A

10

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19

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28
ESTADO DE COSTO DE VENTAS
Inventario Inicial de Materia Prima
Mas: Compra de Materia Prima
Materia Prima Disponible para la Producción
Menos: Inventario Final de Materia Prima
Costo de la Materia Prima Utilizada
Mas: M.de Obra directa
Mas: Costos Indirectos de Fabricación
Mas: Inventario Inicial de Productos en Proceso

Menos: Inventario Final de Productos en Proceso

TOTAL COSTO DE PRODUCCION
Mas: Inventario Inicial de Productos Terminados
Menos: Inventario Final de Productos Terminados
COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
Utilidad Bruta
GASTOS DE OPERACIÓN
Administrativos
De ventas
UAII (EBIT) Utilidad Operacional
OTROS INGRESOS (Y EGRESOS)
Ingresos por financiación ventas
Rendimiento de inversiones
Otros ingresos
Gastos financieros (Intereses)
Utilidad antes de impuestos
PROVISION PARA IMPUESTO RENTA
Corriente
Diferido
Utilidad Neta

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERO

Efectivo
Inversiones Temporales
Cuentas por Cobrar (clientes)
Otros Deudores
Menos: Provisión otros Deudores
Inventarios Prod. Terminado
Mat. Prima y P. en Procesos
Materiales y Repuestos
Materiales en Transito
Menos: Prov. Protección Inventarios
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE
Propiedad planta y equipo
Menos: Depreciación y Agotamiento
Activos Diferidos
Prestamos de Vivienda
Inversiones
Otros Activos
SUBTOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVO

PASIVO
Obligaciones Bancarias
Porción Corriente de Obligaciones L.P
Cuentas Por pagar (proveedores)
Cesantías Prestaciones Corrientes
Impuesto de renta
Dividendos por Pagar
Ingresos diferidos
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias Largo Plazo
Cesantías consolidadas
Provisión para Jubilados
Impuestos de Renta Diferido
Otras Provisiones
SUBTOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
Capital Pagado
Reserva Legal
Otras Reservas
Utilidad del Ejercicio

SUBTOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

INDICES DE LIQUIDEZ
RAZÓN CORRIENTE= ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA=ACTIVO CORRIENTE-INV/PASIVO CORRIENTE

CAPITAL NETO DE TRABAJO=ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE

INDICES DE ROTACION, ACTVIDAD O EFICIENCIA

ROTACIÓN DE CXC=VENTAS A CREDITO/PROMEDIO

ROTACIÓN EN DÍAS

ROTACIÓN DE INV. DE MP=COSTO MP UTIL/PROMEDIO DE INV. MP

ROTACIÓN EN DÍAS

ROTACIÓN DE INV. PP= COSTO DE PRODUCCIÓN/PROMEDIO DE INV.PP

ROTACIÓN EN DÍAS

ROTACIÓN DE PT=COSTO DE VENTA/PROMEDIO DE INV DE PT

ROTACIÓN EN DÍAS

ROTACIÓN DE CxP (PROOVEDORES)= COSTO DE VENTAS/ PROMEDIO CxP

ROTACIÓN EN DÍAS

CICLO DE CAJA=(ROT DE MP+ROT DEL PP+ROT DEL PT)/3+ROT CxC-ROT CxP

ROTACIÓN DE ACTIVOS OPERATIVOS= VENTAS/ ACTIVOS OPERATIVOS

ROTACIÓN DE ACTIVOS FIJOS= VENTAS/ PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO BRUTO

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES= VENTAS/ ACTIVO TOTAL BRUTO

INDICES DE RENTABILIDAD O RENDIMIENTO

MARGEN BRUTO= UTILIDAD BRUTA/ VENTAS

MARGEN OPERACIONAL= UTILIDAD OPERACIONAL (UAII)/ VENTAS

MARGEN NETO= UTILIDAD NETA/ VENTAS

ROI= UTILIDAD NETA/ ACTIVO TOTAL BRUTO

ROE= UTILIDAD NETA/ PATRIMONIO

EBITDA=U. OPERACIONAL+GAST. DEPRECI+GAST POR AMORTIZ. DE DIFERIDO

INDICES DE ENDEUDAMIENTO O ESTRUCTURA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO TOTAL= TOTAL DEL PASIVO/ACTIVOS

NIVEL DE PROPIEDAD= TOTAL DEL PATRIMONIO/TOTAL DE ACTIVOS

LEVERAGE TOTAL= TOTAL PASIVO/TOTAL PATRIMONIO

IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA= GASTOS FINANCIEROS/VENTAS

COBERTURA DE INTERESES= UAII/GASTOS FINANCIEROS

 AÑO 1 AÑO 2
155.7 273.3
319.1 295.2
474.8 568.5
273.3 310
201.5 258.5
1,011.50 885.5
512.2 908
60.4 167.5

167.5 251.2
1,618.10 1,968.30
394.8 623.6
623.6 426.9
1,389.30 2,165.00

AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA

1,911.60 2,498.30 586.70
1,389.30 2,165.00 775.70
522.30 333.30 -189.00
131.90 179.10 47.20
102.70 141.70 39.00
29.20 37.40 8.20
390.40 154.20 -236.20
47.60 26.00 -21.60
29.60 34.80 5.20
40.20 40.00 -0.20
19.00 0.00 -19.00
-41.20 -48.80 -7.60
438.00 180.20 -257.80
158.00 42.90 -115.10
158.00 31.00 -127.00
0.00 11.90 11.90
280.00 137.30 -142.70

AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA

17.60 27.30 9.70
135.70 73.80 -61.90
235.30 228.90 -6.40
53.60 129.10 75.50
 -1.20 -1.00 0.20
623.70 426.90 -196.80
440.80 561.10 120.30
556.90 599.50 42.60
81.40 72.70 -8.70
-51.40 -51.40 0.00
2,092.40 2,066.90 -25.50
2,736.80 3119.10 382.30
-1,204.90 -1375.70 -170.80
34.40 19.30 -15.10
30.30 38.80 8.50
19.30 20.60 1.30
214.30 270.40 56.10
1,830.20 2,092.50 262.30
3,922.60 4,159.40 236.80

AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA

160.20 113.70 -46.50
254.00 284.50 30.50
148.30 164.80 16.50
105.40 115.90 10.50
115.10 20.40 -94.70
194.50 268.90 74.40
22.10 34.80 12.70
999.60 1003.00 3.40
248.70 199.30 -49.40
205.90 311.60 105.70
455.20 641.80 186.60
0.00 11.90 11.90
124.20 115.40 -8.80
1034.00 1280.00 246.00
2033.60 2283.00 249.40
608.70 608.70 0.00
310.00 310.00 0.00
690.30 803.50 113.20
280.00 154.20 -125.80

1889.00 1876.40 -12.60

3,922.60 4,159.40 236.80

AÑO 2
 2.06 VECES O $

0.46 VECES O $

1063.90 VECES O $

10.76 VECES

33.45 DIAS

0.89 VECES

406.17 DIAS

9.40 VECES

38.29 DIAS

4.12 VECES

87.34 DIAS

13.83 VECES

26.03 DIAS

185 DIAS

0.50 $

0.80 $

0.45 $

13.34%

7.17%
6.17%

0.68%

5.50%

2.46%

7.32%

340.10 $

54.89%
100.00%
45.11%

1.22 $

1.95%

3.16 VECES
BSOLUTA

BSOLUTA
BSOLUTA

INTERPRETACION
Si la deuda de corto plazo es de 1003, 00 y su activo es de 2092,50 por cada peso que tiene la deuda a corto plazo tien

Por cada peso que la compañía debe a corto plazo tiene 0,46 pesos para cumplir con los compromisos corriente sin te

Cuando la empresa paga todo el pasivo corriente quedarían 1063,90 millones que representan los activos corriente

En promedio las cuentas por cobrar del año dos que son de 228,90 rotan cada 10,76 veces

Los clientes se demoran en pagar 33,45 días

En promedio el inventario de la Materia Prima utilizada rota 0,89 veces en el año

En promedio el inventario de la Materia Prima se demora 406,17 días para pasar a un producto en proceso

En promedio el inventario de productos en procesos del año 2 rota 9,40 veces

El proceso de producción tarda 38 días en convertir un producto en proceso a un producto terminado

En promedio el inventario de productos terminados del año 2 rota 4,12 veces en el año

En promedio el inventario de productos terminados dura 87 días para convertirse en cuenta por cobrar cuando las ven

En promedio la compañía le está cancelando a los proovedores de mercancía cada 13,83 veces en el año dos

La empresa le cancela cada 26 días a los proveedores de mercancía

185 días es el tiempo que tarda la empresa desde el momento que compra la materia prima hasta que le paga a los pro

Por cada peso que la compañía tiene invertido en activos operativos, la empresa genera 0,50 pesos en las ventas

Por cada peso que la compañía invierte en propiedad planta y equipo, genera ventas de 0,80 pesos

Por cada peso que la compañía tiene invertido en activos totales brutos, la empresa genera ventas de 0,45 pesos

Por cada peso que la compañía vende, genera una utilidad de 13,34% después de descontar unicamente el costo de ve

La diferencia que hay entre el margen bruto y el margen operacional es de 7,17% que corresponde a los gastos de ope
La diferencia que hay entre el margen operacional y el margen neto es de 0,68% que corresponde a lo que está despué

Por cada peso que la compañía vende, genera una utilidad neta de 5,50% después de descontar todo

Por cada peso que la compañía tiene invertido en activos totales bruto, genera una rentabilidad neta de 2,46%

Por cada peso que los accionistas tienen invertido en el patrimonio, logran una rentabilidad del 7,32%

Representa la utilidad operacional en términos de caja o efectivo

Por cada peso que la compañía tiene invertido en activos, el 54,89% está financiado con deuda o con pasivo

Por cada peso que la compañía tiene invertido en los activos, el 45,11% lo están financiando los accionistas

Por cada peso que los accionistas aportan a la financiación de los activos, la deuda o pasivo aporta 1,22 pesos

Por cada peso que la compañía vende, el 1,95% se destina a cubrir los gastos financieros o intereses

La utilidad operacional que se está generando en el año 2, puede pagar 3,16 veces los gastos financieros de la compañ