Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.

PUNTO DE EQUILIBRIO.

E
l punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el
momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en
valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud de las utilidades o
perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal
forma que este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los
volúmenes de venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por
tal razón se deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos
variables y las ventas generadas.

Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos
fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en
proporción directa con los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas,
mano de obra a destajo, comisiones, Gastos Indirectos, etc (Generalmente el costo de Ventas).

Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporción directa con las ventas y cuyo
importe y recurrencia es prácticamente constante, como son la renta del local, los salarios, las
depreciaciones, amortizaciones, etc. Además debemos conocer el precio de venta de él o los
productos que fabrique o comercialice la empresa, así como el número de unidades
producidas (Gastos de Operación más interese fijos )

El análisis del punto de equilibrio es utilizado por la empresa para:

Determinar el nivel de operaciones necesario para cubrir todos los costos operativos.

Para evaluar la rentabilidad asociada con los diversos niveles de venta.

 Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.

Formula General:

Gastos Fijos
PE=
1− (
Costo de Ventas
Ventas )
Gastos Fijos= Gastos de venta+ Gastos de Admón. + Otros gastos+ Intereses+ Impuestos

A continuación se describen otras aplicaciones del punto de equilibrio considerando diversos

objetivos que busque la empresa.

Financiero Vigente.

Gastos Fijos
PE=
1- (
Costo de Ventas
Ventas )
Son las ventas necesarias si no tenemos costos fijos y sirve para determinar objetivos
mínimos de venta.

Punto de equilibrio más Utilidad Deseada.

Gastos Fijos+Utilidad Deseada

PE=
1− (
Costo de Ventas
Ventas )
Utilidad Deseada= Tomo como referencia la utilidad de los estados financieros, más un
porcentaje (10 o 5 %), que es la meta de la empresa.

Es la cantidad necesaria en ventas para obtener la utilidad deseada, sirve para determinar el
volumen de ventas necesarias para alcanzar una utilidad deseada.
 Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.

FINANCIERO SIN PASIVOS.

Gastos Fijos-Gastos por Intereses

PE=
1-(Costo de Ventas
Ventas )
Gastos Fijos- Gastos por intereses= Gastos de venta+ Gastos de Admón. + Otros gastos+
Impuestos

Son las ventas necesarias si no tenemos gastos financieros y sirve para saber las ventas de
equilibrio sin contratar pasivos con costo financiero.

DE FLUJO DE EFECTIVO

Gastos Fijos-Depreciaciones+Amortizaciones de Pasivos

PE=
1-(Costo de Ventas
Ventas )
Ojo= Tomar el flujo de efectivo de los estados financieros

Sirve para determinar los ingresos necesarios para cubrir todos los gastos mas las amortizaciones
de pasivos y quitando la depreciación ya que no es un gasto en efectivo, suponiendo que las
ventas son en efectivo, esta es la cantidad a vender para no experimentar problemas de liquidez. Si
no se cobra este resultado se experimentarán problemas de liquidez.
 Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.

CON UTILIDAD DESEADA DESPUÉS DE IMPUESTOS.

PE=
(
Gastos Fijos +
1+Tasa de Impuestos )
Utilidad Deseada

1- ( )
Costo de Ventas
Ventas

Tasa de Impuestos= Tasa de ISR vigente

Son las ventas necesarias para obtener la utilidad deseada después de impuestos y sirve para
determinar las ventas necesarias para obtener una utilidad que haga rentable el capital contable. La
utilidad debe ser como mínimo la tasa de interés de una inversión segura multiplicado por el capital
contable. (si los períodos no son anuales dividir entre 12 y multiplicarlo por el número de meses).

PUNTO DE EQUILIBRIO EN NÚMERO DE UNIDADES.

Costos Fijos
Q=
Precio de Venta por Unidad-Costos vaiables por Unidad
No aplica

Representa la cantidad de unidades para cubrir los costos fijos.

 Apuntes de Análisis y Planeación Financiera.

Ejemplo

Datos Punto de Equilibrio.

Ventas 1000

(-) Costo de Ventas 400

(=) Contribución Marginal (Utilidad Bruta) 600

(-) Costos Fijos 400

(=) Utilidad Antes de Intereses e Impuestos. 200

1000
Ventas Totales.
900

800
Ventas

GastosVariables.
700 $ 400.00 o
Costo de ventas. Punto de Equilibrio
600 $666.7
GF  400
500 PE   $666 .7
 CV  400 
1  
 Ventas  1000 
400

300

Gastos Fijos $ 400.00

200

100

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Unidades