Boletin Sept 2007 CNVB

Septiembre 2007
BOLETIN ESTADISTICO
Sociedades de Inversión
Junta de Gobierno
Propietarios Suplentes
Presidente
Guillermo Enrique Babatz Torres Benjamín Vidargas Rojas
Secretario
Jorge Leonardo González García César Augusto Mondragón Santoyo
Vocales

Agustín Guillermo Carstens Carstens María Eugenia Casar Pérez
Alejandro Mariano Werner Wainfeld Gerardo Rodríguez Regordosa
Luis Felipe Mancera de Arrigunaga Genaro Alarcón Benito
Guillermo Zamarripa Escamilla Rafael Gamboa González
Lorenza Martínez Trigueros Miguel Messmacher Linartas
Guillermo Ortiz Martínez José Gerardo Quijano León
Everardo Elizondo Almaguer Francisco Joaquín Moreno y Gutiérrez
Guillermo Güemez García Fernando Luis Corvera Caraza
Manuel Aguilera Verduzco Manuel Agustín Calderón de las Heras
Moisés J. Schwartz Rosenthal Gabriel Ramírez Fernández
Pablo Santiago Escalante Tattersfield Vacante
Patricio Bustamante Martínez Miguel Ángel Garza Castañeda
3
Funcionarios
Presidente
Guillermo Enrique Babatz Torres
Vicepresidentes

Patricio Bustamante Martínez
Yerom Castro Fritz
Pablo Santiago Escalante Tattersfield
José Ángel Escobar Arvizu
Miguel Ángel Garza Castañeda
Jorge Leonardo González García
Carlos Quevedo López
Benjamín Vidargas Rojas

Titular del Órgano Interno de Control en la CNBV
Benigno Estrada Rodríguez
Secretario de la Presidencia
Viviana Garza Salazar
Responsable de la información:
Dirección General de Sociedades de Inversión
Insurgentes Sur 1971, Torre Sur piso 7, Méx. D. F. tel. 14-54-63-81.
Elaboración y Publicación:
Supervisión en Jefe de Análisis tels. 14-54-64-21 y 22
Supervisión de Difusión tel. 14-54-64-49.
Insurgentes Sur 1971, Torre Norte piso 6, México, D. F.
4
Indice
Indice Alfabético por Tipo de Sociedad.................................................................................................................. 7
Presentación .................................................................................................................................................................17
Nota Técnica ................................................................................................................................................................19
Evolución de las Sociedades de Inversión ..........................................................................................................25
Estadísticas de las Sociedades de Inversión
Sociedades de Inversión de Renta Variable (Común) .......................................................................................... 41

Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Físicas y Morales.......................... 79
Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Físicas.............................................117
Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Morales..........................................147
Sociedades de Inversión de Capitales ........................................................................................................................167
Circulares y otras disposiciones recientes ........................................................................................................ 175
5
6
Indice alfabético por tipo de sociedad
TOTAL DE SOCIEDADES DE INVERSION DE RENTA VARIABLE................................................................. 43

ACCIPAT
ACCIVAL
ACTICRE
ACTIDOW.................................................................................................................................................................................................. 44
ACTIPAT
ACTIUS
ACTIVAR
ACTOTAL................................................................................................................................................................................................... 45
APOLOIP
ARKAFE
ARKAPAQ
ARKAPLA.................................................................................................................................................................................................... 46
AWLLOYD
BBVAINT
BMERCRE
BMERE50.................................................................................................................................................................................................... 47
BMERIND
BMERPAT
BMERTOP
BMERUSA................................................................................................................................................................................................... 48
DINSTE4
DIVER-B
DIVER-D
DIVER-E....................................................................................................................................................................................................... 49
DIVER-R
EXTRA1
EXTRA2
EXTRA3........................................................................................................................................................................................................ 50
EXTRA4
EXTRA5
F-BOLSA
F-INDIC........................................................................................................................................................................................................ 51
FIRME
FLERV-1
FONBNM
FONIBUR.................................................................................................................................................................................................... 52
FRANOPR
FRANUSA
GBMAAA
GBMAGR.................................................................................................................................................................................................... 53
GBMBAL
GBMBRA
GBMCRE
GBMINT...................................................................................................................................................................................................... 54
GBMIPC
GBMMOD
GBMTRV
GBMV1....................................................................................................................................................................................................... 55
GBMV2
HSBCBOL
HSBCCAP
7
HSBCPRE..................................................................................................................................................................................................... 56
HSBC-RV
HZGLOEQ
HZMIX
HZPAT.......................................................................................................................................................................................................... 57
HZUSEQ
I+BOLSA
I+EMERV
I+GLOBV.................................................................................................................................................................................................... 58
ICAEURO
ICAMAX
ICAPTAL
ICAUSA........................................................................................................................................................................................................ 59
IGLOBAL
INBURSA
ING2010
ING2018..................................................................................................................................................................................................... 60
ING2026
ING2034
ING2042
INGASIA...................................................................................................................................................................................................... 61
INGGREF
INGHDIV
ING-IPC
ING-PAT...................................................................................................................................................................................................... 62
INTERV4
INTESIC
ISOLIDO
IXECAP......................................................................................................................................................................................................... 63
IXECON
IXEFES
MIURA
MONEXCR................................................................................................................................................................................................. 64
MONEX-I
MVBOLSA
NAFINDX
NTE+CON.................................................................................................................................................................................................. 65
NTE+DE
NTE+DJ
NTE+EMP
NTE+GAR................................................................................................................................................................................................... 66
NTE+GL
NTE+IN
NTE+RV
NTE+SEL..................................................................................................................................................................................................... 67
NUMC
NUMRV
PREMIER
PRU500....................................................................................................................................................................................................... 68
SANTANM
SANTANP
S-ASIAV
8
SBMIX........................................................................................................................................................................................................... 69
SCOTI12
SCOTI14
SCOTIA7
SCOTINT..................................................................................................................................................................................................... 70
S-EUROV
SK-USAE
ST&ER-A
ST&ER-D...................................................................................................................................................................................................... 71
ST&ER-I
STERASI
STERDOW
STEREUR..................................................................................................................................................................................................... 72
STERIN1
STERNDQ
STER-RV
S-USEQV..................................................................................................................................................................................................... 73
TRIPRV1
TRIPRV2
VACRECI
VAINDEX.................................................................................................................................................................................................... 74
VALMX20
VALMX22
VALMX24
VALMX26................................................................................................................................................................................................... 75
VALMXA
VALMXB
VALMXC
VALOR4C................................................................................................................................................................................................... 76
VALUEV5
VALUEV6
VECTCR
VECTIND.................................................................................................................................................................................................... 77
VECTPA
VECTSIC
ZCAP1
ZCAP2.......................................................................................................................................................................................................... 78
ZCAP4
ZEVERST
TOTAL DE SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA PARA

PERSONAS FISICAS Y MORALES............................................................................................................................. 81
+TASA
+TASAUS
ACTCOB2
ACTICOB.................................................................................................................................................................................................... 82
ACTIDOL
ACTIEMP
ACTIEUR
ACTIGOB.................................................................................................................................................................................................... 83
ACTIM
ACTIMED
ACTINST
9
ACTIPLA...................................................................................................................................................................................................... 84
ACTIPLU
ACTIREN
ALTERNA
AMEX-MD.................................................................................................................................................................................................. 85
APOLO10
APOLO90
APOLOD
APOLOM.................................................................................................................................................................................................... 86
ARKAIN
ARKAORO
AXESCP
AXESMP...................................................................................................................................................................................................... 87
AXESPAT
BMERDIN
BMERDOL
BMEREYG................................................................................................................................................................................................... 88
BMERHOR
BMERLIQ
BMERLP
BMERMDD................................................................................................................................................................................................ 89
BMERPZO
BMERUSD
DINSTE1
DINSTE2...................................................................................................................................................................................................... 90
DOLARES
FINDE1
FLE-D1
FONSER1.................................................................................................................................................................................................... 91
F-PATRI
F-PYME
GBMCOB
GBMF2........................................................................................................................................................................................................ 92
GBMGUB
GBMTRF
GBMUSD
HORZNT+.................................................................................................................................................................................................. 93
HSBCDOL
HSBC-E2
HSBCMEN
HSBCQUI.................................................................................................................................................................................................... 94
HZCOB+
HZES
HZEURO
HZGUB........................................................................................................................................................................................................ 95
HZLIQ
HZLIQ+
HZPLAZO
HZUSBON.................................................................................................................................................................................................. 96
HZUSLIQ
I+EMERD
I+GLOBD
10
I+LIQ.............................................................................................................................................................................................................97
I+PLAZO
ICA180
ICAEXEN
ICAGLOB.................................................................................................................................................................................................... 98
ICAGUB
ICALIQ
ICAPAT
ICAPLUS...................................................................................................................................................................................................... 99
ING-1
ING-30
INGBOND
INGBONO.............................................................................................................................................................................................. 100
INGCETE
INGCORP
ING-USD
INTER30................................................................................................................................................................................................... 101
INTER7
INTERMD
INTERPL
INTERS1.................................................................................................................................................................................................... 102
INTERS2
INTEURO
IVALOR
IXECOB..................................................................................................................................................................................................... 103
IXECP
IXEEURO
IXELP
IXELQ........................................................................................................................................................................................................ 104
IXEMIL
IXEMP
LOYDMAX
MONEX28.............................................................................................................................................................................................. 105
MONEXCP
MONEXLP
MONEXM+
MONEXMP............................................................................................................................................................................................. 106
MONEXRS
MONEXUS
MULTIRE
MULTISI.................................................................................................................................................................................................... 107
NTE-FC2
PREMIUM
PRINARI
PRINCGB.................................................................................................................................................................................................. 108
PRINFCP
PRINFGU
PRINFLD
PRINFLP.................................................................................................................................................................................................... 109
PRUCOB
PRUDLS
PRUEM
11
PYMES....................................................................................................................................................................................................... 110
SBTRADI
SCOTI10
SCOTI11
SCOTIA1.................................................................................................................................................................................................. 111
SCOTIA2
SCOTIA3
SCOTIA4
SCOTIA5.................................................................................................................................................................................................. 112
SCOTIAG
SCOTIAP
SDASIAF
SDOLARF................................................................................................................................................................................................. 113
SEUROSF
SINTERF
ST&ER-5
ST&ER5E................................................................................................................................................................................................... 114
ST&ER6X
SUPER-U
TRIPLE
VAINSTI.................................................................................................................................................................................................... 115
VALMX18
VALUEF2
VALUEF4
VALUEF8................................................................................................................................................................................................. 116
VECTCOB
ZCOB
TOTAL DE SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA

PARA PERSONAS FISICAS...................................................................................................................................... 119
ADCION1
AFIRMES
AFIRPLU
AFIRVIS..................................................................................................................................................................................................... 120
ARKACOB
ARKALIQ
AWLASA
BLIQUID................................................................................................................................................................................................... 121
BMERAHO
BMERBAN
BMERFLE
BPLAZO.................................................................................................................................................................................................... 122
DINBUR1
DIVER-T
EXTRAR
FNOMINA............................................................................................................................................................................................... 123
GBMDIV
GBMF3
GBM-F4
GBMLP...................................................................................................................................................................................................... 124
GENERAI
GFBFUDI
HORZCOB
12
HORZONT.............................................................................................................................................................................................. 125
HSBCCOR
HSBC-D2
HSBC-DH
HSBCSEM................................................................................................................................................................................................ 126
HZBOMEX
HZMD
HZMD+
INBUMAX................................................................................................................................................................................................ 127
INBURLP
IXEDP
IXEFASE
IXET............................................................................................................................................................................................................ 128
LIDER-4
LLOYD91
LOYD-US
LOYPLUS.................................................................................................................................................................................................. 129
MIFEL1
MIFEL2
MIFELG
MULTIAR.................................................................................................................................................................................................. 130
MV-28
MV-COB
NAFFDLL
NAFFP28................................................................................................................................................................................................. 131
NTE-CO1
NTE-FA1
NTE-FB1
NTE-FD+.................................................................................................................................................................................................. 132
NTE-FD1
NTE-FD2
NTE-FD3
NTE-FM+.................................................................................................................................................................................................. 133
NTE-FM1
NTE-FM2
OFINLIQ
PRINCGP.................................................................................................................................................................................................. 134
SANTAN1
SANTAN2
SANTAN3
SANTAN4................................................................................................................................................................................................ 135
SANTAN5
SK-EURB
SK-GLOB
SK-USAB................................................................................................................................................................................................... 136
ST&ER-1
ST&ER1P
ST&ER1X
ST&ER-2.................................................................................................................................................................................................... 137
ST&ER-4
ST&ER-6
ST&ER-7
13
ST&ERUS.................................................................................................................................................................................................. 138
STER-PD
SUPER-4
SUPER-A
SUPER-E.................................................................................................................................................................................................... 139
SUPER-I
SUPER-O
TRIPLE1
TRIPLE2..................................................................................................................................................................................................... 140
TRIPLE3
VALMX10
VALMX12
VALMX14................................................................................................................................................................................................ 141
VALMX15
VALMX17
VALMX30
VALMX32................................................................................................................................................................................................ 142
VALOR1F
VALOR6F
VALOR7F
VALUEF1................................................................................................................................................................................................. 143
VARENDI
VECTAR
VECTMD
VECTMP................................................................................................................................................................................................... 144
VECTPRE
VECTRF
ZREF1
ZREF-2....................................................................................................................................................................................................... 145
ZREF3
TOTAL DE SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA

PARA PERSONAS MORALES................................................................................................................................. 149
AFIRCOR
APOLO12
APOLO4
ARKACOR................................................................................................................................................................................................ 150
ARKAGUB
BMERGOB
BMERPRE
BMERTES.................................................................................................................................................................................................. 151
DINBUR2
DINPREV
EMPRES
FBC............................................................................................................................................................................................................. 152
FCHISS
FELLOYD
F-GUBER
FONLOYD............................................................................................................................................................................................... 153
GBMGUBL
GBMM3
HSBCAHO
14
HSBCEMP................................................................................................................................................................................................ 154
HSBCGOB
HZEMP
HZMDNC
HZPZONC............................................................................................................................................................................................... 155
HZREAL
I+EXNTO
INBUREX
ING-1E...................................................................................................................................................................................................... 156
ING-30E
ING-GOB
INGREAL
INTERM1.................................................................................................................................................................................................. 157
INTERMG
INTERNC
IXEFIN
IXEGUBM................................................................................................................................................................................................ 158
IXEINST
MULTIFE
MV-INS
NAFM-EX................................................................................................................................................................................................. 159
NAFMEX7
NTE-IB1
NTE-ID+
NTE-ID1.................................................................................................................................................................................................... 160
NTE-MD+
NTE-MD1
NTEPRIV
SANTANG............................................................................................................................................................................................... 161
SCOTIAA
SCOTIAC
SCOTIAD
ST&ER10.................................................................................................................................................................................................. 162
ST&ER20
ST&ER21
ST&ER22
ST&ER23.................................................................................................................................................................................................. 163
STER10P
STERGOB
VAGUBER
VALMX16................................................................................................................................................................................................ 164
VALMX19
VALOR3M
VALUEF3
VALUEF7................................................................................................................................................................................................. 165
VECTFI
VECTMDC
VECTPM
VERACRZ................................................................................................................................................................................................. 166
ZREFEX1
ZREFMO1
15
SOCIEDADES DE INVERSION DE CAPITALES................................................................................................. 169
AGROS
AGROSID
BANAMEX
CONCEP.................................................................................................................................................................................................. 170
FIVER
FONCHIA
INVERPA
MEXPLUS................................................................................................................................................................................................. 171
NAYARIT
PDEDUCA
POSADAS
PROCORP................................................................................................................................................................................................ 172
PROINCA
SBAJIO
SBANREG
SGBM........................................................................................................................................................................................................ 173
SINBUR
SVECTOR
TABASCO
TERRUM................................................................................................................................................................................................... 174
16
Presentación
L a Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por
la fracción XXIII del Artículo 4º de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Mediante la difusión de la información financiera de las Sociedades de Inversión, se pretende proporcionar

a los interesados los elementos necesarios para su seguimiento, análisis y evaluación.
En este Boletín Estadístico de periodicidad trimestral, se presenta en primer lugar, una Nota Técnica en
la que se describen las características de las Sociedades de Inversión, su estructura jurídica, los tipos de
Sociedades que existen y en general la importancia que tienen dentro del Sistema Financiero Mexicano.
En segundo término, considerando que para los usuarios puede ser relevante obtener una visión sintética
y oportuna de su comportamiento, se incluye una nota ejecutiva sobre su evolución, en la que se señalan
las principales variaciones y tendencias en el período.
La información se presenta agrupada por tipo de sociedad; esto es, las de Inversión de Renta Variable
(Común), las de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Físicas y Morales, las de Inversión en
Instrumentos de Deuda para Personas Físicas, las de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas
Morales y las de Inversión de Capitales incorporando un total por tipo, así como un total general. Para cada
Sociedad se presenta la ultima información disponible, además se señala la Sociedad Operadora a la que
pertenece y si es Diversificada o Especializada.
Finalmente, se incluye una relación de las últimas Circulares emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores para las Sociedades de Inversión, mismas que se pueden consultar a través de Internet.
EL BOLETIN ESTADISTICO DE SOCIEDADES DE INVERSION EN INTERNET
www.cnbv.gob.mx
Con objeto de ofrecer a los usuarios mayor facilidad para el acceso y análisis de la información financiera
de las Sociedades de Inversión, el Boletín Estadístico de este sector se encuentra disponible en Internet de
manera gratuita. Además de cuadros de información con periodicidad mensual.
Finalmente, aclaramos que los datos consignados, se han obtenido de los estados financieros que remiten
a esta Comisión las Sociedades de Inversión. Su contenido, formulación y autenticidad son de la estricta
responsabilidad de los funcionarios y administradores que los suscriben; sin embargo, dicha información
está sujeta a nuestros procesos selectivos de revisión para determinar su razonabilidad y apego a los criterios
de registro contable prescritos para tal efecto.
17
18
Nota Técnica
ANTECEDENTES
Las Sociedades de Inversión han logrado crecer y multiplicarse a nivel internacional, tanto en las economías
desarrolladas como en algunas que se encuentran en vías de desarrollo, debido a las ventajas que ofrecen
al inversionista, ya que:
q Permiten el acceso de pequeños y medianos ahorradores a inversiones que difícilmente podrían hacer de
manera individual
q Brindan distintas opciones de rendimiento para diferentes perfiles de inversionistas
q Fomentan la administración profesional del portafolios de inversión
q Permiten la diversificación del patrimonio invertido y ofrecen liquidez
q Generan economías de escala en los procesos de administración y análisis de inversiones
Adicionalmente, las Sociedades de Inversión generan beneficios para la economía en su conjunto, tales
como:
q El fortalecimiento y descentralización del Mercado de Valores
q El financiamiento de proyectos productivos
q El fomento a la inversión de largo plazo
q Mayor liquidez y profundidad de los mercados financieros
Las Sociedades de Inversión presentan características atractivas y diferentes a las que ofrecen otros vehículos
tradicionales de ahorro. Éstas, conjuntamente con los recientes cambios en la normatividad y dentro de un
entorno macroeconómico estable, explican el acelerado crecimiento del número de los fondos, del número
de inversionistas y de los activos de estas sociedades en los años recientes en México.
19
MARCO JURÍDICO Y NORMATIVO 1
Ante la necesidad de seguir fomentando el ahorro interno en México y de contar con alternativas distintas
al ahorro bancario tradicional, el marco regulatorio de las Sociedades de Inversión en México ha observado
importantes modificaciones. Gran parte de ellas se han encaminado a fortalecer la diversificación, la
especialización, la competencia, así como la protección de los intereses de todos los participantes y, en
particular del público inversionista, temas que son de vital importancia en este sector. El marco jurídico y
normativo de las Sociedades de Inversión es el siguiente:
q Ley de Sociedades de Inversión
q Ley del Mercado de Valores
q Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
q La legislación mercantil, los usos bursátiles y mercantiles y la legislación del orden común, son supletorios
en el orden citado
q Las Resoluciones y Disposiciones emitidas por el Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV)
q Ley Federal de Procedimiento Administrativo, aplicable para efecto de las notificaciones, recursos y ejecución
de las sanciones administrativas a que se refiere la Ley de Sociedades de Inversión
Ley de Sociedades de Inversión
La estructura jurídica de las Sociedades de Inversión se incorporó, por vez primera en México, en la Ley que
Establece el Régimen de las Sociedades de Inversión de diciembre de 1950. Ésta fue sucedida por la Ley
de Sociedades de Inversión, promulgada en diciembre de 1954, de existencia efímera ya que fue abrogada
por la Ley de Sociedades de Inversión de diciembre de 1955. Posteriormente, esta Ley fue abrogada en
1985 y se emitió una nueva que fue reformada en 1986, 1989, 1992, 1993 y 1995.
La nueva Ley de Sociedades de Inversión, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 4 de junio del
2001, contempla entre otros puntos, los siguientes:
q La posibilidad de que una Sociedad de Inversión tenga relación con varias Operadoras o Prestadoras de
Servicios. Las Sociedades de Inversión están obligadas a contratar los servicios de un administrador de
activos. Este servicio sólo puede ser prestado por aquellas sociedades autorizadas como Operadoras
1 Para mayores detalles sobre la legislación de las Sociedades de Inversión y otros temas relacionados, se puede consultar la página de la Comisión Nacional Bancaria
y de Valores en www.cnbv.gob.mx
20
q La creación de la figura de la sociedad distribuidora de acciones de Sociedades de Inversión
q La calificación de las Sociedades de Inversión, de acuerdo con el riesgo de sus activos, emitida por calificadoras
de valores independientes autorizadas por la CNBV. La Ley de Sociedades de Inversión establece la
obligación de contar con una calificación “otorgada por alguna institución calificadora de valores, que
refleje los riesgos de los activos integrantes de su patrimonio y de las operaciones que realicen, así como
la calidad de su administración”
q El esquema de contratación externa y separada de servicios de administración de activos, distribución,

valuación, calificación, proveeduría de precios, depósito y custodia, contabilidad y administración
q La posibilidad de creación de “Fondos de Fondos”, es decir, de Sociedades de Inversión que puedan invertir
en el capital social de otras Sociedades de Inversión
q La ampliación del régimen de inversión y de los activos que pueden ser objeto de ésta, destacando los
valores internacionales, la operación con derivados financieros, la emisión de deuda y la contratación de
financiamientos. Todo ello de conformidad con las disposiciones que para tal efecto emita la CNBV y el
Banco de México
q La independencia operativa de las Sociedades de Inversión respecto de Casas de Bolsa e Instituciones de

Crédito
q La figura de Sociedades de Inversión de Objeto Limitado, las cuales se explican más adelante
q La incorporación de consejeros independientes en los consejos de administración de las Sociedades de

