Ejemplo Banrural

BANCO DE DESARROLLO RURAL, S. A.
INFORME DE AUDITORÍA DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A la Asamblea General de Accionistas de

Grupo Financiero Banrural
Opinión
Hemos auditado los estados financieros consolidados del Grupo Financiero Banrural (en
adelante el “Grupo”), conformado por Banco de Desarrollo Rural, S.A., Aseguradora Rural, S.A. y
Financiera Rural, S.A., que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre
de 2020 y 2019, y los correspondientes estados consolidados de: resultados, de cambios en el
patrimonio neto y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como las notas
explicativas de los estados financieros consolidados, numeradas de la 1 a la 38 que incluyen un
resumen de las políticas contables significativas. Estos estados financieros consolidados han sido
preparados por la administración del Grupo de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables
para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos y el Manual
de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros, emitidos por la Junta Monetaria.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan

razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada del Grupo
Financiero Banrural, conformado por Banco de Desarrollo Rural, S.A., Aseguradora Rural, S.A. y
Financiera Rural, S. A. al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los resultados consolidados de sus
operaciones y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas, de
acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e
Inspección de la Superintendencia de Bancos y el Manual de Instrucciones Contables para
Empresas de Seguros emitidos por la Junta Monetaria de la República de Guatemala, según se
describe en la Nota 4 a los estados financieros consolidados.
Fundamento de la opinión
Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y

las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el
sector financiero regulado. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se
describen más adelante en la sección "Responsabilidades de los Auditores en la Auditoría de los
Estados Financieros" de nuestro informe. Somos independientes del Grupo de conformidad con el
Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de
Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética
aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en Guatemala y hemos cumplido las
demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos. Consideramos que la
evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para
nuestra opinión.
Párrafos de énfasis
(1) Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención a la Nota 4 a los estados financieros
consolidados que describe la base contable utilizada en la preparación de los mismos. Los
estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con la base de
contabilidad establecida en el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a
la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos y el Manual de Instrucciones
Contables para Empresas de Seguros, la cual difiere en algunos aspectos de las Normas
Internacionales de Información Financiera, como se indica en la nota 4 a los estados
financieros consolidados. La consolidación de los estados financieros se realizó para darle
cumplimiento al Decreto 19-2002 “Ley de Bancos y Grupos Financieros” y al Acuerdo
No. 6-2008 “Procedimientos para la Consolidación de Estados Financieros de Empresas que
integran Grupos Financieros”.
(2) Nuestra auditoría fue realizada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados
financieros consolidados básicos, tomados en su conjunto. La hoja de consolidación que se
incluye en el Anexo I adjunto, se presenta para propósitos de análisis adicional y no se
requiere como parte de los estados financieros consolidados básicos. Esta información ha
sido sometida a los mismos procedimientos de auditoría aplicados a los estados financieros
básicos y en nuestra opinión, se presenta razonablemente en todos sus aspectos
importantes en relación con los estados financieros consolidados básicos tomados en su
conjunto.
2
Responsabilidades de la administración y de los responsables del gobierno de la entidad en
relación con los estados financieros consolidados
La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados

financieros consolidados de conformidad con el Manual de Instrucciones Contables para
Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos y el Manual de
Instrucciones Contables para Empresas de Seguros emitidos por la Junta Monetaria, y también es
responsable por el control interno que la administración determine que es necesario para permitir
la preparación de los estados financieros consolidados que estén libres de incorrección material,
ya sea por fraude o error.
En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable

de la evaluación de la capacidad del Grupo para continuar como negocio en marcha, revelando
según corresponda, las cuestiones relacionadas con negocio en marcha y utilizando el principio
contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene intención de liquidar el Grupo o
de cesar sus operaciones, o bien no tenga otra alternativa realista.
Los responsables del gobierno de la Entidad son responsables de la supervisión del proceso
de información financiera del Grupo.
Responsabilidades de los Auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados
Nuestros objetivos son obtener seguridad razonable de que los estados financieros
consolidados en su conjunto están libres de incorrección material, debido a fraude o error y emitir
un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de
seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas
Internacionales de Auditoría y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y
Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado, detecte siempre una incorrección
material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran
materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan
en las decisiones económicas que los usuarios toman con base en los estados financieros
consolidados.
3
Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y
las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el
sector financiero regulado, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de
escepticismo profesional durante la auditoría.
También:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material en los estados financieros

consolidados, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría
para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada
para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección
material debido a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debido
a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas,
manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de
diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y
no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Grupo.
• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las

estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable

de negocio en marcha, y con base en la evidencia de auditoría obtenida concluimos sobre si
existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que
pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como
negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que
llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información
revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son
adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la
evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo,
hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que el Grupo deje de ser un negocio en
marcha.
4
• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros
consolidados, incluida la información revelada, y si los estados financieros consolidados
representan las transacciones y hechos subyacentes de manera que logren la presentación
razonable.
Nos comunicamos con los responsables del gobierno de la Entidad en relación con, entre
otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planeados y los hallazgos
significativos de la auditoría, incluyendo cualquier deficiencia significativa del control interno que
identifiquemos en el transcurso de nuestra auditoría.
Tezó y Asociados, Auditores y Consultores, S. A.
Guatemala, C. A.
29 de enero de 2021
5
GRU PO FINANCIERO BANRU RAL
EMPRESA CONTROLADORA: BANCO DE DESARROLLO RU RAL, S.A.
EMPRESAS CONTROLADAS: ASEGU RADORA RU RAL, S.A. Y FINANCIERA RU RAL S.A.
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
ACTIVO PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

2020 2019 2020 2019
DISPONIBILIDADES (Nota 6) OBLIGACIONES DEPOSITARIAS (Nota 17)
Moneda Nacional Q 12,839,826,142 Q 9,941,797,143 Moneda Nacional
Moneda Extranjera 895,993,696 895,152,094 Depósitos monetarios Q 25,411,917,344 Q 20,417,550,643
13,735,819,838 10,836,949,237 Depósitos de ahorro 21,946,665,830 18,153,528,923
Depósitos a plazo 21,460,240,757 20,193,205,178
INVERSIONES (Nota 7) 35,370,186,218 28,665,598,938 Depósitos a la orden 81,762,297 442,527,654
Depósitos con restricciones 103,248,276 81,916,313
69,003,834,504 59,288,728,711
CARTERA DE CRÉDITOS (Nota 8) Moneda Extranjera
Moneda Nacional Depósitos monetarios 666,056,288 513,977,272
Vigente 30,925,053,723 29,016,198,353 Depósitos de ahorro 238,294,430 212,098,679
Vencida 930,754,093 1,284,553,008 Depósitos a plazo 573,647,001 506,918,818
31,855,807,816 30,300,751,361 Depósitos a la orden 7,896,024 96,994,365
Moneda Extranjera Depósitos con restricciones 770,027 681,968
Vigente 3,745,304,455 4,425,265,736 1,486,663,770 1,330,671,102
Vencida 584,091,858 327,545,200 70,490,498,274 60,619,399,813
4,329,396,313 4,752,810,936
36,185,204,129 35,053,562,297
Menos: Estimación por valuación (2,267,366,679) (2,152,016,341) CRÉDITOS OBTENIDOS (Nota 18) 3,442,984,359 3,487,825,806
33,917,837,450 32,901,545,956
OBLIGACIONES FINANCIERAS (Nota 19)
Moneda Nacional 688,803,581 683,356,729
PRODU CTOS FINANCIEROS POR COBRAR (Nota 9) Moneda Extranjera 24,197,770 13,203,876
Moneda Nacional 633,486,395 586,387,058 713,001,351 696,560,605
Moneda Extranjera 29,558,430 25,616,618 GASTOS FINANCIEROS POR PAGAR (Nota 20)
663,044,825 612,003,676 Moneda Nacional 185,392,771 187,246,823
Moneda Extranjera 41,157,090 39,457,360
226,549,861 226,704,183
CU ENTAS POR COBRAR (Nota 10) CU ENTAS POR PAGAR (Nota 21)
Moneda Nacional 125,343,020 196,187,014 Moneda Nacional 1,371,194,858 1,091,508,353
Moneda Extranjera 1,303,880 5,934,091 Moneda Extranjera 48,302,974 79,034,282
126,646,900 202,121,105 1,419,497,832 1,170,542,635
Menos: Estimación por valuación (68,546,023) (96,549,964)
58,100,877 105,571,141 PROVISIONES (Nota 22) 624,433,764 589,887,412
PRIMAS POR COBRAR- Neto (Nota 11) 175,079,689 115,719,374

CRÉDITOS DIFERIDOS 84,042,270 70,074,814
INSTITU CIONES DE SEGU ROS 4,012,728 3,183,665
RESERVAS TÉCNICAS Y MATEMÁTICAS (Nota 23) 189,761,909 168,595,176

TOTAL PASIVO 77,194,782,348 67,032,774,109
INSTITU CIONES DE SEGU ROS 2,794,947 1,083,344
OTRAS CU ENTAS ACREEDORAS (Nota 24)
Moneda Nacional 471,786,258 440,696,014
BIENES REALIZABLES- Neto (Nota 12) 306,048,387 440,511,173 Moneda Extranjera 19,556,787 11,360,522
491,343,045 452,056,536
TOTAL PASIVO Y OTRAS CU ENTAS ACREEDORAS 77,686,125,393 67,484,830,645
INVERSIONES PERMANENTES (Nota 13) 355,565,016 353,859,416
CAPITAL CONTABLE, RESERVAS Y OTRAS CU ENTAS PATRIMONIALES (Nota 25)
Capital pagado 1,170,333,600 1,170,333,600
OTRAS INVERSIONES (Nota 14) 105,893,137 126,060,098 Aportaciones permanentes 55,740,430 55,740,430
Reservas de capital 6,229,359,054 6,031,557,076
Revaluación de activos 23,155,391 23,751,750
INMU EBLES Y MU EBLES- Neto (Nota 15) 505,916,160 533,718,064 Provisión beneficios a empleados indemnizaciones (174,274,719) (174,274,719)
Ganancia por cambios en el valor de mercado de las inversiones 91,502,215 57,191,715
CARGOS DIFERIDOS- Neto (Nota 16) 869,382,321 872,805,277 Resultado del ejercicio 983,727,501 916,295,197
TOTAL CAPITAL 8,379,543,472 8,080,595,049
TOTAL ACTIVO Q 86,065,668,865 Q 75,565,425,694 TOTAL PASIVO, OTRAS CU ENTAS ACREEDORAS Y CAPITAL Q 86,065,668,865 Q 75,565,425,694
CU ENTAS DE ORDEN Y REGISTRO (Nota 35) 2020 2019
Sumas aseguradas y afianzadas retenidas (a) Q 79,082,774,492 Q 80,642,692,435

Garantía cartera de créditos (b) 56,528,619,190 53,830,862,956
Contingencias y Compromisos (c) 7,324,470,164 4,885,830,154
Otras cuentas de orden 5,646,200,468 4,370,038,394
Administraciones ajenas (d) 5,126,811,979 4,353,880,156
Emisiones autorizadas de obligaciones financieras 2,779,984,100 2,770,486,100
Obligaciones financieras 2,779,984,100 2,770,486,100
Márgenes por girar 2,520,775,919 1,507,026,955
Valores y bienes cedidos en garantías 486,915,920 486,915,920
Operaciones de reporto 134,587,640 19,397,680
Q 162,411,123,972 Q 155,637,616,850
Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos balances generales consolidados.
6
GRUPO FINANCIERO BANRURAL
EMPRESA CONTROLADORA: BANCO DE DESARROLLO RURAL, S.A.
EMPRESAS CONTROLADAS: ASEGURADORA RURAL, S.A. Y FINANCIERA RURAL S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
2020 2019
PRODUCTOS FINANCIEROS Y POR SERVICIOS

Financieros (Nota 26) Q 6,385,087,058 Q 6,106,949,766
Por servicios (Nota 27) 865,619,562 902,501,795
Por primas por seguros 516,124,064 442,012,470

(-) Devoluciones y cancelaciones (73,584,804) (70,733,897)
Primas netas (Nota 28) 442,539,260 371,278,573
(-) Primas cedidas (66,665,851) (65,103,536)
Primas netas retenidas 375,873,409 306,175,037
(-) Variaciones en reservas técnicas y matemáticas (13,358,743) (26,361,661)
362,514,666 279,813,376
7,613,221,286 7,289,264,937
GASTOS FINANCIEROS Y POR SERVICIOS
Financieros (Nota 29) 2,295,119,877 2,257,426,399
Gastos de adquisición y renovación- Neto 29,457,589 59,547,986
2,324,577,466 2,316,974,385
Gastos por obligaciones contractuales- Neto 236,031,794 156,637,760
2,560,609,260 2,473,612,145
Margen financiero y por servicios 5,052,612,026 4,815,652,792
OTROS PRODUCTOS Y (GASTOS) DE OPERACIÓN- Neto (Nota 30) (1,063,516,520) (1,024,054,990)

Margen operacional bruto 3,989,095,506 3,791,597,802
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Nota 31) (2,870,781,183) (2,745,179,783)

Margen operacional- Neto 1,118,314,323 1,046,418,019
PRODUCTOS Y (GASTOS) EXTRAORDINARIOS -Neto (36,069,040) (50,309,180)
PRODUCTOS Y (GASTOS) DE EJERCICIOS ANTERIORES -Neto (10,274,460) 30,012,738

Ganancia antes de impuesto sobre la renta 1,071,970,823 1,026,121,577
IMPUESTO SOBRE LA RENTA (Nota 32) (88,243,322) (109,826,380)
Ganancia neta del año consolidada Q 983,727,501 Q 916,295,197
Las notas a los estados financieros deben leerse conjuntamente con estos estados consolidados.
7
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS
Saldo al Saldo al Saldo al

31-dic-2018 Débitos Créditos 31-dic-2019 Débitos Créditos 31-dic-2020
CAPITAL PAGADO Q 1,170,333,600 Q - Q - Q 1,170,333,600 Q - Q - Q 1,170,333,600
APORTACIONES PERMANENTES 55,740,430 - - 55,740,430 - - 55,740,430
RESERVAS DE CAPITAL
Reserva legal 818,195,221 - 56,003,475 874,198,696 - 52,411,590 926,610,286
Reserva para futuras capitalizaciones 2,088,119,281 - - 2,088,119,281 - 2,088,119,281
Reserva para eventualidades 1,447,191,637 - 100,000,000 1,547,191,637 802,746,989 918,117,390 1,662,562,038
Otras reservas 1,034,081,516 - 487,965,946 1,522,047,462 - 30,019,987 1,552,067,449
5,387,587,655 - 643,969,421 6,031,557,076 802,746,989 1,000,548,967 6,229,359,054
REVALUACIÓN DE ACTIVOS 23,751,750 - - 23,751,750 596,359 23,155,391
PROVISIÓN BENEFICIOS A EMPLEADOS

(124,470,606) 49,804,113 -
INDEMNIZACIONES (174,274,719) (174,274,719)
GANANCIAS POR CAMBIOS EN EL VALOR

DE MERCADO DE LAS INVERSIONES 20,068,220 29,370,022 66,493,517 57,191,715 52,541,320 86,851,820 91,502,215
RESULTADO DEL EJERCICIO 995,143,275 995,143,275 916,295,197 916,295,197 916,295,197 983,727,501 983,727,501
TOTAL CAPITAL CONTABLE Q 7,528,154,324 Q 1,074,317,410 Q 1,626,758,135 Q 8,080,595,049 Q 1,772,179,865 Q 2,071,128,288 Q 8,379,543,472
8
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
2020 2019
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cobro por intereses Q 6,251,239,555 Q 5,930,229,000
Cobro por comisiones 115,053,207 156,341,230
Cobro por servicios 895,555,870 892,700,050
Pago por intereses (2,019,693,688) (2,011,372,390)
Pago por Comisiones (214,105,433) (174,417,394)
Pago por gastos de administración (2,708,390,547) (2,657,691,530)
Ganancia (Pérdida) por negociación de títulos-valores-Neta 4,917,287 1,232,194
Ganancia cambiaria-Neta 157,453,515 124,886,347
Inversiones (no consideradas como equivalentes de efectivo)
Ingreso por desinversiones 496,734,133,063 180,706,757,201
Egreso por inversiones (503,238,322,382) (186,162,963,374)
Cartera de créditos
Ingreso por amortización 40,226,910,008 49,795,281,607
Egreso por desembolso (42,648,079,170) (53,367,222,806)
Otras inversiones
Ingreso por desinversión 88,788,285 217,743,557
Egreso por inversión (68,547,506) (217,850,863)
Obligaciones depositarias
Ingreso por captaciones 361,383,848,635 363,326,625,405
Egreso por retiro de depósitos (351,525,822,687) (357,588,999,584)
Créditos obtenidos
Ingreso por créditos 4,045,405,846 4,444,771,975
Egreso por amortizaciones de créditos obtenidos (4,127,891,760) (2,098,691,418)
Obligaciones financieras
Ingresos por colocación 701,698,534 1,384,890,807
Egreso por redención o readquisición (685,809,104) (1,284,613,899)
Venta de activos extraordinarios 21,555,080 47,109,723
Impuesto sobre la renta pagado (7,576,689) (7,968,982)
Cobro de primas por seguro directo 546,884,578 503,720,210
Cobro de primas por reaseguro tomado 244,581 183,947
Salvamentos y recuperaciones por seguro directo y reaseguro tomado 32,905,547 29,210,834
Pago de siniestros (264,300,249) (199,225,952)
Otros (egresos) e ingresos de operación- Neto (77,857,546) (1,826,084,859)
Efectivo neto obtenido (aplicado) de las actividades de operación 3,620,196,830 (35,418,964)
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Ingreso por desinversión
Egreso por inversión-inversiones permanentes (1,705,599) (1,367,663)
Dividendos recibidos 2,093,151 2,041,329
Ingreso por venta de inmuebles y muebles 10,168,228 73,272,362
Egreso por compra de inmuebles y muebles (284,286,020) (272,084,498)
Otros egresos por inversiones 2,132,099 (12,493,932)
Efectos de las revaluaciones
Efectivo neto
poraplicado
variaciones
a lasenactividades
el tipo de cambio
de inversión
- (271,598,141) (210,632,402)
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Dividendos pagados (348,220,179) (348,999,370)
Capital contable 48,442,091 32,101,216
Otros egresos de financiamiento - (9,745,155)
Efectivo neto aplicado a las actividades de financiamiento (299,778,088) (326,643,309)
INCREMENTO NETO (REDUCCIÓN) de efectivo y equivalente de efectivo 3,048,820,601 (572,694,675)
EFECTIVO (DISPONIBILIDADES) Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, al principio del año 10,928,649,237 11,501,343,912
EFECTIVO (DISPONIBILIDADES) Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, al final del año 13,977,469,838 10,928,649,237
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Efectivo (disponibilidades) del año (Nota 6) 13,735,819,838 10,836,949,237
Inversiones (menor o igual a 3 meses de vencimiento) 241,650,000 91,700,000
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Q 13,977,469,838 Q 10,928,649,237
9
BANCO DE DESARROLLO RURAL, S. A. Y EMPRESAS INTEGRANTES
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
1. Antecedentes y operaciones
La sociedad matriz dominante y responsable del Grupo Financiero Banrural es el Banco de

Desarrollo Rural, S. A. (en adelante el “Banco”) es una entidad privada, sujeta a la normativa y
regulaciones de las entidades bancarias y financieras vigentes en la República de Guatemala y fue
constituida ante el Escribano de Gobierno el 2 de enero de 1998, mediante el decreto 57-97 del
Congreso de la República “Ley de Transformación del Banco Nacional de Desarrollo Agrícola
BANDESA” y realizó su transformación en un Banco de capital mixto con participación
multisectorial, en forma de sociedad anónima, de acuerdo con las leyes mercantiles y fue
autorizada para operar por un plazo indefinido.
El Banco es la empresa responsable de un grupo de entidades dependientes, que se dedican

a actividades financieras y seguros que constituyen, junto con él, el Grupo Financiero Banrural (en
adelante, el “Grupo”). Consecuentemente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus
propios estados financieros individuales, estados financieros consolidados del Grupo, que
incluyen, asimismo, las participaciones en empresas integrantes. Lo anterior, es para dar
cumplimiento al Decreto 19-2002 “Ley de Bancos y Grupos Financieros” y al Acuerdo 6-2008 de
la Superintendencia de Bancos, “Procedimientos para la Consolidación de Estados Financieros de
Empresas que integran Grupos Financieros”. El Grupo fue autorizado para su conformación,
según resolución JM-184-2007 del 28 de noviembre de 2007, de la Junta Monetaria que formalizó
plenamente la conformación del Grupo integrado por el Banco de Desarrollo Rural, S. A.,
Aseguradora Rural, S. A. y Financiera Rural, S. A.
Aseguradora Rural, S. A., es una entidad privada, constituida el 22 de abril de 1999,

mediante la escritura pública No. 46, con el nombre de Seguros del País, S. A., el cual fue
modificado por el nombre actual el 18 de mayo de 2007. Al 31 de diciembre 2020 y 2019, el
capital autorizado es de 5,000,000 de acciones nominativas con valor nominal de Q 100 cada
una, suscritas y pagadas Q 155,000,000 para ambos años.
Financiera Rural, S. A., es una entidad privada, constituida el 19 de julio de 1989, mediante
la escritura pública No. 226, con el nombre de Financiera del País, S. A., el cual fue modificado
por el nombre actual el 21 de septiembre de 2007. Al 31 de diciembre 2020 y 2019, el capital
autorizado es de 1,000,000 de acciones nominativas y comunes con un valor nominal de Q 100
cada una, suscritas y pagadas Q 62,500,000 para ambos años.
En su domicilio fiscal Avenida Reforma 9-30 zona 9 se puede realizar cualquiera de las
operaciones que corresponden al Grupo o bien en las 775 agencias y sus anexos ubicados en toda
la República de Guatemala.
El Grupo está sujeto a diferentes leyes y normativas que requiere en determinadas

circunstancias la necesidad de obtener autorizaciones y cumplimientos mandatorios para la
prestación de los distintos servicios, procedimientos para la administración de riesgos de
créditos, para prevención de lavado de dinero, y procedimientos de intermediación y liquidación
bancaria, entre otros. De igual forma, está sujeta, a la inspección de la Superintendencia de
Bancos, para determinar el cumplimiento de las disposiciones de leyes específicas, Ley de Bancos
y Grupos Financieros, Ley de Actividad Aseguradora, por las disposiciones emitidas por la Junta
Monetaria en lo que fuera aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, Ley Monetaria,
Ley de Supervisión Financiera, Ley Contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y Ley para Prevenir
10
y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo. En las materias no previstas en estas leyes se
sujetará a la legislación general de la República en lo que fuera aplicable.
A continuación, un resumen de las regulaciones emitidas por la Junta Monetaria:
a. El 9 de diciembre de 2020, la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-149-2020 con

la cual se aprobaron las disposiciones transitorias por la finalización de las medidas
temporales especiales emitidas en las resoluciones JM-32-2020 y JM-37-2020 y su
modificación, para atender la coyuntura derivada de la pandemia COVID-19. Dichas
medidas incluyen: a) retorno al régimen contable de lo percibido; b) registro contable
de los intereses y otros productos devengados no percibidos y c) ampliación del plazo
para traslado de créditos de vigentes a vencidos.
b. El 6 de mayo de 2020, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-55-2020 para la

flexibilización temporal en el cómputo del encaje computable, que consiste en que el
límite actual de efectivo en las cajas de los bancos en lugar del 25% sea del 50% del
encaje requerido; y, aceptar como cómputo de dicho encaje las inversiones en títulos
valores hasta el 5.3% del encaje requerido, aceptándose en su orden: Inversiones en
Certificados de Depósito del Banco Central, Inversiones en Bonos del Tesoro de la
República de Guatemala e Inversiones en cédulas hipotecarias, siempre que estén
garantizadas por el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas -FHA-; así como la
resolución JM-61-2020 con la que se aprobó la modificación del Anexo 2 del
Reglamento del Encaje Bancario, aprobado en resolución JM-177-2002.
c. El 29 de abril de 2020, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-52-2020 por medio

de la cual se aprobó la modificación al Manual de Instrucciones Contables para
Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos, en la
forma siguiente:
- Al apartado III. Catálogo de Cuentas, en la cual se adicionaron cuentas y

divisionarias siguientes: 305109 Fondos Especiales del Estado, 305109.01
Fondo de Protección de Capitales, 305109.02 Fondo de Crédito para Capital de
Trabajo, 602101.10 Comisiones por Administración de Fondos Especiales del
Estado; y las correspondientes cuentas de orden.
- Al apartado IV. Descripción de cuentas y procedimientos de registro, la

descripción y el procedimiento de registro de las cuentas siguientes: 305109
Fondos Especiales del Estado y 905106 Fondos Especiales del Estado.
d. El 13 de diciembre de 2017, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-115-2017

donde aprobó las modificaciones al Manual de Instrucciones Contables para Entidades
Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos, emitido
mediante resolución JM-150-2006. Dicha resolución contiene las modificaciones
siguientes:
- Al apartado II Normas contables generales, numeral 2.7 Comisiones sobre

