Arquitecturas en evolución

de FinTech

Mike Barlow

Fintech, o la tecnología financiera, a menudo se reduce a sonidos sin

aliento, como "¡Es como tener un banco en su teléfono inteligente!" O
"Para este año el próximo año, ¡nadie llevará dinero en efectivo o
escribirá cheques!"

Pero el fenómeno de la tecnología financiera es ampliamente mal

entendido, principalmente porque la interrupción es una palabra más
atractiva que la integración . En la gran mayoría de los casos, las
soluciones de fintech se integrarán con los sistemas de hardware y
software existentes. Desde la perspectiva de
los desarrolladores de fintech , el desafío es integrar software nuevo con
sistemas antiguos. Desde la perspectiva de las instituciones de servicios
financieros, el desafío es proporcionar plataformas operativas que sean
amigables para los desarrolladores.

Aunque fintech es solo una parte del ecosistema de servicios financieros

globales, está evolucionando rápidamente hacia algo en el alcance y la
escala de las redes sociales y la búsqueda en línea. De la misma manera
que el correo electrónico "muerto" del correo electrónico, fintech hará
que algunas formas de banca sean menos importantes o completamente
irrelevantes. Como mínimo, alterará fundamentalmente la forma en que
nos relacionamos con los numerosos sistemas financieros que respaldan
y rodean nuestra vida diaria.

Estas son algunas de las formas en que fintech transformará el panorama

de los servicios financieros:

 Los servicios bancarios y financieros digitales altamente

personalizados se convertirán en la norma.
 Para la mayoría de los consumidores, los procesos de préstamo y
préstamo serán más fáciles, más seguros y más transparentes.
  Una pequeña pero significativa minoría de consumidores se
convertirá en "parias de crédito", incapaces de obtener crédito en
condiciones razonables.
 La velocidad de comercialización reemplazará a la eficiencia como
el principal impulsor en los procesos de toma de decisiones de
desarrollo de software.
 Las arquitecturas de software modular se utilizarán para obtener
ventajas competitivas, no solo para ahorrar costos y aumentar la
eficiencia.
 La industria de servicios financieros (incluida la banca, los
préstamos, el comercio y los seguros) sufrirá un largo período de
reestructuración y una importante pérdida de empleos.

Dentro del sector de servicios financieros, fintech puede reducir la

complejidad y minimizar la fricción en áreas de uso intensivo de datos
tales como finanzas personales, originación de préstamos, transferencia
de efectivo, banca de consumo, mercados de capital y negociación de
acciones.

Los números involucrados no son triviales. Según algunas estimaciones ,

la industria de servicios financieros genera aproximadamente $ 13
billones anuales, aproximadamente el 17 por ciento de la economía
mundial. De acuerdo con un informe reciente de McKinsey, se espera que
los ingresos de pagos globales, un área en la que Fintech se está
expandiendo rápidamente, superen los 2 billones de dólares en 2020.

Evolución rápida y amplio impacto comercial

“Fintech no es solo para banqueros, corredores y administradores de
fondos de cobertura. También es para comerciantes y comerciantes. Y
cada vez más, fintech es para los consumidores ", dice Michael Minelli,
vicepresidente de comercialización de Mastercard Labs, la división global
de investigación y desarrollo de Mastercard . "Esencialmente, fintech es
para cualquiera que maneje dinero, lo que significa que es una verdadera
transformación global".

Por ejemplo, Mastercard presentó recientemente MasterPass , una

solución de pago digital que permite experiencias de compra
omnicanal. MasterPass funciona en la tienda, en el pasillo, en la aplicación
y en línea. También utiliza métodos de seguridad avanzados, como la
tokenización con identificación bancaria y la verificación de los titulares
de tarjetas para proteger a los consumidores contra el fraude. Los
comerciantes pueden usar las API de MasterPass (interfaces de
programación de aplicaciones) y los SDK (kits de desarrollo de software)
para habilitar la verificación dentro de las aplicaciones móviles o en línea.

