UNIDAD I

Teoría del Interés Simple

MATEMATICA FINANCIERA
UNIDAD I
“Teoría del Interés Simple”

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 1.1.1 Introducción:
En esta primera unidad daremos definiciones y conceptos básicos utilizados en las
finanzas, cooperativa, financiera, bancos los cuales serán dispensables para el desarrollo
del presente texto. Este enfoque analítico nos permite la optimización de los recursos
económicos, lo cual viene a ser el objetivo final de este texto.

1.1.2 Valor del dinero a través del tiempo

No es lo mismo tener hoy 1.000.000 gs. que tener 1.000.000 gs. dentro de un par de
año, por que lo que hoy se puede hacer con ese dinero es más de lo que se podrá hacer
dentro de un par de años debido a que normalmente todo los artículos suben de precio,
por tal motivo cuando se habla de una suma de dinero debe especificarse la fecha de lo
contrario la información es incompleta. Lo anterior se puede expresar en una forma muy
simple, el dinero cambia a través del tiempo.

1.1.3 Interés
- Es la retribución económica que devuelve el capital inicial por periodo
transcurrido, de tal forma tal que compense la desvalorización de la moneda, que
cubra riesgo y que pague el alquiler del dinero como premio al dueño por no
haberlo consumido.

- Es el alquiler o rédito que se conviene pagar por un dinero tomado en préstamo,

por un dinero tomado en préstamo es necesario pagar un precio. Este precio se
expresa mediante una suma que se debe pagar por cada unidad de dinero
prestado, en una unidad de tiempo convenientemente estipulada.

1.1.4 Tasa de interés

Es el porcentaje que paga por alquiler de dinero, lo representamos por (i).

Ejemplo:

Si tenemos que pagar 400 gs. de interés por un préstamo de 10.000gs , entonces el
porcentaje de interés será del 4 por ciento que se puede expresar como 4% y la tasa de
interés será 0,04; esto se debe a que 4% = 4/100 = 0,04

Lic. Luis Gómez 2

Si tenemos que pagar 600 gs. por el préstamo de 20.000gs la tasa será 0,03 que
también se puede escribir como 3% de interés, ya que 3% = 3/100 = 0,03.

La tasa de interés simple se expresa como nominal anual. “Mientras que no se

de ninguna especificación las tasas de interés se entenderán como
anuales”.

1.1.5 Existen dos tipos de tasa de interés

1. Tasa pasiva o de captación: es la que paga los intermediarios financieros
(bancos, financieras, cooperativas) a los oferentes (clientes que depositan) de
recurso por el dinero captado.

Ejemplo: el banco paga 33% por depósito a plazo fijo de 1 a 3 años

2. Tasa activa o de colocación: es la que reciben los intermediarios

financieros de los demandantes por el préstamo que otorgan a sus clientes.

Ejemplo: el banco cobra 52% por otorgar un crédito pagadero en 24 cuotas

Observación:

La tasa activa es siempre mayor que la tasa pasiva, la diferencia entre esta tasa se llama
margen de intermediación, y es la que permiten a los intermediarios financieros cubrir
sus gastos administrativos, dejando además una utilidad.

1.1.6 Tiempo

Es la duración de la inversión, y lo representamos por “n” en interés la unidad de tiempo

es el año, mientras que no se de ninguna especificación

1.1.7 Capital Inicial

Es la cantidad de dinero que se invierte, también se le conoce con el nombre de
principal, valor actual, valor inicial, valor presente y lo representaremos por “C0”

1.1.8 Calculo del interés simple

El interés (I) o rédito que se paga por una suma de dinero tomada en préstamo, depende
de las condiciones contractuales y varían en razón directa con la cantidad de dinero
prestado y con el tiempo de duración del préstamo.

Al designar la formula
I= C0.i.n (1.1)

Lic. Luis Gómez 3

Ejemplo 1.1: si hoy invertimos 5.000.000 G. que gana 1,5 % mensual. Al terminar el
primer mes. ¿Que monto en concepto de interés obtendremos?

