Universidad Autónoma de Nuevo León.

Facultad de Ingeniería Mecánica y Eléctrica.

PIA

Nombre: Jonathan David González Pérez.

Matricula: 1803954.
Semestre: 8vo
Carrera: IMA.
Materia: Administración financiera.
Docente: Ing. Enly Denovan Martínez.
Clase: L, M, V – V6
Semestre: agosto 2021 – enero 2022
Fecha: 28/11/2021.

Cd. Universitaria.
 Universidad Autónoma de Nuevo León.
Facultad de Ingeniería Mecánica y Eléctrica.

Actividad #1: Investigación de las principales actividades que realiza un

administrador financiero.

Nombre: Jonathan David González Pérez.

Matricula: 1803954.
Semestre: 8vo
Carrera: IMA.
Materia: Administración Financiera.
Docente: Ing. Enly Denovan Martínez.
Clase: L, M, V – V6
Semestre: agosto 2021 – enero 2022
Fecha: 18/08/2021.

Cd. Universitaria.

2
Investigación sobre las actividades de un administrador financiero.

Un administrador financiero es aquel que se encarga de desarrollar la planificación y

organización de los diversos recursos financieros con los que cuenta una empresa, el
principal objetivo de esta actividad es la mayor eficiencia y utilidad de estos empezando
con la productividad de los recursos.

Las funciones de este administrador son clave para que la empresa resulte exitosa después
de un buen reparto y logística de recursos, entre sus funciones también se encuentra el
realizar presupuestos y hacer diversas rutas para la proyección de los recursos necesarios
para los mismos.

Simplificando un poco las acciones de un administrador financiero es realizar el manejo

financiero de los recursos por lo que se tendrá que velar por el crecimiento de la empresa a
través de diversas estrategias de rendimiento.

Entre las actividades específicas están las siguientes:

1. Manejo de los recursos financieros.

2. Tomar decisiones financieras.
3. Negociar la diversidad de recursos.
4. Planear decisiones en colaboración.
5. Gestión de fondos.

1
Dentro de las principales acciones mas fundamentales son las decisiones de inversión y de
financiamiento, estas acciones son determinantes tanto para la composición como para el
tipo el tipo de activos señalados en el balance general de la empresa el cual nos ayuda a
gestionar y administrar recursos a futuro de manera más sencilla.

Un administrador financiero también es el que debe decidir cuáles son los mejores activos
fijos que deben adquirirse y cuáles no, así como saber en qué momento se hacen obsoletos
para así reemplazarlos o modificarse entre sí.

Dichas decisiones son importantes al momento de tener que establecer una acción en
cuanto a el nivel en el que afectan el éxito de la empresa respecto al logro de las metas
financieras que se han propuesto, adquiere gran relevancia en la determinación del tamaño
de la empresa, es decir, el volumen de activos necesarios para desarrollar las actividades
operacionales sin ningún tropiezo y que genere rentabilidad.

En un resumen general un administrador financiero es alguien que puede desempeñar un

gran papel en una empresa a nivel macro por todas las acciones que puede delimitar y
realizar por su propia mano, por lo que es para nosotros algo muy útil.

2
 Universidad Autónoma de Nuevo León.
Facultad de Ingeniería Mecánica y Eléctrica.

Actividad #2: Cuadro comparativo.

Nombre: Jonathan David González Pérez.

Matricula: 1803954.
Semestre: 8vo
Carrera: IMA.
Materia: Administración Financiera.
Docente: Ing. Enly Denovan Martínez.
Clase: L, M, V – V6
Semestre: agosto 2021 – enero 2022
Fecha: 31/08/2021.

Cd. Universitaria.
Cuadro comparativo.

Organización empresarial
Propiedad unipersonal
Fortalezas El propietario recibe todas las utilidades por completo, el costo
organizacional es bajo, se presta con facilidad de disolución y son
independientes y confidencialidad.

Debilidades El propietario tiene responsabilidad ilimitada, el propietario debe realizar

muchas actividades a la vez y carece de continuidad cuando el
propietarito muere.

Sociedad
Fortalezas Recauda más fondos que la propiedad unipersonal, la capacidad de
endeudamiento aumenta por la presencia de más propietarios y una
mayor inteligencia y habilidad financiera.

Debilidades Los propietarios tienen una responsabilidad ilimitada y mente deban

cubrir deudas de otros socios, la sociedad se disuelve cuando muere un
socio y dificultad para liquidar o transferir la sociedad.

Corporación
Fortalezas El propietario tiene una responsabilidad mínima, suele alcanzar gran
tamaño gracias a la venta de propiedades, la empresa tiene una vida
mas larga y tiene un acceso al financiamiento.

Debilidades Los impuestos generalmente son mayores porque se grava el ingreso

corporativo y costos de organización más años que en otras modalidades
empresariales y carece de confidencialidad.

1
 Universidad Autónoma de Nuevo León.
Facultad de Ingeniería Mecánica y Eléctrica.

Actividad #3: Las principales bolsas de valores.

Nombre: Jonathan David González Pérez.

Matricula: 1803954.
Semestre: 8vo
Carrera: IMA.
Materia: Administración Financiera.
Docente: Ing. Enly Denovan Martínez.
Clase: L, M, V – V6
Semestre: agosto 2021 – enero 2022
Fecha: 15/09/2021.

