Cap 15 Mas Collel

CAPÍTULO
15
Teoría Del Equilibrio General:
Algunos Ejemplos
15.A Introducción
El propósito de este capítulo es presentar una discusión preliminar. En él, describiremos y
analizaremos tres ejemplos simples de modelos de equilibrio general. Estos ejemplos introducen
algunas de las preguntas, conceptos y técnicas comunes que nos ocuparán para el resto de la Parte
IV.
En la mayoría de las economías, se producen tres actividades económicas básicas: la
producción, el intercambio y el consumo. En la Sección 15.B, restringimos nuestro enfoque a
cambio y consumo. Analizamos el caso de una economía puramente cambiaria, en la que no hay
producción posible y las cosas que en última instancia se consumen son aquellas que los individuos
poseen como dotaciones. Los individuos intercambian estas dotaciones Entre ellos mismos en el
mercado para el beneficio mutuo. El modelo que presentamos es el problema de intercambio más
simple posible: dos consumidores intercambian bienes entre sí. En este sentido, introducimos un
dispositivo gráfico extremadamente útil, la caja de Edgeworth.
En la sección 15.C introducimos la producción estudiando una economía formada por una
empresa y un consumidor. Utilizando este modelo simple, exploramos cómo los lados de
producción y consumo de la economía encajan.
En la sección 15.D examinamos el lado productivo de la economía en mayor detalle
discutiendo la asignación de recursos entre varias empresas. Para analizar esta cuestión de forma
aislada, se estudia el caso de una pequeña economía abierta que toma los precios mundiales de sus
productos como fijos, un modelo central en la literatura de comercio internacional.
La Sección 15.E ilustra, mediante un ejemplo, algunos de los peligros potenciales de
adoptar una perspectiva de equilibrio parcial cuando se requiere un enfoque de equilibrio general.
Como hemos observado en la introducción de la Parte IV, el Capítulo 10 contiene otro
ejemplo simple de un modelo de equilibrio general: el de una economía en la que los consumidores
tienen preferencias que admiten una representación cuasilineal.
15. B Intercambio Puro: La Caja De Edgeworth

Una economía puramente cambiaria (o, en suma, una economía de intercambio) es una economía en la
que no hay oportunidades de producción. Los agentes económicos de una economía de este tipo
son los consumidores que poseen existencias iniciales, o dotaciones, de productos básicos. La
actividad económica consiste en el comercio y el consumo.
La economía más simple con la posibilidad de un intercambio rentable es uno con dos productos
básicos y dos consumidores. Como se ve, este caso es susceptible de análisis por un dispositivo
gráfico conocido como la caja de Edgeworth, que utilizamos ampliamente en esta sección.
CAPITULO 15: TEORÍA GENERAL DEL EQUILIBRIO: ALGUNOS EJEMPLOS
A lo largo de todo, suponemos que los dos consumidores actúan como tomadores de precios.
Aunque esto puede no parecer razonable con sólo dos comerciantes, nuestro objetivo aquí es
ilustrar algunas de las características de los modelos de equilibrio general de la manera más simple
posible.1
Para empezar, supongamos que hay dos consumidores, denotados por i = 1,2, y dos mercancías,
designadas por ι = 1,2. El vector de consumo i es 𝑋𝑖 = (𝑋1𝑖 , 𝑋2𝑖 ); Es decir, el consumo del
consumidor i de la mercancía ι es 𝑋1𝑖 . Suponemos que el consumo de consumo i es ℝ2+ y que tiene
una relación de preferencia ≥ i sobre los vectores de consumo en este conjunto. Cada consumidor i
está inicialmente dotado de una cantidad 𝜔𝜄 ≥0 de bienes ι. Así, el vector de dotación de i del
consumidor es 𝜔𝜄 = ( 𝜔1𝑖 + 𝜔2𝑖 ). La dotación total del bien ι en la economía es denotada por
ω𝜄 = ( 𝜔𝜄1 + 𝜔𝜄2 ); suponemos que esta cantidad es estrictamente positiva para ambos bienes.
Una asignación x e ℝ4+ en esta economía es una asignación de un vector de consumo no negativo a
cada consumidor: 𝑋𝑖 = (𝑋1 , 𝑋2 ) = ((𝑋11 , 𝑋21 ), (𝑋12 , 𝑋22 ). Decimos que una asignación es factible
para la economía si
(15.B.1)
Es decir, si el consumo total de cada mercancía no es más que la dotación agregada de la economía
de la misma (observe que en esta noción de factibilidad suponemos implícitamente que hay libre
disposición de las mercancías).
Las asignaciones viables para las cuales la igualdad se mantiene (15.B.1) podrían llamarse no
desagradables. Las asignaciones viables no deseables se pueden representar mediante una caja de
Edgeworth, mostrada en la Figura 15.B.1. En la caja de Edgeworth, las cantidades del consumidor 1
se miden de la manera habitual, con la esquina más al sur como origen. En contraste, las cantidades
del consumidor 2 se miden usando la esquina norte como origen. Para ambos consumidores, la
dimensión vertical mide las cantidades del bien 2, y la dimensión horizontal mide las cantidades del
bien 1. La longitud de la caja es 𝜔1 , la dotación total de la economía del bien 1; Su altura es 𝜔2 , la
dotación total de la economía del bien 2. Cualquier punto en la caja representa una división (no
desagradable) de la dotación total de la economía entre los consumidores 1 y 2. Por ejemplo, la
figura 15.B.1 representa el vector de dotación ω = (( 𝜔11, 𝜔21 ), ( 𝜔12, 𝜔22 )) de los dos
consumidores. También se representa otra posible asignación no deseable, X = ((𝑋11 , 𝑋21 ), (𝑋12 ,
𝑋22 ); El hecho de que no sea despreciable significa que (𝑋12 , 𝑋22 )= ( 𝜔1− 𝑋11 , 𝜔2− 𝑋21 ).
Como es característico de la teoría del equilibrio general, la riqueza de un consumidor no se da
exógenamente. Por el contrario, para cualquier precio p = (𝑝1, 𝑝2), la riqueza del consumidor i es
igual al valor de mercado de sus activos de materias primas, p * 𝜔1 = 𝑝1 𝜔1𝜄 + 𝑝2 𝜔2 . Por lo tanto,
los niveles de riqueza se determinan por los valores de los precios. Por lo tanto, dado el vector de
dotación del consumidor 𝜔1 , su conjunto de presupuesto puede ser visto únicamente como una
1. Alternativamente, podríamos asumir que cada consumidor (quizás mejor llamado un tipo de consumidor)
está parado, no frente a un individuo, sino frente a un gran número de consumidores idénticos. Esto haría
más plausible la asunción de precios; Y con un número igual de los dos tipos de consumidores, el análisis de
esta sección no se vería afectado.
SECCION 15.B: INTERCAMBIO PURO: LA CAJA DE EDGEWORTH
función de los precios:
𝐵𝑖 (𝑝) = {𝑥𝑖 ∈ 𝑅+2 : 𝑝. 𝑥𝑖 ≤ 𝑝. 𝜔𝑖 }

Los conjuntos presupuestarios de los dos consumidores pueden representarse en la caja de
Edgeworth de una manera simple. Para ello, trazamos una línea, conocida como la línea
presupuestaria, a través del punto de dotación w con pendiente - (𝑝1 / 𝑝2), como se muestra en la
Figura 15.B.2. El conjunto de presupuestos del Consumidor 1 se compone de todos los vectores
no negativos que se encuentran a continuación y a la izquierda de esta línea (el conjunto
compartido). El conjunto de presupuestos del consumidor 2, por el contrario, consiste en todos los
vectores arriba y a la derecha de esta misma línea que dan a los consumidores 2 niveles de consumo
no negativos (el conjunto sombreado).2 Obsérvese que sólo las asignaciones en la línea
presupuestaria son asequibles para ambos consumidores simultáneamente a precios (𝑝1, 𝑝2).3
También puede representar las preferencias ≥i de cada consumidor i en la caja de Edgeworth,
como en la figura 15.B.3 Excepto donde se indique lo contrario, asumimos que ≥i es estrictamente
convexo, continuo y fuertemente monótono (ver secciones 3. B y 3.C para la discusión de estas
condiciones).
La figura 15.B.4 ilustra cómo se puede determinar el vector de consumo demandado por el
consumidor I para cualquier vector de precios p. Dado p, la función de demanda del consumidor
como 𝑋1 (p, p * 𝜔1 ). En la figura 15.B.5, vemos que al variar el vector de precios p, la línea
presupuestaria gira al rededor del punto de dotación ω, y los consumos demandados rastrean una
curva, denotada por OC1, que se denomina curva de oferta del consumidor 1. Obsérvese que esta
curva pasa por el punto de dotación. Debido a que en cada p el vector de dotación
𝜔1 = (𝜔12 , 𝜔21 ) es asequible para el consumidor 1, se deduce que este consumidor debe encontrar
cada punto en su curva de oferta al menos tan buena como su punto de dotación.
2. Tenga en cuenta, en particular, que los conjuntos presupuestarios de los consumidores pueden extenderse fuera de la
caja.
3. Existen otras asignaciones factibles que son simultáneamente factibles; Pero en estas asignaciones algunos recursos no
son consumidos por ninguno de los consumidores, y por lo tanto no pueden ser representados en una caja de Edgeworth.
Debido a la suposición de la no-sedación que se hace sobre las preferencias, no tendremos que preocuparnos de tales
asignaciones.
Esto implica que la curva de oferta del consumidor se encuentra dentro del conjunto de contornos
superior de 𝜔1 y que, si la curva de indiferencia en el punto de dotación.
La Figura 15.B.6 representa los cestas demandadas de los dos consumidores con un vector de
precios arbitrario p. Obsérvese que las demandas superan su oferta total en la economía 𝜔2 ,
mientras que la demanda total del bien 1 es estrictamente menor que su dotación 𝜔1 . Dicho de otra
manera, el consumidor 1 es una demanda neta del bien 2 en el sentido de que quiere consumir más
que su dotación de ese bien. Aunque el consumidor 2 está dispuesto a ser un proveedor neto de ese
bien (quiere consumir menos que su dotación), no está dispuesto a suministrar lo suficiente para
satisfacer las necesidades del consumidor 1.
Por lo tanto, el bien 2 es excesivo en la situación descrita en la figura. En contraste, el bien 1 está en
oferta excesiva.
En un equilibrio de mercado donde los consumidores toman los precios como dados, los mercados
deben ser claros. Es decir, los consumidores deben ser capaces de cumplir con las ventas de
materias primas a los precios de mercado en curso.
Así, si un consumidor desea ser un demandante neto de algún bien, el otro debe ser un proveedor
neto de este bien exactamente en la misma cantidad; Es decir, la demanda debe ser igual a la oferta.
Esto nos da la noción de equilibrio presentada en la Definición 15.B.1.
Definición 15.B.1: Un equilibrio walrasiano (o competitivo) para una economía de caja de
Edgeworth es un vector de precios p * y una asignación x * = (𝑥 1∗ , 𝑥 ∗2 ) en la caja de Edgeworth tal
que para i = 1, 2.
𝑥𝑖∗ ≥𝑖 𝑥𝑖, 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑡𝑜𝑑𝑜𝑠 𝑥𝑖, 𝜖𝐵𝑖 (𝑝∗ )

