ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL

NANCIERA ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO

INTEGRAL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

(Expresado en nuevos soles)

ACTIVO
Al 31 de Diciembre de
2013 2012
S/. S/.
Activo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo 3,251 13,505
Cuentas por Cobrar Comerciales 401,157 435,073
Otras Cuentas por Cobrar 79,087 78,957
Existencias 2,077,538 1,758,409
Tributos 277,144 323,979
Total activo corriente 2,838,177 2,609,923

Activo no Corriente
Gastos contratados por anticipado - -
Inmueble, Maquinaria y Equipo 557,750 580,949
Otros Activos 18,951 -
Total activo no corriente 576,701 580,949

TOTAL ACTIVO 3,414,878 3,190,872

PASIVO Y PATRIMONIO
Al 31 de Diciembre de
2013 2012
S/. S/.
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios 433,960 299,736
Tributos por Pagar 4,982 9,233
Cuentas por Pagar Comerciales 243,838 27,991
Obligaciones Financieras 442,958 635,790
Otras Cuentas por Pagar 105,253 289,404
Total pasivo corriente 1,230,991 1,262,154

Pasivo no Corriente
Obligaciones financieras - -
Total pasivo no corriente - -
Total pasivo 1,230,991 1,262,154

Patrimonio
Capital 1,052,600 1,052,600
Capital Adicional 54,585 54,585
Resultados acumulados 821,532 666,215
Utilidad del Ejercicio 255,170 155,318
Total pasivo corriente 2,183,887 1,928,718
Total pasivo y patrimonio 3,414,878 3,190,872
 IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCION
Por los Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
(Expresado en Nuevos Soles)

POR EL AÑO TERMINADO AL 31

DE DICIEMBRE DE
2013

VENTAS NETAS 3,696,378

COSTO DE VENTAS -2,441,246
UTILIDAD BRUTA 1,255,132

GASTOS E INGRESOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE VENTAS -578,803
GASTOS DE ADMINISTRACION -270,418
INGRESOS DIVERSOS -
GASTOS DIVERSOS
TOTAL GASTOS E INGRESOS DE OPERACIÓN -849,221
UTILIDAD DE OPERACIÓN 405,911

OTROS INGRESOS (GASTOS) 60,395

INGRESOS FINANCIEROS 216,040
GASTOS FINANCIEROS -332,046
TOTAL OTROS GASTOS, NETO -55,611

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 350,300

IMPUESTO A LA RENTA -95,130
UTILIDAD DEL AÑO 255,170
ON
13 y de 2012

EL AÑO TERMINADO AL 31
DE DICIEMBRE DE
2012

3,574,766
-2,782,086
792,680

-482,152
-206,636
-

-688,788
103,892

285,971
57,545
-248,545
94,971

198,863
-43,545
155,318
METODO DIRECTO
IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por los Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012 Por los Años ter
(Expresado en Nuevos Soles)
DETALLES
2,013 2,012
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobros a clientes 4,006,729 3,845,292 2013 ###
Pagos a proveedores -2,521,329 -3,423,412 ######
Gastos: ######
Ventas -578,933 -488,817 ######
Salarios -7,261 12,182 ######
Administración -270,418 -206,636 ###
Seguros -18,951 0
Intereses -332,046 -248,545
Impuesto a la renta -92,800 -29,412
Percepciones 46,835 -102,101

Efectivo y equiv. de efectivo de actividades de operación S/. 231,826 -641,449

EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Adquisiones de IME 0 -3,500

Venta de IME 0 0
Adquisión de intangibles 0 0
Venta de intangibles 0 0
Adquisiones de inversiones a LP 0 0
Variación de ganancias no realizadas en inversiones a LP 0 0
Venta de inversiones a LP 0 0
Efectivo y equiv. de efectivo de actividades de inversión S/. - S/. -3,500

EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Bonos emitidos 0 0
Pago de Prestamos -376,303 362,617
Incremento en cuentas por pagar diversas 134,223 289,333
Emisión de acciones comunes 0 0
Dividendo accionario 0 0
Recompra de acciones comunes 0 0
Dividendos 0 0
Efectivo y equiv. de efectivo de actividades de financiación S/. -242,080 S/. 651,950