Cd. Universitaria.
Las principales bolsas de valores.

La bolsa de valores se define como un mercado tanto físico como virtual en el cual se
pueden contactar ofertantes y demandantes de capitales diversos los cuales pueden
intercambiar y/o realizar transacciones de manera automática o asistida por medios
autorizados por un sistema llamado “bolsa de valores”.

Las principales bolsas de valores se encuentran en Norteamérica debido a que estos

mercados son los mas rentables para generar una inversión de mejor valor por lo que se
recomienda invertir en los mismos para darle una mejor rentabilidad a nuestro capital.

Entre las principales bolsas de valores se encuentran New York Stock Exchange (NYSE),
NASDAQ, Bolsa de Toronto (TSX), estas 3 bolsas de valores son las mejores a escala mundial
debido a su rentabilidad y a su confiabilidad.

La New York Stock Exchange es la mayor bolsa de valores del mundo y se

encuentra en los Estados Unidos, la misma cuenta con una capitalización
bursátil superior a los $21 billones.

Esta bolsa de valores labora en conjunto con 2,800 compañías y entre las más destacadas
se encuentran Intel, IBM, 3M, American Express, Apple, Caterpillar, etc.

El NASDAQ labora con más de 5.000 empresas del sector

tecnológico, informático, telecomunicaciones, etc, la
misma cuenta con el mayor número de intercambios por
hora en las bolsas mundiales y su capitalización de
mercado supera los $9 billones.

Dicha bolsa de valores apoya sobre dos de sus índices más representativos, el famoso
Nasdaq100 (compuesto por las 100 empresas más importantes del sector tecnológico), y el
Nasdaq Composite Index, que engloba todas las compañías del Nasdaq, tanto digitales
como del sector financiero, seguros, telecomunicaciones, etc.
La TSX se encuentra entre las mejores bolsas más grande del
mundo y con mayor capitalización bursátil, 6$ billones de
dólares canadienses.

Además de acciones, la bolsa negocia con fondos de inversión, fondos cotizados y

fideicomisos, en comparación con el resto de las bolsas mundiales, TSX destaca por ser la
bolsa en la que cotiza un mayor número de empresas mineras, petroleras y de gas.

En este entorno están representadas un amplio número de empresas canadienses y

extranjeras como Suncor Energy, Royal Bank of Canada, Potash Corporation of
Saskatchewan o Canadian National Railway.

En conclusión, las bolsas de valores son herramientas de valor indexado en el mercado

actual de las finanzas y es algo fundamental en la economía global para el desarrollo de
diversas empresas o bien diversas uniones de estas.
Actividad Fundamental #4
Estados financieros clave para el análisis
financiero.

Nombre: Jonathan David Gonzalez Perez

Matricula: 1803954
Materia: Administracion Financiera.
Docente: Ing. Enly Denovan Martínez.
Fecha: 19/10/21
 Estados financieros.
Los estados financieros, cuentas anuales, informes financieros o estados
contables, son el reflejo de la contabilidad de una empresa y muestran la
estructura económica de la misma por medio de todos los movimientos
que se han realizado a lo largo de su trayectoria.
En los estados financieros se plasman las actividades económicas que se
realizan en la empresa durante un determinado período.
Los estados financieros son un reflejo de la actividad de la empresa y por
ello son muy importantes. La información es pública, de tal forma que
todas las personas pueden acceder a la cuentas anuales y ver en qué
situación se encuentra la empresa. Esto facilita la tomar decisiones
respecto a ésta. Muchas de ellas, publican sus cuentas anuales en su
página web para facilitar el acceso a esta información.
 Liquidez.
Los indicadores de liquidez miden la capacidad que tiene la empresa para
cancelar sus obligaciones en el corto plazo. Una baja capacidad puede
indicar problemas para pagar sus deudas a sus acreedores (proveedores,
empleados, entidades financieras, etc.), lo que puede implicar problemas
en la continuidad del negocio.
 Endeudamiento
Tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los
acreedores dentro de la financiación de la empresa. De la misma manera,
se trata de establecer el riesgo que corren tales acreedores, el riesgo de
los dueños y la conveniencia o inconveniencia de un determinado nivel de
endeudamiento para la empresa.
Altos niveles pueden indicar que la compañía ha utilizado toda su
capacidad de préstamo y no tiene reservas para una deuda adicional, lo
que implica problemas para el desarrollo de su actividad (Negocio en
marcha).
 Actividad
Tratan de medir la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos,
según la velocidad de recuperación de los valores aplicados a ellos.

Las razones de actividad para cuentas por cobrar e inventarios son de

gran utilidad en el desarrollo de la auditoría debido a que un deterioro en
estas pueden indicar:
Rotación de cartera: Un deterioro le puede dar al auditor indicios de la
existencia de cartera de difícil recuperación que debe ser provisionada
por la compañía.
Rotación de inventarios: Un deterioro le puede dar indicios al auditor de la
existencia de inventario obsoleto, dañado o de lenta rotación que debe
ser provisionado por la compañía.
 Rendimiento.
Sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa para
controlar los costos y gastos y, de esta manera, convertir las ventas en
utilidades. Del análisis de estos indicadores el auditor puede determinar la
existencia de errores e irregularidades en las ventas, en el costo de
ventas y/o en los gastos operacionales.
Variaciones significativas en el margen bruto le pueden dar indicios al
auditor de errores e irregularidades en las ventas y/o el costo de ventas.
 Universidad Autónoma de Nuevo León.
Facultad de Ingeniería Mecánica y Eléctrica.