Un equilibrio Walrasiano se representa en la figura 15.B.7. En la Figura 15.B.7 (a), representamos el
vector de precios de equilibrio p* y la asignación de equilibrio x* = (𝑥 1∗ , 𝑥 ∗2 ). Cada paquete i del
consumidor exigido en el vector del precio p* es 𝑥 1∗ , y la demanda neta de un consumidor para un
bien es igualada exactamente por la fuente neta del otro. La Figura 15.B.7 (b) agrega a la
representación las curvas de oferta de los consumidores y sus curvas de indiferencia a través de w.
Obsérvese que en cualquier equilibrio, las curvas de oferta de los dos consumidores se cruzan. De
hecho, cualquier intersección de las curvas de oferta del consumidor en una asignación diferente del
punto de dotación w corresponde a un equilibrio porque si x* = (𝑥 1∗ , 𝑥 ∗2 ) es tal punto de
intersección, entonces 𝑥 1∗ es El paquete de consumo óptimo para cada consumidor i para la línea
presupuestaria que pasa por los dos puntos w y x*
En la Figura 15.B.8 mostramos un equilibrio Walrasiano donde la asignación de equilibrio se
encuentra en el límite de la caja de Edgeworth. Una vez más, en el vector de precios p*, las
demandas de los dos consumidores son compatibles.
Obsérvese que la demanda de cada consumidor es homogénea de grado cero en el vector de
precios p = (𝑝1, 𝑝2); Es decir, si los precios doblan, entonces la riqueza del consumidor también se
duplica y su conjunto de presupuestos permanece sin cambios. Así, de la definición 15.B.1, vemos
que si p * = ( 𝑝1∗ , 𝑝2∗) es un precio de equilibrio walrasiano αp* = (α𝑝1∗ / α𝑝2∗ se determinan en un
equilibrio.
Ejemplo 15.B.1: Supongamos que cada consumidor i tiene la función utilidad de Cobb-Douglas
𝛼 𝛼−1
𝑈𝑖 (𝑥1𝑖 , 𝑥2𝑖 ) = 𝑥1𝑖 𝑥2𝑖 Además, las dotaciones son w1 = (1,2) y w2 = (2,1). A los precios
p = (𝑝1, 𝑝2); la riqueza del consumidor 1 es (𝑝1, 𝑝2) y por lo tanto sus demandas están en la curva
de oferta (recuerde la derivación en el Ejemplo 3.D.1):
𝛼 (𝑃1 + 2𝑃2 ) (1 − 𝛼 )(𝑃1 + 2𝑃2 )
𝑂𝐶1 (𝑃 ) = ( , )
𝑃1 𝑃2
Observe que las demandas para el primer y el segundo bien están, respectivamente, decreciendo y
aumentando con p1. Así es como hemos dibujado OC1 en la figura 15.B.7 (b). Similares,
OC2 (p) = (α (2𝑝1+ 𝑝2 )/𝑝1), (1-α) (2𝑝1+𝑝2)/ 𝑝2). Para analizar los precios de equilibrio de
Walrasiano, observe que a estos precios la cantidad total de bien 1 consumida por los dos
consumidores debe ser igual a 3 (=𝜔11 + 𝜔12 ). Así,
𝛼 (𝑃1∗ + 2𝑃2∗ ) 𝛼(2𝑃1∗ + 𝑃2∗ )
+ =3
𝑃1∗ 𝑃1∗
La solución de esta ecuación produce
(15.B.2)
Observe que a cualquier precio (𝑝1∗ , 𝑝2∗) satisfaciendo la condición (15.B.2), el mercado para el bien
2 también se borra (debería verificar esto). Esta es una característica general de una economía de
caja de Edgeworth: Para determinar los precios de equilibrio sólo necesitamos determinar los
precios a los que uno de los mercados despeja; El otro mercado necesariamente estará sujeto a
estos precios. Este punto se puede ver gráficamente en el recuadro de Edgeworth: Debido a que los
paquetes exigidos por los consumidores se encuentran en la misma línea presupuestaria, si las
cantidades de la mercancía que demandaba son compatibles, entonces también deben ser las de la
mercancía 2. (Véase también el ejercicio 15.B .1.).
La caja de Edgeworth, simple como es, es notablemente potente. Prácticamente no hay fenómenos
o propiedades de economías de intercambio de equilibrio general que no puedan ser representadas
en ella. Consideremos, por ejemplo, la cuestión de la singularidad del equilibrio walrasiano. En el
capítulo 10 vimos que si existe una mercancía numerable relativa a la cual las preferencias admiten
una representación cuasilineal, entonces (con una convexidad estricta de preferencias) la asignación
de consumo de equilibrio y los precios relativos son únicos.
En la Figura 15.B.7. También tenemos singularidad (véase el ejercicio 15.B.2 para una discusión
más explícita). Sin embargo, como muestra la caja de Edgeworth en la figura 15.B.9, esta propiedad
no se generaliza. En esta figura, las preferencias (que son totalmente no patológicas) son tales que
las curvas de oferta cambian la curvatura y se entrelazan varias veces. En particular, se intersecan
por los precios tales como 𝑝1 / 𝑝2 es igual a 1/2, 1 y 2. Para mayor completitud, se presenta un
ejemplo analítico con las características de la figura.
Ejemplo 15.B.2: Permitir que dos consumidores tengan funciones de utilidad
1 1
𝜇1 (𝑥1 1 , 𝑥2 1 ) = 𝑥1 1 − 𝑥 −8
8 21
𝑦 𝜇2 (𝑥1 2 , 𝑥2 2 ) = − 8 𝑥1−82 + 𝑥22
Obsérvese que las funciones de utilidad son cuasilineales (lo que, en particular, facilita el cálculo de
la demanda), pero con respecto a diferentes numerarios. Las dotaciones son w1 = (2, r) y w2 = (r, 2),
donde r se elige para garantizar que los precios de equilibrio resulten ser números redondos.
Precisamente, r = 28/9 - 2 ^ 21/9 > 0. En el ejercicio 15.B.5, se le pedirá que calcule las curvas de
oferta de los dos consumidores. Son:
−1⁄
𝑝2 𝑝2 8⁄ 𝑝2 9
𝑂𝐶1 (𝑝1 , 𝑝2 ) = (2 + 𝑟 ( )−( ) 9 ,( ) )≫0
𝑝1 𝑝1 𝑝1
y
−1⁄ 8⁄
𝑝1 9 𝑝1 𝑝1 9
𝑂𝐶2 (𝑝1 , 𝑝2 ) = ( ( ) , 2+𝑟( )−( ) )≫0
𝑝2 𝑝2 𝑝2
Obsérvese que, como se ilustra en la Figura 15.B.9, y en contraste con el Ejemplo 15.B.1, la
demanda del consumidor 1 para el bien 1 (y simétricamente para el consumidor 2) puede estar
aumentando en p1.
Para calcular los equilibrios es suficiente con la ecuación que iguala la demanda total del segundo
bien a su oferta total, o
𝑝 −1/9 𝑝 𝑝 8/9
( 2) + 2 + 𝑟 ( 1) − ( 1) =2+𝑟
𝑝1 𝑝2 𝑝2
(a) (b)
Figura 15.B.10 (a) y (b): dos ejemplos de inexistencia del equilibrio walrasiano.
Recordando el valor de r, esta ecuación tiene tres soluciones para 𝑝1/𝑝2: 2,1 y ½ (debe comprobar
esto).
También puede suceder que una economía de cambio pura no tenga ningún equilibrio walrasiano.
Por ejemplo, la Figura 15.B.10 (a) representa una situación en la cual la dotación se encuentra en el
límite de la caja de Edgeworth (en la esquina noroeste). El consumidor 2 tiene toda la dotación del
bien 1 y sólo desea el bien 1. El consumidor 1 tiene toda la dotación del bien 2 y su conjunto de
indiferencia contiene 𝜔1 , { 𝑥1 e ℝ2+ : 𝑥1 ~1 𝜔1 }, tiene una pendiente infinita en 𝜔1 (nota, sin
embargo, que en 𝜔1 , el consumidor 1 preferiría estrictamente recibir más bien 1). En esta situación,
no existe un vector de precios p * en el que las demandas de los consumidores sean compatibles. Si
𝑝2/𝑝1> 0 entonces la demanda óptima del consumidor 2 es mantener su paquete inicial 𝜔2 ,
mientras que el paquete inicial w1 nunca es la demanda óptima del consumidor 1 (no importa cuán
grande sea el precio relativo del primer bien, el consumidor siempre quiere comprar un producto
estrictamente Cantidad positiva de la misma). Por otro lado, la demanda del consumidor 1 para el
bien 2 infinito cuando 𝑝2/𝑝1 = 0. Tenga en cuenta que las preferencias del consumidor 2 en este
ejemplo no son monótonas.
La figura 15.B.10 (b) representa un segundo ejemplo de no existencia. Allí, las preferencias del
consumidor 1 son no convexas. Como resultado, la cura de oferta del consumidor 1 está
desconectada, y no hay punto de cruce de las dos curvas de oferta de los consumidores (excepto el
punto de dotación, que no es una asignación de equilibrio aquí).
En el capítulo 17, estudiaremos las condiciones bajo las cuales se asegura la existencia de un
equilibrio walrasiano.
Propiedades de Bienestar del Equilibrio Walrasiano

Una cuestión central en la teoría económica se refiere a las propiedades de bienestar de los
equilibrios. Aquí nos centraremos en la noción de óptimo de Pareto, que ya hemos encontrado en
el capítulo 10 (véase, en particular, la sección 10.B). Un resultado económico es Pareto óptimo
(o Pareto eficiente) si no hay un resultado factible alternativo en el cual cada individuo en la
economía es al menos tan bueno como y algún individuo es estrictamente mejor. La definición
15.B.2 expresa esta idea en el contexto de nuestra economía de intercambio puro de dos
consumidores.
(a) (b)
(c)
Figura 15.B.11(a) La asignación “x” no es óptima de Pareto. (b) La asignación “x” es óptima de
Pareto. (c) La asignación “x” es óptima de Pareto.
Definición 15.B.2: Una asignación x en la caja de Edgeworth es óptima de Pareto (o Pareto
eficiente si no hay otra asignación x' en la caja de Edgeworth con 𝑥′𝑖 ≥i 𝑋𝑖 para i = 1,2 y 𝑥′𝑖 >i xi
para algunos i.
La figura 15.B.11 (a) representa una asignación x que no es óptima de Pareto. Cualquier asignación
en el interior de la región de la figura cruzada, la intersección de los conjuntos { 𝑥′1 e ℝ2+ : 𝑥1 ≥1
𝑥1 } y { 𝑥′2 e ℝ2+ : 𝑥2 ≥2 𝑥2 }, dentro del recuadro de Edgeworth, es una asignación factible Que
hace a ambos consumidores estrictamente mejor que en x. La asignación x representada en la figura
15.B.11 (b), por otra parte, es óptima de Pareto porque la intersección de los conjuntos { 𝑥′𝑖 e ℝ2+ :
𝑥𝑖 ≥2 𝑥𝑖 }, para i = 1,2 consiste solamente en el punto x. Tenga en cuenta que si una asignación
óptima de Pareto x es un punto interior de la caja de Edgeworth, entonces las curvas de indiferencia
de los consumidores a través de x deben ser tangentes (suponiendo que son lisas). La Figura
15.B.11 (c) representa una asignación óptima de Pareto x que no es interior, en tal punto, la
tangencia no necesita mantenerse.
El conjunto de todas las asignaciones óptimas de Pareto se conoce como el conjunto de Pareto. Un
ejemplo se ilustra en la Figura 15.B.12. La figura también muestra la curva de contrato, la parte del
conjunto de Pareto donde ambos consumidores lo hacen tanto como en sus dotaciones iniciales.
La razón de este término es que podríamos esperar que cualquier negociación entre los dos
consumidores resulte en un acuerdo para negociar hasta cierto punto en la curva de contrato; estos
son los únicos puntos en los cuales ambos hacen tanto como sus dotaciones iniciales y para los
cuales no hay comercio alternativo que pueda mejorar a ambos consumidores.
Ahora podemos verificar un hecho simple pero importante: Cualquier asignación de equilibrio
walrasiano x * pertenece necesariamente al conjunto de Pareto.
Para ver esto, tenga en cuenta que mediante la definición de un equilibrio walrasiano las líneas
presupuestarias separan los dos conjuntos como mínimo asignados a la asignación de equilibrio,
como se ve en las Figuras 15.B.7 (a) y 15. B.8. El único punto en común entre estos dos conjuntos
es x *, no hay asignación alternativa factible que pueda beneficiar a un consumidor sin dañar al otro.
La conclusión de que las asignaciones walrasianas producen las asignaciones óptimas de Pareto es
una expresión del primer teorema fundamental de la economía del bienestar, lo que significa que cada
consumidor debe estar al menos tan bien en un equilibrio walrasiano como consumiendo su
dotación, cualquier equilibrio walrasiano radica en la parte de la curva contractual del conjunto de
Pareto.
El primer teorema fundamental del bienestar proporciona, para las economías de mercado
competitivas, una expresión formal de la "mano invisible" de Adam Smith. Bajo condiciones
perfectamente competitivas, cualquier asignación de equilibrio es un Pareto óptimo, y la única
justificación de bienestar posible para la intervención en la economía es el cumplimiento de
objetivos distributivos.
El segundo teorema fundamental de la economía del bienestar, que también discutimos ampliamente
es el capítulo 16, ofrece un resultado inverso (parcial). En pocas palabras, dice que bajo las hipótesis de
convexidad (no requeridas para el primer teorema del bienestar), un planificador puede lograr cualquier asignación
óptima de Pareto deseada mediante la redistribución apropiada de la riqueza en forma de suma global y luego "dejar
que el mercado funcione". Así, el segundo teorema del bienestar proporciona una afirmación teórica
para el uso de mercados competitivos en la consecución de objetivos distributivos.
La definición 15.B.3 es una declaración más formal del concepto de un equilibrio con la
redistribución de la riqueza en suma global.
Definición 15.B.3: Una asignación x * en el cuadro de Edgeworth es soportable como un equilibrio
con transferencias si hay un sistema de precios p* y las transferencias de riqueza T1 y T2que satisfacen
T1 + T2 = 0, como para cada consumidor i que tengamos
𝑥𝑖∗ ≥𝑖 𝑥𝑖, para todos 𝑥𝑖, ∈ 𝑅+2 Tal que 𝑝 ∗ 𝑥𝑖, ≤ 𝑝 ∗ 𝜔𝑖 + 𝑇𝑖

