Préstamo S/ 50,000.00 S/ 5,000.

00 soles
Semestres 10
 TNA 6.50%
i 6.69%

RPTA Interés Compuesto

Impuesto 15%

CONCEPTO
1

INGRESOS (VENTAS) 1 041 877,86

VENTAS 1 041 877,86

INGRESOS

EXTRAORDINARIOS

COSTOS DE PRODUCCION 468 956,71

UTILIDAD BRUTA 572 921,15

GASTOS DE OPERACIÓN 91 833,60

Gasto de Venta 34 233,60

Gasto Administrativos 57 600,00

DEPREC Y AMORTIZ INTANG

53 711,59

UTILIDAD OPERATIVA 427 375,96

GASTOS FINANCIEROS 129 605,16

Pago de intereses 129 605,16

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

297 770,80
44 665,62
IMPUESTO A LA RENTA ( 15% )
31.90%
UTILIDAD NETA
S/ 253,105.18

0
Deuda 708,999.76
Patrimonio 346,196.22
TOTAL 1,055,195.98

%deuda 67.19%
%patrimonio 33%

kd 10.22%

Rf 1.84%
Rm 7.89%
Rpais 1.51%
 AÑOS

2 3

1 041 877,86 1 041 877,86

1 041 877,86 1 041 877,86

468 956,71 468 956,71

572 921,15 572 921,15

91 833,60 91 833,60

34 233,60 34 233,60
57 600,00 57 600,00

53 711,59 53 711,59

427 375,96 427 375,96

120 834,23 94 824,32

 120 834,23 94 824,32

306 541,73 332 551,64

45 981,26 49 882,75
31.90% 31.90%

S/ 260,560.47 S/ 282,668.89

1 2
708,999.76 576,104.34
599,301.40 859,861.87
1,308,301.16 1,435,966.21

54.19% 40.12%
46% 60%

10.22% 10.22%

Devaluacion
beta sector (desapalanca 0.81
Beta del proyecto 1.463
cok dolares 12.2%

cok soles 14%

WACC 12.15%
AÑOS

4 5

1 041 877,86 1 041 877,86

1 041 877,86 1 041 877,86

468 956,71 468 956,71

572 921,15 572 921,15

91 833,60 91 833,60

34 233,60 34 233,60
57 600,00 57 600,00

53 711,59 53 711,59

427 375,96 427 375,96

63 723,84 26 536,45
 63 723,84 26 536,45

363 652,12 400 839,51

54 547,82 60 125,93
31.90% 31.90%

S/ 309,104.31 S/ 340,713.58

AÑOS
3 4
417,199.01 227,193.20
1,142,530.76 1,451,635.07
1,559,729.77 1,678,828.27

26.75% 13.53%
73% 86%

10.22% 10.22%
 1.180 1.011
10.5% 9.5%

13% 12%

11.70% 11.27%
 6

1 041 877,86
1 041 877,86

468 956,71

572 921,15

91 833,60

34 233,60
57 600,00

53 711,59

427 375,96

-
 -

427 375,96
64 106,39
31.90%

S/ 363,269.57

AÑOS
5
0.00
1,792,348.65
1,792,348.65

0.00%
100%

10.22%
 0.896 0.810
8.8% 8.3%

11% 10%

10.85% 10.42%
 RUBROS

I. INGRESOS

INGRESOS POR VENTA

VALOR RESIDUAL

RECUPERACION
CAPITAL DE TRABAJO

II. EGRESOS
COSTOS DE
PRODUCCION
COSTOS DE
OPERACIÓN
IMPUESTO A LA
RENTA

INVERSION FIJA AÑO 0

ACTIVO FIJO

ACTIVO INTANGIBLE

CAPITAL DE
TRABAJO

GASTOS GENERALES

GASTOS DE
IMPREVISTOS
 FLUJO DE CAJA
ECONÒMICO
PRESTAMO
AMORTIZCIÓN
SERVICIO DE DEUDA
ESCUDO FISCAL
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO

COK
Tasa de Descuento
WACC
VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO
(VANE)
VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO
(VANF)
TASA INTERNA DE RETORNO
ECOMOMICO (TIRE)
TASA INTERNA DE RETORNO
FINANCIERO (TIRF)
0 1
- 1,041,877.86

1,041,877.86

- -629,723.88

-468,956.71

-91,833.60

-64,106.39

-1,055,195.98

824,812.46

108,950.00

46,732.53 -4,827.18

46,688.12

28,012.87
-1,055,195.98 412,153.98
708,999.76

-129,605.16
38,881.55

-346,196.22 321,430.37

20%
18%
18.90%
S/. 842,231.68
S/. 1,385,612.47
38%
109%
 AÑOS
2 3
1,041,877.86 1,041,877.86

1,041,877.86 1,041,877.86

-629,820.42 -629,918.90

-468,956.71 -468,956.71

-91,833.60 -91,833.60

-64,106.39 -64,106.39

-4,923.72 -5,022.20
412,057.43 411,958.96

132,895.42 158,905.33
-129,605.16 -129,605.16
36,250.27 28,447.30

451,597.97 469,706.43
4 5
1,041,877.86 1,041,877.86

1,041,877.86 1,041,877.86

-630,019.34 -630,121.80

-468,956.71 -468,956.71

-91,833.60 -91,833.60

-64,106.39 -64,106.39

-5,122.64 -5,225.09
411,858.51 411,756.06

190,005.81 227,193.20
-129,605.16 -129,605.16
19,117.15 7,960.94

491,376.32 517,305.04
6
1,041,877.86

1,041,877.86

-630,226.30

-468,956.71

-91,833.60

-64,106.39

-5,329.60
411,651.56

-129,605.16
-

282,046.40
T 7 años
C $ 60,000.00 dolares
Vida util 10 años
Valor residual $ 25,000.00 dolares

DEPRECIACIÓN = $ 3,500.00

Crédito (Kd) 16% WACC =

Financaimiento (Ke) 60% WACC =
Patrimonio $ 120,000.00
Deuda $ 74,000.00
T. Impositiva (tx) 30%
 126% 100
1.26%