Sistema Financiero Bancario PDF

UNIVERSIDAD NACIONAL JOS FAUSTINO SNCHEZ CARRIN
FACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL, SISTEMAS E INFORMTICA
ESCUELA ACADMICA PROFESIONAL INGENIERA DE SISTEMAS
TEMA: SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
TRABAJO DE INVESTIGACIN ACDEMICO PARA NOTA APROBATORIA
DE GESTIN FINANCIERA
INTEGRANTES:
1. CHINCHAY MONTESINOS, JORGE JUAN DIEGO
2. LINO NICHO, JEYSON JAIR
3. MANRIQUE LEZAMETA, STEPHANY
4. RUIZ MONTALVO, JUNIOR ALFREDO
5. TRUJILLO DVILA, TONY STIVENSON
DOCENTE: ING. PALOMINO TIZNADO, MXIMO
HUACHO- PER
2015
Sistema Financiero Bancario | Gestin Financiera
RESUMEN EJECUTIVO
El presente trabajo, expone el ambiente econmico y financiero del Per, sector

que se considera importante debido a que soporta el desarrollo econmico del
pas y que posee un gran potencial de crecimiento por las caractersticas
favorables que vive el Per actualmente, los principales acontecimientos
nacionales e internacionales por los cuales las principales variables
macroeconmicas han fluctuado. Se analizan los principales instrumentos de
poltica monetaria con el objetivo de aumentar o retirar liquidez en el sistema
financiero nacional; y las operaciones de mercado abierto con las cuales el
Banco Central de Reserva del Per (BCRP), puede afectar la oferta monetaria,
las tasas de inters y las reservas.
Pgina 2 de 50
INTRODUCCIN
El sistema financiero juega un rol fundamental en el funcionamiento de la

economa. Instituciones financieras slidas y solventes permiten que los
recursos financieros fluyan eficientemente desde los agentes superavitarios a los
deficitarios permitiendo que se aprovechen las oportunidades de negocios y de
consumo.
Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de

nuestro trabajo o negocio nos quedamos con un excedente de dinero que
quisiramos aumentar para poder adquirir ms adelante un bien que queremos
tener, si pudiramos invertirlo en alguna actividad o negocio conseguiramos que
este aumente y nos permita cumplir con nuestro deseo. Igualmente puede
suceder que tal vez no contemos con dinero para comprarlo y menos para
invertirlo pero requerimos de dicho bien para poder cubrir una necesidad
personal o de nuestro pequeo negocio, para lo cual buscamos alguien que nos
pueda facilitar el dinero para adquirirlo.
De no contar con informacin adecuada y oportuna probablemente recurramos

a un familiar, amigo, conocido o participemos de las famosas juntas que nos
permitan supuestamente obtener un beneficio ya sea por permitirnos
incrementar nuestro dinero o conseguirlo a travs de un prstamo. En todas
estas situaciones no conocemos los riesgos que estamos asumiendo ya que
estas actividades son informales y no contamos con las seguridades del caso.
Puede que nuestros ahorros desaparezcan en manos de personas que nos
ofrecen niveles de ganancias altos en apariencia pero que en la realidad los
riesgos que representan no deberan llevarnos a esta decisin tan peligrosa no
slo para nosotros sino para nuestra familia o nuestro negocio.
Igualmente alguien nos pueden ofrecer prstamos muy cmodos y sin

necesidad de tanto papeleo o requisitos como los exigen otras empresas,
podemos caer en la trampa y aceptar las facilidades que supuestamente nos
ofrecen y tal vez ms adelante nos encontremos con problemas bastante serios
por los altos costos que estos prstamos significan y peor an podramos perder
nuestros bienes que muchas veces son solicitados como garanta de estas
operaciones.
Estos son los riesgos que se pueden presentar cuando no somos formales en
nuestras operaciones de tipo financiero, tal vez sea recomendable acudir a
instituciones formales, autorizadas a desarrollar estas actividades y que se
encuentran tambin supervisadas y controladas por otras instituciones
especializadas en estos temas. A estas instituciones se les autoriza a recibir
dineros de los depositantes que tienen excedentes de recursos y que por ello
son denominados superavitarios o excedentarios y pagarles un inters de
acuerdo a ciertas condiciones pactadas. Asimismo, tambin estn autorizadas a
dar prstamos a las personas que los requieran por no contar con la suficiente
cantidad de dinero para comprar algn bien, pagar un servicio o realizar una idea
de negocio que tuvieran cumpliendo con ciertos requisitos, a quienes llamamos
Pgina 3 de 50
deficitarios porque les faltan los recursos para los fines que cada uno de ellos
estima conveniente.
Este proceso que hemos detallado lneas antes se llama intermediacin

financiera y permite que los pequeos ahorros de las personas que son
depositados en empresas financieras puedan luego llegar a manos de aquellas
personas que necesitan esos recursos para comprar algn bien o servicio o
generar algn negocio productivo con la promesa de devolverlo en ciertas
condiciones establecidas.
Tradicionalmente, las instituciones bancarias se han enfocado en atender a las

medianas y grandes empresas, adems de prestar servicios de banca personal,
aunque en los ltimos tiempos se observa una tendencia hacia la especializacin
de operaciones, determinada por las oportunidades de crecimiento en trminos
de colocaciones y de rentabilidad obtenida, como es el caso de los bancos
enfocados en crditos de consumo: Falabella y Ripley, o de bancos enfocados
en prestar financiamiento a microempresas: MiBanco y Azteca. A estos ltimos
se suman las operaciones en microfinanzas asociadas a los principales bancos
del pas: Financiera CrediScotia de Scotiabank, Financiera Edyficar del Banco
de Crdito - BCP y Caja Nuestra Gente de la Fundacin BBVA (que
prximamente se fusionar con Financiera Confianza), as como las operaciones
de instituciones de reconocida especializacin en este segmento como son las
Cajas Municipales, las Cajas Rurales, las EDPYMES y empresas financieras
especializadas, algunas de stas convertidas desde su anterior operacin como
EDPYMES.
Pgina 4 de 50
ndice
Portada.......1
RESUMEN EJECUTIVO ..........................................................................................................2
INTRODUCCIN .......................................................................................................................3
CAPITULO I: EVOLUCION DEL SISTEMA FINANCIERO BANCARIO ..........................7
1. Antecedentes Histricos ...............................................................................................7
1.1. Antecedentes econmicos .......................................................................................8
2. Reformas de la dcada de los 90 ................................................................................9
2.1. Reformas para el sector financiero .......................................................................10
Reformas estructurales adoptadas en el periodo 1990 1997 ....................................10
3. Crisis de fines de los 90s ...........................................................................................11
4. Crecimiento del 2004 hasta la actualidad ................................................................12
CAPITULO II: SISTEMA FINANCIERO BANCARIO ........................................................14
1. EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL ..................................................................14
2. CLASES DE INTERMEDIACIN ..............................................................................17
2.1. Intermediacin directa .........................................................................................17
2.2. Intermediacin indirecta ......................................................................................20
3. Situacin General del Sector Bancario Peruano .....................................................21
3.1. Situacin General ................................................................................................21
4. ORGANISMOS DE REGULACIN Y CONTROL ...................................................24
4.1. La Superintendencia De Banca y Seguros y AFP (SBS) ...............................24
4.1.1. Definicin ..........................................................................................................24
4.1.2. Funcin..............................................................................................................24
4.1.3. Enfoque .............................................................................................................24
4.2. EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU - BCRP...........................25
4.2.1. Resea histrica ..............................................................................................25
4.2.2. La Misin Kemmerer .......................................................................................26
4.2.3. Marco legal .......................................................................................................26
4.2.4. Ley Orgnica del BCRP (Ley N 26123) ......................................................27
4.2.5. Poltica monetaria ............................................................................................27
4.2.6. Esquema de poltica monetaria .....................................................................28
4.3. La Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores del Per ..........28
CAPITULO III: LA BANCA ....................................................................................................30
1. ACTIVIDAD PRINCIPAL DE LA BANCA..................................................................30
2. DINERO BANCARIO...................................................................................................31
3. EL CRDITO BANCARIO ..........................................................................................32
Pgina 5 de 50
3.1. DEFINICIN .........................................................................................................32

3.2. SUJETOS QUE INTERVIENEN ........................................................................32
3.3. OBLIGACIONES DEL CLIENTE O DEUDOR .................................................33
3.4. CLASES DE CRDITOS O PRSTAMOS ......................................................34
4. PRODUCTOS Y SERVICIOS DE LA BANCA (ACTIVOS Y PASIVOS) ..............36
4.1. Productos bancarios ............................................................................................36
4.2. Servicios bancarios .............................................................................................40
BIBLIOGRAFIA .......................................................................................................................46
EJERCICIOS ...........................................................................................................................47
1. EJERCICIO 1 ...............................................................................................................47
2. EJERCICIO 2 ...............................................................................................................48
3. EJERCICIO 3 ...............................................................................................................49
ndice de Figuras
Figura 1.1 Creditos y Bancarizacin .......................................... Error! Marcador no definido.

Figura 1.2 PBI ...........................................................................................................................9
Figura 2.1 Sistema Bancario ..................................................................................................14
Figura 2.2 Sistema Financiero Peruano .................................................................................22
Figura 2.3 Organigrama Estructural CONASEV ......................................................................29
ndice de Tablas
Tabla 1.1 Informacin Economica .........................................................................................12

Tabla 2.1 Cuentas Sistema Financiero ..................................................................................23
Tabla 2.2 Participacion de las Entidades Bancarias dentro del Sector Bancario ...................23
Pgina 6 de 50
CAPITULO I: EVOLUCION DEL SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
1. Antecedentes Histricos
En este captulo, nosotros queremos hacer una breve resea de la evolucin

que ha sufrido nuestro sistema bancario en la dcada pasada, mostrando:
El crecimiento del mercado de banca mltiple;

Las entidades que han ido ingresando y saliendo del mercado;
La evolucin del sistema bancario en sus operaciones de
intermediacin y en los productos financieros ofrecidos por las
entidades bancarias;
Finalmente, analizando la evolucin que han sufrido las tasas de
inters, explicada de una forma general para todo el mercado.
En estos ltimos aos nuestro sistema bancario ha tenido crecimientos

sostenidos que se han reflejado en el crecimiento del mercado, debido en
cierta forma al avance tecnolgico que se ha venido dando en estos aos y
a las polticas estables que han mantenido a la economa en cierto equilibrio
macroeconmico; este crecimiento se puede ver en el aumento de la
intermediacin financiera.
Los depsitos bancarios como porcentaje del PBI pasaron de 12.3% en

1992 a 21.1% en 1997, mientras que las colocaciones como porcentaje del
PBI pasaron de 6.8% en 1992 a 20.8% en 19972, as como la mayor
participacin de empresas o consorcios extranjeros en nuestro mercado
financiero; pero, debido a las crisis internacionales que se han dado en el
mundo, el Per tambin sufri las consecuencias de esas crisis y durante
esos perodos (a partir de 1997) el sistema bancario ha disminuido ya que los
bancos han tenido que asociarse para poder afrontar la competencia del
mercado adems que el crecimiento del mercado se ha rezagado por estos
aos.
La banca peruana luce hoy slida, robusta y capaz de enfrentar turbulencias

y crisis mundiales. Asimismo, est debidamente capitalizada (cumpliendo
estndares internacionales), altamente competitiva y se muestra atractiva
para entidades forneas. Esta situacin se ha alcanzado gracias a un proceso
de reformas que se dio a inicios de la dcada de los 90, y que ciment las
bases para un buen desempeo de la actividad de intermediacin financiera.
La evolucin del sistema bancario peruano desde 1990 la podemos dividir en
tres etapas bien marcadas: una primera de expansin hasta 1997; luego una
fase de recesin y ajustes desde 1998 al 2003; y finalmente un periodo de
crecimiento hasta el 2014, aunque con una ligera desaceleracin en el ao
2009 a raz de la crisis financiera internacional.
Pgina 7 de 50
Figura 1.1 Crditos y Bancarizacin
1.1. Antecedentes econmicos
Antes de la dcada de los noventas, en el periodo 1985 1990, la realidad

econmica y financiera del pas era muy distinta a la que se vive en la
actualidad. La tasa de inters real era negativa debido a una muy elevada
inflacin, lo que generaba una disminucin del ahorro en moneda
nacional. Asimismo, vivamos un proceso de dolarizacin fuera del
sistema financiero, como efecto de la prdida de valor de la moneda por
la hiperinflacin y la cada del rendimiento real de los activos financieros
en moneda nacional; se reduca la oferta de crdito por parte de bancos
comerciales; se gener un mercado negro de crditos y coexistan dos
mercados cambiarios: el mercado nico de cambios y el mercado
cambiario financiero. Adicionalmente, el Estado controlaba la asignacin
o venta de divisas a travs de licencias otorgadas por el Banco Central de
Reserva del Per, haba controles de precios, del tipo de cambio y de las
importaciones, y exista un impuesto a los cheques.
Adicionalmente, en 1987, el Gobierno del entonces presidente Alan

