TÉRMINOS FINANCIEROS

Ahorradores: Unidades económicas con superávit.

Aseguradora: Empresa que se encarga de asegurar riesgos a terceros, consiste en

producir el servicio de seguridad, cubriendo determinados riesgos económicos a las
unidades económicas de producción y consumo.

Bonos del tesoro: De 3 a 5 años.

Banco Central Europeo: Banco central de los 19 países que han adoptado el euro.
Mantiene la estabilidad de precios en zona euro e instrumentar la política monetaria
de zona euro.
Banco de España: Asegura la estabilidad financiera del país, no es el encargado de la
política monetaria del país. Es miembro del sistema europeo de Bancos Centrales.
Bancos: Instituciones que captan fondos a través de los depósitos del público y a
través de la emisión de títulos de renta fija y variable.

Broker: Sólo pueden operar en el mercado por cuenta ajena.

Composición del sistema financiero: Instrumentos financieros, mercados financieros,

intermediarios financieros e instituciones financieras.
Cajas de ahorro: Entidades de crédito que consisten en captar el dinero del público y
utilizarlo para financiar mediante préstamos y operaciones similares. No tienen ánimo
de lucro, sus fines son sociales y su forma jurídica es la fundación. Sus beneficios los
reinvierten en la sociedad a través de obra social.
Cooperativas de crédito: Su objetivo social es servir a las necesidades financieras de
sus socios y de terceros, mediante el ejercicio de entidades de crédito.

Compañías aseguradoras: Empresas especializadas en el seguro, cuya actividad

económica consiste en producir el servicio de seguridad, cubriendo determinados
riesgos económicos (riesgos asegurables) a las unidades económicas de producción y
consumo.

Dinero electrónico: Aquel que es exigible a su emisor y se encuentra almacenado en

un soporte electrónico.

Dealer: Intermediario bancario que puede comprar y vender en nombre propio o por
cuenta ajena.

Eurosistema: Autoridad monetaria de la eurozona.

Entidades de depósito: Subgrupo de las entidades de crédito formado por bancos,
cajas de ahorro y cooperativas de crédito. Son las únicas con capacidad para captar
depósitos del público.
Factoring: Operación de cesión del crédito a cobrar por la empresa a favor de una
entidad financiera normalmente.
Factoring con recursos: Es aquel servicio de factoraje en el que la empresa que ofrece
este servicio, no asume en ningún caso el riesgo de impago por parte del deudor, es
decir, únicamente se encarga de tramitar y gestionar el cobro de las facturas del
cliente.
Factoring sin recursos: Permite que una empresa obtenga a corto plazo la financiación
que precisa usando para ello sus facturas. Esta no asume el riesgo de impago en el
caso de insolvencia por parte del deudor.
Factor: La empresa que realiza el factoring.
Fondo de garantía de depósitos de entidades de crédito: Su objetivo es garantizar los
depósitos en dinero y en valores u otros instrumentos financieros constituidos en las
entidades de crédito, con límite de 100.000€. La adhesión al FGDEC (Fondo General de
Garantía de Inversiones) es obligatoria para todas las entidades bancarias españolas,
inscritas en los registros del Banco de España.
Fondos de inversión: Conjunto de patrimonio que pertenece a unos inversores. Se
representa mediante participaciones, a los miembros se les denomina participes.

Funciones del sistema financiero: Canalizar los recursos de las unidades económicas
con superávit hacia las unidades económicas con déficit.

Inversores: Unidades económicas con déficit.

IBEX35: Principal índice bursátil de referencia de la bolsa española elaborado por
Bolsas y Mercados españoles. Está formado por las 35 empresas con más liquidez que
cotizan en el Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE) en las cuatro bolsas
españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia).
Instrumentos financieros: Títulos emitidos por las unidades económicas para dirigir el
ahorro a la inversión. Derecho para quien los posee y obligación para quien los emite.
Intermediación directa: Se da entre los agentes con déficit, que son los que emiten
instrumentos financieros como los bonos, y los agentes con superávit, que son los que
adquieren dichos instrumentos.
Intermediación indirecta: Se da entre los agentes con déficit y con superávit de forma
que el agente con superávit ingresa su excedente en el banco.
Intermediarios financieros: Instituciones que canalizan los deseos de los inversores
con los ahorradores. Inconvenientes: aumentan el coste de las transacciones
financieras. Ventajas: Facilitan el acceso a los instrumentos financieros y permiten
canalizar el ahora a la inversión.
Intermediario financiero bancario: Tienen capacidad para crear dinero (bancos, cajas
de ahorro, cooperativas de crédito, Institución de Crédito Oficial). Los supervisa el
Banco de España.
Intermediario financiero no bancario: Mediadores entre demandantes y oferentes de
dinero. No realizan ninguna transformación. (Compañías aseguradoras: Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones, Sociedades de inversión: Comisión
Nacional del Mercado de Valores CNMV, Sociedades de préstamo y crédito, leasing,
factoring: Banco de España).
Instituto de crédito oficial (ICO): Entidad pública empresarial adscrita al Ministerio de
Economía. Es un banco público y apoya los proyectos de inversión de las empresas
españolas. Gozan de la garantía del Estado español.

Instituciones aseguradoras: Tomador: la persona que contrata el seguro y lo paga,

prima: la cantidad que paga el tomador. Indemnización: la cantidad acordada que le
pagaran al beneficiario del seguro si se materializa el riesgo y ocurre el siniestro.

Letras del tesoro: Inferior a 18 meses.

Letra de cambio: Documento mercantil mediante el cual un acreedor extiende una
orden de pago a su deudor, quien debe hacerla efectiva en una fecha y en un lugar
determinados.
Bancos: Instituciones de carácter privado, S.A. y con ánimo de lucro. Su objetivo es ser
rentable (beneficios), solvente (cuando paga a sus deudores) y con liquidez (dinero en
efectivo).