Variación en el saldo de efectivo -10,254 7,001

Saldo inicial 13,505 6,504

Saldo final 3,251 13,505
METODO INDIRECTO
IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por los Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
(Expresado en Nuevos Soles)
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 2013 2012
Utilidad del Año 255,170 155,318
Depreciacion y Amortizacion - -
Variacion en cuentas por cobrar comerciales 33,916 -72,990
Variacion en mercaderias -319,129 -285,118
Variacion en seguros pagados por adelantado -18,951 -
Variacion en adelanto de remuneraciones - -
Variacion en otros activos corrientes -130 -6,665
Variacion en cuenta por pagar 215,847 -356,208
Variacion en remuneraciones por pagar -7,261 12,182
Variacion en Activo fijo 23,199 -
Variacion en Percepciones 46,835 -102,101
Variacion en otras cuentas por pagar - -
Variacion sobre ventas de activos - -
Variacion en tributos por pagar -4,251 2,220
Variacion en impuesto diferido activo - -
Variacion en impuesto diferido pasivo 6,581 11,913

Efectivo y Equiv. De efectivo de actividades de operación

231,826 -641,449

EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION

Adquisisiones de IME - -3,500
Venta de IME - -
Adquisision de intangibles - -
Venta de intangibles - -
Adquisisiones de inversiones a LP - -
Variacion de ganancias no realizadas en inversiones a LP - -
Venta de inversiones a LP - -
- -
Efectivo neto aplicado a las actividades de inversion - -3,500

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Bono emitidos 0 0
Pago de prestamos -376,303 362,617
Incremento en cuentas por pagar diversas 134,223 289,333
Emision de acciones comunes 0 0
Dividendo accionario - -
Recompra de acciones comunes - -
Dividendos - -

Efectivo y equiv. De efectivo de actividades de financiacion

-242,080 651,950

Variacion en el saldo de efectivo -10,254 7,001

Saldo inicial 13,505

IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 2012 Y 2013 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

Al 31 de diciembre de
2013 % 2012
Activo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo 3,251 0.10% 13,505
Cuentas por Cobrar Comerciales 401,157 11.75% 435,073
Otras Cuentas por Cobrar 79,087 2.32% 78,957
Existencias 2,077,538 60.84% 1,758,409
Tributos 277,144 8.12% 323,979
Total Activo Corriente 2,838,177 83.11% 2,609,923

Activo no Corriente
Inmuebles, Maquinarias y Equipos 557,750 16.33% 580,949
Otros Activos 18,951 0.55% -
Total Activo no Corriente 576,701 16.89% 580,949
TOTAL ACTIVO 3,414,878 100.00% 3,190,872

Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios 433,960 12.71% 299,736
Tributos por Pagar 4,982 0.15% 9,233
Cuentas por Pagar Comerciales 243,838 7.14% 27,991
Obligaciones Financieras 442,958 12.97% 635,790
Otras Cuentas por Pagar 105,253 3.08% 289,404
Total Pasivo Corriente 1,230,991 36.05% 1,262,154

Pasivo no Corriente
Obligaciones financieras - 0.00% -

Total Pasivo no Corriente - 0.00% -

TOTAL PASIVO 1,230,991 36.05% 1,262,154

Patrimonio
Capital 1,052,600 30.82% 1,052,600
Capital Adicional 54,585 1.60% 54,585
Resultados acumulados 821,532 666,215
Utilidad del Ejercicio 255,170 7.47% 155,318
Total Patrimonio 2,183,887 63.95% 1,928,718
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,414,878 100.00% 3,190,872
% VERTICAL AÑO 2012
El total del activo esta conformado por el
0.42% activo corriente con 81.79% y el activo no
corriente con 18.21%
13.63%
2.47%
55.11%
10.15%
81.79%

VERTICAL AÑO 2013

El total del activo esta conformado por el
18.21% activo corriente con 83.11% y el activo no
corriente con 16.89%
0.00%
18.21%
100.00%

9.39%
0.29% EL PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2012
0.88%
- TOTAL PASIVO = 39.56%
19.93% El pasivo esta conformado por pasivo
9.07% corriente con 39.56% el pasivo no corriente
39.56% con 0%.

