ANALISÍS DE CONSTRUCCIÓN DE IDENTIDAD

PRESENTADO POR:

KAREN PADILLA - SANDY DAZA

EDGAR SALCEDO – BRAYAN DAZA

JHON GRACIA – LAY SUAREZ

PRESENTADO A:

PROFESOR DERBER SOTO

UNIVERSIDAD DE PAMPLONA

CONTADURIA PÚBLICA

ANALISIS FINANCIERO II

RIOHACHA – GUAJIRA

2022
 INTRODUCIÓN

Los mercados financieros son importantes porque realizan un vınculo entre

empresas que requieren financiamiento para crecer o ampliar su operación, con
otras empresas o personas que cuentan con dinero suficiente y que están
buscando inversiones que les generen ingresos y beneficios rentables.

Los mercados financieros además cobran día a día mayor importancia en nuestras
vidas, ya que nos permiten tomar mejores decisiones a la hora de ahorras nuestro
dinero, realizar una inversión, prestamos ya sea de libre inversión o para estudios,
cual es el riesgo que afrontamos teniendo en cuenta los criterios de riesgos y
rentabilidad, es por eso que debemos fundamentar nuestra formación en el área
de las finanzas.
 UNIDAD 1. CONSTRUCIÓN DE IDENTIDAD

1.El sistema financiero este compuesto por el conjunto de mecanismos,

instituciones bancarias, reguladoras como el banco central, activos financieros y
mercados cuyo objetivo esencial es regularizar el ahorro que forjan los diferentes
agentes económicos con capacidad de financiación hacia aquellos otros que, en
un momento dado, tienen necesidad de financiación como cualquier persona para
invertir.

1.1. Enfoque Funcional. Está basado en la manera como las empresas se

encuentran organizadas dando prioridad a su propio funcionamiento, y pueden ser
diferente dependiendo a los tamaños de estas, su complejidad y la tecnología,
origen y cultura de cada país. Cabe resaltar la función básica la asignación de
recursos eficientes.

1.1.1 Transferencia de recursos a través del tiempo y espacio.

Son las transferencias que se hacen para invertir o adquirir un bien dentro o fuera
de una región que se pueden cancelar a largo plazo un ejemplo, préstamos para
estudio como el Icetéx, préstamos para vivienda etc.

1.1.2 Administración del Riesgo.

Toda entidad financiera debe tener claro la gestión para administrar los riesgos a
sucesos futuros, identificando las fuentes de riesgos a que estarían expuesta,
cuantificando la exposición de los tipos de riesgos que se pueden prestar y se
deben adoptar medidas para reducir el riesgo. Es lógico Para que haya riesgo se
debe invertir en un negocio, de modo que, así como obtendrían utilidades o caso
contario una pérdida.

1.1.3 Compensación y Establecimiento de los Pagos

Es todo aquel instrumento que nos permite realizar pago de una obligación o
compra e inversión a través (efectivo, letras de cambio, cheques, pagarés, etc.—,
tarjeta de pago, transferencia electrónica, cajeros automáticos, oficina bancaria,
terminal en punto de venta, Internet, etc.); ineludibles para así concretarse la
circulación de las salidas y entradas de dinero originarias de las transacciones
llevadas a cabo por los agentes económicos.

1.1.4 Concentración de Recursos en un Fondo Común y Subdivisión de

las Acciones
se puede decir es cuando n grupo de personas ya sea una familia se unen para
con un mismo objetivo de invertir activos (dinero o haciendo aportes) puede ser
para iniciar una empresa o negocio, esto serian administrado por una entidad
financiero o persona para obtener rentabilidad y a su vez riesgos, cada inversor
Obtendrían acciones representativas de manera proporcional a monto de su
inversión.

1.1.5 Suministro de Información

Las entidades financieras suministran información, indicadores financieros sobre

los valores negociables como son las acciones, bonos, instrumentos en el
mercado dia a dia nos permite saber cómo están posesionadas en el mercado de
valores cuya información nos sirve para la toma decisiones

1.1.6 Solución de los Problemas de Incentivos.

Los incentivos los ofrecen las organizaciones empresariales a sus empleados o

usuarios con la finalidad de estimular el desempeño de sus actividades laboral y
aumentar lo producción o en el caso del cliente/usuario obtener más ventas de los
servicios o productos que se ofrecen por ende aumentar el número de cliente.
Toda organización debe crear un programa de incentivos teniendo en cuenta las
ventajas y de ventajas, el incentivo financiero más importante es el dinero, Pueden
incluir un mayor salario, pago de comisiones de ventas, precios en dinero o
acciones, etc también existen incentivos morales que son los más complejos de
aplicar que los monetarios ya que los valores varían entre distintas culturas.
1.2 MERCADO FINANCIERO

Partimos de que los mercados financieros son espacios en el que se realizan

intercambio de instrumentos financieros y definen sus preferencias.

