Regulación Fintech en Colombia

Jornadas Fintech y nuevos mecanismos de

financiación de proyectos empresariales en
Iberoamérica
Instituto Iberoamericano de Mercado de Valores

Diana Carolina Mesa Téllez

Asesora - Unidad de Regulación Financiera URF
 1. Evolución
2014 2015 2016 2017 2018

Emprendimiento
Estrategia (Innovación – Alineación con
Comisión Mesas
intersectorial
Tecnología) pilares - nuevo
Intersectorial FINTECH
de Inclusión gobierno
Creación de Inclusión Equidad

SEDPES Financiera Financiera

4 PILARES

Promover el uso de servicios financieros Pagos Digitales

Estimular el acceso y uso de servicios
Subcomisión financieros para el sector rural
FINTECH Implementar nuevos esquemas de
Crowdfunding
financiación para MiPyMes
Desarrollar la estrategia de educación
economía y financiera
 2. SEDPES
Captar ahorros del
Servicios de pagos,
público únicamente a
giros, transferencias,
través de depósitos
recaudo y ahorro.
electrónicos

Trámite • Saldo No crédito

simplificado • Operaciones

≤ USD 250
Requerimientos mínimos de:
• Saldo
Trámite • Apalancamiento ≥ 2%
Ordinario • Operaciones
• Manejo de efectivo: Mantenerse
en Banco de la República
• USD$3 millones, frente a más de
Utilizar
USD$35 millones de una licencia
corresponsales
bancaria tradicional
para su operación
 3. CIIF
La Comisión está compuesta por

1. Ministro de Hacienda
2. Ministro de Agricultura
3. Ministro de Comercio 1. Asobancaria
4. Ministro de Tecnologías 2. Asomicrofinanzas
de la Información y las 3. Asomóvil.
Comunicaciones Miembros 4. Cámara Colombiana de
5. Director Departamento Consejo
Comercio Electrónico
Administrativo para la Consultivo
5. Confecoop
Prosperidad Social. 6. Fasecolda
6. Superintendente 7. Fenalco
Financiero de Colombia. 1. Gerente del Banco de la
República 8. SAC
7. Superintendente de la
2. Director del Programa de
Economía Solidaria
Inversión Banca de las
8. Director URF Oportunidades
Invitados
3. Presidente del Banco
permanentes Agrario.
4. Presidente de Finagro
5. Director del
Departamento Nacional
de Planeación
 4. Subcomisión FINTECH

1 Identidad Digital

2 Blockchain

Mesas de 3 Asesoría Digital

trabajo
2017
4 Crowdfunding

• Espacios
Miembros de la CIIF de diálogo público – privado para conocer
(MinHacienda, 5 Pagos Digitales
MinTic, SFC y URF) tendencias de innovación
• Industria Fintech
• Entidades financieras 6 Regtech
• Proveedores de infraestructura Miembros
• Emprendedores
 CRECIMIENTO
CONTROL
5. Pagos digitales
Pagos digitales
Facilita
reducen costos del
implementación de
efectivo, estimados
herramientas para
en 1,5% del PIB
combatir LAFT
global

INCLUSIÓN
FINANCIERA
Construir
FORMALIZACIÓN historial de
Optimiza política pago y transitar
fiscal al permitir un a otros
recaudo eficiente productos
EFICIENCIA
Menores costos
operativos del
manejo del
efectivo
 5. Ecosistema de Pagos actual
ACTIVIDADES Y ACTORES EN EL PROCESO DE PAGO CON MEDIOS ELECTRÓNICOS EN EL MERCADO COLOMBIANO
Banco Adquiriente
Banco Emisor

Redes de pagos y compensación

Envía
autorización

Agregadores

Agregadores

Solicitud
Getway
autorización

Pago
Comercio Comprador

1. Estructura
Revisión definición de SPBV y
sus participantes según
actividad. Ampliar adquirencia a
otros agentes diferentes a EC
“”Crear licencia de adquirencia”
“Reconocer modelo de agregadores en la regulación””
“Definir estándares de portabilidad abierta de datos”
4. Transparencia
Reglamento público con criterios
de acceso y tarifas, no solo para
sistemas de tarjetas
“Tarifas reguladas, tarifas públicas, tarifas que
promuevan el acceso”
“Bajo o cero costo, montos bajos”
6. Propuesta Inicial temas relevantes
2. Interoperabilidad
Revisión de prácticas
internacionales para lograr
uniformidad en protocolos y
estándares de interconexión
Comisión interinstitucional”
“Posibilidad de datos abiertos”
5. Seguridad
Estandarización de la finalidad
de las operaciones y
conveniencia de la liquidación
en bancos comerciales
“Principio de finalidad de transacción
“Sistema que permita verificar la fiabilidad de las
pasarelas”
3. Acceso
Análisis de la figura de
acceso indirecto y/o acotado
para participantes con bajos
volúmenes
“Proceso detallado para adopción y certificación de
nuevos dispositivos POS, mPOS si restricciones de
redes actuales”
6. Gobierno Corporativo
Conveniencia de independientes en
JD y reglas para administrar
conflictos
“Independencia de miembros”
“Comités de tarifas y acceso””
 7. Pagos digitales
Infraestructura transversal para todos los sectores de la economía. Iniciativa normativa busca
promover transacciones digitales en un entorno competitivo, interoperable y seguro

Diagnóstico Propuesta Socialización y

Estudio SP Colombia normativa expedición

01 02 03 04
• Asistencia técnica del • Normas que no • Estructura con • Comentarios de
BID para realizar un reconocen los estándares los participantes
estudio para actuales actores mundiales de la industria
establecer acciones del mercado • Perímetro • Expedición de
que permitieran • Limitaciones regulatorio flexible Decreto por parte
fomentar la normativas para el del gobierno
• Transparencia en
digitalización de acceso nacional
la información
pagos
 8. Propuesta Ley Fintech

Inversión en
Requisitos FINTECH por
diferenciados Regulación por
parte de
SFC actividad no por
entidades del
entidades
Por actividades sistema
tradicional

En construcción…
 9. Principios Fintech AP - Colombia
Fomentar innovación en Proporcionalidad
basada en
la prestación de servicios riesgos
financieros Regulación Integridad y
por estabilidad
actividades financiera

Preservar integridad y
estabilidad financiera y
protección al consumidor Coordinación
Flexibilidad
y cooperación

Promover competencia

Neutralidad Prevención
tecnológica de riesgos
Mayor inclusión y LAFT
profundización financiera Protección
al
consumidor
 10. Principios Fintech AP - Colombia
• Crowdfunding
• Estudio Sistema de Pagos

Proporcionalidad
basada en riesgos
• Gestión de riesgos
Construcción de propuesta legislativa • Reglas de
conducta
Regulación por
Integridad y estabilidad
actividades
financiera

Coordinación y
Flexibilidad cooperación
• Con la industria - CIIF
Innova SFC • Con autoridades locales -
CIIF
• Regional - AP

Neutralidad Prevención de
tecnológica riesgos LAFT

Viceministerio de la economía digital Productos acotados por

Protección al
consumidor monto

Estrategia Educación Financiera