Garca dispuso la estatizacin del sistema financiero peruano. No
obstante, la medida gener tal rechazo que no lleg a aplicarse, a pesar
de quedar formalmente vigente.
Finalmente, el pas careca de acceso a recursos financieros externos por

efecto de la poltica de aislamiento externo (impago de la deuda externa).
Toda esta coyuntura llev a una severa crisis econmica, caracterizada
por una baja intermediacin y una elevada informalidad financiera, el
desabastecimiento de productos de primera necesidad, precios elevados
y corrupcin.
Pgina 8 de 50
2. Reformas de la dcada de los 90
A inicios de la dcada de los noventa se aplicaron en el Per una serie de

medidas de ajuste estructural para revertir los principales desequilibrios
macroeconmicos, como eran el dficit fiscal, la baja presin tributaria, el
dficit externo en la balanza de pagos, y la hiperinflacin.
La opcin de la poltica macroeconmica fue la del sinceramiento brusco (va

shock) de los precios de bienes y servicios pblicos (que gener una inflacin
de 7,650% en 1990), un ajuste fiscal y la eleccin de un ancla monetaria, en
lugar de una cambiaria, con lo cual la devaluacin fue bastante pequea. El
efecto de esta combinacin fue muy recesivo para la economa pero logr
cortar la inercia inflacionaria.
Figura 1.2 PBI
Se busc reducir las distorsiones causadas por la excesiva participacin del

Estado en la economa y a su vez instaurar un sistema de asignacin basado
en las reglas del mercado.
Pgina 9 de 50
2.1. Reformas para el sector financiero
En 1990 fue derogada la Ley de Estatizacin de la Banca y se encarg al

Poder Ejecutivo la redaccin de una nueva Ley General de Instituciones
Bancarias, Financieras y de Seguros. Algunas de las modificaciones ms
importantes fueron la elaboracin de la normatividad acerca de Depsitos
en Moneda Extranjera, as como de un Reporte con informacin detallada
de Deudores que fue puesta a disposicin de las entidades supervisadas.
A raz del cambio de poltica econmica, el Banco Central redujo las

transferencias financieras, limitando los recursos con los que solan contar
los bancos estatales de fomento, los que fueron posteriormente
liquidados.
Reformas estructurales adoptadas en el periodo 1990 1997
Liberalizacin de las tasas de inters y el establecimiento de un encaje

mnimo legal nico de hasta 9%.
Apertura a la inversin extranjera.
Apertura irrestricta de la cuenta de capitales con el exterior.
Liquidacin de la banca de fomento.
Privatizacin de la banca estatal comercial y de la Bolsa de Valores.
Nueva Ley de bancos que introdujo el concepto de banca mltiple y
facilit el acceso de nuevos bancos nacionales y extranjeros.
Nueva Ley Orgnica del Banco Central de Reserva del Per - BCRP
que le confiri amplia autonoma y le fij como nico objetivo central la
defensa de la estabilidad de precios.
Retiro del mercado nico de cambios (que consista en un dlar
subsidiado para promover inversiones pero cuya diferencia respecto a
la cotizacin de mercado fue creciendo hasta volverse insostenible).
Se prohbe al BCRP que conceda financiamiento al sector pblico,
ms all de la adquisicin de ttulos en el mercado secundario.
El BCRP aplic una poltica monetaria activa, en contraposicin a los
aos anteriores en que su poltica fue pasiva y responda
principalmente a las necesidades de financiamiento del sector pblico.
Introduccin de la figura de los ahorristas/inversionistas institucionales
como las AFPs.
Desarrollo de las Centrales de Riesgo.
Mediante la nueva ley de bancos se cre el Fondo de Seguro de
Depsitos (FSD), con el fin de proteger el ahorro y dar mayor
estabilidad al sistema financiero.
Se limit significativamente la discrecionalidad de la Superintendencia
de Banca y Seguros (SBS), reforzando el marco de la regulacin
preventiva.
Liberalizacin de las importaciones. Eliminacin de prcticamente
todas las barreras para-arancelarias y la modificacin de la estructura
arancelaria, reduciendo drsticamente las distorsiones causadas por
la intervencin estatal.
Pgina 10 de 50
Estas y otras reformas estructurales, aunadas al proceso de estabilizacin

econmica y liberalizacin financiera, colocaron al sistema financiero
peruano entre los ms dinmicos de Amrica Latina. As, el ingreso de
nuevos intermediarios aument la competencia, permiti el desarrollo de
nuevos productos financieros, la mejora en la calidad del servicio, la
inversin en tecnologa y la redefinicin de estrategias. Al mismo tiempo,
el fortalecimiento del sistema de supervisin y de los esquemas de
regulacin prudencial tuvo como objetivo promover la estabilidad y la
solvencia de las instituciones financieras conforme a los principios y
prcticas internacionalmente aceptados, lo que a la postre ha dado lugar
a un sistema slido que lo sita entre los ms altos estndares a nivel
mundial.
3. Crisis de fines de los 90s
No obstante lo anterior, en los ltimos aos de la dcada de los 90s, el

sistema financiero se vio afectado por una seguidilla de shocks. La crisis
asitica, que estall en julio 1997, deprimi los precios internacionales
haciendo que los exportadores vean reducidos sus ingresos. Posteriormente,
la crisis Rusa (agosto 1998) implic el cierre de las lneas de crdito del
exterior hacia los bancos locales disminuyendo su liquidez para realizar sus
operaciones. Adicionalmente, entre los aos 1997-1998 se dio un Fenmeno
del Nio de fuerte intensidad. Todos estos acontecimientos conllevaron a una
ruptura de la cadena de pagos, poniendo en riesgo a todo el sistema bancario
y a la economa en su conjunto.
Las empresas bancarias, en un intento por mantenerse en el mercado,
buscaron mecanismos estratgicos que les permitieran operar de manera
ms competitiva, surgiendo de esta manera las fusiones como una alternativa
atractiva tanto para bancos grandes como para pequeos. As, la salida de
algunos actores del mercado y la fusin de otros cambiaron la organizacin
del mercado bancario peruano.
El riesgo de una crisis sistmica hizo que se llevaran a cabo una serie de
ajustes durante 1998 y 1999, para luego entrar a una etapa de estabilizacin.
Entre las medidas de apoyo al sistema financiero que aplic el Estado
estuvieron el Programa de Canje de Cartera por Bonos del Tesoro Pblico,
el Programa de Saneamiento Empresarial de Cofide, el Programa de
Consolidacin Patrimonial del Sistema Financiero, y el Programa de
adquisicin de activos por parte del Banco de la Nacin.
En este periodo es importante destacar la creacin de la Cmara de
Compensacin Electrnica (CCE), la que se dio en julio del 2000. La
introduccin de la compensacin electrnica de cheques, a partir de
noviembre del 2000, sustituy a la antigua cmara administrada por el BCRP,
la cual procesaba los cheques en forma manual, generando un ahorro de
costos y de tiempos bastante significativo.
Pgina 11 de 50
4. Crecimiento del 2004 hasta la actualidad
A partir del 2004 hasta el 2008, las principales variables de la banca comercial
privada mantuvieron su comportamiento ascendente, lo cual reflej el
continuo crecimiento de la industria bancaria en un contexto de recuperacin
del dinamismo econmico del pas.
El 2009 fue un ao particularmente difcil y de grandes desafos para el

mundo, debido a la ms profunda crisis econmico-financiera internacional
de los ltimos 80 aos, que afect en distinta medida a las distintas regiones
del mundo, y cuyos efectos an prevalecen en la actualidad. A pesar del
complicado panorama exterior, la economa peruana resisti los embates de
la crisis gracias a las fortalezas macroeconmicas con las que cuenta, y el
sistema financiero logr mantener cifras robustas en sus distintas variables,
para lo cual contribuy sin duda el adecuado marco regulatorio vigente.
Tabla 1.1 Informacin Econmica
Superado el bache del 2009, la economa del pas retom su crecimiento y el

sector bancario continu desarrollndose. Este periodo se caracteriz por
mercados financieros mundiales inundados de liquidez, como consecuencia
de las medidas de estmulo monetario aplicadas en pases desarrollados, las
que propiciaron una apreciacin significativa de activos en general de pases
emergentes, y en especial de sus monedas.
Sin embargo, este escenario cambi radicalmente en el 2013 ante el anuncio

del retiro del estmulo (tapering) en Estados Unidos, lo que gener una
brusca recomposicin de portafolios y con stos un ajuste significativo al alza
en el tipo de cambio, lo que se vio reflejado en una afectacin del desempeo
de los crditos en dlares y los depsitos en soles, y un avance ms vigoroso
de los crditos en soles y los depsitos en dlares.
Pgina 12 de 50
Esta mayor volatilidad en el tipo de cambio y sus efectos sobre la banca han
sido tambin seguidos muy de cerca por el ente monetario, quien viene
interviniendo activamente en el mercado cambiario al contado para evitar
fuertes fluctuaciones en la cotizacin del dlar estadounidense, y ajusta
encajes y se vale de sus operaciones de mercado abierto (colocacin de
Certificados de Depsito, Repos, Swaps de monedas, apertura de depsitos,
etc.) para mantener en equilibrio al mercado monetario.
Resaltan tambin en los ltimos aos las mayores exigencias del ente
supervisor relacionadas con la transparencia de informacin, y la respuesta
de las entidades privadas mediante iniciativas como el Sistema de
Relaciones con el Consumidor de ASBANC, y la adaptacin de los nuevos
requerimientos de Basilea III a la realidad peruana. Las autoridades han dado
medidas prudenciales que buscan mantener la solidez del sistema, en
particular en lo concerniente al sector inmobiliario. En esa lnea, se ha
modificado los requerimientos de capital para crditos hipotecarios (y tambin
para los de consumo), apuntando a dirigir la demanda de stos para aquellos
deudores que an no poseen una vivienda, que se endeuden a un plazo
menor de 20 aos y en moneda nacional.
No se puede dejar de mencionar la significativa ampliacin de la cobertura de

los servicios bancarios, con un fuerte crecimiento de los puntos de atencin
y de canales nuevos para realizar transacciones, como la banca por Internet
y la banca mvil. Ms recientemente, ha llamado la atencin del mundo
entero el acuerdo amplio y conjunto para sacar adelante una plataforma
totalmente interoperable de dinero electrnico, con una normatividad ad hoc,
y que permitir la compensacin de los intercambios en tiempo real y entre
todos los participantes en este mercado. As, el llamado Modelo Per
apunta pues a convertirse en un referente mundial de innovacin financiera,
el cual aprovechar la enorme penetracin de la telefona celular para incluir
a mucho ms peruanos en el sistema financiero formal, aportando a su
desarrollo y al del pas en su totalidad.
Pgina 13 de 50
CAPITULO II: SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
1. EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
El Per tiene un Sistema Financiero muy especial, encontramos una

diversidad de empresas que desarrollan la actividad de intermediacin
basado tambin en la diversidad de regiones, clientes y usuarios de los
servicios que estas instituciones brindan.
El Sistema Financiero est conformado por el conjunto de empresas que,

debidamente autorizadas por los organismos correspondientes, operan como
intermediarios financieros, es decir pueden canalizar la oferta y la demanda
de fondos. De acuerdo a lo establecido en la legislacin vigente se incluye a
las empresas denominadas subsidiarias, empresas de seguros y empresas
de servicios complementarios que requieran autorizacin de la SBS para
constituirse.
En el caso peruano la intermediacin financiera est regida por la Ley N