Los mercados financieros están divididos en activo financieros, capital contable e

instrumentos derivados. Quienes son los que participan en un mercado financiero
son: el gobierno, las empresas y las familias, quienes pueden demandar u ofertar
sus productos financieros.

Entre los productos financieros tenemos los instrumentos de deudas que se

negocian en un mercado de deuda ejemplos: bonos cooperativos, bonos
gubernamentales, hipotecas residenciales y comerciales, préstamos al
consumidor, a estos también se le llama instrumento renta fija.

También tenemos los mercados de dinero que son los créditos a un año y los
mercados de capitales, son las deudas y acciones cooperativas.

Las acciones comunes les otorgan a los accionistas un derecho residual sobre los
activos de la empresa, además que presentan la característica de responsabilidad
limitada, los que les permite al accionista estar seguro ante alguna quiebra de la
empresa, y sus acreedores solo tendrán derecho sobre los activos de la entidad.

Los instrumentos derivados son contratos cuyo valor se basa en el precio e otro
activo, acciones, valores de renta fija, divisas a futuro bienes de consumo, estos
aseguran el precio del bien subyacente o de referencia de compra o venta a futuro
y estos cuenta con una fecha de vencimiento lo cual elimina la incertidumbre tanto
del comprador como la del vendedor.

1.3 TASAS DE LOS MERCADO FINANCIEROS

La tasa permite referenciar el costo promedio de la captación de recurso más los

costos de operación ejemplo: la tasa de interés, tipos de cambio de indicadores
del desempeño de la bolsa de valores.
1.3.1 Tasa de interés: es un porcentaje de rendimiento que está sujeta a varios
factores los más importante son: unidad de cuenta, su plazo, y su riesgo de
insolvencia.

La unidad de cuenta es el valor acordado de un bien expresada en una moneda,

en un bien, oro o plata lo cual facilita dichas transacciones entre las dos partes. El
plazo es el tiempo que se demore en cancelar la totalidad del crédito, el riego de
insolvencia le permite al emisor amentar la tasa de interés cuando se tiene la
posibilidad de pérdida de capital o de los intereses.

1.3.2Tasas de rendimiento sobre los activos riesgosos: No, todos los activos
financieros contienen una tasa de rendimiento, por ejemplo: los bienes y raíces,
acciones, obra de arte, estas no reciben pagos en efectivos como las cuentas
bancarias o los bonos.

Estas generan un rendimiento diferente: realiza pagos de dividendos en efectivos

a sus accionistas, o también cuando las acciones toman valor en el mercado se
dividen las ganancias también llamadas ganancias o pérdidas de capital.

1.3.3 Índice e Indexación del mercado: Es un método de inversión que se utiliza

para igualar los rendimientos de determinado índice del mercado accionario (fondo
de pensiones, seguros de vida, y mercadeo de la vivienda). Se realiza revisando el
valor del dinero durante un determinado tiempo.

1.3.4 Inflación y tasas reales de interés: Para calcular la tasa real debemos
tener en cuenta el precio nominal y la inflación ósea a la tasa nominal s ele resta la
inflación y da como resultado la tasa real.

1.3.5 Igualación de las tasas de interés: Debido a la competencia en los

mercados financieros las entidades financieras ofrezcan una misma tasa así evitar
una competencia desleal en el mercado.

1.3.6 Determinantes fundamentales de las tasas de rendimiento: En el

mercado existen factores que determinan las tasas de rendimiento.
• La productividad de los bienes de capital: tasas esperadas de rendimiento de las
minas, presas, carreteras, puentes, fábricas, maquinaria e inventarios.

• El grado de incertidumbre respecto a la productividad de los bienes de capital.

• Las preferencias temporales de la gente: su preferencia de consumir ahora frente

al consumo futuro.