Créditos.
- Al apartado IV Descripción de cuentas y procedimiento de registro, de las

cuentas 309102 – 309602 Comisiones percibidas no devengadas.
11
- Al apartado V Jornalización, numeral 3.5.2 Registro de comisiones cobradas
anticipadamente - deducidas del préstamo.
e. El 3 de agosto de 2016 se emitió la resolución JM-62-2016 “Reglamento de Gobierno

Corporativo”, y el 10 de enero de 2018 fueron emitidas sus modificaciones mediante
la Resolución JM-2-2018, con vigencia a partir del 12 de febrero de 2018.
El Gobierno Corporativo del Banco define la implementación de prácticas sanas y

eficientes conforme a estándares internacionales para la gestión efectiva de las
actividades de la institución, fortaleciendo la confianza del mercado, la protección y
trato equitativo de los intereses de los accionistas depositantes y clientes.
Los componentes de Gobierno Corporativo son: Asamblea General de accionistas,

Consejo de Administración, Comités de apoyo, Alta Gerencia, Control de Gestión,
Normativa Corporativa, Sistemas y procedimientos y Comunicación institucional
Los comités de apoyo se dividen en estratégicos: Comité de Accionistas, Comité de

Auditoría y Comité de Gestión de Riesgos: y los operativos: Comité de Crédito
Bancario, Comité de Activos y Pasivos, Comité de Prevención de Lavado de Dinero u
Otros Activos y Comité de Cobros.
f. El 3 de febrero de 2016 la Junta Monetaria emitió la resolución JM-14-2016

“Reglamento del Seguro Colectivo”, donde aprobó lo relativo a la colocación del
seguro colectivo por parte de las aseguradoras de forma directa o por intermediario
de seguros. El 12 de febrero de 2016, entró en vigencia este reglamento, en la cual las
Aseguradoras que tengan planes de seguros colectivos registrados o aprobados que
no se ajusten al reglamento, deberán adecuarse en el registro de la Superintendencia
de Bancos en un plazo no mayor de 12 meses, contados a partir de la vigencia del
reglamento. La Administración presentó una solicitud de prórroga al plazo antes
descrito y que la Superintendencia de Bancos autorizó; la cual vence el 11 de febrero
de 2021, para la adecuación de los planes de seguro colectivo aprobados o
registrados en este órgano supervisor. A la fecha se encuentra en proceso dicha
adecuación.
g. El 19 de enero de 2018 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-3-2018

"Reglamento de Gobierno Corporativo para Aseguradoras y Reaseguradoras", con
vigencia a partir de junio de 2019. La Aseguradora adoptó esta resolución de la
siguiente manera:
- Ha asumido el desafío de adoptar las mejores prácticas de Gobierno Corporativo

para alcanzar mejoras en la gestión, estrategia corporativa, poner foco en la
creación de valor a largo plazo, en general contribuir a un mejor desempeño y
en definitiva una mayor valoración de la organización, lograr agilidad en la
gestión de la Aseguradora, agregando así un elemento adicional a las acciones
orientadas a alcanzar los propósitos corporativos, cumplir con la misión, el
compromiso y la responsabilidad.
- Para materializar este desafío, la Aseguradora cuenta con la Asamblea de

Accionistas, el Consejo de Administración, Comités de Apoyo y con las gerencias
operativas y control de gestión, normativas corporativas, sistemas y
procedimientos y comunicación institucional, así como los siguientes comités:
de auditoria y de gestión de riesgos, además podrá establecer comités de
apoyo, en función de su naturaleza, tamaño complejidad y volumen de las
operaciones que realiza la Aseguradora.
12
h. El 4 de septiembre de 2020 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-105-2020
“Reglamento para la Administración Integral de Riesgos de Aseguradora y
Reaseguradoras”, con vigencia a partir de septiembre de 2020. El plazo de
implementación es de 18 meses a partir de su vigencia, la Superintendencia de
Bancos a solicitud justificada de los interesados podrá prorrogar el plazo indicado
hasta por 12 meses, por una sola vez.
El 1 de enero de 2018 entró en vigencia las NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y la NIIF 15

“Ingresos procedentes de contratos con clientes”. En adición, el 1 de enero de 2019 también
entró en vigencia la NIIF 16 “Arrendamientos”.
Estas resoluciones y las NIIF, de acuerdo con el criterio de la Administración, no tienen

ningún efecto importante en las divulgaciones, posición o desempeño financiero del Grupo.
Los estados financieros consolidados han sido preparados con base en los siguientes
principios:
 La información incluida en los registros contables y estados financieros consolidados

corresponden al Grupo que tiene su estructura y operaciones propias. En ese sentido,
en los registros contables y estados financieros consolidados se han incluido los
bienes, valores, derechos, obligaciones, ingresos y gastos del Grupo.
 El registro de operaciones se ha efectuado sobre la base de que el Grupo está en

funcionamiento y continuará sus operaciones dentro del futuro previsible. Por lo tanto,
salvo evidencia en contrario, se asume que el Grupo no tiene intención ni necesidad de
liquidar o reducir de forma importante la escala de sus operaciones.
 Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existe incertidumbre que debe reconocerse

por el Grupo mediante la presentación de información acerca de su naturaleza y
extensión, así como por el ejercicio de prudencia en la preparación de los estados
financieros consolidados, entendiendo como prudencia la inclusión de un cierto grado
de precaución al realizar los juicios necesarios para hacer las estimaciones requeridas
bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos y los ingresos no
deben sobrevaluarse, ni subvalorarse las obligaciones y los gastos.
 Los estados financieros consolidados fueron preparados sobre la base de la

acumulación contable o devengo, la cual establece que los efectos de las
transacciones y demás sucesos se reconocen cuando ocurren o se conocen y se
informa sobre ellos en los estados financieros consolidados de los períodos con los
cuales se relacionan (a excepción de los intereses sobre préstamos y otros, que se
reconocen por el método de lo percibido). Para la aplicación de la base de
acumulación o devengo se deberán observar los criterios prudenciales contenidos en
las normas contables.
 Se ha realizado una razonable apreciación de los bienes que integran el activo y de las
obligaciones que figuran en el pasivo. En los casos de activos de dudosa recuperación,
de activos deteriorados y obsoletos, así como en caso de deficiencias en valoración, se
ha constituido la estimación correspondiente con cargo a los resultados del ejercicio.
Cuando una cuenta de balance esté integrada por saldos individuales deudores y
acreedores, se ha realizado la reclasificación correspondiente. El saldo de las cuentas
en el balance debe reflejar en forma razonable, la situación financiera consolidada del
Grupo y los resultados de sus operaciones, como lo exigen las disposiciones legales
vigentes.
13
Los estados financieros consolidados del año comprendido del 1 de enero al 31 de
diciembre de 2019 fueron aprobados por la Asamblea General de Accionistas del Grupo celebrada
el 6 de marzo de 2020.
Los estados financieros del año 2020 se encuentran pendientes de aprobación por la
Asamblea General de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Grupo entiende
que dichos estados financieros anuales serán aprobados.
2. Unidad monetaria
Los estados financieros consolidados y registros contables del Grupo, están expresados en
quetzales, moneda oficial de la República de Guatemala de acuerdo con el Decreto 17-2002 del
Congreso de la República “Ley Monetaria”, el cual establece que la unidad monetaria se denomina
“Quetzal” y que el símbolo monetario se expresa con la letra “Q”. Al 31 de diciembre de 2020 y
2019, su cotización en relación con el dólar de los Estados Unidos de América (US$) era de
Q 7.79 y Q 7.70 por US$ 1, respectivamente.
3. Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados del Banco de Desarrollo Rural, S. A. y sus empresas
integrantes, han sido preparados a partir de los registros contables del Banco y cada empresa
integrante que compone el Grupo, cuyos respectivos estados financieros consolidados son
preparados con base en los lineamientos establecidos en el Decreto No. 19-2002 “Ley de Bancos
y Grupos Financieros” y el Acuerdo No. 6-2008 de la Superintendencia de Bancos,
“Procedimientos para la Consolidación de Estados Financieros de Empresas que integran Grupos
Financieros”, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación
financiera consolidada al 31 de diciembre de 2020, y de los resultados consolidados, de los
cambios en el patrimonio neto consolidado y de los flujos de efectivos consolidados obtenidos y
utilizados durante el ejercicio 2020.
Todos los saldos y transacciones entre estas Empresas se eliminaron en el proceso de

consolidación de los estados financieros.
4. Bases de presentación
Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2020 del Grupo, han sido
preparados de conformidad con lo establecido en las políticas y prácticas contables contenidas en
los Manuales de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la
Superintendencia de Bancos y para Empresas de Seguros emitidos por la Junta Monetaria y que
son coherentes con la preparación de los estados financieros consolidados para el ejercicio
terminado el 31 de diciembre de 2019. Estas disposiciones regulatorias contienen ciertas
diferencias respecto a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las cuales se
indican a continuación:
- La presentación de los estados financieros consolidados se hace de acuerdo con el

formato establecido en los Manuales de Instrucciones Contables para Entidades
sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras
y no como lo requieren las NIIF. Respecto a las operaciones no reguladas en dichos
manuales, se aplicará el marco conceptual para la preparación y presentación de
estados financieros consolidados y las NIIF.
14
- Los Manuales de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la Vigilancia e
Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras establece las cuentas
contables que deben ser utilizadas para el registro de operaciones y las no
contempladas en los manuales, las entidades deben solicitar autorización a la
Superintendencia de Bancos. Las NIIF no incluyen una nomenclatura contable e
indican que los registros se harán con base en la esencia de las operaciones
realizadas.
- De acuerdo con los Manuales de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la

Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras, los estados
financieros son: balance general consolidado, estado de resultados consolidado,
estado consolidado de movimientos de capital contable y estados consolidados de
flujo de efectivo. Las NIIF establecen los siguientes nombres: estado consolidado de
situación financiera, estado consolidado de resultados integral, estado de cambios en
el patrimonio y el estado consolidado de flujos de efectivo, además establece las notas
explicativas como parte de un juego completo de estados financieros.

Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras no requieren
divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros consolidados. Las NIIF
establecen que un conjunto completo de estados financieros consolidados incluye,
además de los estados financieros consolidados, la divulgación de las políticas
contables y notas explicativas.

Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras no requieren
divulgaciones obligatorias sobre partes relacionadas. Las NIIF establecen que se
revele la naturaleza de la relación con partes relacionadas, así como la información
sobre las transacciones y saldos.
- Las inversiones efectuadas en valores emitidos por el Estado o entidades financieras

se registran a su costo de adquisición y se clasifican en títulos valores para
negociación disponibles para la venta y a su vencimiento, títulos valores del Estado, en
valores de empresas privadas y mixtas y depósitos de ahorro. Las NIIF requieren que
las inversiones en títulos y valores deben clasificarse y valuarse según su intención de
negociación. Si la intención es mantenerlas hasta su vencimiento deben valuarse al
costo amortizado. Si la intención es mantener las inversiones como disponibles para
la venta o para negociarlas en el corto plazo, deben valuarse al valor de mercado.
- El Grupo registra los costos de transacción asociados a la cartera de créditos, créditos

obtenidos y otras obligaciones directamente a resultados en el momento que se
incurran. Las NIIF requieren que los costos de transacción deben formar parte de la
determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo
o pasivos financieros.
- La estimación por valuación de cartera de créditos y cuentas por cobrar se calcula de

acuerdo con las regulaciones establecidas por la Junta Monetaria, que requieren la
constitución de reservas sobre el saldo base de los activos crediticios clasificados en
categorías de riesgo y se aplica un porcentaje de reserva a cada categoría y en la
Aseguradora se calcula sobre las primas por cobrar (con excepción a las relacionadas
con el ramo de “Vida planes colectivos”), que tengan más de 45 días corridos de
vigencia, contados a partir de la fecha en que, conforme al contrato de seguros, debe
ser pagada la anualidad o fracción pendiente de cobro, como en los casos de pagos
fraccionados, tanto para la fracción de prima en mora, como para las que le siguen.
15
La reserva para valuación de activos crediticios se registra como un cargo a
resultados. La NIIF 9 vigente a partir del 1 de enero de 2018, contiene un nuevo
modelo de negocio y reemplaza el modelo de pérdida incurrida por el modelo de
pérdida crediticia esperada.
- Los bienes realizables adquiridos o aceptados se registran contablemente al valor

resultante del monto del capital demandado establecido en la liquidación aprobada
por el juez, más los impuestos, intereses y gastos de traslación de dominio. Las NIIF
indican que los bienes reposeídos se presentan a su valor más bajo entre el valor en
libros de los préstamos no cancelados y su valor de mercado menos los costos
estimados de su venta. Cualquier deterioro que afecte el valor de los bienes
adjudicados, se ajusta contra una provisión que se registra en los resultados de
operación.
- Las inversiones en acciones de otras empresas son registradas bajo el método del
costo que contablemente se presenta como inversiones permanentes. Según las NIIF,
otra empresa es una entidad en la que el Grupo tiene influencia significativa. La
influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera
y de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de
ésta. Bajo el método de participación, la inversión en otra empresa es registrada
inicialmente al costo reconociendo posteriormente los incrementos o disminuciones
de su importe en libros de la porción que corresponde al Grupo inversionista en los
resultados obtenidos por la entidad participada, después de la fecha de adquisición.

Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras, establecen que la
empresa responsable del Grupo debe llevar a cabo la consolidación de los estados
financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta
Monetaria. Las NIIF indica que la consolidación se basa en el concepto de control por
lo que se necesita analizar caso por caso, no solo a aquellas compañías en las que se
tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado.
- De acuerdo con el artículo 60 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto

19-2002 y sus modificaciones, la consolidación de los estados financieros de las
empresas que integran un grupo financiero debe realizarse por la empresa
responsable conforme a los procedimientos que dicta la Superintendencia de Bancos
entre los cuales se indica que solo se consolidan aquellas empresas que forman parte
del Grupo Financiero autorizado por la Junta Monetaria, siendo éstas; Banco de
Desarrollo Rural, S. A. (Empresa responsable), Financiera Rural, S. A. y Aseguradora
Rural, S. A. El Grupo no incluye a las empresas: Banco de Desarrollo Rural Honduras,
S. A., Seguros Banrural Honduras, S. A., Procesadora de Tarjetas de Crédito, S. A. y
Corporación de Referencias Crediticias, S. A., entre otras.
- Las mejoras a propiedades arrendadas se registran como cargos diferidos y se

amortizan en un período de veinte años para el Banco y diez para la Aseguradora. Las
NIIF requieren que estas mejoras se pueden capitalizar y depreciarse en el plazo del
contrato de arrendamiento. O si no son importantes, se registren directamente en los
resultados del período en que se incurren.
- La depreciación de los bienes inmuebles y muebles se registra de acuerdo a las tasas

permitidas para efectos fiscales. Las NIIF establecen que los activos fijos deben
depreciarse a lo largo de su vida útil.
16
- La depreciación de los activos revaluados se registra en las cuentas del capital
contable, en adición, el manual no contempla el registro del impuesto sobre la renta
diferido que genera esta contabilización. Las NIIF, indican que la depreciación de los
activos se reconocerá en el resultado del período y posteriormente se haga el ajuste
correspondiente entre las cuentas de capital contable efectuadas.

Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras, establecen que el
derecho de llave se amortice. Las NIIF requieren que los activos intangibles con una
vida útil indefinida no se amorticen. Por el contrario, establece que se lleve a cabo
anualmente una prueba de deterioro.
- Los gastos de análisis de programas y capacitación de acuerdo con el Manual de

Instrucciones Contables para empresas de seguros, se registran con cargos diferidos y
se amortizan en un periodo de cinco años. Las NIIF requieren que este tipo de gastos
se registre directamente a los resultados del periodo en que se incurren.

Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras, no requieren el llevar a
cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros. Las NIIF
establecen que una entidad debe evaluar al final de cada año si existe algún indicio de
deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio la entidad estimará su
importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance
su valor recuperable si, y solo si este importe recuperable es inferior al importe en
libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras contemplan la creación
de una reserva para indemnizaciones laborales. Las NIIF establecen que los beneficios
por terminación deben registrarse como pasivo en el momento en que se termina el
vínculo laboral o bien documentarse con un estudio actuarial.
- Los créditos obtenidos por el Grupo mediante deuda subordinada contratada antes de
la fecha de emisión del Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la
Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos vigente, se registran en
cuentas de patrimonio, y cuando el vencimiento pasa a ser menor de cinco años el
monto es trasladado a cuentas de pasivo. Las NIIF requieren que los créditos a largo
plazo se registren como un pasivo.
- Los Manuales de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e

Inspección de la Superintendencia de Bancos y Aseguradoras, no contemplan en su
sección IV. Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de
impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias
temporarias de conformidad con las NIIF.
- Las cuentas de capital contable incluyen el registro y presentación de las siguientes

reservas: reserva legal, reserva para futuras capitalizaciones, reserva para
eventualidades, reserva para otros fines y otras reservas que se utilizan de
conformidad con las disposiciones de los organismos directivos de las entidades, para
hacer frente a quebrantos eventuales, asegurar la cobertura de fines imprevistos, así
como reservas, provisiones o estimaciones, según lo dispuesto en la Ley de Bancos y
Grupos Financieros y Ley de la Actividad Aseguradora. Las NIIF requieren que debe
reconocerse una provisión como un pasivo cuando existe incertidumbre acerca de su
cuantía o vencimiento. Las provisiones deben reconocerse cuando la entidad tiene la
17
obligación presente como resultado de un suceso pasado, es probable que tenga que
desprenderse de recursos y pueda hacerse una estimación fiable del importe de la
obligación.
- Los ingresos devengados en concepto de intereses sobre préstamos y otros, se

reconocen como producto hasta que son efectivamente percibidos, excepto por los
intereses sobre valores emitidos por el Banco de Guatemala, tarjeta de crédito y
valores de otros emisores que determine la Junta Monetaria cuyos fondos de
amortización controle el Banco de Guatemala, los cuales se registran como producto
cuando son devengados. Los ingresos por primas de seguro directo en el ramo de vida
son registrados por el sistema de lo percibido a excepción del seguro de vida colectivo
que se registra bajo el sistema de lo devengado. La NIIF 15 ingresos procedentes de
contratos con los clientes, proporciona un nuevo modelo de cinco pasos basado en
principios a ser aplicados a todos los contratos con clientes. Efectiva para períodos
anuales que inician en o después del 1 de enero de 2018.
- Los productos y gastos extraordinarios registrados por el Grupo son reconocidos

directamente a resultados del periodo. Las NIIF indican que una entidad no presentará
ninguna partida de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de
resultados o en las notas.
- Las rectificaciones a los ingresos y gastos de ejercicios anteriores, resultado de una

corrección de errores contables, se registran como parte de los resultados de
operación del año en que se efectúa la rectificación. Las NIIF requieren que, de ser
importantes, se carguen o acrediten a las utilidades acumuladas al inicio del año.
- El Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros establece que los

salvamentos y recuperaciones deben contabilizarse a un valor estimado con su
correspondiente cuenta de saldo acreedor denominada salvamento y recuperaciones
por realizar. Las NIIF indican que se clasificarán como un activo no corriente
mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente
a través de una transacción de venta, en lugar de un uso continuado. Los activos no
corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán, al menor de su
importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no
permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia de los activos no corrientes.
- El Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros requiere se registre

mensualmente, el monto de las estimaciones constituidas, conforme la legislación
aplicable, para responder por los siniestros reportados a la aseguradora y aún no
ajustados provenientes de seguro directo, así como los siniestros incurridos no
reportados.
Las NIIF requieren de una prueba para determinar si las obligaciones de seguros son
adecuadas y una prueba para determinar si los activos por contratos de seguro deben
ajustarse por deterioro. Además, requieren que se presenten los pasivos por seguros
sin compensar con los activos por reaseguro.
- El Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros requiere que se

registre el importe de las reservas acumulativas que la Aseguradora deban constituir
conforme la legislación aplicable, para hacer frente a obligaciones derivadas de
riesgos catastróficos. Las NIIF prohíben la creación de provisiones para reclamos por
siniestros aún no ocurridos a la fecha de los estados financieros.
18
- De acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Empresas de Seguros, las
primas por reaseguro cedido se registran directamente en resultados cuando se
incurre. De acuerdo con NIIF este gasto debería reconocerse en resultados durante el
plazo asociado al riesgo cubierto con la operación de reaseguro.
- Las operaciones de reporto realizadas por el Banco y la Financiera son registradas en

cuentas de inversiones en el balance general y el valor del contrato en las cuentas de
orden. Las NIIF, indican que, si una transferencia no produce baja en cuentas porque
la entidad ha retenido todos los riesgos y ventajas inherentes del activo transferido, la
entidad continuará reconociendo el activo financiero en su integridad y reconocerá un
pasivo financiero por la contraprestación recibida.
5. Principios, políticas y criterios contables del Grupo
En la preparación de los estados financieros consolidados del Grupo se han aplicado los
siguientes principios y políticas contables que son responsabilidad de la Administración del Grupo
y que están de acuerdo con los manuales de instrucciones contables para las Entidades Sujetas a
la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos.
(a) Uso de estimaciones
La preparación de estados financieros consolidados requiere que la Administración realice

estimaciones y supuestos para la determinación de saldos de activos, pasivos y montos de
ingresos y gastos, y para la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados
financieros consolidados. Si más adelante ocurriera un cambio en las estimaciones o supuestos
debido a las variaciones en las circunstancias en las que estuvieron basadas, el efecto del cambio
sería incluido en la determinación de la utilidad o pérdida neta del ejercicio en que ocurra el
cambio y de ejercicios futuros de ser el caso. Las estimaciones significativas relacionadas con los
estados financieros son las estimaciones de cuentas de cobranza dudosa, la depreciación de
inmuebles y muebles, el reconocimiento de ingresos diferidos y la provisión para indemnizaciones,
entre otros.
(b) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina

simultáneamente un activo financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de
patrimonio en otra empresa. Los principales activos y pasivos financieros presentados en el
balance general consolidado son: disponibilidades, inversiones, cuentas por cobrar, primas por
cobrar, cuentas por pagar y primas por pagar (excepto los impuestos), créditos obtenidos y
obligaciones por venta de títulos valores con garantía de reportos.
La clasificación de un instrumento financiero como pasivo financiero o como instrumento de

patrimonio se hace de conformidad con la esencia del acuerdo contractual que lo origina. Los
intereses y las pérdidas y ganancias relacionadas con un instrumento financiero clasificado como
pasivo financiero se reconocen como gasto o ingreso.
(c) Disponibilidades
Los fondos manejados por el Grupo ya sean propios o recibidos en administración son
depositados en cuentas bancarias. Algunos de los fondos referidos tienen parcialmente restringido
el uso de acuerdo con la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la cual establece que las
entidades financieras están obligadas a mantener en Banco Central, en forma de depósitos de
inmediata exigibilidad, una reserva proporcional a las obligaciones en depósitos que tuvieran a su
cargo.
19
Para el estado de flujo de efectivo se incluyen como parte de las actividades de operación,
los flujos generados por las inversiones en títulos valores para la venta y en títulos valores para su
vencimiento, generados por los préstamos que otorga, primas directas y reaseguro tomado,
siniestros, rentas e intermediación por cobro de comisiones. También como parte de las
actividades de operación, se incluyen los flujos de efectivo generados por la captación de
depositantes.
Se consideran como equivalentes de efectivo las inversiones que sean fácilmente

convertibles a efectivo y que venzan dentro de los tres meses siguientes a la fecha del estado y en
el caso del Grupo actúe como reportador, los montos de los contratos de reporto, cuando el plazo
para su liquidación esté dentro de los tres meses siguientes a la fecha del estado.
(d) Inversiones
Títulos valores para la venta
El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, el cual no considera las

comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. Las compras y ventas se registrarán
contablemente en la fecha de la transacción.
El valor contable de estas inversiones se actualiza con base en su valor de cotización en

bolsa de valores. Cuando no exista valor de cotización en bolsa, se determinará con base en la
normativa relacionada con la valuación de inversiones en valores.
Cuando se trate de títulos-valores emitidos por el Banco de Guatemala o el Ministerio de

