iene activos con coeficientes beta relativamente altos, y el portafolio W contiene

activos con coeficientes beta

relativamente bajos. Los cálculos de Mario indican que los rendimientos del
portafolio
V son más sensibles a los cambios en el rendimiento del mercado y, por lo tanto,
son
más riesgosos que los del portafolio W. Ahora debe decidir con cuál portafolio, si
es el
caso, se siente más cómodo para sumarlo a sus inversiones existentes.
La ecuación
La ecuación 8.8 representa el modelo de fijación de precios de activos de capital
(MPAC) usando el coeficiente beta para medir el riesgo no diversificable:
k (8.8) j = RF + 3bj * (km - RF)4
= 0.080 + 0.100 + 0.130 + 0.075 + 0.525 = 0.91
bW = (0.10 * .80) + (0.10 * 1.00) + (0.20 * .65) + (0.10 * .75) + (0.50 * 1.05)
= 0.165 + 0.300 + 0.260 + 0.220 + 0.250 = 1.195 L 1.20
bV = (0.10 * 1.65) + (