- PATRIMONIO
El patrimonio representa el 64.44%
0.00%

0.00%
39.56%

EL PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2013

- TOTAL PASIVO = 36.05%
32.99% El pasivo esta conformado por pasivo
1.71% corriente con 36.05% el pasivo no
corriente con 0%.
20.88% - PATRIMONIO
4.87% El patrimonio representa el 63.95%
60.44%
100.00%
IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE RESULTADO POR FUNCION
AL 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 2012 Y 2013 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

Al 31 de Diciembre de
2013 %
VENTAS NETAS 3,696,378 100.00%
COSTO DE VENTAS -2,441,246 -66.04%
UTILIDAD BRUTA 1,255,132 33.96%

GASTOS E INGRESOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE VENTAS -578,803 -15.66%
GASTOS DE ADMINISTRACION -270,418 -7.32%

TOTAL GASTOS E INGRESOS DE OPERACIÓN -849,221 -22.97%

UTILIDAD DE OPERACIÓN 405,911 10.98%

OTROS INGRESOS (GASTOS) 60,395 1.63%

INGRESOS FINANCIEROS 216,040 5.84%
GASTOS FINANCIEROS -332,046 -8.98%
TOTAL OTROS GASTOS, NETO -55,611 -1.50%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 350,300 9.48%

IMPUESTO A LA RENTA -95,130 -2.57%
UTILIDAD DEL AÑO 255,170 6.90%
e Diciembre de
2012 %
3,574,766 100.00%
-2,782,086 -77.83% ANALISIS VERTICAL
792,680 22.17%
- El Estado de Resultados AÑO 2012 esta conformado
por el total de ventas representan el 100%, el costo de
-482,152 -13.49% ventas es 77.83%, quedando una utilidad bruta de
-5.78%
22.17%.
-206,636 Los gastos operacionales ascienden a 19.27%.
Los gastos ingresos financieros neto fue positivo en
2.66%.
-688,788 -19.27% La utilidad antes de inpuestos es de 5.56%.
El resultado del año se obtuvo una utilidad equivalente
103,892 2.91% al 4.34%.

285,971 8.00% - El Estado de Resultados AÑO 2013 esta conformado por

las el total de ventas representan el 100%, el costo de
57,545 1.61% ventas es 66.04%, quedando una utilidad bruta de 33.96%.
-248,545 -6.95% Los gastos operacionales ascienden a 22.97%.
Los gastos financieros fue negativo en 1.50%.
94,971 2.66% La utilidad antes de inpuestos es de 9.48%.
El resultado del año se obtuvo una utilidad equivalente al
5.56% 6.9%.
198,863
-43,545 -1.22%
155,318 4.34%
METODO DIRECTO
IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por los Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
(Expresado en Nuevos Soles)
DETALLES Vertical Vertical
2,013 2,012
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN % %
Cobros a clientes 4,006,729 95.68% 3,845,292 85.27%
Pagos a proveedores -2,521,329 -60.21% -3,423,412 -75.92%
Gastos:
Ventas -578,933 -13.82% -488,817 -10.84%
Salarios -7,261 -0.17% 12,182 0.27%
Administración -270,418 -6.46% -206,636 -4.58%
Seguros -18,951 -0.45% 0 0%
Intereses -332,046 -7.93% -248,545 -5.51%
Impuesto a la renta -92,800 -2.22% -29,412 -0.65%
Percepciones 46,835 1.12% -102,101 -2.26%

Efectivo y equiv. de efectivo de actividades de operación S/. 231,826 5.54% -641,449 -14.22%

EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Adquisiones de IME 0 0% -3,500 -0.08%

Venta de IME 0 0% 0 0%
Adquisión de intangibles 0 0% 0 0%
Venta de intangibles 0 0% 0 0%
Adquisiones de inversiones a LP 0 0% 0 0%
Variación de ganancias no realizadas en inversiones a LP 0 0% 0 0%
Venta de inversiones a LP 0 0% 0 0%
Efectivo y equiv. de efectivo de actividades de inversión S/. - 0% S/. -3,500 -0.08%

EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Bonos emitidos 0 0% 0 0%
Pago de Prestamos -376,303 -8.99% 362,617 8.04%
Incremento en cuentas por pagar diversas 134,223 2.98% 289,333 6.42%
Emisión de acciones comunes 0 0% 0 0%
Dividendo accionario 0 0% 0 0%
Recompra de acciones comunes 0 0% 0 0%
Dividendos 0 0% 0 0%
Efectivo y equiv. de efectivo de actividades de financiación S/. -242,080 -5.37% S/. 651,950 14.46%