Finanzas Públicas donde no pueda establecerse un valor de mercado de referencia, la valoración
se hará al costo de adquisición. Las diferencias derivadas de la variación de precios se registrarán
en el capital contable.
Cuando el título-valor se venda, la ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio neto, será

reconocida en resultados.
Títulos valores para su vencimiento
El registro contable inicial se efectuará al costo de adquisición, el cual no considerará las

comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. El valor contable de estas
inversiones se determinará por el método del costo amortizado. Las compras se registrarán
contablemente en la fecha de la transacción.
Operaciones de reporto e inversiones permanentes
Las inversiones en valores que el Grupo mantiene bajo acuerdo de reventa se registran al
costo de adquisición y se dan de baja de la cuenta de inversiones y se registra en cuentas de
orden.
En valores del Estado
Se registra la inversión de la empresa en títulos valores, emitidos por el Estado, como

bonos, notas y letras de tesorería, los emitidos por bancos estatales, municipalidades y otras
entidades, cuya redención esté garantizada por el Estado, los de estabilización monetaria que
emita el Banco de Guatemala, los que se adquieran del Instituto de Fomento de Hipotecas
Aseguradas y que han sido emitidos de conformidad con la ley que regula esa materia, así como
otros valores del Estado y sus instituciones y títulos emitidos por gobiernos extranjeros.
20
En valores de empresas privadas y mixtas
Se registra la inversión de la empresa en títulos valores que emitan las empresas con capital
privado o mixto (Capital privado y del Estado).
Depósitos de ahorro
Se registra los diferentes depósitos de ahorro que tenga constituidos en los bancos del
sistema; así como aquellos que, de conformidad con disposiciones legales, deban quedar
inmovilizados o sujetos a resoluciones judiciales.
Estimación por valuación de los valores de inversión
La provisión se registra contablemente de acuerdo con las regulaciones vigentes por la

valuación de las inversiones como resultados de un análisis de riesgo.
(e) Cartera de créditos
La cartera de créditos está integrada por los créditos otorgados a personas individuales o
jurídicas, destinados al financiamiento de la producción o comercialización de bienes y servicios
en sus diferentes fases, clasificados según el Reglamento para Ia Administración del riesgo de
crédito aprobado según Resolución JM-93-2005 y sus modificaciones contenidas en la Resolución
JM-167-2008 y Resolución JM-99-2020.
La cartera de créditos está clasificada en vigente y vencida. En la cartera vigente se

registran los créditos que aún no han Ilegado a su vencimiento conforme la política de traslado de
créditos, y en Ia cartera vencida se registran los créditos que deberá registrarse contablemente
como vencido, en la divisionaria que corresponda, en cualesquiera de los casos siguientes:
i. Al día siguiente del vencimiento del plazo del crédito conforme Ia fecha pactada,
cuando no haya sido cancelado.
ii. A los 90 días calendario de atraso en el pago de por lo menos una de las cuotas de
capital, intereses, comisiones u otros recargos, contados a partir de las fechas
pactadas, sin importar Ia situación legal del crédito. El 23 de marzo de 2020 se emitió
la Resolución JM-32-2020 modificada por la Resolución JM-63-2020 emitidas por la
Junta Monetaria como resultado de las medidas temporales especiales para atender la
coyuntura provocada por la pandemia denominada COVID-19; en las que se permite el
traslado de los créditos de vigentes a vencidos a los 180 días calendario de atraso en
el pago de por lo menos una de las cuotas de capital, intereses, comisiones u otros
recargos, contados a partir de las fechas pactadas. Estas medidas estuvieron vigentes
al 31 de diciembre de 2020 mediante las disposiciones transitorias emitidas en la
Resolución JM-149-2020, en la cual se dan por finalizadas las medidas temporales y
se establece de forma gradual el retorno al período de 90 días para el traslado de los
créditos de vigentes a vencidos durante los meses de enero a septiembre de 2021.
iii. En la fecha en que se haya realizado la erogación de los fondos, para los créditos que
no tengan una fecha de vencimiento determinada.
iv. En la fecha en que la entidad, por cualquier otro motivo pactado contractualmente, de
por vencido el crédito.
21
Estimación por valuación de cartera de créditos y cuentas por cobrar, en el Banco y la
Financiera se efectúa la valuación de sus activos crediticios, de acuerdo a los criterios y
porcentajes establecidos en la Resolución JM-93-2005 “Reglamento para la Administración del
Riesgo de Crédito” y sus modificaciones contenidas en la Resolución JM-167-2008 y Resolución
JM-99-2020, para ajustar cualquier insuficiencia identificada.
Los resultados de la valuación y sus reservas o provisiones respectivas deberán quedar

registrados a más tardar el último día del mes siguiente al que corresponda la valuación.
El Banco y la Financiera deben constituir y mantener, como mínimo, reservas genéricas que
sumadas a las reservas específicas totalicen el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera
vencida. La sumatoria de las reservas anteriores en ningún caso podrá ser menor al equivalente
del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos.
(f) Productos financieros por cobrar
En esta cuenta se registran los intereses devengados, pendientes de cobro sobre las
inversiones, cartera de créditos y cuentas por cobrar, que se encuentren pendientes de cobro por
parte del Banco y la Financiera.
(g) Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar están integradas por pagos realizados por el Grupo a nombre de las
remesadoras, faltantes de caja y valores, descuentos a colaboradores, gastos judiciales,
sobregiros en cuentas de depósitos, impuestos de terceros y otros deudores varios.
(h) Primas por cobrar
Las primas por cobrar de la Aseguradora corresponden al importe de las primas pendientes
de cobro por pólizas de seguro de vida colectivo, de accidentes y enfermedades, y de daños, las
cuales se registran cuando se emite, activa o renueva una póliza.
Las primas por cobrar de los seguros del ramo de accidentes y enfermedades, y del ramo de
daños que se encuentran vencidas a más de 90 días, son dadas de baja por la Aseguradora con
cargo a la cuenta de resultados denominada “devoluciones y cancelaciones”.
(i) Instituciones de seguros (saldos por cobrar y por pagar)
Las cuentas por cobrar a reaseguradores: se registra los saldos, a cargo o a favor, que
resulten de las liquidaciones efectuadas conforme a los términos de los contratos o aceptaciones
facultativas de reaseguro.
Las cuentas por pagar a reaseguradores: se registrará los saldos a favor de los
reaseguradores, provenientes de las diferentes operaciones de reaseguro cedido. Estas cuentas
por pagar se reconocen cada vez que se emite una póliza, registrándose simultáneamente un
cargo al rubro de primas cedidas del estado de resultados con abono a las cuentas corrientes
acreedoras de reaseguro que forma parte del balance general; teniendo como sustento de dichas
transacciones un contrato o nota de cobertura firmado con el reasegurador.
22
(j) Bienes realizables
Los activos extraordinarios que el Banco y la Financiera acepten o adquieran, han sido
registrados contablemente dentro de un plazo de 30 días calendario a partir de la fecha del
otorgamiento de la escritura pública traslativa de dominio. Para bienes muebles y en caso no
proceda el otorgamiento de una escritura pública, el registro contable se hará dentro de un plazo
de 30 días calendario a partir de la fecha en que se haya dado formalidad a la entrega o
transmisión de la propiedad del bien.
Los bienes recibidos por adjudicación en pago deberán ser registrados contablemente,
según la liquidación aprobada por el Consejo de Administración o la autoridad que haga sus veces
o/a quien se le delegue tal decisión en la entidad. Dicha liquidación podrá incluir los impuestos y
gastos de traslación de dominio.
Los bienes adjudicados judicialmente fueron registrados contablemente al valor establecido

en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio.
De acuerdo a lo establecido en la Ley de Bancos, los activos extraordinarios deben ser

vendidos dentro del plazo no mayor de dos años, contados a partir de la fecha de adquisición o
adjudicación. La Ley de Sociedades Financieras Privadas establece que los activos extraordinarios
deben ser vendidos dentro del plazo no mayor de tres años, contados a partir de la fecha de
adquisición o adjudicación.
Si no se venden en ese plazo, estos se deben ofrecer en subasta pública, la cual deberá
repetirse cada tres meses. La venta y aplicación de las utilidades de activos extraordinarios son
reglamentadas por la Junta Monetaria.
(k) Inversiones permanentes
Las inversiones en acciones, efectuadas por el Grupo con la intención de mantener su

participación en el capital de la emisora de las acciones, se registrarán utilizando el método del
costo. El Grupo, reconoce los ingresos de la inversión sólo en la medida en que se distribuyan las
ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas
después de la fecha de adquisición. Los importes recibidos por encima de tales ganancias se
consideran como una recuperación de la inversión y, por tanto, se reconocerán como una
reducción en su costo.
(l) Otras inversiones
En esta cuenta se registran los montos que se destinen a la constitución del o los fondos
que cubrirán los pagos de capital e intereses de las obligaciones financieras.
(m) Inmuebles y muebles
Los inmuebles y muebles se registran al costo de adquisición y se presentan netos de la

depreciación acumulada. Las mejoras y reparaciones importantes que prolongan la vida útil de los
bienes se capitalizan, mientras que las reparaciones menores y mantenimiento se cargan contra
los resultados del periodo en que se efectúa.
Algunos inmuebles se miden a su valor de revaluación, utilizando tasaciones que se efectúan

por un valuador independiente. La última revaluación fue en el año 2006. Todo incremento por
revaluación se acumula en el capital contable.
23
Los terrenos no se deprecian. Las depreciaciones se calculan de acuerdo con la vida útil
estimada de los activos bajo el método de línea recta aplicando los porcentajes fiscales siguientes:
Depreciación
Bienes Vida útil anual
Edificios y mejoras 20 años 5%
Enseres y otros 10 años 10%
Mobiliario y equipo 5 años 20%
Equipo de telecomunicaciones 5 años 20%
Vehículos 5 años 20%
Sistemas informáticos 4 años 25%
Equipo de cómputo 3 años 33.33%
(n) Cargos diferidos
Estas cuentas servirán para registrar las erogaciones cuyos beneficios se extienden más allá
del período en el cual se causaron, por lo que su reconocimiento como gasto puede distribuirse en
períodos futuros.
La Aseguradora registra en esta cuenta los gastos de análisis y programación, impuestos

pagados por anticipado y mejoras a propiedades ajenas.
Los gastos de análisis y programación se amortizan en un período de cinco años; y las

mejoras a propiedades ajenas en un período de diez años.
(o) Otros activos
Se registra el importe de los bienes y derechos adquiridos en calidad de salvamentos y

recuperaciones de siniestros pagados de los seguros de daños y caución, los cuales deben pasar a
propiedad de la aseguradora, cumpliendo los requisitos legales. Asimismo, se contabiliza una
reserva por un monto equivalente a tales activos.
(p) Obligaciones depositarias
En esta cuenta se registran los montos que el Banco recibe de la captación de dinero, o
cualquier instrumento representativo del mismo, del público en calidad depósitos monetarios, de
ahorro y depósitos a plazo los cuales devengan intereses tasas variables y constituyen la principal
fuente de captación de recursos.
El valor razonable de las obligaciones depositarias y de los intereses por pagar es

equivalente al valor en libros reflejados en el balance porque corresponden a operaciones de corto
y mediano plazo.
Las cuentas de depósitos monetarios y de ahorro, en moneda nacional, con saldos menores
a Q 1,000 y las cuentas de depósitos monetarios y de ahorro en moneda extranjera, con saldos
menores a US$ 125, que durante un período de 10 años permanezcan inactivas, excepto las que
se encuentren condicionadas por el cuentahabiente o limitadas contractualmente o restringidas
por autoridad competente, prescribirán, de pleno derecho, junto con los intereses que hubieren
devengado, pasarán a favor del Fondo para la Protección del Ahorro dentro del mes siguiente al
vencimiento del plazo indicado anteriormente.
24
(q) Créditos obtenidos
En esta cuenta se registran los créditos obtenidos de Banco Central y entidades extranjeras
y se reconocen inicialmente al valor de su desembolso.
(r) Obligaciones financieras
Las obligaciones financieras son representadas por pagarés emitidos por la Financiera para
captar fondos y financiar principalmente sus operaciones activas.
(s) Gastos financieros por pagar
En esta cuenta se registran los intereses, comisiones y beneficios adicionales que el Grupo
tenga que pagar, derivado de la captación de recursos.
(t) Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar son utilizadas para registrar el valor de las obligaciones inmediatas
que tiene el Grupo distintas a la captación de recursos del público, entre las cuales se encuentran
las obligaciones inmediatas, obligaciones de emisión de documentos y órdenes de pago, ingresos
por aplicar, obligaciones por administración, depósitos en garantía y otras cuentas por pagar que
son obligaciones basadas en condiciones de crédito normales y no tienen intereses.
(u) Provisiones
Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o
implícita como resultado de hechos pasados y es probable que requiera un desembolso
económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de
cancelación, no obstante, su monto puede diferir en el momento de ser pagado del monto
definido.
El Grupo provisiona mensualmente contra resultados la proporción equivalente a las

indemnizaciones por finalización de la relación laboral que reconozcan a sus empleados, ya sea
por virtud de lo establecido en el artículo 82 del Código de Trabajo o por políticas expresamente
establecidas por el Grupo o, en su caso, por contratos individuales de trabajo.
El Banco ha realizado la revisión de las provisiones al final de cada año para mantener
actualizado el importe de dicha provisión. En caso de que las provisiones a constituir excedan el
máximo legal permitido como gasto deducible para fines fiscales, tales excedentes podrán crearse
directamente contra cuentas de capital. En la Aseguradora y la Financiera no se actualizó la
provisión tal como lo realizó el Banco en el año 2020 y 2019.
A partir del mes de junio de 2018, la política del Banco, es pagar indemnización por retiro
voluntario condicionada como nueva política aprobada en la resolución del Consejo de
Administración No. CA-127-0-2018. La provisión es de Q 578,238,498 y Q 544,591,511 para el
año 2020 y 2019, respectivamente.
Para el año 2020 el Banco no registró en el patrimonio ajustes de provisión; esto derivado
que existe un estudio actuarial realizado al 31 de diciembre de 2019, el cual resultó en una
suficiencia de Q 118,470,458, en relación con la provisión que se presentaba en los registros
contables. Por esta razón, la Administración acordó no continuar incrementando la provisión.
25
Durante el año 2019 la Aseguradora aprobó en Asamblea de Consejo de Administración la
“Política de pago condicionado de indemnización laboral, en caso de retiro voluntario, de
Aseguradora Rural, S.A. – ASRURAL-” según resolución CA-131-0-2019; en la que se establece el
pago de la indemnización laboral a los colaboradores que se retiren voluntariamente y cumplan
los requisitos establecidos en la misma. Para el año 2020, está política es consistente de acuerdo
con las disposiciones establecidas en dicha resolución.
(v) Otras obligaciones
En esta cuenta se registran las obligaciones provenientes de la captación de recursos

mediante deuda subordinada contratada.
Cuando el vencimiento de las obligaciones subordinadas sea mayor de cinco años, el monto
correspondiente se registra dentro del capital contable.
(w) Créditos diferidos
En esta cuenta se registran de forma transitoria, las comisiones e intereses percibidas

anticipadamente sobre créditos otorgados o por los documentos descontados, las cuales que se
deducen de los mismos, se deberá observar lo establecido en la política de comisiones sobre
créditos. Cuando se trate de moneda extranjera, deberá mantenerse el mismo tipo de cambio
aplicado cuando se recibió el pago anticipado.
(x) Reservas técnicas
Las reservas técnicas constituyen las provisiones que reflejan el valor cierto o estimado de
las obligaciones contraídas por las compañías aseguradoras, derivadas de los contratos de
seguros y de reaseguro que se hayan suscrito.
De conformidad con el Decreto Número 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora y la

resolución de Junta Monetaria JM-3-2011 “Reglamento para la constitución, valuación e inversión
de las reservas técnicas de aseguradoras y reaseguradoras”, las reservas técnicas se constituirán
de la siguiente manera:
Tipo de seguro Criterio
De vida individual Método prospectivo, que corresponde al valor actuarial de las

obligaciones futuras menos el valor actual de las primas
futuras a recibir.
Ramo de daños y Se constituye con la prima no devengada de retención, que

vida colectiva corresponde a cada póliza vigente en el momento de la
valuación.
Riesgos catastróficos Se constituye mensualmente con el 25% de la prima neta

retenida devengada, de la cobertura de riesgo de terremoto,
temblor, incendio consecutivo, huracanes, entre otros.
Obligaciones pendientes Vida/colectivo: De acuerdo a las condiciones del contrato

de pago Daño: Con el monto determinado en la liquidación
Primas anticipadas Se aplicará en cada período la prima anual respectiva.
26
Según el Decreto Número 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora y la Resolución de Junta
Monetaria JM-3-2011 “Reglamento para la constitución, valuación e inversión de las reservas
técnicas de aseguradoras y reaseguradoras”, las reservas constituidas y determinadas deberán
mantenerse permanentemente invertidas en la forma, tiempo y condiciones que de manera
general determine dicho reglamento.
1. Por la diversidad de seguros de vida, las reservas matemáticas se constituyen como

sigue:
 Para la reserva matemática terminal de cada póliza de seguro vigente se utiliza el

método prospectivo, el cual corresponde al valor actual actuarial de las
obligaciones futuras menos el valor actual actuarial de las primas futuras por
recibir. Se exceptúan de la aplicación de este método aquellos casos en los cuales
se indique un método específico en la nota técnica del plan de seguros y que
garantice el cumplimiento de pago de los beneficios acordados en el contrato de
seguro.
 Para planes universales o similares, el fondo total acumulado. Dicho fondo se

constituye con las primas pagadas por los asegurados más los intereses
devengados y otros beneficios, menos los cargos por gastos de adquisición y
administración y el costo del seguro, de cada una de las pólizas vigentes de los
seguros de vida universales o similares.
 Para las provisiones de los dividendos acumulados sobre pólizas y las provisiones
por intereses, bonos y otros beneficios, el 100% de su valor.
 Para la prima única que corresponda a los seguros saldados o prorrogados, el

100% del valor actual de las rentas ciertas y de las rentas vitalicias o, cualquier
otra forma de liquidación que contemplen los contratos de seguros.
 Para los seguros colectivos y temporal anual renovable de vida, con la prima no
devengada de retención, de cada póliza seguro, calculada por meses calendario.
La prima no devengada de retención será igual a la porción de la prima neta
retenida, que a la fecha de la valuación no ha sido devengada. En el caso que
dichos seguros acumularán reservas, éstas se calcularán de acuerdo a la reserva
matemática terminal de cada póliza de seguro vigente.
2. La reserva de riesgos en curso para seguros de daños se constituirá con la prima no

devengada de retención, que corresponda a cada póliza vigente en el momento de la
valuación. La prima no devengada de retención será igual a la porción de la prima
neta retenida, que a la fecha de la valuación no ha sido devengada. La reserva a
constituir, en el caso de que la obligación garantizada por el seguro de caución
permanezca posterior al vencimiento de su vigencia, será el 50% de la prima neta de
retención correspondiente a la última anualidad.
3. La reserva acumulativa para riesgos catastróficos se constituirá mensualmente con el

25% de la prima neta retenida devengada, de la cobertura de riesgos catastróficos.
Dicha reserva debe acumularse sin límite. A esta reserva se incorporará el saldo de la
reserva acumulativa de terremoto, temblor o erupción volcánica que se encontraba
constituida a la fecha de inicio de vigencia del Decreto No. 25-2010 Ley de la
Actividad Aseguradora.
27
4. La reserva para obligaciones pendientes de pago por siniestros ocurridos, pólizas
vencidas, dividendos sobre pólizas y otros beneficios, se constituyen de la siguiente
forma:
 Para los siniestros del ramo de vida, con el importe que sea exigible según las
condiciones del contrato de seguro.
 Para los siniestros del ramo de daños: si existe acuerdo entre los contratantes,
con el monto determinado de la liquidación; si existe discrepancia, con el
promedio de las valuaciones de las partes contratantes; y si el asegurado no se
ha manifestado en contra de la valuación, con la estimación que haga la
Aseguradora, la cual debe estar razonablemente sustentada.
 Para otras obligaciones vencidas pendientes de pago, tales como: pólizas

dotales u otras que tengan pago al vencimiento, dividendos sobre pólizas,
bonos, rentas y otros beneficios, con el importe exigible según los respectivos
contratos de seguros.
 Para los siniestros ocurridos y no reportados de cada uno de los tipos de

seguros en el ramo de daños, con el importe obtenido de aplicar un porcentaje
al total de los siniestros retenidos correspondientes al final de cada ejercicio
contable. Este porcentaje corresponderá al promedio que representen en los
últimos tres años, los siniestros netos ocurridos y no reportados respecto a los
siniestros netos retenidos de cada uno de esos años, en este cálculo se
eliminarán los siniestros ocurridos por eventos catastróficos que representen un
valor atípico en la serie estadística.
5. La reserva para primas anticipadas se aplica en cada período cuando se reciban

primas anuales anticipadas.
6. La reserva para reaseguro tomado, se constituyen de la misma forma que para las
operaciones de seguro directo del ramo que corresponda.
De conformidad con la Resolución JM-3-2011 “Reglamento para la constitución, valuación e

inversión de las reservas técnicas de aseguradoras y de reaseguradoras”, las reservas técnicas
deben estar invertidas en todo momento, en la moneda correspondiente, en cualquiera de los
activos y dentro de los límites siguientes:
Activo aceptable Reservas invertibles Máximo por entidad/deudor
Sin límite de monto -

Títulos valores del BANGUAT
y/o Gobierno Central, y
cédulas hipotecarias con
seguro FHA.
Depósitos monetarios, de Hasta 30% de las reservas Hasta 5% de las reservas

ahorro o a plazo. técnicas. técnicas o 15% del patrimonio
técnico.
Primas por cobrar de ramo de Que no presenten más de 1 -

daños (prima neta de mes de vencida la fecha de
retención). pago, el importe de cada
póliza no debe exceder de su
28
reserva de riesgo en curso.
Participación de las El importe de la participación -

