SECTOR CONSTRUCCIÓN

BALANCE 2020 – PROYECCIONES 2021

Enero 2021
 BALANCE 2020:
EL AÑO DE LA PANDEMIA
3 DE MARZO 2020
15 DE MAYO 2020
 Población afectada por medidas de cuarentena
(afectados/población total de Chile)

Nacional Región Metropolitana

100 % 98 %
98%

75 %

50 %
54 %
54%
46 %

36 %

25 %
20 %

0%
Abr May Jun Jul
 PIB afectado por medidas de cuarentena
(% respecto del valor agregado total de Chile)

100 %
• Comercio
65% • Construcción
• Servicios
• Transporte
75 %
65 %

50 % 48 %

36 %

25 %

11 %

0%
Abr May Jun Jul

Fuente: CChC en base a estadísticas del Banco Central de Chile.

 Proyectos y viviendas paralizados por medidas de cuarentena
(N° proyectos – N° viviendas)
912

300.000
Estimación viv.ensin
N° proyectos reiniciar
comunas fase 1 N° viviendas paralizadas
Estimación proy. sin inicio de obras comunas en Fase 1 o 2
N° viv. Paralizadas
N° proy. Comunas en Fase 1
118.159

225.000

150.000

75.000

0
26 de marzo a 2 de abril 17 a 24 de abril 30 de abril a 6 de mayo 14 al 21 de mayo 29 de mayo a 04 de junio 11 a 18 de junio 25 de junio a 02 de julio 14 a 26 de julio

Fuente: CChC en base a informes de Adimark y BMI.

 Venta de viviendas en el Gran Santiago
(miles de viviendas)

Departamentos Viviendas Casas

5000 5000

4000
3750
3.320
(marzo)
3000
Miles

2500

2000

1250
1000 825
912
(mayo)
0 0
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Fuente: CChC.
 Proyectos de infraestructura afectados

Infraestructura privada Infraestructura pública

160

912
156
120

80

912
68
40

0
26 marzo - 12 abril 13 abril - 03 mayo 04 mayo - 14 mayo

Fuente: CBC y MOP. Catastro CBC solo considera proyectos de inversión sobre US$ 5 millones.
 Indicadores de venta y producción de materiales de la construcción
(crecimiento anual – %)

38 Materiales por menor Materiales al por mayor Hormigón Cemento

25

13

0
-16%
-13
-24% -27%
-25

-38
-49%
-50
19 20

Fuente: CChC-INE.
 Ocupados y tasa de desempleo en la construcción
(miles de trabajadores – %)

Ocupados Tasa de desempleo

800 Series3 22
787.000

725 18

448.000
empleos
-283.000 directos e indirectos
650 14
afectados

575 10

500 6 504.000
12 13 14 15 16 17 18 19 20

Fuente: CChC en base a estadísticas del INE.

 Inversión en construcción
(crecimiento anual - %)

15

6,6%
7,6
8 6,2 6,6
5,4
3,4

-8 -33%

-15
-17,4

-23
-26,4 -26,4%
-30
19 20

Fuente: CChC en base a estadísticas del Banco Central de Chile.

 BALANCE 2020:
EFECTOS DESCONFINAMIENTO
24 DE JULIO 2020
DESDE EL 23 DE MARZO DE 2020 EN ADELANTE
23 DE OCTUBRE 2020
 Proyectos y viviendas paralizados por medidas de cuarentena
(N° proyectos – N° viviendas)

N° proy. Comunas
N° proyectos en Fase
en comunas fase 1 1 N° N°
viv.deParalizadas
viviendas paralizadas

120.000
912

90.000
91

60.000

30.000

0
26 de marzo a 2 de abril 05 a 10 de junio 17 agosto a 24 agosto 13 de octubre al 20 de octubre 26 de noviembre al 03 diciembre
Fuente: CChC en base a informes de Adimark y BMI.
 Venta de viviendas en el Gran Santiago
(miles de viviendas)