Variación en el saldo de efectivo -10,254 -0.24% 7,001 0.16%

Saldo inicial 13,505 0.32% 6,504 0.14%

Saldo final 3,251 0.08% 13,505 0.30%
 METODO INDIRECTO
IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por los Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
(Expresado en Nuevos Soles)
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 2013 2012
Utilidad del Año 255,170 155,318
2013 ### Depreciacion y Amortizacion - -
###### Variacion en cuentas por cobrar comerciales 33,916 -72,990
###### Variacion en mercaderias -319,129 -285,118
###### Variacion en seguros pagados por adelantado -18,951 -
###### Variacion en adelanto de remuneraciones - -
### Variacion en otros activos corrientes -130 -6,665
Variacion en cuenta por pagar 215,847 -356,208
Variacion en remuneraciones por pagar -7,261 12,182
Variacion en Activo fijo 23,199 -
Variacion en Percepciones 46,835 -102,101
Variacion en otras cuentas por pagar - -
Variacion sobre ventas de activos - -
Variacion en tributos por pagar -4,251 2,220
Variacion en impuesto diferido activo - -
Variacion en impuesto diferido pasivo 6,581 11,913

Efectivo y Equiv. De efectivo de actividades de operación

231,826 -641,449

EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION

Adquisisiones de IME - -3,500
Venta de IME - -
Adquisision de intangibles - -
Venta de intangibles - -
Adquisisiones de inversiones a LP - -
Variacion de ganancias no realizadas en inversiones a LP - -
Venta de inversiones a LP - -
- -
Efectivo neto aplicado a las actividades de inversion - -3,500

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Bono emitidos 0 0
Pago de prestamos -376,303 362,617
Incremento en cuentas por pagar diversas 134,223 289,333
Emision de acciones comunes 0 0
Dividendo accionario - -
Recompra de acciones comunes - -
Dividendos - -

Efectivo y equiv. De efectivo de actividades de financiacion

-242,080 651,950

Variacion en el saldo de efectivo -10,254 7,001

Saldo inicial 13,505

IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 2012 Y 2013 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

Al 31 de diciembre de
Nota 2013 2012
Activo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo 6 3,251 13,505
Cuentas por Cobrar Comerciales 7 401,157 435,073
Otras Cuentas por Cobrar 8 79,087 78,957
Existencias 9 2,077,538 1,758,409
Tributos 10 277,144 323,979
Total Activo Corriente 2,838,177 2,609,923

Activo no Corriente
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 11 557,750 580,949
Otros Activos 12 18,951 -
Total Activo no Corriente 576,701 580,949
TOTAL ACTIVO 3,414,878 3,190,872
Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios 15 433,960 299,736
Tributos por Pagar 13 4,982 9,233
Cuentas por Pagar Comerciales 14 243,838 27,991
Obligaciones financieras 16 442,958 635,790
Otra Cuentas por Pagar 105,253 289,404
Total Pasivo Corriente 1,230,991 1,262,154

Pasivo no Corriente
Obligaciones financieras 15 - -
Total Pasivo no Corriente - -
TOTAL PASIVO 1,230,991 1,262,154

Patrimonio
Capital 20 1,052,600 1,052,600
Capital Adicional 20 54,585 54,585
Resultados acumulados 821,532 666,215
Utilidad del Ejercicio 20 255,170 155,318
Total Patrimonio 2,183,887 1,928,718
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,414,878 3,190,872
HORIZONTAL S/. VARIACION %
Los activos corrientes han variado en 8.75%,
debido al incremento de los inventarios en
-10,254 -75.93% 18.15%, asi como tambien han disminuido
-33,916 -7.80% los activos no financieros en 14.46%.
130 0.16%
319,129 18.15%
-46,835 -14.46%
Los activos no corrientes han variado en 7.02%, debido al
228,254 8.75% incremento en la adquisicion de otros activos.
-
-
-23,199 -3.99%
18,951 100.00%
-4,248 -0.73%
224,006 7.02%
-
- Se determina una disminuciòn en los
pasivos corrientes en -2.47%, debido a la
134,224 44.78% variación en los pasivos financieros, que
-4,251 -46.04% disminuyeron en un 93.96%.
215,847 771.13%
-192,832 -30.33%
-184,151 -63.63%
-31,163 -2.47%
- No se detrmina ninguna variaciòn
- debido a que la empresa no mantiene
obligaciones financieras a largo plazo.
- 0.00%
- 0.00%
-31,163 -2.47%
-
El total pasivo de la empresa se ha
- disminuido en -2.47%, debido
- 0.00% basicamente a la disminuciòn de pasivos
financieros corrientes
- 0.00%
155,317 23.31%
99,852 64.29% El patrimonio de la Compañía ha
255,169 13.23% incrementado en 13.23%, debido al
incremento de los resultados
224,006 7.02% acumulados y el incremento de los
resultados del ejercicio
do en 7.02%, debido al
ros activos.
IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE RESULTADO POR FUNCION
AL 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 2012 Y 2013 (EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