Obsérvese que las transferencias suman a cero en la Definición 15.B.3; el planificador ejecuta un
presupuesto equilibrado, meramente redistribuyendo la riqueza entre los consumidores.
Equipado con la Definición 15.B.3, podemos afirmar más formalmente una versión del segundo
teorema del bienestar de la siguiente manera: si las preferencias de los dos consumidores en el
cuadro de Edgeworth son continuas, convexas y estrictamente monótonas, entonces cualquier
asignación óptima de Pareto es soportable como un equilibrio con transferencias. Este resultado se ilustra en la
Figura 15.B.13 (a), donde las dotaciones del consumidor están en el punto a).Supongamos que por
razones de distribución, la asignación socialmente deseada es la asignación óptima de Pareto x *.
Entonces, si una autoridad tributaria construye una transferencia de riqueza entre los dos
consumidores que desplaza la línea presupuestaria a la ubicación indicada en la figura, el vector de
precios p * despeja los mercados para los dos bienes, y los resultados de asignación x *.
SECCION 15.C: UN CONSUMIDOR, UN PRODUCTOR ECONOMICO
Figura 15.B.13 El segundo teorema fundamental del bienestar. (a) Utilizar transferencias de riqueza. (b)
Usando transferencias de dotaciones.
Tenga en cuenta que esta transferencia de riqueza también se puede lograr mediante la transferencia
directa de dotaciones. Como muestra la Figura 15.B.13 (b), una transferencia del bien 1 que mueve
el vector de dotación a w´ tendrá el vector de precios p* y la asignación x* como un equilibrio
Walrasiano. Una transferencia de bien 2 que cambia las dotaciones a wn lo hace también. De hecho,
si todas las mercancías pueden ser fácilmente transferidas, entonces también podríamos mover el
vector de dotación directamente a la asignación x *. A partir de este nuevo punto de dotación, el
equilibrio Walrasiano no implica comercio.4
La figura 15.B.14 muestra que el segundo teorema de bienestar puede fallar cuando las preferencias
no son convexas. En la figura, x * = (x1*, x 2*) es una asignación óptima de Pareto que no es dable
como un equilibrio con transferencias. En la línea presupuestaria con la propiedad que el
consumidor 2 requeriría x * 2, el consumidor 1 preferiría un punto distinto de x1* (como X1’). La
convexidad, como resulta, es una suposición crítica para el segundo teorema del bienestar.
Un fallo del segundo bienestar de un tipo diferente se ilustra en la Figura 15.B.10 (a).
Allí, la asignación de dotación inicial w es una asignación óptima de Pareto, pero no puede ser
apoyada como un equilibrio con transferencias (debes comprobar esto). En este caso, se supone
que las preferencias de los consumidores son fuertemente monótonas y que se violan.
Para otras ilustraciones de las economías de caja de Edgeworth ver, por ejemplo, Newman (1965).
15. C LA ECONOMÍA DE UN SOLO CONSUMIDOR Y DE UN PRODUCTOR

Ahora introducimos la posibilidad de producción. Para hacerlo de la manera más sencilla posible,
suponemos que hay dos agentes económicos que toman los precios, un único Consumidor y una
sola empresa, y dos bienes, la mano de obra (u ocio) del consumidor y un bien de consumo
producido por la empresa. 5
4. En la práctica, las dotaciones pueden ser difíciles de transferir (por ejemplo, capital humano), por lo que la
capacidad de utilizar transferencias de riqueza (o transferencias de un número limitado de productos) puede
ser importante. Vale la pena observar que hay una característica atractiva de transferir dotaciones
directamente a la asignación óptima deseada de Pareto: podemos estar seguros de que x * es la única
asignación de equilibrio walrasiana después de las transferencias (estrictamente hablando esto requiere un
supuesto de convexidad estricta sobre las preferencias).
El consumidor tiene preferencias continuas, convexas y fuertemente monótonas ≥ sobre su

consumo de ocio x1y el bien de consumo x2. Tiene una dotación de L unidades de ocio (por
ejemplo, 24 horas en un día) y ninguna dotación del bien de consumo.
La empresa utiliza la mano de obra para producir el bien de consumo de acuerdo con la
función de producción f (z) creciente y estrictamente cóncava, donde z es el aporte laboral de la
empresa. Así, para producir salida, la empresa debe contratar al consumidor, efectivamente
comprando parte del ocio del consumidor de él. Suponemos que la empresa busca maximizar sus
beneficios tomando los precios de mercado como dados. Dejando p ser el precio de su producción
y w el precio de la mano de obra, la empresa resuelve
𝑀𝑎𝑥 𝑝𝑓(𝑧) − 𝑤𝑧 ( 15.C.1)
Dado los precios (p, w), la demanda laboral óptima de la empresa es z (p, w), su producción es q (p,
w) y sus beneficios son π (p, w).
Como se señaló en el capítulo 5, las empresas son propiedad de los consumidores. Por lo tanto,
suponemos que el consumidor es el único propietario de la empresa y recibe los beneficios
obtenidos por la empresa π (p, w). Al igual que con la asunción de precios, la idea de que el
consumidor sea contratado por su propia empresa a través de un mercado de trabajo anónimo
puede parecer extraño en este modelo con sólo dos agentes. Sin embargo, soporta con nosotros;
Nuestro objetivo es ilustrar el funcionamiento de modelos más complejos de equilibrio general de
muchos consumidores en la forma más sencilla posible.6
Dejando que u (x1, x2) sea una función de utilidad que represente ≥, el problema del
consumidor dado los precios (p, w) es
Max 𝑢(𝑥1 , 𝑥2 ) ( 15.C.2)

(𝑥1 , 𝑥2 )𝜖 𝑅+2 s.t 𝑝𝑥2 ≤ 𝑤(𝐿 − 𝑥1 ) + 𝜋(𝑝, 𝑤)
5. Las economías de un consumidor se denominan a veces economías de Robinson Crusoe.

6. El punto que se hace en la nota 1 puede repetirse aquí: podemos imaginar que la empresa y el consumidor
representan a un gran número de empresas y consumidores idénticos. Comentamos un poco más sobre esta
interpretación al final de esta sección.
SECCION 15.C: UN CONSUMIDOR, UN PRODUCTOR ECONOMICO
(a) (b)
Figura 15.C.1 (a) El problema de la empresa. B) El problema del consumidor.
La restricción presupuestaria en (15.C.2) refleja las dos fuentes del poder adquisitivo del
consumidor: Si el consumidor suministra una cantidad (L – x1) de mano de obra cuando los precios
son (p, w), entonces la cantidad total que puede Gastar en el bien de consumo es su ganancia de
trabajo w (L-x1) más la distribución de beneficios de la empresa π (p, w). Las demandas óptimas del
consumidor en el problema (15.C.2) para los precios (p, w) están denotadas por (X1(p, w), X2 (P, w)).
Un equilibrio walrasiano en esta economía implica un vector de precios (p*, w*) en el que los
mercados de consumo y trabajo se aclaran: es decir, en el que
𝑥2 (𝑝∗ , 𝑤 ∗ ) = 𝑞(𝑝∗ , 𝑤 ∗ ) (15.C.3)
y 𝑧(𝑝∗ , 𝑤 ∗ ) = 𝐿 − 𝑥1 (𝑝∗ , 𝑤 ∗ ) (15.C.4)
La figura 15.C.1 ilustra el funcionamiento de esta economía de un solo consumidor.
La figura 15.C.1 (a) representa el problema de la empresa. Como en el Capítulo 5, medimos el uso
de la mano de obra de la empresa en el eje horizontal como una cantidad negativa. Su salida se
representa en el eje vertical. También se muestra el conjunto de producción asociado con la función
de producción f (z), así como los niveles de entrada y salida que maximizan el beneficio a precios
(p, w), z (p, w) y q (p, w).
La figura 15.C.1 (b) adapta este diagrama para representar el problema del consumidor. Los niveles
de ocio y consumo se miden desde el origen denotado Oc, en la esquina inferior de la mano del
diagrama, que se determina al dejar la longitud del segmento [Oc, Of] sea igual a L, la dotación total
de mano de obra. La figura representa el presupuesto del consumidor (sombreado) fijado dado los
precios (p, w) y los beneficios π(p, w). Tenga en cuenta que si el consumidor consume L unidades de
ocio, ya que no vende mano de obra, puede comprar π(p, w) / p unidades del bien de consumo. Así,
la línea presupuestaria debe cortar el eje vertical q a la altura π (p, w) / p. Además, por cada unidad
de trabajo que vende, el consumidor gana w y por lo tanto puede comprar w / p unidades de x2. Por
lo tanto, la línea presupuestaria tiene pendiente - (w / p). Obsérvese que la línea presupuestaria del
consumidor es exactamente la línea iso-productiva asociada a la solución del problema de
maximización de beneficios de la empresa en la figura 15.C1 (a), es decir, el conjunto de puntos
{(-z, q): pq- wz = π (p, w)} que producen beneficios de π (p, w).
Los precios que figuran en la figura 15.C.1 (b) no son precios de equilibrio; para estos precios, hay
una demanda excesiva de mano de obra (la empresa quiere más trabajo que el consumidor está
dispuesto a suministrar) y un exceso de oferta del bien producido. Se muestra un vector de precios
de equilibrio (p *, w *) que despeja los mercados para los dos bienes en la figura 15.C.2
Hay un hecho muy importante de notar en la Figura 15.C.2: Una combinación particular de ocio de
consumo puede surgir en un equilibrio competitivo si y sólo si maximiza la utilidad del consumidor
sujeto a las restricciones tecnológicas y de dotación de la economía. Es decir, la asignación de
equilibrio walrasiano es la misma asignación que se obtendría si un planificador manejaba la
economía de una manera que maximizara el bienestar del consumidor. Así, vemos aquí una
expresión de los teoremas fundamentales de la economía del bienestar: Cualquier equilibrio
walrasiano es óptimo de Pareto, y la asignación óptima de Pareto es soportable como un equilibrio
walrasiano.7
La indispensabilidad de la convexidad para el segundo teorema del bienestar puede ser
nuevamente observada en la Figura 15.C.3 (a). Allí, la asignación x * maximiza el bienestar del
consumidor, pero por el único valor de los precios relativos que podría apoyar x * como un paquete
de maximización de la utilidad, la empresa no maximiza los beneficios ni siquiera localmente (es
decir, a los precios relativos p / p, hay producciones arbitrariamente cercanas a x * que producen
mayores beneficios). En contraste, la primera teoría del bienestar sigue siendo aplicable incluso en
presencia de no convexidades. Como lo muestra la Figura 15.C.3 (b), cualquier equilibrio walrasiano
maximiza el bienestar del consumidor en el conjunto de producción factible
Bajo ciertas circunstancias, el modelo estudiado en esta sección puede justificarse rigurosamente como
representando el resultado de una economía más general interpretando a la "empresa" como productor
representativo (véase la sección 5.E) y al "consumidor" como consumidor representativo (Véase la sección
4.D). La primera es siempre posible, pero la segunda, es decir, la existencia de un consumidor representativo
(normativo), requiere condiciones fuertes. Si, sin embargo, la economía
7. En una economía de un solo consumidor, la prueba de optimismo de Pareto se reduce a la cuestión de si se

