República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educación

Ministerio del Poder Popular para la Educación Universitaria, Ciencia y

Tecnología

Instituto Universitario Alberto Adriani (IUAA)

2021 Contaduría General (Nocturno)

Flujo de Efectivo

Facilitador(a): Participante:

Aguilar Rafael Jeison Montilla CI.27.103.513

Caracas, Enero 2022

 Índice

Introducción.............................................................................................................1
1. Flujo de Efectivo..................................................................................................2
2. Fuentes y Usos....................................................................................................2
3. Preparación del Flujo del Efectivo.....................................................................3
Conclusión...............................................................................................................5
Bibliografía...............................................................................................................6
 Introducción

El flujo de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado

y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Estos estados
tienen unos objetivos muy importantes que son de Proporcionar información
apropiada a la gerencia, facilitar información financiera a los administradores,
mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de
efectivo; entre otros.
La administración del flujo de efectivo es de principal importancia en cualquier
negocio, porque es el medio para obtener mercancías y servicios, mientras que el
administrador es el responsable del control interno del flujo de efectivo. Los flujos
de efectivo cuentan con varios tipos de flujo de efectivo como lo son las
actividades operativas, las de inversión y las de financiación; y a su vez existen
cuatro principios básicos para la administración del flujo de efectivo y también la
metodología que se aplica para elaborar el estado de flujo de efectivo.
A continuación, se desarrollarán de forma más detalladas todos los puntos
referentes al flujo de efectivo.

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 1. Flujo de Efectivo.

El flujo de efectivo, flujo de fondos o cash flow en inglés, se define como la

variación de las entradas y salidas de dinero en un período determinado, y su
información mide la salud financiera de una empresa.
El flujo de efectivo o flujo de fondos permite realizar previsiones, posibilita una
buena gestión en las finanzas, en la toma de decisiones y en el control de los
ingresos, con la finalidad de mejorar la rentabilidad de una empresa.
Con este término podemos relacionar el estado de flujos de efectivo, que muestra
el efectivo utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación, con
el objetivo de conciliar los saldos iniciales y finales de ese período.
El conocimiento de los flujos de efectivo permite ofrecer información muy valiosa
de la empresa, por ello una de las cuentas anuales más importantes los controla,
el estado de flujos de efectivo.

2. Fuentes y Usos

La empresa debe identificar la fuente de los recursos para determinar qué los está
generando, cómo se están generando y en qué cantidad se están generando.
Esto le permitirá conocer si la empresa se está gestionado como debe, o se
requiere realizar algún ajuste ya sea para optimizar aquellas fuentes menores, o
para expandir las que tienen mejores proyecciones.
Igualmente se debe identificar los usos que se le están dando a los recursos, para
determinar si son los más óptimos, lo que permitirá reestructurar algunos aspectos
que puedan estar generado salidas de recursos de forma improductiva.
Saber cómo se obtienen ingresos y cómo se gastan, es necesario para hacer
auditorías, planeación, proyecciones, inversiones, desinversiones, en fin, cualquier
ajuste necesario para optimizar tanto la generación de recursos como el consumo
de los mismos.
A veces los recursos se generan con los conceptos o elementos menos
esperados, y los recursos salen por los ítems que la empresa había considerado, y
eso sólo se puede conocer con certeza, si se determinan de las fuentes y usos de
forma detallada y preferiblemente comparativa.

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 3. Preparación del Flujo del Efectivo.

La información que se obtiene de los estados financieros es muy relevante para

las organizaciones. El estado de flujo de efectivo en particular es de gran ayuda
para la planeación y elaboración de presupuestos, sin perder de vista el análisis y
medición de indicadores que te permite tener una visión más exacta de lo que la
empresa requiere para cumplir con los compromisos previamente adquiridos. Hoy
hablemos de qué métodos para hacer un estado de flujo de efectivo existen.
Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de
operación en el estado de flujo de efectivo:
 Método directo
En este formato se presentan las actividades o rubros de manera similar al estado
de resultados, las empresas que elijan este método deben de brindar información
de los movimientos relacionados con:
1. Cobranza en efectivo a los clientes
2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y
rendimientos sobre inversiones.
3. Cobros derivados de la operación.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
En este método se dividen las actividades de operación por categorías principales
de cobros y pagos en términos brutos. En esencia, el método directo organiza las
operaciones de la empresa y las clasifica en categorías semejantes a lo que sería
un estado de cuenta bancaria, por ejemplo, en las actividades de operación detalla
el efectivo que se recibe de los clientes, una entrada de efectivo y enlista las
salidas de efectivo como podrían ser el pago de la renta de las instalaciones como
número negativo (restándolo) y así obtener el monto neto como diferencial entre
entradas y salidas de dinero.
 Método indirecto
Otro de los métodos para elaborar el estado de flujo de efectivo es el directo, si se
elige éste para la elaboración del flujo de efectivo se prepara una conciliación
entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de operación, la cual

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debe informar de manera separada todas las partidas conciliatorias. En este caso
se toma como punto inicial o base la utilidad.
Entre las partidas mencionadas están:
1. Depreciación y amortización
2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de
operación.
4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios,
cuentas por pagar, pasivos, etc.
5. Provisiones para protección de activos.
6. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u
otros activos operacionales.
7. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
8. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.
Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya que
incluye en el cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de efectivo
tangible como pueden ser las depreciaciones.

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 Conclusión

El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que

muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes
actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que
concilie los saldos de efectivo inicial y final. El estado de flujos de efectivo forma
parte de los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para
cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada país.
Este estado provee información importante para los administradores del negocio y
surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un
momento determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la
toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y
comerciales.
De acuerdo a la administración del flujo de efectivo cabe destacar que el
departamento de administración es el único responsable de llevar el control interno
y sobre todo resguardar todos los activos de la empresa. La administración debe
emplear un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que
los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal. y la acción a
seguir sobre la gestión empresarial que se está llevando a cabo.

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 Bibliografía

Roberto Vázquez Burguillo, 13 de noviembre, 2015 Flujo de efectivo.

Economipedia.com, disponible en: https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-
efectivo.html
Gerencie.com. 2019 Fuentes y uso de recursos, disponible en:
https://www.gerencie.com/determinacion-y-explicacion-de-las-fuentes-y-usos.html
Corponet, 2021 Métodos para elaborar el estado de flujo de efectivo, disponible
en: https://blog.corponet.com.mx/metodos-para-elaborar-el-estado-de-flujo-de-
efectivo