Al 31 de diciembre de
2013 2012
VENTAS NETAS 3,696,378 3,574,766
COSTO DE VENTAS -2,441,246 -2,782,086
UTILIDAD BRUTA 1,255,132 792,680

GASTOS E INGRESOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE VENTAS -578,803 -482,152
GASTOS DE ADMINISTRACION -270,418 -206,636
INGRESOS DIVERSOS
GASTOS DIVERSOS
TOTAL GASTOS E INGRESOS DE OPERACIÓN -849,221 -688,788
UTILIDAD DE OPERACIÓN 405,911 103,892

OTROS INGRESOS (GASTOS) 60,395 285,971

INGRESOS FINANCIEROS 216,040 57,545
GASTOS FINANCIEROS -332,046 -248,545
TOTAL OTROS GASTOS, NETO -55,611 94,971

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 350,300 198,863

IMPUESTO A LA RENTA -95,130 -43,545
UTILIDAD DEL AÑO 255,170 155,318
HORIZONTAL S/. VARIACION %
121,612 3.40%
340,840 -12.25% ANALISIS HORIZONTAL
462,452 58.34%
-
- Las ventas para el año 2013 han
- incrementado en 3.4% con respecto al
-96,651 20.05% año anterior.
-63,782 30.87% - El costo de ventas para el año 2013 se
- ha disminuido 12.25% con respecto al
- año 2012, en consecuencia la utilidad
-160,433 23.29% bruta ha incrementado en 58.34%.
302,019 290.70% - Los ingresos financieros se han visto
- incrementados para el año 2013 en un
-225,576 -78.88% 275.43%, provocando una disminucion
158,495 275.43% de 158.56% en la utilidad antes de
-83,501 33.60% impuestos.
-150,582 -158.56%
- En consecuencia la utilidad del periodo
se incremento en un 64.29%, en el 2013.
-
151,437 76.15%
-51,585 118.46%
99,852 64.29%
METODO DIRECTO
IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por los Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
(Expresado en Nuevos Soles)
DETALLES Analisis Horizontal
2,013 2,012
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN S/.
Cobros a clientes 4,006,729 3,845,292 161,437
Pagos a proveedores -2,521,329 -3,423,412 -902,083
Gastos:
Ventas -578,933 -488,817 -90,116
Salarios -7,261 12,182 -4,921
Administración -270,418 -206,636 -63,782
Seguros -18,951 0 -18,951
Intereses -332,046 -248,545 -83,501
Impuesto a la renta -92,800 -29,412 -63,388
Percepciones 46,835 -102,101 148,936

Efectivo y equiv. de efectivo de actividades de operación S/. 231,826 -641,449 -409,623

EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Adquisiones de IME 0 -3,500 3,500

Venta de IME 0 0 0
Adquisión de intangibles 0 0 0
Venta de intangibles 0 0 0
Adquisiones de inversiones a LP 0 0 0
Variación de ganancias no realizadas en inversiones a LP 0 0 0
Venta de inversiones a LP 0 0 0
Efectivo y equiv. de efectivo de actividades de inversión S/. - S/. -3,500 S/. 3,500

EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Bonos emitidos 0 0 0
Pago de Prestamos -376,303 362,617 -13,686
Incremento en cuentas por pagar diversas 134,223 289,333 -155,110
Emisión de acciones comunes 0 0 0
Dividendo accionario 0 0 0
Recompra de acciones comunes 0 0 0
Dividendos 0 0 0
Efectivo y equiv. de efectivo de actividades de financiación S/. -242,080 S/. 651,950 S/. -409,870

