Universidad Tecnológica Privada de Santa Cruz Finanzas I

FORMULARIO NRO. 1

Rendimiento
𝑫𝒕 + (𝑷𝒕 − 𝑷𝒕−𝟏 )
𝑹=
𝑷𝒕−𝟏
R = Rendimiento real o esperado
D = Dividendo en efectivo
t = Periodo de tiempo
P = Precio de la acción

Rendimiento Esperado
𝒏
̅ = ∑(𝑹𝒊 )(𝑷𝒊 )
𝑹
𝒊=𝟏
𝑅̅= Rendimiento esperado
R = Rendimiento
P = Probabilidad
i = i-ésima posibilidad
n= número total de posibilidades

Varianza
𝒏
𝟐 ̅ )𝟐 (𝑷𝒊 )
𝝈 = ∑(𝑹𝒊 − 𝑹
𝒊=𝟏
𝜎 2 = Varianza
R = Rendimiento
𝑅̅= Rendimiento esperado
P = Probabilidad
i = i-ésima posibilidad
n= número total de posibilidades

Desviación Estándar
𝒏
̅ )𝟐 (𝑷𝒊 )
𝝈 = √∑(𝑹𝒊 − 𝑹
𝒊=𝟏

𝜎= Desviación estándar
R = Rendimiento
𝑅̅= Rendimiento esperado
P = Probabilidad
i = i-ésima posibilidad
n= número total de posibilidades

Formulario Nro. 1 Prof. Flavio Palma Gutiérrez

Universidad Tecnológica Privada de Santa Cruz Finanzas I

Coeficiente de Variación
𝝈
𝑪𝑽 =
̅
𝑹
CV = Coeficiente de variación
𝜎= Desviación estándar
𝑅̅= Rendimiento esperado

Modelo CAPM
̅ 𝒋 = 𝑹𝒇 + (𝑹
𝑹 ̅ 𝒎 − 𝑹𝒇 )𝜷𝒋
̅
𝑅= Rendimiento esperado
j = Acción j
𝑅𝑓 = Tasa libre de riesgo
𝑅̅𝑚 = Rendimiento esperado para el portafolio del mercado
𝛽𝑗 = Coeficiente Beta para la acción j

Formulario Nro. 1 Prof. Flavio Palma Gutiérrez