Mastercard Labs también ha construido Qkr! con MasterPass , una

plataforma móvil de compra anticipada utilizada en una variedad de
escenarios de consumidores, como pagar y dividir facturas en
restaurantes; pago de gas y estacionamiento; pedidos en el asiento en
estadios, cines y salones; y pagar las cuotas escolares, de almuerzos y
suministros.

"El cambio digital representa un cambio importante en los servicios

financieros, y vemos esto como la mayor oportunidad para Mastercard
desde la introducción del plástico", dice Minelli. "Tenemos que pensar de
manera diferente, diseñar productos de manera diferente e innovar más
rápido que nunca para seguir el ritmo de las expectativas de los clientes".

Construyendo mejores plataformas

Los estudios de big data generados por sitios de comercio electrónico han
demostrado que un menor número de clics se traducirá en mayores
volúmenes de ventas y en una mayor lealtad de los clientes. En otras
palabras, es más probable que los consumidores completen las compras
cuando se les exige que realicen solo un mínimo de tareas. Hoy en día, es
un hecho que eliminar la fricción de los procesos de pago genera mayores
ventas.

En 2014, Braintree lanzó los pagos móviles de One Touch para PayPal . Al
año siguiente, lanzó una versión web de la plataforma. Básicamente,
ambas versiones permiten a los consumidores pagar por bienes y
servicios en múltiples aplicaciones con un solo clic, eliminando la
necesidad de volver a ingresar nombres de usuario y contraseñas.

En resumen, así es como funciona One Touch:

 Cuando un usuario de PayPal opta por One Touch en un dispositivo

específico (por ejemplo, un teléfono inteligente o una computadora
portátil), PayPal primero valida al usuario utilizando sus sistemas
 de riesgo propietarios. Si la validación es exitosa, se coloca un token
en el dispositivo del usuario, lo que indica que el usuario desea usar
One Touch para futuras compras con comerciantes participantes en
esa combinación de dispositivo y navegador.
 Cuando ese usuario desea pagar con PayPal al momento de pagar
en el mismo dispositivo y navegador, PayPal validará el token que
se almacena en el navegador contra sus sistemas de riesgo de back-
end. Si la validación es exitosa, PayPal autentificará de manera
segura al usuario para esa transacción de pago sin requerir que el
usuario ingrese una contraseña.

Es mucho trabajo para el final de PayPal, pero la compañía cree que vale
la pena el esfuerzo extra. One Touch es también otro paso en la
dirección de la creación de plataformas fintech coherentes, en lugar de
aplicaciones únicas, para permitir el comercio electrónico en cualquier
lugar, en cualquier lugar. También presagia el papel crítico de la
arquitectura de software en los ecosistemas fintech emergentes.

Arnold Goldberg, jefe de productos comerciales globales de PayPal, prevé

el día en que PayPal servirá como un sistema operativo seguro y de gran
confianza que proporcionará una amplia gama de capacidades inherentes.

Tanto los consumidores como los comerciantes quieren la posibilidad de

utilizar una amplia variedad de sistemas de pago. "Los comerciantes ya se
están dando cuenta de que sus sitios web no son los únicos destinos para
los consumidores", dice Goldberg.

Habilitar a los consumidores a través de redes

Hoy en día, la decisión de un consumidor de comprar un artículo a
menudo comienza en una red social como Facebook, YouTube, Twitter o
Pinterest. Pero la mayoría de los sitios no facilitan a los consumidores la
transición sin problemas de un impulso inicial a una compra completa.

Por ejemplo, digamos que ves algo en Instagram que quieres

comprar. Pero el vendedor solo vende a través de eBay o Etsy. En un
mundo perfecto, dice Goldberg, usted podría comprar el artículo sin dejar
sus noticias. "Estamos tratando de desmitificar el proceso y eliminar la
fricción y la complejidad innecesarias, mientras mantenemos la seguridad
y la confianza que necesitan todas las partes para completar la
transacción", dice.
Goldberg predice que "durante los próximos dos o tres años", la
capacidad de brindar experiencias integradas y seguras a compradores y
vendedores en múltiples plataformas y aplicaciones resultará
"perturbadora" para los modelos tradicionales de comercio y las
arquitecturas de software más antiguas. "El costo de desarrollar un nuevo
software sigue bajando", dice. Pero el temor a lo desconocido impide que
muchas compañías de servicios financieros exploren o adopten nuevas
soluciones tecnológicas. "Como industria, debemos ser más agresivos con
la adopción de Agile, DevOps y el código abierto", dice. "Al final del día, el
software propietario no ha demostrado que sea más seguro o más
efectivo que el software de código abierto".