1,5
I  5.000.000 *1  75.000G.
100

En el interés simple si reinvirtiéramos los 5.075.000 G., al final del segundo mes
obtendríamos en concepto de interés 75.000 G. y el dinero se acumula a 5.150.000 G. es
decir el interés que se reinvierte no gana interés, el monto del interés se calcula sobre la
misma base. Si consideramos la siguiente notación las siguientes:

Ejemplo 1.2: Se invierte Gs.5.000.000.- durante 6 meses al 1,5% mensual

n=6 C0=5.000.000 i=1,5/100=0,015

Periodo Saldo Inicial interés(I= i*C) Saldo Final

1 5.000.000 75.000 5.075.000
2 5.750.000 75.000 5.150.000
3 5.150.000 75.000 5.225.000
4 5.225.000 75.000 5.300.000
5 5.300.000 75.000 5.375.000
6 5.375.000 75.000 5.450.000

1.1.9 Capital final

Es el capital inicial más los intereses, también se lo denomina monto, valor final, valor
futuro o valor nominal, la suma o acumulad lo representamos por (Cn), de acuerdo a la
definición la formula será.

Cn = C0 + I, si reemplazamos I por su formula (1.1)

tendremos

Cn = C0 + C0.i.n haciendo factor común C0

Obtendremos una nueva fórmula

Cn  C0 (1 in) (1.2)

Así el valor futuro de la inversión en el ejemplo 1.2 anterior, al final del sexto mes
seria:

 
Cn  5.000.0001  1,5 * 6 5.450.000
 100 

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 1.1.10 Clases de Interés Simple
No hay criterio único para la aplicación de la formula de interés simple, este problema
es muy antiguo y se origina cuando algunas personas para simplificar operaciones
usaron un año de 360 días, otras personas utilizan un año 365 días. Como estos cálculos
causa diferencia significativa cuando se trata de un préstamo o una inversión
considerable.
¿Cómo calcular el tiempo que dura la inversión cuando es inferior a un año? De dos
maneras: en forma aproximada suponiendo que todos los meses son de 30 días o en
forma exacta teniendo en cuenta los días que tenga el mes según el calendario.

De lo anterior se concluye que existen 4 clases de interés simple:

Para entender mejor estas cuatros clases utilizaremos este ejemplo calcular el monto
final mensual, suponiendo un préstamo de $1.000 efectuado el 01 de octubre de 2013,
cobrando una tasa 30% anual, pagado el ultimo día de ese mismo mes.

A) Interés simple ordinario: se calcula sobre la base de que un año tiene 360 días

1- Interés simple ordinario tiempo real: también conocido con el nombre de

interés bancario y se obtiene dividiendo el tiempo de días reales.
 30 31  
Cn 1.000 1  100
* 360 1025.83

 

2- Interés simple ordinario tiempo aproximado: también se conoce con el
interés comercial ,por que los meses tienen 30 días y los cálculos se facilitan
mucho debido a la posibilidad de hacer simplificaciones (30/360).
 30 30  
Cn 1.000 1  100
* 360 1025

 
B) Interés simple exacto: se calcula sobre la base que le año tiene 365 días o 366
días para años bisiestos.

3- Interés simple ordinario exacto real: comúnmente llamado interés racional,

exacto o verdadero, es el único que produce un resultado exacto.
 30 30  
Cn 1.000 1  100
* 365 1025.48

 
4- Interés simple ordinario exacto aproximado: solamente existe en teoría , es el
mas barato y tiene poca utilización.
 30 30  
Cn 1.000 1  100
* 365 1024.66

 

Lic. Luis Gómez 5

Observación: el banco utiliza mas el 1- interés simple ordinario tiempo real,
obviamente es el de mayor ingreso en interés cobrado por el acreedor.

También se acostumbra considerar la tasa de interés como simple anual, amenos que se
especifique el periodo por ejemplo:

- 36%, se considera que el periodo de aplicación es un año.

- 18% semestral, el periodo de aplicación es de 6 meses.
- 3% mensual, el periodo de aplicación es en un mes.

