ANUALIDADES

Curso: MATEMATICAS FINANCIERA III

Lic. Ariel Alvarado
 ANUALIDADES

Serie de pagos iguales por su valor y periódicos

(intervalos iguales de tiempo), todos por la misma
cantidad
-1año - -1año - -1año - -1año - -1año - -1año - -1año - -1año -
500 500 500 500 500 500 500 500

Ejemplos de anualidades.
Pagos de Q150.00 cada uno al final de 6 meses
Pagos de Q2,500 cada uno al final de 3 meses
Pagos de Q8,500 cada uno al final de cada 2 años
 ANUALIDADES
En algunos caso habra que tener cuidado mas de una anualidad
en una serie de pagos

En este caso se trata de dos anualidades porque no obstante que los pagos se
estan haciendo al final de cada 1.5 años sus valores no fueron los mismos y
entonces hay una anualidad para los pagos de Q800.00
 ANUALIDADES
En algunos caso habra que tener cuidado mas de una anualidad en una serie de
pagos

En este otro caso no obstante que todos los pagos son de Q800.00 cada uno no
es la misma anualidad ya que es pagadera cada 6 meses.

Intervalo o Período de Pago

Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro de la anualidad.

Plazo de la anualidad
Es el tiempo que transcurre desde el inicio del primer período de pago y el final
de ultimo período de pago de la anualidad

Renta
Es el pago periodico de la anualidad, puede ser el deposito periodico, para
acumular un fondo o la amortizacion periodica para cancelar una deuda.
 Aplicación de las anualidades
Las anualidades se aplican en los pagos mensuales de la renta, arrendamiento
financiero, pagos quincenales, catorcenales, o mensuales de sueldos y salarios, las
amortizaciones mensuales, semestrales, anuales, etc.
Las viviendas compradas a plazos, las amortizaciones mensuales, semestrales,
anuales. O por períodos mayores de un año, de creidtos otorgados, las compras
al credito de vehiculos mediante amortizaciones iguales cada cierto tiempo y
todos los casos donde los pagos se presentan en forma periodica y constante.

COUTAS NIVELADAS SINONIMOS DE ANUALIDADES

Otra forma de las anualidades son las cuotas niveladas, muy comunes en la
operaciones financieras. La amortizacion de muchos creditos a largo plazo se hace
con base de pagos por el mismo valor comunmente denominados cuotaas
niveladas..
La cuota nivelada se paga para amortizar una vivienda durante 20 años la cuota
nivelada que se paga para cancelar un préstamo, o la cuota nivelada que se da
cada mes para pagar el carro.
 CLASIFICACIÓN DE LAS
ANUALIDADES
1. Atendiendo a la época en que se paga la renta
1.1 Vencidas : Cuando la renta se efectua al final de
cada período de pago, ej. Pagos a fin de mes, a fin de
año a fin de semestre etc..
1.2 Anticipadas :Cuando la renta se efecua al inicio de
cada período de pago. Por ej. Los pagos mensuales
anticipados, los pagos al incio de año.
1.3 Diferidas : Cuando la serie de pagos no se inicia
de inmediato, sino que se deja pasar un período sin
que se efectue amortización alguna. Estas a su vez
pueden ser vencidas o anticipadas.
 CLASIFICACIÓN DE LAS
ANUALIDADES
2. Atendiendo la periodicidad de los pagos y la
frecuencia de las capitalizaciones del interés.
Se presentan los siguientes casos.
 Un pago de renta en el año y la tasa de interés efectiva
 Un pago de renta en el año y la tasa de interés nominal
 Varios pagos en el año y la tasa de interés efectiva
 Varios pagos en el año y la tasa de interés nominal
 Pagos por períodos mayores de un año y tasa de interés
efectiva
 Pagos por períodos mayores de un año y tasa de interés
nominal
 CLASIFICACIÓN DE LAS
ANUALIDADES
3. Atendiendo el valor de la RENTA.
Pueden ser de dos clases:
a) CONSTANTES :
El valor de la renta siempre es el mismo

b) VARIABLES
El valor de la renta varía atendiendo las leyes matematicas
por lo que pueden ser
• En progresión Aritmetica (crecientes)
• En progresión Geometrica (decrecientes)
 CLASIFICACIÓN DE LAS
ANUALIDADES
DIFERIDA
 CLASIFICACIÓN GENERAL DE LAS
ANUALIDADES
fijas a Plazo Anuales a Vencidas
CIERTAS A menos de
Perpendiculares un año Anticipadas