Goldberg también aboga por actualizar las plataformas de servicios

financieros para hacerlas más “amigables con los desarrolladores”, un
sentimiento compartido por arquitectos de software y desarrolladores
interesados en crear soluciones de tecnología financiera. Desde su
perspectiva, hay un "gran desajuste" entre la mayoría de las plataformas
heredadas y "cualquiera que intente construir algo nuevo". Navegar por
esas "aguas turbias" puede ser difícil para los desarrolladores y las
nuevas empresas. "Necesitamos facilitar las cosas para las personas que
están construyendo cosas nuevas y creando nuevas soluciones", dice
Goldberg. "No es una ciencia exacta; es más un problema de limpiar las
plataformas existentes y disminuir la fricción para los desarrolladores ".

La seguridad también es una preocupación importante, dice. “Mejorar la

experiencia del cliente es importante, pero también dedicamos mucho
tiempo y energía a asegurar las interacciones entre los consumidores y
los comerciantes. La seguridad es un área en la que los dispositivos
móviles son realmente superiores ... porque su teléfono tiene una
cantidad asombrosa de telemetría que podemos usar para verificar que
realmente eres quien dices que eres ".

Complejidades bizantinas y posibilidades

innumerables
El crédito y los préstamos son dos de los centros de ganancias más
poderosos y lucrativos de la industria global de servicios financieros. Pero
cada uno es increíblemente complejo y está atado por siglos de tradición.
En el negocio de tarjetas de crédito, por ejemplo, hay compradores,
emisores, facilitadores de pagos y procesadores. También hay
asociaciones de tarjetas, como Mastercard, Visa, American Express y
Discover. Es fácil deslizar su tarjeta de crédito, pero el proceso detrás de
la cortina es complicado. Existen autorizaciones, verificaciones de
direcciones, envíos por lotes, capturas, devoluciones de cargos,
compensaciones, conversiones de divisas, retenciones, tarifas de
intercambio y liquidaciones. "La mayoría de la gente no tiene idea de las
complejidades involucradas", dice Minelli. "Es un baile complicado, con
muchos participantes y jugadores".

Esas complejidades, por supuesto, proporcionan oportunidades para

desarrolladores y emprendedores. "Si ha descubierto cómo hacer que el
sistema sea más efectivo y más conveniente, la gente definitivamente
escuchará su tono", dice.

Los bancos no desaparecerán; Van a evolucionar

Jason Gardner, fundador y CEO de Marqeta , no espera que Fintech ponga
a los bancos fuera del negocio. Marqeta desarrolla y proporciona
tecnologías de procesamiento de pagos para soluciones de tarjetas físicas,
tarjetas virtuales y tarjetas de token, para crédito, débito y prepago, todos
los elementos clave del ecosistema de servicios financieros existente.

"Soy un poco contraria", dice Gardner, explicando que fintech no se trata

de interrumpir a los bancos. “Nuestros clientes en préstamos alternativos,
servicios a pedido, administración de gastos y comercio electrónico
necesitan de los bancos. La gente olvida que compañías como Mastercard
y Visa son redes de 19,000 bancos. Ninguno de nosotros podría operar
dentro de la industria de servicios de pago sin bancos ... todo lo
relacionado con el movimiento de dinero también implica el sistema
bancario ".

