Mercado de valores

Tabla No. 1. Númeración de los días de un año "no bisiesto"

Dias Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
1 1 32 60 91 121 152 182 213 244 274 305 335
2 2 33 61 92 122 153 183 214 245 275 306 336
3 3 34 62 93 123 154 184 215 246 276 307 337
4 4 35 63 94 124 155 185 216 247 277 308 338
5 5 36 64 95 125 156 186 217 248 278 309 339
6 6 37 65 96 126 157 187 218 249 279 310 340
7 7 38 66 97 127 158 188 219 250 280 311 341
8 8 39 67 98 128 159 189 220 251 281 312 342
9 9 40 68 99 129 160 190 221 252 282 313 343
10 10 41 69 100 130 161 191 222 253 283 314 344
11 11 42 70 101 131 162 192 223 254 284 315 345
12 12 43 71 102 132 163 193 224 255 285 316 346
13 13 44 72 103 133 164 194 225 256 286 317 347
14 14 45 73 104 134 165 195 226 257 287 318 348
15 15 46 74 105 135 166 196 227 258 288 319 349
16 16 47 75 106 136 167 197 228 259 289 320 350
17 17 48 76 107 137 168 198 229 260 290 321 351
18 18 49 77 108 138 169 199 230 261 291 322 352
19 19 50 78 109 139 170 200 231 262 292 323 353
20 20 51 79 110 140 171 201 232 263 293 324 354
21 21 52 80 111 141 172 202 233 264 294 325 355
22 22 53 81 112 142 173 203 234 265 295 326 356
23 23 54 82 113 143 174 204 235 266 296 327 357
24 24 55 83 114 144 175 205 236 267 297 328 358
25 25 56 84 115 145 176 206 237 268 298 329 359
26 26 57 85 116 146 177 207 238 269 299 330 360
27 27 58 86 117 147 178 208 239 270 300 331 361
28 28 59 87 118 148 179 209 240 271 301 332 362
29 29 88 119 149 180 210 241 272 302 333 363
30 30 89 120 150 181 211 242 273 303 334 364
31 31 90 151 212 243 304 365
 Interés simple
Conversión de tasas nominales a tasas efectivas
Tasas nominal:
Es la que aparece en el documento bursátil o pagaré
Tasa efectiva
Es la tasa que capitaliza a la tasa nominal, al periodo o periodo de pago
Interés simple
Es aquel INTERES que genera la inversión o pagaré durante la vigencia del documento
Interés compuesto
Es el llamado interés sobre interés. Es aquel nuevo capital que surge al final del periodo y que
capitaliza los intereses generados en la operación.

Conversión de tasas nominales a tasas efectivas

Tasa nominal capitalizable
Tasa nominal anual a tasa efectiva diaria
Interes anual 11.75%
Dias 360
Tasa efectiva diaria 0.033%

Tasa nominal anual a tasa efectiva mensual

Interes anual 11.75%
Meses 12
Tasa efectiva mensual 0.98%

Tasa nominal anual a tasa efectiva trimestral

Interes anual 11.75%
Trimestre 4
Tasa efectiva trimestral 2.94%

Tasa nominal anual a tasa efectiva semestral

Interes anual 11.75%
Semestres 2
Tasa efectiva semestral 5.88%

Conversion de una tasa efectiva en un periodo a otra tasa efectiva en otro periodo
Tasa nominal 11.75%
con capitalización

DIARIA
Tasa efectiva diaria 360 0.03%
Tasa efectiva anual 12.47% EXCEL 12.47%

MENSUAL
Tasa efectiva mensual 12 0.98%
Tasa efectiva anual 12.41% EXCEL 12.41%

TRIMESTRAL
Tasa efectiva mensual 4 2.94%
Tasa efectiva anual 12.28% EXCEL 12.28%

SEMESTRAL
Tasa efectiva mensual 2 5.88%
Tasa efectiva anual 12.10% EXCEL 12.10%
 INTERES SIMPLE
OPERACIONES A INTERES SIMPLE
Tania Medina
Tania Medina, luego de 2 años de ahorro logra reunir un capital de $11,500 y hace una
inversión en poliza de acumulación en el Banco de Loja, que le ofrece una tasa de interés del
6.45% anual
El plazo que hace su inversión es de 181 días
Si la inversión se realiza 09.04.2021, determine:
a. Interes bruto ganado
b. Capital acumulado
c. Interés neto ganado, si la tasa impositiva es del 25%