Reaseguradoras en los de los reaseguradores en los
siniestros pendientes de ajuste siniestros pendientes de ajuste
y pago. y de pago.
-
Inversiones empresas Hasta 10% de las reservas
vinculadas. técnicas o 30% del patrimonio
técnico.
La inversión de la reserva para riesgos catastróficos no deberá efectuarse en bienes

inmuebles ni en créditos con garantía hipotecaria y si existe una deficiencia de inversiones que
respaldan las reservas técnicas, la Aseguradora deberá seguir el procedimiento de “Regularización
por deficiencia patrimonial o de inversiones” establecido en el Título IX Capítulo I del Decreto
No. 25-2010 Ley de la Actividad Aseguradora.
(y) Otras cuentas acreedoras
En esta cuenta se registran las utilidades diferidas correspondientes al valor de los intereses
y comisiones devengados no percibidos, y se regularizan conforme se vayan cobrando los mismos
y los productos capitalizados derivados de la cartera de créditos y cédulas hipotecarias.
(z) Reconocimiento de ingresos
El Grupo registró en las cuentas de resultados los ingresos obtenidos por los conceptos
siguientes: a) intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos
por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el
Banco de Guatemala y, b) intereses y comisiones.
Los ingresos devengados por conceptos distintos de los antes indicados, deberán registrarse
en cuentas de balance, es decir, en productos por cobrar y utilidades diferidas, y serán
registrados en resultados hasta el momento en que sean efectivamente percibidos o pagados.
Se deberá suspender el registro contable de los ingresos devengados no percibidos

registrados en cuentas de balance (utilidades diferidas), cuando se dé un atraso de 30 días
calendario para las inversiones en títulos-valores y 90 días calendario para el resto de sus
operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de la fecha en que debieron efectuarse
los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada, los ingresos devengados
no percibidos se deberán reversar de las cuentas de balance afectadas.
Los ingresos que hayan sido suspendidos, registrados en cuentas de balance y en cuentas
de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión, serán
registrados en cuentas de orden.
Cuando los ingresos registrados en cuentas de orden, sean efectivamente percibidos, estos
se reconocerán contablemente en las cuentas de resultado respectivas y deberá regularizarse la
cuenta de orden correspondiente, por el importe recibido.
A los productos generados por los bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de
Guatemala y valores de otros emisores, cuyos fondos de amortización controla el Banco de
Guatemala, no les fue aplicable la suspensión del devengo.
29
(aa) Productos financieros
Los productos por colocación corresponden a intereses que provienen principalmente del
otorgamiento de préstamos, descuento de documentos e inversiones en valores, los cuales se
reconocen como producto en el momento en que se perciben. Se exceptúan de este método de
reconocimiento de ingresos, los rendimientos de bonos emitidos por el Estado o documentos
expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores que determine la Junta
Monetaria, los cuales se reconocen cuando son devengados.
Los intereses devengados no percibidos se registran en el activo como una cuenta por
cobrar y en el pasivo como otras cuentas acreedoras.
(bb) Reconocimiento de ingresos en la Aseguradora
Seguros directo y reaseguros tomados
Seguro directo: se registra el importe de las primas de primer año, renovación, únicas y de
las que provengan de conversiones a seguros saldados o prorrogados, correspondientes a pólizas
de seguro directo. Se incluirán únicamente las primas correspondientes a las pólizas cuya
vigencia se inicie, renueve o continúe dentro del ejercicio contable en curso.
Reaseguros tomados: se registra el importe de las primas que le cedan las compañías
reaseguradas locales y del exterior, por reaseguro aceptado mediante contrato o en forma
facultativa.
Comisiones y participaciones por reaseguro cedido
Las comisiones recibidas de los reaseguradores por cesión de negocios colocados

directamente y en retrocesión, conforme los respectivos contratos o por cesiones facultativas.
Participaciones contratos proporcionales y no proporcionales, corresponde al importe de las

bonificaciones y participaciones por buena experiencia en los negocios de reaseguro cedido
proporcionales y no proporcionales, conforme a los términos de los contratos o por cesiones
facultativas.
Recuperaciones por reaseguro cedido
Siniestros recuperados contratos proporcionales, se registra la parte proporcional que, de

conformidad con los respectivos contratos de reaseguro o con las cesiones facultativas
efectuadas, les corresponda a los reaseguradores por los siniestros pagados o estimados
pendientes de liquidación.
Gastos recuperados contratos proporcionales, se registra, el valor proporcional de los

gastos de ajustes y liquidación de siniestros que le corresponda asumir a los reaseguradores, de
acuerdo con los contratos de reaseguro o con las cesiones facultativas efectuadas.
Siniestros recuperados contratos no proporcionales, se registra, la cantidad que de

conformidad con los respectivos contratos de reaseguro les corresponde a los reaseguradores por
los siniestros pagados o estimados pendientes de liquidación.
Gastos de ajuste recuperados contratos no proporcionales, se registra, el valor de los gastos

de ajuste y liquidación que le corresponda asumir a los reaseguradores, de acuerdo con los
contratos de reaseguro no proporcionales.
30
De acuerdo a las leyes y disposiciones emitidas para las compañías de seguros y fianzas,
éstas deben contar con reaseguro para poder cubrir los siniestros que sobrepasen su retención
máxima aprobada por la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Los contratos de reaseguro
pueden ser proporcionales y no proporcionales. Para el efecto, durante el año 2020 y 2019 se
realizó operaciones de reaseguro principalmente con las compañías reaseguradoras calificadas y
registradas por la Superintendencia de Bancos.
Salvamentos y recuperaciones
Se registra el reintegro de cualquier naturaleza y el valor realizado de los bienes que se

hubieren recuperado por concepto de salvamentos y reembolsos de seguro directo, y la parte
proporcional que, de las recuperaciones y salvamentos realizados por las compañías
reaseguradas, correspondan a la Aseguradora conforme a los contratos o cesiones facultativas de
reaseguro tomado.
Derechos de emisión de pólizas
Se registra las cantidades que cargue la Aseguradora sobre las primas, en concepto de
gastos y derechos por la emisión de los seguros.
Variaciones en las reservas
Registra el importe del aumento o disminución las reservas constituidas por las pólizas
vigentes, resultantes de las valuaciones o estimaciones mensuales.
Productos de inversiones
Son los productos provenientes de la inversión en valores públicos con el valor de los
intereses devengados sobre documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros
emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala.
Se registra los intereses devengados y percibidos originados por la inversión que se tenga
en valores de empresas privadas.
Otros productos
Recargos por fraccionamiento de primas: Se registra las cantidades que la Aseguradora

cargue a las primas de seguros por el fraccionamiento de las mismas en moneda nacional y
extranjera.
(cc) Gastos financieros
Los gastos financieros corresponden a intereses pagados sobre cuentas de depósitos de

ahorro, plazo fijo y depósitos monetarios, así como obligaciones financieras emitidas que
estuvieran en circulación. Los intereses sobre depósitos de ahorro se capitalizan durante el año de
acuerdo a la modalidad del producto; sin embargo, el Grupo tiene la política de provisionar
mensualmente los intereses pendientes de pago, tomando como base los saldos promedios
diarios de dichas cuentas. Los intereses sobre depósitos a plazo se provisionan al final de cada
mes de acuerdo con los plazos y condiciones pactadas.
31
(dd) Costo de adquisición y siniestralidad
Gastos de adquisición y renovación- neto: La Aseguradora tiene la política de registrar en

estas cuentas, todos aquellos gastos en que se incurra desde la venta definitiva de una póliza de
seguro hasta que el documento se encuentre físicamente formalizado, tales como: comisiones
devengadas por los agentes de seguros, papelería y útiles, publicidad y propaganda, honorarios
profesionales y otros.
Por ser parte del Grupo Financiero Banrural, la Aseguradora utiliza la red de Agencias del
Banco para la colocación de la mayor parte de sus productos, aunque excepcionalmente contrata
a determinados agentes.
Las comisiones y gastos de adquisición se reconocen en su totalidad al momento de

registrar el ingreso por primas. En adición, las comisiones con agentes se registran como un
pasivo y se pagan conforme a los cobros reportados por los agentes.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, las comisiones establecidas con estos agentes de

seguros oscilaron entre el 10% para ambos años.
Siniestralidad: La aseguradora tiene la política de registrar en esta cuenta los siniestros

incurridos por sus asegurados, los cuales se reconocen como gasto en el año en que se reciben
físicamente los mismos.
(ee) Productos y gastos de operaciones
Derechos de emisión: La Aseguradora tiene como política cobrar el 1% en pólizas de

accidentes personales, el 5% en los demás ramos de seguros de daños y el 8% en los seguros de
caución, como derechos de emisión sobre el valor de las primas netas, los cuales se reconocen
como producto al momento de registrar el ingreso de las primas.
(ff) Arrendamientos operativos
En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y

sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el
arrendador. El Grupo en calidad de arrendatario registra el gasto de forma linealmente a sus
cuentas de pérdidas y ganancias. Cuando el Grupo actúa como arrendador, reconoce el ingreso de
forma línea de acuerdo a los contratos suscritos con las compañías relacionadas.
(gg) Productos y gastos de ejercicios anteriores
De acuerdo con las regulaciones de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, se tiene

la práctica de ajustar dentro del ejercicio corriente, las correcciones a las cifras de ejercicios
anteriores.
(hh) Tratamiento contable de las operaciones en moneda extranjera
Las partidas monetarias en moneda extranjera que figuran en el balance general al 31 de

diciembre de 2020 y 2019 fueron ajustadas a esa fecha por su equivalente en moneda nacional, al
tipo de cambio de referencia calculado y publicado por el Banco de Guatemala (Ver Nota 2).
La variación neta determinada, se registra en una sola una cuenta de resultados, la de

gastos o la de productos según corresponda. Dicha variación neta podrá ser compensada, dentro
del mismo período contable, con el saldo acumulado al fin del mes anterior, en caso dicho saldo
fuera de naturaleza distinta.
32
Las partidas no monetarias no fueron ajustadas por variaciones en el tipo de cambio.
Cuando se trate de partidas en monedas distintas al dólar de los Estados Unidos de

América, estas partidas se convertirán al equivalente de dichos dólares y se ajustarán a Quetzales
al tipo de cambio de referencia que publique y calcule el Banco de Guatemala.
(ii) Activos y pasivos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota
a los estados financieros, a menos que exista la posibilidad de una salida de recursos. Los activos
contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan cuando es probable que
se produzca un ingreso de recursos.
(jj) Actividades fiduciarias
Los activos y flujos de efectivo provenientes de operaciones fiduciarias de Fideicomisos, en

las que existe el compromiso de devolver tales activos y flujos a los fideicomitentes o en su caso a
quien designa la escritura de constitución del fideicomiso y en las que el Grupo se desempeña en
calidad de fiduciario, se contabilizan en forma separada en los registros contables del Grupo y en
forma independiente de cada uno de los fideicomisos. Por lo tanto, no se incluyen en los estados
financieros, debido a que el Grupo no es su propietario y no asume los riesgos y beneficios que
tienen dichos activos y flujos.
El Banco y la Financiera, registran los activos de los fideicomisos administrados en el rubro

de “Cuentas de orden” fuera del balance general; las obligaciones del Grupo hacia los
fideicomisos se encuentran registradas en el rubro de “Cuentas por pagar –Obligaciones por
administración” así como las provisiones por el cobro pendiente de comisiones en concepto de
administración del Fiduciario se registran en “Productos Financieros por Cobrar” dentro del
balance general, y las comisiones cobradas por administración fiduciaria se incluyen en el rubro
“Productos por Servicios – Comisiones por servicios” del estado de resultados del Grupo.
(kk) Prorrateo de gastos y productos
Para determinar los resultados por tipos de seguros, los productos y los gastos que por su
naturaleza no sea posible aplicar en forma directa las aseguradoras deberán hacer la distribución
que corresponda de conformidad con los criterios razonables que establezcan para cada uno de
ellos. Los criterios, así como sus cambios o modificaciones, deberán ser aprobados por el Consejo
de Administración de la Aseguradora o quien haga sus veces, y deberán informarse a la
Superintendencia de Bancos a más tardar el 31 de diciembre del año de su aprobación. Cualquier
cambio o modificación de criterio se aplicará a partir del uno de enero del año siguiente al de la
fecha de aprobación.
(ll) Impuesto sobre la renta
La administración del Banco y la Aseguradora optaron por pagar el impuesto sobre la renta
de conformidad con el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas previsto en el
Decreto No. 10-2012, el cual consiste en aplicar a la renta imponible la tasa impositiva del 25%
para ambos años.
La administración del Banco realiza pagos trimestrales de impuesto sobre la renta, sobre la
base de una renta imponible estimada del ocho por ciento (8%) del total de las rentas brutas
obtenidas de sus actividades bajo el Régimen de Utilidades de Actividades Lucrativas, excluyendo
las rentas exentas, los cuales se realizan por trimestre vencido y se liquida en forma definitiva a la
fecha de cierre del ejercicio contable.
33
La Aseguradora realiza pagos trimestrales de impuesto sobre la renta, realizando cierres
contables parciales de sus actividades al vencimiento de cada trimestre, para determinar la renta
imponible, los cuales se realizan por trimestre vencido y se liquida en forma definitiva a la fecha
de cierre del ejercicio contable.
La Financiera paga el impuesto sobre la renta que se espera pagar sobre los ingresos
afectos para el año, utilizando la tasa gravable del 5% hasta Q 30,000 y con un importe mayor la
tasa será del 7% con carácter definitivo, el cual es pagadero mensualmente.
6. Disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se integraba de la siguiente manera:
2020 2019
Moneda nacional –
Depósitos en el Banco de Guatemala (a) Q 10,205,739,575 Q 7,638,226,474
Caja 2,403,059,799 2,044,841,285
Cheques a compensar 153,940,365 209,469,207
Bancos del país 77,086,403 49,260,177
------------------------------ ------------------------------
12,839,826,142 9,941,797,143
------------------------------ ------------------------------
Moneda extranjera –
Bancos del exterior 431,390,291 667,333,228
Depósitos en el Banco de Guatemala (a) 385,586,626 190,617,630
Cheques a compensar 37,929,275 5,266,307
Caja 22,353,996 14,469,427
Giros sobre el exterior 18,473,818 1,035,669
Bancos del país 259,690 16,429,833
------------------------------ ------------------------------
895,993,696 895,152,094
------------------------------ -----------------------------
Q 13,735,819,838 Q 10,836,949,237
============== ==============
(a) Efectivo que el Banco y la Financiera deben mantener en el Banco de Guatemala, en

depósitos de inmediata exigibilidad y en forma proporcional a las obligaciones
adquiridas con sus cuentahabientes, en calidad de encaje bancario; por lo tanto, los
mismos constituyen fondos parcialmente restringidos para el Banco. La Junta
Monetaria emitió la Resolución JM-177-2002 (modificada por resoluciones JM-244-
2002 y JM-176-2007) en donde se regula dicho cumplimiento.
El 6 de mayo de 2020, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-55-2020 que

incluye la flexibilización temporal en el cómputo del encaje computable, que consiste
en que el límite actual de efectivo en las cajas de los bancos en lugar del 25% sea del
50% del encaje requerido; y, aceptar como cómputo de dicho encaje las inversiones
en títulos valores hasta el 5.3% del encaje requerido, aceptándose en su orden:
Inversiones en Certificados de Depósito del Banco Central, Inversiones en Bonos del
Tesoro de la República de Guatemala e Inversiones en cédulas hipotecarias siempre
que estén garantizadas por el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas -FHA-.
En adición, en la misma fecha se aprobó mediante Resolución JM-61-2020 la
34
modificación al Anexo 2 del Reglamento del Encaje Bancario, contenido en Resolución
JM-177-2002, que consiste en incluir como deducción de la caja, además de la cuenta
305105.02 (Fideicomisos), el rubro 305109 (Fondos Especiales del Estado), derivado
de la modificación del MIC contenida en Resolución JM-52-2020.
7. Inversiones
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se integraban de la manera siguiente:
2020 2019
Moneda nacional –
En títulos-valores para la venta –

Certibonos, emitidos por el Gobierno Central con
plazos entre 2 a 20 años, los cuales devengan tasas
de interés anual variable entre 4.96% y 10% en
ambos años. Q18,788,676,824 Q16,071,789,498
Cédulas hipotecarias aseguradoras por el Instituto

de Fomento de Hipotecas Aseguradas con plazos
entre 5 y 25 años, las cuales devengan tasas de
interés anual variable entre el 4% y 16% en ambos
años. 4,039,872,856 3,970,919,347
Certificados de depósito a plazo, emitidos por el

Banco de Guatemala con plazos entre 1 a 12 años
los cuales devengan tasas de interés anual variable
entre 5.25% y 8.40% en ambos años. 677,849,470 657,849,470
Certificados hipotecarios con garantía de

Aseguradora Rural, S.A., con plazos entre 5 a 25
años, los cuales devengan tasas de interés anual
variable entre el 4% y 16% en ambos años. 550,535,195 494,795,419
Cédulas hipotecarias con garantía de Aseguradora

Fidelis, S.A., con plazos entre 5 a 25 años, las
cuales devengan tasas de interés anual variable
entre el 6% y 15% en ambos años. 5,464,940 5,795,662
Más: Operaciones de sobreprecio - 6,739,620

Menos: Reportos (119,000,000) (19,397,680)
----------------------------- --------------------------
23,943,399,285 21,188,491,336
En títulos-valores para su vencimiento–

Certificados de depósito en el Banco de Guatemala,
con plazos de 90 a 609 días, los cuales devengan
una tasa de rendimiento entre 3.37% y 4.58% para
ambos años. 9,133,666,578 5,682,618,891
Certificados de participación –
Fideicomiso de activos excluidos del Banco de
Crédito, S.A., con Financiera Rural, S.A.,
devengando una tasa de interés anual del 6% por
un plazo indefinido. 528,571,429 633,571,429
35
Operaciones de Reporto –
Las operaciones de reporto con diferentes
entidades financieras, con vencimiento entre 14 y
365 días, los cuales devengan una tasa de interés
anual fija entre 1.80% y 6% para ambos años. 352,181,191 110,670,000
Operaciones de reporto con Vivibanco, S.A., con

plazos de 365 días renovables, devengando una
tasa de interés el 5% y 7% para ambos años. 10,000,000 20,000,000
---------------------------- --------------------------
10,024,419,198 6,446,860,320
----------------------------- --------------------------
Total en moneda nacional 33,967,818,483 27,635,351,656
---------------------------- --------------------------
En títulos-valores para la venta –

Certibonos del Gobierno Central con vencimientos
entre 7 y 15 años para ambos años, por un monto
de US$ 66,556,026 y US$ 61,269,317 para el 31
de diciembre 2020 y 2019 respectivamente,
devengando tasas de interés fija anual entre 4.10%
y 6.20% para ambos años. 518,725,690 471,702,668
Eurobonos del Gobierno Central con plazos entre 7

a 30 años por un monto de US$ 62,910,328 para el
año 2020 y US$ 58,619,145 para el año 2019, los
cuales devengan tasas de interés fija anual entre
4.54% y 8.13% para ambos años. 490,311,773 451,299,421
Cédulas hipotecarias aseguradas por el Instituto de

Fomento de Hipotecas Aseguradas, por un monto
de US$ 1,179,912 para 2020 y
US$ 1,158,050 para 2019, con plazos entre 20 y
25 años, las cuales devengan tasas de interés anual
variable entre el 5% y 6% para ambos años. 9,196,024 8,915,643
--------------------------- ----------------------------
1,018,233,487 931,917,732
En títulos-valores para su vencimiento–
Depósitos a plazo fijo vencimiento entre 1 y 5 años
renovables con Banco Ficohsa Guatemala, S.A., por
una inversión de US$ 26,500,000 para el año 2020
y US$ 25,000,000 para el año 2019, con una tasa
de interés de 3.0% anual para ambos años. 206,536,231 192,471,000
Un bono subordinado del Banco de Desarrollo Rural

Honduras, con vencimiento en 10 años por una
inversión de US$ 35,000,000, con una tasa de
interés del 5.75% anual. (a) 272,783,700 -
--------------------------- ----------------------------
479,319,931 192,471,000
--------------------------- --------------------------
Total en moneda extranjera 1,497,553,418 1,124,388,732
--------------------------- ----------------------------
36
Intereses pagados en compra de valores - 986,667
--------------------------- ---------------------------
Total de inversiones 35,465,371,901 28,760,727,055
Menos: Estimaciones por valuación (95,185,683) (95,128,117)
---------------------------- ----------------------------
Q35,370,186,218 Q28,665,598,938
============= =============
(a) Banco de Desarrollo Rural, S.A. solicitó autorización a la Junta Monetaria para invertir
en deuda subordinada, esto debido a que la Ley de Bancos y Grupos Financieros no
prevé explícitamente esta operación; por lo tanto, el 29 de abril de 2020 la Junta
emitió la Resolución JM-53-2020 mediante la cual autoriza que los bancos del
sistema puedan invertir en deuda subordinada de entidades financieras supervisadas
nacionales y extranjeras, sujetando dicha inversión a un requerimiento patrimonial del
100%.
8. Cartera de créditos
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se integraban de la siguiente manera:
2020 2019
Moneda nacional –
Fiduciarios Q 12,620,840,117 Q 12,133,427,881
Hipotecarios 8,459,859,861 7,844,066,759
Hipotecarios-fiduciarios 4,006,927,215 4,070,337,402
Créditos en cuentas de depósitos 1,924,279,765 1,977,100,428
Tarjetas de crédito 1,655,507,385 1,488,689,923
Prendarios 1,156,379,390 835,446,500
Hipotecarios-prendarios 707,717,776 714,061,449
Hipotecarios-prendarios-fiduciarios 660,425,046 625,245,604
Prendarios-fiduciarios 589,522,894 529,401,187
Deudores por venta de activos extraordinarios 36,129,521 35,887,167
Documentos descontados 38,218,846 47,087,061
----------------------------- ------------------------------
31,855,807,816 30,300,751,361
----------------------------- ------------------------------
Hipotecarios-fiduciarios 1,362,721,045 1,145,145,808
Créditos en cuentas de depósitos 773,174,949 1,126,039,894
Hipotecarios-prendarios-fiduciarios 742,856,916 923,321,134
Hipotecarios 583,264,793 634,907,122
Documentos por cobrar 597,124,017 645,903,892
Tarjetas de crédito 78,366,399 91,654,221
Hipotecarios-prendarios 77,646,081 77,994,720
Fiduciarios 10,509,325 58,183,962
Prendarios 27,090,432 30,590,396
Prendarios-fiduciarios 67,234,462 15,935,439
Pagos por cartas de crédito 7,254,585 255,601
Documentos descontados 2,153,309 2,878,747
----------------------------- -----------------------------
4,329,396,313 4,752,810,936
------------------------------ ------------------------------
36,185,204,129 35,053,562,297
37
Menos: Estimación por valuación (2,267,366,679) (2,152,016,341)
------------------------------ ------------------------------
Q 33,917,837,450 Q 32,901,545,956
============== ==============
De acuerdo con el Decreto No. 19-2002 Ley de Bancos y Grupos Financieros, los bancos y
las financieras no podrán efectuar operaciones de financiamiento directo o indirecto, ni aceptar
garantías o avales que en conjunto excedan los porcentajes, siguientes:
- 15% del patrimonio computable para operaciones de financiamiento con personas

individuales o jurídicas de carácter privado o a una sola empresa o entidad del estado
o autónoma.
- 30% del patrimonio computable para operaciones de financiamiento a dos o más

personas relacionadas entre sí o vinculadas que formen parte de una unidad de
riesgo.
Al 31 de diciembre 2020 y 2019, el Grupo cumplió con estos requerimientos relacionados

con la concentración de créditos e inversiones.
Los créditos al 31 de diciembre de 2020 y 2019, fueron colocados para financiar las
siguientes actividades:
2020 2019_ ____
Consumo, transferencias y otros destinos Q17,924,860,046 Q 17,004,493,849