está maximizando el bienestar del consumidor individual (sujeto a restricciones de factibilidad).
Obsérvese que dada la convexidad de las preferencias y la estricta convexidad del conjunto de producción
agregada asumido aquí, existe un vector único de consumo óptimo de Pareto (y por lo tanto un equilibrio
único).
SECCION 15.D: EL MODELO DE PRODUCCIÓN 2X2
(a) (b)
Figura 15.C.3 (a) Falla de un segundo teorema de bienestar con una tecnología no convexa.
b) El primer teorema del bienestar se aplica incluso con una tecnología no convexa.
Se compone de muchos consumidores con idénticas funciones de utilidad cóncava e idénticas

dotaciones iniciales, y si la sociedad tiene una función de bienestar social estrictamente cóncava en
la que estos consumidores son tratados simétricamente, entonces existe un consumidor
representativo (normativo) que tiene la misma función de utilidad que los consumidores sobre los
niveles de consumo per cápita. (También podemos pensar que las elecciones de las empresas
representativas de los insumos y los productos son per cápita).
Para condiciones más generales bajo las cuales un consumidor representativo existe, vea la Sección
4.D.
15. D EL MODELO DE PRODUCCIÓN 2 X 2
En esta sección, se discute un ejemplo que se concentra en los efectos de equilibrio general en
producción.
Para comenzar, considere una economía en la que el sector de producción consista en empresas J.
Cada empresa j produce un bien de consumo q j directamente a partir de un vector de L entradas
primarias (es decir, no producidas), o factores, z j = (zlj,…,zLJ) ≥ 0.9 La producción de la empresa J
tiene lugar mediante una función de producción cóncava, estrictamente creciente y diferenciable
fj (zj). Tenga en cuenta que no hay bienes intermedios (es decir, bienes producidos que se utilizan
como insumos). La economía tiene dotaciones totales de los insumos de factor L, (z 1, ..., zL)
»0. Estas dotaciones son inicialmente propiedad de los consumidores y sólo tienen un uso como
insumos de producción (es decir, los consumidores no desean consumirlos).
Para concentrarse en los mercados de factores de la economía, suponemos que los precios de los
bienes de consumo producidos por J se fijan en p = (p1,…,pJ), El ejemplo principal de esta
suposición es el de una pequeña economía abierta cuyas decisiones comerciales en los mercados
mundiales de bienes de consumo tienen poco efecto sobre los precios mundiales de estos bienes. 10
8. Para ver esto, tenga en cuenta que una distribución equitativa de la riqueza (que es lo que ocurre aquí en
ausencia de cualquier transferencia de riqueza dada la dotación idéntica de los consumidores) maximiza el
bienestar social para cualquier vector de precios y nivel de riqueza agregado.
9. Algunos de estos productos pueden ser el mismo bien; es decir, las empresas j y j' pueden producir el
mismo producto.
La producción se vende en los mercados mundiales. Los factores, por otra parte, son
inmovilizadores y deben ser utilizados para la producción dentro del país.
La cuestión central para nuestro análisis se refiere al equilibrio en los mercados de factores; es decir,
queremos determinar los precios del factor de equilibrio w = (wl,..., wL) y la asignación de las
dotaciones de factores de la economía entre las empresas J.1l
Dado los precios de producción p = (p1, …,pJ)y los precios de los insumos w =( wl..., wL), un plan
de producción que maximiza los beneficios para la empresa j resuelve
𝑀𝑎𝑥 𝑝𝑗 𝑓𝑗 (𝑧𝑗 ) − 𝑤 ∗ 𝑧𝑗∗
Denotamos el conjunto de las demandas óptimas de insumos de empresas j dado los precios (p, w)
por z (p, w) ∈ℝl+. Debido a que los consumidores no tienen un uso directo de sus dotaciones de
factores, el suministro de factores totales será (zl,..., zL) siempre y cuando los precios de los insumos
w, sean estrictamente positivos (el único caso que nos interesará aquí). Un equilibrio para los
mercados de factores de esta economía dados los precios fijos de producción p, por lo tanto,
consiste en un vector de precio de los insumos w * = (w*l ..., w*L) »0 y una asignación de factores.
(𝑧1∗ , … , 𝑧𝑗∗ ) = ((𝑧1∗ 1 , … , 𝑧𝐿∗ 1 ), … , (𝑧1∗ 𝐽 , … , 𝑧𝐿𝐽

∗
))
de modo que las empresas reciben las demandas de factores deseadas bajo los precios (p, w *) y
todos los mercados de factores claros, es decir, tales que
(𝑝,𝑤)
𝑧𝑗∗ ∈ 𝑧𝑗 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑡𝑜𝑑𝑜𝑠 𝑗 = 1, … , 𝐽
∑ 𝑧𝑙∗𝑗 = 𝑧𝑙 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑡𝑜𝑑𝑜 𝑙 = 1, … , 𝐿.
Debido a la concavidad de las funciones de producción de las empresas, las condiciones de primer
orden son necesarias y suficientes para la caracterización de los factores óptimos. Por lo tanto, las
variables L (J + 1) formadas por la asignación de factores 1: 1 y los precios de los factores w* =
(W*l,..., w*L) constituyen un equilibrio si y sólo si satisfacen las siguientes ecuaciones L (J + l)
(suponemos una solución interior aquí):
𝜕𝑓𝑗(𝑧𝑗∗ )
𝑝𝑗 𝜕𝑧𝑙 𝑗
= 𝑤𝑙∗ 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑗 = 1, … , 𝐽 𝑦 𝑙 = 1, … , 𝐿 ( 15. 𝐷. 1)
∑ 𝑧𝑙∗𝑗 = 𝑧𝑙 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑙 = 1, … , 𝐿. ( 15. 𝐷. 2 )
Los niveles de salida de equilibrio son entonces q* j = fj (z*j) para cada j.

Las condiciones de equilibrio para los productos y los precios de los factores pueden indicarse
alternativamente utilizando las funciones de costes de las empresas c j (w, qj) para j = l,…, J. Los
niveles de producción (q*l,..., q*J) »0 y los precios de los factores w *» 0 constituyen un equilibrio si
y sólo si los siguientes
10. Véase el ejercicio 15.D.4 para una determinación endógena (hasta un múltiplo escalar) de los precios p =
(pl,...., pJ).
11. Tenga en cuenta que una vez que se determinan los precios de los factores y las asignaciones, las
demandas de cada consumidor pueden ser rápidamente deducidas de su función de demanda dada los precios
exógenos (pl,...., pJ).Recordemos que el modelo actual se completa con el supuesto de que esta demanda se
cumple en los mercados mundiales.
Condiciones:
𝜕𝑐𝑗 (𝑤 ∗ , 𝑞𝑗∗ )
𝑃𝐽 = 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑗 = 1, … , 𝐽, (15. 𝐷. 3)
𝜕𝑞𝑗
𝜕𝑐𝑗 (𝑤 ∗,𝑞𝑗∗)
∑ = 𝑧𝑙 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑙 = 1, … , 𝐿. (15. 𝐷. 4)
𝜕𝑤𝑙
Las condiciones (15.D.3) y (15.D.4) constituyen un sistema de ecuaciones L + J en las variables

endógenas L + J (w,..., w1) y (, ql,…, qJ) .La condición D.3) establece que cada empresa debe estar en
un nivel de producción que maximice la utilidad dada los precios p y w *. Si es así, la demanda
óptima de la empresa j para la entrada l es z*lj =dcj (w,q*j) / dwl (este es el lema de Shepard, véase
Proposición 5.C.2). La condición (15.D.4) es, por lo tanto, la condición de compensación del
mercado de factores.
Antes de examinar con mayor detalle los determinantes de la asignación del factor de equilibrio,
observamos que la asignación del factor de equilibrio (z*l,…, z*j) en este modelo es exactamente la
asignación de factores que sería elegida por un planificador de maximización de ingresos,
proporcionándonos así otra expresión de la propiedad maximizadora del bienestar de las
asignaciones competitivas (el primer teorema del bienestar).12 Para ver esto, considérese el
problema que enfrenta una autoridad de planificación encargada de coordinar las asignaciones de
factores para que la economía maximice los ingresos brutos de las actividades de producción de la
economía:
𝑴𝒂𝒙 ∑ 𝑝𝑗 𝑓𝑗 (𝑧𝑗 )
(15.D.5)
𝑠. 𝑡 ∑𝑗 𝑧𝑗 = 𝑧̅
¿Cómo se compara la asignación del factor de equilibrio (z*l,…, z*j) con lo que hace este
planificador? Recuérdese de la sección 5.E que siempre tenemos una colección de empresas que
toman el precio de j, su comportamiento maximizador de beneficios es compatible con el
comportamiento que observaríamos si las firmas maximizaran sus ganancias tomando
conjuntamente los precios de los productos y los factores como dados. Es decir, el factor exige
(z*l,…, z*j) resolver
𝑴𝒂𝒙 ∑(𝑝𝑗 𝑓𝑗 (𝑧𝑗 ) − 𝑤 ∗ . 𝑧𝑗 ) (15. 𝐷. 6)
Dado que Σj z*j=z (por la propiedad de equilibrio de liquidación del mercado), el factor exige
(z*l,…, z*j) también debe plantear el problema (15.D.6) sujeto a la restricción adicional que Σj zj=z
Pero esto implica que el factor demanda (z*l,…, z*j) de hecho resolver el problema (15.D.5): si
tenemos que tener Σj zj=z, entonces el coste total w * ·( Σjzj) es dado,y por tanto, el problema de
maximización de beneficios (15.D.6) se reduce al problema de maximización de ingresos (15.D.5).
Un beneficio de la propiedad recién establecida es que puede utilizarse para obtener la asignación del factor
de equilibrio sin un cálculo explícito previo de los precios de los factores de equilibrio; simplemente
necesitamos resolver el problema (15.D.5) directamente. También proporciona una manera útil de ver los
precios de los factores de equilibrio. Para ver esto, considere nuevamente el problema de la maximización de
la ganancia conjunta (15.D.6). Podemos abordar este problema de una manera equivalente derivando primero
un agregado
12. Obsérvese que la maximización de los ingresos generados por la producción en toda la economía sería el
objetivo de cualquier planificador que quisiera maximizar el bienestar del consumidor: permite la máxima
compra de bienes de consumo, al precio fijo mundial.
(a) (b)
Función de producción para el dólar:
𝑓(𝑧) = 𝑴𝒂𝒙 𝒑𝟏 𝑓𝟏 (𝑧1 ) + ⋯ + 𝒑𝒋 𝒇𝒋 (𝒛𝒋 )
𝑠. 𝑡 ∑𝑗 𝑧𝑗 = 𝑧
El factor agregado debe entonces resolver Maxz ≥0 (f (z) - w * z). Para cada l, la condición de primer orden
para este problema es wl = df (z) / dzl. Además, en un equilibrio, la utilidad agregada del factor l debe ser
exactamente zl. Por lo tanto, el precio del factor de equilibrio del factor l debe ser w1 = wl = df (z) / dzl; es
decir, el precio del producto debe ser exactamente igual a su producto marginal agregado (en términos de
ingresos). Puesto que f (·) es cóncava, esta observación por sí misma genera una interesante estadística
comparativa. Por ejemplo, un cambio en la dotación de una sola entrada debe cambiar el precio de equilibrio
de la entrada en la dirección opuesta.
Vamos a ser ahora más específicos y tomemos J=L=2, de modo que la economía estudiada
Produce dos salidas de dos factores primarios. También asumimos que la producción las funciones
son homogéneas de grado uno (por lo que las tecnologías
f1 ( z11 , z 21 ), f2 ( z12 , z 22 )
Exhiben rendimientos constantes a escala; Ver Sección 5.B). Este modelo se conoce como el
Modelo de producción 2 x 2. En aplicaciones, factor 1 es a menudo considerado como trabajo y factor
2 como capital.
Para cada vector de precios de factor w  ( w1 , w2 ) , denotamos por c j ( w) el mínimo