26702, Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica de la
SBS, vigente a partir de diciembre de 1996 y por sus modificatorias como las
leyes N 27102, N 27008 y posteriores.
Las empresas que componen el Sistema Financiero Nacional, autorizadas

por la mencionada ley, estn mencionadas en el Ttulo I, Captulo I, Artculos
16y 17, definidas en el Ttulo IV, Captulo I, Artculo 282 y las operaciones
que estn autorizadas a realizar en los artculos del 283 al 289, de la
siguiente manera:
EMPRESAS
Figura 2.1 Sistema Bancario
Pgina 14 de 50
El sistema financiero est conformado por el conjunto

de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones
de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin
financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizadas a captar fondos del pblico y colocarlos en forma
de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo

monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia
quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que
cumplen con este papel se llaman "Intermediarios Financieros" o
"Mercados Financieros".
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que

captan depsitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales
de ahorro y crdito, cajas rurales y el banco de la Nacin que es una entidad
del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector
pblico.
La intermediacin financiera es un sistema conformado por mecanismos,

como los depsitos y prstamos, e instituciones, como los bancos, que
permiten canalizar los excedentes de recursos de las personas
(superavitarios o excedentarios) hacia las personas que requieren de estos
(deficitarios).
Para realizar estas operaciones es necesario que existan ciertos lugares, que
previamente autorizados, puedan desarrollar estas operaciones y facilitar a
otras personas acceder a las transacciones que son necesarias para ahorrar
o pedir un prstamo.
Estamos sealando entonces que es necesario que estas operaciones se

ordenen, se regulen a travs de ciertas normas y se cuente con los medios
que nos den las seguridades necesarias. Para esto existen lugares fsicos o
electrnicos donde las personas que necesitan hacer estas transacciones se
encuentran y realizan las diferentes operaciones que requieren desarrollar, a
esto llamamos un mercado, lugar donde acuden los compradores y
vendedores de un determinado bien o servicio y que a travs de mecanismos
de oferta y demanda realizan las transacciones de compra y venta del mismo
y donde el precio se va fijando por los mecanismos de oferta y demanda.
Mientras ms gente quiere comprar (demanda) dicho bien o servicio su precio
puede aumentar y si la cantidad de bienes que se quiere vender (oferta) es
excesiva tal vez su precio pueda bajar.
Lo anteriormente explica el mecanismo de oferta y demanda que funciona en

las economas donde existe el libre mercado, se deja que los participantes
lleguen a un acuerdo libre sobre el precio de un bien o un servicio que se
quiera comprar o vender, siempre es necesario que existan organismos que
den las reglas de juego (normas o regulaciones) para participar en el mercado
pero que sobre todo permitan que la informacin est al alcance de todos los
Pgina 15 de 50
que van a estos mercados para que tomen decisiones adecuadas pero
contando con todos los medios que les permitan conocer los aspectos
favorables o desfavorables de dicha decisin, esto es conocido como el
principio de transparencia.
Visto estos conceptos podemos decir entonces que el mercado financiero,

por tanto, es aquel lugar donde las personas naturales y jurdicas entregan
(OFERTA) u obtienen (DEMANDA) recursos o servicios financieros y realizan
las diferentes operaciones o transacciones dentro del marco legal vigente
para cada uno de ellos.
Los agentes econmicos que lo componen son:
Los intermediarios financieros: como bancos, financieras, cajas

municipales, cajas rurales, entidades de desarrollo de la micro y
pequea empresa, entre otras.
Las empresas: micro, pequeas, medianas o grandes que tienen o
necesitan recursos
Las personas naturales y las familias que desean ahorrar o requieren
dinero prestado para cubrir una necesidad especfica
El gobierno cumpliendo adems de las funciones de ofertante y
demandante una funcin muy esencial de dar las reglas de juego y
luego verificar que stas se cumplan.
Dentro de este esquema, podemos decir, que los intermediarios financieros

reciben o captan dinero de las personas que tienen excedentes de liquidez,
para prestarlos o colocarlos a aquellas personas que necesitan o demandan
liquidez. Por este proceso pagan y cobran por el dinero recibido u otorgado -
a esto se le denomina intereses-, respectivamente, buscando generar
ganancias producto de la diferencia entre lo que se paga y lo que cobra; esta
ganancia es conocida como margen o spread de la actividad de
intermediacin financiera.
Un agente econmico superavitario o excedentario es aquel que posee

exceso de fondos ya que sus ingresos son mayores a sus egresos, por lo que
busca invertir adecuadamente estos excedentes, para lo cual considera la
rentabilidad y la seguridad que le ofrecen las distintas alternativas de ahorro
a su disposicin.
Un agente econmico deficitario es aquel que tiene la necesidad de recibir

nuevos fondos, sea para sus gastos diarios o corrientes o para financiar sus
proyectos de negocios. Al elegir la forma de financiamiento de dichos gastos
debe considerar las tasas y los plazos de dicho prstamo.
Por ello se dice que este individuo tiene un sobrante o un SUPERAVIT

de dinero o de capital es decir una diferencia entre lo que TIENE y lo
que NECESITA. A estos individuos o empresas, en general agentes
econmicos se les conoce como AGENTES SUPERAVITARIOS
Pgina 16 de 50
Un agente econmico deficitario es aquel que tiene la necesidad de recibir

nuevos fondos, sea para sus gastos diarios o corrientes o para financiar sus
proyectos de negocios. Al elegir la forma de financiamiento de dichos gastos
debe considerar las tasas y los plazos de dicho prstamo.
Por ello se dice que estos individuos o empresas tienen un faltante o un

DEFICIT de dinero o de capital es decir una diferencia entre lo que
necesitan y lo que tienen. A estos individuos o empresas, en general
agentes econmicos se les conoce como AGENTES DEFICITARIOS.
2. CLASES DE INTERMEDIACIN
No existe una nica manera de realizar estos procesos, debido a esto

podemos clasificar la intermediacin financiera como de dos tipos, la
clasificacin que hacemos obedece principalmente al riesgo que asume la
persona que tiene excedentes de recursos y quiere buscar el rendimiento de
los mismos pero sin dejar de lado la seguridad que le brinden a su dinero.
Desde este punto de vista podemos clasificar la intermediacin como:
2.1. Intermediacin directa
Se da cuando el agente superavitario asume en forma directa el riesgo

que implica otorgar los recursos al agente deficitario. La relacin entre
ambos se puede efectuar a travs de diferentes medios e instrumentos de
lo que en muchos pases se denomina mercado de capitales, en el cual
participan instituciones especializadas como las Compaas de Seguros,
los Fondos de Pensiones, los Fondos Mutuos y los Fondos de Inversin,
que son los principales inversores de fondos o agentes superavitarios. A
este mercado acuden preferentemente las empresas a conseguir recursos
necesarios para financiar sus operaciones. Los intermediarios son los
bancos de inversin y las sociedades agentes de bolsa (SAB), que
facilitan los medios para que los compradores y vendedores de valores
puedan hacer las operaciones dentro del marco de regulacin vigente.
Por ello se dice que estos individuos o empresas tienen un faltante o un

DEFICIT de dinero o de capital es decir una diferencia entre lo que
necesitan y lo que tienen. A estos individuos o empresas, en general
agentes econmicos se les conoce como AGENTES DEFICITARIOS.
Por ello se dice que este individuo tiene un sobrante o un SUPERAVIT de

dinero o de capital es decir una diferencia entre lo que TIENE y lo que
NECESITA. A estos individuos o empresas, en general agentes
econmicos se les conoce como AGENTES SUPERAVITARIOS
El mercado de capitales es, por tanto, el lugar donde se negocian ttulos-

valores, pero tambin permite el traslado de dinero de las personas que
tienen excedentes y buscan invertirlos a los que tienen dficit y tratan de
encontrar medios para obtenerlos. Segn el momento de su negociacin
se pueden diferenciar dos grandes tipos de mercado:
Pgina 17 de 50
a. Mercado primario: Donde se buscan vender los valores que una

empresa ha emitido. Permite obtener recursos ya sea para
constituir una nueva empresa o para que las empresas existentes
puedan obtener fondos para realizar sus inversiones, ampliaciones
o cumplimiento de obligaciones. Los valores pueden ser colocados
mediante oferta pblica (invitacin que se hace a travs de
cualquier medio de difusin masiva para que participe el pblico en
general) o privada (cuando aquella est dirigida slo a un sector
especfico de inversionistas o a los actuales accionistas de las
empresas).
b. Mercado secundario: Es aquel que permite que los valores ya

emitidos primariamente puedan convertirse en dinero al venderlos
a otros inversionistas interesados en su compra. Sin un mercado
secundario, la existencia de un mercado primario perdera atractivo
por la iliquidez de los valores adquiridos. En este mercado se nota
de manera ms clara como el precio de negociacin de los valores
se determina por la interaccin de la oferta y la demanda. En la
medida que las personas estn interesadas en comprarlos,
seguramente por los resultados y la seguridad que da el emisor, su
precio podra aumentar. En cambio si la empresa que ha emitido
muestra resultados negativos y se pierde confianza en el emisor,
muchos dueos de esos valores tratarn de venderlos y esto podra
generar una baja en su precio.
Existe otra clasificacin que involucra a ambos mercados y que toma en

cuenta el lugar donde se negocian los ttulos-valores. Tomando en cuenta
las mayores o menores regulaciones que puedan existir para la
negociacin de los valores se puede clasificar tambin al Mercado de
Capitales de la siguiente manera:
I. Mercado burstil: Es un mercado que cuenta con mucha

reglamentacin y exigencias para poder negociar los valores, por
ejemplo el previo registro de los emisores y valores, el envi y
publicacin de la informacin financiera de los emisores, los
precios a los cules se negocian estos valores, la clasificacin de
riesgo que otorgan empresas especializadas en el tema y diversas
normas que regulan la Bolsa de Valores de cada pas, regin o
ciudad.
II. Mercado extraburstil: Es un mercado donde la realizacin de las

operaciones se desarrolla con menores regulaciones, exigencias a
los participantes y registros, en el que se negocian todo tipo de
valores. Los requisitos de informacin al pblico de parte del
emisor, como estados financieros, son menores.
Pgina 18 de 50
El mercado de capitales se ha caracterizado generalmente porque permite

a los agentes deficitarios encontrar fundamentalmente recursos de largo
plazo. Su rol es fundamental en el proceso de crecimiento de cualquier
economa, ya que permite a las empresas acceder a capitales que les
posibilitan ejecutar nuevas inversiones y/o mejorar sus actuales procesos
productivos, se consigue por tanto dinero para invertir en los diversos
proyectos que las empresas desean realizar y sobre los cuales han
evaluado la posibilidad de llevarlos a la prctica.
El mercado de capitales peruano se encuentra normado por el D.L. 861

(Ley del Mercado de Valores) que busca regular la oferta pblica de los
llamados valores mobiliarios, la Bolsa, los agentes de intermediacin en
el mercado de valores, los instrumentos de oferta pblica, los valores y
mercados secundarios, as como los organismos de supervisin y control
de mercado. En l participan los siguientes organismos e instituciones:
1. Inversionista: Persona natural o jurdica que cuenta con

excedentes de recursos los cuales desea hacer crecer buscando
niveles adecuados de seguridad, la que est relacionada con el
riesgo que desea asumir. Espera tambin que los valores
adquiridos se puedan convertir en dinero en el momento en que
necesite convertir su inversin nuevamente en liquidez por diversos
motivos o circunstancias que se le hayan presentado.
2. Empresas emisoras: Son las que tienen la necesidad de obtener

fondos con el fin de aumentar sus recursos para destinarlos a
nuevos proyectos de inversin o a la recomposicin de su
estructura financiera. Estas empresas efectan anlisis de sus
requerimientos de capital y deciden si emiten nuevas acciones
representativas de capital o toman deuda va emisin de bonos o
papeles comerciales.
3. Sociedades Agentes de Bolsa (SAB): Persona jurdica

organizada como una sociedad annima, cuyo objeto social es dar
facilidades para que se efecte la intermediacin de valores, tanto
en el mbito burstil como extraburstil.
4. Bolsa de Valores: Asociacin civil creada sin fines de lucro, cuyo

objetivo es prestar el servicio pblico de centralizar las compras y
ventas de valores inscritos en sus registros, cuya emisin y
colocacin se encuentre oficialmente autorizada por la CONASEV.
Sus operaciones se realizan de lunes a viernes en das tiles a
travs de un mecanismo de operaciones conocido como la Rueda
de Bolsa.
5. Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores

(CONASEV): Organismo del Estado encargado del ordenamiento,
reglamentacin y vigilancia del mercado de valores, as como de
su promocin, revisando y aprobando nuevos mecanismos
financieros que lo amplen.
Pgina 19 de 50
6. Banco de inversin: Intermediario directo entre la empresa

emisora y el inversionista que desea adquirir valores ofertados. El
banco de inversin no slo realiza la oferta de ttulos de empresas
a inversionistas directos, sino que efecta un proceso
especializado de asesora integral, que va desde la definicin del
tipo de instrumento ms conveniente para la empresa emisora
hasta el servicio post-venta, que busca que el ttulo emitido posea
liquidez en el mercado y cobertura de informacin en forma
permanente.
2.2. Intermediacin indirecta
La intermediacin indirecta es realizada a travs de instituciones

financieras especializadas a las cules la normatividad vigente conoce
como instituciones de operaciones mltiples, las que captan recursos de
los agentes superavitarios, es decir de ahorros de personas o empresas,
y luego los derivan hacia los agentes deficitarios. El riesgo directo es
asumido por las entidades financieras hasta cierto monto relacionado con
su capital, asumiendo los ahorristas un riesgo indirecto cuando la empresa
financiera incurra en problemas de capital insuficiente o de liquidez que
no le permite atender oportunamente el retiro de dinero de los ahorristas.
Las principales entidades que participan en el proceso de intermediacin
indirecta son:
El Banco Central de Reserva del Per (BCRP)

El Banco de la Nacin
Banco de Materiales
El Banco Agrario
Las Empresas de Operaciones Mltiples
Las Empresas Especializadas
La Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) que forma parte del

Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas operaciones
de intermediacin financiera permitidas por su legislacin y sus estatutos,
y en general toda clase de operaciones afines. Desde su creacin hasta
el ao 1992, COFIDE se desempe como un banco de primer piso para,
a partir de ese momento, cumplir de manera exclusiva las funciones de un
banco de desarrollo de segundo piso, canalizando los recursos que
administra nicamente a travs de las instituciones supervisadas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). La modalidad
operativa de segundo piso le permite complementar la labor del sector
financiero privado en actividades como el financiamiento de mediano y
largo plazo para el sector exportador y para la micro y pequea empresa,
canalizando recursos gracias a su cultura corporativa que privilegia la
responsabilidad y el compromiso con la misin y objetivos institucionales.
Pgina 20 de 50
A travs del proceso de intermediacin indirecta se captan y colocan

principalmente recursos de corto plazo, mediante los llamados productos
financieros creados por los propios intermediarios. En ambos casos las
entidades financieras asumen los riesgos inherentes a estas operaciones,
sobre la base de sus polticas de captacin y de crdito. Los instrumentos
utilizados son:
Productos del pasivo: son los depsitos que reciben principalmente

del pblico
Productos del activo: bajo las diversas formas de crditos que
otorgan tanto a personas naturales como a negocios
Otros productos diferentes a los anteriormente mencionados que
puedan estar relacionados principalmente con el otorgar garanta
sobre sus clientes.
Servicios que son prestados de manera complementaria pero que
atienden necesidades de sus clientes para facilitarles el pago o la
cobranza a otras personas.
3. Situacin General del Sector Bancario Peruano
El Sector Bancario Peruano constituye uno de los sectores ms

representativos del Sistema Financiero puesto que es donde se concentra la
mayor parte de los depsitos y colocaciones. Como se ver ms adelante,
dentro del sector bancario peruano est la banca mltiple, que es el grupo de
entidades que generan el mayor movimiento del sector; por ello, los anlisis
y el estudio en general se desarrollarn al grupo antes mencionado.
En el presente captulo se presenta, adems de las generalidades y

caractersticas del sector en mencin y de las entidades que lo conforman,
una breve descripcin de la entidad reguladora y la importancia de ejercer su
supervisin al sector de estudio.
3.1. Situacin General
El Sistema Financiero constituye un grupo de entidades cuya principal

razn de ser es recibir depsitos de personas jurdicas o naturales para
luego recolocar dicho dinero segn las necesidades de quien lo solicita.
El sistema financiero se encuentra conformado por el conjunto de
instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de
derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), las mismas que
operan en la intermediacin financiera que es la actividad habitual
desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del
pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones (Ayala, 2005).
De acuerdo al artculo de Ayala (2005), el sistema financiero peruano se

divide en dos: (a) sistema bancario y (b) sistema no bancario, teniendo
ambas partes organismos de control as como entidades pertenecientes
a cada sistema. La Figura 1 presenta la organizacin del sistema
financiero peruano.
Pgina 21 de 50
Figura 2.2. Sistema Financiero Peruano, Ayala (2005).
Segn el Boletn Financiero emitido por la Asociacin de Bancos del Per

(ASBANC) en abril de 2015, el sistema financiero peruano se encuentra
conformado por 63 entidades, dentro de las cuales se hayan el Sistema
Bancario o Banca Mltiple con 15 entidades, 10 Entidades Financieras, 2
Entidades de Arrendamiento Financiero, 34 Microfinancieras No
Bancarias (13 Cajas Municipales, 11 Cajas Rurales, 10 entidades de
Desarrollo a la Pequea y Microempresa); as como dos instituciones
estatales: Banco de la Nacin y Agrobanco.
El presente estudio se centrar en los servicios formales, tomando al

sector bancario peruano y dentro de este a la banca mltiple, que
constituye el sector ms importante dentro del sistema financiero. Al
analizar a detalle el monto de las colocaciones totales (US$ 57,686
millones) y los depsitos totales (US$ 61,177 millones) generados por
cada organismo que conforma el sistema financiero, se puede apreciar
que la banca mltiple es sin duda la ms representativa de acuerdo al
monto de las transacciones realizadas, llegando a constituir el 83% del
monto total en colocaciones (US$48,058) y, el 80% (US$48,909) del
monto total que maneja el sistema financiero en depsitos. Estos montos
son conseguidos slo con 15 entidades de 63 en total; en ello radica la
importancia de su anlisis y estudio. Los segundos en importancia son las
instituciones financieras no bancarias que constituyen solo el 8%, a pesar
de tener ms del doble de entidades (Tabla 1).
Pgina 22 de 50
Tabla 2.1 Cuentas Sistema Financiero (Expresado en Millones US$)
Colocaciones Depsitos Nmero de

Brutas Totales Instituciones
Banca Mltiple 48,058 48,909 15
Empresas Financieras 2,572 1,275 10
Empresas de Arrendamiento Financiero 124 0 2
Entidades Estatales 2,042 6,700 2
Banco de la Nacin 1.936 6,700 1
Agrobanco 106 0 1
Instituciones Microfinancieras No Bancarias 4,890 4,294 34
Cajas Municipales 3,727 3,548 13
Cajas Rurales 758 746 11
Edpymes 405 0 10
Total Sistema Financiero 57,686 61,177 63
Al centrar el estudio en el sector bancario peruano, se puede mencionar

que este se encuentra formado por 15 bancos que son socios de la
ASBANC, siendo fundamental listarlos ya que sern objeto de anlisis,
estudio y planteamiento de estrategias a lo largo del presente documento.
En la Tabla 2 se listan los 15 bancos que conforman el sector bancario
peruano y la participacin dentro de dicho sector en referencia a sus
crditos, depsitos y patrimonio.
De los 15 bancos mencionados, el Banco de Crdito del Per fue el primer

banco en ingresar a la asociacin y Deutsche Bank, el ltimo. Adems de
estas entidades, la ASBANC cuenta con otros socios llamados adherentes
en los que encontramos empresas financieras, una sociedad
administradora de fondos mutuos y una empresa fiduciaria. (ASBANC,
2015)
Tabla 2.2 Participacin de las Entidades Bancarias dentro del Sector Bancario
Empresas Crditos Depsitos Patrimonio

Directos (%) Totales (%) (%)
1 B. de Crdito del Per 33.90 34.70 32.37
2 B. BBVA Continental 23.75 23.43 17.83
3 Scotiabank Per 14.82 12.95 20.88
4 Interbank 10.96 11.32 10.25
5 Mibanco 3.29 2.85 3.02
6 B. Interamericano de Finanzas 2.89 3.03 2.03
7 B. Financiero 2.49 2.30 2.30
8 HSBC Bank Per 1.84 2.42 1.98
9 Citibank 1.63 2.29 3.00
10 B. Falabella Per 1.53 0.93 2.24
11 B. Santander Per 0.95 1.55 1.22
12 B. de Comercio 0.88 0.97 0.73
13 B. Ripley 0.74 0.53 1.25
14 B. Azteca Per 0.30 0.33 0.39
15 Deutsche Bank Per - 0.40 0.79
Pgina 23 de 50
4. ORGANISMOS DE REGULACIN Y CONTROL
4.1. La Superintendencia De Banca y Seguros y AFP (SBS)
4.1.1. Definicin
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el

organismo encargado de la regulacin y supervisin del Sistema
Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema
Privado de Pensiones (SPP) (Ley 27328). Su objetivo primordial es
preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de
los afiliados al SPP.
Como entidad encargada de la regulacin cumple una funcin

esencial de establecer las leyes y normas necesarias para cuidar los
intereses de los depositantes en el Sistema Financiero pero a su vez
tambin cumple una funcin de controlar que esas reglas
establecidas se estn cumpliendo en el desarrollo de las operaciones
que las entidades financieras desarrollan da a da.
La Superintendencia de Banca Seguros y AFP es una institucin de

derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la
Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones
estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (Ley 26702).
4.1.2. Funcin
La labor de la SBS comprende dos tareas bsicas: regulacin y

supervisin. La regulacin establece las reglas a las cuales se
someten las empresas supervisadas desde su entrada al sistema,
durante su operacin y eventual salida del mercado. La supervisin
consiste en verificar el cumplimiento de las normas y la aplicacin de
polticas y prcticas prudenciales por parte de las empresas
supervisadas.
4.1.3. Enfoque
Consiste en lograr la solidez e integridad necesarias para mantener

solvencia y estabilidad en el largo plazo, en las empresas que regula;
la SBS lo hace a travs de un sistema de incentivos que puedan
propiciar decisiones consistentes y orientadas a los objetivos antes
mencionados. La SBS se apoya sobre cuatro principios bsicos para
regular el sistema financiero en general, as se tiene:
Pgina 24 de 50
1. La calidad de los participantes del mercado, basndose en

el principio de idoneidad. La regulacin de la SBS busca
verificar que la direccin de las empresas supervisadas est
en manos de personas idneas. El principal nfasis de este
principio se encuentra en los requisitos de entrada al
mercado.
2. La calidad de la informacin y anlisis que respalda las

decisiones de las empresas supervisadas, basndose en el
principio de prospeccin. Dicho de otra manera, se propicia
una visin prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas.
3. La informacin que revelan las empresas supervisadas para

que otros agentes econmicos tomen decisiones. La base
en este punto es el principio de transparencia, es decir, la
informacin debe ser correcta, confiable y oportuna.
4. La claridad de las reglas de juego, que se basa en el

principio de ejecutabilidad; este principio persigue que las
normas dictadas por la SBS sean de fcil comprensin,
exigibles y que puedan ser supervisadas.
4.2. EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU - BCRP
4.2.1. Resea histrica
El Banco de Reserva del Per fue creado el 9 de marzo de 1922,

mediante Ley N 4500, por iniciativa de los bancos privados, con el
objetivo de regular el sistema crediticio y emitir en forma exclusiva
los billetes. Casi un mes despus, el 4 de abril de ese ao, la
institucin inici sus actividades, siendo su primer presidente Eulogio
Romero y su primer vicepresidente Eulogio Fernandini y Quintana.
Tras la Gran Depresin de 1929, los efectos de la crisis mundial se

dejaron sentir en el Per. La cada de los precios internacionales y
las restricciones al crdito internacional, dificultaron el financiamiento
del gasto pblico y generaron una fuerte depreciacin de la moneda
nacional. A finales de 1930, el entonces presidente del Banco de
Reserva, Manuel Olaechea, invit al profesor Edwin W. Kemmerer,
reconocido consultor internacional para enfrentar esta crisis.
En abril de 1931, el profesor Kemmerer, junto a un grupo de expertos,

culmin un conjunto de propuestas, una de las cuales plante la
transformacin del Banco de Reserva. Esta propuesta, aprobada el
18 de abril de ese ao, fue ratificada por el Directorio del Banco el 28
de abril, dando origen al Banco Central de Reserva del Per (BCRP),
cuya principal funcin fue la de mantener el valor de la moneda.
Pgina 25 de 50
El 3 de septiembre de 1931 se inaugur oficialmente el BCRP y se

eligi a Manuel Augusto Olaechea como su primer presidente y a
Pedro Beltrn como vicepresidente.
4.2.2. La Misin Kemmerer
La Misin Kemmerer, convocada para solucionar el problema de la

