SEMANA 4 – CONTABILIDAD SUPERIOR I

CONTABILIDAD SUPERIOR I

SEMANA 4
Corrección Monetaria

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OBJETIVOS ESPECÍFICOS
• Aplicar tratamiento contable de los
diferentes tipos de corrección
monetaria en contextos de análisis.

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OBJETIVOS ESPECÍFICOS ...................................................................................................................... 2

INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................... 4
1. INTRODUCCIÓN A LA CORRECCIÓN MONETARIA ....................................................................... 5
1.1. OBJETIVOS ....................................................................................................................... 6
2. TIPOS DE CORRECCIONES MONETARIAS ..................................................................................... 6
1.2. CORRECCIÓN MONETARIA DE EXISTENCIAS ................................................................... 7
1.2.1. TRATAMIENTO CONTABLE .......................................................................................... 8
1.2.2. REGISTRO CONTABLE .................................................................................................. 8
1.3. CORRECCIÓN MONETARIA DE ACTIVO INMOVILIZADO ................................................ 10
1.3.1. TRATAMIENTO CONTABLE ........................................................................................ 11
1.3.2. REGISTRO CONTABLE ................................................................................................ 11
1.4. CORRECCIÓN MONETARIA PATRIMONIO ..................................................................... 13
1.4.1. TRATAMIENTO CONTABLE ........................................................................................ 16
1.4.2. REGISTRO CONTABLE ................................................................................................ 16
COMENTARIO FINAL.......................................................................................................................... 19

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INTRODUCCIÓN
Las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC) introdujeron grandes cambios a la
contabilidad de Chile, tanto en los métodos
de valorización como en la forma de registrar
partidas contables. Uno de los grandes
cambios es la eliminación de la corrección
monetaria en la contabilidad de las empresas,
permitiendo su uso solo a las empresas que se
encuentren insertas en economías
hiperinflacionarias. Una economía
hiperinflacionaria, de acuerdo a la Norma
Internacional de Contabilidad N.º 29 (NIC N.º
29), presenta los siguientes aspectos:
• La población, en general, prefiere
conservar su riqueza en forma de activos no
monetarios, o bien en una moneda extranjera
relativamente estable, además, las
cantidades de moneda local obtenidas son
invertidas inmediatamente para mantener la
capacidad adquisitiva de la misma.
• La población contempla las
cantidades monetarias no en términos de la
moneda local, sino en términos de una
moneda extranjera relativamente estable. Los
precios pueden, incluso, llegar a establecerse
en esta moneda de referencia.
• Las ventas y compras a crédito tienen
lugar a precios que compensan la pérdida de
poder adquisitivo esperada durante el
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aplazamiento, incluso cuando el periodo es
corto.
• La tasa de interés, los salarios y los
precios se ligan a la evolución de un índice de
precios.
• La tasa de inflación acumulada
durante tres años se aproxima o sobrepasa el
100%.
No obstante, en Chile, para cumplir con las
leyes tributarias, es necesario llevar la
contabilidad de acuerdo a lo que exige el
Decreto Ley N.º 824, Ley de Impuesto a la
Renta, por lo cual deben realizarse los ajustes
extracontables necesarios a la contabilidad
financiera correspondiente a la llevada bajo
las NIC, para cumplir con dicha ley.
Dicho lo anterior, el Decreto Ley N.º 824
indica que las partidas no monetarias de los
estados financieros deben reajustarse a cada
cierre de estos, es decir, corregir
monetariamente. Esto para preparar la renta
líquida imponible, cuya base permitirá el
cálculo del impuesto anual a la renta.
Siendo la corrección monetaria parte de la ley
actual en Chile, se explicará durante esta
semana a qué se refiere, cuáles son sus
objetivos y los distintos tipos, tratamientos y
registro contable.
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1. INTRODUCCIÓN A LA CORRECCIÓN MONETARIA

La corrección monetaria constituye un mecanismo mediante el cual las empresas actualizan las
cuentas contables de los estados financieros, activos, pasivos y patrimonio, reconociendo el efecto
inflacionario de un ejercicio comercial, esto de acuerdo a la Ley sobre Impuesto a la Renta, en su
artículo 41 (Decreto Ley N.º 824, 1974).

Dentro de la empresa existen partidas monetarias y no monetarias:

• Las partidas monetarias son aquellas que no se reajustan porque tienden a perder su valor
por efecto inflacionario, son unidades monetarias mantenidas en efectivo por cobrar o
pagar.
Ejemplos: dinero en efectivo, saldos en cuentas corrientes, préstamos o créditos, cuentas
por cobrar a clientes, proveedores, acreedores, etc.

