Calcular y valorar el indicador de endeudamiento de la empresa “ROM,

S.A.” que presenta un balance:

Activo                                                                  Patrimonio Neto y Pasivo

Activo no corriente 25.000 Patrimonio Neto 26.000

Activo corriente 20.000

Total Patrimonio Neto 26.000

Pasivo No corriente 6.000

Pasivo Corriente 13.000

Total Activo 45.000 Total Pasivo 19.000

Activo no corriente 25.000 Patrimonio Neto 26.000

Activo corriente 20.000

Total Patrimonio Neto 26.000

Pasivo No corriente 6.000

Pasivo Corriente 13.000

Total Activo 45.000 Total Pasivo 19.000

Ratio de endeudamiento   =        Pasivo    /   Patrimonio Neto

Ratio de endeudamiento   =       19.000    /     26.000     =    0,73

El ratio de endeudamiento de esta empresa es un poco alto porque

supera el 0,60 recomendado. El importe total de sus deudas supone el
73% de sus fondos propios, lo que significa que su endeudamiento es
excesivo

En “Horizonte, S.A” tienen intención de ampliar sus instalaciones y para

ello necesitan un préstamo bancario. Antes de llevar a cabo la operación
deben analizar si la composición de su balance de situación es la
adecuada para poder obtener más financiación ajena de la que ya tienen.
Se pide calcular e interpretar su indicador de solvencia a partir de los
siguientes datos:

Inmovilizado 10.000 17.000

Capital social
intangible

Inmovilizado 20.000 3.000

Reservas
material

5.000 Deudas a 30.000

Existencias
largo plazo

16.000 Deudas a 22.000

Clientes
corto plazo

13.000
Otros deudores

8.000
Tesorería

72.000 Total 72.000

Total Activo Patrimonio
Neto y Pasivo
 

 
Ratio de solvencia  =  Activo / Pasivo  =  72.000  / 
52.000  =  1,38

Dado que el valor óptimo de este ratio está en torno al

1,50 un resultado de 1,38 está por debajo de lo
deseable e indica que existe un exceso de deuda.
Para equilibrar la proporción entre el activo y las
deudas habría que aumentar los fondos propios de la
entidad, por ejemplo con aportaciones de los socios o
manteniendo los próximos beneficios sin distribuir.
Termex, S.A.” es una compañía que se dedica a la fabricación y venta de
ropa deportiva.  Ha recibido un préstamo de uno de los socios por
importe de 40.000 euros y tiene que devolverlo dentro de 7 meses.

El director financiero se está planteando la posibilidad de cancelar la

deuda con un préstamo que pediría al banco y que ya sería a devolver a
largo plazo.

Para tomar una decisión necesita saber el ratio de liquidez de la

empresa.

Los datos de la entidad son los siguientes:

Inmovilizado 30.000 80.000

Capital social
intangible

Inmovilizado 145.000 140.000

Reservas
material

40.000 50.000
Existencias Deudas a largo plazo

30.000 75.000
Clientes Deudas a corto plazo

Otros 68.000
deudores

32.000
Tesorería

345.000 345.000
Total Activo Total Patrimonio Neto y Pasivo

Partiendo de estos datos:

Ratio de liquidez = Activo corriente / Pasivo corriente = 170.000 /
75.000 = 2,26

El valor ideal del ratio de liquidez está en torno a 1,50. Con los datos del
balance se ve que “Tristán, S,A.” tiene sobredimensionado el activo
corriente, por lo que no tiene necesidad de transformar una deuda a corto
plazo en otra a largo plazo.

Es más, debería plantearse algún tipo de inversión para rentabilizar parte

de esos recursos que no están reportando beneficio alguno.