fuerte depreciacin de la moneda nacional, arrib al Per en enero
de 1931. Tras cuatro meses de trabajo, present once documentos:
nueve proyectos de ley y dos informes, tanto en materia fiscal como
monetaria. Uno de estos proyectos plante la creacin del Banco
Central de Reserva del Per, con el objetivo de corregir las fallas que
segn la Misin, tena la ley que cre el Banco de Reserva. Propona,
entre otros aspectos un aumento del capital, un cambio en la
composicin del Directorio, considerar como funcin principal la
estabilidad monetaria y mantener la exclusividad de la emisin de
billetes.
4.2.3. Marco legal
La Constitucin Poltica de 1993, como lo hizo la de 1979, consagra

los principios fundamentales del sistema monetario de la Repblica
y del rgimen del Banco Central de Reserva del Per.
La emisin de billetes y monedas es facultad exclusiva del Estado,

que la ejerce por intermedio del BCRP (Artculo 83).
El Banco Central, como persona jurdica de derecho pblico, tiene

autonoma dentro del marco de su Ley Orgnica y su finalidad es
preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son regular la
moneda y el crdito del sistema financiero, administrar las reservas
internacionales a su cargo y las dems que seala su Ley Orgnica.
El Banco adems debe informar exacta y peridicamente al pas
sobre el estado de las finanzas nacionales (Artculo 84 de la
Constitucin Poltica del Per). Adicionalmente, el Banco est
prohibido de conceder financiamiento al erario, salvo la compra en el
mercado secundario, de valores emitidos por el Tesoro Pblico
dentro del lmite que seala su Ley Orgnica (Artculo 77).
El Directorio es la ms alta autoridad institucional del BCRP y est

compuesto por siete miembros que ejercen su mandato en forma
autnoma. El Poder Ejecutivo designa a cuatro, entre ellos al
Presidente. El Congreso ratifica a este y elige a los tres restantes,
con la mayora absoluta del nmero legal de sus miembros.
Hay dos aspectos fundamentales que la Constitucin Peruana

establece con relacin al Banco Central: su finalidad de preservar la
estabilidad monetaria y su autonoma.
Pgina 26 de 50
La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco Central

puede hacer a la economa del pas pues, al controlarse la inflacin,
se reduce la incertidumbre y se genera confianza en el valor presente
y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular el
ahorro, atraer inversiones productivas y promover as un crecimiento
sostenido de la economa.
La autonoma del Banco Central es una condicin necesaria para el

manejo monetario basado en un criterio tcnico de modo que sus
decisiones se orienten a cumplir el mandato constitucional de
preservar la estabilidad monetaria, sin desvos en la atencin de
dicho objetivo encomendado. Una de las garantas para la autonoma
la constituye la no remocin de los directores salvo falta grave,
establecida en la Ley Orgnica del Banco Central.
Asimismo, esta norma establece la prohibicin de financiar al sector

pblico, otorgar crditos selectivos y establecer tipos de cambio
mltiples, entre otros.
4.2.4. Ley Orgnica del BCRP (Ley N 26123)
El Banco se rige por lo establecido en la Constitucin, su Ley

Orgnica y su Estatuto. La Ley Orgnica del BCRP, vigente desde
enero de 1993, contiene disposiciones sobre aspectos generales,
direccin y administracin, atribuciones, obligaciones y
prohibiciones, presupuesto y resultado, y relaciones con el gobierno
y otros organismos autnomos, entre otros.
Las circulares constituyen disposiciones de carcter general que

establece el Banco Central al amparo de su Ley Orgnica. Estas
normas son de cumplimiento obligatorio para todas las entidades del
sistema financiero, as como para las dems personas naturales y
jurdicas cuando corresponda.
Las circulares emitidas establecen normas sobre billetes y monedas

en circulacin, instrumentos monetarios del BCRP, disposiciones de
encaje, sistema de pagos, tasas de inters, lmites de inversin de
las Administradoras de Fondos de Pensiones, bancos de primera
categora, convenios con la Asociacin Latinoamericana de
Integracin (ALADI), informacin y reportes enviados al BCRP,
monedas conmemorativas e ndice de reajuste diario, entre los
principales.
4.2.5. Poltica monetaria
En el marco de la Constitucin Poltica del Per y de su Ley Orgnica,

el Banco Central de Reserva del Per cuenta con la autonoma y los
instrumentos de poltica monetaria que le permiten cumplir con la
finalidad de preservar la estabilidad monetaria.
Pgina 27 de 50
4.2.6. Esquema de poltica monetaria
A partir de enero de 2002, la poltica monetaria del BCRP se conduce

bajo un esquema de Metas Explcitas de Inflacin (inflation
targeting), con el cual se busca anclar las expectativas inflacionarias
del pblico mediante el anuncio de una meta de inflacin.
Hasta el ao 2006, la meta de inflacin era 2,5 por ciento anual, con
una tolerancia mxima de desvo de un punto porcentual hacia arriba
y hacia abajo. A partir de 2007, la meta de inflacin se redujo a 2,0
por ciento, mantenindose el margen de tolerancia, con lo que la
meta de inflacin se ubica entre 1,0 y 3,0 por ciento
La reduccin de la meta de inflacin de 2,5 a 2,0 por ciento permite

que nuestra moneda tenga un mayor poder adquisitivo en el largo
plazo y fortalece la confianza en la moneda nacional, favoreciendo la
desdolarizacin. Asimismo, una meta inflacionaria de 2,0 por ciento
iguala el ritmo de inflacin del pas con el de las principales
economas desarrolladas, evitando la desvalorizacin relativa de
nuestra moneda.
El BCRP evala el cumplimiento de su meta de inflacin de manera

continua desde 2006, revisndose mensualmente la evolucin de la
inflacin de los ltimos doce meses.
4.3. La Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores del Per
La CONASEV nace primero como la Comisin Nacional de Valores

C.N.V. en mayo de 1968 pero no es hasta el 2 de junio de 1970 que el
Decreto de Ley N 18302 la pone en funcionamiento. En ese momento
surge como un organismo pblico descentralizado del Ministerio de
Economa y Finanzas encargado de estudiar, reglamentar y supervisar la
negociacin de valores a travs de las Bolsas de Valores, los agentes de
bolsa y los dems intermediarios financieros.
La regulacin por parte del Estado est a cargo de la Comisin Nacional

Supervisora de Empresas y Valores CONASEV. A diferencia de algunos
otros pases, el ente regulador del sector pblico en Per est
especializado nicamente en el mercado burstil y no tiene participacin
en la supervisin de otros mercados como el bancario o el de seguros.
Decreto Ley N 26126 del 30 de diciembre de 1972 se crea el Texto nico
Concordado de la Ley Orgnica de CONASEV y se le define en su
Artculo N 1 como:
Institucin Pblica del Sector Economa y Finanzas cuya

finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado
manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas.
Pgina 28 de 50
Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de

autonoma funcional, administrativa y econmica.
Figura 2.3 organigrama estructural CONASEV
La Ley Orgnica de la CONASEV est estructurada en cinco ttulos. El

primero de ellos se refiere a la denominacin, finalidad, dominio y
funciones mientras que el segundo y el tercero versan sobre su Directorio
y su Gerente General respectivamente. Particular atencin debe
prestarse en los ltimos dos ttulos.
El Ttulo IV denominado Del Rgimen Econmico y Financiero

establece en su Artculo N 18 que los gastos de funcionamiento de
CONASEV se cubren con las contribuciones que cobra por los servicios
de supervisin que presta tanto a los Agentes de Intermediacin como a
las empresas que cotizan en bolsa, a compaas administradoras de
fondos colectivos y a empresas sujetas a evaluaciones econmicas
anuales.
Pgina 29 de 50
CAPITULO III: LA BANCA
1. ACTIVIDAD PRINCIPAL DE LA BANCA
La actividad bancaria es toda actividad y proceso que tiene lugar en un banco

o entidad financiera a los efectos de administrar y prestar dinero.
Las actividades principales de una institucin financiera son de administrar,

prestar y realizar otras operaciones con dinero. Un banco es a menudo una
institucin privada, pero tambin puede considerarse al Banco Central de una
economa nacional en este conjunto de instituciones.
Dentro de las actividades bancarias pasivas se consideran a aquellas por

medio de las cuales el banco recibe, recolecta u obtiene dinero por parte de
individuos o empresas. Producto de estas operaciones pasivas tienen lugar
la apertura de depsitos como cuentas corrientes, cuenta o caja de ahorros
y plazo fijo, todas ellas con distintas caractersticas al inters del cliente.
Estas actividades bancarias se consideran de captacin.
Por el contrario, en las actividades bancarias tambin existen las activas.

Ellas son las que suponen la colocacin de dinero en el mercado, ya sea a
travs de la generacin de nuevo dinero a partir del dinero recibido o a travs
de otros recursos, y as pueden otorgar crditos y prstamos bajo distintas
condiciones a aquel individuo o empresa que lo solicite. Esta actividad
supone el ingreso de ganancias para el banco, ya que todas ellas contemplan
el cobro de intereses.
Todas las actividades bancarias en una economa dada afectan su curso, la

cotizacin de los valores y son interdependientes del devenir burstil y del
mercado en la sociedad. Es decir, que las operaciones de produccin,
intercambio y consumo de productos, bienes y servicios tambin son causa
y consecuencia de lo que ocurre en las actividades bancarias.
Pgina 30 de 50
2. DINERO BANCARIO
Se le llama Dinero Bancario al total de depsitos con los que cuenta un banco
(o institucin financiera) en determinado momento. Es decir, el dinero
bancario es aquel con el que dispone en cualquier momento el banco en
forma fsica, lo cual marca ciertas diferencias.
Cuando una persona retira dinero de su cuenta, el Banco reduce su capital

bancario, pero en cambio cuando la gente toma una chequera, el Banco no
ve reducido su capital sino hasta que el cheque sea cobrado.
El dinero bancario es el que permite a estas instituciones realizar prstamos,

la cual es la principal fuente de riqueza de todo banco. Los bancos para poder
usar el dinero de sus clientes necesitan estimar con cunto capital disponen
en todo momento y ese es precisamente el dinero bancario.
Las personas que manejan cuentas bancarias suelen mantener un saldo fijo
durante periodos prolongados, y de vez en cuando hacen retiros
sustanciales. Debido a que este comportamiento es el mismo en todos los
clientes, los bancos pueden estimar cuanto es el capital mnimo con el que
siempre pueden disponer.
Los bancos comerciales pueden crear dinero, hipotticamente hablando, ya

que no es dinero fsico (billetes y monedas). Esto es conocido en economa
como dinero bancario. En si no se trata de dinero fsico, aunque si tiene una
gran influencia en la economa.
Pero antes de estudiar qu es el dinero bancario o como se crea dinero

bancario, debemos entender el concepto de encaje bancario o coeficiente
legal de caja. Esto es un porcentaje minimo que establece el Banco Central,
de que las entidades financieras mantengan en efectivo sus cajas, de forma
tal de asegurar que exista liquidez en el sistema y cualquier ahorrista o
inversin pueda retirar su dinero cuando quiera.
El punto de partida para la creacin de dinero bancario es el exceso de

liquidez con que cuentan los bancos. Este exceso de liquidez puede deberse
a varios factores como:
La ampliacin de capital del banco