Variación en el saldo de efectivo -10,254 7,001 -3,253

Saldo inicial 13,505 6,504 7,001

Saldo final 3,251 13,505 -10,254
 METODO INDIRECTO
IMPORTACIONES PERUVIAN S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Por los Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y de 2012
(Expresado en Nuevos Soles)
Analisis Horizontal FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 2013 2012
% Utilidad del Año 255,170 155,318
4.1983% 2013 ### Depreciacion y Amortizacion - -
26.3504% ###### Variacion en cuentas por cobrar comerciales 33,916 -72,990
###### Variacion en mercaderias -319,129 -285,118
18.4355% ###### Variacion en seguros pagados por adelantado -18,951 -
-40.3957% ###### Variacion en adelanto de remuneraciones - -
30.8668% ### Variacion en otros activos corrientes -130 -6,665
100% Variacion en cuenta por pagar 215,847 -356,208
33.5959% Variacion en remuneraciones por pagar -7,261 12,182
215.5175% Variacion en Activo fijo 23,199 -
-145.8712% Variacion en Percepciones 46,835 -102,101
Variacion en otras cuentas por pagar - -
Variacion sobre ventas de activos - -
Variacion en tributos por pagar -4,251 2,220
Variacion en impuesto diferido activo - -
63.8590% Variacion en impuesto diferido pasivo 6,581 11,913

-100% Efectivo y Equiv. De efectivo de actividades de operación

0% 231,826 -641,449
0%
0%
0% EFECTIVO Y EQUIV. DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION
0% Adquisisiones de IME - -3,500
 0% Venta de IME - -
-100% Adquisision de intangibles - -
Venta de intangibles - -
Adquisisiones de inversiones a LP - -
0% Variacion de ganancias no realizadas en inversiones a LP - -
-3.7742% Venta de inversiones a LP - -
-53.6095% - -
0% Efectivo neto aplicado a las actividades de inversion - -3,500
0%
0%
0% FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
-62.8683% Bono emitidos 0 0
Pago de prestamos -376,303 362,617
-46.4648% Incremento en cuentas por pagar diversas 134,223 289,333
Emision de acciones comunes 0 0
107.6415% Dividendo accionario - -
-75.93% Recompra de acciones comunes - -
Dividendos - -

Efectivo y equiv. De efectivo de actividades de financiacion

-242,080 651,950

Variacion en el saldo de efectivo -10,254 7,001

Saldo inicial 13,505

[14] ESTRUCTURA DEL CAPITAL= PASIVO TOTAL = %
PATRIMONIO

2013 2012

1,230,991 0.56 1,262,154 0.65

2,183,887 1,928,718

Esto quiere decir que del aporte de los socios para el año 2013, el 44 % lo constituyen los acreedores
a diferencia que para el 2012 solo el 35% lo constituian los acreedores

[15] RAZON DE ENDEUDAMIENTO= PASIVO TOTAL = %

ACTIVO TOTAL ACTIVO TOTAL

2013 2012

1,230,991 36.05% 1,262,154 39.56%

3,414,878 3,190,872

Esto quiere decir que en el 2013 del total de los activos el 36 % esta siendo aportado por los proveedores
y de ser cancelados estos activos quedaria un saldo de 64 % , despues del pago de sus obligaciones

[16] COBERTURA DE GG.FF.= UTILIDAD ANTES DE INTERESES = veces

GASTOS FINANCIEROS

2013 2012

405,911 1.22 103,892 0.42

332,046 248,545

[17] COBERTURA DE GASTOS FIJOS = UTILIDAD BRUTA veces

GASTOS FIJOS

2013 2012
1,255,132 1.48 792,680 1.15
849,221 688,788
constituyen los acreedores
acreedores

aportado por los proveedores

l pago de sus obligaciones
[18] RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO= UTILIDAD NETA= %
CAPITAL O PATRIMONIO

2013 2012

62,580.754 16.55% 11,233.783 2.93%

378,067.085 383,810.291

Esto refleja que la empresa genera un rendimento del 17 % sobre el patrimonio

[19] RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION= UTILIDAD NETA = %

ACTIVO TOTAL

2013 2012

62,580.754 10.14% 11,233.783 2.01%

617,072.096 560,046.804

esto quiere decir que de las inversiones del 2013 se obtubo un rendimiento del 10 %

[20] UT. ACTIVO= UT. ANTES DE INTERSES E IMPUESTOS = %

ACTIVO TOTAL

2013 2012

90,386.795 14.65% 164,178.822 29.32%

617,072.096 560,046.804

Nos indica que por cada UM genera una utilidad del 15 % respecto del total de sus activos