Inversión
q El límite de participación por inversionista en los fondos debe ser determinado por el consejo de administración
e incluido en el prospecto de información al público inversionista
q La entrega de estados de cuenta y prospectos a través de los medios definidos con la clientela en los
contratos
q La inclusión de la figura del Contralor Normativo en las Operadoras
q La incorporación de nuevas sanciones, como el hecho de resarcir el daño causado a los inversionistas por
incumplimientos atribuibles a los prestadores de servicios y la previsión de irregularidades que se pueden
tipificar como delitos específicos en materia de Sociedades de Inversión
21
Disposiciones relevantes en 2004:
q Se emitió el Decreto por el que se reforman y adicionan diversas disposiciones de las leyes financieras
referidas a la obligación de las entidades financieras de establecer medidas y procedimientos para prevenir
y detectar actos, omisiones u operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o cooperación de
cualquier especie para la comisión de delitos
q Se creó la figura de Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda Multiseries, por lo que ahora la
normatividad permite que en una misma Sociedad de Inversión puedan participar distintos accionistas, con
independencia de que se trate de personas físicas o morales
q La CNBV, la Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles y las Calificadoras de Valores acordaron ampliar
la escala de calificación de riesgo de mercado de los instrumentos de deuda, de cuatro a siete niveles de
calificación, con el propósito de mejorar la información disponible al público ahorrador e inversionista
q El Banco de México expidió las modificaciones a las “Reglas a las que deberán sujetarse las Instituciones de
Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades de Inversión y Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para
el Retiro, en sus Operaciones de Préstamo de Valores” con el objeto de uniformar el régimen aplicable a
dichas operaciones
q La CNBV emitió las Disposiciones de carácter general en materia de usos y prácticas financieras relativas a
las recomendaciones que formulen entidades financieras para la celebración de operaciones con valores
e instrumentos financieros derivados
q En diciembre la CNBV expidió las Disposiciones de carácter general aplicables a las Sociedades de Inversión
y a las personas que les prestan servicios con el objeto de: a) compilar y actualizar la regulación expedida
por esta Comisión, b) prever un nuevo régimen de clasificación de las sociedades de inversión, así como
un nuevo instructivo para la elaboración de los prospectos de información, c) ajustarse a su régimen de
inversión, cuando se aparten de éste con motivo de variaciones significativas, d) fomentar el desarrollo y
utilización de nuevas estrategias de inversión que satisfagan las necesidades de cobertura de riesgos o de
maximización del rendimiento, e) facilitar la administración de riesgos, f) adecuar la contabilidad con las
normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, y g) impulsar la
cultura de la administración de riesgos
22
q Con objeto de precisar el establecimiento de medidas y procedimientos para prevenir y detectar actos,
omisiones u operaciones que pudieran favorecer, prestar ayuda, auxilio o cooperación de cualquier especie
para la comisión de delitos, en junio se publicó el Decreto por el que se reforman diversas disposiciones del
Código Penal Federal; del Código Federal de Procedimientos Penales; de la Ley Federal contra la Delincuencia
Organizada; de la Ley de Instituciones de Crédito; de la Ley de Ahorro y Crédito Popular; de la Ley de los
Sistemas de Ahorro para el Retiro; de la Ley de Sociedades de Inversión; de la Ley del Mercado de Valores;
de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas; de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas
de Seguros; y de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito
TIPOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN
Actualmente, los tipos de Sociedades de Inversión establecidas en México son los siguientes:
q Sociedades de Inversión de Renta Variable, cuyas inversiones se realizan en acciones, obligaciones, valores
y demás títulos o documentos representativos de una deuda a cargo de un tercero
q Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda, que operan exclusivamente con valores y documentos
de deuda
q Sociedades de Inversión de Capitales (SINCAS), que invierten en acciones o partes sociales, obligaciones y
bonos a cargo de empresas que promueven las propias Sociedades de Inversión
q Sociedades de Inversión de Objeto Limitado, que operarán exclusivamente con los activos objeto de inversión
que definan en sus estatutos y prospectos de información que dan a conocer al público inversionista
Las Sociedades de Inversión de Renta Variable y de Inversión en Instrumentos de Deuda pueden, a su vez,
ser diversificadas o especializadas. Las diversificadas son aquellas que ajustan su régimen de inversión a los
límites establecidos mediante disposiciones de carácter general, mientras que las especializadas determinan
su propio régimen, ajustándose a ciertos límites máximos y mínimos establecidos por la CNBV, y revelándolo
en el prospecto de información al público inversionista.
Tanto las Sociedades de Inversión diversificadas como las especializadas pueden también ser tipificadas, si
a través de su prospecto se obligan al cumplimiento de un objetivo predominante. En este último caso,
las sociedades deben mantener cuando menos el 60% de su activo total en la de instrumentos cuyas
características sean acordes con dicho objetivo.
23
Asimismo, a partir de enero de 1999, las Sociedades de Inversión adoptaron una clasificación específica
en atención a sus objetivos, horizontes de inversión y composición de sus activos, debiendo revelar dicha
clasificación en las carteras de valores, los estados de cuenta y los prospectos de información al público
inversionista. De esta forma, las Sociedades de Inversión de Renta Variable pueden ser: indexadas, de largo
plazo, de la pequeña y mediana empresa, sectoriales, balanceadas, preponderantemente en deuda o
agresivas. Mientras que las Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda pueden ser: de mercado de
dinero, especializadas, combinadas, en valores sin grado de inversión o agresivas. Cada una de estas debe
dar cumplimiento a los distintos regímenes de inversión que les son aplicables, actualmente establecidos
en la circular 12-22 bis 7.
24
EVOLUCION DE LAS
Septiembre 2007
Evolución de las Sociedades de Inversión1 Septiembre 2007
EVENTOS MACROECONÓMICOS RELEVANTES
• En el tercer trimestre de 2007 (3T07) la inflación fue de 1.62%, derivado de fuertes aumentos en algunos
productos agrícolas, particularmente en frutas y verduras, así como en los precios controlados y administrados
y en las colegiaturas de educación privada. Ante esto, la inflación acumulada a septiembre fue de 2.21%, y
la tasa anual en dicho mes fue de 3.79%, cifra menor que la observada en junio anterior de 3.98%
• En septiembre la Reserva Federal de los Estados Unidos modificó a la baja las tasas de interés de corto plazo
en 50 puntos base (pb), de manera que al cierre del 3T07 la tasa de Fondos federales se ubicó en 4.75% y
la De descuento en 5.25%
• Durante el 3T07 el Banco de México mantuvo sin cambio las condiciones monetarias, a la vez que el “corto”
permaneció en 79 millones de pesos (mdp), por lo que las tasas de interés observaron estabilidad a lo largo
del trimestre. Esto se derivó de la expectativa de un menor crecimiento de la economía para 2007 en relación
con el año anterior y debido a que la inflación estuvo controlada
• A finales de septiembre de 2007 las tasas de interés de referencia para los mercados se ubicaron cercanas
al 7.25%. El 28 de septiembre la tasa de Fondeo bancario fue de 7.25% y la TIIE 28 días de 7.71%; asimismo,
en la última semana del mes la tasa de los Cetes 28 días fue de 7.19%
• El saldo promedio de la base monetaria en el 3T07 fue de 407.7 mil mdp, lo que representa un incremento
real anual de 7.35%; esto indica que durante el trimestre se presentó un dinámico proceso de remonetización
en la economía, a una tasa anual estimada de 3.22%
• Por otra parte, al cierre de septiembre de 2007 el saldo de las reservas internacionales netas fue de 73,224
millones de dólares, lo que implica una acumulación en el trimestre de 3,285 millones
• El tipo de cambio spot se ubicó en 10.926 pesos por dólar el 28 de septiembre de 2007, lo que significa
una depreciación nominal del peso mexicano de 1.06% durante el 3T07
• Durante el 3T07 el Índice de Precios y Cotizaciones presentó una trayectoria mixta y con fuerte volatilidad;
en el periodo se registró una pérdida nominal de 2.74%, y al cierre de septiembre se ubicó en un nivel de
30,296.2 puntos
• Al cierre del 3T07 el saldo de los bonos en poder del público (Valores gubernamentales, Bonos IPAB y
Brems) fue de 2,749 mil mdp, lo que implica un incremento en el trimestre de 43,133 mdp, pero significa
una disminución de 0.02% en términos reales
1 Las cifras se presentan en millones de pesos corrientes (mdp). Las tasas de crecimiento y las gráficas son en términos reales en pesos de septiembre de 2007.
27
CARACTERÍSTICAS DEL SECTOR
Durante el 3T07 el número de Sociedades de inversión aumentó en una entidad, registrando 479 al cierre de
septiembre. De éstas, 142 corresponden a Sociedades de inversión de renta variable (el 29.65%), 105 son de
instrumentos de deuda para personas físicas (21.92%), 70 de instrumentos de deuda para personas morales
(14.61%), 142 de instrumentos de deuda multiseries (29.65%) y 20 de inversión de capitales (4.18%).
En septiembre de 2007 el número de inversionistas fue de 1,571,714, cifra 4.74% superior en relación con
lo registrado al final del trimestre anterior y 13.93% mayor respecto a septiembre de 2006.
La mayor proporción de los inversionistas (el 92.56%) operaron en Sociedades de inversión en instrumentos
de deuda (personas físicas, personas morales y multiseries); los restantes se distribuyeron con el 7.43% en
sociedades de renta variable y el 0.01% en sociedades de capitales (SINCAS). La proporción de inversionistas
nacionales ha aumentado marginalmente en los años recientes, registrando el 97.72% al cierre de septiembre
de 2007.
Sociedades y Contratos de Accionistas
480 1,800
1,600
1,400
460 1,200
1,000
miles
800
440 600
400
200
420 0
Sep 05 Dic 05 Mar 06 Jun 06 Sep 06 Dic 06 Mar 07 Jun 07 Sep 07
No. de sociedades (izq.) No.de contratos de accionistas (der.)
Por otra parte, durante el 3T07 el total de acciones en circulación de las Sociedades de inversión registró
un incremento de 6.56% (13,169 millones), para alcanzar la cantidad de 214,007 millones de títulos. Esto
se derivó básicamente del aumento de las acciones en circulación de las Sociedades de inversión de deuda
para personas físicas en 48.99%, de renta variable en 9.18%, de deuda para personas morales en 5.46%
y de SINCAS en 3.92%; las acciones en circulación de las sociedades de deuda multiseries registraron una
reducción de 9.44%.
28
Acciones en Circulación de Sociedades de Inversión
Miles de millones de títulos

250
200
150
100
50
0
Renta variable Deuda personas físicas Deuda personas morales Deuda multiseries SINCAS
Sociedades de Inversión, Contratos de Accionistas y Acciones en Circulación

Septiembre 2007
Número de Número de Contratos No. de Acciones en
Sociedades de Accionistas circulación (millones)
Total 479 1,571,714 214,007
Renta variable 142 116,719 41,160
Deuda personas físicas 105 915,868 50,300
Deuda personas morales 70 34,843 37,506
Deuda multiseries 142 504,109 84,421
SINCAS 20 175 619
ACTIVO Y ESTRUCTURA DE MERCADO
El Activo total de las Sociedades de inversión fue de 854,264 mdp al cierre de septiembre de 2007, cifra que
representó un incremento trimestral en términos reales de 1.18% y de 23.80% en relación con septiembre
de 2006.
29
Activo por Tipo de Sociedad de Inversión
Miles de millones de pesos de septiembre de 2007

900
600
300
0
Renta variable Deuda personas físicas Deuda personas morales Deuda multiseries SINCAS
En el 3T07 el Activo de las sociedades de deuda para personas físicas y de las SINCAS reportaron incrementos
de 20.09% y 1.29% respectivamente. En contraste, los Activos de las sociedades de inversión de deuda
multiseries, de renta variable y de deuda para personas morales disminuyeron en 5.21%, 4.37% y 1.64%,
en igual orden.
Así, al cierre del 3T07 las sociedades de inversión de deuda para personas físicas aumentaron su participación
en el Activo total del sector para alcanzar el 25.75%, en tanto que en los otros tipos de sociedades se redujo
su participación, registrando las sociedades de inversión de deuda multiseries el 35.28%, las de renta variable
el 19.61%, las de deuda para personas morales el 18.77% y las SINCAS el 0.60% restante.
Participación en el Activo por tipo de Sociedad
Septiembre de 2007
SINCAS
0.60%
Renta Variable
19.61%
Deuda Multiseries
35.28%
Deuda Personas Físicas

