El Gradiente Aritmético es similar a las anualidades en el sentido que son pagos

realizados en intervalos de tiempo iguales, la diferencia es que el valor de los pagos

se va incrementando o disminuyendo en cada periodo. La variación del valor de los
pagos es constante.

Veamos un ejemplo:

María ha empezado a ahorrar en el banco, la idea que tiene, es ahorrar durante 5

años mediante depósitos mensuales. El primer depósito que hará al finalizar el
primer mes será de $200 USD y el valor del depósito se irá incrementando cada
mes en $5 USD. Si la tasa de interés que paga el banco es del 6% anual capitalizado
mensualmente. ¿Cuánto tendrá ahorrado al final de los 5 años? ¿Cuál es el valor
de la cuota 56?

El siguiente es el flujo de caja:

Se observa que cada mes María piensa ir incrementando los depósitos en 5$ tal y
como se observa en el flujo de caja. En algunos libros de texto se muestra el flujo
de caja de un gradiente como se muestra en la siguiente figura, que es la que yo
utilizo para simplificar la notación y no escribir tantas flechas, pero sin olvidar que
es una simplificación del anterior que es el verdadero.
Recuerde que igualmente, lo hemos hecho para las anualidades que dibujamos en
vez de un conjunto de flechas iguales dibujamos un rectángulo para comodidad pero
por favor no olvidar que es una simplificación, que el verdadero flujo es el que indica
todas las flechas.

Nótese que en las figuras, aparece VF pero nosotros estamos utilizando la

anotación Fn como aparecen en las fórmulas más abajo.

la

Igualmente aparece el valor 495 que sería la última cuota que depositaríamos que
para no confundir la llamaremos cFn el prefijo c indicaría cuota, para este caso sería
cF60 y ese cálculo viene de la demostración ya que el último depósito al finalizar el
período n sería n-1 multiplicado por el gradiente al que le sumamos el primer
depósito.

Podemos derivar una fórmula como sigue: 𝑐𝐹𝑛 = 𝐴1 + 𝐺(𝑛 − 1) y si sustituimos

tendremos 𝑐𝐹60 = 200 + 5(60 − 1) = 495

Esta fórmula podemos utilizarla para determinar cualquier valor de los 60 depósitos
hechos por María.
Para resolver la primera parte, utilizamos la fórmula:

1 n 
AG  A1  G  
 El AG de la fórmula se conoce como anualidad
 i 1  i   1 
n

equivalente del gradiente; A1 es el primer depósito que se hace al finalizar el primer

período; i es la tasa de interés periódica vencida, n es el número de cuotas o
periodos y G es el valor del gradiente aritmético, en otras palabras la cantidad de
dinero en que se va incrementando cada depósito o cuota.

Como la tasa es nominal anual, hallamos la tasa mensual (que es la verdadera)

dividiendo entre 12.

i = 6% / 12 = 0,5% y para las fórmulas será de 0,005 (en base 1 o como alícuota)

Luego reemplazamos en la fórmula:

Como la tasa es mensual el valor de “n” debe ir en meses, en este caso

transformamos los 5 años en 60 meses y este valor 60 será el “n” de la fórmula.

De acuerdo con el problema el valor de A1 es de 200$ y el valor de G es de 5$.

El signo después de A1 es positivo porque el valor de G se está incrementando

1 60
Tenemos entonces que: 𝐴𝐺 = 200 + 5 (0,005 − (1+0,005)60 −1) = 340,03

Este valor significa que si María durante esos 5 años deposita una cantidad fija
mensual de 340,03$ al final de los 5 años tendrá en el banco la misma cantidad
(F60) que si lo hubiera hecho como lo dice el problema: depositar 200 el primer mes,
205 el segundo mes 210 el tercer mes y así sucesivamente hasta llegar a los 5 años
cuando depositará una cantidad de 495$. Por eso AG se llama anualidad equivalente
de un gradiente.
¡Ojo! Si María decide depositar durante 4 años y no 5 (o decide depositar
durante 6 años o 59 meses) los 340,03$ ya no será la anualidad
equivalente del gradiente y habrá que calcularla de nuevo para el “n”
correspondiente!

Entonces como María piensa depositar durante 5 años, la AG calculada de 340,03

la llevo a valor futuro F60 y obtengo la solución del problema, así: la fórmula a utilizar
es la que ya conoces: Sustituyendo tenemos:
 1  0,00560  1 
F60  340,03   23.724,04

 0,005 

Lo anterior significa que al final de 5 años, María tendrá ahorrados $23.724,04 USD

Para calcular el valor de un depósito o cuota específica del gradiente, utilizaremos

la fórmula presentada anteriormente para determinar el último depósito a los 5 años
(depósito 60) pero ahora para la 56 (n=56)

𝑐𝐹𝑛 = 𝐴1 + 𝐺(𝑛 − 1)

Reemplazando tenemos:

𝑐𝐹56 = 200 + 5(56 − 1) = 475

Esto significa que el valor de la cuota 56 será de $475 USD.