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unidad

El SISTEMA FINANCIERO

2º Gestión Financiera

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Estructura básica del sistema financiero.

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El sistema financiero: estructura y funciones

El sistema financiero es un
conjunto de instituciones
(autoridades públicas
supervisoras e
intermediarios financieros),
mercados e instrumentos
financieros que tienen como
objetivo principal la
canalización del ahorro
desde los agentes con
excedentes financieros
hacia aquellos con
necesidades financieras.

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La misión principal del sistema financiero es captar el excedente de

los ahorradores y dirigirlo hacia los prestatarios públicos o privados.

Pero además también se ocupa de:

- Garantizar una eficaz asignación de los recursos financieros.

- Contribuir al logro de la estabilidad monetaria y financiera.

- Fomentar el ahorro y la inversión productiva.

El sistema financiero será más eficiente cuanto mayor sea el flujo de ahorros
generados y dirigidos hacia inversiones productivas.

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2. Estructura del sistema financiero

(Además de los ahorradores y los deficitarios)
La estructura del sistema financiero se compone de distintos elementos:

- Activos y pasivos financieros.

Títulos o productos emitidos por la Unidades de Gasto Deficitarias : Pasivos
Financieros;

aceptados por las Uds. de Gasto con Superávit: Activos Financieros

- Mercados financieros.: lugar donde se realizan los intercambios. Puede ser físico o NO.

- Instituciones financieras (mediadores o intermediarios).

Los activos y pasivos financieros:

se colocan y adquieren en los llamados mercados financieros, donde
intervienen diversas instituciones financieras dentro del marco normativo establ
ecido por los poderes públicos.
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SISTEMA FINANCIERO

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El sistema financiero: ELEMENTOS

Agentes del sistema financiero
Instrumentos financieros
Mercados financieros
Operaciones Bancarias

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Agentes del sistema financiero

Los intermediarios financieros son aquellos agentes que ponen en contacto
a personas físicas y jurídicas con necesidades financieras con las que tienen
excedentes, es decir, actúan de mediadores entre ahorradores e inversores
mediante la compraventa de activos en los mercados financieros.
Además, tienen la capacidad de transformar los activos financieros para que
puedan ajustarse a las necesidades de las unidades económicas.

̶ Banco de España
Intermediarios
̶ Bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito.
financieros bancarios
̶ El Instituto de Crédito Oficial (ICO).

̶ Establecimientos financieros de crédito (EFC).

Los agentes no Intermediarios
̶ Sociedades de garantía recíproca (SGR).
pueden recoger financieros no
̶ Compañías aseguradoras.
bancarios
dinero, solo ̶ Sociedades y fondos de inversión.

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España, la máxima autoridad en materia de política financiera es el Gobierno,

el máximo responsable de todos los aspectos relativos al funcionamiento de las

instituciones financieras: Ministerio de Economía

Instituciones financieras
Son las autoridades y organismos que regulan el sistema financiero y
supervisan el cumplimento de la normativa sobre la materia. La máxima
autoridad al respecto en España es el Gobierno. En España existen las
siguientes:
• Banco de España
• Comisión Nacional del Mercado de Valores
• Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
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por otro, el Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC), al que

pertenece el Banco de España

Al pertenecer a la Unión Europea, hay competencias sobre

determinadas materias que han sido transferidas a las instituciones
comunitarias:
libre circulación de mercancías y personas trabajadoras,
libre prestación de servicios (entre ellos, los financieros) y
libre circulación de capitales y pagos, etc.
Comisión Nacional del Mercado de Valores: supervisar tanto los mercados de
valores (primarios y secundarios) como los organismos, las empresas y las
instituciones que operan en ellos.
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, que pertenece al
Ministerio de Economía, ejerce la tutela y el control de las compañías
aseguradoras.
Las comunidades autónomas tienen ciertas competencias dentro del sistema
financiero, como por ejemplo la regulación y el control de las cooperativas de
crédito y de seguros.

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Sistema Europeo de
Bancos Centrales
(SEBC),

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Instituciones de la Unión Europea

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UdW3
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Instrumentos financieros ( productos financieros)

también llamados activos y pasivos financieros, son de índole variable;
• el dinero en efectivo, los depósitos bancarios,
• los préstamos créditos, etc.

Clasificación
̶ Instrumentos de renta fija: bonos y obligaciones del Estado y pagarés
de empresas.
̶ Instrumentos de renta variable: acciones.
̶ Derivados: futuros, opciones y swaps.
̶ Instrumentos híbridos o estructurados: unión de varios productos
financieros.
̶ Instrumentos de cobertura: por ejemplo, del tipo de cambio.
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Mercados financieros
Los mercados financieros son los lugares de encuentro, físicos o virtuales, entre
quienes ofrecen instrumentos o activos financieros y quienes los demandan.
En ellos se determinan las condiciones del intercambio: principalmente el precio y
la cantidad.

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Diapositiva 13

UdW3 Usuario de Windows; 28/09/2021

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