Desde la perspectiva de Gardner, los bancos deben decidir si sus marcas

deben ser "al frente y al centro, o detrás de la escena". De cualquier
manera, los bancos son críticos para el ecosistema más grande y seguirán
siendo actores importantes. "Soy un firme creyente en la creación de un
ecosistema robusto", dice. “Lo que más me emociona de fintech es la
capacidad de innovar rápidamente. No tuviste esa oportunidad
antes. Hoy, tenemos API disponibles públicamente y tecnología de código
abierto. Tenemos hardware moderno y bases de datos de código
abierto. Los pequeños comerciantes pueden usar los teléfonos móviles
como terminales POS [puntos de venta], lo que les permite aceptar
tarjetas de crédito en lugar de solo efectivo o cheques ".

Pero el desalentador entorno regulatorio de la industria de servicios

financieros ahuyenta a muchos desarrolladores y empresarios. "La
industria está fuertemente regulada, con todo tipo de burocracias a nivel
estatal y federal de gobierno", dice Gardner. "El grado de complejidad
asusta a muchos desarrolladores y startups".

Marqeta se encuentra entre algunas de las nuevas compañías de

tecnología financiera que combinan la experiencia técnica con el
conocimiento del mercado para superar los obstáculos regulatorios y
brindar soluciones prácticas de tecnología. “La plataforma de pago y
procesamiento de Marqeta está diseñada para desarrolladores e
innovadores que están reinventando rápidamente el comercio. Tenemos
la combinación perfecta de ADN ", dice Gardner.

De cara al futuro, una parte importante de "fintech DNA" estará

compuesta por arquitecturas de software flexibles, como SOA
(arquitectura orientada a servicios) y microservicios.

Lo que SOA y los microservicios aportan a la fiesta

Aunque SOA y los microservicios son diferentes en muchos aspectos,
ambos son ejemplos de arquitecturas distribuidas basadas en servicios, lo
que significa que se puede acceder a los componentes de sus aplicaciones
de forma remota a través de una red y conectarse a través de una capa de
API.

Imagina que estás dirigiendo un equipo de béisbol de fantasía y puedes

seleccionar una alineación diferente de jugadores no solo para cada juego,
sino también para cada turno y cada turno al bate. Las arquitecturas
basadas en servicios como SOA y microservicios ofrecen flexibilidad y
oportunidades similares para la creatividad.

Pero la flexibilidad y la creatividad conllevan riesgos. No hay una única

caja montada en bastidor a la que se pueda señalar y decir: "Ahí está el
problema". En su mayor parte, las aplicaciones y los datos están en algún
lugar de la nube. Reunirlos en el momento preciso en que los necesita es
la parte difícil.
El sector de servicios financieros es una industria muy regulada, y a los
reguladores les gusta saber dónde se almacenan los datos. Decirles a los
reguladores que sus datos están "en algún lugar de la nube" no los hará
felices.

Lo ideal es que, por supuesto, las reglas y regulaciones que rigen las
finanzas evolucionen para seguir el ritmo de los avances en tecnología
financiera. Pero las realidades de la política moderna hacen que el
progreso sea improbable, así que prepárate para los baches en el camino.

APIs amigables para desarrolladores

Como se sugirió anteriormente en este informe, la evolución de los
ecosistemas fintech saludables requerirá que las compañías de servicios
financieros creen plataformas con API a las que los desarrolladores
puedan acceder y usar fácilmente, ya que las API son básicamente el
pegamento que mantiene todo unido.

"La API se ha convertido en la forma más fácil de integrar nuevas ofertas

de servicios con la infraestructura existente", dice Sam Newman , un
desarrollador consultor senior en Thoughtworks y autor de Building
Microservices: Developing Fine-Grained Systems (O'Reilly). "Las API de
grano fino facilitan el acceso e integración de los tipos de servicios más
nuevos y antiguos de una manera más controlada y segura que las
tecnologías de integración tradicionales del pasado", dice Newman. “Una
organización que haya expuesto efectivamente las APIs de grano fino
podrá integrarse más fácilmente con los nuevos servicios desarrollados
por terceros y otras organizaciones. También podrá exponer sus propias
ofertas de manera que genere nuevas oportunidades y un valor potencial
".

Agilidad e integración a través de la modularidad.

