Actividad Grupal

Flujo de Caja

Integrantes:
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Asignatura : Banca y Productos Financieros
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Sección : …………………
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Docente : Ernesto Ortiz
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Fecha: .…../……/……

I. CASOS

Pregunta 1
Don Víctor es un empresario que quiere abrir un pequeño negocio de realización de placas de
premiación. Él busca la ayuda de usted para poder realizar un flujo de caja de 18 meses.
Usted empieza a investigar la demanda y después del estudio concluye que la demanda para los
primeros 4 meses es la siguiente:

MESES 1 2 3 4
PLACAS 180 200 250 300

A partir del quinto mes la demanda ira creciendo en un 10% hasta el mes diez, luego a partir del mes
11 crecerá un 15% hasta el mes 18.
Don Víctor le comenta que el precio para los primeros 6 meses será de 25 soles por unidad y luego
irá creciendo en 1% cada mes. Con respecto al costo, el dueño le informa que deberán ser 8 soles los
primeros 9 meses, después el costo se reducirá en 2 soles para los siguientes meses.
El negocio tendrá un gasto fijo de 1 300 soles mensuales y deberán contratar a dos trabajadores que
ganarán 850 soles mensuales. El pago del gasto fijo se pagará por adelantado (un mes).
Para que la empresa pueda tener mayor liquidez, el impuesto se pagará un mes después de su
cálculo. Como es un pequeño negocio el Sr. Víctor está dispuesto a poner lo mínimo necesario para el
proyecto.

Pregunta 2
Enrique es un joven que busca abrir una zapatería, donde vendan solo calzados de mujeres. Él tiene
gran optimismo por su proyecto, pero necesita saber cuáles van a ser sus ingresos y egresos durante
los próximos 24 meses, por lo que se acerca a usted, para que lo apoye a saber si su negocio es
rentable o no.
Gracias a los meses de investigación de mercado que ha realizado Enrique puede decir que
aproximadamente cada par de zapatos lo venderá a 100 soles el primer año, luego el precio para el
segundo año ira creciendo en 0.1% mensual y tendrá un costo por par de zapato de 60 soles.
Adicionalmente, él ha elaborado una proyección de ventas para los próximos 5 meses, el mismo que
se presenta a continuación.

Mes 1 2 3 4 5
Zapatos 120 125 132 140 148

Enrique ha pronosticado que a partir del sexto mes la cantidad de pares de zapato ira creciendo en
5% hasta el primer año, luego crecerá en 7%. También se sabe que tendrá gastos administrativos por
2,000 soles por mes. Además, Enrique contratará 2 vendedores que ganarán comisiones de 5% por
venta realizada, que se pagará un mes después de realizada la venta.

Con la intención de llamar la atención de más clientes va implementar la política de 40% al contado y
60% a crédito de 30 días sin intereses. Enrique para poder tomar esta decisión hablo con sus amigos
proveedores para conseguir un financiamiento de 50% al contado y 50% al crédito de un mes, sin
intereses.
Para la producción de zapatos necesita una maquinaria que tiene un costo de 40, 000 soles y otra
más pequeña de 10,000 soles, las dos se deprecian linealmente en 20% anual. Para la compra de
estas máquinas se va pedir un préstamo al banco “El Continente” de 30, 000 soles a una tasa de
interés anual de 15% anual con amortizaciones mensuales e iguales por un periodo de 2 años.
Recuerde que la empresa está sujeta a una tasa impositiva de 30%. Además, el pago de impuestos lo
pueden realizar al periodo siguiente del cálculo.

II. Consigna de trabajo

Analice y desarrolle, en cada caso, lo siguiente:

 Estado de Ganancias y Pérdidas

 Flujo de caja
 Balance General