25.75%
Deuda Personas Morales
18.77%
La relación egresos/ingresos del total de las Sociedades de inversión aumentó de 18.66% en junio a 22.16%
en septiembre de 2007, derivado del fuerte incremento de los egresos en las sociedades de renta variable
y en las SINCAS.
30
El monto promedio de inversión por accionista en las sociedades fue de 544 mil pesos al cierre de septiembre
de 2007, es decir 3.40% menor que la cantidad observada en junio anterior; esto derivado del decremento
de este indicador en las sociedades de renta variable (19.69%) y en las SINCAS (0.45%). En contraste, en
las sociedades de deuda para personas morales, multiseries y para personas físicas el monto promedio de
inversión aumentó 29.30%, 5.57% y 4.25%, respectivamente.
Indicadores de Balance y Resultados

Septiembre de 2007
Cartera / Activo Egresos / Ingresos Activo / Número de Contratos
(%) (%) de Inversionistas (miles de pesos)
Total 98.50 22.16 544
Renta variable 98.28 16.59 1,435
Deuda personas físicas 98.74 31.01 240
Deuda personas morales 98.88 13.46 4,601
Deuda multiseries 98.43 24.14 598
SINCAS 87.39 15.23 29,046
CARTERA DE INVERSIÓN
El total de la Cartera de inversión de las sociedades fue de 841,425 mdp al cierre de septiembre de 2007, cifra
que representa un incremento de 1.55% durante el 3T07 y de 22.58% en términos anuales. Este resultado
trimestral de la cartera se derivó del aumento observado en las sociedades de deuda para personas físicas
de 20.19%, ya que en el resto de las sociedades esta cartera disminuyó: deuda multiseries en 5.24%, renta
variable en 3.28%, deuda para personas morales en 1.01% y SINCAS en 0.45%.
La participación de la cartera de las sociedades de inversión de deuda (personas físicas, personas morales y
multiseries) representó la mayor parte de la cartera total del sector, con el 79.91%, seguidas de las sociedades
de renta variable con el 19.56% y las SINCAS con el 0.53%.
Por otra parte, el análisis de la cartera por tipo de inversión indica un incremento trimestral en los instrumentos
de deuda2 de 2.53%, en acciones de sociedades de inversión de 0.76% y de empresas promovidas de 9.91%.
La inversión en títulos de renta variable se redujo en 4.64%.
2 Los instrumentos de deuda incluyen Valores Gubernamentales, Títulos Bancarios, Papel Privado y Obligaciones.
31
Evolución de la Cartera de Inversión Total por Instrumento
Millones de pesos de septiembre de 2007
900,000
600,000
300,000
0
Deuda Renta variable Acciones de soc.de inv. Empresas promovidas
En la cartera de deuda, casi las dos terceras partes de las inversiones del sector se destinó a valores
gubernamentales (en su mayoría reportos de títulos y bonos IPAB), de manera que en septiembre de 2007
el 59.54% de la cartera total correspondió a deuda del Gobierno Federal.
El resto de la inversión se distribuyó principalmente en tres tipos de instrumentos: títulos bancarios con
el 15.82%, renta variable con el 12.49% y papel privado con el 8.64%; el restante 3.51% de la cartera lo
absorbieron en conjunto las acciones de sociedades de inversión y los títulos de empresas promovidas.
Cartera de Inversión
Septiembre de 2007
Valores Gubernamentales
59.54%
Títulos Bancarios
15.82%
Obligaciones*
Renta Variable Papel Privado

12.49% 8.64%
Empresas Promovidas Accs.de Soc.de Inv.
0.45% 3.06%
*/ Valor no significativo (0.001%)
32
Cartera de Inversión
Septiembre de 2007 (millones de pesos)
Instrumentos Renta Acciones de Empresas
Total de Deuda Variable Soc. de Inv. Promovidas
Total 841,425 706,868 105,061 25,715 3,781
Renta variable 164,596 35,319 105,061 24,216 -
Deuda personas físicas 217,206 216,838 - 368 -
Deuda personas morales 158,509 158,509 - - -
Deuda multiseries 296,672 295,572 - 1,100 -
SINCAS 4,442 630 0 31 3,781
CARTERA DE INVERSIÓN POR TIPO DE SOCIEDAD
Sociedades de inversión en instrumentos de deuda para personas físicas
En septiembre de 2007, las Sociedades de inversión en instrumentos de deuda para personas físicas registraron
una cartera de 217,206 mdp, lo que significa un incremento trimestral de 20.19% y anual de 18.06%.
La cartera de estas sociedades se ha invertido principalmente en valores gubernamentales, al representar el

64.52% del total; seguidos de títulos bancarios y papel privado con el 25.55% y el 9.76% respectivamente.
Las acciones de sociedades de inversión y las obligaciones representaron el 0.17% de la cartera total.
Durante el trimestre se observó un aumento de las inversiones en valores gubernamentales de 18.73%

(particularmente de reportos en 82.45%, y de bonos UDI en 136.13%) y de títulos bancarios en 38.01%.
En contraste, las inversiones en papel privado, en acciones de sociedades de inversión y en obligaciones
se redujeron 3.94%, 9.75%% y 1.59% respectivamente.
Cartera de Sociedades de Inversión de Deuda para Personas Físicas

250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
Vals. gubernamentales Títulos bancarios Papel privado Accs. de soc. de inv.y oblig.
33
Sociedades de inversión en instrumentos de deuda para personas morales
Las Sociedades de inversión en instrumentos de deuda para personas morales registraron una cartera de
inversión de 158,509 mdp en septiembre de 2007, lo que representa un decremento real de 1.01% en el
3T07, pero un aumento de 13.46% en relación con septiembre de 2006.
El resultado trimestral se derivó de la reducción de la inversión en valores gubernamentales en 1.61%, para

representar el 77.65% de la cartera de inversión; en contraste, los títulos bancarios y el papel privado se
incrementaron en 1.75% y 0.42%, y representaron el 11.54% y 10.81% del total, respectivamente.
En los valores gubernamentales destaca el decremento en el 3T07 de los bonos de desarrollo en 20.16%,
bonos IPAB en 13.51%, Cetes en 12.34% y Bonos de regulación monetaria en 35.91%.
En títulos bancarios sobresale el incremento de los PRLV’s en 12.31%; en tanto que en papel privado destaca
el aumento de títulos de emisores extranjeros en 18.40%.
Cartera de Sociedades de Inversión de Deuda para Personas Morales

180,000
150,000
120,000
90,000
60,000
30,000
0
Vals. gubernamentales Títulos bancarios Papel privado Obligaciones
Sociedades de inversión en instrumentos de deuda multiseries
La cartera de estas sociedades disminuyó 5.24% durante el 3T07, pero se incrementó 10.03% en términos
anuales, para registrar 296,672 mdp en septiembre. El 73.50% de dicho monto correspondió a valores
gubernamentales, el 14.88% a títulos bancarios y el 11.24% a papel privado; sólo el 0.37% se invirtió en
acciones de sociedades de inversión y en obligaciones.
34
Durante el trimestre las inversiones en valores gubernamentales se redujeron 5.78%, destacando el decremento
en 28.33% de los bonos de desarrollo. Las inversiones en títulos bancarios, acciones de sociedades de
inversión y en obligaciones disminuyeron 12.33%, 36.84% y 1.59%, respectivamente; en tanto que el monto
invertido en papel privado se incrementó en 12.88%.
Cartera de Sociedades de Inversión de Deuda Multiseries

350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
Vals. gubernamentales Títulos bancarios Papel privado Accs.de soc.de inv. y Oblig.
Sociedades de inversión en instrumentos de renta variable
En septiembre de 2007 el saldo de la Cartera total de las sociedades de inversión en instrumentos de renta
variable fue de 164,596 mdp, con un decremento trimestral de 3.28%, pero con un aumento anual de
86.39%.
Por tipo de instrumentos, en el 3T07 se registraron disminuciones en las acciones de renta variable de 4.64%,
en valores gubernamentales de 3.37%, en títulos bancarios de 4.16% y en papel privado de 1.71%. Las
inversiones en acciones de sociedades de inversión se incrementaron 3.70%.
La mayor parte de los recursos de las sociedades de renta variable se ha canalizado a acciones de renta
variable (el 63.83%), destacando los títulos de empresas extranjeras, de servicios, industriales y comerciales
con el 48.66% del total; en tanto que el 21.46% fue en títulos de deuda, y el restante 14.71% en acciones
de sociedades de inversión.
35
Cartera de Sociedades de Inversión de Renta Variable

180,000
150,000
120,000
90,000
60,000
30,000
0
Accs. de renta variable Accs. de soc. de inv. Vals. gubernamentales
Títulos bancarios Papel privado y Obligaciones
Sociedades de inversión de capitales (SINCAS)
Las SINCAS invierten sus recursos principalmente en empresas privadas, que por sus características particulares
requieren financiamiento de mediano y largo plazos. En septiembre de 2007 la cartera fue de 4,442 mdp,
la cual registró una disminución de 0.45% durante el 3T07, debido a la reducción de la inversión en valores
gubernamentales de 89.99% y en acciones de renta variable de 29.94%. Las inversiones en títulos bancarios
aumentaron en 19 veces su saldo, y en acciones de las empresas promovidas en 9.91%.
El 85.11% de esta cartera se destinó a acciones de las empresas promovidas, el 14.18% a títulos de deuda,
el 0.70% hacia acciones de sociedades de inversión; una mínima proporción fue hacia instrumentos de
renta variable (0.01%).
36
Cartera de SINCAS

6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
Accs.y Oblig. en empresas promovidas Títulos bancarios Vals. gubernamentales
Papel privado Accs.de soc.de inv. y de renta var.
INVERSIÓN EXTRANJERA
El saldo de la inversión extranjera en las Sociedades de inversión fue de 11,650 mdp al cierre de septiembre
de 2007, con un aumento de 2.53% en el 3T07 y de 12.48% en términos anuales; dicho monto representa
el 1.36% del Activo total del sector.
En dicho mes, el número de contratos de inversionistas extranjeros fue de 35,810, equivalente al 2.28% del
total de inversionistas en Sociedades de inversión. La mayor parte de la inversión extranjera (el 40.15%) se
invirtió en sociedades de inversión en instrumentos de deuda multiseries.
Inversión Extranjera por tipo de Sociedad y No. de Contratos de Extranjeros
12,000 45
Inversión Extranjera (millones de pesos de Sep. 07)
40
35
9,000
30
25
(miles)
6,000
20
15
3,000 10
0
0
Renta variable Deuda personas físicas Deuda personas morales
Deuda multiseries No. contratos de extranjeros (der.)
37
CALIFICACIÓN DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA3
De acuerdo con la Ley, las sociedades de inversión en instrumentos de deuda son calificadas por entidades
independientes con la siguiente escala homogénea compuesta de letras y números.
Escala de Calificaciones
Calidad crediticia o capacidad de pago de los Sensibilidad del valor de los activos del fondo ante
emisores en cuyos valores se invierte, así como cambios en factores tales como tasas de interés,
la experiencia e historial de la administración del tipo de cambio, índices, etc.
fondo, sus políticas operativas y controles internos 1 Extremadamente baja
AAA Sobresaliente 2 Baja
AA Alto 3 Baja a Moderada
A Bueno 4 Moderada
BBB Aceptable 5 Moderada a Alta
BB Bajo 6 Alta
B Mínimo 7 Muy Alta
En septiembre de 2007, una alta proporción de las Sociedades de inversión alcanzaron una elevada categoría
de calificación en la administración y calidad de activos: el 54.26% con calificación AAA (sobresaliente), el
43.22% con AA (alta), el 1.89% con A (buena) y una entidad (el 0.32%) registró calificación BBB. Un fondo
de inversión (el 0.32% del total) quedó pendiente de recibir calificación.
En el aspecto de los riesgos de mercado, el 31.86% de las sociedades se consideraron con baja sensibilidad
(1 y 2), el 48.26% con moderada sensibilidad (3, 4 y 5) y el 19.56% con alta sensibilidad (6 y 7).
Septiembre de 2007
38 38
35
29
27
Número de Sociedades
25
24
20 21
19
14
10
5 4
1 1 1 2 1 1 1
AAA/1
AAA/2
AAA/3
AAA/4
AAA/5
AAA/6
AAA/7
AA/1
AA/2
AA/3
AA/4
AA/5
AA/6
AA/7
A/3
A/4
A/5
A/6
A/7
BBB/7
Por recibir
Escala de Calificación
3 Calificación otorgada por las agencias calificadoras de valores: Fitch-México, Standard & Poor’s y Moody’s de México, bajo los términos y condiciones establecidos en
la Ley de Sociedades de Inversión y en las Circulares 12-22, 12-22 BIS 5 y 12-22 BIS 6 emitidas por la CNBV. Ver Anexo I para conocer el significado de las claves de
calificación.
38
ANEXO I
Significado de la Escala Homogénea.
Categorías de Calificación de Calidad de los Activos y Administración.
AAA El nivel de seguridad del fondo, que se desprende de la evaluación de factores que incluyen
primordialmente: Calidad y diversificación de los activos del portafolio, fuerzas y debilidades de la
administración y capacidad operativa es sobresaliente.
AA El nivel de seguridad del fondo, que se desprende de la evaluación de factores que incluyen
administración y capacidad operativa es alto.
A El nivel de seguridad del fondo, que se desprende de la evaluación de factores que incluyen
administración y capacidad operativa es bueno.
BBB El nivel de seguridad del fondo, que se desprende de la evaluación de factores que incluyen
administración y capacidad operativa es aceptable.
BB El nivel de seguridad del fondo, que se desprende de la evaluación de factores que incluyen
administración y capacidad operativa es bajo.
B El nivel de seguridad del fondo, que se desprende de la evaluación de factores que incluyen
administración y capacidad operativa es mínimo.
Categorías de Clasificación de Riesgo de Mercado.
1 Extremadamente baja sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores del mercado.
2 Baja sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores del mercado.
3 Baja a Moderada sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores del mercado.
4 Moderada sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores del mercado.
5 Moderada a Alta sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores del mercado.
6 Alta sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores del mercado.
7 Muy alta sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores del mercado.
39
40
ESTADISTICAS DE LAS
de Renta Variable
Septiembre 2007
Sociedades de Inversión de Renta Variable
(Saldos corrientes en miles de pesos a septiembre de 2007)
TOTAL ACCIPAT ACCIVAL ACTICRE