• Las partidas no monetarias son aquellas que deben reajustarse porque su valor no cambia
con los efectos de la inflación, no constituyen unidades monetarias de efectivo.
Ejemplos: inversiones, activos fijos, terrenos, existencia, planta, propiedad, equipo, deudas
con proveedores en moneda extranjera, etc.

Todas las cuentas de patrimonio en el estado de situación financiera son, por definición, no
monetarias y están sujetas a corrección monetaria.

La inflación corresponde al proceso económico en el cual los precios de bienes y servicio de un país
aumentan en forma general y constante. Se mide en porcentaje.

Ejemplo:

La inflación en Chile llegó a un 0,4 por ciento en junio, una variación por encima de la

esperada que estancó al indicador anual en un nivel que mantiene incómodo al Banco

Central, pese al bajo dinamismo de la demanda interna. (Reuters, 2016)

Para calcular la corrección monetaria en Chile, se utiliza el índice de precios al consumidor (IPC).

Los ajustes por corrección monetaria afectan el resultado de los estados financieros de una
empresa.

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Para revisar las normas tributarias referentes a corrección monetaria de activos

y pasivos y la forma de calcular, se recomienda leer el artículo 41 del Decreto Ley
N.º 824, disponible en el siguiente documento

Descargar documento

1.1. OBJETIVOS

La inflación afecta la moneda en la cual se registra la contabilidad de las empresas, haciendo que se
pierda poder adquisitivo por el aumento sostenido de los precios, y el principal objetivo de la
corrección monetaria es que, a través de los ajustes contables que deben efectuarse, se elimine este
efecto.

Por otra parte, los ajustes contables por corrección monetaria permiten que las operaciones de un
ejercicio comercial queden contabilizadas en una moneda homogénea de igual poder adquisitivo,
es decir, activos, pasivos y patrimonio quedan actualizados a un tiempo determinado.

En Chile, todos los contribuyentes que tributen en primera categoría, que declaren sus rentas de
acuerdo al artículo 20.º del Decreto Ley N.º 824 (Ley de Impuesto a la Renta), deben anualmente
reajustar (aplicar corrección monetaria) su capital propio y las cuentas de activo y pasivo exigible.

2. TIPOS DE CORRECCIONES MONETARIAS

Existen distintos tipos de corrección monetaria, de acuerdo a las partidas no monetarias que se
vayan a corregir. A continuación se presentará el tratamiento y registro contable de las existencias,
activo inmovilizado y patrimonio.

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1.2. CORRECCIÓN MONETARIA DE EXISTENCIAS

Las existencias, como principio general, deben ser corregidas al costo de reposición, que
corresponde al último valor de compra de acuerdo a los inventarios.

La corrección monetaria del ejercicio, corresponde al valor de reposición multiplicado por la

cantidad de existencias finales, menos las existencias finales multiplicadas por el valor de
adquisición de acuerdo al método de inventario utilizado por la empresa: FIFO, LIFO o PMP.

El FIFO “First In, First OuT” (primero en entrar, primero en salir), como su sigla lo indica corresponde
al método de valoración de inventarios donde las existencias que se venden, se valoran (costo de
venta) de acuerdo al precio de las primeras mercaderías en entrar al inventario.

Por ejemplo:

Una empresa presenta el siguiente detalle de inventario

No existe inventario inicial
El 02-02-2016 compra 200 artículos por $30 cada uno
El 10-02-2016 compra 250 artículos por $40 cada uno
El 15-02-2016 vende 50 artículos a $65 cada uno

Para contabilizar el costo de esta venta se debe considerar el precio de las primeras mercaderías
adquiridas, es decir que el costo de estos 50 artículos es $30.-

El LIFO “Last In, First Out”, (último en entrar primero en salir), corresponde al método de valoración
de inventarios en el cual las existencias que se venden, se costean al valor de la última compra.

Utilizando el ejemplo anterior:

Una empresa presenta el siguiente detalle de inventario

No existe inventario inicial
El 02-02-2016 compra 200 artículos por $30 cada uno
El 10-02-2016 compra 250 artículos por $40 cada uno
El 15-02-2016 vende 50 artículos a $65 cada uno

Para contabilizar el costo de esta venta se debe considerar el precio de las últimas mercaderías
adquiridas, es decir, que el costo de estos 50 artículos es $40.-

EL PMP (precio medio ponderado), corresponde a un método de valoración por promedios, en el

cual el valor de las existencias vendidas es el resultante de:

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1) Multiplicar precio por cantidad de unidades de cada compra.