Actividad: Investigación sobre las razones financieras.

Nombre: Jonathan David González Pérez.

Matricula: 1803954.
Semestre: 8vo
Carrera: IMA.
Materia: Administración financiera.
Docente: Ing. Enly Denovan Martínez.
Clase: L, M, V – V6
Semestre: agosto 2021 – enero 2022
Fecha: 27/10/2021.

Cd. Universitaria.
¿Qué son las razones financieras?

Las razones financieras conocidas como ratios financieras, nos permiten establecer
comparaciones entre distintos datos financieros para que con los mismos podamos hacer
de una razón financiera válida, la misma debe contener informaciones que correspondan a
un mismo periodo.

Las razones financieras son utilizadas con el claro objetivo de que se pueda conocer la
realidad de una empresa o de una división concreta de la misma para así poder determinar
si puede llevar a cabo el proceso de asumir ciertas obligaciones o incluso nuevos proyectos.

Existen numerosas razones financieras, una de las más usuales señala la liquidez de una
entidad y se calcula dividiendo el activo corriente de la firma por el pasivo corriente, de
este modo, la razón revela qué disposición monetaria tiene la compañía para asumir sus
obligaciones inmediatas.

Otra razón financiera de uso habitual es que la revela el nivel de endeudamiento respecto a
los activos, para calcular esta ratio, hay dividir la deuda total (el pasivo a largo plazo más el
pasivo circulante) por la totalidad de los activos.
Razones de liquidez.

Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con que cuenta le
empresa y para ello se utilizan los siguientes indicadores, y para ello debe tener claro los
siguientes conceptos:

Pasivos corrientes: Un pasivo corriente es una obligación o deuda que debe ser pagada en
el corto plazo, por lo que exige una disponibilidad de recursos igualmente en el corto plazo,
para lo cual la empresa debe tener la capacidad suficiente para generar ese flujo de
efectivo.

Los pasivos de una empresa se clasifican en aquellos pasivos a largo plazo y los pasivos a
corto plazo, esto es aquellas deudas que son exigibles en un corto plazo, que son los que se
conocen como pasivos corrientes.

El pasivo es un componente de la estructura financiera muy importante de toda empresa,

puesto que con el pasivo se financia el capital de trabajo que requiere la empresa para
operar, o se pagan obligaciones como laborales, fiscales, etc.

Activos corrientes: El activo corriente es todo activo que está disponible para su utilización
inmediata, o que está disponible en el corto plazo para cubrir cualquier necesidad,
obligación o contingencia de la empresa.

No es lo mismo tener dinero en el banco del que se puede disponer en cualquier momento,
que tener una propiedad que venderla puede tomar meses o años.

El activo corriente también se conoce como circulante, puesto que se trata de un activo
disponible de forma casi inmediata para circularlo mediante pagos, compras, etc.
Razones de endeudamiento.

Mide la proporción de los activos que están financiados por terceros. Recordemos que los
activos de una empresa son financiados o bien por los socios o bien por terceros
(proveedores o acreedores).

Razón de endeudamiento: Mide la proporción de los activos que están financiados por
terceros. Recordemos que los activos de una empresa son financiados o bien por los socios
o bien por terceros (proveedores o acreedores). Se determina dividiendo el pasivo total
entre el activo total.

Razón pasivo capital: Mide la relación o proporción que hay entre los activos financiados
por los socios y los financiados por terceros y se determina dividiendo el pasivo a largo
plazo entre el capital contable.

Razones de rentabilidad.

Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la
empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la
empresa o respecto al capital aportado por los socios. Los indicadores más comunes son los
siguientes:

➢ Margen bruto de utilidad.

➢ Mide el porcentaje de utilidad logrado por la empresa después de haber cancelado las
mercancías o existencias.
➢ Margen de utilidades operacionales.
➢ Margen neto de utilidades.
➢ Rotación de activos.
➢ Rendimiento de la inversión.
Razones de cobertura.

Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones o
determinados cargos que pueden comprometer la salud financiera de la empresa. Entre los
indicadores a utilizar tenemos:

Cobertura total del pasivo.

Determina la capacidad que tiene la empresa para cubrir el costo financiero de sus pasivos
(intereses) y el abono del capital de sus deudas y se determina dividiendo la utilidad antes
de impuestos e intereses entre los intereses y abonos a capital del pasivo.

Razón de cobertura total.

Este indicador busca determinar la capacidad que tiene la empresa para cubrir con las
utilidades los cotos totales de sus pasivos y otros gastos como arrendamientos. Para ello se
divide la utilidad antes de intereses impuestos y otra erogación importante que se quiera
incluir entre los intereses, abonos a capital y el monto de la erogación sustraída del
dividendo, como por ejemplo el arrendamiento.
Estados
Financieros
Nombre: Jonathan David Gonzalez Perez.
Matricula: 1803954
Fecha: 10/11/21
 ¿Qué son los estados financieros
proforma?
Los estados financieros proforma vienen siendo las proyecciones financieras de proyectos de inversión que se
elaboran para un determinado futuro o vida útil estimada.