La innovación de Fintech también requerirá agilidad e integración,
dice Mark Richards , un arquitecto de software con más de 30 años de
experiencia y autor de Microservices vs. Service-Oriented
Architecture(O'Reilly). "Me gusta definir la agilidad como la capacidad de
responder rápidamente al cambio", dice. “Eso significa que necesitas
software modular. "Cuando tiene software modular, puede
compartimentar la funcionalidad y aislar los cambios para que no afecten
a otras aplicaciones".

El problema es que la mayoría de las arquitecturas existentes

son monolíticas y no modulares, lo que dificulta la integración de nuevos
servicios. "Cuando pienso en los desafíos que impiden una adopción más
amplia de fintech, las dos palabras que vienen a la mente
son agilidad e integración ", dice Richards. "Esos desafíos se pueden
superar al migrar a arquitecturas más ágiles y modulares".

Ahí es donde SOA y los microservicios, que son altamente flexibles y

modulares, entran en juego. "Veo a SOA resolviendo el problema de
integración", dice Richards. "La integración con plataformas heterogéneas
es uno de los puntos clave de SOA".

Pero confiar exclusivamente en SOA para resolver problemas de

integración sería un error, dice. "Luego volverá al punto de partida, donde
tiene arquitecturas inamovibles en toda la empresa que son difíciles de
cambiar rápidamente".

Prevé la aparición de arquitecturas híbridas que incorporen las mejores

cualidades de SOA y microservicios. “Veo las soluciones híbridas como un
punto de equilibrio. Sacrifica algo de escalabilidad y algo de agilidad, pero
tiene menos riesgo y más seguridad ”, dice Richards.

Ignorar o minimizar los problemas de riesgo y seguridad sería fatal para

los bancos y otras compañías de servicios financieros. Con los recuerdos
de la recesión mundial aún relativamente frescos, es comprensible que los
banqueros y los reguladores desconfíen de las soluciones tecnológicas
complicadas. Al mismo tiempo, SOA y los microservicios permiten a los
desarrolladores crear nuevos productos financieros más rápido que
nunca. Es interesante notar que cuando se introdujo SOA, se promocionó
principalmente por su capacidad para ahorrar costos al reutilizar el
código. Ahora, se destaca por su capacidad para ayudar a los
desarrolladores a completar proyectos más rápido.

But is faster always better? It used to be that we went from “too small to
care” to “too big to ignore” to “too big to fail” in a series of more or less
orderly steps. Today, says Richards, many companies leap directly from
“too small to care” to “too big to fail” overnight.
Alipay, a payment platform operated by Ant Finance, an affiliate of
Alibaba, has 450 million users. Within the span of a few years, Alipay has
become one of China’s leading payment services. Most of us can
remember when Alibaba’s claim to fame was printing t-shirts on demand.

The rise of Alipay demonstrates the power of combining scalable fintech

solutions with highly disciplined business strategies. It also hints at the
dangers of scaling quickly. In complex systems, there are always hidden
variables and unexpected outcomes. In a laboratory setting, those kinds of
risks might be acceptable. But in the real world, with trillions of dollars in
play, a modicum of caution isn’t necessarily a bad thing.

Nibbling Around the Edges of Legacy Architectures

Si le resulta irónico que en Europa y en América, la industria de servicios
financieros siga a otras industrias en la adopción de las nuevas formas de
tecnología de la información, no está solo. La mayoría de los expertos en
TI están de acuerdo con usted. “Los bancos adoptaron la TI antes que la
mayoría de las otras industrias, lo que significa que tienen más
infraestructura heredada que cualquier otro sector de la economía. Eso
hace que sea más difícil para ellos integrar nuevas tecnologías ", dice
Newman.

También explica por qué el fenómeno de fintech parece que está

evolucionando más rápidamente en regiones del mundo donde hay
menos infraestructura existente. En África y partes de Asia, por ejemplo,
hay muchos menos bancos tradicionales que en Europa y América. La
ausencia de una infraestructura predominante facilita que los recién
llegados se afiancen y creen nuevos tipos de modelos de negocios.