Se puede convertir la tasa de interés simple anual en su equivalente a periodo menos

ip= i/p donde p es el numero de periodo de tiempo que hay en un año por ejemplo.

- 48% si queremos pasar a meses, i12= 48/12=4% mensual.

- 6% bimestral si queremos pasar a anual i6= i/p.

i6= i/p
6=i/6
i=6*6=36% annual

Importante: en la ecuación Cn  C0 (1 in) , la tasa de interés (i), el periodo (n)

siempre ambos deben estar expresados en la misma unidad de tiempo.

Ejemplo: invertimos 500000 gs al 48%, durante 8 meses, hallar el valor al final del
octavo mes.

1) Si usamos i=48% anual entonces n=8/12 años

Cn  500000(1 0, 48*8 / 12)  660000

2) Si usamos i12=36/12=3% mensual entonces n=8 meses

Cn  500000(1 0, 48 / 12 *8)  660000

Ejercicios Resueltos

1) Calcular el monto exacto de 30.000$ desde el 23 de agosto de 1999 hasta el 27

de octubre del mismo año al 35% anual.

Solución: el problema consiste en invertir 30.000$ el día 23 de agosto y

recuperar el Cn el día de octubre.

Cn=?

Lic. Luis Gómez 6

 n=65 dias

C0=30000

C0= 30000
i=35/100
Para la obtención de n utilizaremos un cuadro auxiliar

Meses Días
Agosto 31-23=8
setiembre 30
Octubre 27
N 65

Cn  C0 (1 in)

Cn  30000(1 0,35* 65 / 365)  31869,86

2) Cuanto debe invertirse ahora con un tipo de interés del 13% simple semestral
para disponer 2500$ dentro de tres años.

Solución: el problema consiste que al cabo de 3 años obtendremos una ganancia

de 2500$ y queremos saber C0.

Cn=2500$
i=13/100=0,13 semestral
n= 3 años; para pasar los años a semestre tenemos que en

un año se tiene 2 semestre entonces,

2(semestre) * 3(años) = 6 semestres

Cn=2500$

n=6 semestre

C0=?

Cn  C0 (1 in)

Lic. Luis Gómez 7

 2500  C0 (1  0,13 * 6)

2500  C0 *1, 78

2500
C0 
1, 78

C0  1404, 49

3) Obtener la tasa de interés simple mensual, de una deuda de 500$ que es

cancelada al cabo de un semestre con 620$.

Solución: el problema consiste en determinar la tasa de interés mensual al cabo

de un semestre teniendo como inversión inicia 500 y deuda cancelada con 620$.

C0 = 500

Cn = 620

n = un semestre esto es igual a 6 meses

Cn=620

i=? n= 1 semestre

C0=500

C0=500
Cn=620
n= un semestre esto es igual a 6 meses

Cn  C0 (1 in)

Lic. Luis Gómez 8

 620  500(1  i * 6)

620
1i*6
500

1, 24  1  i * 6

0, 24
i
6

i  0, 04

Entonces la tasa de interés para un mes es 0,04*100=4% mensual

4) ¿En cuanto tiempo se triplica una inversión con un tipo de interés del 23 %
anual?

Solución: el problema consiste en determinar la el tiempo (n), teniendo en

cuenta que capital inicial ( C0) se deberá triplicar al capital final (Cn).

Consideremos a “x” un valor cualquiera entonces:

C0 = x

Cn = 3x

i = 23/100 = 0,23

Cn=3x

n=?

C0=x

Cn  C0 (1 in)

Lic. Luis Gómez 9

 3x  x(1  0, 23 * n)

3x
1i*n
x

3  1  0, 23 * n

2
n
0, 23

n  8, 69

Entonces el tiempo de inversión para triplicar un monto x (cualquiera) es de 8,69

años.

5) Una persona deposita $100.000 en una cuenta de una financiera que paga 30%
de interés anual. Transcurrido un mes retira $20.000 y el saldo se vuelve a
depositar; luego, dos meses después retira $30.000, determinar el saldo
disponible a los 6 meses contando a partir de la fecha del depósito.

Solución: el problema consiste en determinar el capital final (Cn), que existe dos
extracciones durante los 6 meses.