2) Sumar los resultados del punto 1.
3) Dividir ese resultado por la suma de las cantidades compradas

La fórmula es la siguiente:

PMP= P1 x Q1 + P2 x Q2 +……Pn x Qn

Q1+q2+….QN

• Q: unidades compradas
• P: precios de las existencias compradas

El artículo 41 de la Ley de Impuesto a la Renta, en su inciso 3.º, explica las distintas formas de corregir
las existencias de acuerdo a las fechas de adquisición.

1.2.1. TRATAMIENTO CONTABLE

La corrección monetaria es tratada como cuenta de resultado. Si su saldo es al debe, corresponde

ser tratado como un gasto y disminuye las utilidades; por el contrario, si su saldo es al haber,
corresponde a una ganancia.

Debe ser presentada en el estado de resultados integrales como pérdida o ganancia, de acuerdo a
su saldo.

1.2.2. REGISTRO CONTABLE

La corrección monetaria, de acuerdo a su saldo, se contabiliza al debe o al haber, y su contra cuenta

será existencias.

A continuación, se muestra un ejercicio práctico de cálculo de corrección monetaria y sus

contabilizaciones:

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Una empresa realiza las siguientes transacciones de compra y venta de existencias en el ejercicio
del año comercial 2016:

01/02/2016 Compra 300 unidades de mercadería a $200 c/u

31/03/2016 Vende 150 unidades de mercadería a $400 c/u
04/04/2016 Compra 50 unidades de mercadería a $220 c/u
16/04/2016 Vende 20 unidades de mercadería a $390 c/u

La empresa utiliza el método FIFO para costear sus inventarios. No existe saldo inicial.

Resolución:
Primero se debe establecer la cantidad de existencia final de los inventarios. Para el caso propuesto
son:

300 – 150 + 50 – 20 = 180 unidades

Luego, el costo de reposición correspondiente al último valor de compra = $220

180 unidades x $220 = $39.600 valor existencias finales corregidas

Ahora, de acuerdo al método de costeo de inventarios FIFO, el valor de las existencias finales sin
corregir es 180 unidades a un valor total de $37.000.

Desglose:

130 unidades a $200 = $26.000

50 unidades a $220 = $11.000

La diferencia entre ambos es la corrección monetaria del ejercicio.

39.600 – 37000 = $2.600

La contabilización de este valor es como sigue:

________________________31-12-2016___________________________________

Existencias 2.600
Corrección monetaria 2.600
Glosa: corrección monetaria existencias ejercicio 2016

Este valor debe ser presentado como un ingreso en los estados financieros de la empresa.

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1.3. CORRECCIÓN MONETARIA DE ACTIVO INMOVILIZADO

De acuerdo al párrafo 2.º del artículo 41 de la Ley de Impuesto a la Renta, el activo inmovilizado
debe reajustarse de acuerdo a la variación del IPC entre el último día del mes anterior a la
adquisición del activo inmovilizado y el último día del mes anterior a la presentación del balance
(Decreto Ley N.º 824, 1974).

Para entender esto se presenta el siguiente ejemplo:

Una empresa adquiere un activo fijo el 11 de mayo de 2017 y presenta sus estados financieros en
diciembre de cada año. En este caso, para corregir este activo, se debe tomar en cuenta la variación
del IPC del 30 de abril al 30 de noviembre de 2017.

En Chile, el cálculo de variaciones del IPC lo realiza el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) que, en
forma mensual, dentro de los tres primeros días del mes, informa la variación del mes anterior. Es
por esta razón que los activos fijos deben corregirse con un mes de desfase.

La siguiente imagen es la tabla de porcentajes de actualización de la corrección monetaria

proporcionada por la página online del Servicio de Impuestos Internos (SII):

Fuente: SII (s. f.)

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1.3.1. TRATAMIENTO CONTABLE

La corrección monetaria es tratada como cuenta de resultado. Si su saldo es al debe, corresponde

ser tratado como un gasto y disminuye las utilidades; por el contrario, si su saldo es al haber,
corresponde a una ganancia.

Debe ser presentada en el estado de resultados integrales como pérdida o ganancia de acuerdo a
su saldo.

Los activos inmovilizados sufren depreciación, que es la pérdida de valor por uso que ellos tienen.
Dicha depreciación se va acumulando en una cuenta contable llamada depreciación acumulada en
cada ejercicio contable, la cual debe ser corregida de igual forma pero a partir del segundo periodo
contable, ya que es al cierre de los estados financieros que se genera la cuenta depreciación
acumulada.