Comercio 8,566,160,963 8,643,058,618
Construcción 3,369,217,594 3,153,970,369
Agricultura, ganadería, silvicultura, caza y pesca 2,282,868,764 2,122,112,318
Electricidad, gas y agua 1,242,490,564 1,334,439,253
Servicios comunales, sociales y personales 831,509,446 290,996,339
Transporte y almacenamiento 825,695,055 713,506,575
Establecimientos financieros, bienes inmuebles 625,874,689 1,025,545,317
Industrias manufactureras 407,159,041 668,033,046
Otros 108,321,306 96,815,661
Explotación de minas y canteras 1,046,661 590,952
---------------------------- ------------------------------
Q36,185,204,129 Q 35,053,562,297
============= ==============
La antigüedad de saldos de la cartera de créditos se muestra de la siguiente manera:
2020 2019
Moneda nacional –
De 0 a 30 días Q30,810,738,703 Q 28,648,731,858
De 31 a 60 días 68,065,232 155,380,404
De 61 a 90 días 36,601,799 289,803,985
Más de 90 días 940,402,082 1,206,835,114
--------------------------- -----------------------------
31,855,807,816 30,300,751,361
--------------------------- -----------------------------
38
De 0 a 30 días 3,815,047,452 4,127,244,365
De 31 a 60 días 3,352,833 15,531,350
De 61 a 90 días 3,057,889 284,370,956
Más de 90 días 507,938,139 325,664,265
--------------------------- ----------------------------
4,329,396,313 4,752,810,936
---------------------------- ----------------------------
Q36,185,204,129 Q 35,053,562,297
============= ==============
El estado de cobrabilidad de la cartera de créditos se detalla a continuación:
2020 2019_____
Moneda nacional –
Vigente Q 30,925,053,723 Q 29,016,198,353
Vencida 930,754,093 1,284,553,008
------------------------------- -----------------------------
31,855,807,816 30,300,751,361
------------------------------- ----------------------------
Vigente 3,745,304,455 4,425,265,736
Vencida 584,091,858 327,545,200
------------------------------ -----------------------------
4,329,396,313 4,752,810,936
------------------------------ -----------------------------
36,185,204,129 35,053,562,297
Menos: Estimación por valuación cartera
de créditos (2,267,366,679) (2,152,016,341)
------------------------------ ------------------------------
Q 33,917,837,450 Q 32,901,545,956
============== ==============
El movimiento de la estimación por valuación de la cartera de créditos es el siguiente:
2020 2019
Saldo inicial Q (2,152,016,341) Q (1,620,993,411)

Más- Estimación por valuación (1,079,929,866) (826,421,223)
Menos-Traslado a otras reservas 3,752,898 24,762,654
Menos-Créditos dados baja 967,067,468 227,707,343
Menos/mas-Valuación en moneda extranjera (6,240,838) 42,928,296
------------------------------ -----------------------------
Saldo final Q (2,267,366,679) Q (2,152,016,341)
============== ==============
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la valuación de la cartera fue registrada con base en

las resoluciones JM-93-2005, JM-167-2008 y JM-99-2020, “Reglamento para la Administración
del Riesgo de Crédito”, que establece la valuación de activos crediticos, indicando que las
instituciones financieras deberán valuar todos sus activos crediticios por lo menos cuatro veces al
año, con saldos referidos al cierre de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, cuyos
resultados deberán quedar registrados en la contabilidad a más tardar el último día del mes
siguiente al que corresponde la valuación. En el criterio de valuación de los activos crediticios se
39
debe considerar la garantía, mora y capacidad de pago y aplicar los porcentajes que establece
dicho reglamento.
Como consecuencia de las disposiciones de la Resolución JM-32-2020 modificada por la

Resolución JM-63-2020 emitidas por la Junta Monetaria, el Grupo realizó el diferimiento de pagos
de capital que, al 31 de diciembre de 2020, eran por un saldo de Q 289,722,849; asimismo, el
Grupo amplió el plazo a 180 días para el traslado de créditos vigentes a créditos vencidos que al
31 de diciembre de 2020 eran por un saldo de Q 63,831,542. A pesar que las disposiciones
temporales emitidas en resolución JM-32-2020 vencieron el 31 de diciembre de 2020, a través de
Resolución JM-149-2020, las instituciones bancarias y financieras tendrán plazo hasta el mes de
septiembre de 2021 para trasladar de forma gradual toda la cartera mayor a 90 días de mora a la
cartera de créditos vencida.
La Administración considera que el nivel de estimación por valuación para incobrabilidad

de créditos es adecuado para cubrir eventuales pérdidas en la cartera a la fecha del balance
general.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo registró en los
resultados de cada año, cuentas incobrables por Q 1,079,929,866 y Q 826,421,223,
respectivamente.
Cuando los saldos de los préstamos se consideran incobrables son rebajados de la cartera
de créditos con la autorización del Consejo de Administración; y simultáneamente dichos créditos
son registrados en una cuenta de orden para continuar con el proceso de cobro.
Las tasas de interés que generó la cartera de créditos oscilan entre los siguientes rangos:
2020 2019_____
En moneda nacional 4.00% - 57.00% 4.00% - 57.00%
En moneda extranjera 1.00% - 29.40% 1.00% - 29.40%
9. Productos financieros por cobrar
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se integraba de la siguiente manera:
2020 2019
Moneda nacional –
Inversiones Q 379,439,712 Q 340,457,172
Cartera de créditos (a) 230,935,160 226,163,891
Cuentas por cobrar 23,111,523 19,765,995
----------------------------- --------------------------
633,486,395 586,387,058
----------------------------- --------------------------
Inversiones 25,242,167 17,366,385
Cartera de créditos 4,316,263 8,250,233
----------------------------- --------------------------
29,558,430 25,616,618
----------------------------- ---------------------------
Q 663,044,825 Q 612,003,676
============= =============
40
(a) El monto incluye el efecto de las disposiciones de la Resolución JM-32-2020
modificada por la Resolución JM-63-2020 emitidas por la Junta Monetaria, con base
en la cual se realizó el diferimiento de pagos de intereses que, al 31 de diciembre de
2020, eran por un saldo de Q 226,790,838. Actualmente dichas resoluciones
finalizaron su vigencia y a través de la Resolución JM-149-2020 se emitieron las
disposiciones transitorias para retornar en forma gradual al traslado de los créditos de
vigentes a vencidos a partir de los 90 días de atraso, las cuales se normalizan en
septiembre de 2021.
10. Cuentas por cobrar
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, este saldo estaba integrado de la siguiente manera:
2020 2019
Moneda nacional –
Servicios Familiares Internacionales, S. A. Q 25,338,971 Q 25,338,971
Pagos por cuenta ajena (a) 21,805,323 3,504,514
Deudores con garantía 14,735,855 24,514,508
Primas sobre seguros 11,415,226 11,069,764
Impuestos, arbitrios y contribuciones 10,473,775 7,235,490
Gastos judiciales 6,885,386 10,509,127
Transacciones ATM, depositador 3,000,000 3,000,000
Cartera y cobros 2,805,745 6,028,243
Sobregiros en cuentas de depósito 1,229,927 1,205,897
Faltantes de caja y valores 491,765 3,010,473
Descuento colaboradores universidad 177,925 199,372
Transacciones internacionales 9,705 63,090,956
Otros 26,973,417 37,479,699
----------------------------- --------------------------
125,343,020 196,187,014
----------------------------- --------------------------
Derechos por servicios 194,845 4,430,190
Diversos 22,680 1,040,426
Otros 1,086,355 463,475
----------------------------- --------------------------
1,303,880 5,934,091
----------------------------- --------------------------
126,646,900 202,121,105
Menos: Estimación por valuación (68,546,021) (96,549,964)
----------------------------- --------------------------
Q 58,100,879 Q 105,571,141
============= =============
(a) Corresponde a pagos pendientes de liquidar del fondo denominado “Bono Familia”, el
cual es un programa social temporal creado por el Gobierno para brindar aportes a la
población más afectada económicamente por las medidas de emergencia, derivado de
la pandemia COVID-19; para el efecto, el Banco firmó un convenio de cooperación
para la entrega del fondo conforme a lo dispuesto en el artículo 2) del Decreto número
13-2020 del Congreso de la República de Guatemala.
41
El movimiento de la estimación por valuación de las cuentas por cobrar es el siguiente:
2020 2019
Saldo inicial Q (96,549,965) Q (89,128,123)

Más- Estimación por valuación (24,143,002) (3,053,413)
Más- Traslado a otras reservas (516,629) (4,593,836)
Menos - Cuentas dadas de baja contra reserva 53,141,122 216,783
Menos - Ajustes por valuación en moneda extranjera (477,547) 8,625
----------------------------- --------------------------
Saldo final Q (68,546,021) Q (96,549,964)
============= =============
11. Primas por cobrar
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se integraban así:
2020 2019
Moneda nacional –
Seguro de vida Q 120,846,096 Q 69,716,338
Seguro de daños 39,462,079 33,080,812
Accidentes y enfermedades 15,540,165 14,852,359
Seguros de caución 1,291,339 174,194
---------------------------- ---------------------------
177,139,679 117,823,703
---------------------------- --------------------------
Seguro de daños 570,332 572,320
Seguro de caución 212,009 147,260
---------------------------- ---------------------------
782,341 719,580
------------------------ --------------------
Total de cartera de primas 177,922,020 118,543,283
Menos: Estimación primas por cobrar (2,842,331) (2,823,909)
---------------------------- ---------------------------
Primas netas Q 175,079,689 Q 115,719,374
============= ============
42
La antigüedad de las primas por cobrar al 31 de diciembre de 2020 y 2019 era la siguiente:
2020 2019
Corrientes Q 149,667,021 Q 105,693,306

De 1 a 30 días 15,058,026 1,011,038
De 31 a 45 días 3,647,838 3,401,213
Más de 45 días 9,549,135 8,437,726
---------------------------- ------------------------
Q 177,922,020 Q 118,543,283
============= ============
Las primas a más de 45 días, corresponden en su mayoría a pólizas del ramo de accidentes
personales y vida planes colectivos, las cuales se emiten con pagos mensuales.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, las primas por cobrar de seguros de daños, aportan a
la inversión obligatoria de las reservas técnicas y margen de solvencia un importe de
Q 12,802,412 y Q 10,688,521, respectivamente.
12. Bienes realizables - neto
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el movimiento de esta cuenta es el siguiente:
Saldo al Saldo al
Año 2020 31-Dic-19 Adjudicaciones Bajas 31-Dic-20
Inmuebles Q 921,297,158 Q 49,589,166 Q (49,037,254) Q 921,849,070

Maquinaria 14,542,896 3,056,027 - 17,598,923
Otros 10,510,440 - - 10,510,440
Muebles 3,754,174 - - 3,754,174
Vehículos 1,629,310 - (150,000) 1,479,310
------------------------- ------------------------- ------------------------- --------------------------
951,733,978 52,645,193 (49,187,254) 955,191,917
Estimación por
Valuación (511,222,805) (155,913,247) 17,992,522 (649,143,530)
-------------------------- -------------------------- ------------------------- ---------------------------
Total Q 440,511,173 Q (103,268,054) Q (31,194,732) Q 306,048,387
============ ============ ============ ============
Saldo al Saldo al
Año 2019 31-Dic-18 Adjudicaciones Bajas 31-Dic-19
Inmuebles Q 823,920,015 Q 179,005,550 Q (81,628,407) Q 921,297,158

Maquinaria 9,771,396 4,771,500 - 14,542,896
Otros 9,113,539 1,396,901 - 10,510,440
Muebles 30,495,505 - (26,741,331) 3,754,174
Vehículos 1,542,433 188,220 (101,343) 1,629,310
------------------------- ------------------------- ------------------------- ---------------------------
874,842,888 185,362,171 (108,471,081) 951,733,978
Estimación por
Valuación (289,585,345) (250,275,608) 28,638,148 (511,222,805)
-------------------------- -------------------------- ------------------------- ---------------------------
Total Q 585,257,543 Q (64,913,437) Q (79,832,933) Q 440,511,173
============ ============ ============ =============
43
13. Inversiones permanentes
El detalle de las inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se incluye a

continuación:
2020 2019
Banco de Desarrollo Rural Honduras, S.A.

Se tiene una participación del 65% para el año
2020 y 56.8% para el año 2019 equivalente a
11,644,538 y 8,194,615 acciones
respectivamente, por un valor nominal de L 100
cada una. Q 274,922,960 Q 274,922,960
Seguros Banrural Honduras, S.A.

Se tiene una participación del 65% equivalente a
1,098,500 acciones para ambos años con valor
nominal de L 100 cada acción. 33,108,336 33,108,336
Procesadora de Tarjetas de Crédito, S.A.

49,440 acciones con un valor nominal de Q 500
cada una. 24,720,000 24,720,000
Compañía Procesadora de Medios de Pago de

Guatemala, S.A. (Bahamas)-VISANET.
Se tiene una participación del 13.95% y 12%
equivalente a 1,890 acciones para el año 2020 y
1,786 para el año 2019, con un valor nominal de
US$ 210 y US$ 1 cada una. 3,921,696 2,828,581
Transacciones y Transferencias, S.A.

2,428,681 acciones con un valor nominal de Q 1
cada una. 2,428,681 2,428,681
Imágenes Computarizadas, S.A.

1,258 acciones con un valor nominal de Q 1,000
cada una. 1,258,000 1,258,000
Asociación Bancaria, S.A.

36 acciones con un valor nominal de Q 5,000
cada una. 180,000 180,000
Corporación de Referencias Crediticias, S.A.

200 acciones con un valor nominal de Q 500 cada
una. 100,000 100,000
Club Industrial, S.A.

Se tiene una participación del 1% equivalente a 1
acción con un valor nominal de Q 500 cada una. 500 500
44
Primas en compra de Acciones (a) 14,924,843 14,312,358
---------------------------- --------------------------
Q 355,565,016 Q 353,859,416
============== =============
(a) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el saldo incluye primas sobre acciones en las
compañías siguientes:
2020 2019
Compañía Procesadora de Medios de Pago

de Guatemala, S.A. (Bahamas)-VISANET Q 14,496,986 Q 13,884,501
Imágenes Computarizadas, S.A. 253,067 253,067
Corporación de Referencias Crediticias, S.A. 173,290 173,290
Club Industrial, S.A. 1,500 1,500
---------------------------- --------------------------
Q 14,924,843 Q 14,312,358
============== =============
14. Otras inversiones
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el saldo de esta cuenta se integraba de la siguiente

manera:
2020 2019
Fondos especiales (a) Q 101,996,227 Q 117,210,678
Certibonos del Gobierno Central con plazo de

vencimiento entre 3639 y 4003 días, los cuales
devengan una tasa de interés entre 8.5% y 9%
anual para ambos años. 3,896,910 8,849,420
------------------------- -- --------------------------
Q 105,893,137 Q 126,060,098
============= =============
(a) Se incluyen Q 101,996,227 y Q 102,210,678 para el año 2020 y 2019,

respectivamente, que corresponden a fondos especiales registrados como
disponibilidades de efectivo en concepto de impuestos y seguros derivados de la
emisión de Cédulas hipotecarias aseguradas por el Instituto de Fomento de Hipotecas
Aseguradas, no están invertidos ni en depósitos a plazo fijo, ni en otro tipo de
inversión a corto plazo, por lo que no generan rendimiento alguno.
45
15. Inmuebles y muebles
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el movimiento de esta cuenta es el siguiente:
Saldo al Saldo al
Año 2020 31-dic-19 Adiciones Bajas Traslados 31-dic-20
Edificios y mejoras Q 477,528,215 Q 9,113,312 Q (2,575,952) Q - Q 484,065,575

Terrenos 106,027,165 - - - 106,027,165
Sistemas informáticos 104,018,829 22,565,190 (36,110,744) - 90,473,275
Mobiliario y equipo 76,644,573 5,466,931 (34,919,972) - 47,191,532
Anticipo para activos 2,969,682 40,874,960 (6,499,562) - 37,345,080
Vehículos 12,142,815 - (106,838) - 12,035,977
Equipo comunicaciones 4,194,350 1,951,220 (1,341,442) - 4,804,128
Anticipo para obras 2,792,404 6,029,645 (4,895,000) - 3,927,049
Edificaciones 969,588 - - - 969,588
Pinacoteca y otras 149,129 - - - 149,129
Otros 56,780,862 1,430,125 (16,924,314) - 41,286,673
------------------------- -------------------------- ---------------------- ----------------------- ------------------------
844,217,612 87,431,383 (103,373,824) - 828,275,171
Menos: depreciación
acumulada
Inmuebles (187,819,551) (22,900,401) 2,422,728 - (208,297,224)
Muebles (122,679,997) (39,948,306) 48,566,516 - (114,061,787)
------------------------- -------------------------- ---------------------- ------------------------ -----------------------
(310,499,548) (62,848,707) 50,989,244 - (322,359,011)
------------------------- -------------------------- ---------------------- ----------------------- ------------------------
Valor en libros Q 533,718,064 Q 24,582,676 Q(52,384,580) Q - Q 505,916,160
============= ============ =========== =========== ============
Saldo al Saldo al
Año 2019 31-dic-18 Adiciones Bajas Traslados 31-dic-19
Edificios y mejoras Q 441,724,247 Q 36,528,125 Q (725,876) Q 1,719 Q 477,528,215

Terrenos 105,877,165 150,000 - - 106,027,165
Sistemas informáticos 101,912,066 23,586,851 (21,486,219) 6,131
104,018,829
Mobiliario y equipo 90,416,890 15,719,120 (29,480,805) (10,632) 76,644,573
Vehículos 10,417,906 2,591,948 (867,039) - 12,142,815
Equipo comunicaciones 4,214,757 1,734,367 (1,754,774) - 4,194,350
Anticipo para activos 915,261 2,598,526 (544,105) - 2,969,682
Anticipo para obras 885,416 7,194,722 (5,287,734) - 2,792,404
Edificaciones 969,588 - - - 969,588
Pinacoteca y otras 149,129 - 149,129
Otros 70,537,958 1,055,083 (14,814,961) 2,782 56,780,862
------------------------- -------------------------- ---------------------- ----------------------- ------------------------
828,020,383 91,158,742 (74,961,513) - 844,217,612
Menos: depreciación
acumulada
Inmuebles (165,925,751) (22,294,366) 400,566 - (187,819,551)
Muebles (133,969,697) (42,026,865) 53,316,565 - (122,679,997)
------------------------- -------------------------- ---------------------- ------------------------ -----------------------
(299,895,448) (64,321,231) 53,717,131 - (310,499,548)
------------------------- -------------------------- ---------------------- ----------------------- ------------------------
Valor en libros Q 528,124,935 Q 26,837,511 Q (21,244,382) - Q 533,718,064
============ ============ =========== =========== ============
46
Dentro de los bienes existen terrenos y edificios revaluados por Q 25,542,458 de los
siguientes inmuebles:
 Revaluación de las fincas donde se encuentra el inmueble de la Agencia Reforma,

ubicado en la Avenida la Reforma 2-56 zona 9 de la Ciudad de Guatemala.
 Revaluación de la finca en donde se encuentra el inmueble de la Agencia No. 115

ubicada en la 32 calle 5-90 zona 11 de la Ciudad de Guatemala.
16. Cargos diferidos
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el saldo de esta cuenta se integraba de la siguiente

manera:
2020 2019
Moneda nacional –
Gastos por amortizar –neto (a) Q 580,987,861 Q 619,554,533
Impuesto sobre la renta-ISR 147,384,215 114,002,861
Impuesto de solidaridad-ISO 79,056,511 73,054,791
Activos intangibles-neto (b) 22,728,360 29,066,960
Servicios por sistemas informáticos 9,761,804 11,854,028
Proveeduría 6,722,312 4,641,394
Prima de seguros y fianzas 1,114,642 911,545
Promoción conectar y fidelizar - 1,323,168
Otros servicios 21,612,259 16,881,224
--------------------------- ------------------------ ---
869,367,964 871,290,504
Otros 14,357 1,514,773
----------------------------- --------------------------
Q 869,382,321 Q 872,805,277
============= =============
(a) El movimiento de los gastos por amortizar al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se

muestra a continuación:
Saldos al Saldo al
Año 2020 31-Dic-19 Adiciones Bajas 31-Dic-20
Mejoras a propiedades
arrendadas Q 963,736,735 Q 33,450,729 Q (31,305,611) Q 965,881,853
Otros 470,884 (470,884) -
--------------------------- ------------------------ ------------------------- ------------------------
964,207,619 33,450,729 (31,776,495) 965,881,853
Menos: amortización
acumulada (344,653,086) (65,690,489) 22,684,071 (387,659,504)
-------------------------- ------------------------ ------------------------- -------------------------
Valor en libros Q 619,554,533 Q (32,239,760) Q (9,092,424) Q 578,222,349
============ =========== ============ ============
47
Saldos al Saldo al
Mejoras a propiedades
arrendadas Q 950,609,181 Q 18,546,368 Q (5,418,814) Q 963,736,735
Otros 470,884 - - 470,884
--------------------------- ------------------------ ------------------------- -------------------------
951,080,065 18,546,368 (5,418,814) 964,207,619
Menos: amortización
acumulada 292,110,393) (55,595,625) 3,052,932 (344,653,086)
-------------------------- ----------------------- ------------------------- -------------------------
============ =========== ============ ============
(b) El movimiento de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se

muestra a continuación:
Saldo al Saldo al
Programas informáticos Q 65,966,724 Q 14,328,338 Q (19,503,100) Q 60,791,962

Otros (prima pactada Asrural) 6,000,000 4,000,000 (10,000,000) -
Marca y patentes 118,985 - - 118,985
Derecho de llave 59,112 10,000 (69,112) -
-------------------------- ------------------------ -------------------------- ------------------------
72,144,821 18,338,338 (29,572,212) 60,910,947
Menos-
Amortización acumulada (43,077,861) (13,004,352) 17,736,312 (38,345,901)
--------------------------- ------------------------ -------------------------- ------------------------
Valor en libros Q 29,066,960 Q 5,333,986 Q (11,835,900) Q 22,565,046
============ ========== =========== ===========
Saldo al Saldo al
Programas informáticos Q 96,764,982 Q 5,939,497 Q (36,737,755) Q 65,966,724

Otros (prima pactada Asrural) - 6,000,000 - 6,000,000
Marca y patentes - 118,985 - 118,985
Derecho de llave 59,112 - - 59,112
-------------------------- ------------------------ -------------------------- ------------------------
96,824,094 12,058,482 (36,737,755) 72,144,821
Menos-
Amortización acumulada (55,161,516) (15,897,545) 27,981,200 (43,077,861)
--------------------------- ------------------------ -------------------------- ------------------------
============ =========== ============ ============
48
17. Obligaciones depositarias
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los saldos corresponden a captación de fondos

efectuados por los clientes como sigue:
2020 2019
Moneda nacional (a) Q69,003,834,504 Q59,288,728,711

Moneda extranjera (a) 1,486,663,770 1,330,671,102
----------------------------- --------------------------
Q70,490,498,274 Q60,619,399,813
============== =============
(a) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo tiene saldos de Q 15,619,803 y

Q 443,437,605, respectivamente, los cuales fueron recibidos producto del traslado de
la cartera de depósitos del Banco de Crédito, S. A. y los mismos están a disposición
de los cuentahabientes, quienes deben formalizar su relación con el Grupo. El
movimiento de esta cartera se detalla a continuación:
2020 2019
Moneda nacional –
Saldo inicial Q 348,313,222 Q 498,768,244
Formalizados (337,940,827) (150,455,022)
----------------------------- --------------------------
Pendientes de formalizar 10,372,395 348,313,222
----------------------------- --------------------------
Saldo inicial 95,124,383 130,699,224
Formalizados (89,876,975) (35,574,841)
---------------------------- --------------------------
Pendientes de formalizar 5,247,408 95,124,383
---------------------------- --------------------------
Q 15,619,803 Q 443,437,605
============= =============
Las tasas de interés que generaron las obligaciones depositarias, oscilan entre los
siguientes rangos:
2020 2019
Moneda nacional-
Depósitos de ahorro 0.00%-9,10% 0.00% - 9.10%
Depósitos a plazo 1.00%-8.60% 1.50% - 8.90%
Moneda extranjera-
Depósitos de ahorro 0.00%-3.50% 0.00%- 5.40%
Depósitos a plazo 1.25%-5.00% 1.25%- 4.75%
Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo registró como
gasto por este concepto un total de Q 1,869,355,017 y Q 1,866,087,455, respectivamente.
En la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 Título X, y en la resolución de la