En otra palabras los estados financieros proforma revelan el comportamiento que tendrá la empresa en un
futuro en el ámbito de costos, ingreso, gastos, fondos, utilidades, etc.

Los estados financieros pro forma fundamentales son: el estado de resultados, el flujo de efectivo, el estado de
origen y aplicaciones y el balance general (o estado de situación financiera).
 Características
Con base en ellos se planean las utilidades. Su elaboración depende de procedimientos técnicos para contabilizar
costos, ingresos, gastos, activos, pasivos y capital social.

Los insumos que requieren son:

-Pronósticos de ventas del año próximo.

-Presupuesto de efectivo.

-Estados financieros del periodo actual.

Su característica principal es presentar el horizonte en el tiempo de la inversión que se pretende efectuar. Va a

contribuir, con otras técnicas financieras, el saber si es factible realizar el proyecto de inversión.
 ¿Que revelan los estados financieros
proforma?

Son estados financieros que contienen uno o más supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál
sería la situación financiera o los resultados de las operaciones si se produjeran.

El propósito de los estados financieros pro forma es mostrar retroactivamente la situación

financiera que se habría producido si se hubieran incluido eventos posteriores en los
resultados reales, o cuya posibilidad de ocurrencia es suficientemente cierta en la fecha de
preparación de los estados.

Su objetivo es mostrar de antemano el impacto que tendrá la situación financiera y el

resultado de las operaciones futuras de la empresa, incluyendo las operaciones que no se
hayan realizado.
Estos estados financieros se pueden dividir en dos grupos de
informes contables:

Estados Financieros Proforma:

Son aquellos que contienen operaciones reales y muestran

hechos posteriores a la fecha en que se cortan las cifras de los
Estados Financieros. Los eventos subsecuentes pueden haber
ocurrido ya en la fecha de emisión de los Estados Financieros, o
su posibilidad de ocurrencia es suficientemente segura.

Estados Financieros Proyectados:

Se utilizan para mostrar los resultados de la gestión y la

situación financiera de la empresa a partir de proyectos o
fenómenos que se supone que deben llevarse a cabo como
planes o proyectos futuros.
 La importancia de los estados
financieros proforma
Los estados financieros son importantes ya que te ayuda en la toma de decisiones en
una empresa, porque con esto comprenden todos los datos financieros, económicos y
contables sobre las actividades pasadas y permiten proyectar con mayor certeza el
futuro de la organización
En otras palabra se forma el producto final de un proceso de planeación financiera en una
empresa y estas tienen el propósito de facilitar la elaboración de estados financieros
básicos y así mismo se hace un flujo de efectivo.
Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma, deben
desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. A continuación se presentan
los principales:

★ Pronóstico de ventas.
★ Programa de producción.
★ Estimativo de utilización de materias primas.
★ Estimativos de compras.
★ Requerimientos de mano de obra directa.
★ Estimativos de gastos de fábrica.
★ Estimativos de gastos de operación.
★ Presupuesto de caja.
★ Balance periodo anterior.
Los grupos de personas a quienes interesan estos estados son los siguientes:
★ Accionistas y propietarios
★ Administradores
★ Acreedores y prospectos de acreedores
★ Prospectos de inversionistas
★ Autoridades gubernamentales
Elaboración de los
estados financieros
proforma
 La metodología de elaboración de los
estados financieros pro forma
comprende lo siguiente:
- Elaborar un balance general pro forma previo, en el cual se registra el capital social y su
contracuenta, misma que puede ser de bancos o cuentas por cobrar.
- Desarrollar un estado de flujos de efectivo previo, en el cual se registran las entradas y
salidas del balance general pro forma previo.
- Hacer un balance general pro forma inicial donde se registre la compra de activos fijos y
adecuación de las instalaciones donde se ubicará el negocio.
- Preparar un estado de flujos de efectivo pro forma inicial donde se registren las entradas
y salidas por la compra de activos fijos y adecuación de las instalaciones donde estará
ubicado el negocio.
- Iniciar los pro forma con el estado de resultados del primer periodo, cuando el negocio
arranca actividades; posteriormente, se elabora el estado de lujos de efectivo pro forma y,
por último, el balance general pro forma.
Recomendaciones
Es recomendable elaborar cuadros de apoyo donde se detallen las operaciones:
- Cuadro de capital social.
- Cuadro de depreciaciones y amortizaciones.
- Cuadro de ventas.
- Cuadro de costo de ventas.
- Cuadro de gastos de administración.
- Cuadro de gastos de operación.
- Cuadro de gastos de ventas.
Es recomendable llevar el plan de operación del negocio que incluye las políticas
establecidas para registrar conforme a las decisiones y políticas que se establecerán
dentro del proyecto.
 Universidad Autónoma de Nuevo León.
Facultad de Ingeniería Mecánica y Eléctrica.

Actividad Fundamental 8: Valoración de acciones comunes y preferentes.

Nombre: Jonathan David González Pérez.

