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ANALISIS DE RATIOS
AO 2007 I.-RAZONES FINANCIERAS I.- RAZONES DE LIQUIDEZ 1.- Capital Neto de Trabajo 2.- Razn Circulante = = Activo Circulante - Pasivo Circulante Activo Circulante Pasivo Circulante 1,742,139.00 1.48 -1,057,587.00 soles 0.84 soles AO 2006

3.- Prueba Acida

Activo Circulante- Inventario Pasivo Circulante

1.47

0.83 soles

II.- RAZONES DE ACTIVIDAD 1.- Rotacin de Inventarios = Costo de Ventas Inventarios Cuentas por Cobrar Ventas Promedio Diarias 37.73 60.39 veces

2.- Periodo Promedio de Cobro

18.63

28.24 dias

3.- Rotacin de Activos Totales

Ventas Activos Totales Ventas Activos Fijos Netos

1.26

1.29 soles

4.- Rotacin de Activos Fijos Netos

1.63

1.77 soles

III.- RAZONES DE ENDEUDAMIENTO 1.- Razn de Deuda = Pasivo Total Activo Total Pasivo a Largo Plazo Capital Contable Utilidad antes de Interes. e Impuestos Intereses 34% 31%

2.- Razn de Pasivo/Capital Contable

32%

3%

3.- Razn de Capac. Pago Intereses

10.75

10.97 soles

IIII.- RAZONES DE RENTABILIDAD 1.- Margen de Utilidad Bruta = Utilidad Bruta Ventas Utilidad operativa Ventas 94% 93%

2.- Margen de utilidad Operativa

20%

19%

3.- Margen de Utilidad Neta

Utilidad Neta Despues de Imptos. Ventas Utilidad Neta Despues de Imptos. Activos Totales Utilidad Neta Despues de Imptos. Patrimonio

9%

15%

4.- Rendimiento sobre Los Activos

12%

19%

5.- Rendimiento sobre Capital Contable

18%

28%

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(44) 201949, 949827947 INFORMACIN GENERAL ACTIVIDAD FECHA DE CONSTITUCIN INSCRIPCIN REPRESENTANTES LEGALES DIRECCIN : DIAGNSTICO ECONMICO FINANCIERO AL MES DE DICIEMBRE DEL 2007 DIRIGIDO A OBJETIVO ANTECEDENTES GERENCIA Anlisis de la Situacin Financiera al 31 de Diciembre del 2007 El giro principal de la Institucin es brindar servicios de Educacin : : : INSTITUCION DE EDUCACION 16 DE NOVIEMBRE DEL 1994 FICHA 83542 REGISTRO MERCANTIL DE LA LIBERTAD (44) 201949, 949827947

RATIOS
I.- RAZONES DE LIQUIDEZ 1.- Capital Neto de Trabajo La institucin para el ao 2007 presenta un capital de trabajo positivo de S/. 1742,139, demostrndo que si poda cumplir sus obligaciones a corto plazo; mientras que para el ao 2006 tena un capital de trabajo negativo. 2.- Razn Circulante En el ao 2007 la Institucion presenta un ratio de s/. 1.48 lo cual nos indica que por cada sol de obligacion a corto plazo dispone de s/. 1.48 . En relacion al ao anterior la liquidez aumento en s/. 0.64 lo cual es favorable . 3.- Prueba Acida Por ser una empresa de servicio la razon de prueba acida sera similar a la razon circulante . Durante el ao 2007 la Institucion presenta un ratio de s/. 1.47 de Activo Corriente por cada sol de Pasivo a corto plazo el ao anterior presenta un ratio de s/. 0.83 II.- RAZONES DE ACTIVIDAD 1.- Rotacin de Inventarios Por ser una Empresa de Servicios, no cuenta con mercadera por lo cual la institucin hace el anlisis en base a su suministros mostrando un ratio de 37.73 veces al ao 2007 cada 9.54 dias y 60.39 veces en el ao 2006 cada 5.96 dias.

2.- Periodo Promedio de Cobro La Institucin durante el ao 2007 realiza sus cobranzas por concepto de pensiones y tasas Educativas a los 18.63 dias, habiendo un cambio sustancial faborable en las polticas de cobranzas en comparacin al ao anterior en el cual se cobraba a los 28.24 dias.

3.- Rotacin de Activos Totales Durante el ao 2007 la institucin Educativa presenta un ratio 1.26 lo cual indica que por cada sol de sus activos totales gener S/. 1.26 de ventas. Hubo una disminucin no muy significativa en comparacin al ao anterior en el que por cada sol de sus activos gener S/. 1.77 de ventas.