A más de un año
Ventas Diferidas vencidas
Vitalicias
FIJAS O A PLAZO
Seguro de vida Diferidas
anticipadas
 FACTORES QUE INTERVIENEN EN EL
CALCULO DE LAS ANUALIDADES
Simbología
S= MONTO
A= VALOR ACTUALL
R= RENTA
n= TIEMPO
P= No. DE PAGOS AL AÑO
i= TASA EFECTIVA DE INTERÉS
j= TASA NOMINAL DE INTERÉS
m = No. DE CAPITALIZACIONES EN EL AÑO
y= PERÍODO DE DIFERIMIENTO
 FORMULA DEL MONTO (S)
La formula del monto valúa la anualidad al final
de los períodos de pago.

S= (1 + i) - 1
i
FORMULA DEL VALOR ACTUAL (A)
La formula del monto valúa la anualidad al final
de los períodos de pago.

A = R 1- (1 + i)
1
 FACTORES DE ANTICIPACIÓN Y
DIFERIMIENTO
Para determinar las formulas a aplicar en
anualidades anticipadas (monto o valor actual)
Y diferidas unicamente con valor actual, basta
multiplicar las anualidades vencidas por los
factores de ANTICIPACIÓN o de diferimiento,
según sea necesario.
 Aplicaciones, calculo del Monto “S”
Problema #1
Una persona hizo 5 depositos de Q2,500.00
cada uno en una cuenta que le gana el 12%
anual de interés compuesto.Cuánto acumuló al
final del plazo
 Aplicaciones, calculo del Monto “S”
Problema #2
Se hicieron 15 depositos anuales de Q15,000
cada uno en una institución que abona el 14%
de interés anual. ¿Qué cantidad se ha
acumulado al momento de hacerse el ultimo
depósito?
 Aplicaciones, calculo del Monto “S”
Problema #3
En alimentos de guatemala s.a. Descuentan a los
empleados el 5% de su salario para depositarlo a
una cuenta de ahorro para que a la hora de
retirarse de la empresa cuenten con dinero
adicional a sus prestaciones. Los depositos de Juan
Perez han sido de 500 c/u durante 4 años y 6
meses , y la cuenta gana el 14% anual de interés
capitalizable trimestralmente.¿ Cuanto se tiene
acumulado en la cuenta?
Aplicaciones, calculo del Valor Actual (A)
Problema #1
Se solicitará un prestamo en Banrural y cobrara
24% de interés anual. Si se piensa cancelar en 4
años y se pueden hacer las amortizaciones
anuales vencidas de Q5,000.00 c/u. ¿Cuanto
podemos pedir prestado?
Aplicaciones, calculo del Valor Actual (A)
Problema #2
Se tiene el derecho de recibir al principio de
cada mes la cantidad de Q4,800.00 durante 6
años , la persona beneficiada puede optar por
recibir de junio el valor de todas esas rentas
reconociendo enla operación el 22% anual de
interés.
Aplicaciones, calculo del Valor Actual (A)
Problema #1
Se solicitará un prestamo en Banrural y cobrara
24% de interés anual. Si se piensa cancelar en 4
años y se pueden hacer las amortizaciones
anuales vencidas de Q5,000.00 c/u. ¿Cuanto
podemos pedir prestado?
Aplicaciones, calcular la Renta (R)
Problema #1
Deseamos acumular al final de 6 años la
cantidad de Q75,000 para cambiar maquinaria.
Cuantó se tendrá que depositar cada año en
una cuenta que abona el 15% de interés anual?
Aplicaciones, calcular la Renta (R)
Problema #1
Una empresa se dedica al arrendamiento financiero y le
ofrece a SAMBORO que desea adquirir maquinaria por
un precio de Q500,000 financiados a 24 meses con pagos
anticipados cobrandole el 30% de interes anual, por lo
cual se celebra el contrato donde la empresa
arrendadora le cobrara una renta mensual calculada con