Información
Fechas
Inicio 4/9/2021
Fin 181 10/7/2021

Capital Co 11,500
Plazo n 181
Tasa de interes 6.45%
i 0.018%
Retención en la fuente 2%
Tasa impositiva 25%

a. Interes

Interes = Capital * tasa de interés * tiempo

I = Co * i * n

I = 372.94

b. Capital acumulado (Mn)

Mn = Co + I

Mn = 11,872.94

c. Capital acumulado real (Mn)

Interes bruto 372.94

Retención en la fuente 2% 7.46
Interes real de la operación 365.48
Impuesto a la renta 25% 93.23
Interés real 272.24
Capital inicial 11,500
Capital acumulado 11,772.24
 INTERES SIMPLE
OPERACIONES A INTERES SIMPLE
Juanito Fernández
Juanito Fernández adquiere mercaderías el día de hoy con valor de $ 5.500 que acuerda
liquidar haciendo un pago de inmediato (entrada) por $ 1.750 y la diferencia conviene realizar
un pago final al cuarto mes. Acepta pagar un interés del 12.5% anual de interés simple sobre
su saldo. ¿Cuánto deberá pagar dentro de cuatro meses?

Información
Fecha de inicio 4/12/2021
Fecha de cierre 120 8/10/2021

Monto de la adquisición 5,500.0

Entrada 1,750.0
Plazo 4 meses
Tasa de interés 12.50% anual simple
12 1.04% mensual

Capital inicial Co 3,750.0

Plazo n 4 meses
Tasa de interés i 1.04%

Interés a pagar
I = Co * i * n

I = 156.25

Capital a pagar
Saldo de capital 3,750.0
Intereses 156.25
Capital a pagar 3,906.3
 INTERES SIMPLE
OPERACIONES A INTERES SIMPLE
Pepito Piguave
Pepito Piguave deposita el día de hoy $ 7.500 en un fondo de inversiones bursátiles que
garantiza un rendimiento simple del 2.8% trimestral. Si la persona retira su depósito 64 días
después. ¿Cuánto recibe?

Información
Capital de inversión 7,500
Tasa de interes 2.80% trimestral
Plazo 64 dias

Tasa de interés nominal trimestral 2.80%

Trimestral 4 11.68% Tasa nominal anual
Dias 360 0.032% Tasa efectiva diaria

Capital inicial Co 7,500

Plazo n 64 dias
Tasa de interés ie 0.032%

Intereses 155.72

Capital final o monto final 7,655.72

 INTERES SIMPLE
OPERACIONES A INTERES COMPUESTO
Tania Medina
Tania Medina, luego de algunos años de ahorro logra reunir un capital de $20,500 y hace una
inversión en poliza de acumulación en el Banco de Loja, que le ofrece una tasa de interés del
6.45% anual
El plazo que hace su inversión es de 6 años
Ella no retira los intereses, y el capital acumulado los retirará despues delos 6 años
Si la inversión se realiza 09.04.2021, determine:
a. Saldos anuales
b. Capital acumulado
Con el dinero que gane, ella piensa invertir en la adquisición de su departamento

Información
Fechas
Inicio 4/9/2021
Fin 1800 3/14/2026

Capital Co 20,500
Plazo n 5 años
Tasa de interes 6.45%
Retención en la fuente 2%
Tasa impositiva 25%