Costo de producir una unidad de bien j y a j ( w)  (a1 j ( w), a2 j ( w)) la combinación de entrada
(supuesto único) en la que se alcanza este costo mínimo. Recordar de nuevo
la Proposición 5.C.2 que c j ( w)  (a1 j ( w), a2 j ( w)) .
La figura 15.D.l (a) representa la unidad de isocuanta de la firma j,

( z1j , z2 j )  2
 : f j ( z1 j , z2 j )  1 ,
Junto con la combinación de entrada de minimización de costos (aij ( w), a2 j ( w)) En la figura l5.D.l

(b), dibujamos una curva de nivel de la función de costo unitario, ( w1 , w2 ) : c j ( w1 , w2 )  c . Esta 
curva es inclinada hacia abajo porque como w1 aumenta w2 debe caer para minimizar los costos de

producir una unidad de bien j sin cambios. Además el conjunto ( w1 , w2 ) : c j ( w1 , w2 )  c 
es convexa debido a la concavidad de la función de coste c j w en w. Tenga en cuenta que el vector

c j ( w) , que es normal a la curva de nivel en ella w  (w1 , w2 ) .
Es exactamente (aij ( w), a2 j ( w)) . A medida que avanzamos a lo largo de la curva hacia w1 más
alto y menor w2 , a1 j (w) / a2 j ( w) cae. Consideremos, en primer lugar. Las asignaciones de factor
eficiente para este modelo. En la figura 15.D.2,
(a) (b)
Figura 15.D.2 (a) Una asignación de factores ineficiente. (b) El conjunto de asignación de factores de Pareto.
Representa las posibles asignaciones de las dotaciones de factores entre las dos empresas
En una caja de Edgeworth de tamaño z1 por z2 . Por Los factores utilizados por la empresa 1 se
miden desde la esquina suroeste; Los utilizados por la empresa 2 se miden desde la esquina noreste.
También representamos las isoquantes de las dos firmas en esta caja de Edgeworth. Figura15.D.2(a)
representa una asignación ineficiente: de los insumos entre las dos firmas: Cualquier asignación en
el interior de la región sombreada genera más producción de ambos bienes que z.
Figura l5.D.2 (b). Por otra parte representa el conjunto de asignación factores de Pareto
es decir el conjunto de asignaciones de factores en las que no es posible. Dada la dotación total de
factores. Para producir más de un bien sin producir menos del otro.
El conjunto de Pareto (puntos extremos excluidos) debe estar todo arriba o todo abajo o estar
coincidente con la diagonal de la caja de Edgeworth. Si alguna vez corta la diagonal entonces
debido a los rendimientos constantes las isoquantes de las dos firmas deben ser tangentes
Todo a lo largo de la diagonal. y así la diagonal debe ser el conjunto de Pareto (véase también
ejercicio15.B.7). Además usted debe convencerse de la corrección de las siguientes
reclamaciones.
Ejercicio l5.D.1: Supongamos que el conjunto de Pareto del modelo de producción 2 x 2 no

coinciden con la diagonal de la caja de Edgeworth.
(a) Mostrar que en este caso. La intensidad del factor (la relación entre el uso de un factor
1 relativa al factor 2) de una de las empresas excede la del otro en cada punto a lo largo del
conjunto de Pareto.
(b) Demuestre que en este caso. Cualquier rayo del origen de cualquiera de las empresas
puede
Cruzan el conjunto de Pareto como máximo una vez. Concluir que las intensidades de
factor de las dos empresas y los precios relativos de los factores de soporte cambian
monótonamente mientras nos movemos a lo largo del conjunto de Pareto de un origen al
otro.
En la figura 15D.3. Representamos el conjunto de pares de salida no negativos (q1 , q2 ) que pueden
producir usando las entradas de factores de la economía disponibles este conjunto es conocido
como el conjunto de posibilidades producción. Los pares de resultados en la frontera de este
conjunto surgen del factor de asignaciones que figuran en el conjunto de Pareto de la Figura 15.
D.2 (b). (Ejercicio 15.D.2 le pide probar que la posibilidad de producción conjunta es convexa
como se muestra en la figura 15.D.3.)
Con el propósito de examinar más de cerca los determinantes de la asignación del factor de
equilibrio ( z1 , z2 ) y los correspondientes precios de los factores de equilibrio w  ( w1 , w2 ) .
* * * * *
Asumimos ahora que las intensidades de los factores de las dos empresas se relación
sistemáticamente entre sí. En particular suponemos que en la producción del bien 1 es relativa con
al bien 2, con una mayor necesidad del primer factor. En definición 15.D.1.hacemos preciso el
significado de "mayor necesidad"
Definicion15.D.1: La producción del bien 1 es relativamente más intensiva en el factor 1
que la producción del bien 2 si
a11 ( w) a12 ( w)

a21 ( w) a22 ( w)
A todos los precios de los factores w  (w1 , w2 ) .
Determinar los precios de los factores de equilibrio. Supongamos que tenemos un interior
Equilibrio en el que los niveles de producción de los dos bienes son estrictamente positivos (De lo
contrario, decimos que el equilibrio es especializado). Dado nuestro rendimiento constante
* *
suponemos una condición necesaria para que ( w1 , w2 ) Sean los precios de los factores en un
interior de equilibrio es que satisface el sistema de ecuaciones
c1 (w1 , w2 )  p1 y c2 (w1 , w2 )  p2 (15.D.7)
Es decir en un equilibrio interior los precios deben ser iguales al costo unitario. Esto nos da
dos ecuaciones para los dos precios de los factores desconocidos w1 y w2 .13 La figura 15.D.4
representa las dos funciones de coste unitario en (15.D.7). Por expresión
(15.D.7). Una condición necesaria para que los precios de los factores de un interior
ˆ1 , wˆ 2 ) así que, además, la intensidad del factor
de equilibrio es que estas curvas se cruzan ( w
supuesto implica que siempre que las dos curvas se cruzan, la curva para la empresa 2 debe ser
(Menos negativamente inclinada) que la de la empresa 1 [recuerde que c j ( w)  (a1 j ( w) , a2 j ( w)) ].
De esto. Se deduce que las dos curvas pueden cruzarse a lo sumo una vez.
13. La expresión (15.D.7) Es la versión de devoluciones constantes de (l5.D.3) la hipótesis de la rentabilidad
constante de la escala es la de hacer independientemente de los niveles de salida (q1 ,......, q j ) (Para el
equilibrio interior)
14. Si cruzaron varias veces, entonces la curva para la empresa 2 debe cruzar la curva para la empresa 1 en al
menos una vez arriba. En este punto de cruce la curva para la empresa 2 sería más pronunciada que la curva
para la empresa 1. Contradiciendo la condición de intensidad del factor.
Por lo tanto bajo el factor de intensidad, hay un máximo de un solo par de precios de factores que
Surgen como los precios de los factores de equilibrio de un equilibrio interior. 15
Una vez conocidos los precios de los factores de equilibrio w* . Los niveles de salida de equilibrio
* *
se pueden encontrar gráficamente determinando el punto único ( z1 , z2 ) en la caja de Edgeworth
de asignación de factores en la que ambas empresas tienen las intensidades con los precios de los
factores w* , es decir,
z11* a11 ( w* ) z12* a12 ( w* )

*
 y 
z21 a21 ( w* ) *
z22 a22 ( w* )
La construcción se representa en la figura 15.D.5.
Una consecuencia importante de esta discusión es que en el modelo de producción 2x2 si la
condición de intensidad del factor se mantiene siempre y cuando la economía no se especialice en la
producción de un solo bien [y por lo tanto (l5.D.7) tiene].Los precios de los factores de equilibrio
dependen sólo de las tecnologías de las dos empresas y precios de producción p. Así. Los niveles de
las dotaciones sólo importan en la medida en que determinan si la economía se especializa. Este
resultado se conoce en la Literatura de comercio internacional como el teorema de la igualación de
precios de los factores. El teorema proporciona condiciones (que incluyen la presencia de bienes de
consumo transables idénticas en cada país, comportamiento de los precios) bajo el cual los precios
de los factores no comercializables se igualan entre los países no especializados.
A continuación presentamos dos ejercicios de estática comparativa. Primero preguntamos: ¿Cómo
cambio en el precio de una de las salidas. Decir p1 ,. Afectan los precios de los factores de equilibrio
las asignaciones de factores? Figura l5.D.6 (a). Que representa el cambio inducido en la
Figura15.D.4. Identifica el cambio en los precios de los factores. El aumento de p1 desplaza la
curva de la empresa
ˆ1 , wˆ 2 ) puede resolver (15.D7). Esto no es suficiente para asegurar Que

15. Nota. Sin embargo, aunque ( w
(wˆ1 , wˆ 2 ) son los precios de los factores de equilibrio. Aunque, en particular (wˆ1 , wˆ 2 ) resuelva (l5.D.7).
No puede existir equilibrio interior. En el ejercicio l5.D.6. Se le pide que muestre que bajo el factor
intensidad, el equilibrio implicará la producción positiva de los dos bienes si y sólo si
a11 ( wˆ ) z1 a12 ( wˆ )
 
a21 ( wˆ ) z2 a22 ( wˆ )
Donde wˆ  (wˆ1 , wˆ 2 ) es la solución única para (15.D.7). En palabras la intensidad del factor de la
economía debe intermediar entre las intensidades de factor de las dos empresas calculadas en el único vector
de precios de los factores a los que se puede concebir la diversificación.
(a) (b)
Figura 15.D.6 El teorema de Stolper-Samuelson. (a) El cambio en el factor de equilibrio anterior:
(b) El cambio en la asignación de factores de equilibrio.
[El conjunto (w1 , w2 ) : c1 (w1 , w2 )  p1 ] hacia afuera hacia niveles de precios de factores más
altos; punto de intersección de las dos curvas se desplaza a lo largo de la curva de la
Nivel de w1 y un nivel inferior de w2 .Formalmente. Esto nos da el resultado presentado en la
Proposición 15.D.1: (Teorema Stolper Samuelson) En el modelo de producción 2 x 2 con La
suposición de la intensidad del factor p1 , aumenta, entonces el precio de equilibrio en el factor más
intensamente utilizado en la producción a buenos aumentos de j Mientras que el precio del otro
factor disminuye (asumiendo equilibrios interiores tanto antes como después
El cambio de precio).16
__________________________________________________________________________
Prueba: A efectos ilustrativos. Proporcionamos una prueba formal para ir junto con el análisis del grafico de
la figura l5.D.6 presentado anteriormente. Tenga en cuenta que supone probar el resultado de un cambio
infinitesimal dp  (1, 0) .
Diferenciando condiciones (15.D.7). Tenemos
dp1  c1 ( w* ).dw  a11 ( w* )dw1  a21 ( w* )dw2
dp2  c2 ( w* ).dw  a12 ( w* )dw1  a22 ( w* )dw2