las condiciones anteriores, y al final del plazo le la opcion
de compra del activo a un precio simbolico de Q10,000.
¿Cuánto debe cobrarse de arrendamiento
mensualmente?
Aplicaciones, calcular la Renta (R)
Problema #2
Se solicito un crédito de Q150,000 para pagarse
en 40 meses ,sin embargo los pagos no se haran
inmediatamente sino que el primero de esos
pagos será de 13 meses despues de concedido
el prestamo . Si el banco cobra el 24% anual de
interés capitalizable semestralmente cuando
debe pagarse mensualmente.
Aplicaciones, calcular la Renta (R)
Problema #3
Se desea reunir la cantidad de Q250,000 en 3
años haciendo abonos semestrales en una
cuenta que genera el 19% de interés efectivo.
Porque valor deben hacerse los depositos.
Aplicaciones, calcular el Tiempo (n)
Problema #1
Se realizó un prestamo de Q154,500 el cual se
cancelara mediante abonos trimestrales de
Q25,000 c/u. Si el banco cobra el 24 % anual de
interés capitalizable semestralmente durante
cuanto tiempo deben hacerse los pagos y a
cuanto ascenderan los intereses?
Aplicaciones, calcular el Tiempo (n)
Problema #2
Se planifico realizar 18 depositos de Q2,500
c/mes en una cuenta que abona el 16% anual
de interés capitalizable trimestralmente, con el
proposito de que a los 3 años de realizado el
primer deposito comience una serie de retiros
mensuales de Q1,777.29 c/u. Bajo esas
condiciones, durante cuanto tiempo se haran
esos retiros.
Aplicaciones, calcular la tasa de interés
(i)
Para este tipo de problemas no existe formula
especifica pero bastara con dividir la el monto o del
valor actual , según sea el caso dentro de la renta.
Se le denomina Método de tanteo ya que al buscar
la tasa de interes se tendra que probar con varias
antes de establecer la que mas se le aproxime al
resultado. La clave esta en encontrar tasas de
referencia para establecer la correcta. Se aconseja
probar con tasas de 5 en 5 puntos y al tener tasas
de referencia buscar entre ellas.
Aplicaciones, calcular la tasa de interés
(i)
PROBLEMA #1
Librerias Progreso efectuó depositos de
Q12,345.00 cada uno al final de cada año. El 6
to año al efectuar el depósito pidio su saldo y le
dijeron que era de Q88,307.37 por lo cual se le
pide que calcule la tasa de interés.
 CASOS ESPECIALES
A) Cuando dentro del plazo cambia la tasa de
interés
PROBLEMA #1
Una empresa hizo 10 depositos semestrales de
Q1,750.00 cada uno, en cuan cuenta que le abono
el 8% de interés anual capitalizable
semestralmente en los primeros 3 años y luego
aumento el interés al 9% capitalizable
trimestralmente. ¿Cuanto se acumuló en la
cuenta?
 CASOS ESPECIALES
b)Cuando los pagos no tienen el mismo valor y/o
periodicidad
PROBLEMA #1
Cuanto se acumuló en una cuenta de ahorros que
abona el 12% anual de interés capitalizable
semestralmente, si se abrió con la Q1,000 y luego
se hicierón 3 depositos, cada uno al final de cada
año por los valores siguientes: Q1,000; Q500 y
Q2,500
 CASOS ESPECIALES
c) Cuando se aplica tasa flat
PROBLEMA #1
Cofiño Sthal vende carros toyota modelo a 2015
A 130,000 y pide un enganche minimo de
Q20,000 y el saldo a 30 meses cobrando el 1.5%
de interés mensual. Determine a que tasa de
interés es equivalente la tasa flat que se ofrece en
el negocio.