• Aversión al riesgo: a cuánto está dispuesta la gente a renunciar con tal de

aminorar su exposición al riesgo.

1.4 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

1.4.1 Bancos

Son instituciones financieras cuya principal actividad es la captación de (i)

recursos en cuentas corrientes, (ii) otros depósitos a la vista o a término, con el
principal objetivo de efectuar operaciones activas de crédito.

La práctica habitual de un banco es la recogida de capitales de diferentes

individuos o empresas que depositan su confianza y sus recursos en el mismo por
medio de cuentas de ahorro o cuentas corrientes.

A la vez un banco funciona como una empresa más y cuenta con sus propios
fondos en muchas ocasiones. Por supuesto, también con una idea de negocio
propia a la hora de afrontar operaciones de crédito o de otros tipos en el ámbito de
las finanzas. La evolución del concepto actual de banco se remonta al
Renacimiento y la aparición de las primeras entidades administradoras de
capitales y en disposición de prestar dinero a terceros con unas determinadas
condiciones de devolución. Con el desarrollo del sector bancario, son muchas
otras actividades las que este tipo de organizaciones han abordado, hasta tal
punto que el sistema bancario ha pasado a tener una alta influencia en la vida de
las personas y del entramado empresarial de todo el mundo.
1.4.2 Otras Instituciones de Ahorro

1.4.2.1. Corporaciones Financieras

Son instituciones que tienen como principal actividad la captación de recursos a

mediano y largo plazo, con el objetivo principal de realizar operaciones activas de
crédito e inversiones, direccionadas a fomentar o promover la creación,
reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas.

1.4.2.2. Compañías de Financiamiento Comercial

Son las instituciones que tienen como función principal la captación de recursos
del público, con el propósito de financiar la comercialización de bienes y servicios
y realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing

1.4.2.3. Cooperativas Financieras

Son entidades especializadas, organizadas como cooperativas, cuya principal

función es captar depósitos, a la vista o a término, de sus asociados y/o terceros
para colocarlos a través de préstamos, descuentos, anticipos u otras operaciones
activas de crédito.

1.4.3 Compañías de Seguros

Las compañías de seguros cubren los riesgos a los que se ven expuestos los
bienes o las personas. A cambio del pago de una cantidad (que se denomina
prima), la compañía de seguros pagará la cantidad acordada (indemnización) en el
caso de que ocurra un determinado evento (siniestro) cuyo riesgo de que ocurra
es objeto de cobertura por el seguro.

Una compañía de seguros o aseguradora es la empresa especializada en

el seguro, cuya actividad económica consiste en producir el servicio de seguridad,
cubriendo determinados riesgos económicos (riesgos asegurables) a las unidades
económicas de producción y consumo.
 Su actividad es una operación para acumular riqueza, a través de las aportaciones
de muchos sujetos expuestos a eventos económicos desfavorables, para destinar
lo así acumulado, a los pocos a quienes se presenta la necesidad. Sigue el
principio de mutualidad, buscando la solidaridad entre un grupo sometido a
riesgos.

Esta mutualidad se organiza empresarialmente, creando un patrimonio que haga

frente a los riesgos. El efecto desfavorable de estos riesgos, considerados en su
conjunto, queda aminorado sustancialmente, porque, para el asegurador, los
riesgos individuales se compensan: solo unos pocos asegurados los sufren, frente
a los muchos que contribuyen al pago de la cobertura. Ello permite una gestión
estadística del riesgo, desde el punto de vista económico, aunque se conserve
individualmente desde el punto de vista jurídico.

1.4.4 Fondos de Pensiones: Un fondo de pensiones es un tipo de fondo de

inversión cuya es gestionar los flujos monetarios de los planes de pensiones.

Los fondos de pensiones se nutren del dinero que los clientes de un plan de
pensiones aportan. Ese dinero se invierte. Y para invertirlo en distintos productos
como acciones o bonos se utiliza el fondo de pensiones. El cual se encarga de
rentabilizar esos ahorros.

Características de los fondos de pensiones

Los fondos de pensiones tienen unas características peculiares. Algunas son

comunes a los fondos de inversiones tradicionales y otras no.

 Al igual que los fondos de inversión tradicionales no tienen personalidad jurídica.

 Son administrados por una entidad gestora y los títulos que adquieren son
custodiados por una entidad depositaria.