O en notación matricial,
 a ( w* ) a21 ( w* ) 
dp   11 * * 
dw
 a12 ( w ) a22 ( w ) 
16. Ver Ejercicio 15.D.3 para un fortalecimiento de esta conclusión También notamos que. Estrictamente
hablando. No se requiere la condición de factor de intensidad para este resultado la razón es que como vimos
en ejercicio 15.D.1. La empresa que utiliza un factor, Decimos factor 1 más intensamente es el mismo
cualquier punto en el conjunto de Pareto de asignaciones de factor. Suponga por ejemplo que estamos como
en la figura 15.D.2 (b) donde el factor 1 es más intenso, entonces. Cuando p, se eleva. Podemos ver en la
figura 15.D.3.
Y la propiedad general de equilibrio discutida anteriormente en esta sección. Es la salida del bien 1 aumenta y
que la bien 2 disminuye, esto implica que nos movemos a lo largo del
Pareto fijado en la figura 15.D.2 (b) hacia el origen de la empresa 2. Recordando el ejercicio 15.D.1 ambos,
*
por lo tanto, yo diría que yo soy un factor. La relación de precios del factor de equilibrio a w1 / w2*
disminuye. Finalmente, ya que la empresa 2 sigue rompiendo y su precio de salida no han cambiado. Esta
implica que w1 aumenta y w2 disminuye.
Denotar esta matriz 2 x 2 por A. La suposición de la intensidad del factor implica que
A  a11 (w* )a22 (w* )  a12 (w* )a21 (w* )  0 .Por lo tanto A1 existe y podemos calcular que
1  a22 ( w* ) a21 ( w* ) 
1
A   
A  a12 ( w* ) a11 ( w* ) 
Por lo tanto. Las entradas de A1 son positivas en diagonal y negativas en diagonal. Ya que
dw  A1dp . Esto implica que para dp  (1, 0) tenemos dw1  0 y dw2  0 . Como queríamos.
_________________________________________________________________________
Acabamos de ver que si p1 aumenta. Entonces w1* / w2* Aumenta. Por lo tanto. Ambas empresas
debe pasar a un uso menos intensivo del factor 1. La figura 15.D.6 (b) representa el resultado
Cambio en la asignación de equilibrio de factores Como puede verse. La asignación de factores
Se mueve a un nuevo punto en el conjunto de Pareto en el que la producción del bien 1 ha
aumentado y disminuido del bien 2.
Para el segundo ejercicio estático comparativo. Supongamos que la disponibilidad total de

,
El factor 1 aumenta de z1 a z1 ¿Cuál es el efecto de esto en los precios de los factores de
equilibrio y niveles de producción? Porque ni los precios de producción ni las tecnologías cambian.
Los precios de los factores de producción permanecen inalterados (siempre y cuando la economía
no se especialice). Como resultado. Las intensidades de los factores tampoco cambian. La nueva
asignación de insumos se determina fácilmente en las cajas Edgeworth superpuestos de la figura
15.D.7; nosotros simplemente encontramos la nueva intersección de los dos rayos asociados con el
factor inalterado niveles de intensidad.
Así. Examinamos de la figura 15.D.7 nos da el resultado presentado en la Proposición
15.D.2.
Proposición 15.D.2: (teorema de Rybcszynski) En el modelo de producción 2 x 2 con el

Aspecto de intensidad de lector. Aumenta la dotación de un factor. Entonces el
Producción del bien que utiliza este factor de manera relativamente más intensa Aumenta
Y la producción del otro bien disminuye (asumiendo el equilibrio interior tanto
antes y después del cambio de dotación).
Para más información sobre el modelo de producción 2 x 2, véase. Por ejemplo. Johnson
(1971).
_____________________________________________________________________________
Consideremos el caso general de un número arbitrario de factores L y Salidas J. Para los precios de salida. Las
condiciones de beneficio cero [es decir, el análogo general de expresión (15.D.7)]
Constituyen un sistema (no lineal) de ecuaciones J en L incógnitas si L> J. entonces también hay
Muchas incógnitas y no podemos esperar que las condiciones del beneficio nulo determine los precios de los
factores La dotación total de los factores desempeñará un papel Si 1> L. entonces también hay muchas
ecuaciones para los precios mundiales típicos. No pueden ser satisfechos simultáneamente. Qué significa esto,
que la economía se especializará en la producción de un número de bienes iguales al número de factores 1. El
conjunto de bienes elegidos puede depender de las dotaciones de factores. Más allá de la situación 2 x 2 (cuyo
análisis, como hemos visto, es bastante instructivo).El caso L=J parece demasiado coincidente para ser de
interés. Sin embargo. Señalamos que en este las condiciones de cero beneficio no son lineales y que para
garantizar una solución única (Y versiones del Stolper Samuelson y los teoremas de Rybcslynski).
Necesitamos una condición general de intensidad del factor. Estas generalizaciones existen. Pero no pueden
ser
Interpretado económicamente de la manera más sencilla posible, como puede ser el Modelo 2 x 2.
15. E Teoría general y parcial de equilibrio
Hay algunos problemas que son inherentemente problemas de equilibrio general. Serían difíciles de
imaginar análisis convincentes del crecimiento económico, cambio demográfico,
Relaciones Económicas Internacionales, O política monetaria que se limitaban a un subconjunto de
productos básicos y no consideró efectos de retroalimentación en toda la economía.
Modelos de equilibrio parcial de los mercados, o de sistemas de mercados relacionados determinan

precios, ganancias, producciones, y las otras variables de interés que se adhieren a la
la suposición de que no hay efectos de retroalimentación de estas magnitudes endógenas
la demanda subyacente o las curvas de c0st que se especifican de antemano individuales
la riqueza es otra variable que la teoría del equilibrio general considera endógena
pero que a menudo se trata como exógena en la teoría del equilibrio parcial.
Si el análisis del equilibrio general no cambió ninguna de las predicciones o

conclusiones del análisis de equilibrio parcial, sería de significación limitada cuando
aplicado a los problemas susceptibles de tratamiento de equilibrio parcial, podría ser de consuelo
porque entonces sabríamos que nuestras conclusiones de equilibrio parcial son válidas, pero
no cambiaría nuestra visión de cómo funcionan los mercados. Sin embargo, las cosas no son así de
sencillo. La elección de la metodología puede estar lejos de ser inocua ahora presentamos un
Ejemplo [debido a Bradford (1978)] en el que una aplicación ingenua del análisis de equilibrio
parcial conduce como seriamente extraviado.
SECCION 15. E: TEORIA DEL EQUILIBRIO GENERAL VS TEORÍA DEL EQUILIBRIO
PARCIAL
Vea las Secciones 3.1 y l0.G para una discusión de cuando la teoría del equilibrio parcial está
(aproximadamente) justificada.
Ejemplo de Incidencia Tributaria

Considere una economía con un gran número de pueblos. N. Cada ciudad tiene una solo empresa
productora de precios que produce un bien de consumo por medio de la estrictamente cóncava
Función de producción f ( z ) (una vez más podríamos reinterpretar el modelo como empresas
idénticas en cada ciudad para hacer la hipótesis de precio más aceptable). Este buen consumo que
es idéntica entre las ciudades se comercializa en un mercado nacional. La economía en general tiene
M unidades de trabajo suministrados por los trabajadores que derivan utilidad solamente de la salida
de las empresas. Los trabajadores son libres de moverse de la ciudad a otra ciudad y hacerlo para
buscar el salario más alto. Normalizamos el precio del consumo del bien 1 y denotamos la tasa de
salario en el mercado de trabajo de la ciudad wn .
Dado que los trabajadores pueden moverse libremente en busca del salario más alto.
Las tasas de salario entre las ciudades deben ser iguales; Es decir, debemos tener
w1  ..........  wN  w . De la simetría del problema. Debe ser que cada empresa
Contrata exactamente M / N unidades de trabajo en un equilibrio. Como resultado el salario de
equilibrio debe ser wˆ  f , (M / N ) Por lo tanto, los beneficios de equilibrio de una empresa
individual f ( M / N )  f ( M / N )( M / N ) .
,
Supongamos ahora que la ciudad impone un impuesto sobre la mano de obra utilizada por la
empresa situada allí investigamos la "incidencia" del impuesto sobre los trabajadores y las empresas
(o, más apropiadamente, En los propietarios de las empresas); Es decir, examinamos hasta qué
punto cada grupo escucha la carga del impuesto. Si la tasa de impuestos es t y el salario en la ciudad
es W. La demanda de mano de obra de la empresa en la ciudad será la cantidad tal que
f , ( z1 )  t  w1 En este punto podemos estar tentados a discutir eso ya que N es grande,

podemos aproximarnos y tomar los salarios en otros lugares. W Para no ser afectado por este
cambio en la ciudad 1. Además. Ya que el trabajo se mueve libremente. La correspondencia de
suministro de los trabajadores en la ciudad, 0 en w1  w ,  en w1  w , y o,  en w1  w . Así.
Tomando un equilibrio parcial ver la tasa de salario de equilibrio en el mercado de trabajo de la
ciudad sigue siendo igual a w , y el trabajo empleado en la ciudad 1 cae al nivel z1 . Tal que
f , ( z1 )  t  w (de ahí alguna mano de obra se desplazará a las otras ciudades). Al adoptar este tipo
de equilibrio parcial vista del mercado de trabajo de la ciudad I. Por lo tanto, nos llevamos a
concluir que los ingresos de los trabajadores sigue siendo el mismo, al igual que el beneficio de cada
empresa que no se encuentra en la ciudad 1, sólo disminuye de por vida de la empresa 1 en la
ciudad. La conclusión cualitativa es que las empresas (en realidad, los propietarios de las empresas)
"soportan" toda la carga tributaria. Trabajo. Porque es libre de moverse y porque el número de
empresas no sujetas a impuestos es grande. Esta conclusión constituye un error atroz, y será
anulada por una visión de equilibrio general del mismo modelo.
Ahora miramos el equilibrio general a través de los mercados laborales de todas las ciudades.
Sabemos que la tasa de salario de equilibrio debe ser tal que w1  ......  wN y que
Se emplean todas las M unidades de trabajo. Sea w (t) este salario de equilibrio común cuando
La tasa de impuestos en la ciudad I es 1. Por simetría. Las empresas de las ciudades 2.. . . . N
empleará cada uno la misma cantidad de trabajo z (t ) . Sea z1 (t ) la demanda de trabajo de equilibrio
de la empresa en la ciudad 1 cuando la tasa de impuestos de la ciudad es t. Entonces las condiciones
de equilibrio son
( N 1) z(t )  z1 (t )  M (15.E.1)
f , ( z(t ))  w(t ) (15.E.2)

f ( zt (t ))  w(t )  t
,
(15.E.3)
Considere el impacto en los salarios de la introducción de un pequeño impuesto dt. Sustituyendo de