M-Pesa es el ejemplo más conocido de un servicio innovador de fintech

que capitaliza la falta de infraestructura bancaria de una región. M-Pesa
proporciona servicios esenciales de transferencia de dinero,
financiamiento y microcréditos a través de una plataforma móvil
desarrollada por Vodaphone . El servicio se lanzó en 2007 en Kenia y se
ha expandido a Afganistán, Sudáfrica, India, Rumania y Albania. Además
de crear nuevas oportunidades económicas, también trajo cambios
sociales a millones de personas que anteriormente no tenían acceso a
formas bancarias seguras o legales. "Es interesante observar que M-Pesa
probablemente no se habría permitido que existiera en Occidente, en gran
parte debido a los obstáculos regulatorios", dice Newman.
Aunque los obstáculos son altos, no han impedido a una nueva generación
de emprendedores usar las soluciones de fintech para lanzar nuevas
empresas. Cuando Matt Oppenheimer estaba trabajando en Nairobi, notó
que la gente a menudo enviaba dinero a sus familiares a través de redes
informales de minibuses taxistas. "Le entregó su dinero al conductor de
un matatu (minibús) y rezó para que se lo trajera a su madre en otra
aldea", recuerda Oppenheimer. Sus experiencias en Kenia finalmente lo
llevaron a iniciar Remitly , un servicio de pagos móviles que permite a los
consumidores realizar transferencias internacionales de dinero de
persona a persona de Estados Unidos y Canadá a Filipinas, India y México.

"Lo bueno de nuestro negocio es que respondemos a las necesidades de

una población que no ha recibido suficientes servicios", dice
Oppenheimer. “Hasta hace poco, todo el proceso de transferencia de
efectivo estaba cargado de riesgos, retrasos y costos. Ahora la gente
puede enviar dinero a sus familiares desde sus teléfonos móviles. Es
mucho más seguro y menos costoso ".

Además de mejorar potencialmente las vidas de miles de millones de

personas, los empresarios como Oppenheimer ven oportunidades para
aprovechar la innovación de fintech para crear nuevos mercados. La
industria global de remesas maneja $ 500 mil millones al año. De ese
total, el 8 por ciento "desaparece" en forma de honorarios. "Se están
quitando $ 40 mil millones a las familias que necesitan el dinero que les
envían sus familiares", dice Oppenheimer. "No solo se toma ese dinero, se
toma de una manera que no es transparente".

Reemplazar los sistemas de transferencia de dinero informales o ilegales

con sistemas digitales que son legales, transparentes, seguros y
convenientes parece ser un ganar-ganar para todos, excepto para los
prestamistas y los matutus .

Servicios innovadores como M-Pesa y Remitly demuestran la viabilidad

de los modelos de negocio basados en arquitecturas de software de
fintech. Los inversores están vigilando de cerca el espacio de tecnología
financiera y financiando nuevas empresas que parecen
prometedoras. Esas inversiones también estimularán a los bancos y otros
jugadores tradicionales a desarrollarse o invertir más en la tecnología
financiera. "Los bancos están empezando a asustarse, lo que es bueno",
dice Newman. "Los grandes jugadores realmente no han sido desafiados,
pero están empezando a ver a los innovadores mordisqueando los
bordes".
El hecho de "mordisquear los límites" en realidad está haciendo que los
grandes bancos sean un poco más valientes al invertir en soluciones de
tecnología financiera, especialmente para sus divisiones minoristas, que
tienden a servir a los consumidores más jóvenes.

Ir a donde los bancos temen pisar

Los bancos generalmente evitan los préstamos a pequeñas
empresas. Desde el punto de vista del banquero típico, los préstamos para
pequeñas empresas simplemente no son lo suficientemente rentables
como para justificar la inversión de tiempo y recursos del banco.

La renuencia de los bancos a comprometerse con pequeñas empresas ha

dejado el campo abierto a nuevas empresas
como OnDeck , Fundbox y Kabbage . "Si usted es propietario de una
pequeña empresa y necesita un préstamo de menos de $ 250,000, los
bancos son difíciles de tratar", dice Rob Frohwein, un abogado de
propiedad intelectual que cofundó Kabbage en 2008. "Pero la tecnología
de datos es el gran igualador. de muchas maneras."