Los activos inmovilizados deben ser corregidos monetariamente y, sobre este valor actualizado,
debe aplicarse la depreciación.

1.3.2. REGISTRO CONTABLE

La corrección monetaria, de acuerdo a su saldo, se contabiliza al debe o al haber y su contra cuenta

será existencias. Debe ser registrada en el estado de resultados integrales de acuerdo a su saldo,
como un ingreso o un gasto.

A continuación, se muestra un ejercicio práctico de cálculo de corrección monetaria para un activo

inmovilizado y sus contabilizaciones:

Una empresa adquiere una maquinaria el 1 de enero de 2016 y su valor de adquisición es

$10.000.000. La maquinaria cuenta con una vida útil de 5 años. La variación del IPC durante el año
2016 fue de 12 %.

1.- Calcular corrección monetaria

Valor de adquisición maquinaria $10.000.000
Corrección monetaria anual $1.200.000 (10.000.000 x 12 %)
Valor corregido al 31-12-2016 $11.200.000

2.- Calcular depreciación de la maquinaria

Se debe dividir el valor corregido por los años de vida útil de la maquinaria

11.200.000/5 (años) = $2.240.000. Cuota depreciación anual

Las contabilizaciones son las siguientes:

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____________31-12-2016________________

Maquinaria 1.200.000

Corrección monetaria 1.200.000

glosa: actualización valor maquinaria por corrección monetaria

____________31-12-2016________________
Depreciación maquinaria 2.240.000

Depreciación acumulada maquinaria 2.240.000

Glosa: Depreciación anual maquinaria

Para determinar la corrección monetaria de la depreciación acumulada, se supondrá un periodo

2017 con una variación del IPC anual del 14%:

1.- Calcular Corrección Monetaria

a) Maquinaria

Valor corregido maquinaria 31/12/2016 $11.200.000.-

Corrección monetaria anual 31/12/2017 $ 1.568.000.- (11.200.000 x 14%)

Valor corregido al 31-12-2016 $ 12.768.000.-

b) Depreciación acumulada

Saldo depreciación acumulada 31/12/2016 $2.240.000.-

Corrección monetaria anual 31/12/2017 $ 313.600.- (2.240.000 x 14%)

Valor corregido al 31-12-2016 $ 2.553.600.-

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2.- Calcular Depreciación de la maquinaria

Para este periodo y los siguientes hasta el término de vida útil del activo se debe emplear una
fórmula que considera los valores corregidos monetariamente:

Costo corregido maquinaria – Depreciación acumulada corregida

Saldo vida útil

(12.768.000-2.553.600)/4 (años) = $2.553.600 depreciación anual

Las contabilizaciones son las siguientes:

____________31-12-2017________________

Maquinaria 1.568.000

Corrección Monetaria 1.568.000

Glosa: Actualización valor maquinaria por corrección monetaria

____________31-12-2017________________

Corrección monetaria 313.600

Depreciación acumulada maquinaria 313.600

1.4. CORRECCIÓN MONETARIA PATRIMONIO

Antes de explicar la corrección monetaria sobre el patrimonio, es necesario realizar la distinción

entre patrimonio financiero y patrimonio tributario:

Patrimonio financiero: todos los saldos que compongan el rubro de capital y reservas o patrimonio
de un balance general. Corresponde a los valores aportados por los dueños de la empresa, las
reservas o utilidades retenidas. (Servicio de Impuestos Internos, 2008, código 843).

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Patrimonio tributario: corresponde al resultado de una metodología de cálculo establecida en el DL

824 artículo 41 n°1, que se desglosa como se menciona a continuación:

Determinación del capital propio tributario

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Es importante conocer la diferencia entre estos dos tipos de

patrimonio, uno financiero y otro tributario, ya que cuando las
empresas determinan la renta líquida imponible para el cálculo del
impuesto a la renta anual, deben establecer la diferencia entre las
correcciones monetarias de ambos patrimonios, a través, de
ajustes extracontables.

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Para efectos de esta asignatura se trabajará en base a patrimonio financiero para explicar su
tratamiento y registro contable.

1.4.1. TRATAMIENTO CONTABLE

La Ley de Impuesto a la Renta en su artículo 41, establece lo siguiente:

El capital propio tributario inicial será corregido monetariamente de acuerdo a la variación del IPC
comprendida entre el último día del segundo mes anterior al de iniciación del ejercicio y el último
día del mes anterior al del balance.