Departamentos Viviendas Casas

5000 5000

4000
3750
3.285
912
3000 (octubre)
Miles

2500

2000

1250
1000 825
(mayo)

0 0
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Fuente: CChC.
 Ingresos de nuevos proyectos - Región Metropolitana
(viviendas nuevas)

Viviendas Promedio móvil 6 meses

12.000

9.000

6.000

3.000

0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: CChC.
 Proyectos de infraestructura afectados

240

224 912
180

120 63

60

30 noviembre
04-14 mayo

Fuente: CBC y MOP. Catastro CBC solo considera proyectos de inversión sobre US$ 5 millones.
 Indicadores de venta y producción de materiales de la construcción
(crecimiento anual – %)

50 Materiales por menor Materiales al por mayor Hormigón Cemento

38 46%

25

13 13% 16%

0
-9%
-13

-25

-38

-50
19 20

Fuente: CChC-INE.
 Ocupados y tasa de desempleo en la construcción
(miles de trabajadores – %)

810 Ocupados Tasa de desempleo 22

730 18

672.000
650 14

570 10 168.000

504.000
490 6
12 13 14 15 16 17 18 19 20

Fuente: CChC en base a estadísticas del INE.

 Inversión en construcción
(variación anual – %)

14

11

7
11,3 11,7
9,7 10,4
9,2 8,2 8,2
4 7,8
5,7 6,6 5,8 5,7
4,3 4,4 3,7 3,0 2,3
1,8
0
-0,8
-2,8
-5,7
-4 -7,4 -7,9

-12,2
-7

-11

-14
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Fuente: CChC en base a estadísticas del Banco Central de Chile.

 Inversión en construcción
(crecimiento anual - % - unidades monetarias)

6,0 5,7

US$ 30.934
0,8 millones

US$ 3.774
-4,5
millones

-9,8
US$ 27.160
millones
-12,2

-15,0
2019 2020

Fuente: CChC en base a estadísticas del Banco Central de Chile.

PROYECCIONES 2021
 2021: VACUNA VS. COVID

¿ ¿
 SEÑALES POSITIVAS: Inversión aceptada a tramitación SEA (acumulada al 3T 2020)
(millones de US$)

50.000

32.149
40.000

30.000

20.000

10.000

0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: CChC en base a estadísticas del SEA.

 SEÑALES POSITIVAS: Distribución anual de inversión y gasto en construcción / CBC
(millones de US$)

Gasto en construcción Inversión

16.000
15.543
14.486
13.979
13.503
12.000
11.662 11.837
11.134
10.695
11.837
8.000
8.097

6.629 6.672 6.564

6.375
5.570 5.529 5.759 6.564
4.000

0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020e 2021e

Fuente: CChC en base a catastro de la CBC.

 SEÑALES POSITIVAS: Plan “Paso a Paso, Chile se Recupera”

TOTAL INVERSIÓN PÚBLICA 2020-2022 TOTAL INVERSIÓN PRIVADA 2020-2022

US$ 34.000 US$ 33.000
MILLONES MILLONES

>2.130 250.000 275 150.000

PROYECTOS EMPLEOS PROYECTOS EMPLEOS

TRANSPOR MOP INTERIOR AGILIZACIÓN AGILIZACIÓN LICITACIÓN

TE MINV SUBDERE DE INVERSIONES DE CONCESIONES INMUEBLES FISCALES
AGRICULTU U US$ 24.521 MILLONES
US$ 8.626 MILLONES *
RA 130 PROYECTOS 31 PROYECTOS 114 PROYECTOS
 SEÑALES POSITIVAS: Presupuesto obras públicas 2021
(variaciones anuales reales)

50

42,9%
37,5

25

12,5

-12,5

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

 SEÑALES POSITIVAS: Presupuesto viviendas subsidiadas 2021
(millones de $)