Debido a que Kabbage se conecta electrónicamente con los datos de un

prestatario, "podemos crear un producto vivo y que respira", dice
Frohwein. A diferencia de los bancos tradicionales, que aún dependen casi
completamente de registros en papel para los solicitantes de préstamos,
"entendemos cómo se ve su negocio hoy, mañana, pasado mañana y todos
los días posteriores a eso".

Además de aprovechar los datos en tiempo real para monitorear la

solvencia crediticia, empresas como Kabbage pueden personalizar
productos en función del flujo de efectivo de un cliente. "Esto es cuando
se vuelve interesante, cuando los datos pasan de la oficina administrativa
a informar los productos en sí mismos", dice Frohwein. "Con el acceso a
sus datos, debería poder ofrecer sugerencias personalizadas para los
productos".

Aquí es cómo podría funcionar en el mundo real. Digamos que los datos
recopilados por Kabbage indican que su pequeña empresa
generalmente tiene un gran flujo de efectivo en septiembre y octubre,
pero un flujo de efectivo deslucido en enero y febrero. Teóricamente,
Kabbage podría alterar los pagos de su préstamo para que se alineen más
estrechamente con su flujo de efectivo real. Para la mayoría de los
propietarios de pequeñas empresas, eso sería como el maná del cielo.

"Tener acceso a los datos a lo largo del tiempo le permite modificar sus
productos a lo largo del tiempo", dice Frohwein. En otras palabras,
cuando tenga más efectivo, haría pagos más grandes, y cuando tenga
menos efectivo, haría pagos más pequeños. “Si notamos que su flujo de
efectivo se distribuye de manera más equitativa, los pagos se distribuirán
de manera más equitativa. Eso agrega mucho valor a nuestra relación " ,
dice.

¿Blockchain cambiará todo?

Cualquier conversación sobre fintech tiene que tocar en blockchain, la
base de datos distribuida secuencial que es fundamental para las
criptomonedas como Bitcoin. Pero habilitar las transacciones de Bitcoin
representa solo una fracción del impacto potencial de blockchain en el
universo de fintech.

"Blockchain tiene el potencial de cambiar radicalmente el procesamiento

financiero al acelerar el tiempo de procesamiento de los activos y reducir
los costos operacionales", dice Blythe Masters, un ex ejecutivo de JP
Morgan Chase acreditado con la invención del moderno intercambio de
incumplimiento crediticio y el CEO de Digital Asset Holdings , una
empresa nueva Proporcionar servicios de liquidación y contabilidad a la
comunidad de servicios financieros. "Una liquidación más rápida significa
menos riesgo en el sistema financiero y menores requisitos de capital".

Mientras que la cadena de bloques de Bitcoin "tiene algunas

características que son problemáticas en el contexto de las instituciones
financieras reguladas", dice Masters, "alternativas conocidas como libros
de contabilidad privados o con permisos, que limitan la participación a
partes conocidas y aprobadas y mejoran la privacidad, la transparencia y
el rendimiento capacidad "están ganando confianza en la comunidad
bancaria.

Una mejor estandarización también será fundamental para una adopción

más amplia. "El Proyecto Hyperledger que se está ejecutando bajo los
auspicios de la Fundación Linux es una importante iniciativa de código
abierto que se ha formado con el objetivo de crear una infraestructura
estandarizada común, que a su vez impulsará la adopción de blockchain",
dice Masters.

Los principales proveedores de infraestructura del mercado,

como ASX (Australian Security Exchange) y DTCC(Depository Trust &
Clearing Corporation), que ya cuentan con los principales bancos del
mundo como sus clientes, están explorando activamente la tecnología
blockchain, afirma.

"No vemos a blockchain como una tecnología disruptiva, sino más bien
como una tecnología constructiva que interrumpirá procesos de negocios
ineficientes dentro de las instituciones y entre ellas", dice Masters.

Asuntos de gobernanza
Es difícil estimar dónde se nivelará el mercado de fintech, pero
claramente está creciendo. Inevitablemente, la difusión de fintech plantea
preguntas sobre el gobierno de TI en las empresas de servicios
financieros.