Cn Cn1 Cn2
C1 = 100.000$ C2 = Cn – 20.000$ C3 = Cn1 – 30.000$

C0=100.000
i=30/100=0,3

Cn  C0 (1 in)

1er mes: el capital final es Cn  100000(1 0,30 *1 / 12)  102500 $ donde retira
20.000$ así queda un saldo 82500$ al término del primer mes.

2do mes: tenemos un capital inicial de 82.500$ que se invierte por dos meses
(2do y 3er mes) entonces el capital final
Cn  82500(1 0,30 * 2 / 12)  86625 $ donde retira una suma de 30.000$
teniendo un deposito 56.625.

Lic. Luis Gómez 10

 Para saber el monto al final del 6to mes, nuestro capital inicial es 86.625$ por
tres meses (4to; 5to y 6to mes) entonces el capital final
Cn  56625(1 0,30 *3 / 12)  60871,87 .

Ejercicios Propuestos
1- Cuál es el interés producido por un capital de $2.500 durante 8 meses al 8%?
Respuesta: 133,3

2- Cuál es el interés exacto producido por un capital de $10.000 que es aplicado

por 40 días y la tasa de interés es de 36%?
Respuesta: 394,52

3- Determine el valor del interés de un préstamo de $60.000 que tiene una

duración de 63 días al 9%.
Respuesta: 945

4- Qué interés produce un préstamo de $12.000 durante 3 meses al 8½ %?.

Respuesta: 255

5- Cuál es el interés producido por un crédito de Gs. 15.000.000 al 18%

transcurrido entre el 4 de abril y el 18 de septiembre del mismo año?
Respuesta: 1.252.500

6- Calcular el interés simple comercial de:

a. $2.000 durante 3 años al 0,75% mensual.
b. $4.000 durante 2 años 3 meses al 0,5% mensual.
c. $1.000 durante 4 años al 6,75% semestral.
Respuesta: a.540
b.540
c.540

7- Calcular por medio del sistema I.S.E.(interés simple exacto ):

a. $7.000 durante 105 días al 36,5%
b. $40.000 el 16 de noviembre, si el pagaré se firmó el 16 de julio del
mismo año, al 7,3%.
c. $6000 durante 4 meses al 9%.
Respuesta: a. 735
b. 984
c. 180

8- Determinar el interés simple y el monto que produce la inversión de un

capital de $900 durante 2 meses al 8%.
Respuestas: 12 y 912

Lic. Luis Gómez 11

 9- Roberto Sánchez consigue un préstamo por $3.000 a dos años de plazo, con
una tasa de interés simple bimestral de 3% ¿Cuánto pagara al final por el
préstamo percibido?
Respuesta: 4.080

10- Cuanto se pagará en total por un televisor si se paga con un enganche o

entrega inicial del 28% y por el saldo se firma un documento a tres meses y
el interés es del 25%. EL precio al contado es de Gs.2.000.000.
Respuesta: 2.090.000

11- Cuanto devolverá un comerciante por un crédito de la CIA. Cigarrera por

2300$ a dos meses de compra si se cargan interés del 15%.
Respuesta: 2.357.5

12- Una deuda de Gs.750.000 se liquido con tres pagos iguales a 30, 60 y 90
días respectivamente, ¿de cuanto es cada uno de los abonos si se tiene interés
del 18%?
Respuesta: 1er pago: 261.250.-
2do pago: 257.500.-
3er pago: 253.750.-

13- hace dos meses se consiguió un préstamo suscribiendo un documento por

$11.375, con vencimiento a 5 meses. Considerando recargo o interés del
33% simple, determinar
a) ¿A cuánto asciende la deuda el día de hoy?
b) ¿Cuánto es el interés a pagar a partir de hoy?
c) ¿Qué cantidad se recibió en préstamo?
Respuestas: a. 10.550
b. 825
c.10.000

14- Determinar el interés ordinario y exacto cuando se tomen prestados $26.280

por 80 días al 10% de interés.
Respuestas: 584 y 5

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Lic. Luis Gómez 13