Además, cabe destacar, que un fondo de inversión puede crearse con el objetivo
de ser exclusivo a un plan de pensiones concreto. No obstante, lo habitual suele
ser que un mismo fondo de pensiones gestione dinero de distintos planes de
pensiones.

Este último hecho permite la existencia de planes de pensiones pequeños en

volumen monetario. Ya que, si no, no tendrían capital suficiente para crear su
propio fondo de pensiones.

En España, son supervisados por la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones (DGSFP).

1.4.5 Fondos Mutualistas o Sociedades de Inversión

Un fondo mutualista es una inversión común en la mayoría de las carteras.

Consiste de una colección de productos diferentes tales como acciones, bonos y
otras inversiones que ofrecen a los clientes una mescla de inversiones en un solo
paquete.

La sociedad de inversión es aquella institución de inversión colectiva que adquiere

personalidad jurídica para la captación de activos con los que generar
rendimientos.

La sociedad de inversión toma personalidad jurídica como sociedad anónima con

el fin de asumir fondos, activos, dinero y valores con los que gestionar e invertir a
su vez generando nuevos rendimientos para los constituyentes de la sociedad.

Estas sociedades suelen estar compuestas por inversores privados e

institucionales de cierto nivel que se unen para poner en común activos y recursos
con los que generar rendimientos a los que individualmente no podrían tener
acceso.

Estas sociedades suelen centrarse en sectores muy concretos, como los

mercados financieros, inmobiliarios y de deuda. Así, existen sociedades que
agrupan a inversores cuyo objeto es apostar por acciones, fondos y derivados.
Otras sociedades están destinadas al sector inmobiliario, ya sea para la
 compraventa de bienes inmuebles o para la explotación de éstos mediante
alquileres

Además, existen sociedades que invierten en instrumentos de deuda,

fundamentalmente deuda pública y deuda corporativa de grandes empresas
(empréstitos).

Las sociedades de inversión las componen empresas medianas y especializadas

en algún tramo del campo en el que operan, pero que necesitan de otras para
alcanzar inversiones mayores.

Dos tipos de sociedad de inversión

Dentro de las sociedades de inversión, existen dos tipos más empleados y

conocidos:

 Sociedades de inversión en capital variable: Son entidades anónimas

destinadas a la adquisición, tenencia, disfrute, negociación y venta de valores
bursátiles y otros bienes mobiliarios. Necesita un capital mínimo de 2,4 millones de
euros y un mínimo de 100 socios individuales.
 SOCIMI: Son las sociedades de inversión en capital inmobiliario (por eso sus
siglas). En este caso, son sociedades cuyo objeto social es la explotación de
bienes inmuebles para obtener rendimientos mediante el arrendamiento, no
pudiendo realizar labores de promoción y venta de inmuebles. Por ello no se le
permite la compra de terrenos, edificación y demás, pero sí la restauración para
alquiler y la tenencia de derechos reales sobre inmuebles.

1.4.6 Bancos de Inversión

La banca de inversión a aquel segmento del sector bancario destinado a la

obtención de fondos para realizar una inversión a medio y largo plazo como objeto
principal. También llamada banca de negocios, la banca de inversión es la que
tiene como objeto principal la negociación con grandes empresas y sectores
estratégicos en busca de una rentabilidad para sus clientes y accionistas.
1.4.7 Empresas de Capital Riesgoso

Tienen semejanza a los bancos de inversión cconsiste en financiar empresas

nuevas en fase de crecimiento con elevado potencial y riesgo. Estos negocios
nuevos con dirigentes inexpertos necesitan mucha asesoría para realizar la
función administrativa y también para el financiamiento. El objetivo es que, con la
ayuda del capital de riesgo, la empresa aumente su valor y una vez madurada la
inversión, el capitalista se retire obteniendo un beneficio.

1.4.8 Empresas Administradoras de Activos

También reciben el nombre administrador de inversiones o gestores de

inversiones estas compran, venden y administran fondos de renta variable y fija y
acciones, depósitos en efectivo y divisas, propiedades inmobiliarias en nombre de
los clientes que buscan el mejor rendimiento posible para su inversión en
concordancia con el riesgo de aceptar correr.