Matricula: 1803954.
Semestre: 8vo
Carrera: IMA.
Materia: Administración financiera.
Docente: Ing. Enly Denovan Martínez.
Clase: L, M, V – V6
Semestre: agosto 2021 – enero 2022
Fecha: 21/11/2021.

Cd. Universitaria.
Valoración de acciones comunes.

La propiedad de acciones comunes concede a sus propietarios ciertos derechos, como votar
en ciertos asuntos clave de la empresa:

➢ Designación del consejo de administración.

➢ Autorización para emitir nuevas acciones comunes.
➢ Modificaciones a las escrituras constitutivas.
➢ Adopción de reglamentos internos.

Se denominan acciones ordinarias a las que se le dan a terceros sobre el capital y patrimonio
de una empresa, con la finalidad de conseguir dinero y financiar sus proyectos, otorgando
derechos parciales en la toma de decisiones y en la obtención de dividendos, las acciones
comunes denominadas se diferencian de las acciones preferentes en que no se tiene un
derecho garantizado a los dividendos o utilidades anuales, porque es potestad de la junta
directiva de la empresa determinar si se reparten o reinvierten, así como el porcentaje que
se reparte.

Son activos financieros negociables sin vencimiento que representan una porción residual de
la propiedad de una empresa, una acción común da a su propietario derechos tanto sobre
los activos de la empresa como sobre las utilidades que esta genere, así como a opinar y
votar sobre las decisiones que se tomen.

Los acreedores y los accionistas preferentes tienen derechos prioritarios sobre los
accionistas comunes, son estos últimos quienes asumen el mayor riesgo dentro de la
empresa y, por lo tanto, quienes tienen un mayor rendimiento requerido sobre el dinero que
invierten en ella, el accionista común como propietario de la empresa no puede perder una
cantidad mayor a su aportación económica a la sociedad y que sus bienes personales no
están en riesgo en caso de que la empresa se vea en dificultades financieras.
La financiación por medio de acciones comunes ofrece varias ventajas a la empresa. La
emisión de capital común, a diferencia de la deuda o del capital preferente, no impone
restricciones sobre futuras emisiones de capital o deuda, lo que le permite a la empresa
mantener flexibilidad para obtener financiamiento a largo plazo. Por otra parte, la emisión
de acciones comunes adicionales tiene como desventaja la posible pérdida de control de la
empresa por parte de los propietarios actuales.

Cuando la inversión se hace en acciones, las cuales se mantienen durante n períodos con
dividendos, y donde la tasa de rendimiento de cada período es rt , entonces el precio (o valor
actual P0 ) de la acción es:

Donde:

➢ P0= Valor de la acción común u ordinaria.

➢ Divt = Dividendo por acción esperado al final del año t.
➢ rt = Rendimiento requerido sobre la acción común.
Valoración de acciones preferentes.

Las acciones preferentes son títulos de propiedad parcial de una compañía que ofrecen un
valor añadido al accionista. Este tipo de acciones tienen algunas prerrogativas sobre las
acciones ordinarias, lo que las hace más atractivas para algunos inversores. Una
característica destacable es en torno al cobro de dividendos, también llamadas acciones
privilegiadas (o preferenciales), las participaciones preferentes reúnen aspectos de
instrumentos de renta fija y de la renta variable.

1.- Acciones preferentes acumulativas: son acciones preferentes cuyos dividendos no

pagados pueden ser acumulados para un pago futuro manteniendo además su prioridad para
el cobro de dividendos sobre las acciones comunes y el pago de sus dividendos del periodo
en turno.

2.- Acciones preferentes no acumulativas: estas acciones son aquellas cuyos dividendos no
pagados en el periodo determinado no se acumulan para pagos posteriores. Un ejemplo
típico de estas acciones son las preferenciales no acumulativas emitidas por instituciones
bancarias.

3.- Acciones preferentes convertibles: este es un tipo de acciones que pueden, a opción del
tenedor, ser convertidas posteriormente en acciones ordinarias (usualmente por un número
predeterminado).

4.- Acciones preferentes intercambiables: estas son acciones preferentes convertibles que
permiten a la compañía emisora intercambiarlas por deuda convertible.

5.- Acciones preferentes de renta mensual: son acciones híbridas entre la acción preferencial
y una deuda subordinada.

6.- Acciones preferentes participantes: bajo ciertas condiciones, este tipo de acciones otorga
al titular derechos sobre ganancias adicionales de la empresa además de los dividendos
habituales.

7.- Acciones preferentes perpetuas: son acciones preferentes a perpetuidad no liquidables

por el emisor.
Fórmula tradicional: la valoración de las acciones preferentes (V), que son a perpetuidad, sin
fecha de vencimiento, y que no son convertibles se calcula a partir del dividendo anual
establecido (De) entre la tasa de descuento indicada (Ke):

Valoración = Dividendo establecido / Tasa de descuento indicada

 Universidad Autónoma de Nuevo León.
Facultad de Ingeniería Mecánica y Eléctrica.

Actividad Fundamental 9: Riesgo financiero.

Nombre: Jonathan David González Pérez.

