
• Billeteras digitales.
• Aplicaciones que soportan billeteras digitales.
• Onboarding y KYI.
• Sistemas POS
 Pagos: Billeteras digitales
• Interfaz que conduce a pagos digitales.
• Espacio digital donde se almacena información para pagos o de
depósitos.
• Permite procesar transacciones comerciales dónde se
intercambian recursos o simplemente almacenar recursos.
• Billeteras individuales
• Billeteras de retailers.
• Closed Wallets.
• Semi closed wallets.
• Open Wallet.
 Pagos: APP soporte billeteras digitales
• Programación o APP’ss que mentiante protocolos (API’s)
conectan a las billeteras digitales con el usuario y el “back”.
Proporcionan servicios de:

• Seguridad.
• End-to-end.
• Procesamiento y almacenamiento de datos.
• Soporte a otras utilidades.
• Ecosistema tecnológico.
 Pagos: Onboarding
• Integración del interfaz con las distintas aplicaciones de soporte,
de cara al usuario. Se divide en:
• Inducción de la aplicación: Captura de información.
• Presentación de la aplicación: UX (Experiencia de usuario)
• Algunos métodos tecnológicos usados:
• OCR: Reconocimiento de caracteres.
• KYO: Reconocimiento bio métrico.

Los tres tipos de aplicaciones o de soporte de aplicaciones (Billeteras,

app que soportan billeteras, onboarding) pueden estar integradas en
una sola aplicación o prestar servicio como individuales.
 Pagos: Sistema POS
• Pagos digitales como punto de intersección entre compradores y
comercios.

Digitales
Tarjetas Teléfonos IoT
internacionales

• Servicios solo de pasarelas de pagos.

• Servicios de pasarela de pagos y billeteras digitales al mismo tiempo.
 Actividad Grupal

Piense en ejemplos de Fintech closed, semi closed, y open.

Use internet.

¿Qué disrupción es generada en la industria de pagos

mediante las fintech.?
 Actividad Grupal

Piense en ejemplos de Fintech closed, semi closed, y open.

Use internet.

¿Qué disrupción es generada en la industria de pagos

mediante las fintech.?

Tomado de: https://www.affde.com/es/e-wallet.html

 Actividad Grupal

• Aumento transaccional.
• Facilidad en pagos para comercios pequeños.
• Acceso a datafonos de bajo costo.
• Ingreso a una pre bancarización.
Fintech en la industria de pagos
 Fintech: Industria de prestamos
Conceptos clave:
• Mercado de dinero y sus actores tradicionales.
❖ Banco cómo agente centralizador.
• P2P: En el mercado tradicional no formal:
❖ Prestamos gota a gota.
❖ Familiares
• Prestamos formales:
❖ Contrato explicito.
❖ Core bancario.
❖ Interés
❖ Énfasis en modelo de riesgos y sus variables.
❖ Fintech diferentes incluyen diferentes variables en los
modelos.
 Fintech: Industria de prestamos
Conceptos clave:
Tasa de interés Margen de
- Costo de fondeo =
cobrada contribución

• Prestamos informales:
❖ Modelo P2P
❖ Mercado entre personas.
❖ Volumen bajo TX altas.
❖ Mercado comunitario
❖ Fintech formalizan mercado y dan acceso a actores no
considerados.
 Fintech: Industria de prestamos
Conceptos clave:
• Créditos abiertos
❖ Rotativos
❖ TC
❖ Revolventes
• Créditos cerrados
❖ Hipoteca
❖ Hipoteca inversa
❖ Vehículo
• Fintech involucran nuevas modalidades de producto a medida
con menos regulaciones.
 Fintech: Industria de prestamos
Disrupción:
• Originación.
• Autenticación y seguridad.
• Procesos.
• Asesoramiento en finanzas.
• Restructuración de pagos.
• Nuevos productos.
• Adaptabilidad y facilidades.
• Modelos de riesgos con distintas variables.
 P2P

POS

B2B, B2C,
C2B
Fintech
industria
prestamos
Payday lending

Microfinanzas

Crowdfunding
 Fintech: Prestamos P2P
• Prestamos entre individuos.
• Tasa de interés son más altas.

¿Por qué son más altas

las tasas?

¿Cómo se determina una

tasa de interés?