[21] UT.VENTAS= UT. ANTES DE INTERSES E IMPUESTOS = %

VENTAS

2013 2012

90,386.795 0.02% 164,178.822 0.03%

 544,373,199 551,999,420

[22] UTILIDAD POR ACCION= UTILIDAD NETA = UM

NUMERO DE ACCIONES COMUNES

2013 2012

62,580.754 0.00018746 112,333.783 0.0003365

333,826,432 333,826,432

[23] MARGEN DE UTILIDAD BRUTA= VENTAS - COSTOS DE VENTAS = %

VENTAS

2013 2012

151,755,459 27.88% 205,929,670 37.31%

544,373,199 551,999,420

[24] MARGEN NETO DE UTILIDAD= UTILIDAD NETA = %

VENTAS NETAS

2013 2012

62,580.754 0.01% 112,333.783 0.02%

544,373,199 551,999,420

esto indica que por cada UM que vendio la empresa,obtubo una utilidad del 0,01% y 0,02% para los años 2013 y 2012

[25] DUPONT= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS= %

ACTIVO TOTAL

2013 2012
 90,386.795 14.65% 164,178.822 29.32%
617,072.096 560,046.804

tenemos que por cada UM invertido en los activos, se genero una rentabilidad del 14,65% y 29,32% respectiva
 -392,617,740

-346,069,750

ara los años 2013 y 2012 respectivamente

65% y 29,32% respectivamamente
CCPP = ((TOTAL PASIVO )* % ) * ((1-TASA DE IMPUESTO) + (TOTAL PATRIMONIO ) * %)
TOTAL PASIVO PATRIMONIO
PUESTO) + (TOTAL PATRIMONIO ) * %)
( TOTAL PASIVO PATRIMONIO )
COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO (C

AÑO 2012
Total Activo 560,046,804 Total Pasivo
Total Patrimonio

560,046,804

0.068042093

CCPP = 6.80

AÑO 2013
Total Activo 617,072,096 Total Pasivo
Total Patrimonio

617,072,096

0.047253288

CCPP = 4.73
EDIO PONDERADO (CCPP)

176,236,513 6
383,810,291 8

560,046,804

%
239,006,001 6
378,067,085 8

617,073,086

%
VALOR ECONOMICO AGREGADO (EVA)
AÑO 2012
Utilidad(Perdida) neta del ejercicio 113,263,083
Ajustes:
Gastos financieros 2,697,599
UAIDI S/.115,960,682

Activo neto 560,046,804

Ajustes :
Provisiones 0
TOTAL ACTIVO NETO S/.560,046,804.00

Calculo del EVA

EVA = UAIDI - (ATN * CCPP)

EVA = 77,877,499.33

AÑO 2013
Utilidad(Perdida) neta del ejercicio 61,651,454
Ajustes:
Gastos financieros -18,054,759
UAIDI S/.43,596,695.00

Activo neto 617,072,096

Ajustes :
Provisiones 0
TOTAL ACTIVO NETO S/.617,072,096.00

Calculo del EVA

EVA = UAIDI - (ATN * CCPP)

EVA= 14,409,185
INTERPRETACION:
Una vez que hemos calculado el
EVA para los ejercicios indicados
se puede decir que en el 2012 como el 2013
este ha sido positivo,disminuyendo
para el año 2013, es decir
la empresa no ha obtenido una rentabilidad
por encima del coste de los recursos
utilizados.
 2013 2012
RATIOS
(1) LIQUIDEZ GENERAL 2.31 2.07
(2) PRUEBA ACIDA 0.62 0.67
A) RATIOS DE
LIQUIDEZ

(3) PRUEBA DEFENSIVA 0.26% 1.07%

(4) CAPITAL DE TRABAJO 1,607,186 1,347,769
(5) PERIODO PROMEDIO DE COBRANZAS 46.77 51.77
(6) ROTACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR 7.7 6.95
(7) ROTACION DE CARTERA 48.42 47.75
(8) ROTACION DE INVENTARIOS 282.84 198.41
B) RATIOS DE LA