"Creo que verás un resurgimiento del interés en el gobierno de TI, porque

en ausencia de gobierno, tienes caos, lo que sería inaceptable en la
industria de servicios financieros", dice Chris Moschovitis, experto en
gobierno de TI y director ejecutivo de tmg -Media , una empresa de
consultoría tecnológica independiente. “Para fintech, la gobernabilidad
será absolutamente crítica. He aquí por qué: existe para generar valor. La
ciberseguridad existe para proteger el valor. Son pistas paralelas y,
idealmente, no deberían tocarse ”, dice.

La gobernanza, por ejemplo, evitaría que una empresa de servicios

financieros cree una estructura organizativa en la que el director de
seguridad de la información (CISO) informe al director de información
(CIO). Esa estructura de informes podría tener sentido desde una
perspectiva tecnológica, pero podría ser catastrófica desde una
perspectiva de riesgo. "Conduciría a resultados muy malos, ya que la
ciberseguridad y la generación de valor están en conflicto directo", dice
Moschovitis. “Esa es una buena razón para tener un gobierno de fintech,
porque las diversas relaciones involucradas en el proceso no siempre son
completamente claras e inequívocas. Si soy el CIO de una empresa de
tecnología, mi objetivo es crear potentes aplicaciones de software para
aplastar a la competencia. Sin gobierno, no enfrentaré restricciones y
trataré de moverme lo más rápido posible sin demoras ".

El gobierno, que fluye de la junta directiva a los ejecutivos y al

departamento de TI, es "la biblia del sentido común que establece las
reglas de la carretera", dice, impidiendo que la tecnología se vuelva loca.

Con fintech, una gran parte del riesgo se debe a las consecuencias
imprevistas de moverse demasiado rápido. Las arquitecturas de software
basadas en servicios como SOA y microservicios permiten a los
desarrolladores realizar saltos que habrían parecido casi mágicos hace
cinco o seis años. Pero esos saltos no son gratuitos: el precio es un riesgo
imprevisto, que puede resultar muy caro.

Comprensión mutua y mejor comunicación

Existe un abismo entre los desarrolladores de software y las compañías
de servicios financieros, pero el abismo no es insuperable. La
construcción del puente, sin embargo, requerirá un poco de esfuerzo de
ambos lados. Como se mencionó al inicio de este informe, los arquitectos
y desarrolladores de software tienen perspectivas diferentes a las de los
banqueros y corredores. Ambos lados están conduciendo hacia objetivos
similares, pero cada uno enfrenta un conjunto diferente de desafíos. Los
desarrolladores necesitan plataformas accesibles con APIs; Las empresas
de servicios financieros necesitan software que ofrezca valor real y
rentabilidad.

Si es una empresa nueva, Minelli le aconseja que haga su tarea y

descubra cómo hacer que sus aplicaciones funcionen dentro de los
ecosistemas de servicios financieros existentes. “Sí, los bancos tienen que
hacer un mejor trabajo para crear plataformas amigables para los
desarrolladores”, dice. “Pero los desarrolladores tienen que hacer un
mejor trabajo para crear productos que los bancos puedan usar. Para los
desarrolladores, eso significa comprender cómo los bancos evalúan el
riesgo, calculan la rentabilidad e integran nuevos servicios con sus
sistemas existentes ".

Por el momento, al parecer, ambas partes esperan demasiado de la

otra. Los desarrolladores quieren plataformas a las que puedan
conectarse fácilmente; Los bancos quieren aplicaciones que generen
beneficios rápidamente para sus líneas de negocio. Lo que se necesita es
una mayor comprensión mutua y más comunicación.

“No siempre tienes que lanzar golpes de golpe de gracia. No todo lo que
creas tiene que ser perjudicial o devastador ”, dice Minelli. "Es probable
que, si trabajas en EE. UU., Canadá o Europa, no tengas que inventar algo
como M-Pesa que funcione a pesar de la falta de infraestructura bancaria",
dice. "De hecho, tendrá más éxito si comprende la infraestructura
existente y se asegura de que su software sea una buena opción".

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