Matricula: 1803954.
Semestre: 8vo
Carrera: IMA.
Materia: Administración financiera.
Docente: Ing. Enly Denovan Martínez.
Clase: L, M, V – V6
Semestre: agosto 2021 – enero 2022
Fecha: 22/11/2021.

Cd. Universitaria.
Investigación de riesgos financiero.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado hace referencia a la probabilidad de que el valor de una cartera, ya sea
de inversión o de negocio, se reduzca debido a los movimientos desfavorables en el valor de
los llamados factores de riesgo de mercado. Los tres factores estándar del mercado son los
siguientes:

Riesgo de tipos de interés

Es el riesgo asociado a los movimientos en contra de los tipos de interés. Por ejemplo, si una
empresa es prestamista de otra, le resultará beneficioso que los tipos de interés aumenten.
Por el contrario, si esa empresa es la que recibe el préstamo le convendría que los tipos de
interés disminuyesen ya que tendría menos gastos financieros.

Riesgo cambiario (o de tipo de cambio)

Es el riesgo asociado a las variaciones en el tipo de cambio en el mercado de divisas. Depende

de la posición que se tiene, la volatilidad de la moneda y el período temporal considerado.

Riesgo de mercado

De forma restringida, este riesgo hace referencia al cambio en el valor de instrumentos

financieros como acciones, bonos, derivados… Como ejemplo encontramos el riesgo al que
se enfrenta un inversor ante una posible caída del valor de las acciones de una empresa,
pudiendo disminuir el valor de la cartera de dicho inversor.

Riesgo de crédito

Deriva de la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero no realice los
pagos de acuerdo con lo estipulado en el contrato. Debido a no cumplir con las obligaciones,
como no pagar o retrasarse en los pagos, las pérdidas que se pueden sufrir engloban pérdida
de principales, pérdida de intereses, disminución del flujo de caja o derivado del aumento de
gastos de recaudación. Como ejemplo encontramos la imposibilidad de devolver una deuda
al contratar un préstamo.
Riesgo de liquidez

Este riesgo se encuentra asociado a que, aun disponiendo de los activos y la voluntad de
comerciar con ellos, no se pueda efectuar la compraventa de estos, o no se pueda realizar lo
suficientemente rápido y al precio adecuado. Un posible ejemplo sería una sociedad que se
encuentre en una fase de pérdidas continuadas en su cartera donde no tenga liquidez
suficiente para pagar a su personal.

Riesgo operacional

Es la posibilidad de ocurrencia de pérdidas financieras originadas por fallos o insuficiencias

de procesos, personas, sistemas internos, tecnología, y en la presencia de eventos externos
imprevistos. La falta de personal o el personal que no cuente con las competencias
necesarias para afrontar las exigencias de la empresa, se considerará un factor de riesgo
operacional.

Ejemplo:

Un ejemplo de riesgo de mercado sería utilizando la tasa de cambio. Si cuentas con una
cuenta de ahorros en divisa extranjera (dólares), pero esta se devalúa en relación con la
moneda local, cuando finalmente traigas los dólares ya no tendrás tanto dinero como tenías
en un principio

En lo que respecta a riesgo de liquidez podríamos poner que, si eres un estudiante

universitario, el cual es propietario de acciones de una empresa “X”, pero planeas venderlas
en algunos meses para pagar tu semestre, y en lo que pasa el tiempo no lo logras encontrarle
ventas en el mercado. Deberás vender las acciones por un precio inferior al que tenías
planeado, por tu necesidad de liquidez.

Algunos ejemplos del riesgo financiero a nivel operacional podrían ser los daños sufridos a
los activos, fallas tecnológicas, fraude tanto externo como interno, entre otros.
Importancia

Para todo inversionista o persona que tenga su capital puesto en una empresa es importante
conocer la clase de riesgos que forman parte de su operación. En las finanzas hay una gran
cantidad de elementos que pueden afectar nuestra plusvalía y convertirla en pérdidas en
muy poco tiempo.

El riesgo financiero también les concierne a aquellos dueños de industrias y organizaciones

que producen o prestan servicios. Por ello nos hemos enfocado en los principales causantes
de esta afección que muchas veces parte de decisiones tomadas por la misma empresa.

Las grandes economías del mundo cuentan con muy pocos riesgos financieros a la hora de
desarrollarse e invertir su capital. Si bien su crecimiento no es tan grande en comparación a
otras economías, es mucho más seguro apostar por estrategias pasivas de poca ganancia y
menor pérdida.

Los riesgos asociados a una inversión o transacción financiera no son siempre exactos,
muchas veces ocurre todo lo contrario, pero no está demás conocer cuáles son los factores
que influyen en su aparición.

A lo largo de la historia se ha comprobado que es mejor una política pasiva respecto a los
riesgos que una que sea audaz y pueda producir más ganancias. Con las recesiones en los
mercados y la baja demanda mundial por productos y servicios lo mejor es limitar al máximo
nuestros riesgos financieros.
 Universidad Autónoma de Nuevo León.
Facultad de Ingeniería Mecánica y Eléctrica.

Actividades de Clase

Nombre: Jonathan David González Pérez.

Matricula: 1803954.
Semestre: 8vo
Carrera: IMA.
Materia: Administración financiera.
Docente: Ing. Enly Denovan Martínez.
Clase: L, M, V – V6
Semestre: agosto 2021 – enero 2022
Fecha: 28/11/2021.