Total subt.
Total31+33 (eje31+33
izq.) (ejeVar. Anual subt. 31+33 (eje der.) Proyecto
Proy. Ley
ley ppto. 2021 con fondo
conde emergencia
subtítulo
Var. Anula real (2,2% infl.)
izquierda)
Variación anual subtítulo 31+33 (eje derecho)
presupuesto 2021
Variación anual real (2,9% inflación)
fondo de emergencia
16%

2.600.000 40,0 %

30,0 %
1.950.000
20,0 %

1.300.000 10,0 %

0,0 %
650.000
-10,0 %

0 -20,0 %
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021*
 CONFIANZA EMPRESARIAL: Expectativas de empresa socias CChC
(índice)

Índice corto plazo Índice mediano plazo Umbral

90 90

70 70

912
63
56
50 50

30 30

10 10
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Fuente: CChC.
 PROYECCIONES 2021 / INFRAESTRUCTURA: 8,7%
Inversión total en infraestructura: Proyectamos un alza de 8,7% anual (vs. caída de 10,4% en 2020)
sobre la base de un aumento generalizado de la inversión en infraestructura pública e infraestructura productiva.

Inversión en Esta proyección considera el efecto de

infraestructura productiva:
Incluye inversión real en infraestructura
productiva, tanto privada como de empresas
del Estado.
menores bases de comparación. Destacan
para el período distinto proyectos de
11,8% empresa mineras, como Teck y Los
anual Pelambres, así como la mayor inversión real
en obras programada por Codelco.

Inversión en Escenario optimista: Escenario base: Supuestos escenario base:

100% de ejecución 80% de ejecución
infraestructura pública:
Contempla para 2021 un incremento de Este escenario considera una
43% del presupuesto anual para obras subejecución del gasto de inversión
públicas y una inflación promedio de 43% 5,1% pública para 2021 por déficit de capacidad
2,9% anual. del Estado y los procesos burocráticos
anual anual asociados a proyectos de inversión.
 PROYECCIONES 2021 / VIVIENDA: 6,9%
Inversión total en vivienda: Proyectamos un alza de 6,9% anual (vs. caída de 15,5% en 2020) sobre la
base de un incremento generalizado de la inversión en vivienda subsidiada y vivienda privada.

Inversión en vivienda Esta proyección considera el efecto de menores

bases de comparación, así como una política
privada: monetaria expansiva y su impacto en las tasas de
7,8% interés; recuperación gradual del empleo y el
anual ingreso de los hogares y expectativas menos
pesimistas de consumidores y empresarios.

Inversión en Escenario optimista: Escenario base: Supuestos escenario base:

100% de ejecución 90% de ejecución
vivienda subsidiada:
Contempla para 2021 un incremento de Este escenario considera una
16% del presupuesto público para subejecución del gasto de inversión
viviendas subsidiadas y una inflación 16% 4,4% pública previsto para 2021 por
promedio de 2,9% anual. incertidumbre en torno a la capacidad
anual anual
del sector público para ejecutarlo.
PROYECCIONES 2021 / INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN: 8,1%
La inversión total en construcción crecerá en torno a 8% anual (versus caída de 12% estimada para
2020) por múltiples factores: menor base de comparación, políticas económicas, mejores expectativas de empresarios y menos
confinamiento.
Infraestructura Vivienda Total

22,5 8,1
5,7 2,3
15
1,2 5,8
2,3 4,4
7,5 1,2
1,1
0

-7,5 -6,8
-5,3

-15

-22,5
-12,2
-30
18 19 20 21
 PROYECCIONES 2021 / EMPLEO SECTORIAL
Ocupados y tasa de desempleo en la construcción
(Miles de trabajadores, en porcentaje)

Ocupados Tasa de desempleo

800 Series3 22
792.000

700 18

600 14

500 10 10,4%

400 6
12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

Fuente: CChC en base a estadísticas del INE.

 SECTOR CONSTRUCCIÓN
BALANCE 2020 – PROYECCIONES 2021

Enero 2021