(9) ROTACION DE INVENTARIOS 1.27 1.81

GESTION

(10) PERIODO PAGO A PROVEEDORES 17.73 22.95

(11) ROTACION DE CAJA BANCOS 0.32 1.36
(12) ROTACION DE ACTIVOS TOTALES 1.08 1.12
(13) ROTACION DE ACTIVO FIJO 6.41 6.15
(14) ESTRUCTURA DEL CAPITAL 56% 65%
SOLVENCIA
C) RATIOS

(15) RAZON DE ENDEUDAMIENTO 36% 40%

DE

(16) COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS 1.22 0.42

(17) COBERTURA DE LOS GASTOS FIJOS 1.48 1.15
(18) RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO 12% 8%
(19) RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION 7% 5%
RENTABILIDAD
D) RATIOS DE

(20) UTILIDAD ACTIVO 12% 3%

(21) UTILIDAD VENTAS 11% 3%
(22) UTILIDAD POR ACCION 2.42 1.48
(23) MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 34% 22%
(24) MARGEN NETO DE UTILIDAD 7% 4%
(25) DUPONT 10% 6%
 ACTIVO FIJO Y CAJA Y BANCOS
OTROS 3,251
576,701
CUENTAS POR
COBRAR
TOTAL ACTIVO
401,157
3,414,878

ACTIVO INVENTARIOS
CIRCULANTE +GASTOS PAG. POR
ANTL+OTROS ACT.
ROTACION CTES.
DEL ACTIVO 2,838,177
1.08 28,674,651
VENTAS
3,696,378 DEPRECIACION Y
RENDIMIENTO OTROS GASTOS
DE LOS
CAPITALES -3,421,209
IRVENTIDOS
-12660.81% VENTAS COSTO DE VENTAS
3,696,378 392,617,740

UTILIDAD
EN % DE LA VENTAS GASTO DE VENTAS
VENTA 3,696,378 1,853,926
-116.9662

UTILIDAD GASTOS
ANTES DE ADMINSTRATIVOS
GASTOS
IMPUESTOS OPERATIVOS 44,881,188
-432,351,273 FINANCIEROS
436,047,651 GASTOS
FINANCIEROS
116,006
 DUPONT=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS %
ACTIVO TOTAL

ANALISIS DU PONT

DU PONT = 350,300.00 10.26

3,414,878.00

INVENTARIO
INICIAL
11,812,687 (+)

COMPRAS COMPRAS
388,575,783 (+) II 11,812,687
C 388,575,783
INVENTARIO D 400,388,470
FINAL IF 7,770,730
7,770,730 (-) CV 392,617,740
 2,013 2,012
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad del Año 62,580,754 112,333,783
Ajuste al resultado neto que no afectan los fl .

Depreciación 18,987,755 15,112,709

Amortización 86,898,424 69,799,365
Provision para cuentas de cobranza dudosa 403,510 161,992
Impuetos a la renta diferido 181,342 1,313,175
Provisión desvalorización de existencias 291,750
Gastos de actualizacion de la provision para 2,218,482 1,157,784

Perdida en venta de inmuebles, maquinaria y 323,338 584,245

Variaciones netas en activos y pasivos:
Cuentas por cobrar comerciales 6,977,255 -2,417,119
Otras cuentas por cobrar -9,320,136 -11,254,652
Existencias 1,935,340 -1,296,014
Gastos contratados por anticipado 688,325 -4,567,411
Cuentas por pagar comerciales -1,753,859 2,732,844
Otras cuentas por pagar 2,380,222 9,893,138
Pago de obligaciones por cierre de unidad min -1,710,447 -1,058,346
Efectivo neto provisto por las actividades de 171,082,055 192,495,493

DIVIDENDOS 67,400,270
 RAZONES FINANCIERAS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
S/.
RAZON FORMULA
Autofinanciacion generada sobre ventas FEO - DIVIDENDOS/VTAS 19%
Autofinanciacion generada sobre el activo FEO - DIVIDENDOS/ACT 17%
Politica de autofinanciacion DIVIDENDOS/FEO 39%
Flujo de efectivo de operaciones a U.Neta FEO/UTIL. NETA 277%
Flujo de efectivo de operacioes por accion FEO/NRO ACC. PROM EN CIRCUL. 114%
Flujo de efectivo de oper. A deuda total FEO/DEUDA TOTAL -97.546
Desembolsos de capital FEO/GASTOS DE CAPITAL
Cobertura de la deuda que vence el p. año FEO/PARTE CTE D.L PLAZO
Nro de acciones en circulacion 150,000,000