Cd. Universitaria
 FACULTAD DE INGENIERIA MECANICA Y ELECTRICA
ADMINISTRACION FINANCIERA
C.P. Enly D Martìnez Hernàndez
PRACTICA # 1 ESTADOS FINANCIEROS

La Empresa Industrias ROMSA S.A Presenta los siguientes saldos al 31 de Diciembre del 2019
SALDOS
DEUDOR ACREEDOR
Caja 50,000.00
Bancos 200,000.00
Almacen 350,000.00
Clientes 22,000.00
Mobiliario y Equipo de Oficina 250,000.00
Dep´n acumulada de mobiliario y Equipo de Of. 130,000.00
Equipo de Computo 180,000.00
Depreciaciòn acumulada de equipo de Computo 65,000.00
Publicidad 35,000.00
Papeleria y Útiles 15,000.00
Proveedores 45,000.00
Acreedores diversos 52,000.00
Capital Social 527,000.00
Utilidades acumuladas 130,000.00
Ventas 420,000.00
Costo de ventas 230,000.00
Gastos de venta 20,000.00
Gastos de administraciòn 24,400.00
Gastos Financieros 1,800.00
Productos Financieros 2,500.00
Otros gastos 2,800.00
Otros productos 9,500.00
$ 1,381,000.00 $ 1,381,000.00

SE PIDE:

ELABORAR ESTADO DE RESULTADOS Y BALANCE GENERAL

 INDUSTRIAS ROMSA SA
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMEBRE DEL 2020
CUENTAS 1 2
VENTAS 420,000.00
(-) COSTO DE VENTAS 230,000.00
(=) UTILIDAD BRUTA 190,000.00
(-) GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE VENTA 20,000.00
GASTOS DE ADMI 24,400.00
GASTOS FINANCIEROS 1800.00
PRODUCTO FINANCIERO (-2,500.00) 43,700.00
(=) UTILIDAD DE OPERACIÓN 146,300.00
OTROS GASTOS (-2,800.00)
OTROS PRODUCTOS (-9,500.00) 6,700.00
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 153,000.00
(-) IMPUESTOS:
ISR 28% 42,840.00
PTU 10% 15,300.00 58,140.00
(=) UTILIDAD NETA 94,860.00
 INDUSTRIAS ROMSA SA
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
CUENTAS 1 2 3 4 CUENTAS 2 3 4
ACTIVOS PASIVOS
CIRCULANTE: PROVEEDORES 45,000.00
CAJA 50,000.00 ACREEDORES DIVERSOS 52,000.00
BANCOS 200,000.00 IMPUESTOS X PAGAR 58,140.00
ALMACEN 350,000.00 TOTAL PASIVOS 155,140.00
CLIENTES 22,000.00
TOTAL CIRCULANTE 622,000.00

FIJO: CAPITAL:
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 250,000.00 120,000.00 CAPITAL SOCIAL 527,000.00
DEPN ACUM DE MOB Y EQ (-130,000.00) UTILIDADES ACUMULADAS 130,000.00
EQUIPO DE COMPUTO 180,000.00 115,000.00 UTILIDAD DEL EJERCICIO 94,860.00
DEPN ACUM DE EQ DE COMPUTO (-65,000.00) TOTAL CAPITAL 751,860.00
TOTAL FIJO 235,000.00

CARGOS DIFERIFOS:
PUBLICIDAD 35,000.00
PAPELERIA Y UTILIDES 15,000.00
TOTAL DIFERIDO 50,000.00

TOTAL ACTIVOS 907,000.00 TOTAL PASIVO + CAPITAL 907,000.00

 FACULTAD DE CONTADURIA PUBLICA Y ADMINISTRACIÒN
CONTABILIDAD I
C.P. Enly D Martìnez Hernàndez
HOJA DE TRABAJO Laboratorio # 2
La empresa comercializadora DIMSA S.A de C.V, Se dedica a la Dsitribución de Productos industriales, he
inicia operaciones el mes de noviembre con los siguientes saldos:

Capital Social 650,000.00 Equipo de transporte. 150,000.00

Caja 2,500.00 Depreciación acumulada de cómputo 15,500.00
Bancos 420,000.00 Mobiliario y equipo de oficina 60,000.00
Almacén 180,000.00 Depreciación acumulada de equipo de transporte 50,000.00
Clientes 10,000.00 Equipo de computo 35,000.00
Intereses pagados por anticipado 3,500.00 Depreciación acumulada de mobiliario y equipo 12,000.00
Proveedores 15,000.00 Propaganda y Publicidad 2,200.00
Acreedores diversos 5,500.00 Papelería y útiles de oficina 1,200.00
Intereses cobrados por anticipado 2,800.00 Utilidades acumuladas 113,600.00

Operaciones realizadas durante el periodo :

1.- Se compra mercancía por 10,000 más IVA, 60% de contado y restos a crédito.
2.- Devolvemos mercancía defectuosa por $1,100, se descuenta de la deuda.
3.- Se vende mercancía por $80,000 más IVA, 40% de contado que depositamos y resto a crédito. 70% costo de ventas.
4.- Se compra computadora para el área de admón por $7,500 más IVA de contado.
5.- Se vende cartón sobrante por $2,200 más IVA de contado.
6.- Hacemos donativo a institución de beneficencia por $1,000 con cheque.
7.- Pagamos sueldos por $8,000 de contado. 60% al area de admón y resto al area de ventas.