Junta Monetaria JM-187-2002 y sus modificaciones contenidas en las resoluciones JM-54-2006 y
JM-56-2013, se norma la creación de un Fondo para la Protección del Ahorro –FOPA con el objeto
de garantizar al depositante del sistema bancario la recuperación de sus depósitos. Este fondo
cubrirá hasta un monto de Q 20,000 o su equivalente en moneda extranjera por persona individual
49
o jurídica que tengan constituidos depósitos en el Banco que se declare insolvente y estipula las
tasas a aplicar, así como el mecanismo mediante el cual se calculará al componente variable de la
cuota que los bancos deben aportar mensualmente al FOPA, para lo cual se debe de considerar la
calificación de riesgo que haya recibido el Banco. La obligación del Grupo de aportar éstas cuotas
cesará cuando el saldo de dicho aporte alcance el 5% de la totalidad de las obligaciones
depositarías.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Grupo efectuó aportes al
Fondo para la Protección del Ahorro por Q 136,293,042 y Q 120,552,383 respectivamente,
aplicándolos a los resultados del ejercicio.
18. Créditos obtenidos
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el detalle de este saldo se muestra a continuación:
Línea de crédito con Cobank CCC, por un monto
autorizado de US$ 150,000,000, con fecha de
vencimiento indefinida. El saldo al 31 de
diciembre de 2020 y 2019 era por US$
147,453,252 y US$ 123,178,794,
respectivamente. Q 1,149,224,104 Q 948,333,827
Línea Global de Crédito con el Banco

Centroamericano de Integración Económica –
BCIE, por un monto autorizado de US$
120,000,000 con fecha de vencimiento 30 de
septiembre de 2030. El saldo al 31 de diciembre
de 2020 y 2019 era de US$ 70,000,000 y US$
119,850,000 respectivamente. (a) 545,567,400 922,705,974
Línea de crédito contratado con BLADEX, por un

monto autorizado de US$ 50,000,000 con fecha
de vencimiento indefinida. El saldo al 31 de
diciembre de 2020 y 2019 era de US$
50,000,000 para ambos años. 389,691,000 384,942,000
Línea de crédito con Citibank N.A., por un monto

autorizado de US$ 100,00,000 con fecha de
48,807,419 y US$ 9,990,459 respectivamente. 380,396,241 76,914,945
Línea de crédito con Cobank, por un monto

autorizado de US$ 40,000,000, con fecha de
diciembre de 2020 y 2019 era por US$
38,913,727 y US$ 38,435,206 respectivamente. 303,286,583 295,906,501
Línea de crédito con Commerzbank AG, por un

monto autorizado de US$ 54,000,000 con fecha
de vencimiento indefinida. El saldo al 31 de
37,604,309 y US$ 27,633,049, respectivamente. 293,081,218 212,742,423
50
Línea de crédito con Regions Bank, por un monto
autorizado de US$ 20,000,000 con vencimiento
indefinido. El saldo al 31 de diciembre de 2020
era de US$ 19,397,978. 151,184,350 -
Línea de crédito con KGI Bank, por un monto

autorizado de US$ 10,000,000 con vencimiento
indefinido. El saldo al 31 de diciembre de 2020
era de US$ 9,763,473. 76,203,874 -
Línea de crédito con Banco de Crédito e

Inversiones, por un monto autorizado de US$
15,000,000, con fecha de vencimiento indefinida.
El saldo al 31 de diciembre de 2020 y 2019 era
por US$ 9,776,987 y US$ 4,831,014
respectivamente. 76,200,075 37,193,204
Línea de crédito con Wells Fargo Bank, por un

monto autorizado de US$ 65,000,000 sin
vencimiento específico. El saldo al 31 de
diciembre de 2020 y 2019 era de US$ 5,000,00 y
US$ 1,697,783 respectivamente. 38,969,100 13,070,963
Línea de crédito con Citibank N.A., por un monto

autorizado de US$ 45,000,000 con fecha de
vencimiento el 6 de noviembre de 2022. El saldo
al 31 de diciembre de 2020 y 2019 era de US$
4,285,709 y US$ 6,428,567, respectivamente. 33,402,045 49,492,509
Línea de crédito con Eastern National Bank hasta

por un monto autorizado de US$ 4,500,000, con
fecha de vencimiento en abril 2021. El saldo al 31
de diciembre de 2020 y 2019 era por US$
741,404 y US$ 4,050,100 respectivamente. 5,778,369 31,181,072
Línea de crédito con Huntington National Bank,

por un monto autorizado de US$ 50,000,000, con
fecha de vencimiento indefinida. El saldo al 31 de
diciembre de 2019 era por US$ 33,680,038. - 259,297,224
Línea de crédito con Sumitomo Mitsui Banking

Corp., por un monto autorizado de US$
35,000,000, con fecha de vencimiento indefinida.
El saldo al 31 de diciembre de 2019 era de US$
33,257,629. - 256,045,164
---------------------------- ---------------------------
Q 3,442,984,359 Q 3,487,825,806
============= =============
Estos créditos al 31 de diciembre de 2020 y 2019, generan tasas de interés variables

pagaderas en forma mensual entre 4.17% y 4.60% para ambos años.
(a) El contrato de Modificación del Contrato Global de Línea de Crédito 1439, emitido el
29 de noviembre de 2017 entre el Banco Centroamericano de Integración Económica -
BCIE y Banco de Desarrollo Rural, S. A. indica que el Banco se compromete en forma
expresa a mantener durante la vigencia del contrato de línea global de crédito y
mientras subsista suma alguna pendiente de pago hasta el pago total del BCIE por
parte de la Institución Financiera Intermediaria las siguientes condiciones financieras:
51
i. Un indicador de vulnerabilidad patrimonial menor o igual a 0.0%
ii. Un índice de morosidad bruta menor o igual a 5% para el año 2020 y 2019.
iii. Un indicador de activos y pasivos líquidos y captaciones del público mayor o
igual al 35%.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, Banco de Desarrollo Rural, S. A. tuvo un índice de

morosidad del 4.16% y 4.59%, respectivamente.
19. Obligaciones financieras
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los saldos corresponden a captación de fondos

efectuados por colocación de pagarés como sigue:
2020 2019
Moneda nacional –
Por medio de las resoluciones de Junta Monetaria

No. JM-038-90 de fecha 14 de febrero de 1990, JM-
368-91 de fecha 23 de octubre de 1991, JM-262-94
de fecha 4 de mayo de 1994, y JM-87-2017 de fecha
4 de octubre de 2017 fue autorizada la emisión de
los pagarés, Financiera Rural, S. A. Series I, II, III y
IV. El total de la emisión autorizada es por Q 1,000
millones. Los pagarés están garantizados por los
activos de la Financiera. El plazo de estos títulos de
crédito va de 6 meses a 25 años. Al 31 de diciembre
de 2020 y 2019 devengan interés anual que oscilan
entre el 2.75% y 7.50% y 3.25% y 7.60%,
respectivamente. Los pagarés se amortizan al
vencimiento. 688,201,481 682,754,629
Pagaré No. 81-20-915 con restricción 602,100 602,100

---------------------------- --------------------------
688,803,581 683,356,729
Pagarés (Financiera Rural, Serie I). La

autorización para la emisión de estos pagarés en
dólares de los Estados Unidos de América está
contenida en la Resolución No. JM-29-2003 de
fecha 19 de febrero de 2003 de la Junta
Monetaria. El total de la emisión es por US$ 100
millones. 24,197,770 13,203,876
-------------------------- ---------------------------
Q 713,001,351 Q 696,560,605
============ =============
52
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo pagó tasas
ponderadas de interés sobre los pagarés financieros, así:
Moneda Nacional Moneda Extranjera
2020 4.94% 3.20%

2019 5.53% 3.03%
20. Gastos financieros por pagar
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se integraba de la siguiente manera:
2020 2019
Moneda nacional –
Depósitos a plazo fijo Q 174,611,958 Q 175,908,420
Pagarés financieros 9,979,903 10,984,046
Depósitos monetarios 446,553 -
Obligaciones financieras 354,357 354,357
----------------------------- --------------------------
185,392,771 187,246,823
---------------------------- --------------------------
Créditos obtenidos 36,783,804 36,338,311
Depósitos a plazo fijo 4,254,721 3,019,071
Pagarés financieros 118,565 99,978
---------------------------- ---------------------------
41,157,090 39,457,360
---------------------------- ---------------------------
Q 226,549,861 Q 226,704,183
============= =============
21. Cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el saldo se integraba como sigue:
2020 2019
Moneda nacional –
Obligaciones inmediatas Q 432,126,663 Q 342,594,647
Ingresos por aplicar 513,074,968 297,545,542
Obligaciones emisión de documentos 135,648,865 163,770,530
Obligaciones por administración 104,363,216 103,909,371
Impuesto sobre la renta 76,996,103 99,224,735
Depósitos en garantía 46,747,092 37,371,372
Impuestos al valor agregado sobre primas 19,398,415 12,562,354
Fondos especiales del Estado (a) 18,781,083 -
Acreedores diversos 13,376,600 23,480,140
Retenciones por pagar 10,681,853 11,049,662
----------------------- ---- ---------------------------
1,371,194,858 1,091,508,353
--------------------------- ---------------------------
53
Obligaciones emisión de documentos 26,105,789 62,145,719
Ingresos por aplicar 15,493,670 11,685,545
Obligaciones inmediatas 5,988,532 4,353,422
Obligaciones por administración 468,524 -
Acreedores diversos 242,402 522,439
Depósitos en garantía de cartas de créditos 4,057 327,157
---------------------------- ----------------------------
48,302,974 79,034,282
----------------------------- ----------------------------
Q 1,419,497,832 Q 1,170,542,635
============= =============
(a) Corresponde a los fondos no ejecutados conforme lo establecido en el Contrato de

transferencia, colocación, gestión y devolución de recursos públicos, suscrito entre
Banco de Desarrollo Rural, S.A. y El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala, de
conformidad con el artículo 4) “Fondo de Crédito para Capital de Trabajo” del
Decreto 13-2020 del Congreso de la República de Guatemala, “Ley de Rescate
Económico a las Familias por los Efectos Causados por el COVID-19”.
22. Provisiones
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el detalle de este saldo se muestra a continuación:
2020 2019
Indemnizaciones (a) Q 578,238,498 Q 544,591,511

Bonificación 33,793,742 33,527,548
Aguinaldo 6,335,421 5,757,660
Vacaciones 5,827,667 5,827,667
Diferido 73,062 86,437
Otros 165,374 96,589
--------------------------- ----------------------------
Q 624,433,764 Q 589,887,412
============= =============
(a) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la Administración del Banco realizó las siguientes
transacciones:
i. Al 31 de diciembre de 2019 la Administración del Banco incrementó el pasivo por

indemnizaciones en Q 49,804,113 contra una cuenta del patrimonio, para alcanzar
el 100% de la provisión. Para el año 2020 el Banco no registró ajustes de provisión
en el patrimonio; esto derivado que existe un estudio actuarial realizado al 31 de
diciembre de 2019, el cual resultó en una suficiencia de Q 118,470,458, en
relación con la provisión que se presentaba en los registros contables. Por esta
razón, la Administración acordó no ajustar la provisión.
ii. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el saldo de la reserva de capital para provisión

de beneficios a empleados muestra un saldo de Q 174,274,719.
54
23. Reservas técnicas y matemáticas -neto
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el saldo de las reservas técnicas se integraba así:
Año 2020 Cuentas de

Pasivo Activo Neto
Moneda nacional –
Seguros de vida Q 78,325,356 Q - Q 78,325,356
Siniestros pendientes de ajuste
Seguro directo 35,372,199 (10,564,886) 24,807,313
Seguros de daños 43,003,775 - 43,003,775
Riesgos catastróficos 27,847,331 - 27,847,331
Accidentes y enfermedades 10,546,264 - 10,546,264
Seguros de caución 2,328,342 2,328,342
Siniestros incurridos 1,188,648 - 1,188,648
Reaseguro tomado 144,183 - 144,183
Por reaseguro tomado 443,025 - 443,025
------------------------------ --------------------------- ---------------------------
199,199,123 (10,564,886) 188,634,237
------------------------------- --------------------------- ---------------------------
Seguros de daños 378,628 - 378,628
Riesgos catastróficos 657,038 - 657,038
Seguro de caución 88,897 - 88,897
------------------------------- --------------------------- ---------------------------
1,127,672 - 1,127,672
------------------------------ --------------------------- ---------------------------
Q 200,326,795 Q (10,564,886) Q 189,761,909
============== ============ =============
Año 2019 Cuentas de

Pasivo Activo Neto
Moneda nacional –
Seguros de vida Q 70,238,659 Q - Q 70,238,659
Seguros de daños 36,544,017 - 36,544,017
Seguro directo 25,841,927 (9,057,663) 16,784,264
Riesgos catastróficos 24,311,075 - 24,311,075
Accidentes y enfermedades 16,015,131 - 16,015,131
Seguros de caución 1,809,029 - 1,809,029
Siniestros incurridos 1,403,708 - 1,403,708
Siniestros pendientes de ajuste por
------------------------------- --------------------------- ---------------------------
176,709,150 (9,057,663) 167,651,487
------------------------------- --------------------------- ---------------------------
55
Riesgos catastróficos 570,511 - 570,511
Seguros de daños 287,291 - 287,291
Seguro de caución 74,407 - 74,407
------------------------------- --------------------------- ---------------------------
943,689 - 943,689
------------------------------- --------------------------- ---------------------------
Q 177,652,839 Q (9,057,663) Q 168,595,176
============== ============= ============
24. Otras cuentas acreedoras
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, las otras cuentas acreedoras se integraban por

ingresos devengados no percibidos, de la siguiente manera:
2020 2019
Moneda nacional –
Productos devengados no percibidos:
Cartera de créditos Q 230,935,160 Q 226,163,891
Inversiones 63,511,635 54,339,907
Comisiones 19,354,285 19,354,160
Productos por servicios devengados no percibidos 28,800 53,541
Productos capitalizados: -
Activos extraordinarios 141,663,614 126,441,380
Ventas a plazos 1,230,190 1,230,190
----------------------- ---- -------------------------
471,786,258 440,696,014
----------------------- ---- -------------------------
Productos devengados no percibidos:
Inversiones 4,230,961 108,952
Productos capitalizados:
Activos extraordinarios 1,268,002 1,293,850
----------------------- ---- ---------------------------
19,556,787 11,360,522
----------------------- ---- ---------------------------
Q 491,343,045 Q 452,056,536
============= =============
25. Capital pagado, reservas y otras cuentas patrimoniales
Capital pagado
El capital autorizado es de Q 5,600,000,000, dividido y representado por 50,000,000 de

acciones nominativas y comunes con un valor nominal de Q 100 cada una. El capital suscrito y
pagado es de Q 1,170,333,600.
56
Aportaciones permanentes
Dentro de este rubro se registra el monto de las primas pagadas sobre acciones.
Reservas de capital
El saldo de las reservas de capital se encuentra integrado de la siguiente manera:
2020 2019
Reserva para futuras capitalizaciones Q 2,088,119,281 Q 2,088,119,281

Otras reservas 1,793,483,416 1,895,463,429
Reserva para eventualidades 1,375,145,736 1,127,775,335
Reserva legal 972,610,621 920,199,031
---------------------------- ----------------------------
Q 6,229,359,054 Q 6,031,557,076
============= ==============
Reserva legal
Conforme el Código de Comercio de la República de Guatemala, todas las sociedades

mercantiles deben separar anualmente como mínimo el 5% de sus utilidades netas para formar la
reserva legal, la cual no puede ser distribuida, en forma alguna entre los socios, sino hasta la
liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá capitalizarse cuando exceda del 15% del capital al
cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir capitalizando el 5% anual
correspondiente a la reserva legal antes mencionada. El Grupo tiene la práctica de registrar en
libros la reserva legal sobre la utilidad de cada ejercicio, en el periodo contable siguiente.
Reserva para futuras capitalizaciones
El Banco registra esta reserva de conformidad con las disposiciones de los accionistas, con
el objeto de capitalizarse e incrementar el capital pagado.
Reserva para eventualidades
El Banco registra esta reserva de conformidad con las disposiciones de los accionistas, para
hacerle frente a quebrantos eventuales o bien para asegurar la cobertura de fines no específicos o
imprevistos.
Otras reservas
El Banco registra esta reserva de conformidad con las disposiciones de los accionistas, para
cubrir eventos que difieran de los descritos en las cuentas de reservas anteriores.
Revaluación de inmuebles
Corresponde al incremento del valor de los activos fijos reconocido como consecuencia de
valorizarlos con base al trabajo de los valuadores independientes sobre los inmuebles.
Ganancia o pérdidas por cambios en el valor de mercado de inversiones
Este resultado patrimonial es utilizado para reconocer las ganancias o pérdidas

provenientes de la valuación a valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta
hasta la fecha de su desapropiación.
Provisión de beneficios a empleados
Esta cuenta se utiliza para registrar las provisiones para indemnizaciones que por exceder el
porcentaje legal permitido, por la ley fiscal, no se impute a cuentas de resultados.
57
Solidez patrimonial
La Ley de Bancos y Grupos Financieros establece que con el fin de promover la solvencia de
las instituciones bancarias para con sus depositantes y acreedores, toda institución financiera
deberá mantener permanentemente un monto mínimo de patrimonio con relación a sus activos y
contingencias. El monto del patrimonio requerido es del 10% que se calcula de acuerdo con el
procedimiento que determina dicha Ley y la Resolución de la Junta Monetaria JM-46-2004
modificada por las resoluciones JM-62-2006, JM-124-2006 y JM-41-2008.
La solidez patrimonial se determina al comparar el patrimonio requerido con el patrimonio

computable. El patrimonio computable se constituye por el 100% del capital primario. El capital
complementario será aceptable como parte del patrimonio computable hasta por la suma del
capital primario, y la deuda subordinada a plazo mayor de cinco años solo puede computarse
hasta el 50% del capital primario. Debe mantenerse un patrimonio computable no menor a la
suma del patrimonio requerido.
El Grupo muestra una posición patrimonial positiva de Q 4,433,889,386 y

Q 3,280,625,359, determinado como sigue:
2020 2019
Patrimonio computable Q 9,379,467,019 Q 7,781,414,960

Patrimonio requerido (4,945,577,633) (4,500,789,601)
---------------------------- --------------------------
Exceso en cómputo de solidez patrimonial Q 4,433,889,386 Q 3,280,625,359
============ =============
26. Productos financieros
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, los productos financieros
se detallan a continuación:
2020 2019
Intereses en la cartera de créditos Q 4,302,107,842 Q 4,198,707,598

Intereses en las inversiones 1,900,642,829 1,709,875,296
Comisiones por cartera de créditos 120,111,844 148,248,280
Disponibilidades 31,180,285 29,683,957
Diferencia en precio en operaciones de reporto 18,265,788 8,973,660
Recargos por fraccionamiento de seguro 7,861,183 6,500,940
Otros productos 4,917,287 4,960,035
---------------------------- -------------------------
Q 6,385,087,058 Q 6,106,949,766
============= =============
58
27. Productos por servicios
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, los productos por
servicios se detallan a continuación:
2020 2019
Comisiones operaciones de tarjeta de crédito Q 217,627,610 Q 279,442,931

Comisiones por órdenes de pago 142,341,876 136,561,016
Comisión POS 98,321,652 92,393,168
Recaudación por cuenta de terceros 63,250,831 60,801,287
Comisiones por banca móvil 53,636,520 53,469,418
Comisión por apertura de créditos 49,064,589 29,090,937
Cobro TRX Clearing 41,418,509 49,140,577
Comisiones por uso de TRX, ATM Y POS 20,606,956 20,373,360
Comisión por cierre de cuenta inactiva 19,799,750 27,884,476
Fideicomisos 17,037,682 17,363,072
Comunicaciones 16,092,251 16,032,185
Comisiones administración fondos especiales del Estado 15,836,993 -
Comisiones por cheque rechazado 15,334,499 20,932,021
Manejo de cuenta depósitos 14,077,458 12,693,757
Ingresos dirección procesos legales 13,707,051 14,479,116
Derechos emisión de pólizas 10,709,791 9,894,773
Débito por comisión de transacciones 8,987,003 5,152,002
Comisiones claro 5,602,548 11,035,408
Comisión de reposición tarjeta de débito 5,537,489 5,467,948
Penalizaciones 5,235,585 5,779,801
Comisión por solicitud de chequera 4,259.560 5,191,261
Comisiones por adelanto de salario 3,698,230 -
Transferencias 3,684,934 3,830,122
Otras comisiones 3,576,265 6,111,447
Comisión cheque Pida 2,514,073 3,352,326
Comisión de ATM´S 2,345,763 2,456,160
Otros 11,314,094 13,573,226
---------------------------- --------------------------
Q 865,619,562 Q 902,501,795
============= =============
28. Ingresos por primas netas
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, los ingresos por pólizas
fueron:
Año 2020 –
Devoluciones y
Tipo de seguro Primas brutas cancelaciones Primas netas
Moneda nacional –
Seguros de vida Q 232,777,169 Q (44,597,460) Q 188,179,709
Seguros de daños 175,162,758 (15,744,505) 159,418,253
Accidentes y enfermedades 88,100,086 (12,560,935) 75,539,151
Seguros de caución 16,619,046 (674,991) 15,944,055
-------------------------- ------------------------- -------------------------
512,659,059 (73,577,891) 439,081,168
-------------------------- ------------------------- -------------------------
59
Seguros de daños 2,951,822 (5,690) 2,946,132
Seguros de caución 513,183 (1,223) 511,960
-------------------------- ------------------------- -------------------------
3,465,005 (6,913) 3,458,092
-------------------------- ------------------------- -------------------------
Q 516,124,064 Q (73,584,804) Q 442,539,260
============ ============ ===========
Año 2019 –
Devoluciones y
Tipo de seguro Primas brutas cancelaciones Primas netas
Moneda nacional –
Seguros de vida Q 178,377,542 Q (46,350,232) Q 132,027,310
Seguros de daños 152,232,009 (14,098,534) 138,133,475
Accidentes y enfermedades 93,894,629 (9,551,986) 84,342,643
Seguros de caución 14,947,130 (732,810) 14,214,320
-------------------------- ------------------------- ------------------------
439,451,310 (70,733,562) 368,717,748
-------------------------- ------------------------- ------------------------
Seguros de daños 2,284,638 - 2,284,638
Seguros de caución 276,522 (335) 276,187
-------------------------- ------------------------- -----------------------
2,561,160 (335) 2,560,825
-------------------------- ------------------------- ------------------------
Q 442,012,470 Q (70,733,897) Q 371,278,573
============ ============ ===========
29. Gastos financieros
Durante los años terminados en el 31 de diciembre de 2020 y 2019, los gastos financieros
se detallan a continuación:
2020 2019
Intereses
Obligaciones depositarias Q 1,829,999,479 Q 1,828,317,583
Comisiones 175,171,668 138,466,822
Cuota de formación FOPA 136,293,042 120,552,383
Créditos obtenidos 113,719,292 121,829,601
Obligaciones financieras 36,955,722 36,574,371
Diferencia en precio de operaciones de reporto 2,589,197 4,061,554
Beneficios adicionales 391,477 456,614
Obligaciones subordinadas - 4,547,332
Negociación en títulos - 2,620,139
----------------------------- ---------------------------
Q 2,295,119,877 Q 2,257,426,399
============== =============
60
30. Otros productos y gastos de operación
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, otros productos y gastos
de operación se detallan a continuación:
___ 2020 2019

Otros productos
Variaciones y ganancias cambiarias
en moneda extranjera Q 172,903,121 Q 128,882,056
Productos por inversiones en acciones 2,093,171 2,041,349
Otros productos de operación 833,929 923,128
------------------------------ ---------------------------
175,830,221 131,846,533
------------------------------ ---------------------------
Otros gastos
Recuperación (1,237,246,592) (1,143,325,354)
Variaciones y pérdidas cambiarias
en moneda extranjera (1,454,617) (12,338,479)
Otros gastos de operación (645,532) (237,690)
----------------------------- -----------------------------
(1,239,346,741) (1,155,901,523)
----------------------------- -----------------------------
Q (1,063,516,520) Q(1,024,054,990)
============== =============
31. Gastos de administración
Los gastos de administración durante los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y

2019, se muestran a continuación:
2020 2019
Funcionarios y empleados Q 1,214,828,745 Q 1,224,910,702

