UNIVERSIDAD DE PIURA - CAMPUS LIMA

Macroeconometrı́a (E1EMA1)
Semestre: 2016-II
Profesor: Fernando Pérez Forero
Asistente: Bruno Gonzaga

Práctico 1: Ecuaciones en diferencias y operadores de rezago

Parte I : Ecuaciones en diferencias

1. (10 min) Considere el siguiente proceso:

xt = a + bxt−1 + wt

Donde wt es un proceso exógeno conocido. Pruebe que la solución por iteración hacia atrás
arroja el mismo resultado que una solución por iteración hacia adelante empezando en una
condición incial dada x0 . Muestre cómo cambia el resultado si el proceso wt es una constante
y derive el valor del estado estacionario (es decir, cuando ∆xt = 0).

2. (20 min) Considere las siguientes ecuaciones en diferencias:

a) yt = 2 + 0,5yt−1 +t
b) yt+1 = 1,3 + 1,2yt−1 + 0,5t
c) yt = 0,5yt−1 + 0,2yt−2 + wt
d) yt = 1,2yt−1 − 0,4yt−2

Donde t y wt son procesos exógenos.

Obtenga la solución de cada una de ellas mediante la ecuación caracterı́stica, y por operadores
de rezago. Muestre que las raı́ces obtenidas de la ecuación caracterı́stica son las inversas de
aquellas obtenidas con la ecuación caracterı́stica inversa (operadores de rezago).
Por último, responda: ¿los procesos convergen?

3. (20 min) El ı́ndice de precios al consumidor (IPC) muestra en el ańo base un valor igual a
100 y al ańo siguiente llega a 110, y a partir del siguiente y en adelante, se agrega la mitad
del crecimiento del ańo anterior más 5. Responda:

a) Plantee el proceso dinámico del IPC. Encuentre su solución mediante la suma de las
soluciones homogénea y particular. ¿El proceso es estable?
b) Dada la inestabilidad del proceso del IP Ct , construya el modelo en diferencias del IPC
(inflación) y encuentre el valor de largo plazo del modelo.
c) Suponga que en vez de 5, cada ańo se adiciona una cantidad t al IPC, el cual es un
proceso exógeno conocido. Encuentre el efecto que tendrá un aumento de t en valores
futuros de la inflación, esto es, halle la función de impulso-respuesta.

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Parte II : Operadores de rezagos

4. (15 min) Se tiene un proceso yt de la forma:

A(L)yt = xt

Donde A(L) es un polinomio de rezagos de la forma

A(L) = a0 + a1 L + a2 L2 + ... + an Ln

Cuyos coeficientes ai son constantes conocidas. Además, xt es un proceso exógeno. Halle los
multiplicadores dinámicos.

Parte III : Sistemas de ecuaciones en diferencias

5. (15 min) Suponga la ecuación en diferencias

p
X
yt = c + αi yt−i + t , donde t es un proceso exógeno
i=1

Esta ecuación representa un modelo autorregresivo de orden P. Demuestre que puede repre-
sentarse como un sistema de ecuaciones en diferencia de orden 1. Luego, suponga que p=2 y
derive las condiciones de estabilidad y los multiplicadores dinámicos de yt .

6. (15 min) Se tiene el siguiente sistema de ecuaciones

      
y1,t c1 0 y1,t−1 e
= + 1
y2,t 0 c2 y2,t−1 e2

Halle la solución al sistema y pruebe que el sistema Xt = AXt−1 +Wt puede resolverse haciendo
uso de la descomposición A = HΛH −1 .