Fecha Periodo Interes Capital

4/9/2021 0 20,500
4/4/2022 1 1,322 21,822
3/30/2023 2 1,408 23,230
3/24/2024 3 1,498 24,728
3/19/2025 4 1,595 26,323
3/14/2026 5 1,698 28,021
3/9/2027 6 1,807 29,828

Diagrama de tiempo

Capital n 21,822 23,230 24,728 26,323 28,021 29,828

Interes 1,322 1,408 1,498 1,595 1,698 1,807

0 1 2 3 4 5 6

Co -20,500
 INTERES SIMPLE
OPERACIONES A INTERES COMPUESTO
Tania Medina
Cuánto dinero podría una persona estar dispuesta a gastar ahora en lugar de gastar $40,000
dentro de cinco años si la tasa de interés es del 15% capitalizable semestralmente?

40,000

0 1 2 3 4 5
Co ??

Tasa de interés 15% capitalizable semestral

Semestres 2 7.50% semestral
Tiempo 5 años
Monto futuro 40,000

Valor actual = Mn
(1+i)^n

VA = 27,862.35
 INTERES SIMPLE
OPERACIONES A INTERES COMPUESTO
Samuel
Samuel contrajo una deuda con una Institución Financiera hace 8 meses por $ 200.000 con
una tasa de interés simple del 5.5% semestral y que vence dentro de 4 meses. Además debe
pagar otra deuda de $ 150.000 contraída hace 2 meses, siendo la tasa de interés del 12%
capitalizable trimestralmente y que vence dentro de 2 meses. Si se desea cancelar la deuda el
día de hoy considerando la tasa de interés vigente en el mercado del 11.5% anual compuesto
mensualmente, comprometiéndose a pagar $ 50.000 en el séptimo mes. ¿Cuál es el saldo a
cancelar?

Deuda 1
Fecha HOY 4/12/2021
Hace 8 meses 8/15/2020
Vence 8/10/2021

Diagrama de tiempo
-------------- Hoy --------------
-8 0 1 4
8/15/2020 4/12/2021 8/10/2021

Capital Co 200,000
Plazo n 1 año
Tasa de interes 5.50% semestral
i 11.30% Tasa efectiva anual

Interés Monto final

I = Co* i * n Mn = Co + I

I = 22,605 Mn = 222,605.00

Deuda 2
Fecha HOY 4/12/2021
Hace 2 meses 2/11/2021
Vence 6/11/2021

Diagrama de tiempo
-------------- Hoy
-2 0 1 2
2/11/2021 4/12/2021 6/11/2021

Capital Co 150,000
Plazo n 4 meses
Tasa de interes
i 12% Anual. Capitalizable trimestralmente
0.03 Efectiva trimestral
12.55% Efectiva anual
1.046% Efectiva mensual
 Interés Monto final
I = Co* i * n Mn = Co + I

I = 6,275.44 Mn = 156,275.44

Convenio de pago
Deuda 1 222,605.00
Deuda 2 156,275.44
Total crédito 378,880.44

Tasa de interés 11.50% capitalización mensual

0.96% Tasa efectiva mensual
Abono 50,000
Plazo 12 meses

Fechas Periodo Intereses Capital Saldo

4/12/2021 0 378,880.44
5/12/2021 1 3,630.94 0.00 382,511.38
6/11/2021 2 3,665.73 0.00 386,177.11
7/11/2021 3 3,700.86 0.00 389,877.98
8/10/2021 4 3,736.33 0.00 393,614.31
9/9/2021 5 3,772.14 0.00 397,386.44
10/9/2021 6 3,808.29 0.00 401,194.73
11/8/2021 7 3,844.78 50,000.00 355,039.51
12/8/2021 8 3,402.46 0.00 358,441.98
1/7/2022 9 3,435.07 0.00 361,877.04
2/6/2022 10 3,467.99 0.00 365,345.03
3/8/2022 11 3,501.22 0.00 368,846.26
4/7/2022 12 3,534.78 0.00 372,381.03

Saldo a pagar 372,381.03