SE PIDE:
A) Registrar en asientos de diario, esquemas de mayor y pasar movimientos y saldos a la hoja de trabajo.
B) Realizar estados financieros ( Estado de resultados y Balance general)
 Cuentas MONTOS

ACTIVOS PASIVOS CARGO ABONO

CAJA $2,500.00
BANCOS $420,000.00
ALMACEN $180,000.00
CLIENTES $10,000.00
INTERESES PAGADOS POR ANTICIPO $3,500.00
EQUIPO DE TRANSPORTE $150,000.00
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA $60,000.00
EQUIPO DE COMPUTO $35,000.00
PROPAGANDA Y PUBLICIDAD $2,200.00
PAPELERIA Y UTILES DE OFICINA $1,200.00
PROVEEDORES $15,000.00
ACREEDORES DIVERSOS $5,500.00
INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO $2,800.00
CAPITAL SOCIAL $650,000.00
UTILIDADES ACUMULADAS $113,600.00
DEPRECIACION ACUMULADA DE EQUIPO DE COMPUTO $15,500.00
DEPRECIACION ACUMULADA DE EQUIPO DE TRANSPORTE $50,000.00
DEPRECIACION ACUMULADA DE MOBILIARIO Y EQUIPO $12,000.00

A1
ALMACEN $10,000.00
BANCO $6,000.00
PROVEEDORES $4,000.00
A2
PROVEEDORES $1,100.00
ALMACEN $1,100.00
A3
BANCO $32,000.00
CLIENTE $48,000.00
VENTAS $80,000.00
A3.a
COSTO DE VENTAS $56,000.00
ALMACEN $56,000.00
A4
EQUIPO DE COMPUTO $7,500.00
BANCO $7,500.00
A5
BANCO $2,200.00
OTROS PRODUCTOS $2,200.00
A6
OTROS GASTOS $1,000.00
BANCO $1,000.00
A7
GASTOS ADMINISTRACION $4,800.00
GASTOS DE VENTAS $3,200.00
BANCO $8,000.00
 LIBRO MAYOR

CAJA BANCO ALMACEN CLIENTES

2,500.00 420,000.00 6,000.00 180,000.00 1,100.00 10,000.00
32,000.00 7,500.00 10,000.00 56,000.00 48,000.00
2,200.00 1,000.00
8,000.00
2,500.00 454,200.00 22.50 € 190,000.00 57,000.00 58,000.00
431,700.00 132,900.00

IN PAGA X ANT EA DE TRAN MOB Y EQ DE OF PROPAG Y PUB

3,500.00 150,000.00 60,000.00 2,200.00

3,500.00 150,000.00 60,000.00 2,200.00

PAPE Y UT EQ DE COMP PROVEE ACRED

1,200.00 35,000.00 1,100.00 15,000.00 5,500.00
7,500.00 4,000.00

1,200.00 42,500.00 1,100.00 17,000.00 5,500.00

15,900.00

INT COBRA CAP SOCIAL UTI ACU DEP AC DE E COMPU

2,800.00 650,000.00 113,600.00 15,500.00

2,800.00 650,000.00 113,600.00 15,500.00

DEP AC DE E TRA DEP A DE MOB VENTAS COSTO DE VENTAS

50,000.00 12,000.00 80,000.00 56,000.00

50,000.00 12,000.00 80,000.00 56,000.00

OTROS PRO OTROS GAST GASTO VEN GASTO ADMI

2,200.00 1,100.0 3,200.00 4,800.00

2,200.00 1,100.0 3,200.00 4,800.00

 BALANZA GENERAL
CUENTAS MOVIMIENTOS SALDOS
DEUDOR ACREEDOR DEUDOR ACREEDOR
caja 2,500.00 2,500.00
banco 454,200.00 22,500.00 431,700.00
almacen 190,000.00 57,100.00 132,900.00
clientes 58,000.00 58,000.00
int pag x anti 3,500.00 3,500.00
eq de trans 150,000.00 150,000.00
mob y eq de of 60,000.00 60,000.00
publi 2,200.00 2,200.00
pap y uti de of 1,200.00 1,200.00
eq de compu 42,500.00 42,500.00
proveedores 1,100.00 19,000.00 17,900.00
acre diversos 5,500.00 5,500.00
int cobra anti 2,800.00 2,800.00
cap social 650,000.00 650,000.00
uti acumuladas 113,600.00 113,600.00
dep acu eq comp 15,500.00 15,500.00
deo ac eq trans 50,000.00 50,000.00
dp ac eq of 12,000.00 12,000.00
ventas 80,000.00 80,000.00
cost ventas 56,000.00 56,000.00
otros prod 2,200.00 2,200.00
otros gastos 1,000.00 1,000.00
gasto de venta 3,200.00 3,200.00
gasto de admi 4,800.00 4,800.00
SUMA 1,030,300.00 1,030,300.00 949,500.00 949,500.00