(15.E.1) para z1 (t ) en (15.E.3). Diferenciándose con respecto a t, y evaluando en t = 0
[En cuyo punto zt (0)  z (0)  ( M / N ) obtenemos
 f ,, (M / N )( N  1) z , (0)  w, (0)  1 (15.E.4)
Pero de (l5.E.2), obtenemos
f ,, (M / N ) z , (0)  w, (0) (15.E.5)
Sustituyendo de (l5.E.5) en (l5.E.4) los rendimientos
1
w, (0)  
N
Por lo tanto. Una vez que se tienen en cuenta los efectos de equilibrio general, vemos que
El salario en todos los pueblos cae con la imposición del impuesto en la ciudad 1. Sin embargo.
Vemos que esta caída en la tasa salarial se acerca a cero cuando N crece. Así. En este
punto. Puede parecer que nuestra aproximación de equilibrio parcial haya dado
Las respuestas correctas para grandes N. Pero esto no es así. Consideremos el efecto del impuesto
Sobre los beneficios totales. El enfoque de equilibrio parcial nos indicó que los trabajadores
escaparan del impuesto; Todo el impuesto cayó como una carga para las empresas. Pero dejar que
 ( w) sea la función de beneficio representativa. El cambio en los beneficios agregados de la
imposición de este impuesto es 17
N 1 N 1
( N  1) , ( w) w, (0)   , ( w)( w, (0)  1)   , ( w)(   )0
N N
¡Los beneficios constantes constante! Así. Toda la carga de un pequeño impuesto recae sobre los
trabajadores. No en los propietarios de empresas. Aunque la aproximación de equilibrio parcial es
correcta en cuanto a la obtención de precios y salarios sobre el derecho. Se equivoca lo suficiente. Y
en tan solo una dirección. Que las conclusiones del análisis de la incidencia fiscal queda
completamente invertida”.
17. Recordemos que los beneficios de la empresa en la ciudad 1 son  ( w(t )  t )

18. Observamos que la justificación: del análisis de equilibrio parcial en términos de
Presupuesto que describimos informalmente en las Secciones 3.1 y 10.G no se aplican aquí porque
son bienes de "consumo" En este ejemplo (los empleos en diferentes ciudades) son sustitutos
perfectos y por lo tanto no se garantiza que las cuotas presupuestarias individuales sean pequeñas a
todos los precios.18
REFERENCIAS
Bradford. D. (1978). Los precios del factor pueden ser constantes, pero los retornos de los factores
no lo son. Economic letters, 199-203
Johnson. H.G. (1971) El modelo de dos sectores del equilibrio general. Chicago: Aldine-Atehrton.
Newman. P. (1965) La teoría del Intercambio. Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall
EJERCICIOS
EJERCICIOS
15.B.1A "Considere una economía de caja de Edgcworth en la cual los dos consumidores tienen
localmente preferencias no aceptadas. Let x i ( p ) la demanda del consumidor i para el bien con
precios p  ( p1 , p2 ) .
(a) Muestre que p1 ( ix1i ( p)  w1 )  p2 ( ix2i ( p)  w2 )  0 para todos los precios p.

(b) Argumentar que si el mercado del bien 1 despeja a precios p* >> 0. Entonces también lo hace
el mercado del bien 2; por lo tanto p* está en el vector de precios de equilibrio walrasiano.
15. B.2A Considere la caja de ahorro Edgeworth en la que los consumidores tienen funciones de
 1
utilidad deCobb-Douglais u1 ( x11 , x21 )  x11 x21 y u2 ( x12 , x22 )  x12 x122  las dotaciones son
(w1i , w2i )  0 para i  1, 2 . Resolver la relación de precio de equilibrio y la asignación. ¿Cómo
cambian estos cambios con el cambio diferencial en w1i .
15. B.3B Argumentar (gráficamente) que en una economía de caja de Edgeworth con preferencias
no saciadas localmente en el equilibrio walrasiano es Pareto óptimo.
15. B.4C Considere una economía de caja de Edgeworth. Una curva de flujo tiene la propiedad de
sustitución bruta si un aumento en el precio de una mercancía disminuye la demanda de esa
mercancía y aumenta la demanda del otro.
(a) Representar en una caja de Edgeworth la forma de una curva de oferta con el sustituto bruto
propiedad.
(b) Suponga que las curvas de oferta de los dos consumidores tienen la propiedad de sustitución
bruta. Mostrar entonces que las curvas de oferta pueden intersecarse sólo una vez (sin contar la
intersección en las dotaciones iniciales).
Señalemos una curva de oferta como normal si un aumento en el precio de una mercancía conduce
A un aumento en la demanda de ese producto sólo si las demandas de los dos productos básicos
Ambos aumentan.
(c) Representar en la caja de Edgeworth la forma de una curva de oferta normal que no satisface
La propiedad de sustitución bruta.
(d) Mostrar que hay preferencias que dan lugar a curvas de oferta que no son normales. Mostrar
que la función de la demanda para tales preferencias no son normales (algunos precios de algunos
bienes es inferior).
(e) Muestre en la caja de Edgeworth que si la curva de oferta de un consumidor es normal y la del
otro satisface la propiedad de sustitución bruta. Entonces las curvas de oferta pueden intersectarse
a lo sumo una vez (sin contar la intersección en las dotaciones iniciales).
(f) Muestre que dos curvas normales de oferta pueden intersecarse varias veces
15.B.5A Compruebe que las curvas de oferta del ejemplo 15.B.2 son las reivindicadas.
Resolver también los valores de los precios relativos.
15. B.6B (D. Blair) Calcule los equilibrios de la siguiente economía de caja de Edgeworth (hay más
de uno): u1 ( x11 , x21 )  ( x112  (12 / 37)3 x212 ) 1/2 , w1  (1,0)
u2 ( x12 , x22 )  ((12 / 37)3 x122  x222 )1/2 , w2  (0,1)

15. B.7C Muestre que si ambos consumidores en una economía de caja de Edgeworth que es
continuo, estrictamente monótono. Y preferencias estrictamente convexas. Entonces el conjunto de
Pareto no tiene "agujeros": precisamente. Es un conjunto conectado. Demuestre que en adición.
Las preferencias de ambos consumidores son homogéneas entonces el conjunto de Pareto se
encuentra totalmente en un lado de la diagonal de la caja
15. B.8B Supongamos que ambos consumidores en una caja de Edgeworth tienen preferencias
continuas y estrictamente convexas que admiten una representación utilitaria cuasilineal con el
primer bien como numerario. Demuestre que cualquier dos asignaciones óptimas de Pareto en el
interior de la caja de Edgeworth entonces envuelven los mismos consumos del segundo bien.
Conecte esto con la discusión del Capítulo l0.
15. B.9B Supongamos que en una economía de intercambio pura (es decir, una economía sin
producción) Tienen dos consumidores. Alphanse y Betatrix. Y dos bienes. Perrier y Brie. Alphanse
y Betatrix tiene las funciones de utilidad:
u  Min  x p , xb  y u  Min  x p , ( xb )1/2 
(Donde x p es el consumo de Perrier de Alphanse, etc.). Alphanse comienza con un

Dotación de 30 unidades en Perrier (y ninguna de Brie): Betatrix comienza con 20 unidades de Brie
(y ninguno de Perrier). Tampoco pueden consumir cantidades negativas de un bien. Si los dos
consumidores se comportan como tomadores de precios. ¿Cuál es el equilibrio?
Supongamos que Alphonse comienza con sólo 5 unidades de Perrier mientras que la inicial de
Betatrixsigue siendo 20 unidades de Brie. 0 unidades de Perrier. ¿Qué pasa ahora?
15.B.10C(La Paradoja de la transferencia) En un intercambio de dos consumidor de dos productos

básicos. Economía de intercambio pura y simple con preferencias continúas estrictamente convexas
y estrictamente monótonas. Considere la comparación estática del bienestar del consumidor 1 con
cambios en las dotaciones iniciales w1  (w11 , w21 ) y w2  (w12 , w22 ) .
(a) Supongamos primero que las preferencias de los dos consumidores son cuasilineales con
respecto al mismo numerario. Demuestre que si las dotaciones del consumidor 1 se aumentan
w1,  w1 mientras ( i )2
permanece igual. Entonces en el equilibrio la utilidad del consumidor 1
puede disminuir. Interpretar esta observación y la relacionan con la teoría de un monopolio
cuantificador de cantidades.
(b) Supongamos ahora que el aumento de los recursos del consumidor 1 constituye una
transferencia al consumidor 2. Que sea. w1,  w1  z y w2,  w2  z con z  0 . Bajo la misma
suposición como en (a). Muestran que la utilidad del consumidor 1 no puede disminuir.
(c) Considere de nuevo una transferencia como en (b). Pero esta vez las preferencias pueden no ser
cuasilineales supongamos que la transferencia: es pequeña y que similarmente el cambio en el
equilibrio (relativo) el precio se restringe a ser pequeño. Demuestre que es posible que la utilidad
del consumidor 1 disminuya (Esto se llama la paradoja del tronco). Una ilustración gráfica en el
cuadro de Edgeworth es suficiente para hacer el punto. Interpretar en términos de la interacción
entre la sustitución y los efectos de la riqueza.
EJERCICIOS
(d) Mostrar que en este ejemplo de caja de Edgeworth (Pero, se advirtió, no más generalmente) la
paradoja de la transferencia sólo puede ocurrir si hay una multiplicidad de equilibrios. (Argumentar
gráficamente en el cuadro de Edgcworth. Demuestre que si una transferencia al consumidor 1
conduce a una disminución de la utilidad del consumidor 1. Entonces debe haber un equilibrio en la
situación de no transferencia donde el consumidor l consigue un nivel aún más bajo de la utilidad)
15.C.1B Este ejercicio se refiere al consumidor único. Una economía firme, que se discute en la
sección l5.C.
(a) Demuestre que en una economía con una empresa. Un consumidor. Y preferencias
estrictamente convexasY la tecnología, el nivel de equilibrio de la producción es único.
(b) Fijar el precio de la salida a ser 1Definir la función de demanda excesiva para el trabajo como
z1 ( w)  x1 ( w, wL   ( w))  y1 ( w)  L
Donde w es la tasa de salarios.  (.) Es la función de beneficio. Y x1 (.,.) y1 (.) son respectivamente la
función de demanda del consumidor para el ocio y la función de demanda de la empresa para el
trabajo. Muestra la pendiente de la función de demanda excesiva no es necesariamente de un signo
en toda la gama de los precios, pero que es necesariamente negativo en un barrio del equilibrio.
(c) Dar un ejemplo para demostrar que puede haber equilibrios múltiples en una economía
estrictamente convexa con una empresa y dos individuos, cada uno de los cuales está dotado sólo
de trabajo. (Suponga que los beneficios se dividen por igual entre los dos consumidores.) ¿Puede
suceder esto si la empresa opera bajo constantes y no estrictamente decrecientes rendimientos de
escala?
15. C.2A Considerar la economía de un solo consumidor y un productor discutida en la sección