Operadora IMPFOND IMPFOND ACTINVE

Tipificación ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO 167,483,811 19,602,593 979,620 706,046

Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 105,060,797 18,546,337 746,708 539,620
Inversiones en Instrumentos de Deuda 35,319,351 1,053,176 218,126 162,268
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 24,215,827 0 0 0
Otros Activos 2,887,836 3,080 14,786 4,158

PASIVO 3,940,298 9,455 17,374 15,962

CAPITAL CONTABLE 163,543,513 19,593,138 962,247 690,085
Capital Social 56,420,670 930,276 27,754 313,022

INGRESOS 10,981,814 (2,106,707) 124,624 90,181

EGRESOS 1,822,256 144,752 27,000 12,091
INTEGRACION DE LA CARTERA DE VALORES

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 105,060,797 18,546,337 746,708 539,620
Empresas Industriales 18,573,293 880,946 237,422 152,040
Empresas Comerciales 9,463,302 915,844 159,389 86,175
Empresas de Servicios 29,573,973 1,165,547 272,796 208,800
Empresas Controladoras 9,169,070 635,900 40,681 64,183
Acciones Bancarias 50,291 0 0 0
Grupos Financieros 5,221,944 0 33,102 15,666
Otras Empresas 37,661 0 0 0
Empresas Extranjeras Cotizadas en México 22,482,676 14,948,100 0 0
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario 4,157,725 0 0 0
Préstamo sobre Renta Variable 172,797 0 3,319 0
Naftrac 1,114,701 0 0 12,757
Trac’s del NASDAQ 0 0 0 0
CEDES con Opciones 0 0 0 0
ADR´S 29,463 0 0 0
Warrants sobre Valores 0 0 0 0
Warrants sobre Canasta 0 0 0 0
Warrants sobre Indices 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 5,013,900 0 0 0

TITULOS BANCARIOS 14,703,973 1,052,908 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 1,561,521 0 0 0
Aceptaciones Bancarias 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 1,736,242 790,890 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 9,273,692 0 0 0
Bonos Bancarios de Desarrollo 0 0 0 0
Bonos Bancarios de Infraestructura 0 0 0 0
Bonos Bancarios Privados 477,327 161,620 0 0
B.B. de Desarrollo Industrial (BONDIS) 0 0 0 0
Notes Bancos Regionales de Desarrollo 37,868 0 0 0
Notas Estructuradas 1,445,606 100,397 0 0
Obligaciones Subordinadas 0 0 0 0
Obligaciones Subordinadas Convertibles 0 0 0 0
Obligaciones Subordinadas en Dólares 0 0 0 0
Certificado Bursátil Bancario 56,168 0 0 0
Reportos sobre Títulos Bancarios 115,550 0 0 0
Préstamo sobre Títulos Bancarios 0 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 19,609,035 0 218,126 162,268
CETES 2,035,130 0 0 0
UDIBONOS 144,414 0 0 0
BONDES 2,004,019 0 0 0
Pagaré de Indemnización Carretero UDIS 0 0 0 0
Bonos Gubernamentales en el Extranjero 252,406 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 3,803,991 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 842,758 0 55,043 0
BREMS 223,408 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 1,021,093 0 0 0
Préstamo sobre Títulos del Gobierno 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 9,281,816 0 163,084 162,268

OBLIGACIONES 0 0 0 0

PAPEL PRIVADO 1,006,342 269 0 0
Pagaré a Mediano Plazo 0 0 0 0
Pagaré Financiero 0 0 0 0
Pagaré a Corto Plazo 0 0 0 0
Papel Comercial 0 0 0 0
Bonos Cotizados en el Exterior 0 0 0 0
Reportos sobre Papel Privado 0 0 0 0
Préstamos sobre Papel Privado 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 597,040 269 0 0
Eurobonos 998 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 408,305 0 0 0
ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 24,215,827 0 0 0

TOTAL CARTERA 164,595,975 19,599,513 964,835 701,889

PRECIO POR ACCION DEL FONDO 209.85 279.34 16.57

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 41,160,391,436 93,027,624 3,469,263 41,736,257

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.26 2.03 1.67
Monto de Inversión Extranjera 2,157,563 15,376 62,219 0
Número de Accionistas Nacionales 113,779 396 1,195 2,915
Número de Accionistas Extranjeros 2,940 20 33 0
43
ACTIDOW ACTIPAT ACTIUS ACTIVAR

Operadora ACTINVE ACTINVE ACTINVE ACTINVE
Tipificación ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA

ACTIVO 202,613 576,599 59,457 1,127,889
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 194,372 509,681 58,563 1,102,860
Inversiones en Instrumentos de Deuda 1,360 45,937 28 13,585
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 0 0 0 0
Otros Activos 6,881 20,982 866 11,444

PASIVO 6,681 22,042 465 19,434

CAPITAL CONTABLE 195,932 554,557 58,992 1,108,454
Capital Social 146,599 206,686 48,756 423,268

INGRESOS 21,449 68,849 5,766 51,507
EGRESOS 3,370 10,381 1,262 8,753

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 194,372 509,681 58,563 1,102,860
Empresas Industriales 0 200,452 0 353,239
Empresas Comerciales 0 89,377 0 172,004
Empresas de Servicios 0 164,169 0 449,682
Empresas Controladoras 0 34,680 0 69,710
Acciones Bancarias 0 0 0 0
Grupos Financieros 0 13,026 0 58,225
Otras Empresas 0 0 0 0
Empresas Extranjeras Cotizadas en México 5,171 0 0 0
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario 184,214 0 0 0
Préstamo sobre Renta Variable 0 0 0 0
Naftrac 0 7,977 0 0
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 4,986 0 58,563 0

TITULOS BANCARIOS 0 0 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 0 0 0
Bonos Bancarios Privados 0 0 0 0
Notes Bancos Regionales de Desarrollo 0 0 0 0
Notas Estructuradas 0 0 0 0
Certificado Bursátil Bancario 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos Bancarios 0 0 0 0
VALORES GUBERNAMENTALES 1,360 45,937 28 13,585
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
Bonos Gubernamentales en el Extranjero 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 1,360 45,937 28 13,585

PAPEL PRIVADO 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 0 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 0 0 0

TOTAL CARTERA 195,732 555,618 58,591 1,116,445

PRECIO POR ACCION DEL FONDO 2.01 7.83 1.21 58.06

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 97,732,600 71,270,890 48,755,535 19,239,434

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 3.26 2.07 3.11 2.49
Monto de Inversión Extranjera 0 0 0 0
Número de Accionistas Nacionales 1,180 2,710 451 1,559
Número de Accionistas Extranjeros 0 0 0 0
44
ACTOTAL APOLOIP ARKAFE ARKAPAQ

Operadora ACTINVE APOLO OPNAFIN OPNAFIN
Tipificación ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA DIVERSIFICADA DIVERSIFICADA
ACTIVO
292,136 1,311,964 1,110 1,101
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 156,822 1,301,065 0 699
Inversiones en Instrumentos de Deuda 133,330 562 1,110 394
Otros Activos 1,985 10,337 0 8
PASIVO
6,429 13,695 125 123
CAPITAL
CONTABLE 285,707 1,298,268 984 978
Capital Social 111,551 582,920 1,541 1,152
INGRESOS
22,567 95,327 62 84
EGRESOS
1,915 19,812 553 424
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 156,822 1,301,065 0 699
Empresas Industriales 38,331 413,789 0 0
Empresas Comerciales 25,807 202,581 0 0
Empresas de Servicios 70,998 532,793 0 328
Empresas Controladoras 17,534 82,558 0 172
Grupos Financieros 0 69,345 0 0
Empresas Extranjeras Cotizadas en México 0 0 0 0
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario 0 0 0 0
Naftrac 0 0 0 200
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 4,152 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 0 0 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 129,216 562 1,110 394
CETES 0 0 1,110 394
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 129,216 562 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 4,113 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES
DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 0 0 0

TOTAL
CARTERA 290,151 1,301,627 1,110 1,093

PRECIO
POR ACCION DEL FONDO 153.77 1.20 79.81 0.86
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 1,859,190 1,165,839,877 12,328 1,151,831
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 1.11 2.63 0.60 (1.04)
Número de Accionistas Nacionales 1,477 9 2 2
45
ARKAPLA AWLLOYD BBVAINT BMERCRE

Operadora OPNAFIN ACTINVE OPBBVAG OPBBVAG
Tipificación DIVERSIFICADA DIVERSIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO 1,068 578,100 1,030,255 4,167,791

Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 0 537,704 1,001,071 832,404
Inversiones en Instrumentos de Deuda 1,062 35,756 18,849 3,327,261
Otros Activos 6 4,641 10,335 8,125

PASIVO 123 8,980 11,966 51,483

CAPITAL CONTABLE 945 569,120 1,018,289 4,116,307
Capital Social 1,170 105,956 336,360 1,962,618

INGRESOS 60 124,181 115,431 180,427
EGRESOS 427 23,192 6,526 61,938

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 0 537,704 1,001,071 832,404
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario 0 0 0 10,392
Naftrac 0 53,759 0 15
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 0 0 1,001,071 10,003

TITULOS BANCARIOS 0 0 18,849 195,571
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 76,394
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 0 18,849 0
Bonos Bancarios Privados 0 0 0 62,136
Notes Bancos Regionales de Desarrollo 0 0 0 11,445
Notas Estructuradas 0 0 0 10,042
Certificado Bursátil Bancario 0 0 0 35,553
VALORES GUBERNAMENTALES 1,062 35,756 0 2,995,010
CETES 1,062 0 0 744,051
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 100,020
Bonos de Protección al Ahorro 0 0 0 1,481,104
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 0 0 245,277
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 35,756 0 424,558

PAPEL PRIVADO 0 0 0 136,680
Certificados Bursátiles 0 0 0 136,680
Eurobonos 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 1,062 573,460 1,019,920 4,159,665