La emisin de obligaciones o emprstitos
La captacin de dinero por parte de los depsitos a plazo que realizan
los clientes de las entidades
La venta de activos que pertenecen a la entidad financiera, etc.
Ahora cuando el exceso de liquidez se encuentra por encima del coeficiente

legal de caja, deja recursos desaprovechados para la entidad financiera, lo
que implica menor rentabilidad para la misma. La tendencia normal del banco
ser la de conceder crditos y as disminuir el exceso de encaje.
Pgina 31 de 50
Cuando una persona adquiere ese prstamo, parte de ese dinero lo retira en
efectivo, parte queda en poder del banco en concepto de gastos y seguros, y
parte queda en la cuenta la que ser utilizada mediante cheques, crendose
as dinero bancario.
A medida que el banco va abriendo cuentas nuevas, y se va quedando con

dinero que no es retirado en efectivo, sigue abriendo cuentas, ya que el
exceso sigue existiendo. De esta forma, mediante cheques y otros valores,
los bancos comerciales generan dinero.
Este dinero no fsico permite la creacin de oportunidades comerciales, ya

que las empresas aceptaran compras y ventas con cheques. As el ciclo
productivo y comercial se ven favorecidos, mejorando a la economa en su
conjunto.
Como vemos los bancos comerciales y las entidades financieras, si se

encuentran bien reguladas por el banco central, pueden favorecer a la
economa con la creacin de dinero bancario, por medio de los crditos que
otorgan.
3. EL CRDITO BANCARIO
Los Bancos realizan una serte de operaciones activas derivadas del mutuo,
y se estudian en forma separada en relacin al objeto de los contratos o por
sus distintas y especiales modalidades. El tema que analizaremos est
referido nicamente a conceptos generales aplicables a toda operacin
activa.
3.1. DEFINICIN
El Crdito Bancario es un contrato de crdito y como tal implica la

transferencia de la propiedad de dinero a favor de un cliente, quien se
obliga a devolverlo dentro de un plazo convenido y a pagar una
remuneracin.
3.2. SUJETOS QUE INTERVIENEN
1. El Banco o mutuante, que es quien califica el crdito y despus de

cumplidas las condiciones y garantas, procede al desembolso del
dinero ofrecido. Entregado el mismo, el Banco carece de
obligaciones a su cargo.
2. El cliente o denominado mutuario, que puede ser una persona

natural o una persona jurdica.
Pgina 32 de 50
3.3. OBLIGACIONES DEL CLIENTE O DEUDOR
3.3.1. Pagar los intereses
1. Los intereses convencionales: Son aquellos convenidos

expresamente por las partes. Estos intereses pueden ser:
a. Intereses compensatorios. - Que constituyen la

contraprestacin por el uso del dinero, tienen por finalidad el
mantener el equilibrio patrimonial, evitando que una de las
partes obtenga un enriquecimiento Indebido al no pagar el
importe del rendimiento del dinero. El inters se paga desde
la fecha del otorgamiento del crdito hasta su cancelacin.
b. Intereses moratorios.- Son aquellos que tienen por finalidad

indemnizar la mora en el pago. Es una sancin por el deudor.
El inters moratorio es independiente al inters
compensatorio, y se aplica nicamente a partir del da
siguiente del vencimiento de la obligacin y por todo el tiempo
en que exista retardo en el pago.
2. Los intereses legales: Son aquellos que se aplican cuando en el

contrato no se ha fijado expresamente el cobro de intereses. De
acuerdo con nuestro Cdigo Civil, todo prstamo por regla
general es remunerado, y slo como excepcin se establece la
gratuidad del mutuo, cuando las partes expresamente as lo han
acordado por escrito. En todo caso el deudor est obligado a
pagar la tasa de inters legal que es fijada por el Banco Central
de Reserva.
3.3.2. Devolver el dinero prestado en la misma cantidad y moneda
El deudor cumple la obligacin con la entrega de la misma cantidad

pactada, y si fuera en moneda nacional no puede exigirse el pago en
moneda distinta. Tratndose de obligaciones en moneda extranjera,
nuestra legislacin permite el pago en moneda nacional al tipo de
cambio de venta, siendo nulo todo pacto en contrario.
3.3.3. Pagar en el lugar convenido
El lugar en que debe realizarse el pago es sumamente importante. El

Art. 1238 del C.C. indica que el pago debe efectuarse en el domicilio
del deudor, salvo pacto en contrario.
3.3.4. Pagar dentro del plazo pactado
El pago debe ser efectuado el da del vencimiento de la obligacin,

lo cual depende del plazo que se haya estipulado. Si no se hubiese
estipulado el plazo, el Banco podra exigir el pago a los 30 das
contados desde la entrega.
Pgina 33 de 50
3.3.5. Asumir los gastos del pago
Los gastos del pago corren por cuenta del deudor; en ellos se
consideran los que corresponden a la cobranza, tales como
notificaciones, portes, comisiones, propuestos entre otros.
3.4. CLASES DE CRDITOS O PRSTAMOS
3.4.1. Por el instrumento o ttulo que se utiliza:
1. Prstamo cambial
Se traduce en la suscripcin por parte del deudor de un pagar

o una letra de cambio a favor del Banco, cuyo importe se abona
en la cuenta corriente del cliente.
2. Prstamo en cuenta corriente
Se trata de un crdito o lnea de crdito rotatorio, que el Banco

otorga para ser manejado a travs de la cuenta corriente
mediante el giro de cheques. En estos contratos se establece
claramente la cuanta mxima del crdito rotativo y los
mecanismos de pago.
3. El crdito al descubierto o sobregiro
Est relacionado a la modalidad anterior, con la diferencia en

que el crdito en cuenta surge de un previo acuerdo entre el
Banco y su cliente, firmndose un contrato, en cambio el
sobregiro implica una concesin de crdito eventual y
extraordinario, otorgado a la sola decisin del Banco para evitar
la devolucin de un cheque de su cliente, girado sin los fondos
suficientes. Los sobregiros son exigibles de inmediato.
3.4.2. Por su objeto:
1. De dinero
Construyendo el ms alto volumen de las operaciones activas.
2. De firma
Referidos a todos aquellas operaciones que celebran los

bancos a favor de sus clientes, que no implican un desembolso
efectivo e inmediato de dinero y permiten a stos obtenerlo de
manos de terceros. Se pueden distinguir dos etapas en el
proceso de los crditos de firma: una en la cual el Banco se
obliga a responder por el cliente o por las obligaciones
contradas por ste, y en una segunda en donde el eventual
Pgina 34 de 50
incumplimiento por parte de su cliente llevan al Banco a hacer

un desembolso efectivo de dinero.
Estas operaciones son denominadas contingencias y se utilizan

diferentes tipos o modalidades de prstamos, como los avales
en ttulos valores, las cartas fianzas, las aceptaciones, las
cartas de crdito, entre otras.
3.4.3. Por su destino:
1. Crditos de consumo
Destinados a atender las necesidades de tesorera de los

comerciantes y las de consumo de los clientes particulares,
otorgados normalmente a corto plazo.
2. Crditos a la produccin
Destinados a la creacin de riqueza por extraccin, elaboracin,

transformacin y comercializacin de bienes y servicios.
3.4.4. Por su evaluacin y clasificacin del deudor
Para efectos de la aplicacin de la Resolucin N0 572-97 del 20 de

Agosto de 1997, la SBS ha establecido la siguiente clasificacin de
los crditos:
1. Crditos comerciales:
Aquellos crditos directos e indirectos otorgados a personas

naturales o jurdicas, destinados al financiamiento de la
produccin y comercializacin de bienes y servicios en sus
diferentes fases.
2. Crditos a las microempresas (MES):
Son aquellos crditos directos e Indirectos otorgados a

personas naturales o jurdicas, destinados al financiamiento de
actividades de produccin, comercio o prestaciones de servicios
y que renan las siguientes caractersticas:
Tener un total de activos no mayor de US 20000,00, sin

considerar bienes inmuebles.
Un endeudamiento en el sistema financiero que no

exceda de US$ 20 000,00.
Cuando se trate de personas naturales, stas deben

tener como principal fuente de ingresos la realizacin de
actividades empresariales.
Pgina 35 de 50
3. Crditos de consumo:
Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales

con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos
no relacionados con una actividad empresarial.
4. Crditos hipotecarios para vivienda:
Son aquellos crditos destinados a personas naturales para la

adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin,
mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre que, en
uno y otros casos, tales crditos se otorguen amparados con
hipotecas debidamente inscritas.
4. PRODUCTOS Y SERVICIOS DE LA BANCA (ACTIVOS Y PASIVOS)
4.1. Productos bancarios
Para muchas personas, la primera institucin financiera con la cual tratan,

y la cual utilizan con mayor frecuencia, es un banco o una unin crediticia.
Eso se debe a que los bancos y las uniones crediticias ofrecen una
manera segura y conveniente para el pago de sus cuentas y para
acumular ahorros, as como otros servicios que pueden ayudarle a
administrar su dinero.
Los bancos ofrecen dos productos principales:
La cuenta de transacciones, mejor conocida como cuenta corriente,

que le permite transferir fondos por medio de cheque o pago
electrnico a una persona o entidad designada por usted como
beneficiario.
La cuenta de depsitos, tambin denominada cuenta de ahorros,

que genera intereses sobre el dinero que usted tenga en la cuenta.
En la mayora de los bancos, usted puede transferir fondos

electrnicamente de su cuenta de transacciones a su cuenta de ahorros,
y viceversa.
Los bancos tambin ofrecen otros servicios importantes. Por ejemplo,

usted puede comprar cheques bancarios garantizados, a veces
designados cheques de caja, los cuales le garantizan al beneficiario que
los fondos requeridos para cubrir el cheque se encuentran disponibles.
Algunos proveedores de bienes y servicios exigen cheques bancarios
garantizados para limitar el riesgo de falta de pago.
Si usted necesita una verificacin de firma en una solicitud u otro

documento oficial, su banco generalmente la suministrar. Y, en la
mayora de los casos, cuando necesita dinero es a un banco que acude
para solicitar fondos a travs de lneas de crdito o prstamos.
Pgina 36 de 50
4.1.1. Cuentas de transacciones
Las cuentas corrientes le permiten efectuar muchas transacciones

financieras diversas que de otra manera se le hara difcil manejar.
Puede extender cheques, especificando la suma que est pagando
y a favor de quien. O, con una cuenta en Internet puede hacer
transferencias de dinero electrnicamente, ya sea como pago de
una cuenta por Internet, o utilizando una tarjeta de dbito. Si
necesita efectivo, puede cobrar un cheque por taquilla de cajero en
una sucursal de su banco o puede utilizar un cajero automtico
(ATM).
Puede escoger entre una extensa variedad de cuentas corrientes,

desde modalidades bsicas muy sencillas de bajo costo hasta
cuentas de amplia base vinculadas con ahorros, con una lnea de
crdito, o con productos de inversin.
He aqu una lista de los tipos bsicos de cuentas que un banco le

puede ofrecer o que pueden encontrarse disponibles si usted
pregunta por ellas. Si usted est comparando diversas cuentas
antes de decidir con cual banco har sus operaciones, recuerde
que cada banco tiende a usar nombres diferentes para sus cuentas,
a incluir ventajas levemente diferentes, y a cobrar honorarios
diferentes:
Cuenta corriente de tarifa mnima (Lifeline checking):

Muchos estados exigen que los bancos ofrezcan cuentas
corrientes muy sencillas de bajo costo para clientes de
ingresos mdicos que cumplan con los requisitos
pertinentes.
Cuenta corriente bsica (Basic checking): Estas cuentas

pueden cobrar honorarios mensuales o por cada cheque, o
pueden no cobrar por los cheques extendidos por el cliente.
Es posible que tengan ciertas exigencias para las
transacciones, tales como limitar el nmero de cheques que
el cliente puede extender cada mes, lo cual podra significar
gastos adicionales si usted excede el lmite. Posiblemente
usted no podr obtener proteccin en caso de sobregirarse
en estas cuentas.
Cuenta corriente personalizada (Relationship checking):

Estas cuentas enlazan todas las cuentas que usted tenga
con el banco. Tpicamente no cobran por los cheques que
extiende el cliente ni por los retiros que haga por el cajero
automtico (ATM), adems de ofrecer otros servicios
bancarios si su saldo combinado es lo suficientemente alto.
Pgina 37 de 50
Cuenta corriente para estudiantes o personas mayores

(Student checking/Senior checking): Las cuentas
especiales para estudiantes o personas mayores
generalmente son muy ventajosas si usted cumple con los
requisitos pertinentes. Estas cuentas a veces ofrecen
beneficios adicionales, tales como no cobrar por retiros del
cajero automtico (ATM) o por cheques extendidos por el
cliente.
Cuenta corriente rpida (Express checking): Estas

cuentas de bajos honorarios son diseadas para clientes
que hacen la mayora de sus operaciones bancarias
electrnicamente. No obstante, es posible que tales cuentas
cobren honorarios elevados para servicios por taquilla.
Cuenta corriente con inters (Interest-bearing

checking): Estas cuentas corrientes pagan inters sobre su
saldo, aunque generalmente a una tasa menor que las
cuentas de ahorros. Usualmente exigen saldos mnimos
mucho ms altos que las cuentas corrientes bsicas.
Podran cobrar honorarios altos si su saldo cae por debajo
de tal mnimo.
Cuenta corriente con recompensa (Rewards checking):