Gastos tarjeta de crédito 282,649,437 249,239,226
Seguridad y vigilancia 148,292,472 152,788,221
Arrendamiento de locales agencias 131,129,186 131,521,312
Depreciaciones y amortizaciones 127,597,431 121,341,736
Reparaciones y mantenimiento 100,277,226 93,225,229
Honorarios profesionales 98,151,902 86,062,023
Primas de seguro y caución 93,286,543 42,745,404
Pago de clearing y ATM 82,253,564 92,045,916
Cuotas asociaciones diversas 65,063,597 56,842,543
Fletes y acarreos 57,209,075 62,342,809
Mercadeo y publicidad 56,483,465 78,269,553
Comunicaciones 56,013,572 51,285,723
Conserjería 50,367,265 51,789,225
Energía eléctrica 39,338,703 43,523,374
Cuota Visa 30,534,032 20,762,261
Provisiones 29,724,023 16,677,424
Papelería y útiles de oficina 27,779,877 29,745,068
Otros gastos 179,801,068 140,062,034
--------------------------- ---------------------------
Q 2,870,781,183 Q 2,745,179,783
============= =============
61
32. Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta correspondiente a los años terminados el 31 de diciembre de

2020 y 2019, fue determinado por el Grupo tal como se muestra a continuación:
Año 2020- Base Impuesto sobre

Entidad ISR la Renta
Aseguradora Rural, S. A. 25% 48,998,261

Banco de Desarrollo Rural, S. A. 25% 36,940,050
Financiera Rural, S. A. 7% 2,305,011
---------------------------
Q 88,243,322
=============
Año 2019- Base Impuesto sobre

Entidad ISR la Renta
Banco de Desarrollo Rural, S. A. 25% 60,754,462

Aseguradora Rural, S. A. 25% 47,107,669
Financiera Rural, S. A. 7% 1,964,249
-------------------------
Q 109,826,380
=============
33. Primas por reaseguro cedido
En el artículo 2 de la Resolución JM-6-2011 “Reglamento para el registro de reaseguradoras

o aseguradoras extranjeras, de contratos de reaseguro y determinación de los límites o plenos de
retención”, se establece que las aseguradoras son las responsables de efectuar su propio análisis
de riesgo y seleccionar a sus reaseguradoras de acuerdo con las políticas y estrategias aprobadas
por el Consejo de Administración.
En concordancia con el párrafo anterior y según lo establecido en el artículo 4 de la

Resolución JM-6-2011, donde se indica que las reaseguradoras deben tener una calificación
internacional de riesgo BBB- de largo plazo, asignada por la empresa calificadora de riesgo
Standard & Poor’s o calificaciones equivalentes otorgadas por otras empresas calificadoras de
riesgo reconocidas por la Comisión de Valores de los Estados Unidos de América.
De acuerdo a las leyes y disposiciones emitidas para las compañías de seguros, éstas deben
contar con reaseguro para poder cubrir los siniestros que sobrepasen su retención máxima
aprobada por la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Los contratos de reaseguro pueden
ser proporcionales y no proporcionales.
Para el efecto, durante los años 2020 y 2019 la Aseguradora realizó operaciones de
reaseguro por Q 66,665,851 y Q 65,103,536, principalmente con las siguientes compañías
reaseguradoras calificadas y registradas por la Superintendencia de Bancos:
62
Al 31 de diciembre de 2020 –
Reasegurador Calificadora Clasificación
Navigators Insurance Company A.M. Best A+ Superior

Reaseguradora Patria, S.A. A.M. Best A (Excellent)
Validus Reinsurance (Switzerland) Ltd. A.M. Best A (Excellent)
Ms Amlin Ag A.M. Best A (Excellent)
General Insurance Corporation Of India A.M. Best A- (Excellent)
Irb-Brasil Resseguros S.A. A.M. Best A- (Excellent)
Instituto Nacional De Seguros A.M. Best A- Positive
Odyssey Reinsurance Company A.M. Best A Stable
Hannover Re (Bermuda) Ltd. A.M. Best A+ Stable
Swiss Reinsurance Company Ltd.
(Compañía Suiza De Reaseguros, S.A.) A.M. Best A+ Superior
General Reinsurance Ag A.M. Best A++ (Superior)
Chubb Insurance Company Of Puerto Rico A.M. Best A++ Stable
Mercantil Reaseguradora Internacional, S.A. A.M. Best B++ (Good)
Generali España S. A. De Seguros Y Reaseguros Fitch, Inc A
Sava Reinsurance Company D. D.
(Pozavarovalnica Sava D. D.) Standard & Poor's A Stable
Korean Reinsurance Company Standard & Poor's A Stable
Triglav Re,Reinsurance Company Ltd Standard & Poor's A Stable
International General Insurance Co. Ltd. Standard & Poor's A- Stable
Sirius International Insurance Corporation (Publ) Standard & Poor's A- Stable
Echo Rückversicherungs Ag
(Echo Reinsurance Limited) Standard & Poor's A- Stable
Qbe Europe Sa/Nv Standard & Poor's A+ Stable
Scor Global Life Americas Reinsurance Company Standard & Poor's AA- Stable
Hannover Rück Se Standard & Poor's AA- Stable
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft
(Munich Reinsurance Company) Standard & Poor's AA- Stable
Xl Insurance Company Se Standard & Poor's AA- Stable
Zurich Insurance Plc Uk Branch Standard & Poor's AA-Positive
Chaucer Syndicates Limited 1084 (a)Lloyd’s Lloyd’s
Navigators Underwriting Agency Limited. 1221 (a)Lloyd’s Lloyd’s
Antares Managing Agency Limited. 1274 (a)Lloyd’s Lloyd’s
Hcc Underwriting Agency Ltd. 4141 (a)Lloyd’s Lloyd’s
Liberty Managing Agency Ltd. 4472 (a)Lloyd’s Lloyd’s
Al 31 de diciembre de 2019 –
Odyssey Reinsurance Company A.M. Best A Stable

Navigators Insurance Company A.M. Best A (Excellent)
Milli Reasürans Türk Anonim Sirketi A.M. Best B+ (Good)
General Insurance Corporation Of India A.M. Best A- (Excellent)
Irb-Brasil Resseguros S.A. A.M. Best A- Positive
General Reinsurance Ag A.M. Best A++ Stable
Chubb Insurance Company Of Puerto Rico A.M. Best A++ Stable
63
Swiss Reinsurance Company Ltd.

(Compañía Suiza De Reaseguros, S.A.) A.M. Best A+ Superior
Mapfre Re, Compañía De Reaseguros, S. A. A.M. Best A (Excellent)
Instituto Nacional De Seguros A.M. Best A- Positive
Reaseguradora Patria, S.A. Fitch, Inc A- Stable
Protección Agropecuaria Compañía de Seguros, S.A. Fitch, Inc BBB-
Generali España S. A. De Seguros Y Reaseguros Fitch, Inc A- Stable
Arch Reinsurance Europe Underwriting DAC Fitch, Inc A+
Münchener Rückversicherungs Gesellschaft
(Munich Reinsurance Company) Standard & Poor's AA- Stable
Catlin Re Switzerland Ltd Standard & Poor's AA- Stable
Sirius International Insurance Corporation (Publ) Standard & Poor's A- Stable
International General Insurance Co. Ltd. Standard & Poor's A- Stable
Sava Reinsurance Company D. D.
(Pozavarovalnica Sava D. D.) Standard & Poor's A Stable
Korean Reinsurance Company Standard & Poor's A/Stable
Scor Global Life Americas Reinsurance Company Standard & Poor's AA- Stable
Hannover Rück Se Standard & Poor's AA- Stable
Qbe Europe Sa/Nv Standard & Poor's A+ Stable
XL Insurance Company Se Standard & Poor's AA- Stable
Hcc Underwriting Agency Ltd. 4141 (a)Lloyd’s
Liberty Managing Agency Ltd. 4472 (a)Lloyd’s Lloyd´s
Ms Amlin Underwriting Limited 2001 (a)Lloyd’s Lloyd´s
Chaucer Syndicates Limited 1084 (a)Lloyd’s Lloyd´s
Agora Syndicate 3268 On Behalf
Of Asta Managing Agency Ltd (a)Lloyd’s Lloyd’s
Navigators Underwriting Agency Limited. 1221 (a)Lloyd’s Lloyd’s
Antares Managing Agency Limited. 1274 (a)Lloyd’s Lloyd’s
Qbe Underwriting Limited (a)Lloyd’s Lloyd’s
(a) Estas compañías de reaseguro no manejan una calificación independiente, ya que las
mismas funcionan por medio del sindicato Lloyd´s, el cual es una entidad a nivel
mundial reconocida para funcionar como reasegurador e inscrita ante la
Superintendencia de Bancos de Guatemala para operar en el país.
34. Fideicomisos
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo administra un total de 108 y 103 fideicomisos

respectivamente, los cuales no son auditados por Tezó y Asociados, Consultores y Auditores,
S. A., y corresponden a fideicomisos de administración que representan un saldo en activos
totales de Q 4,018,353,106 y Q 4,264,101,547 respectivamente.
Estos fideicomisos generaron productos por comisiones de administración por

Q 17,037,682 y Q 17,363,073 en los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019,
respectivamente.
Las operaciones de los Fideicomisos se contabilizan en forma separada de los registros

contables del Grupo y en forma independiente de cada uno de ellos, por lo que no se incluyen en
los estados financieros consolidados debido a que el Grupo no es su propietario y no asume los
riesgos y no recibe beneficios que generen los activos, pasivos y patrimonio de los Fideicomisos.
El Grupo incluye estas operaciones como información complementaria al balance general en el
64
rubro de "Cuentas de Orden" y registra las comisiones por estas actividades en el rubro "Productos
por Servicios - Comisiones " del estado de resultados.
De conformidad con la Ley, el fiduciario es responsable ante terceros por el cumplimiento

de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las
obligaciones fiscales de los fideicomisos. No existen litigios conocidos o potenciales derivados de
las actividades que realiza el Grupo como fiduciario.
35. Cuentas de orden y de registro
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, las cuentas de orden que están directamente

relacionada con las operaciones del Grupo, corresponden a lo siguiente:
2020 2019
Sumas aseguradas y afianzadas retenidas (a) Q 79,082,774,492 Q 80,642,692,435

Garantía cartera de créditos (b) 56,528,619,190 53,830,862,956
Contingencias y Compromisos (c) 7,324,470,164 4,885,830,154
Otras cuentas de orden 5,646,200,468 4,370,038,394
Administraciones ajenas (d) 5,126,811,979 4,353,880,156
Emisiones autorizadas de obligaciones financieras 2,779,984,100 2,770,486,100
Obligaciones financieras 2,779,984,100 2,770,486,100
Márgenes por girar 2,520,775,919 1,507,026,955
Valores y bienes cedidos en garantías 486,915,920 486,915,920
Operaciones de reporto 134,587,640 19,397,680
------------------------------- --------------------------------
Q 162,411,123,972 Q 155,637,616,850
=============== ===============
(a) Para efectos de control, incluye el monto del riesgo si lo hubiere, cubierto con las
pólizas de seguro directo vigentes emitidas por la Aseguradora según el ramo al que
pertenezcan las pólizas, menos el monto del riesgo si lo hubiere, cubierto con las
pólizas que la Aseguradora cede en reaseguro de acuerdo al ramo al que pertenezca el
reaseguro cedido.
(b) En esta cuenta se registran las garantías otorgadas a favor del Banco y de la
Financiera por los créditos concedidos.
(c) En esta cuenta se registran los compromisos asumidos por el Banco y la Financiera,
para garantizar obligaciones de terceros a través de cartas de crédito Stand By y las
obligaciones por los créditos formalizados pendientes de entregar.
(d) En esta cuenta se incluyen principalmente los saldos de los activos de los fideicomisos
administrados por el Banco y la Financiera como fiduciarios, los cuales no son
auditados por Tezó y Asociados, Auditores y Consultores, S. A. ninguno de los
fideicomisos antes descritos.
65
36. Compromisos y contingencias
Financiera Rural, S. A.
Juicios o reclamos pendientes o en proceso
Con fecha 2 de diciembre de 2013, fue notificada a Financiera Rural, S. A. la demanda

promovida por la entidad Price Waterhouse Coopers E. C. INC., relacionada con el embargo
precautorio de bienes muebles consistentes en títulos valores y pago de perjuicios. La
demandante aduce que Financiera Rural, S. A. cuando adquirió los activos de Financiera del País,
S. A., también asumió la responsabilidad de un contrato denominado Operación de Confianza y
con este contrato la custodia y depósito de títulos valores por un monto aproximado de US$ 6.6
millones más intereses a calcular por el demandante, según reclamo presentado.
La Administración de la Financiera ha presentado varios memoriales mostrando su

inconformidad ante los Tribunales correspondientes, presentando argumentos técnicos y legales
para la solución favorable de este reclamo, como se detalla a continuación:
a) A través de resolución de fecha 17 de septiembre de 2014 de la Sala Quinta de la

Corte de Apelación del Ramo Civil y Mercantil, resolvió declarar: I Con lugar el recurso
de apelación interpuesto por Financiera Rural, S.A., por el medio de su Mandatario
Especial Judicial con Representación contra la resolución de fecha 23 de junio de
2014. II REVOCA el auto apelado y resolviendo conforme a derecho declara a): con
lugar el recurso de nulidad por violación de ley y vicio de procedimiento interpuestos
contra la resolución de fecha dieciocho de octubre de dos mil trece; b) se rechaza
para su trámite la demanda interpuesta por la entidad Price Waterhouse Coopers E.C.
Inc. contra Financiera Rural, S. A., por lo ya considerado.
b) El 2 de agosto de 2015 Financiera Rural, S. A. fue notificada de la sentencia de fecha

22 de julio del año 2015, dictada por CORTE SUPREMA DE JUSTICIA, CAMARA DE
AMPARO Y ANTEJUICIO, la cual otorga el amparo planteado por Price Waterhouse
Coopers E.C. INC. Por medio de su mandatario general judicial con representación,
contra la Sala Quinta de la Corte de Apelaciones del Ramo Civil y Mercantil.
c) Derivado de lo anterior, el 21 de agosto de 2015 se presentó RECURSO DE

APELACIÓN en contra de la totalidad de la sentencia de fecha veintidós de julio del
año dos mil quince, dictada por la Corte Suprema de Justicia, Cámara de Amparo y
Antejuicio, la cual se encuentra pendiente de resolver.
La apelación frente a la sentencia dictada por la Corte Suprema de Justicia, Cámara

de Amparo y Antejuicio fue resuelta por la Corte de Constitucionalidad que confirmó el
fallo, lo que significó que la demanda planteada por la entidad Price Waterhouse
Coopers E. C. Inc., custodio de la liquidación forzosa de la entidad Bancafé
International Bank Ltd., continuará su trámite.
Por lo anterior, el tribunal ya tuvo por contestada la demanda; y está pendiente de

aperturarse a prueba el proceso, pues se plantearon incidencias en torno a la garantía
solicitada por Financiera Rural, S. A., por embargo decretado en su contra por el
tribunal que ha implicado que la tramitación quede suspendida hasta que se resuelva
una nulidad planteada contra el importe de la garantía fijada.
66
Al 31 de diciembre de 2020, el abogado de Financiera Rural, S. A. a cargo del proceso,
informó que el mismo se encuentra en discusión y que de acuerdo a las constancias procesales
no se vislumbra que pueda resolverse en el corto plazo. Es de mencionar que la Financiera tiene
elementos importantes que puedan hacer que la demanda le sea resuelta favorablemente en su
momento.
Banco de Desarrollo Rural, S. A.
a) Crediticias
El Banco ha presentado varias demandas judiciales contra clientes por un aproximado de

Q 332,219,858 a dichos clientes se les otorgaron créditos que no fueron recuperados en
condiciones normales; dichas contingencias se encuentran a cargo de diferentes asesores legales,
quienes manifestaron a través de la Gerencia Legal del Banco que en la mayoría de los casos se
cuenta con argumentos legales para su recuperación, estimando un resultado favorable de
Q 170,000,000.
b) Juicios o reclamos pendientes o en proceso
 Existen juicios en contra del Banco por 16 demandas laborales con un monto
estimado de Q 8,347,646 en los cuales los actores pretenden en sus
demandas los pagos de sus prestaciones, de los cuales el área legal tiene los
soportes necesarios y se estima en la mayoría de los casos, poder conciliar con
los demandantes.
 Juicio Ordinario No. 01214-2018-02470 Oficial 3ro. en el Juzgado Cuarto de

Trabajo y Previsión Social de Guatemala en contra del Banco, en el cual el
demandante es un ex ejecutivo del Banco, que incluye como monto reclamado
Q 132,847,499 y aunque el juicio está aún en proceso, el monto conservador de
la contingencia es por Q 35,500,000, según información de la Gerencia Legal
del Banco.
c) Fiscalización de la Administración Tributaria
Las declaraciones del Impuesto sobre la Renta, retenciones de impuestos y otras

obligaciones tributarias del Banco, por los períodos fiscales no prescritos al 31 de diciembre de
2020, están sujetas a revisión por parte de la Administración Tributaria.
De conformidad con el Código Tributario, Decreto No. 6-91 del Congreso de la República, el
derecho de la Administración Tributaria para hacer verificaciones, ajustes, rectificaciones o
determinaciones de las obligaciones tributarias, liquidar intereses y multas y exigir su
cumplimiento y pago a los contribuyentes o responsables vence en el plazo de cuatro años,
contados a partir de la fecha de la presentación de cada declaración o la fecha de su rectificación.
Las Declaraciones Anuales del Impuesto sobre la Renta de los años 2018, 2019 y 2020,
están pendientes de revisión por parte de la Superintendencia de Administración Tributaria -SAT-.
67
Reparo fiscal al ISR del año 2014
El 20 de enero de 2016, la Superintendencia de Administración Tributaria -SAT- notificó al

Banco un ajuste fiscal a la renta imponible determinada conforme al Régimen Opcional
Simplificado de Ingresos sobre Actividades Lucrativas, requiriendo el pago adicional del Impuesto
sobre la Renta correspondiente al año 2014, por la cantidad de Q 4,089,608, más multa del cien
por ciento del impuesto requerido y sus intereses por mora, derivado que el Banco reportó como
Ingresos de Capital, los ingresos por dividendos, recibidos por inversiones en acciones de
sociedades que forman parte del grupo financiero y otros.
El 14 de junio de 2018, el Banco inició el Proceso Contencioso Administrativo, el cual se

encuentra pendiente de resolución.
El 19 de noviembre de 2019, la Superintendencia de Administración Tributaria -SAT-

notificó al Banco la resolución en la que declara sin lugar el Recurso de Revocatoria y confirma los
ajustes fiscales impuestos a la renta imponible determinada conforme al Régimen sobre las
Utilidades de Actividades Lucrativas y requiriendo el pago adicional del Impuesto sobre la Renta
correspondiente al año 2015, por la cantidad de Q 99,277,038, más multa del cien por ciento, del
impuesto requerido e intereses por mora, derivado que el Banco reportó como Ingresos de
Capital, los ingresos por dividendos, recibidos por inversiones en acciones de sociedades que
forman parte del grupo financiero y otros; así como ajustes a la reserva para cuentas cobrables.
El 3 de enero de 2020, el Banco inició el Proceso Contencioso Administrativo, el cual se

encuentra pendiente de resolución.
El 27 de noviembre de 2019, la Superintendencia de Administración Tributaria -SAT-

notificó al Banco un ajuste fiscal a la renta imponible determinada conforme al Régimen Sobre
Utilidades de Actividades Lucrativas, requiriendo el pago adicional del Impuesto sobre la Renta
correspondiente al año 2016, por la cantidad de Q 70,777,569, más multa del cien por ciento del
impuesto requerido y sus intereses por mora, derivado que el Banco reportó como Ingresos de
Capital, los ingresos por dividendos recibidos por inversiones en acciones de sociedades que
forman parte del grupo financieros y otros; así como ajustes por gastos no deducibles.
El 14 de enero de 2020, el Banco presentó el memorial de Evacuación de Audiencia por no

estar de acuerdo con la mayoría de los ajustes de la Superintendencia de Administración
Tributaria.
Aseguradora Rural, S.A.
a) Inversión obligatoria
De conformidad con la Resolución JM-3-2011 “Reglamento para la constitución, valuación e

inversión de las reservas técnicas de aseguradoras y de reaseguradoras”, las reservas técnicas
deben estar invertidas en todo momento, en la moneda correspondiente, en cualesquiera de los
activos y dentro de los límites.
Para poder respaldar las reservas técnicas y el margen de solvencia, como se establece en
las resoluciones JM-3-2011 y JM-5-2011, la Aseguradora mantenía las siguientes inversiones:
68
Saldos al Reservas Margen de
Año 2020 __ 31-Dic-20___ _ técnicas solvencia _ Excedente
Valores emitidos
por el Estado Q 194,135,135 Q 32,951,284 Q 74,029,873 Q 87,153,978
Depósitos monetarios
De ahorro o a plazo 375,961,146 148,663,125 - 227,298,021
Primas por cobrar

ramo de daños
(neta de retención) 12,802,412 12,802,412 - -
Inmuebles 27,704,001 - 27,704,001 -
Reservas técnicas para

siniestros pendientes a
cargo reaseguro 10,564,886 10,564,886 - -
Inversión en empresas
Vinculadas 191 191 - -
-------------------------- ----------------------- ------------------------ -------------------------
Q 621,167,771 Q 204,981,898 Q 101,733,874 Q 314,451,999
=========== =========== =========== ===========
Saldos al Reservas Margen de

Año 2019 __ 31-Dic-19___ _ técnicas solvencia _ Excedente
Valores emitidos
por el Estado Q 234,358,611 Q 51,620,660 Q 63,594,341 Q 119,143,610
Depósitos monetarios
De ahorro o a plazo 336,900,907 110,711,144 - 226,189,763
Primas por cobrar

ramo de daños
(neta de retención) 10,688,521 10,688,521 - -
Inmuebles 23,242,162 23,242,162 -
Reservas técnicas para

siniestros pendientes a
cargo reaseguro 9,057,663 9,057,663 - -
Inversión en empresas
Vinculadas 191 191 - -
-------------------------- ----------------------- ------------------------ ------------------------
Q 614,248,055 Q 182,078,179 Q 86,836,503 Q 345,333,373
=========== =========== =========== ===========
El total de reservas técnicas que asciende a Q 204,981,898 y Q 182,078,179, para los años
terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente, se encuentra integrado de la
siguiente forma:
69
2020 2019
Reservas técnicas Q 200,326,795 Q 177,652,839

Obligaciones contractuales por pagar 4,655,103 4,425,340
---------------------------- ------------------------
Q 204,981,898 Q 182,078,179
============= =============
b) Juicios o reclamos pendientes o en proceso
Al 31 de diciembre de 2020, la Aseguradora tenía juicios o reclamos en los cuales los actores
pretenden en sus demandas el pago de indemnizaciones, daños y perjuicios. A continuación, un
resumen de los casos:
- Tres juicios sumatorios mercantiles, que ascienden a Q 372,410

- Un proceso en sumario civil, que asciende a Q 165,000
37. Administración de riesgos
El Grupo, está consciente de la naturaleza de los riesgos inherentes en una institución

financiera. El Grupo tiene el firme propósito de administrar su balance y su operación de manera
prudente y responsable, gestionando profesionalmente el conjunto de riesgos que enfrenta a fin de
cumplir de manera adecuada con las obligaciones que tiene con sus depositantes y buscando
asegurar la rentabilidad y preservar el capital que han comprometido sus accionistas.
El Grupo reconoce a la Administración Integral de Riesgos como un elemento fundamental

en su estrategia de negocios, a través de esta, la institución identificará y controlará los riesgos de
mercado, crédito, liquidez y operativo desde una perspectiva integral, que refuerce la efectividad
de la institución, tanto en las actividades que desarrollará en el inicio de sus operaciones, como
en el diseño y desarrollo de nuevos negocios y productos.
Para cumplir con los temas establecidos, mensualmente el comité de riesgos se reúne e
informa al Consejo de Administración sobre el manejo dentro de las políticas, los niveles de
riesgo.
A continuación, se detallan las metodologías empleadas en la Administración Integral de