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 46,790 52,978,109 33,636,041 78,504,727

Monto de Inversión Extranjera 0 371,659 4,987 48,192
Número de Accionistas Nacionales 2 1,958 1,228 2,833
Número de Accionistas Extranjeros 0 1,569 8 62
46
BMERE50 BMERIND BMERPAT BMERTOP

Operadora OPBBVAG OPBBVAG OPBBVAG OPBBVAG
ACTIVO
368,570 1,779,654 3,331,441 874,076
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 358,407 1,759,617 3,189,204 852,613
Inversiones en Instrumentos de Deuda 7,236 7,186 73,159 21,092
Otros Activos 2,927 12,851 69,079 371
PASIVO
693 11,159 105,138 11,495
CAPITAL
CONTABLE 367,878 1,768,495 3,226,303 862,581
Capital Social 427,532 256,750 433,375 103,356
INGRESOS
39,317 204,972 319,715 103,678
EGRESOS
6,658 25,329 33,491 14,009
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 358,407 1,759,617 3,189,204 852,613
Empresas Industriales 0 515,586 850,864 246,951
Empresas Comerciales 0 253,405 516,446 147,144
Empresas de Servicios 0 666,184 1,479,513 431,089
Empresas Controladoras 0 103,483 171,436 7
Acciones Bancarias 20,090 0 0 0
Grupos Financieros 0 86,771 145,142 27,422
Préstamo sobre Renta Variable 0 21 25,803 0
Naftrac 0 134,168 0 0
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 0 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 7,236 7,186 73,159 21,092
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 7,213 7,186 73,159 21,092
VALORES
GUBERNAMENTALES 0 0 0 0
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES

TOTAL
CARTERA 365,644 1,766,803 3,262,363 873,705
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 213,766,013 25,674,950 43,337,517 41,342,472
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 6.27 2.40 3.91 4.32
Monto de Inversión Extranjera 5,216 17,503 26,710 2,392
Número de Accionistas Nacionales 394 1,318 2,102 755
47
BMERUSA DINSTE4 DIVER-B DIVER-D

Operadora OPBBVAG SANTAND OPBBVAG OPBBVAG
Tipificación ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA

ACTIVO 481,207 1,463,582 2,193,807 927,008
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 475,076 334,091 0 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 5,191 1,093,103 0 0
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 0 0 2,154,727 910,900
Otros Activos 940 36,389 39,080 16,108

PASIVO 1,216 73,952 2,859 3,017

CAPITAL CONTABLE 479,991 1,389,630 2,190,947 923,991
Capital Social 306,150 982,054 1,764,456 699,151

INGRESOS 62,897 67,625 69,782 46,379
EGRESOS 10,216 26,057 18,394 9,899

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 475,076 334,091 0 0
Empresas Industriales 0 34,606 0 0
Empresas Comerciales 0 0 0 0
Empresas de Servicios 0 130,558 0 0
Empresas Controladoras 0 0 0 0
Grupos Financieros 0 16,095 0 0
Naftrac 0 151,224 0 0
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 15,834 1,607 0 0

TITULOS BANCARIOS 5,191 509,842 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 23 2,476 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 5,168 0 0 0
Notas Estructuradas 0 507,366 0 0
VALORES GUBERNAMENTALES 0 561,582 0 0
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 212,831 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 348,751 0 0

PAPEL PRIVADO 0 21,678 0 0
Certificados Bursátiles 0 21,678 0 0
Eurobonos 0 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 0 2,154,727 910,900

TOTAL CARTERA 480,267 1,427,193 2,154,727 910,900



Número de Accionistas Nacionales 432 687 1,733 511
48
DIVER-E DIVER-R EXTRA1 EXTRA2

Operadora OPBBVAG OPBBVAG SANTAND SANTAND
Tipificación ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
1,461,424 2,550,937 204,531 530,517
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 0 0 0 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 0 0 204,471 530,379
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 1,436,302 2,507,204 0 0
Otros Activos 25,122 43,733 60 138
PASIVO
3,413 6,839 326 4,216
CAPITAL
CONTABLE 1,458,011 2,544,098 204,205 526,301
Capital Social 1,128,368 1,891,997 171,580 442,512
INGRESOS
68,418 121,660 10,853 20,066
EGRESOS
14,063 23,702 3,636 8,402
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 0 0 0 0
Empresas Industriales 0 0 0 0
Empresas de Servicios 0 0 0 0
Grupos Financieros 0 0 0 0
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 0 0 195,234 520,305
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 10,611 450,695
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 0 148,138 69,599
Notas Estructuradas 0 0 36,464 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 0 0 9,237 10,074
CETES 0 0 8,460 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 0 777 10,074
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES
DE SOCIEDADES DE INVERSION 1,436,302 2,507,204 0 0

TOTAL
CARTERA 1,436,302 2,507,204 204,471 530,379
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.85 0.97 0.34 0.30
Monto de Inversión Extranjera 34,713 14,401 167 1,665
Número de Accionistas Nacionales 1,193 1,711 1,083 5,085
49
EXTRA3 EXTRA4 EXTRA5 F-BOLSA

Operadora SANTAND SANTAND SANTAND OPFFINX

ACTIVO 308,719 278,121 1,001 2,249
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 0 0 0 2,152
Inversiones en Instrumentos de Deuda 308,593 278,006 1,000 0
Otros Activos 127 116 1 97

PASIVO 1,926 1,312 0 32

CAPITAL CONTABLE 306,793 276,810 1,000 2,217
Capital Social 257,271 230,766 1,000 1,050

INGRESOS 12,784 13,442 1 284
EGRESOS 5,666 6,035 0 19

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 0 0 0 2,152
Empresas de Servicios 0 0 0 1,227
Naftrac 0 0 0 273
ADR´S 0 0 0 0

TITULOS BANCARIOS 304,348 273,355 1,000 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 211,682 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 92,655 273,344 1,000 0
VALORES GUBERNAMENTALES 4,244 4,650 0 0
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 4,244 4,650 0 0

Eurobonos 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 308,593 278,006 1,000 2,152


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 257,270,587 230,766,158 1,000,000 420,145

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.29 0.32 NA 3.55
Monto de Inversión Extranjera 851 1,986 0 0
Número de Accionistas Nacionales 3,651 3,631 2 8
50
F-INDIC FIRME FLERV-1 FONBNM

Operadora OPFFINX SANTAND OPBBVAG IMPFOND
ACTIVO
5,461 84,510 487,936 11,975,631
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 5,424 82,508 473,002 11,699,245
Inversiones en Instrumentos de Deuda 0 1,977 8,369 267,502
Otros Activos 37 24 6,565 8,885
PASIVO
41 436 6,015 18,261
CAPITAL
CONTABLE 5,420 84,074 481,921 11,957,371
Capital Social 1,131 37,169 275,217 684,679
INGRESOS
758 19,169 39,338 1,016,785
EGRESOS
114 3,652 1,837 112,654
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 5,424 82,508 473,002 11,699,245
Empresas Industriales 1,701 21,279 0 3,660,882
Empresas Comerciales 833 8,716 0 1,754,270
Empresas de Servicios 2,214 40,014 0 4,723,092
Acciones Bancarias 0 1,769 0 0
Préstamo sobre Renta Variable 0 0 0 68,176
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 0 0 473,002 0
TITULOS
BANCARIOS 0 22 8,369 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 0 1,955 0 267,502
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES

TOTAL
CARTERA 5,424 84,485 481,371 11,966,747
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 46,750 5,325,121 27,521,699 136,935,798
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 2.63 2.01 10.87 2.52
Monto de Inversión Extranjera 0 0 1,922 114,633
Número de Accionistas Nacionales 9 11 633 4,734
51
FONIBUR FRANOPR FRANUSA GBMAAA

Operadora OPINBUR ING ING OPGBM

ACTIVO 12,590,085 35,143 351,785 190,316
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 7,750,947 0 0 153,140
Inversiones en Instrumentos de Deuda 4,838,723 276 100 5,324
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 0 34,453 346,577 0
Otros Activos 416 414 5,108 31,852

PASIVO 7,160 850 4,346 26,911

CAPITAL CONTABLE 12,582,926 34,293 347,439 163,404
Capital Social 38,903 12,124 283,567 45,388

INGRESOS 1,885,000 4,912 1,863 21,266
EGRESOS 54,387 204 3,886 5,924

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 7,750,947 0 0 153,140
Empresas Industriales 138,973 0 0 36,289
Empresas Comerciales 147,729 0 0 34,859
Empresas de Servicios 3,028,693 0 0 59,342
Empresas Controladoras 2,047,528 0 0 15,083
Grupos Financieros 1,278,500 0 0 7,567
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 1,109,524 0 0 0

TITULOS BANCARIOS 3,110,849 0 100 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES GUBERNAMENTALES 1,727,874 276 0 5,324
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 1,727,874 276 0 5,324

Eurobonos 0 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 34,453 346,577 0

TOTAL CARTERA 12,589,670 34,729 346,677 158,464



RENDIMIENTO MENSUAL (%) (0.07) 9.62 1.09 1.01
Monto de Inversión Extranjera 8,477 27 25 1,757
52
GBMAGR GBMBAL GBMBRA GBMCRE

Operadora OPGBM OPGBM OPGBM OPGBM
ACTIVO
8,018 260,139 105,003 2,217,391
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 5,691 0 70,438 1,491,864
Inversiones en Instrumentos de Deuda 2,323 0 7,084 694,076
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 0 260,107 0 0
Otros Activos 4 32 27,481 31,451
PASIVO
913 132 21,771 92,198
CAPITAL
CONTABLE 7,106 260,007 83,232 2,125,193
Capital Social 6,823 122,566 69,031 1,103,655
INGRESOS
122 13,266 8,053 332,812
EGRESOS
9 1,161 191 46,996
ACCIONES DE RENTA VARIABLE 5,691 0 70,438 1,491,864

Empresas Industriales 3,765 0 0 823,143
Empresas Comerciales 1,254 0 0 142,897
Empresas Controladoras 672 0 0 121,472
Grupos Financieros 0 0 0 12,876
Otras Empresas 0 0 0 29,525
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario 0 0 29,454 23,047
Naftrac 0 0 0 51,476
ADR´S 0 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 0 0 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 2,323 0 7,084 684,003
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 2,323 0 7,084 684,003
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 10,074
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES
DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 260,107 0 0

TOTAL
CARTERA 8,014 260,107 77,522 2,185,940

Monto de Inversión Extranjera 0 201 0 22,838
53
GBMINT GBMIPC GBMMOD GBMTRV


ACTIVO 19,807 94,991 559,046 64,198
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 19,369 86,419 467,930 63,452
Inversiones en Instrumentos de Deuda 338 2 8,055 603
Otros Activos 101 8,571 83,061 143

PASIVO 19 8,314 81,724 345

Capital Social 16,893 16,298 262,327 56,399

INGRESOS 3,524 12,705 55,620 7,920
EGRESOS 445 1,427 9,919 1,313

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 19,369 86,419 467,930 63,452
Empresas Industriales 0 27,223 176,071 0
Empresas Comerciales 0 13,294 57,468 0
Empresas de Servicios 0 35,691 183,248 0
Empresas Controladoras 0 5,684 30,621 0
Grupos Financieros 0 4,526 10,836 0
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario 18,859 0 0 10,240
Préstamo sobre Renta Variable 0 0 9,686 0
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 0 0 0 53,212
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES GUBERNAMENTALES 338 2 8,055 603
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 338 2 8,055 603
Eurobonos 0 0 0 0

