Dinamica Financiera - Ejercicio

Teniendo la base de la solucion del ejercicio anterior, se presenta otra dinamica para dar solucion al problema planteado.

1.industrias guabiras S.A. debe efectuar el Analisis Horizontal y Proyectar el 2021, utilizando el metodo de proyeccion de las 3Ps. Estado de Resultados al 31/03.

Proyecto
Cuentas 2018 2019 2020 19/18 20/19 Tasa Vertical
año 2021
ventas 600 590 830 0,98 1,41 1,2 996
Costo Ventas 500 500 520 323
m.Bruta 100 90 310 0,9 3,44 2,17 673
Gastos Operativos 60 30 130 268
m.U.Neta=100% 40 60 180 1,5 3 2,25 405
Imp. Fic. IUE=25% 10 15 45 101
m.UDI 30 45 135 304

2. Industrias Guabira S.A.

Efectuar el Analisis Horizontal y Proyectar el 2016, utilizando Metodo de las 3 Ps.
proyecto
Cuentas 2018 2019 2020 19/18 20/19 Tasa Vertical
año 2021
banco 150 50 200 145 33
clientes 250 300 100 75 17
inventario 200 550 300 220 50 300=x
AC 600 900 600 440 100 600=100
Activos Fijos Netos 600 400 800 0,67 2 1,34 1072
A 1200 1300 1400 1,08 1,08 1,08 1512 100 50
provedores 180 350 60 68 60 x=50
Impuestos por pagar 10 15 20 23 20 440=100
DF-IVA 10 35 20 22 20
PC 200 400 100 2 0,25 1,13 113 100 220
Pret. Hip. por Pagar 100 - 150 138 37
Bonos 200 100 250 235 63
PF 300 100 400 0,33 4 2,17 373 100 PC=DF+Impuestos+Provedores
P 500 500 500 486 PC=100
Capital Social 500 500 600 687 67 Impx x pagar = x
Reserva Legal 100 200 200 226 22 Df-IVA = 20
Reserva en Cuentas Malas 70 55 40 41 4 Proveedores = 60
UDI 30 45 60 72 7
patrimonial neto 700 800 900 1,14 1,13 1,14 1026 100
pasivo+capital 1200 1300 1400 1,08 1,08 1,08 1512 100

Industrias Guabira S.A., desea efectuar el Analisis de lo Estados Financieros utilizando los ratios financieros, de los años 2019,2020 y
2021

Analisis
Pasado Presente Futuro
Medidad o Ratios Ratios Criterio Bueno Regular Malo
2019 2020 2021
Interpreta
1. Liquidez
En las 3 gestiones se cumple con el criterio o con las politicas de
X=AC/PC
1. Solvencia 2,25 2 3 2a1 la gerencia o con las metas de la gerias o con los objetivos CV=II+MP-IF
2. Acida X=AC-I/PC 0,88 1a1 No tiene solvencia o liquidez CV=500
3. Absoluto X=AD/PC 0,13 0,5a1 No cumple II=200
4. CT.n X=AC-PC 500 >100 Si cumple tiene solvencia IF=550
2.Actividad o Giro MP=X
5.Prom. Medio de Pago X=CMP*360/Provedores 874 <60 dias NO cumple MPD=850
6.Promedio Medio de Pago X=Proveedores*360/CMP 148 <30dias No cumple
7.Rotacion Ventas/Inv. X=V/Inventarios 1,07 >3 veces No cumple
8.Rotacion Costo/Inv. X=CV/Inventarios 0,9 >3 Veces No Cumple
9.Rotacion Activo /ventas. X=Ventas/Activos [1] 0,45 > 1 Veces No cumple
3.Apalancamiento
11.Corto Plazo X=PC/CS 80 <30% No cumple
12. Largo Plazo X=PF/CS 20 <70% Si cumple
13. Total PASIVO X=P/CS 100 <100% No cumple
14. Endeudamiento X=P/A 38 <50% Si Cumple
4.Rentabilidad
15. margen de U. Bruta X=m.UB/V 15 >15% No cumple por que es igual al criterio puesto por la gerencia
16. margen de U. Neta X=m.UN/Ventas 10 >10% No cumple por que es igual al criterio puesto por la gerencia
17. margen de UDI X=mUDI/Ventas 8 >8% No cumple por que es igual al criterio puesto por la gerencia
18. ROE X=m.UDI/Cs 9 >10% No cumple con las metas de la empresa
19. ROA X=m.UDI/A 3 >5% No cumple con las metas de la empresa
Cuentas 2019 2020 Diferencias ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Banco 600 1000 400
Cliente 1600 1500 -100 GENERACION PROPIA DE FONDOS IMPORTE SIGNOS APUNTES

(-) Reserva Cuentas Malas -200 -100 100 Utilidad despues de Impuesto
700

AC 2000 2400 Reserva Legal 400

FEO=Todo el patrimonio
Maquinaria y equipo 3300 6000 2700 Reserva Cuentas Malas 100 menos el capital social
(-) Depreciación Acumulada AF -300 -400 -100 Depreciacion Acumulada Activo Fijo -100

AF. Neto 3000 5600 FEO= Flujo de Efectivo Operativo 1100 1

Activo 5000 8000 3000 Clientes -100
Proveedores 500 400 -100 Necesidades Operativas -100 3 Activo corriente - efectivo
PC 500 400 Proveedores -100
Bonos 1500 1800 300 Recursos Operativos -100 2 Pasivo Corriente
PF 1500 1800 CAPACIDAD DE PAGO EMPRESARIAL 1100 4=(1+2)-3
PASIVO 2000 2200 Maquinaria y Equipo 2700
Capital Social 2000 3700 1700 Inversion de Capital 2700 6 Activos Fijos y Otros Activos
Reserva Legal 500 900 400 Capital Social 1700
UDI 500 1200 700 Bonos 300
Patrimonio Neto 3000 5800 Financiamiento de Capital 2000 5 Pasivo Fijo mas Capital
INCREMENTO O DISMINUCION DE
Pasivo + Capital 5000 8000 3000 EFECTIVO
400 7 7=(4+5)-6
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