Este tipo ms novedoso de cuenta le premia con puntos o
efectivo segn sus actividades con el banco; por ejemplo, le
pueden pagar 10 por cada pago que haga con su tarjeta de
dbito. Estas cuentas generalmente exigen saldos mnimos
mayores y algunas combinan las recompensas con cuentas
corrientes con intereses.
4.1.2. Cuentas de depsitos
El ahorrar regularmente es a menudo su primer paso hacia

alcanzar mayores metas financieras, tales como comprar su propia
casa o tener el dinero suficiente para vivir cmodamente una vez
que est jubilado. Pero los ahorros tambin son importantes para
cubrir gastos inesperados, tales como la reparacin de su carro o
el reemplazo de un electrodomstico costoso, o para hacerle frente
a una emergencia.
Por eso es que usted querr mantener una parte de sus ahorros en
una colocacin segura y lquida, como lo son una cuenta de ahorros
o una cuenta de depsito del mercado de dinero, donde usted
pueda obtener sus fondos rpidamente. Y si usted est apartando
dinero para objetivos financieros futuros que tienen un plazo fijo,
puede considerar otro tipo de producto de ahorros denominado
certificado de depsito (CD).
Pgina 38 de 50
Cuentas de ahorros bsicas
Las cuentas de ahorros bancarias han sido tradicionalmente una

de las formas ms sencillas y convenientes para ahorrar.
Tpicamente estas cuentas tienen las exigencias ms bajas para la
cantidad mnima de depsito y el menor nmero de restricciones
para los retiros. Pero frecuentemente pagan tasas de inters ms
bajas que las de cualquier otra alternativa de ahorro. No obstante,
cuando los bancos estn compitiendo entre s para obtener sus
depsitos, pudiera ser que ofrezcan un inters bastante ms alto u
otros beneficios a quien abra una cuenta de ahorros.
Las tradicionales cuentas de ahorros se llamaban anteriormente

cuentas de ahorros de libreta (passbook savings accounts), ya que
los cajeros anotaban sus depsitos y el inters que usted haba
acumulado en una pequea libreta (passbook) que era suya, o sea,
del titular. Hoy da, los registros electrnicos hacen innecesarias
las libretas de ahorro. Sin embargo, aunque sean anticuadas,
algunos bancos todava ofrecen cuentas de ahorros de libreta,
especialmente para cuentas de ahorros de nios.
La mayora de las cuentas de ahorros pagan inters compuesto, lo

cual significa que sus ganancias se suman a su saldo, as creando
una mayor base sobre la cual se le pagan los intereses futuros. El
banco le informar si el inters es compuesto diariamente,
mensualmente, o segn algn otro plan, y cundo el inters le es
acreditado en su cuenta. Cuanto ms frecuentemente el inters es
compuesto, mas rpidamente se acumularn sus ganancias
aunque con saldos pequeos los aumentos no sern muy
dramticos. Generalmente usted comienza a ganar inters en
cuanto el dinero es colocado en su cuenta, y ese inters sigue
incrementndose hasta que usted retire fondos.
El banco tambin le informar cul es la tasa de inters bsica y el

rendimiento porcentual anual (APY). El APY es mayor que la tasa
bsica, o nominal, ya que toma en cuenta el impacto del inters
compuesto. Los bancos frecuentemente anuncian el APY debido a
que ste refleja ms precisamente la cantidad de inters que
efectivamente pagar la cuenta, y hace que la cuenta de ahorros
resulte ser un sitio ms atractivo para la colocacin de su dinero.
Los bancos que funcionan por Internet posiblemente ofrezcan tasas

de inters mayores que los bancos ms tradicionales ubicados en
edificios y locales de ladrillo y concreto. Eso se debe a que los
bancos que operan en Internet tienden a tener gastos
generales/cargas de estructura menores, y pueden transferir sus
costos reducidos a los consumidores en la forma de una mayor tasa
de beneficios. Antes de decidir donde abrir una cuenta de ahorros,
vale la pena comparar tasas de inters, as como otras
caractersticas, tales como la conveniencia que ofrece cada cuenta
Pgina 39 de 50
para hacer depsitos y retiros. Aunque la diferencia entre una tasa

y otra puede ser pequea, esa diferencia puede producir una
disparidad considerable en el inters a travs del tiempo,
dependiendo de la cantidad que usted coloque en la cuenta.
Con una cuenta de ahorros bsica, usted puede hacer cuantos

depsitos quiera, y cundo quiera. Y generalmente puede retirar la
cantidad que desee cuando necesite dinero. Pero, posiblemente
algunos bancos podrn exigir saldos mnimos de apertura para
cuentas de ahorros bsicas, y algunos bancos imponen honorarios
si su saldo cae por debajo de ese mnimo. Hay otros bancos que
no tienen requerimientos de saldo mnimo, y por lo tanto, si su saldo
de ahorros tiende a ser bajo, podra tomar esos honorarios en
consideracin al escoger una cuenta bancaria.
Tambin puede averiguar si el banco ofrece cuentas de ahorros de

bajo costo. Muchos bancos ofrecen alternativas ms flexibles para
nios, estudiantes universitarios y personas mayores, y para
personas cuyo ingreso est por debajo de ciertos lmites. Pero la
forma en la cual estas cuentas funcionan vara de un banco al otro.
Una cosa que usted no puede hacer con una cuenta de ahorros
bsica es transferir dinero a otra persona o institucin, lo cual no le
permite pagar cuentas desde su cuenta de ahorros. Pero
generalmente s puede transferir fondos electrnicamente de su
cuenta de ahorros a su cuenta corriente, o retirar fondos de una de
sus cuentas de ahorros y depositarlos en otra. De cualquier
manera, debe estar en conocimiento del Reglamento D de la
Reserva Federal (Federal Reserve), el cual lo limita a seis
transferencias de su cuenta de ahorros durante cualquier perodo
de cuatro semanas, ya sean efectuadas electrnicamente,
automticamente, o por telfono.
4.2. Servicios bancarios
Son servicios bancarios aquellos negocios en los que no se materializa

la intermediacin crediticia; es decir, negocios en los que un banco cobra
comisiones pero no recibe ni da dinero o crdito, por lo tanto no percibe
intereses.
4.2.1. Emisin de rdenes de pago
Los bancos tienen la facultad de recibir instrucciones de un cliente

para efectuar un pago, a un tercero por cuenta suya, utilizando el
saldo disponible de su cuenta o el efectivo recibido. Estas
instrucciones vienen a constituir una orden de pago.
Las rdenes de pago pueden efectuarse dentro del territorio

nacional o a nivel internacional, y pueden ser destinadas a cancelar
operaciones comerciales o financieras del cliente ordenante.
Pgina 40 de 50
Este tipo de operaciones se utilizan mayormente en el comercio

internacional; es decir, en las operaciones comerciales que
efectan los clientes al comprar mercaderas en el extranjero,
siendo la ms frecuente la emisin de una simple orden de pago
por ser la ms sencilla y la ms econmica; otras aplicaciones en
el comercio exterior son mediante la apertura de un crdito
documentario o mediante la remesa de documentos en cobranza
Igualmente las personas naturales que desean enviar dinero a

familiares o amigos que se encuentran en otro pas recurren a las
rdenes de pago como un medio de hacerles llegar dichos
recursos.
4.2.2. El cheque
El cheque es un ttulo valor mediante el cual una persona ordena a

un banco, en el cual mantiene una cuenta corriente, el pago de una
determinada cantidad de dinero, sobre el saldo a favor que
mantiene en su cuenta y que es suficiente para cubrir dicho pago.
De manera extraordinaria el banco podr autorizar el pago de un

cheque que excede el saldo disponible del cliente originndose con
ello un sobregiro bancario.
El cheque contiene como mnimo los siguientes datos:
1. Nmero o cdigo de identificacin que le corresponda.

2. Indicacin del lugar y fecha de giro (emisin).
3. La orden de pago por una determinada suma de dinero,
expresada en nmeros y letras.
4. Nombre del beneficiario a cuya orden se emite el
cheque, en caso de no indicarse el nombre del
beneficiario se puede anotar Al portador.
5. Nombre del banco a cuyo cargo se gira el cheque.
6. Nombre y firma del girador, quien se constituye en el
obligado principal.
4.2.2.1. El cheque negociable
Es el cheque que es emitido por lo general a la orden de una

persona natural, y que puede ser endosado a una tercera
persona para su cobro. El banco en ste caso solo se
responsabiliza por la identificacin del ltimo tenedor del cheque
al momento de cobro. No contiene ninguna caracterstica que lo
convierta en un cheque especial.
Pgina 41 de 50
4.2.2.2. El cheque cruzado
Es el titulo valor a la orden que presenta en el anverso dos lneas

paralelas, que pueden ir de arriba abajo y en forma oblicua.
Tiene por finalidad asegurar el efectivo pago del cheque a su
beneficiario mediante el cobro que realice o en abono en cuenta;
pueden ser generales o especiales; es general cuando no
contiene dentro de las lneas paralelas ninguna indicacin o
designacin, y es especial cuando entre las lneas se escribe
una caracterstica o anotacin.
4.2.2.3. Cheque no negociable
Es el Cheque en el cual se anota entre las lneas paralelas la

frase No Negociable o No Transferible o Intransferible o No
endosable o No a la orden o una caracterstica similar o
equivalente. El banco girado slo puede pagar el cheque a la
persona natural o jurdica a cuya orden fue girado y puede ser
depositada en la cuenta del beneficiario; y solo se puede
endosar a favor del banco y nicamente para su cobro.
4.2.2.4. El cheque para abonar en cuenta
Es el cheque especial en cuyo anverso y entre las lneas

paralelas se anota la frase Para abono en cuenta; ste cheque
se considera No Negociable y por lo tanto no puede ser cobrado
en ventanilla.
El banco al recibir este cheque no podr pagarlo en efectivo,

deber depositarlo en una cuenta bancaria que el beneficiario
tenga en el banco.
4.2.2.5. Cheque de Gerencia
Es otro cheque especial que es emitido por un banco (o alguna

empresa del Sistema Financiero autorizada al efecto), el cual en
este caso tiene la doble funcin de emitente y banco girado; por
cuanto se gira en un cheque del banco y se ordena a s mismo.
Slo se pueden emitir cheques de Gerencia a la orden (nunca al

portador) y son pagaderos en cualquiera de las sucursales y
agencias del banco emitente en el pas, con una indicacin
especial podrn tambin ser pagaderos en el extranjero;
cargando el importe del mismo en la cuenta corriente o de
ahorros del cliente solicitante o recibiendo el pago en efectivo.
En algunos casos los bancos emiten tambin estos cheques,

cuando se trata de cancelaciones de cuentas corrientes, de
ahorros o de plazo fijo, se emiten a nombre del titular de la
cuenta.
Pgina 42 de 50
4.2.2.6. Cheque Certificado
Son cheques en los cuales el Banco girado anota una

certificacin sobre la existencia de fondos en la cuenta corriente
contra la cual ha sido girado. Los bancos pueden certificar a
peticin del girador o de cualquier tenedor, siempre y cuando no
se haya vencido el plazo para su presentacin, que es de 30
das a partir de la fecha de emisin o giro. Los gastos por
comisiones sern por cuenta de quien solicite la certificacin.
Nunca se deben certificar cheques girados al portador y su

certificacin tampoco puede ser parcial.
4.2.3. Giro Bancario
Es un cheque especial emitido por un banco (o alguna empresa del