TOTAL CARTERA 19,707 86,421 475,985 64,055

54
GBMV1 GBMV2 HSBCBOL HSBCCAP

Operadora OPGBM OPGBM OPHSBC OPHSBC
ACTIVO
1,262,772 945,408 800,402 1,076,024
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 1,241,060 859,335 774,475 0
Otros Activos 7,879 9,354 20,288 349,231
PASIVO
5,622 78,199 22,274 568,383
CAPITAL
CONTABLE 1,257,149 867,209 778,129 507,641
Capital Social 171,907 133,156 49,719 477,434
INGRESOS
409,833 294,959 41,195 (1,075)
EGRESOS
12,671 5,126 4,847 448
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 1,241,060 859,335 774,475 0
Empresas Industriales 609,607 585,250 242,472 0
Empresas Comerciales 287,023 58,005 119,563 0
Empresas de Servicios 317,687 165,466 322,211 0
Empresas Controladoras 17,755 43,930 49,247 0
Grupos Financieros 0 422 40,982 0
Préstamo sobre Renta Variable 853 6,262 0 0
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 0 0 0 726,793
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 0 0 222,007
VALORES
GUBERNAMENTALES 13,833 76,720 5,639 0
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 13,833 76,720 5,639 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES

TOTAL
CARTERA 1,254,893 936,054 780,114 726,793
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) (0.14) (0.01) 2.60 (0.52)
Monto de Inversión Extranjera 5,572 56,857 6,911 0
55
HSBCPRE HSBC-RV HZGLOEQ HZMIX

Operadora OPHSBC OPHSBC IMPFOND IMPFOND

ACTIVO 8,770 31,269 9,238,046 1,753,241
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 0 27,003 0 313,343
Inversiones en Instrumentos de Deuda 0 4,053 501,029 1,281,660
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 8,510 0 8,617,149 147,859
Otros Activos 260 214 119,868 10,379

PASIVO 431 1,275 131,338 24,379

CAPITAL CONTABLE 8,339 29,994 9,106,708 1,728,862
Capital Social 7,797 4,628 5,044,188 1,089,202

INGRESOS 71 2,684 752,424 23,739
EGRESOS 14 572 99,742 19,546

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 0 27,003 0 313,343
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0

BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 0 0 501,029 8,067
VALORES GUBERNAMENTALES 0 4,053 0 1,273,593
CETES 0 0 0 19,449
UDIBONOS 0 0 0 144,414
BONDES 0 0 0 559
Bonos Gubernamentales en el Extranjero 0 0 0 252,406
Bonos de Protección al Ahorro 0 0 0 184,990
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 0 0 541,117
BREMS 0 0 0 0

Eurobonos 0 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 8,510 0 8,617,149 147,859

TOTAL CARTERA 8,510 31,055 9,118,178 1,742,862


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 7,797,337 4,628,145 5,044,187,765 1,089,202,442

Monto de Inversión Extranjera 0 1,205 938 5,082
56
HZPAT HZUSEQ I+BOLSA I+EMERV

Operadora IMPFOND IMPFOND SEICOMP SEICOMP
ACTIVO
4,111 417,961 377,827 20,317
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 3,605 0 360,660 0
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 0 389,135 0 18,991
Otros Activos 16 48 8,880 114
PASIVO
203 6,524 14,366 1,031
Capital Social 1,000 276,762 234,580 18,273
INGRESOS 2,411 34,776 35,716 590
EGRESOS
139 8,983 5,483 12
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 3,605 0 360,660 0
Empresas Industriales 831 0 85,322 0
Empresas Comerciales 1,084 0 82,399 0
Empresas de Servicios 1,691 0 147,379 0
Empresas Controladoras 0 0 26,797 0
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
TITULOS BANCARIOS 0 28,778 8,287 1,213
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 0 28,778 0 1,213
VALORES GUBERNAMENTALES 489 0 0 0
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 389,135 0 18,991

TOTAL CARTERA 4,095 417,913 368,947 20,204

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 3.21 1.92 1.20 NA
Monto de Inversión Extranjera 3,908 260 0 0
Número de Accionistas Nacionales 0 412 107 66
57
I+GLOBV ICAEURO ICAMAX ICAPTAL

Operadora SEICOMP INVERCP INVERCP OINTERC

ACTIVO 1,857,190 1,368 114,518 308,562
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 4,290 0 113,199 294,328
Otros Activos 3,320 30 131 1,869

PASIVO 5,397 1 40 2,277
Capital Social 1,179,448 1,133 94,257 32,498

INGRESOS 138,140 96 (8,418) 249,017
EGRESOS 21,055 22 694 1,146

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 4,290 0 113,199 294,328
Empresas de Servicios 0 0 53,813 0
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 4,290 0 0 0
TITULOS BANCARIOS 33,474 25 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 33,474 25 0 0
VALORES GUBERNAMENTALES 0 102 1,188 12,365
CETES 0 102 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 0 1,188 12,365
PAPEL PRIVADO 0 1,211 0 0
Eurobonos 0 998 0 0

TOTAL CARTERA 1,853,871 1,338 114,387 306,693

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 4.36 2.03 (3.57) 37.09
58
ICAUSA IGLOBAL INBURSA ING2010

Operadora INVERCP OPINBUR OPINBUR ING
ACTIVO
11,183 7,178,130 7,946,074 91,968
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 10,371 3,144,389 4,897,949 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 542 4,031,916 3,046,606 0
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 0 0 0 69,334
Otros Activos 270 1,824 1,518 22,634
PASIVO
17 4,510 9,140 17,725
CAPITAL
CONTABLE 11,166 7,173,620 7,936,934 74,244
Capital Social 9,270 3,131,674 55,204 68,942
INGRESOS
1,534 953,530 1,174,704 1,587
EGRESOS
73 30,343 69,084 241
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 10,371 3,144,389 4,897,949 0
Empresas Industriales 0 119,116 124,340 0
Empresas Comerciales 0 39,353 189,373 0
Empresas de Servicios 0 1,704,719 1,771,256 0
Empresas Controladoras 0 1,029,511 1,311,012 0
Grupos Financieros 0 251,690 902,826 0
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 5,089 0 599,143 0
TITULOS
BANCARIOS 273 1,604,970 1,806,548 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 1,604,970 1,806,548 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 269 2,426,946 1,240,059 0
CETES 269 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 2,426,946 1,240,059 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES
DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 0 0 69,334

TOTAL
CARTERA 10,913 7,176,305 7,944,555 69,334
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 3.86 (0.07) (0.00) 0.29
Monto de Inversión Extranjera 0 1,240 33,108 0
59
ING2018 ING2026 ING2034 ING2042

Operadora ING ING ING ING

ACTIVO 170,600 96,889 89,530 31,569
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 0 0 0 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 0 0 0 0
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 154,595 78,669 79,622 26,297
Otros Activos 16,005 18,220 9,908 5,273

PASIVO 14,714 12,837 7,479 3,757

Capital Social 139,061 73,665 70,336 23,235

INGRESOS 3,303 2,971 2,744 1,171
EGRESOS 533 428 394 119

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 0 0 0 0
Empresas de Servicios 0 0 0 0
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0

BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0

Eurobonos 0 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 154,595 78,669 79,622 26,297

TOTAL CARTERA 154,595 78,669 79,622 26,297



60
INGASIA INGGREF INGHDIV ING-IPC

ACTIVO
695,289 12,931 1,917,396 372,716
Inversiones en Instrumentos de Deuda 5,957 0 14,074 1,002
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 681,631 12,931 1,769,746 0
Otros Activos 7,700 0 133,576 7,959
PASIVO 5,353 1 121,537 5,088
CAPITAL CONTABLE 689,936 12,930 1,795,859 367,628
Capital Social 337,796 12,141 1,076,014 71,172
INGRESOS
157,467 750 112,170 42,803
EGRESOS
4,601 12 4,879 3,344
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 0 0 0 363,756
Empresas Industriales 0 0 0 116,072
Empresas Comerciales 0 0 0 56,524
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 5,957 0 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 0 0 14,074 1,002
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 0 14,074 1,002
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES
DE SOCIEDADES DE INVERSION 681,631 12,931 1,769,746 0

TOTAL
CARTERA 687,589 12,931 1,783,819 364,757
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 337,796,456 12,141,097 1,076,013,610 71,171,557
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 11.14 6.51 2.69 2.62
Monto de Inversión Extranjera 1,087 217 1,530 1,316
61
ING-PAT INTERV4 INTESIC ISOLIDO

Operadora ING OINTERC OINTERC OINTERC

ACTIVO 1,227,577 193,397 109,827 236,850
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 1,173,691 24,485 104,405 183,643
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 0 38,349 0 0
Otros Activos 37,206 15,956 3,129 37,757

PASIVO 28,969 14,812 1,571 45,159

Capital Social 241,325 163,739 90,294 15,202

INGRESOS 147,443 12,725 9,097 29,002
EGRESOS 12,411 9,825 2,728 5,135

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 1,173,691 24,485 104,405 183,643
Empresas Industriales 360,335 5,584 0 31,804
Empresas Comerciales 176,163 12,054 0 24,088
Empresas de Servicios 529,895 236 0 67,144
Empresas Controladoras 66,025 2,319 0 0
Grupos Financieros 41,272 4,292 0 13
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario 0 0 19,663 0
Naftrac 0 0 0 60,593
ADR´S 0 0 0 0

TITULOS BANCARIOS 0 39,713 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 19,076 0 0
VALORES GUBERNAMENTALES 16,680 74,894 2,294 15,450
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 3,592 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 16,680 71,303 2,294 15,450

Eurobonos 0 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 38,349 0 0

TOTAL CARTERA 1,190,371 177,441 106,699 199,093



Monto de Inversión Extranjera 819 1,033 503 1,308
62
IXECAP IXECON IXEFES MIURA

Operadora OIXE OIXE OIXE OINTERC
ACTIVO
1,727,235 694,874 252,407 485,453
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 1,469,116 660,428 73,746 454,221
Otros Activos 242,909 15,185 26,358 606
PASIVO
216,263 16,842 41,449 16,019
CAPITAL
CONTABLE 1,510,972 678,032 210,958 469,434
Capital Social 211,574 187,906 163,863 340,647
INGRESOS
60,370 7,343 20,056 17,649
EGRESOS
46,244 6,699 4,610 23,300
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 1,469,116 660,428 73,746 454,221
Empresas Industriales 430,172 189,303 17,390 70,626
Empresas Comerciales 276,302 96,430 13,350 48,051
Empresas de Servicios 572,443 315,849 18,866 264,485
Empresas Controladoras 121,715 23,266 8,876 41,595
Grupos Financieros 68,484 31,735 13,091 0
Naftrac 0 3,846 0 0
ADR´S 0 0 0 29,463
TITULOS
BANCARIOS 0 0 0 1,946
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 1,946
VALORES
GUBERNAMENTALES 15,210 19,262 142,256 28,681
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 10,048 0
Certificados Bursátiles 0 0 10,048 0
Eurobonos 0 0 0 0
ACCIONES

TOTAL
CARTERA 1,484,326 679,689 226,049 484,848
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 211,573,964 4,697,656,115 163,863,354 340,646,551
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.18 3.07 0.48 1.22
63
MONEXCR MONEX-I MVBOLSA NAFINDX

Operadora OPMONEX OPMONEX OPMULTI OPNAFIN

ACTIVO 1,029 81,272 218,161 248,616
Otros Activos 2 3,148 1,201 512

PASIVO 0 6,475 8,624 3,353

Capital Social 1,091 64,694 159,306 31,609

INGRESOS (61) 6,419 19,432 40,123
EGRESOS 1 2,063 4,704 5,126

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 1,027 70,607 209,946 244,880
Empresas Industriales 357 9,607 50,641 53,472
Empresas Comerciales 186 4,751 20,201 26,297
Empresas de Servicios 326 12,506 67,899 69,187
Empresas Controladoras 86 1,919 10,727 10,695
Grupos Financieros 73 1,609 8,673 8,997
Naftrac 0 40,215 51,806 76,232
ADR´S 0 0 0 0

TITULOS BANCARIOS 0 0 0 3,224
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES GUBERNAMENTALES 0 7,517 7,014 0
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 7,517 7,014 0

Eurobonos 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 1,027 78,124 216,960 248,104