Los aumentos que durante el ejercicio sufra el capital propio tributario se corregirán
monetariamente de acuerdo a la variación del IPC del periodo comprendido entre el último día del
mes, anterior al del aumento y el último día del mes, anterior al del balance.

Las disminuciones de capital propio que sucedan durante el ejercicio se reajustarán de acuerdo a la
variación del IPC comprendido entre el último día del mes anterior al del retiro y el último día del
mes anterior al del balance.

1.4.2. REGISTRO CONTABLE

La corrección monetaria del patrimonio debe contabilizarse al debe, ya que, se está actualizando el
valor de partidas patrimoniales que son tratadas como pasivo, es decir, que aumentan al haber.

A través del siguiente ejemplo se verá la contabilización de este tipo de corrección monetaria:

La empresa Rojos S.A., presenta el siguiente estado de situación financiera al 31-12-2016:

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVOS CORRIENTES PASIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 500.000 PRÉSTAMO BANCARIO 600.000

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO

ACTIVO INMOVILIZADO 1.000.000 RESERVAS 100.000
CAPITAL 500.000
UTILIDADES RETENIDAS 300.000
SALDO ACTIVOS 1.500.000 SALDO PASIVOS Y 1.500.000
PATRIMONIO
El porcentaje de variación del IPC del año 2016 fue 15%

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Cálculo corrección monetaria sobre patrimonio

Reservas $100.000.-

Capital $500.000.-

Utilidades retenidas $300.000.-

________________________________________________

Total Patrimonio financiero: $900.000.-

900.000 x 15%= 135.000.- Corrección monetaria del patrimonio 2016

Contabilización corrección monetaria

________________31-12-2016________________________

Corrección monetaria 135.000

Reserva revalorización capital propio 135.000

Glosa: corrección monetaria patrimonio financiero

La cuenta contable reserva revalorización capital propio es una cuenta patrimonial

• En el siguiente link se presentan ejercicios prácticos de corrección

monetaria, para ejercitar. Páginas 7 a 11

http://www.geocities.ws/incosaf_uno/corecmonet.pdf

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• La corrección monetaria es utilizada solo para efectos de

cumplir con las normas de Impuesto a la Renta en Chile,
financieramente hablando, no es utilizada bajo las Normas de
Contabilidad Internacional.

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COMENTARIO FINAL
En el marco de la implementación en el país de las Normas Internacionales de Información
Financiera, no se puede olvidar la normativa tributaria que rige a las empresas y asimismo a sus
estados financieros.

Si bien las Normas Internacionales de Contabilidad establecen que los ajustes por inflación solo
están permitidos para empresas que se encuentren insertas en economías hiperinflacionarias (no
es el caso de Chile), el Servicio de Impuestos Internos exige para el pago de impuestos anual, una
serie de ajustes tributarios a la contabilidad financiera con el fin de mantener los valores de los
estados financieros actualizados. Dichas normas se pueden encontrar en el DL 824 Ley de Impuesto
a la Renta.

La corrección monetaria se calcula en forma distinta para cada ítem de partidas no monetarias de
acuerdo al artículo 41 del DL 824, y es necesario que como futuros profesionales de contabilidad,
manejen su procedimiento y cálculo.

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REFERENCIAS
Decreto Ley 824. Aprueba texto que indica la ley sobre impuesto a la renta. Publicada en el diario

oficial el 31 de diciembre de 1974. Disponible en: http://bcn.cl/1uvy5

Ernst & Young. (2009). IFRS Handbook 2009. 1ª edición. Santiago, Chile: Legal Publishing Chile.

International Accounting Standars Commitee. (2014) Norma Internacional de Contabilidad 29,

Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias. Recuperado de:

https://goo.gl/fTczjT

Ruz, V. (2008). Una doctrina sobre las IFRS. 1ª edición. Santiago, Chile: RR Donnelley.

Servicio de Impuestos Internos (2008). Operación Renta 2008. Suplemento tributario. Recuperado

de: http://www.sii.cl/renta/suplemento/2008/pag_n125.pdf

Torres, G. (2012). Cinco claves para comprender y aplicar IFRS en Chile. 2ª edición. Santiago, Chile:

Puntolex-Thomson Reuters.

PARA REFERENCIAR ESTE DOCUMENTO, CONSIDERE:

IACC (2018). Corrección monetaria. Contabilidad Superior I. Semana 4.

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Puntolex-Thomson Reuters.

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