15.C.
Calcule los precios de equilibrio. Beneficios y consumos cuando la función de producción es
f( z )  z1/2 , la función de utilidad es u( x1 , x2 )  ln x1  ln x2 , y la dotación total de mano de obra
es L  L
15.D.1B En el texto.
15. D.2A Demuestre que en el modelo de producción 2 x 2 la posibilidad de producción establecida
es convexa (Asumir libre disposición).
15. D.3B Muestre que el teorema de Stollper Samuelson (Proposición 15.D.1) Puede ser fortalecido
Para afirmar que el aumento del precio del factor intensivo es proporcionalmente mayor que el
Aumentar el precio de la buena tierra, por lo tanto, el bienestar de un consumidor que sólo posee
El factor intensivo debe aumentar).
15. D.4C En un problema de equilibrio general con dos trabajadores de consumo (i=1,2) dos
Rendimientos constantes (j=1,2) con tecnologías cóncavas. Dos factores de producción (  1, 2) .
Y dos bienes de consumo (j=1,2) producidos respectivamente. Por las dos empresas. Asumir que
La producción del bien de consumo 1 es relativamente más intensiva en el factor 1. Ninguno de los
consumidores Consume cualquiera de los factores. Consumidor l posee una unidad del factor 1
mientras que el consumidor 2 posee una unidad del factor 2.
(a) Poner el problema de equilibrio como uno de los objetivos de eliminar el factor y los mercados
Economía cerrada) en el supuesto de que los precios se toman como dados y las producciones
que maximizan beneficio.
(b) Supongamos que el consumidor 1 tiene un gusto sólo para el segundo bien de consumo y que
El consumidor 2 se preocupa sólo por el primer bien. Argumentan que hay como mucho un
equilibrio.
(c) Supongamos ahora que el consumidor 1 tiene un gusto sólo para el primer bien y que el
consumidor 2 se preocupa sólo por el segundo bien. Argumentan que es posible una multiplicidad
de equilibrios.
[Consejos Partes (b) y (c) se puede responder mediante un análisis gráfico en la caja de Edgeworth
de factoresde producción]
15.D.5 B Demuestre que el teorema de Rybcvynslti (Proposición 15.D.2) puede ser fortalecido al
Afirmar que el aumento proporcional de la producción del bien que utiliza el aumento Factor más
relativamente intenso es mayor que el aumento proporcional de la dotación
Del factor.
Supongamos que usted está en el modelo de producción 2 x 2 con los precios de producción
( p1 , p2 ) dado (la Economía podría ser una pequeña economía abierta). La condición de
intensidad del factor se satisface (Producción de bienes de consumo 1 utiliza intensamente el factor
1). El vector de dotación total es 𝑧 ∈ 𝑅2
(a) Establecer las condiciones de equilibrio para los precios de los factores ( w1* , w2* ) y salidas
(q1* , q2* ) Permitiendo la especialización.
(b) Supongamos que w ˆ  (wˆ1 , wˆ 2 ) son precios de factores con la propiedad de que para cada uno
de los dos el costo unitario es igual al precio. Demuestre que la condición necesaria y suficiente de
equilibrio determinado en (a) tener (q1* , q2* ) es que z pertenece al conjunto
( z , z ) 
1 2
2
: a11 ( wˆ ) / a21 ( wˆ )  z1 / z2  a12 ( wˆ ) / a22 ( wˆ )
Donde a1 j ( wˆ ) es la utilización óptima (a los precios de los factores ŵ ) del insumo en la

producción de una unidad de bien j. Este conjunto se llama el ácaro de la diversificación.
(c) La isoquedad unitaria del bien j es el conjunto de combinaciones de factores que producen una
Cantidad de bien j de valor de 1 dólar. Demuestre que bajo la condición de intensidad del factor la
Los isoquanta unidad-dólar de los dos bienes pueden interseccionarse a lo sumo una vez. Utilice los
isóquitos de unidad dólar para construir gráficamente el cono de diversificación. [Sugerencias Si se
cruzan dos veces, entonces hay dos puntos (uno en cada isocuanta) proporcionales entre sí y tal que
las pendientes de la isoquanta en estos puntos son idénticos]
(d) Cuando la dotación total de factores no está en el cono de diversificación. El equilibrio es
especializado. ¿Puedes determinarlo? En función de la dotación total de factores. En qué bien el
La economía se especializará y cuáles serán los precios de los factores? Asegúrese de verificar la
desigualdad de condiciones en (a). Para responder a esta pregunta puede hacer uso del aparato
gráfico desarrollado en (c).
15. D.7B Supongamos que hay dos bienes de salida y dos factores las funciones de producción son:
f1 ( z11 , z21 )  2( z11 )1/2  ( z21 )1/2 y f 2 ( z12 , z22 )  2( z12 )1/2  ( z22 )1/2
Los precios internacionales de estas inundaciones son p  (1,1) las empresas son tomadores de
precios y maximizan ganancias. Las dotaciones totales de factores son z  ( z1 , z2 ) . Los
consumidores no tienen consumo de factores de producción. Determine la asignación del factor de
equilibrio ( z11* , z21
*
) , ( z12* , z22* ) y los precios de los factores de equilibrio ( w1* , w2* ) en función de
EJERCICIOS
( z1 , z2 ) . Compruebe que obtenga el mismo resultado si usted procede a través de las ecuaciones
(15.D.1) y (15.D.2) o resolviendo (15.D.5).
15. D.8B El ajuste es como en el modelo de producción 2 x 2. Las funciones de producción para
las dos salidas son del tipo Cobb-Douglas:
f1 ( z11 , z21 )  ( z11 ) 2/3 ( z21 )1/3 y f 2 ( z12 , z22 )  ( z12 ) 2/3 ( z22 )1/3
El vector del precio de salida internacional es p=(1,1) y el vector de dotaciones de factor total es
z  ( z1 , z2 )  0 . Calcular las asignaciones de factores de equilibrio y los precios de los factores
para todas las posibles valores de z . Mente en la especificación de la región de vectores de
dotación total en los que la economía se especializo en la producción de un solo bien
15.D.9 C (El teorema de Heckscher Ohlin) Supongamos que hay dos bienes de consumo dos
Factores. Y dos países A y B. Cada país tiene tecnologías como el modelo de producción 2 x 2.
Las tecnologías para la producción de cada bien de consumo son las mismas en los
dos países. La tecnología para la producción del primer bien de consumo es relativamente
Más intensivo en el factor 1. Las dotaciones de los dos factores son 𝑍𝐴̅ ∈ 𝑅+
2
𝑦 𝑍̅𝐵 ∈ 𝑅+
2
para
Países A y B., respectivamente. Asumimos que el país A es relativamente mejor dotado de
Factor 1 es decir z1A / z2 A  z1B / z2 B Los consumidores son idénticos dentro y entre países
Sus preferencias son representables por el aumento cóncavo. Y funciones de utilidad homogéneas
Que dependen sólo de la cantidad consumida de los dos bienes de consumo.
Supongamos que los factores no son móviles y que cada país es un tomador de precios con
respecto a los precios internacionales de los bienes de consumo. Supongamos entonces que a los
precios internacionales p  ( p1 , p2 ) Tenemos que. Primero Ninguno de los dos países se
especializa y. segundo los mercados internacionales de bienes de consumo. Probar que el país A
debe estar exportando Bien1 el bien cuya producción es relativamente más intensiva en el factor
que es relativamente más abundante en el país A.

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CAPÍTULO

15. B Intercambio Puro: La Caja De Edgeworth

función de los precios:

𝐵𝑖 (𝑝) = {𝑥𝑖 ∈ 𝑅+2 : 𝑝. 𝑥𝑖 ≤ 𝑝. 𝜔𝑖 }

𝑥𝑖∗ ≥𝑖 𝑥𝑖, 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑡𝑜𝑑𝑜𝑠 𝑥𝑖, 𝜖𝐵𝑖 (𝑝∗ )

Propiedades de Bienestar del Equilibrio Walrasiano

𝑥𝑖∗ ≥𝑖 𝑥𝑖, para todos 𝑥𝑖, ∈ 𝑅+2 Tal que 𝑝 ∗ 𝑥𝑖, ≤ 𝑝 ∗ 𝜔𝑖 + 𝑇𝑖

15. C LA ECONOMÍA DE UN SOLO CONSUMIDOR Y DE UN PRODUCTOR

El consumidor tiene preferencias continuas, convexas y fuertemente monótonas ≥ sobre su

Max 𝑢(𝑥1 , 𝑥2 ) ( 15.C.2)

5. Las economías de un consumidor se denominan a veces economías de Robinson Crusoe.

7. En una economía de un solo consumidor, la prueba de optimismo de Pareto se reduce a la cuestión de si se

Se compone de muchos consumidores con idénticas funciones de utilidad cóncava e idénticas

𝑀𝑎𝑥 𝑝𝑗 𝑓𝑗 (𝑧𝑗 ) − 𝑤 ∗ 𝑧𝑗∗

(𝑧1∗ , … , 𝑧𝑗∗ ) = ((𝑧1∗ 1 , … , 𝑧𝐿∗ 1 ), … , (𝑧1∗ 𝐽 , … , 𝑧𝐿𝐽

∑ 𝑧𝑙∗𝑗 = 𝑧𝑙 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑡𝑜𝑑𝑜 𝑙 = 1, … , 𝐿.

∑ 𝑧𝑙∗𝑗 = 𝑧𝑙 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑙 = 1, … , 𝐿. ( 15. 𝐷. 2 )

Los niveles de salida de equilibrio son entonces q* j = fj (z*j) para cada j.

Las condiciones (15.D.3) y (15.D.4) constituyen un sistema de ecuaciones L + J en las variables

𝑴𝒂𝒙 ∑(𝑝𝑗 𝑓𝑗 (𝑧𝑗 ) − 𝑤 ∗ . 𝑧𝑗 ) (15. 𝐷. 6)

Función de producción para el dólar:

𝑓(𝑧) = 𝑴𝒂𝒙 𝒑𝟏 𝑓𝟏 (𝑧1 ) + ⋯ + 𝒑𝒋 𝒇𝒋 (𝒛𝒋 )

Para cada vector de precios de factor w  ( w1 , w2 ) , denotamos por c j ( w) el mínimo

La figura 15.D.l (a) representa la unidad de isocuanta de la firma j,

es convexa debido a la concavidad de la función de coste c j w en w. Tenga en cuenta que el vector

Ejercicio l5.D.1: Supongamos que el conjunto de Pareto del modelo de producción 2 x 2 no

c1 (w1 , w2 )  p1 y c2 (w1 , w2 )  p2 (15.D.7)

z11* a11 ( w* ) z12* a12 ( w* )

ˆ1 , wˆ 2 ) puede resolver (15.D7). Esto no es suficiente para asegurar Que

Diferenciando condiciones (15.D.7). Tenemos

dp1  c1 ( w* ).dw  a11 ( w* )dw1  a21 ( w* )dw2

dp2  c2 ( w* ).dw  a12 ( w* )dw1  a22 ( w* )dw2

Para el segundo ejercicio estático comparativo. Supongamos que la disponibilidad total de

Proposición 15.D.2: (teorema de Rybcszynski) En el modelo de producción 2 x 2 con el

15. E Teoría general y parcial de equilibrio

Modelos de equilibrio parcial de los mercados, o de sistemas de mercados relacionados determinan

Si el análisis del equilibrio general no cambió ninguna de las predicciones o

Ejemplo de Incidencia Tributaria

f , ( z1 )  t  w1 En este punto podemos estar tentados a discutir eso ya que N es grande,

( N 1) z(t )  z1 (t )  M (15.E.1)

f , ( z(t ))  w(t ) (15.E.2)

Considere el impacto en los salarios de la introducción de un pequeño impuesto dt. Sustituyendo de

[En cuyo punto zt (0)  z (0)  ( M / N ) obtenemos

 f ,, (M / N )( N  1) z , (0)  w, (0)  1 (15.E.4)

Pero de (l5.E.2), obtenemos

f ,, (M / N ) z , (0)  w, (0) (15.E.5)

Sustituyendo de (l5.E.5) en (l5.E.4) los rendimientos

17. Recordemos que los beneficios de la empresa en la ciudad 1 son  ( w(t )  t )

(a) Muestre que p1 ( ix1i ( p)  w1 )  p2 ( ix2i ( p)  w2 )  0 para todos los precios p.

u2 ( x12 , x22 )  ((12 / 37)3 x122  x222 )1/2 , w2  (0,1)

u  Min  x p , xb  y u  Min  x p , ( xb )1/2 

(Donde x p es el consumo de Perrier de Alphanse, etc.). Alphanse comienza con un

15.B.10C(La Paradoja de la transferencia) En un intercambio de dos consumidor de dos productos

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