Riesgos:
a) Riesgo de mercado:
Es el riesgo de que el valor de un activo financiero del Grupo se reduzca por causa de
cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio monetario, en los precios accionarios y
otras variables financieras; así como la reacción de los participantes de los mercados de valores a
eventos políticos y económicos.
El Grupo está expuesto a los riesgos de mercado indicados a continuación:
i. Riesgo de tipo de cambio: Es el riesgo de obtener pérdidas importantes por la

tenencia desequilibrada de activos y pasivos en moneda extranjera.
70
ii. Riesgo de variaciones en tasas de interés: Es el riesgo de que el valor de las
obligaciones financieras pueda fluctuar significativamente como resultado de cambios
en las tasas de interés en el mercado.
Mediante el Comité de Riesgos, el Grupo implementa mecanismos de protección de capital

frente al riesgo cambiario. Las políticas de administración de riesgo, disponen el cumplimiento
con límites por instrumento financiero, límites respecto del monto máximo de pérdida para el
cierre de las posiciones y se asegura que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo
condiciones similares y con un margen que provea al Grupo un adecuado retorno. Los detalles
referentes a las tasas de interés aplicables a los instrumentos financieros se revelan en sus
respectivas notas a los estados financieros.
b) Riesgo de lavado de activos y financiamiento del terrorismo
Consiste en el riesgo de que los servicios y productos del Grupo se utilicen para el
encubrimiento de actividades ilícitas, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la
actividad ilegal que lo produce. Esto no solo puede tener implicaciones sancionatorias o
amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y
la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, sino que también implica riesgo
reputacional.
El Grupo minimiza este riesgo, por medio de las funciones que realiza el Oficial de
Cumplimiento, quien verifica la adecuada aplicación de las políticas de “Conozca a su Cliente,
Conozca a su Empleado, Conozca su Proveedor y Conozca su Accionista” las cuales comprenden
el establecimiento de programas, normas y procedimientos desarrollados por la institución para la
detección y prevención del lavado de dinero y del financiamiento del terrorismo, que ha implicado
el establecimiento de políticas, procedimientos y controles para la detección de actividades
sospechosas o ilícitas, auxiliándose de un software adquirido para dicha actividad.
El Manual de Administración del Riesgo de Lavado de Dinero y Financiamiento del

Terrorismo, y el Manual de Prevención de Lavado de Dinero u Otros Activos fue aprobado por el
Consejo de Administración del Grupo.
c) Riesgo de liquidez
Se define como pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de

contratar otros en condiciones normales para el Grupo, para la venta anticipada o forzosa de
activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, porque una posición
no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una
posición contraria equivalente. Lo anterior es monitoreado a través de un calce de liquidez, el que
además simula posibles escenarios.
d) Riesgo de crédito
Se define como pérdida potencial, debido al incumplimiento de pago ocasionado por

cambios en la capacidad o intención de la contraparte de cumplir sus obligaciones contractuales.
Esta pérdida puede significar incumplimiento que se conoce como el no pago.
El Grupo utiliza medidas de pérdidas esperadas y no esperadas que indican las pérdidas
potenciales ante el incumplimiento del emisor o contraparte respecto a sus obligaciones o
compromisos de pago.
71
El Grupo realiza un análisis de la clasificación por atraso de la cartera de crédito, según lo
establecido por la Superintendencia de Bancos; a su vez se monitorea la concentración por
productos, departamentos y regiones.
e) Riesgo de suscripción
Se define como el riesgo que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de la

aseguradora, no cumpla, con los pagos estipulados en los términos y convenios pactados.
Para mitigar el riesgo la Administración aplica políticas de suscripción definidas en cada

ramo en el que opera la Aseguradora. La magnitud de la exposición del riesgo de suscripción se
presenta en los saldos de primas por cobrar.
f) Riesgo de contraparte
Es el riesgo de que una contraparte incumpla en la liquidación de transacciones de compra

y venta de títulos valores u otros instrumentos por parte de otros participantes de los mercados
de valores.
La Administración del Grupo es la responsable de identificar aquellas contrapartes

aceptables, teniendo en cuenta la trayectoria de cada contraparte respecto del cumplimiento de
sus obligaciones, así como de indicadores sobre su capacidad y disposición de cumplir a
cabalidad a futuro.
A pesar de que el Grupo está expuesto a pérdidas relacionadas con créditos en el caso de la
no utilización de instrumentos financieros por la contraparte, no se espera que la contraparte
incumpla sus obligaciones, debido a su clasificación crediticia. Para estas circunstancias el Banco
considera que el riesgo está cubierto con la reserva de préstamos registrada.
g) Riesgo operativo
Es la contingencia de que el Grupo incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas

de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos.
Para mitigar el riesgo operacional la Administración del Grupo realiza un monitoreo de

todos los procesos críticos que puedan afectar las operaciones del negocio. Adicionalmente,
existen diferentes Comités que se reúnen mensualmente para monitorear las operaciones del
Grupo.
h) Riesgo tecnológico
Es el riesgo de que la interrupción, alteración o falla de la infraestructura tecnológica,

sistemas de información, bases de datos y procesos de tecnología de información provoquen
pérdidas financieras al Grupo. Con fecha 17 de agosto de 2011, la Junta Monetaria emitió la
resolución JM-102-2011 “Reglamento para la Administración del Riesgo Tecnológico” que tiene
por objeto establecer los lineamientos para identificar, medir, monitorear, controlar, prevenir y
mitigar el riesgo tecnológico, vigente a partir del 1 de septiembre de 2011. Durante el año 2020 la
regulación anterior fue modificada mediante resolución de Junta Monetaria JM-42-2020.
El Grupo mitiga este riesgo a través de una serie de procesos implementados de evaluación,
monitoreo, prevención y mitigación como parte de la gestión de Tecnología de Información del
Grupo. Para realizar esta actividad, se cuenta con una Unidad de Administración de Riesgos, la
cual, en conjunto con la Gerencia de Tecnología, establecen normas y procedimientos para el
aseguramiento de la información donde se consideran aspectos como el Esquema de Información
de Negocio, monitoreo de la Infraestructura de Tecnología de Información y los sistemas de
información, Gestión de Servicios de Tecnología de Información, operaciones a través de canales
electrónicos, gestión de la seguridad de la información y planes de contingencia, entre otros.
72
Dichas normas y procedimientos son evaluados y supervisados a través de herramientas
tecnológicas que monitorean las actividades de la plataforma de Tecnología de Información y
permiten tomar acciones de los aspectos que pudieran surgir.
El Consejo de Administración del Grupo aprobó el Manual para la Administración del Riesgo
Tecnológico, las políticas y los procedimientos de administración de riesgo tecnológico.
i) Riesgo legal
El riesgo legal puede derivarse de circunstancias que se originen internamente como la falta
de cumplimiento de los contratos suscritos por el Grupo, incumplimiento normativo, o por
factores externos que pueden ir desde los cambios en la normativa hasta las deficiencias en los
sistemas de justicia.
El Grupo ha creado la Oficina Administrativa de Cumplimiento que es la responsable de

evaluar y proponer los mitigadores para este tipo de riesgo y ha creado programas para
monitorear la administración del riesgo y de la aplicación de procedimientos que contribuyan a
disminuir la potencialidad del mismo.
j) Riesgo País
Es la contingencia de que el Grupo incurra en pérdidas asociadas con el ambiente

económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus
operaciones, incluye los riesgos soberanos, político y de transferencia.
Para mitigar el riesgo la Administración del Grupo, realiza monitoreo y seguimiento a los
informes económicos, sociales y políticos del país.
38. Hechos posteriores
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, la Administración

del Grupo no tiene conocimiento de otros hechos posteriores que afecten o puedan afectar la
presentación y/o resultados de los mismos.
******
73
GRUPO FINANCIERO BANRURAL Anexo 1 de 3
HOJA DE CONSOLIDACIÓN DEL BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
ACTIVO
ELIMINACIONES
BANCO DE DESARROLLO ASEGURADORA RURAL, FINANCIERA TOTAL
TOTAL DEBE HABER
RURAL, S.A. S.A. RURAL, S.A. CONSOLIDADO
DISPONIBILIDADES
En moneda nacional Q 12,786,509,683 Q 369,927,730 Q 195,744,039 Q 13,352,181,452 Q - Q 512,355,310 Q 12,839,826,142
En moneda extranjera 873,522,793 6,033,415 22,470,903 902,027,111 - 6,033,415 895,993,696
13,660,032,476 375,961,145 218,214,942 14,254,208,563 - 518,388,725 13,735,819,838
INVERSIONES 34,727,893,782 194,135,135 471,696,111 35,393,725,028 130,587,640 154,126,450 35,370,186,218
CARTERA DE CRÉDITOS
En moneda nacional
Vigente 30,830,604,700 - 94,449,023 30,925,053,723 - - 30,925,053,723
Vencida 919,868,254 - 10,885,839 930,754,093 - - 930,754,093
31,750,472,954 - 105,334,862 31,855,807,816 - - 31,855,807,816
En moneda extranjera
Vigente 3,745,304,455 - - 3,745,304,455 - - 3,745,304,455
Vencida 581,105,414 - 2,986,444 584,091,858 - - 584,091,858
4,326,409,869 - 2,986,444 4,329,396,313 4,329,396,313
Menos - Estimación por valuación (2,247,310,420) - (20,056,259) (2,267,366,679) - - (2,267,366,679)

33,829,572,403 - 88,265,047 33,917,837,450 - - 33,917,837,450
PRODUCTOS FINANCIEROS POR COBRAR

En moneda nacional 622,935,348 3,331,878 7,536,441 633,803,667 - 317,272 633,486,395
En moneda extranjera 28,306,273 - 1,252,157 29,558,430 - - 29,558,430
651,241,621 3,331,878 8,788,598 663,362,097 - 317,272 663,044,825
CUENTAS POR COBRAR

En moneda nacional 123,383,018 1,843,357 122,470 125,348,845 - 5,825 125,343,020
En moneda extranjera 1,303,880 - - 1,303,880 - - 1,303,880
124,686,898 1,843,357 122,470 126,652,725 - 5,825 126,646,900
(-) Estimación cuentas por cobrar (68,525,784) - (20,237) (68,546,021) - - (68,546,021)
56,161,114 1,843,357 102,233 58,106,704 - 5,825 58,100,879
PRIMAS POR COBRAR - 175,079,689 - 175,079,689 - - 175,079,689
INSTITUCIONES DE SEGUROS - 2,794,947 - 2,794,947 - - 2,794,947
BIENES REALIZABLES- Neto 293,009,659 - 13,038,728 306,048,387 - - 306,048,387
INVERSIONES PERMANENTES 539,774,389 33,108,527 182,100 573,065,016 - 217,500,000 355,565,016
OTRAS INVERSIONES 101,996,227 - 89,677,928 191,674,155 - 85,781,018 105,893,137
INMUEBLES Y MUEBLES- Neto 475,573,149 30,323,481 19,530 505,916,160 - - 505,916,160
CARGOS DIFERIDOS- Neto 822,274,625 46,705,692 402,004 869,382,321 - - 869,382,321
TOTAL ACTIVO Q 85,157,529,445 Q 863,283,851 Q 890,387,221 Q 86,911,200,517 Q 130,587,640 Q 976,119,290 Q 86,065,668,867
74
Anexo 2 de 3
HOJA DE CONSOLIDACIÓN DEL BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEM BRE DE 2020
PASIVO
ELIMINACIONES
BANCO DE DESARROLLO ASEGURADORA RURAL, FINANCIERA RURAL, TOTAL
TOTAL DEBE HABER
RURAL, S.A. S.A. S.A. CONSOLIDADO
OBLIGACIONES DEPOSITARIAS
En moneda nacional
Depósitos monetarios Q 25,442,107,957 Q - Q - Q 25,442,107,957 Q 30,190,613 Q - Q 25,411,917,344
Depósitos de ahorro 22,129,644,962 - - 22,129,644,962 182,979,132 - 21,946,665,830
Depósitos a plazo 21,851,240,757 - - 21,851,240,757 391,000,000 - 21,460,240,757
Depósitos a la orden 81,762,297 - - 81,762,297 - - 81,762,297
Depósitos con restricciones/reservas 103,248,276 - - 103,248,276 - - 103,248,276
69,608,004,249 - - 69,608,004,249 604,169,745 - 69,003,834,504
En moneda extranjera
Depósitos monetarios 666,056,288 - - 666,056,288 - - 666,056,288
Depósitos de ahorro 238,294,430 - - 238,294,430 - - 238,294,430
Depósitos a plazo 573,647,001 - - 573,647,001 - - 573,647,001
Depósitos a la orden 7,896,024 - - 7,896,024 - - 7,896,024
Depósitos con restricciones/reservas 770,027 - - 770,027 - - 770,027
1,486,663,770 - - 1,486,663,770 - - 1,486,663,770
71,094,668,019 - - 71,094,668,019 604,169,745 - 70,490,498,274
CRÉDITOS OBTENIDOS 3,442,984,359 - - 3,442,984,359 - - 3,442,984,359
OBLIGACIONES FINANCIERAS
M oneda Nacional - - 688,803,581 688,803,581 - - 688,803,581
M oneda Extranjera - - 47,736,579 47,736,579 23,538,809 - 24,197,770
- - 736,540,160 736,540,160 23,538,809 - 713,001,351
GASTOS FINANCIEROS POR PAGAR

M oneda Nacional 175,084,307 - 10,334,260 185,418,567 25,796 - 185,392,771
M oneda Extranjera 41,038,525 - 118,565 41,157,090 - - 41,157,090
216,122,832 - 10,452,825 226,575,657 25,796 - 226,549,861
CUENTAS POR PAGAR

En moneda nacional 1,274,358,385 89,342,540 7,791,233 1,371,492,158 297,300 - 1,371,194,858
En moneda extranjera 48,060,572 - 242,402 48,302,974 - 48,302,974
1,322,418,957 89,342,540 8,033,635 1,419,795,132 297,300 - 1,419,497,832
PROVISIONES 614,401,936 8,477,594 1,554,234 624,433,764 - - 624,433,764
CRÉDITOS DIFERIDOS 82,895,756 - 1,146,516 84,042,272 - - 84,042,272
INSTITUCIONES DE SEGUROS - 4,012,728 - 4,012,728 - - 4,012,728
RESERVAS TÉCNICAS Y M ATEM ÁTICAS - 189,761,909 - 189,761,909 - - 189,761,909

TOTAL PASIVO 76,773,491,859 291,594,771 757,727,370 77,822,814,000 628,031,650 - 77,194,782,350
OTRAS CUENTAS ACREEDORAS

M oneda Nacional 470,435,509 - 1,668,020 472,103,529 317,271 - 471,786,258
M oneda Extranjera 16,975,042 - 2,581,745 19,556,787 - - 19,556,787
487,410,551 - 4,249,765 491,660,316 317,271 - 491,343,045
TOTAL PASIVO Y OTRAS CUENTAS ACREEDORAS 77,260,902,410 291,594,771 761,977,135 78,314,474,316 628,348,921 - 77,686,125,395
CAPITAL PAGADO, RESERVAS Y OTRAS CUENTAS PATRIM ONIALES

Capital pagado 1,170,333,600 155,000,000 62,500,000 1,387,833,600 217,500,000 - 1,170,333,600
Aportaciones permanentes 55,740,430 - - 55,740,430 - 55,740,430
Reservas de capital 5,621,127,980 245,502,917 46,453,438 5,913,084,335 - 142,000,000 6,055,084,335
Revaluación de activos 23,155,391 - - 23,155,391 - - 23,155,391
Provisión beneficios a empleados, Indemnizaciones - - - - - - -
Ganancia por cambios en el valor de mercado de las inversiones 90,083,267 - 1,418,948 91,502,215 - - 91,502,215
Resultados del ejercicio 936,186,367 171,186,163 18,037,700 1,125,410,230 375,513,201 233,830,472 983,727,501
TOTAL CAPITAL 7,896,627,035 571,689,080 128,410,086 8,596,726,201 593,013,201 375,830,472 8,379,543,472
TOTAL PASIVO , OTRAS CUENTAS ACREEDORAS Y CAPITAL Q 85,157,529,445 Q 863,283,851 Q 890,387,221 Q 86,911,200,517 Q 1,221,362,122 Q 375,830,472 Q 86,065,668,867
75
Anexo 3 de 3
HOJA DE CONSOLIDACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADOS
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
ELIMINACIONES
BANCO DE DESARROLLO ASEGURADORA FINANCIERA RURAL, TOTAL
TOTAL DEBE HABER
RURAL, S.A. RURAL, S.A. S.A. CONSOLIDADO
PRODUCTOS FINANCIEROS Y POR SERVICIOS

Financieros Q 6,310,311,410 Q 48,245,307 Q 66,914,465 Q 6,425,471,182 Q 40,384,124 Q - Q 6,385,087,058
Por servicios 890,411,269 10,709,791 5,144,601 906,265,661 40,646,099 - 865,619,562
Por primas por seguros - 668,607,043 - 668,607,043 152,482,979 - 516,124,064

(-) Devoluciones y cancelaciones - (73,584,804) - (73,584,804) - - (73,584,804)
Primas netas - 595,022,239 - 595,022,239 152,482,979 - 442,539,260
(-) Primas cedidas - (66,665,851) - (66,665,851) - - (66,665,851)
Primas netas retenidas - 528,356,388 - 528,356,388 152,482,979 - 375,873,409
(-) Variaciones en reservas técnicas y matemáticas - (13,358,743) - (13,358,743) - - (13,358,743)
- 514,997,645 - 514,997,645 152,482,979 - 362,514,666
7,200,722,679 573,952,743 72,059,066 7,846,734,488 233,513,202 - 7,613,221,286
GASTOS FINANCIEROS Y POR SERVICIOS

Financieros 2,296,439,959 1,345,857 38,035,456 2,335,821,272 - 40,701,395 2,295,119,877
Gastos de adquisición y renovación- Neto 69,992,418 69,992,418 - 40,534,829 29,457,589
2,296,439,959 71,338,275 38,035,456 2,405,813,690 - 81,236,224 2,324,577,466
Gastos por obligaciones contractuales- Neto 236,031,794 - 236,031,794 - - 236,031,794
2,296,439,959 307,370,069 38,035,456 2,641,845,484 - 81,236,224 2,560,609,260
Margen financiero y por servicios 4,904,282,720 266,582,674 34,023,610 5,204,889,004 233,513,202 81,236,224 5,052,612,026
OTROS PRODUCTOS Y (GASTOS) DE OPERACIÓN- Neto (916,595,562) 169,993 (5,090,951) (921,516,520) 142,000,000 - (1,063,516,520)
Margen operacional bruto 3,987,687,158 266,752,667 28,932,659 4,283,372,484 375,513,202 81,236,224 3,989,095,506
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (2,964,390,618) (50,767,433) (8,217,381) (3,023,375,432) - 152,594,249 (2,870,781,183)

Margen operacional Neto 1,023,296,540 215,985,234 20,715,278 1,259,997,052 375,513,202 233,830,473 1,118,314,323
PRODUCTOS Y (GASTOS) EXTRAORDINARIOS- Neto (39,669,333) 3,955,470 (355,177) (36,069,040) - - (36,069,040)
PRODUCTOS Y (GASTOS) EJERCICIOS ANTERIORES- Neto (10,500,790) 243,720 (17,390) (10,274,460) - - (10,274,460)
Ganancia antes del Impuesto Sobre la Renta 973,126,417 220,184,424 20,342,711 1,213,653,552 375,513,202 233,830,473 1,071,970,823
IMPUESTO SOBRE LA RENTA (36,940,050) (48,998,261) (2,305,011) (88,243,322) - - (88,243,322)
Ganancia neta del año 936,186,367 171,186,163 18,037,700 1,125,410,230 375,513,202 233,830,473 983,727,501
76

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BANCO DE DESARROLLO RURAL, S. A.

INFORME DE AUDITORÍA DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

A la Asamblea General de Accionistas de

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan

Efectuamos nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y

La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados

En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable

Responsabilidades de los Auditores en la auditoría de los estados financieros consolidados

• Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material en los estados financieros

• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas, la razonabilidad de las

• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable

Tezó y Asociados, Auditores y Consultores, S. A.

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

PRIMAS POR COBRAR- Neto (Nota 11) 175,079,689 115,719,374

INSTITU CIONES DE SEGU ROS 4,012,728 3,183,665

RESERVAS TÉCNICAS Y MATEMÁTICAS (Nota 23) 189,761,909 168,595,176

CU ENTAS DE ORDEN Y REGISTRO (Nota 35) 2020 2019

Sumas aseguradas y afianzadas retenidas (a) Q 79,082,774,492 Q 80,642,692,435

EMPRESA CONTROLADORA: BANCO DE DESARROLLO RURAL, S.A.

EMPRESAS CONTROLADAS: ASEGURADORA RURAL, S.A. Y FINANCIERA RURAL S.A.

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

PRODUCTOS FINANCIEROS Y POR SERVICIOS

Por primas por seguros 516,124,064 442,012,470

OTROS PRODUCTOS Y (GASTOS) DE OPERACIÓN- Neto (Nota 30) (1,063,516,520) (1,024,054,990)

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Nota 31) (2,870,781,183) (2,745,179,783)

PRODUCTOS Y (GASTOS) EXTRAORDINARIOS -Neto (36,069,040) (50,309,180)

PRODUCTOS Y (GASTOS) DE EJERCICIOS ANTERIORES -Neto (10,274,460) 30,012,738

IMPUESTO SOBRE LA RENTA (Nota 32) (88,243,322) (109,826,380)

Ganancia neta del año consolidada Q 983,727,501 Q 916,295,197

EMPRESA CONTROLADORA: BANCO DE DESARROLLO RURAL, S.A.

EMPRESAS CONTROLADAS: ASEGURADORA RURAL, S.A. Y FINANCIERA RURAL S.A.

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

Saldo al Saldo al Saldo al

CAPITAL PAGADO Q 1,170,333,600 Q - Q - Q 1,170,333,600 Q - Q - Q 1,170,333,600

APORTACIONES PERMANENTES 55,740,430 - - 55,740,430 - - 55,740,430

REVALUACIÓN DE ACTIVOS 23,751,750 - - 23,751,750 596,359 23,155,391

PROVISIÓN BENEFICIOS A EMPLEADOS

GANANCIAS POR CAMBIOS EN EL VALOR

EMPRESA CONTROLADORA: BANCO DE DESARROLLO RURAL, S.A.

EMPRESAS CONTROLADAS: ASEGURADORA RURAL, S.A. Y FINANCIERA RURAL S.A.

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

INCREMENTO NETO (REDUCCIÓN) de efectivo y equivalente de efectivo 3,048,820,601 (572,694,675)

EFECTIVO (DISPONIBILIDADES) Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, al principio del año 10,928,649,237 11,501,343,912

EFECTIVO (DISPONIBILIDADES) Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, al final del año 13,977,469,838 10,928,649,237

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

La sociedad matriz dominante y responsable del Grupo Financiero Banrural es el Banco de

El Banco es la empresa responsable de un grupo de entidades dependientes, que se dedican

Aseguradora Rural, S. A., es una entidad privada, constituida el 22 de abril de 1999,

El Grupo está sujeto a diferentes leyes y normativas que requiere en determinadas

A continuación, un resumen de las regulaciones emitidas por la Junta Monetaria:

a. El 9 de diciembre de 2020, la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-149-2020 con

b. El 6 de mayo de 2020, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-55-2020 para la

c. El 29 de abril de 2020, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-52-2020 por medio

- Al apartado III. Catálogo de Cuentas, en la cual se adicionaron cuentas y

- Al apartado IV. Descripción de cuentas y procedimientos de registro, la

d. El 13 de diciembre de 2017, la Junta Monetaria emitió la resolución JM-115-2017

- Al apartado II Normas contables generales, numeral 2.7 Comisiones sobre

- Al apartado IV Descripción de cuentas y procedimiento de registro, de las