Unidad de conocimiento 8

Flujo de Efectivo y
Control
Presupuestal
 1. Fases del Control Presupuestal

Las Fases del Control Presupuestal son Planeación, Formulación,

Aprobación, Ejecución y Coordinación y Control, y dentro de cada una de
ellas se hace imperativo el liderazgo contable, en ello se entiende por
planeación todo acto que debe ser planeado, y en el caso de los
presupuestos, con mayor razón, toda vez que resulta ser inherente; uno
de los primeros pasos a dar es elegir a la persona o personas (director o
comité, generalmente existen ambos) que se harán cargo de todo el
sistema presupuestario, desde su planeación.

Este perfil debe contar con una serie de requisitos tanto de formación
académica como de experiencia toda vez ello le permitirá a la persona
realizar una formulación correcta. Por formulación se entiende la
elaboración de presupuestos parciales que se hacen en forma analítica de
cada departamento del organismo, y la realización de los presupuestos
previos, puesto que están sujetos a ajustes, pero con la visión completa
del presupuesto.

De este punto se procede a la Aprobación, la cual es realizada por la

gerencia quien es la encargada de ejecutar los presupuestos y re
direccionar los jefes de departamento y otros funcionarios que hagan
responsables de llevarlos a cabo, después de las discusiones y
modificaciones pertinentes.

Por tanto, la Ejecución y Coordinación si bien es cierto como fase del

proceso tienen un líder, en ella se involucran todos y cada uno de los
participantes del proceso, en ello todos y cada uno de los que forman
parte del personal, lo que hace imperativa la necesidad de asignar
funciones específicas con actividades propias.

Finalmente, el
Control corresponde
a la serie de funciones
encaminadas a la
observancia y
vigilancia del ejercicio
del presupuesto. El
objetivo de controlar
el desarrollo del
presupuesto, es
localizar actitudes
perjudiciales en el
momento en que
aparecen, para evitar que ocasionen momentos críticos o de mayor
importancia negativa. En ello lograr el control de todos y cada una de los
procesos y garantizar tanto el cumplimiento como la rotación contante de
material y las ganancias esperadas.
 2. Presentación del Estado de Flujo de Efectivo

Según la NIC 7 (2004): El estado de flujo de efectivo, cuando se combina

con el resto de los estados financieros, suministra información que
permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la
entidad, su estructura financiera y su capacidad para modificar tanto los
importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la
evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan
presentar en periodos de tiempo cortos y óptimos para el crecimiento de
la empresa.

Las cifras suministradas por el flujo de efectivo sirven como insumo para
evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y
equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar
y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo, y por ende
determinar la capacidad de producción que tiene la empresa. Igualmente
contribuye a la
comparabilidad de la
información sobre el
rendimiento de las
operaciones de
diferentes entidades.

Es así como la
información puesta en
este estado, es tomada
como base para las
proyecciones y sirve de
insumo para la toma de decisiones gerenciales que van desde la
producción interna hasta la inversión en otras empresas y/o otros objetos
sociales. Sin embargo, generalmente los equivalentes al efectivo,
recursos y la rentabilidad se tienen dispuesta para el pago oportuno de
obligaciones y responsabilidades tributarias.
Por tanto, esta información sirve
de insumo para que la realización
de una inversión financiera, cabe
recordar que para que se
determine un equivalente al
efectivo este debe ser fácilmente
convertible en una cantidad
determinada de efectivo y estar
sujeta a un riesgo insignificante
de cambios en su valor, por tanto,
una inversión así será equivalente
al efectivo cuando tenga
vencimiento próximo, por
ejemplo, tres meses o menos
desde la fecha de adquisición. NIC
7 (2004).
De lo anterior se tienen que estos
informes se deben elaborar de
acuerdo a los movimientos y
transacciones reales que realice la
empresa, en ello la importancia de
contar con la totalidad de los
soportes de los recursos que han
ingresado y por ende los que se
han sacrificado y/o invertido en
pro del objeto social de la
empresa, toda vez estos
documentos son la base y partida
de elaboración de estados
financieros.

Cada uno de estos informes cabe resaltar deben estar firmados y

aprobados por el líder de contabilidad, por el representante legal y el
revisor fiscal si así lo indicara la Dian, en ello la trazabilidad de cada
proceso y la responsabilidad de cada uno de los responsables antes
mencionados.