¿Qué se gana un banco

tradicional y una fintech?
Fintech: Prestamos P2P
 Fintech: Prestamos P2P
• Prestamos P2P en general son ilegales.
• Son de fácil acceso y más rápido.
• Disrupción:
• Formalización.
• Altruismo.
• Disminución riesgo y verificación de actores.
• UX.
• Diferenciación.
• Uso de la tecnología.
 Fintech: Prestamos P2P
• Modelo de rentabilidad
 Fintech: Prestamos POS
• Relacionado al financiamiento en los puntos de venta.
• Conjunción en el proceso end-to-end
• E-commerce – retailers.
¿Algunos ejemplos de
comercios en Colombia?

• Incluyes otros procesos:

❖ Compras
❖ Pagos
❖ Cartera
 Fintech: Online lending
• Prestamos a través de plataformas digitales.
❖ Fintech con fondeo propio:
✓ VC
✓ Deuda patrimonial

Omnilatam Nubank

❖ Fintech con fondeador tradicional:

✓ Fondeo a través de bancos tradicionales o fondos
tradicionales.
Nequi (antes) Daviplata
 Fintech: Online lending
• Metodologías de acceso o financiación:
❖ B2B: Business to Business
❖ C2B: Customer to Business
❖ B2C: Business to Customer
• Disrupción:
❖ Acceso de las pymes.
❖ Diferenciación el modelos de riesgo.
❖ Uso e APIs
https://ikiwi.co/prestamos/en-linea/
 Fintech: Payday lending
• Prestamos P2P con características específicas.
• No asegurados.
• Tiempo: días o semanas.
• Montos pequeños.
• B2C.
• i altos < i p2p ilegal.
• Uso de la tecnología para desarrollar modelos comerciales:
a. Diversificación del riesgo.
b. Descuentos automatizados.
c. Acceso de agentes muy riesgosos.
 Fintech: Microfinanzas
• Esquema nacido en economías emergentes
• India.
• China.
• Brasil.
• Esquema altamente altruista (pero con ánimo de lucro).
• Objetivo en países en desarrollo:
• Inclusión financiera.
• Lucha contra la pobreza.
• Pequeñas iniciativas
• No esa un concepto exclusivo de microfinanzas.
 Fintech: Microfinanzas
• Objetivos en pases desarrolladas, aumenta inclusión
financiera o aumentar masa monetaria.
• Conceptos relacionados:
• Micro saving.
• Seguros electrónicos.
• Proyectos estructurales de inclusión financiera.
• Inicialmente personas naturales, ahora se extiende a pymes
y empresas no formalizadas o muy pequeñas.
• Disminución en los sesgos de género, origen o raza en los
modelos de riesgo.
• A mejorar: Altas tasas de riesgo y fraudes.
 Fintech: Crowdfunding
• Unión de un número de personas (inversores) que quieren
contribuir a financiar juntos un gasto o proyecto.
• Generalmente existe identificación cultural o ideológica.
• Montos de inversión varían según proyecto y sector.
• Modalidades:
• Altruista.
• Modelo de préstamo.
• Modelo de inversión.
• En general modelo de ganancias corresponde a intereses
y/o comisiones.
• No es exclusivo de las Fintech pero la tecnología facilita el
acceso y procesos.
 Fintech: Crowdfunding
• Crisis del 2008 impulsa fuertemente el uso de modelo de
crowdfunding.
• Muy relacionado con iniciativas tipo:
• Políticas.
• Artísticas.
• Construcción de patrimonio.
• Incluye otros servicios:
• Asesoramiento en los proyectos.
• Estructuración de negocio y modelos de rentabilidad.
• Espacios para financiaento con inversores exclusivos.
Fintech: Crowdfunding
Bibliografia
• Arjunwadkar,P.Y.(2018).FinTechTheTechnologyDrivingDisruptionintheFinancialServicesIndustry.NewYork:T
aylor&FrancisGroup.
• FinnovatingUSALLC.(01deMarzode2021).Finnovating.ObtenidodeFinnovatingUSALLC:https://www.finnova
ting.com/
• Kitao,Y.(2018).LearningPracticalFinTechfromSuccessfulCompanies.NewJersey:JohnWiley&Sons,Inc.
• SusanneChishti,J.B.(2016).TheFinTechBook.chichester:JohnWiley&SonsLtd.
• Blockchain institute of technology. (2021, 09 30). Retrieved from Blockchain institute of technology:
https://blockchaininstituteoftechnology.com/
• Finnovista. (2020). Fintech Radar de Colombia. Finnovista & Banco Interamericano de Desarrollo (BID).
• KPMG. (Agosto 2021). Pulse of fintech. KPMG.
• Rojas, D. (2021, 09 30). Notas de clase Finanzas Digitales Fundación Universitaria los Libertadores. Bogotá
DC, Bogotá DC, Colombia.