Sistema Financiero autorizada para emitir giros), que permite el
traslado de fondos de un lugar a otro. Los bancos los emiten a su
propio cargo, con la frase Cheque Giro o Giro Bancario en lugar
destacado del documento. Estos cheques slo se emiten a la
orden, son intransferibles y son pagaderos en las plazas u oficinas
propias del banco emisor y/o en las de sus corresponsales
sealados en el mismo ttulo y en los que no exista una oficina
propia.
4.2.4. Cheque de pago diferido
Es un cheque especial, el cual permite al cuentacorrentista

controlar el pago oportuno de los que cheques que tenga que girar
con fecha pos datada. Como hemos visto anteriormente, los
cheques que tengan fecha adelantada (pos datada) se pagan a su
simple presentacin en las ventanillas del banco, desvirtuando el
propsito del girador de que su cheque se presente y cobre el da
indicado.
El cheque de pago diferido elimina este inconveniente y permite

que el pos datado se cobre a partir de la fecha indicada. En el
anverso de este ttulo valor se anota la indicacin Cheque de Pago
Diferido. Se trata de un cheque diseado en formato especial por
cuanto en la parte superior figura la frase Pguese desde el da,
al costado de la fecha de giro. Como corresponde, el plazo mximo
de la fecha de pago no puede ser mayor a los 30 das y todo exceso
se dar por reducido a los 30 das.
4.2.5. Cheque de viajero
Es un cheque especial usado generalmente para facilitar las

transacciones de los turistas y viajeros. Este cheque elimina el
riesgo de trasladar dinero en efectivo. Se emiten por los bancos a
su propio cargo para ser pagados por el mismo y por bancos
Pgina 43 de 50
corresponsales debidamente indicados, en papel especial de

seguridad. Se emiten por cantidades diferentes como por ejemplo
100 dlares, 50 dlares, etc. Son de gran seguridad en la medida
que para ser pagados se solicita que el beneficiario firme en el
espacio diseado con la indicacin de contrafirma previa
identificacin con su documento de identidad. La contrafirma puede
ser comparada con la firma que est impresa en el cheque, la
misma que es colocada en el documento en el momento que es
comprado por el beneficiario antes de viajar.
4.2.6. Transferencia Bancaria
La transferencia bancaria es una orden de pago que da el Banco a

una de sus oficinas o a uno de sus corresponsales, para que ponga
a disposicin de determinada persona natural o jurdica una
cantidad de dinero. Este dinero es entregado al destinatario previa
identificacin o abonado en la cuenta que mantenga en el banco.
Otra manera de hacerlo es traspasar dinero entre cuentas

bancarias a travs de los Cdigos de Cuenta Interbancaria (CCI),
que poseen todos los clientes, sin necesidad de sacar fsicamente
el dinero. Las transferencias se efectan a travs de la Cmara de
Compensacin Electrnica, que es un sistema centralizado al cual
estn conectados todos los bancos, y que permite agilizar y hacer
ms eficiente el intercambio, compensacin y liquidacin de las
transferencias interbancarias.
4.2.7. Recaudaciones
Son operaciones que efectan los bancos brindando un servicio a

diversas empresas y/o instituciones pblicas, permitindoles
minimizar costos en la recaudacin de sus impuestos; y as mismo,
facilitar al pblico usuario el pago oportuno de sus tributos.
En nuestro pas este servicio se brinda especialmente al Banco de

La Nacin, la SUNAT (Superintendencia de Administracin
Tributaria) o los Municipios provinciales o distritales. En la mayora
de los casos las recaudaciones son efectuadas hasta el da del
vencimiento, luego de lo cual los contribuyentes debern hacerlos
directamente en dichas dependencias con el siguiente recargo por
moras y multas.
Una de las recaudaciones ms importantes es la que se deriva de

los convenios con la SUNAT, y que permite a los bancos recaudar
los impuestos que son administrados por dicha entidad.
Pgina 44 de 50
Caractersticas del servicio
a. Se realiza generalmente slo en Moneda Nacional, en efectivo

o cheque certificado.
b. El pago se puede efectuar en cualquier oficina de la red del
banco.
c. El importe recaudado se abona a la entidad pblica contratante
en los plazos y en la modalidad establecida en el respectivo
contrato de servicios.
d. El Banco proporciona a la entidad pblica las liquidaciones de
lo recaudado segn los medios acordados.
e. En caso que el Banco incurra en alguna falta en el proceso
acordado para la recaudacin, ser sancionado de acuerdo a lo
estipulado en el contrato de servicios.
f. El banco por este servicio no aplica comisin alguna al cliente
(a la entidad pblica se le aplica la comisin por el servicio de
recaudacin)
g. Actualmente los bancos brindan el servicio de recaudacin de
diferentes tributos o impuestos.
h. La entidad pblica proporciona los medios electrnicos que se
utilizan en cada caso, los mismos que son entregados al Banco
para su atencin a los contribuyentes.
i. En la red de oficinas de los bancos los contribuyentes pueden
hacen entrega de los medios electrnicos correspondientes
solicitados por la entidad pblica, el banco no es responsable
de la veracidad de los datos consignados,
j. El horario de atencin aplicable es el mismo que aplica el banco
para sus dems clientes.
k. El personal encargado de la recepcin de estos pagos recibe
una capacitacin previa tanto del banco como de funcionarios
de la entidad pblica cuando es necesario.
Pgina 45 de 50
BIBLIOGRAFIA
Boletn Financiero, ASBANC, 2015. Recuperado el 08 de mayo del 2015 de:

http://www.asbanc.com.pe/Documentos/Boletin_Mensual/2015/Boletn_Men
sual_Abril_2015.pdf
Boletn Estadstico de Banca Mltiple, de SBS, junio 2014. Recuperado el 08

de mayo del 2015 de: http://www.sbs.gob.pe/0/home.aspx
Sistema Financiero, Recuperado el 08 de mayo del 2015 de:

http://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_financiero

http://www.gestiopolis.com/canales5/fin/sistefinan.htm
Sistema Financiero Peruano, Recuperado el 08 de mayo del 2015 de:

http://www.slideshare.net/MartinFernando/v-sistema-financiero-peruano-
unsaajgrmarzo-2011

http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtualdata/publicaciones/economia/15/pdf/sis
tema_finaniceroper.pdf

http://elcomercio.pe/economia/1415965/noticia-sbs-sistema-financiero-esta-
preparado-resistir-crisis-externa

http://www.gestiopolis.com/canales5/fin/sistefinan.htm

http://www.americaeconomia.com/economia-mercados/finanzas/sistema-
financiero-peruano-preparado-para-resistir-turbulencias-externas
Moneda, Recuperado el 08 de mayo del 2015 de:

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/Moneda-
131/Revista-Moneda-131-04.pdf
Dinero Bancario, Recuperado el 08 de mayo del 2015 de:

http://www.monografias.com/trabajos51/el-dinero/el-dinero.shtml
Sector Financiero, Recuperado el 08 de mayo del 2015 de:

http://html.rincondelvago.com/el-sector-financiero.html
Banco Central de Reserva del Per. (2015). www.bcrp.gob.pe. Recuperado

09 de Mayo del 2015, de Banco Central de Reserva del Per:
http://www.bcrp.gob.pe/publicaciones/glosario.html
Pgina 46 de 50
EJERCICIOS
1. EJERCICIO 1
Usted asume una hipoteca a 25 aos por S/. 75.250.000, con una tasa de inters
mensual del 2%. Piensa ser propietario de la casa durante 4 aos y luego
venderla, liquidando el prstamo con un pago final. Cul ser el monto de este
pago al final de 4 aos? Las cuotas son fijas y debern ser pagadas
mensualmente.
Primero hallamos el valor de la mensualidad:
A = P [( 1 + i ) i ] / [( 1 + i ) - 1 ]
A = 75.250.000 [( 1 + 0,02 )300 ( 0,02 ) ] / [( 1 + 0,02 )300 -1 ]
A = S/. 1.508.968,521
Ahora hallamos cunto se ha pagado durante los primeros 4 aos:
F = A [( 1 + i ) - 1 ] / i
F = 1.508.968,52 [( 1 + 0,02 )48 - 1 ] / 0,02
F = S/. 119.741.962,6
Al final de los primeros 4 aos se han pagado S/. 119.741.962,6

Si llevamos el valor de la hipoteca al periodo 48, podemos restar estos dos
valores
F = P ( 1 + i )
F = S/. 194.677.046,5
El pago que se debe hacer para cancelar la hipoteca es:
S/. 194.677.046,5 S/. 119.741.962,5 = S/. 74.935.084
Pgina 47 de 50
2. EJERCICIO 2
Para comprar maquinaria usted ha recibido un prstamo de $65.000.000 por dos

aos, con un inters semestral del 16%, pagadero en cuotas semestrales iguales
vencidas las cuales incluyen inters y abonos a capital. Calcule el valor de la
cuota y haga un cuadro donde se incluyen abono a capital, inters, saldo inicial
y saldo final.
A = P [ ( 1 + i )n i ] / [ ( 1 + i )n - 1]
A = 65.000.000 [ ( 1 + 0,16 )4 ( 0,16 ) ] / [ ( 1 + 0,16 ) - 1 ]
A = $ 23.229.379,5159
Cuadro:
Pgina 48 de 50
3. EJERCICIO 3
Usted decide comprar un apartamento por $20'000.000 el cual deber ser

pagado as: 30% contado y 70% financiado por una Corporacin de Ahorro
y Vivienda durante 15 aos. Cul sera la cuota a pagar en cada uno de los
siguientes casos, dado un inters del 2% mensual.
a) Cuota fija mensual vencida
n =1
m =180 meses
D=0
P = $14'000.000
i = 2% mensual
ii = [(1+0.02)180-1] entonces ii=3432.08 %
Aplicamos
b = 14'000.000
b = $288.158,32
Pgina 49 de 50
b) Cuota fija mensual creciendo anualmente en un 10%
D =10% anual
i=2% mensual
ii=(1+0.02)12-1= 0.2682
n=15 aos
m=12 meses
Aplicando la frmula de la parte a) obtendremos:
b = 14'000.000
b = $199.165,55
c) Cuota variable mensual creciendo mensualmente en 0.75%:
D = 0.75% mensual
i = 2% mensual
ii = 2% mensual
n = 180 meses
m=1
b = 14'000.000
b = $196.334,12
Pgina 50 de 50

Sistema Financiero Bancario PDF

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Sistema Financiero Bancario PDF

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

UNIVERSIDAD NACIONAL JOS FAUSTINO SNCHEZ CARRIN

FACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL, SISTEMAS E INFORMTICA

ESCUELA ACADMICA PROFESIONAL INGENIERA DE SISTEMAS

TEMA: SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

TRABAJO DE INVESTIGACIN ACDEMICO PARA NOTA APROBATORIA

1. CHINCHAY MONTESINOS, JORGE JUAN DIEGO

2. LINO NICHO, JEYSON JAIR

3. MANRIQUE LEZAMETA, STEPHANY

4. RUIZ MONTALVO, JUNIOR ALFREDO

5. TRUJILLO DVILA, TONY STIVENSON

DOCENTE: ING. PALOMINO TIZNADO, MXIMO

El presente trabajo, expone el ambiente econmico y financiero del Per, sector

El sistema financiero juega un rol fundamental en el funcionamiento de la

Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de

De no contar con informacin adecuada y oportuna probablemente recurramos

Igualmente alguien nos pueden ofrecer prstamos muy cmodos y sin

Este proceso que hemos detallado lneas antes se llama intermediacin

Tradicionalmente, las instituciones bancarias se han enfocado en atender a las

3.1. DEFINICIN .........................................................................................................32

Figura 1.1 Creditos y Bancarizacin .......................................... Error! Marcador no definido.

Tabla 1.1 Informacin Economica .........................................................................................12

CAPITULO I: EVOLUCION DEL SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

En este captulo, nosotros queremos hacer una breve resea de la evolucin

El crecimiento del mercado de banca mltiple;

En estos ltimos aos nuestro sistema bancario ha tenido crecimientos

Los depsitos bancarios como porcentaje del PBI pasaron de 12.3% en

La banca peruana luce hoy slida, robusta y capaz de enfrentar turbulencias

Figura 1.1 Crditos y Bancarizacin

1.1. Antecedentes econmicos

Antes de la dcada de los noventas, en el periodo 1985 1990, la realidad

Adicionalmente, en 1987, el Gobierno del entonces presidente Alan

Finalmente, el pas careca de acceso a recursos financieros externos por

2. Reformas de la dcada de los 90

A inicios de la dcada de los noventa se aplicaron en el Per una serie de

La opcin de la poltica macroeconmica fue la del sinceramiento brusco (va

Figura 1.2 PBI

Se busc reducir las distorsiones causadas por la excesiva participacin del

2.1. Reformas para el sector financiero

En 1990 fue derogada la Ley de Estatizacin de la Banca y se encarg al

A raz del cambio de poltica econmica, el Banco Central redujo las

Reformas estructurales adoptadas en el periodo 1990 1997

Liberalizacin de las tasas de inters y el establecimiento de un encaje

Estas y otras reformas estructurales, aunadas al proceso de estabilizacin

No obstante lo anterior, en los ltimos aos de la dcada de los 90s, el

4. Crecimiento del 2004 hasta la actualidad

El 2009 fue un ao particularmente difcil y de grandes desafos para el

Tabla 1.1 Informacin Econmica

Superado el bache del 2009, la economa del pas retom su crecimiento y el

Sin embargo, este escenario cambi radicalmente en el 2013 ante el anuncio

No se puede dejar de mencionar la significativa ampliacin de la cobertura de

CAPITULO II: SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

1. EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

El Per tiene un Sistema Financiero muy especial, encontramos una

El Sistema Financiero est conformado por el conjunto de empresas que,

En el caso peruano la intermediacin financiera est regida por la Ley N

Las empresas que componen el Sistema Financiero Nacional, autorizadas

Figura 2.1 Sistema Bancario

El sistema financiero est conformado por el conjunto

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo

El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que

La intermediacin financiera es un sistema conformado por mecanismos,

Estamos sealando entonces que es necesario que estas operaciones se