3. Impuesto a las Ganancias

“Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto

a las ganancias se presentan de manera separada, y clasificada de
acuerdo a la operación realizada, a las
actividades de inversión y de
financiación. Es por ello que los
impuestos sobre las ganancias aparecen
en transacciones clasificadas tanto como
actividades de operación, de inversión o
de financiación en el estado de flujo de
efectivo.
Aun cuando el gasto acumulado por impuestos sobre las ganancias pueda
ser fácilmente asociable con determinadas actividades de inversión o
financiación, los flujos de efectivo asociados al mismo son, a menudo,
imposibles de identificar y pueden surgir en un periodo diferente del que
corresponda a la transacción subyacente.

Por eso, los impuestos pagados se

clasifican normalmente como flujos de
efectivo de actividades de operación. No
obstante, cuando sea posible identificar el
flujo impositivo con operaciones
individuales, que den lugar a cobros y
pagos clasificados como actividades de
inversión o financiación, se clasificará
igual que la transacción a la que se
refiere.

En caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de

actividad, se informará también del importe total de impuestos pagados
en el periodo”. NIC 7 (2004).

En tal sentido en contabilidad siempre se tendrá una cuenta contable

específica para cada tipo de impuestos y cada operación registrada.

Lo anterior permitirá el sano registro y una contabilidad estable y correcta

que da paso a una ejecución presupuestal y a un control financiero que
beneficia directamente el objeto social y/o la producción de la empresa.
 4. Inversiones en Subsidiarias, Asociadas y Negocios

La entidad inversora, una vez contabilicé las inversiones en entidades

subsidiarias y asociadas usando el método del costo o el de la
participación, limitará su información, en el estado de flujo de efectivo, a
los flujos de efectivo habidos entre ella misma y las entidades
participadas. Esto quiere decir, por ejemplo, incluirá en el estado de flujo
de efectivo los dividendos y anticipos.

La entidad que informe su participación en una entidad controlada

conjuntamente, utilizando la consolidación proporcional incluye en su
estado de flujo de efectivo
consolidado su parte
proporcional de los flujos de
efectivo de la citada entidad.

Por otra parte, la entidad

que informe sobre tal
entidad utilizando el método
de la participación, incluirá
en su estado de flujo de
efectivo consolidado los flujos
de efectivo habidos por inversiones en la susodicha entidad controlada
conjuntamente, así como las distribuciones de ganancias y otros pagos y
cobros entre ambas entidades. NIC 7 (2004).

En cualquiera de los sentidos e informes utilizados se realizará

contabilización exacta de cada uno de los valores que se den lugar frente
a la inversión realizada, es así como, el dueño y/o accionista e
inversionista logra determinar la utilidad de su dinero puesto en función
de otro objeto social.
Entre dicha determinación la decisión de continuar con dicha inyección de
capital o evaluar posibilidades que permitan obtener ingresos ya sea a un
tiempo menor o con un poco de sacrificio de tiempo obtener mayores
niveles de rentabilidad.

Toda inversión siempre genera incertidumbre, siempre se asumirá un

riesgo y este al ser mayor, generara mayor rentabilidad, por tal razón es
así como a mayor riesgo mayor rentabilidad, a mayor tiempo y mayor
incertidumbre mayor la posibilidad de ganancias.
 Bibliografía o Referencias

Norma Internacional de Contabilidad Nº 7. (2004). Estado de Flujo de

Efectivo. Recuperado de:
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/NIC07_04.
pdf

Duque A. (2015). Estado de flujos de efectivo: aplicación de

razonamientos algebraicos y de la NIC 7. Recuperado de
http://www.scielo.org.co/pdf/cuco/v16n40/v16n40a03.pdf

Universidad Rafael Landívar. (s.f). Integración del Control Presupuestal.

Recuperado de http://biblio3.url.edu.gt/Libros/tec_pre/6.pdf

Renteria J. (2017, 05, 21). Como hacer un Flujo de Efectivo. [Video].

Recuperado de:
https://www.youtube.com/watch?v=ooHfiwuZFao&t=74s

Aranibar C. (2016, 10, 01). El control presupuestario. [Video].

Recuperado de: https://www.youtube.com/watch?v=Osh_-FH-xFU&t=1s