4.- Rotacin de Activos Fijos Netos En el ejercicio econmico 2007 la Institucin sustenta un ratio de 1.63 lo que quiere decir que por cada sol de activo fijo neto gener S/. 1.63 soles de ventas determinndose que esta utilizando en forma ptima sus activos fijos netos . Comparndolo con el ao 2006 refleja una disminucin, esto se explica porque la Institucin en el ao 2007 decidi

invertir en activos fijos que para dicho ao no fueron utilizados en su totalidad, pero se espera que sean utilizados en los ejercicios futuros y por consiguiente este ratio se incremente. III.- RAZONES DE ENDEUDAMIENTO 1.- Razn de Deuda La razn de deuda del 34% que presenta la Institucin nos demuestra que por cada s/.100.00 de activo total, s/. 34.00 pertenece a terceros, es decir, del 100% de los activos el 34% se consideran recursos pertenecientes a los acreedores. En comparacin con el ao anterior tuvo un incremento del 3% en recursos de terceros. 2.- Razn de Pasivo/Capital Contable La institucin presenta para el ao 2007 un ratio de 32% ,el que nos indica que por cada s/ 100.00 de Patrimonio hay una obligacin de S/. 32.00. Se puede apreciar claramente que el Patrimonio respalda las deudas a largo plazo . En comparacin con el ao 2006 que fue del 3%, hubo un incremento sustancial, esto debido basicamente a la financiacin de un terrero y construcciones. 3.- Razn de Capac. Pago Intereses La Institucin presenta un ratio de s/.10.75 en el ao 2007 lo cual nos indica que dispone de s/. 10.75 de utilidad antes de participacin e impuesto para cubrir cada sol de intereses . En relacin al ao 2006 presenta una disminucin en S/. 0.22 La Institucin cuenta con una suficiente capacidad para cubrir sus costos financieros. IIII.- RAZONES DE RENTABILIDAD 1.- Margen de Utilidad Bruta Durante el ao 2007 la razn del mrgen de utilidad bruta es del 94% y se observa que hubo un incremento en comparacin con el ao 2006 que fue el 93% . Esto quiere decir que para el ao 2007 la entidad presentaba una utilidad bruta de 94 soles por cada 100 soles de venta mientras que durante el ao 2006 tena 93 soles de utilidad bruta por cada 100 soles de venta. 2.- Margen de Utilidad Operativa Durante el ao 2007 la razn de mrgen de utilidad operativa es de 20% esto quiere decir que por cada 100 soles de ventas la entidad presenta una utilidad operativa de 20 soles. Aument en 1% en comparacin con el ao 2006 que fue del 19% Los gastos administrativos de la entidad reducen significativamente la utilidad bruta en ambos periodos. 3.- Margen de Utilidad Neta Para el ao 2007 la Institucin presenta una razn de 9% de margen de utilidad neta. Lo cual indica que la institucion despus de deducir todos sus costos y gastos, incluyendo intereses e impuestos, por cada 100 soles de ventas presenta una utilidad de 9 soles. A disminuido significativamente en comparacin con el ao anterior en que la entidad contaba con 15 soles de utilidad neta por cada 100 soles de ventas. 3.- Rendimiento sobre Los Activos La Institucin para el ao 2007 expone un 12% como razn del rendimiento sobre sus activos de lo cual se deduce que por cada 100 soles de sus activos totales la institucin a generado 12 soles de utilidad neta en comparacin con el ao anterior 2006 a disminuido un 7% en la generacin de utilidades netas por parte de los activos totales que posee la institucion 5.- Rendimiento sobre Capital Contable El rendimiento de la inversin de los propietarios de la entidad es del 18% para el ao 2007 mientras que para el ao 2006 presenta un 28%. Lo que quiere decir que en el ao 2007 por cada 100 soles de patrimonio la entidad gan 18 soles. En relacin con el ao precedente a sufrido una disminucin del 10% ya que durante el ao 2006 por cada 100 soles de patrimonio se obtuvo 28 soles. CONCLUSIONES: 1.- La Institucin presenta una liquidez ptima. 2.- Esta institucin educativa est mejorando su poltica de cobranza, la cual es moderada. 3.- En cuanto a sus activos se observa que su productividad es ptima. 4.- El indice de endeudamiento a largo plazo de la institucin en el ao 2006 fue de un adecuado 3% lo cual le a permitido poder acceder a una inversin que se considera necesaria y oportuna para la generacin de utilidades futuras, ya que el patrimonio puede respaldar adecuadamente las obligaciones que contrajo con terceros para el ao 2007. 5.- La gestin de la Institucin es excelente puesto que genera un 19% de utilidad operativa para el 2006 y un 20% para el 2007.