Leasing: Sistema de arrendamiento de bienes de equipo mediante un contrato en el

que se prevé la opción de compra por parte del arrendatario.

Mercado de capitales: Intercambian instrumentos financieros con un plazo superior a

18 meses. En él se negocian las acciones. Riesgo alto y liquidez alta. Regula la bolsa. Se
mide por el IBEX35 y SP500.
Mercado de divisas: Mercado mundial en el que se negocian monedas de distintos
países. Se mide por FOREX.
Mercado financiero en función de la fase de negociación de activos (Primario y
secundario): Primario: Los activos financieros de nueva creación se adquieren en este
mercado. Los inversores pueden conseguirlos directamente del emisor o a través de
intermediarios/mediadores. (acciones, pagarés) Secundario: Se negocian activos
financieros que ya existen y sin tener que adquirirlos a los emisores de estos activos.
(Bolsa de valores).
Mercado financiero en función del grado de formalización de los mercados
(Organizados y No organizados u OTC (over the counter)): Organizados: Se negocia de
acuerdo a determinadas normas o reglamentos. No organizados u OTC: Las
transacciones no se producen según unas normas prefijadas.
Mercado continuo: Sistema bursátil electrónico que conecta a los operadores
financieros de las cuatro bolsas de valores españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y
Valencia). Permite ejecutar operaciones de compra y venta de acciones de cualquier
valor cotizado desde cualquier terminal conectado a los cuatro mercados.
Mecanismo único de supervisión (MUS): Velar por la estabilidad financiera, asegurar
que todos los bancos cumplen con la normativa bancaria, control de las reservas,
sanción a bancos que no cumplen las normas. Su objetivo es reforzar el Euro.
Mercado financiero: Es un lugar donde los que poseen un activo y los que emiten un
pasivo se ponen en contacto, con el objetivo de intercambiarlos y fijar su precio.
Mercado interbancario: Aquel en el que los bancos prestan y piden prestado el dinero
que necesitan para sus actividades. Se fija por el Euribor.

Mercado de deuda pública anotada: Instrumentos que se negocian en el son los que
emiten tanto el Estado como las CCAA para financiarse. Letras del tesoro (deuda
pública a C/P de 3, 6, 12 meses), bonos del Estado (deuda pública de 3 a 5 años),
obligaciones del Estado (+5 años).

Obligaciones del tesoro: Superior a 5 años.

Prima: Costo del seguro que tiene que pagar un asegurado a una compañía
aseguradora por la transferencia del riesgo bajo las coberturas que esta última ofrece
a sus clientes durante un determinado período de tiempo.

Póliza: Documento con el que se formalizan los contratos de seguros. Se genera

cuando se ha alcanzado un acuerdo entre el asegurador y el tomador, firmando estos
el contrato del seguro.
 Pagaré: Documento que contiene una promesa incondicional de pago de una suma
determinada de dinero que una persona llamada suscriptor hace a otra persona
llamada tenedor o beneficiario.

Sociedades de inversión: Instituciones de inversión colectiva S.A., necesitan una

entidad depositaria que custodie los valores de la cartera de inversión.

SP500: Es uno de los índices bursátiles más importantes de Estados Unidos. Se le

considera el índice más representativo de la situación real del mercado. Se basa en la
capitalización bursátil de 500 grandes empresas que poseen acciones que cotizan en
las bolsas NYSE o NASDAQ, y captura aproximadamente el 80% de toda la
capitalización de mercado en Estados Unidos.
Sociedades de Garantía Recíproca: Su objetivo es facilitar a las pymes el acceso a la
financiación bancaria. Sociedades mercantiles de capital variable y están
especializadas en otorgar garantías (avales) a sus socios, que son las pequeñas y
medianas empresas, para que puedan obtener unas condiciones más ventajosas en la
financiación que si acuden a una entidad de crédito.
Sistema Europeo de Bancos Centrales: Compuesto por todos los países miembros
pertenezcan o no a la eurozona.

Sistema financiero: Conjunto de instituciones cuyo fin es canalizar el ahorro que

generan.

Tomador: Persona que decide contratar una protección determinada y, por tanto, la
que aparece como titular en la póliza del seguro.

Unidades económicas: Individuos y organizaciones cuyo comportamiento es analizado

por la economía. Hay tres tipos: economías domésticas o familias, empresas y sector
público.
Unidad económica con superávit: Aquellas en las que sus ingresos son mayores que
sus gastos.
Unidad económica con déficit: Tienen unos ingresos menores que sus gastos.

 FUNCIONES PRINCIPALES DEL SISTEMA FINANCIERO:

 Analizar la viabilidad de los proyectos y destinar financiación a aquellos proyectos de
inversión considerados rentables.
 Fomentar el ahorro de las unidades económicas con superávit.
 Sustentar el sistema de pagos y canalizar los fondos de manera rápida, segura y
eficaz hacia la inversión.
 Realizar una asignación eficiente de recursos financieros.
 Contribuir a la estabilidad monetaria y financiera del país.
 Velar por el buen funcionamiento de las instituciones que integran el sistema
financiero.

 DIFERENCIA ENTRE PAGARÉ Y LETRA DE CAMBIO:

El pagaré es un documento escrito en el que figuran dos participantes y la letra de
cambio es un documento timbrado por el estado en el que se incluyen al menos 3
participantes, librador (emite la letra), librado (deudor) y tomador (beneficiario de la
deuda).
 EL SISTEMA FINANCIERO ESTÁ COMPUESTO POR:
 Mercados financieros.
 Intermediarios financieros.
 Instituciones financieras.
 Instrumentos financieros.