Resumen

Conceptos contables y ratios

Universidad Internacional de La Rioja

Estructura de un balance

Balance de situación

Patrimonio neto
Activo no corriente,
inmovilizado o activo fijo

Exigible a largo plazo o

pasivo a largo

Exigible o
Activo corriente o activo pasivo ajeno
circulante Exigible a corto o pasivo
circulante

Total activo Exigible + patrimonio neto

o total pasivo

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 Ratios liquidez

Nombre Forma de cálculo Valor

recomendable*
Distancia a la suspensión 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
de pagos o ratio de Entre 1.5 – 2
𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
liquidez
Ratio de disponibilidad o 𝑅𝑒𝑎𝑙𝑖𝑧𝑎𝑏𝑙𝑒 + 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒
test acido Superior a 1
𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜

𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒
Ratio de tesorería Superior a 0.3
𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑝𝑙𝑎𝑧𝑜
Días disponible para hacer 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 Útil si hay
× 365
frente a los pagos 𝑃𝑎𝑔𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 estacionalidad
Fondo de maniobra 𝐴𝑐. 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎 𝑐/𝑝 Positivo
• Realizable = Existencias (ajustado) + Clientes (ajustado)
• Disponible = Saldo banco y caja de la empresa

* Habría que tener en cuenta si existen pólizas de crédito ya que no se recoge en balance

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Ratios solvencia

Solvencia es la capacidad de una persona física o jurídica para hacer

frente a sus obligaciones financieras.

Nombre Forma de cálculo Valor recomendable

𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒
Ratio de endeudamiento Máximo 0.4 – 0.6
𝑃𝑁 + 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜
Ratio de autonomía 0.7 – 1.5
𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒
Ratio de garantía o 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑟𝑒𝑎𝑙
Siempre superior a 1
distancia a la quiebra* 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒
𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎 𝑐𝑜𝑟𝑡𝑜 Cuanto menor mejor
Ratio calidad deuda
𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒 calidad

* Activo real: Se obtiene restando al total activo los activos ficticios como gastos
activables, etc.

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Ratios rentabilidad

Nombre Forma de cálculo Valor recomendable

𝐵𝐴𝐼𝑇 Rentabilidad de los activos.
ROA
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 Positivo y cuanto más mejor
𝐵𝑁 Rentabilidad de los accionistas.
ROE
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 Positivo y cuanto más mejor.
Return on Sales 𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 Rentabilidad ventas tras pagar
(ROS) 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 intereses e impuestos
Rotación activo 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 Rotación del activo total de la
(ROT) 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 empresa
𝑃𝑎𝑡. 𝑁𝑒𝑡𝑜 + 𝐸𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒
Apalancamiento Apalancamiento de la empresa
𝑃𝑎𝑡. 𝑁𝑒𝑡𝑜

ROA = ROS x ROT

ROE = ROS x ROT x Apalancamiento

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Otros ratios

Nombre Forma de cálculo Valor recomendable

𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡. 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑎
Obsolescencia Este ratio oscila entre 0 y 1
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑎𝑑𝑞. 𝑖𝑛𝑚𝑜𝑏𝑖𝑙𝑖𝑧𝑎𝑑𝑜

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