1.4.9 Servicios de Información

Las empresas financieras en su mayoría suministran información financiera y

crediticia también administra información financiera, crediticia, comercial y de
servicios relativa a la forma como las personas y otras compañías dando a
conocer la situación financiera de la entidad a través de un análisis e indicadores
que nos permitirán determinar la viabilidad a largo plazo del emprendimiento y la
toma de decisiones.

1.5 MERCADO DE ACCIONES

El mercado accionario es el lugar donde se emiten, compran y venden acciones

de empresas que cotizan en una bolsa de valores.

Este mercado tiene dos propósitos muy importantes. 

Proporcionar capital a las empresas para que puedan financiar y expandir sus
negocios Al emitir acciones en lugar de pedir prestado para acceder a ese capital
que necesita, la empresa evita incurrir en deudas y pagar intereses sobre esa
deuda.
La segunda función del mercado es proporcionar liquidez a los accionistas de
manera que, en general, la asignación de recursos en la economía hacia las
actividades más rentables sea fluida y lo más simple posible.

Hay dos componentes de los mercados de valores: el mercado primario y el

mercado secundario.

El mercado primario. Las acciones primero se negocian públicamente a través

de un proceso conocido como Oferta pública inicial o IPO. Es cuando una
empresa vende por primera vez acciones a los inversionistas institucionales para
obtener capital y los recursos entran directamente a la empresa.

El mercado secundario. Después de que se lleva a cabo la OPI, prácticamente

todas las transacciones de acciones posteriores tienen lugar entre inversionistas,
es decir, la empresa no está involucrada

1.5.1 Las Bolsas de Valores

La bolsa de valores es una organización pública o privada que brinda las

facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus
clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de
valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos
públicos y privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de
instrumentos de inversión.

Las bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e impulsan el

desarrollo económico y financiero en la mayoría de los países del mundo, donde
existen en algunos casos desde hace siglos, a partir de la creación de las primeras
entidades de este tipo creadas en los primeros años del siglo XVII.

La institución Bolsa de Valores, de manera complementaria en la economía de los

países, intenta satisfacer tres grandes intereses:

El de la empresa, porque al colocar sus acciones en el mercado y ser adquiridas

por el público, obtiene de este el financiamiento necesario para cumplir sus fines y
generar riqueza.
El de los ahorradores, porque estos se convierten en inversores y pueden obtener
beneficios (aunque también pueden no obtenerlos, ya que como toda inversión es
un riesgo) gracias a los dividendos que les reportan sus acciones.

El del Estado, porque ─también en la Bolsa─ el Estado dispone de un medio para

financiarse y hacer frente al gasto público, así como adelantar nuevas obras y
programas de alcance social.

Los participantes de la Bolsa son básicamente los demandantes de capital

(empresas, organismos públicos o privados y otras entidades), los oferentes de
capital (ahorradores, inversionistas) y los intermediarios.
 CCONCLUSIÓN

Durante el trabajo realizado en esta unidad del sistema financiero nos ha servido
para poder ampliar nuestro conocimiento, cuál ha permitido que podamos
distinguir y tener claro el sistema financiero y cómo contribuye en la sociedad día a
día.

Cabe resaltar que el sistema financiero está compuesto por los mercados
intermediarios y empresas de servicios y otras instituciones que cuya finalidad es
poner en práctica las decisiones financieras de las familias y las compañías de los
gobiernos también podemos decir que el sistema financiero se ha modernizado
tanto que se caracteriza por ser global incluyendo unos intermediarios financieros
los cuál nos permiten estar conectado dentro de las amplias redes internacionales
utilizando las TICs de comunicación pues haciendo uso de las transferencias
como medio de pago y pueden llenar negociaciones de valores que hoy en día
contamos esto nos ayuda a que se pueda ampliar las negociaciones y que desde
cualquier lugar del mundo podamos hacer o ejercer una actividad económica. Por
otra parte, se puede decir y mencionar las funciones financieras que tienen las
instituciones que permiten la evolución en el menor del tiempo posible, mejor
desempeño y rentabilidad

Para finiquitar esta investigación podemos decir que, para emprender cualquier
tipo de negocio, es de transcendental importancia conocer temas como estos,
porque la toma de decisiones, ya sea que se consideren desde la perspectiva de
las empresas o de los inversionistas, está principalmente relacionada con el valor
de la empresa y como se verá afectado por los resultados esperados
(rendimiento).