64
NTE+CON NTE+DE NTE+DJ NTE+EMP

Operadora OBANORT OBANORT OBANORT OBANORT
ACTIVO
2,446,375 649,007 262,199 980,544
Inversiones en Instrumentos de Deuda 2,095,299 51,714 181 410,432
Otros Activos 79,530 29,230 1,150 405,400
PASIVO
183,700 75,346 548 522,538
CAPITAL
CONTABLE 2,262,675 573,660 261,651 458,006
Capital Social 2,043,497 64,505 210,486 292,481
INGRESOS
124,892 68,313 32,696 43,985
EGRESOS
29,693 12,547 4,103 4,576
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 271,546 568,063 260,868 149,718
Empresas Industriales 21,621 115,647 0 19,288
Empresas Comerciales 33,088 51,529 0 28,944
Empresas de Servicios 89,771 208,327 0 28,647
Empresas Controladoras 0 16,164 0 0
Grupos Financieros 25,331 23,470 0 0
Empresas Extranjeras Cotizadas en México 0 0 6,750 0
Naftrac 101,735 152,926 0 72,839
ADR´S 0 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 1,263,297 51,714 181 341,764
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 1,103,181 51,714 181 301,735
Bonos Bancarios Privados 160,116 0 0 40,029
VALORES
GUBERNAMENTALES 508,721 0 0 0
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 508,721 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 323,281 0 0 68,668
Eurobonos 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 323,281 0 0 68,668
ACCIONES
DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 0 0 14,994

TOTAL
CARTERA 2,366,845 619,777 261,049 575,144
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 1,021,748,582 258,021,378 1,913,506,004 5,849,612
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.95 2.52 3.48 0.75
65
NTE+GAR NTE+GL NTE+IN NTE+RV


ACTIVO 1,255 428,181 424,597 165,039
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 0 424,214 405,498 162,872
Otros Activos 205 1,552 19,098 882

PASIVO 189 2,481 18,303 863

Capital Social 1,000 340,898 91,656 38,459

INGRESOS 56 50,548 41,036 13,899
EGRESOS 4 6,161 5,057 2,445

ACCIONES DE RENTA VARIABLE 0 424,214 405,498 162,872
Empresas Comerciales 0 0 55,453 0
Empresas de Servicios 0 0 166,381 0
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario 0 0 0 32,666
Naftrac 0 0 21,765 0
ADR´S 0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 0 424,214 0 130,206
TITULOS BANCARIOS 1,049 2,416 0 1,285
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 1,049 2,416 0 1,285
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0

TOTAL CARTERA 1,049 426,630 405,498 164,157

66
NTE+SEL NUMC NUMRV PREMIER

OBANORT IMPFOND IMPFOND SANTAND
Operadora
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
Tipificación
596,178 7,677,641 3,269,249 293,919
ACTIVO
547,817 7,444,033 3,006,112 0
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable
4,521 233,590 253,018 24,171
Inversiones en Instrumentos de Deuda
0 0 0 269,600
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión
43,840 18 10,118 148
Otros Activos
47,343 934 26,450 1,294
PASIVO
548,835 7,676,708 3,242,798 292,625
CAPITAL CONTABLE
361,992 6,305,437 47,249 262,112
Capital Social
80,737 (1,094,542) 555,089 20,027
INGRESOS
14,505 33,762 13,762 771
EGRESOS
547,817 7,444,033 3,006,112 0
ACCIONES DE RENTA VARIABLE
190,178 0 993,697 0
Empresas Industriales
98,096 0 634,948 0
Empresas Comerciales
259,542 0 968,095 0
Empresas de Servicios
0 0 399,456 0
Empresas Controladoras
0 0 0 0
Acciones Bancarias
0 0 7,706 0
Grupos Financieros
0 0 0 0
Otras Empresas
0 7,444,033 0 0
Empresas Extranjeras Cotizadas en México
0 0 0 0
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario
0 0 2,210 0
Préstamo sobre Renta Variable
0 0 0 0
Naftrac
0 0 0 0
Trac’s del NASDAQ
0 0 0 0
CEDES con Opciones
0 0 0 0
ADR´S
0 0 0 0
Warrants sobre Valores
0 0 0 0
Warrants sobre Canasta
0 0 0 0
Warrants sobre Indices
0 0 0 0
Títulos Referidos a Indices Extranjeros
4,521 233,590 0 22
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
Aceptaciones Bancarias
0 233,590 0 22
Cuenta en Dólares / Euros
4,521 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento
0 0 0 0
Bonos Bancarios de Desarrollo
0 0 0 0
Bonos Bancarios de Infraestructura
0 0 0 0
Bonos Bancarios Privados
0 0 0 0
B.B. de Desarrollo Industrial (BONDIS)
0 0 0 0
Notes Bancos Regionales de Desarrollo
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
Obligaciones Subordinadas
0 0 0 0
Obligaciones Subordinadas Convertibles
0 0 0 0
Obligaciones Subordinadas en Dólares
0 0 0 0
Certificado Bursátil Bancario
0 0 0 0
Reportos sobre Títulos Bancarios
0 0 0 0
Préstamo sobre Títulos Bancarios
0 0 253,018 12,120
VALORES GUBERNAMENTALES
0 0 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
Pagaré de Indemnización Carretero UDIS
0 0 0 0
Bonos Gubernamentales en el Extranjero
0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro
0 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales
0 0 0 0
Préstamo sobre Títulos del Gobierno
0 0 253,018 12,120
Reportos sobre Títulos del Gobierno
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 12,029
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
Pagaré a Mediano Plazo
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
Pagaré a Corto Plazo
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
Bonos Cotizados en el Exterior
0 0 0 0
Reportos sobre Papel Privado
0 0 0 0
Préstamos sobre Papel Privado
0 0 0 0
Certificados Bursátiles
0 0 0 0
Eurobonos
0 0 0 12,029
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros
0 0 0 269,600
ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION

552,338 7,677,624 3,259,130 293,771
TOTAL CARTERA
1.60 1.21 163.31 1.12
PRECIO POR ACCION DEL FONDO
361,992,208 6,305,436,674 18,899,428 262,112,340
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION
4.75 (0.99) 1.66 0.44
RENDIMIENTO MENSUAL (%)
2,820 1,217 1,774 656
Monto de Inversión Extranjera
936 5 289 193
Número de Accionistas Nacionales
8 1 8 1
Número de Accionistas Extranjeros
67
PRU500 SANTANM SANTANP S-ASIAV

APOLO SANTAND SANTAND SCHRDER
Operadora
Tipificación
835,164 6,083,970 2,846 3,762
ACTIVO
821,769 0 2,810 0
1,537 6,042,237 35 478
0 0 0 2,828
11,859 41,733 0 457
Otros Activos
12,927 177,673 16 470
PASIVO
822,237 5,906,297 2,830 3,292
CAPITAL CONTABLE
582,233 1,616,057 1,000 2,581
Capital Social
69,974 145,883 446 375
INGRESOS
12,611 11,054 35 17
EGRESOS
821,769 0 2,810 0
0 0 871 0
0 0 415 0
0 0 1,197 0
0 0 178 0
0 0 0 0
Acciones Bancarias
0 0 150 0
Grupos Financieros
0 0 0 0
Otras Empresas
0 0 0 0
821,769 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Naftrac
0 0 0 0
Trac’s del NASDAQ
0 0 0 0
CEDES con Opciones
0 0 0 0
ADR´S
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,537 1,152,574 13 478
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 540,566 0 0
CEDES
0 0 0 0
1,537 24 13 478
0 299,035 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 26,423 0 0
0 265,912 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 20,614 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 4,573,159 23 0
0 57,332 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 1,893,382 0 0
BONDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 1,597,556 0 0
0 33,768 0 0
0 223,408 0 0
BREMS
0 564,916 0 0
0 0 0 0
0 202,798 23 0
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 316,504 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 316,504 0 0
0 0 0 0
Eurobonos
0 0 0 0
0 0 0 2,828

823,305 6,042,237 2,846 3,305
TOTAL CARTERA
1.47 3.65 2.83 1.27
582,233,250 1,616,057,194 1,000,000 2,581,058
3.52 0.53 (0.31) 11.89
0 0 0 0
7 27 1 12
0 0 0 0
68
SBMIX SCOTI12 SCOTI14 SCOTIA7

OPBBVAG OSCOTIA OSCOTIA OSCOTIA
Operadora
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA
Tipificación
1,889,641 283,828 1,738,947 2,131,006
ACTIVO
278,953 0 0 2,003,586
1,537,213 0 0 2,473
0 280,384 1,732,007 0
73,475 3,444 6,939 124,946
Otros Activos
13,423 3,172 10,480 127,678
PASIVO
1,876,218 280,656 1,728,466 2,003,328
CAPITAL CONTABLE
588,202 239,740 1,417,257 390,457
Capital Social
79,705 16,593 100,567 161,633
INGRESOS
4,480 4,435 26,249 26,853
EGRESOS
278,953 0 0 2,003,586
43,340 0 0 603,739
30,860 0 0 310,945
82,530 0 0 807,907
66 0 0 123,126
0 0 0 0
Acciones Bancarias
1,748 0 0 101,402
Grupos Financieros
0 0 0 0
Otras Empresas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 56,468
120,408 0 0 0
Naftrac
0 0 0 0
Trac’s del NASDAQ
0 0 0 0
CEDES con Opciones
0 0 0 0
ADR´S
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
260,676 0 0 2,473
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
129,267 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
122,642 0 0 0
8,767 0 0 2,473
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,276,537 0 0 0
1,200,044 0 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
9,809 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
0 0 0 0
31,620 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
35,064 0 0 0
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Eurobonos
0 0 0 0
0 280,384 1,732,007 0

1,816,166 280,384 1,732,007 2,006,060
TOTAL CARTERA
50.54 1.17 1.23 23.25
36,762,636 239,739,588 1,417,256,834 86,384,206
0.65 0.68 1.01 2.43
765 1,574 14,370 34,352
15 755 3,121 1,794
3 4 38 30
69
SCOTINT S-EUROV SK-USAE ST&ER-A

OSCOTIA SCHRDER SKANDIA SANTAND
Operadora
Tipificación
311,783 3,282 29,025 639,229
ACTIVO
310,673 0 0 596,416
Inversiones en Instrumentos de Deuda 0 2,372 28,511 0
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 238 457 (112) 26,836
Otros Activos 626 472 47 35,694
PASIVO
311,157 2,810 28,978 603,535
CAPITAL
CONTABLE 186,126 2,571 22,362 218,429
Capital Social 39,630 149 3,900 73,978
INGRESOS
3,166 16 493 12,472
EGRESOS
310,673 0 0 596,416
ACCIONES
Acciones Bancarias 0 0 0 40,869
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 0 0 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Préstamo sobre Títulos Bancarios 833 0 0 15,954
VALORES
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Préstamo sobre Títulos del Gobierno 833 0 0 15,954
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 0 2,372 28,511 0
311,545 2,825 29,137 612,393
TOTAL CARTERA
4.44 1.09 1.28 11.05
PRECIO
POR ACCION DEL FONDO 68,935,528 2,570,629 22,659,851 54,607,343
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 3.43 5.83 2.48 2.71
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 269 0 1,602 34,046
70
ST&ER-D ST&ER-I STERASI STERDOW

SANTAND SANTAND SANTAND SANTAND
Operadora
Tipificación
9,276,421 413,526 340,647 682,183
ACTIVO
8,871,532 408,939 334,808 678,892
190,154 2,077 1,326 1,823
0 0 0 0
214,736 2,510 4,514 1,468
Otros Activos
395,153 4,008 5,723 2,108
PASIVO
8,881,268 409,517 334,924 680,075
CAPITAL CONTABLE
3,365,942 156,585 185,655 532,384
Capital Social
1,244,011 108,741 49,485 99,036
INGRESOS
242,966 8,394 5,454 11,642
EGRESOS
8,871,532 408,939 334,808 678,892
2,448,200 119,239 0 0
1,048,678 63,291 0 0
3,903,481 181,250 0 0
814,349 25,003 0 0
0 0 0 0
Acciones Bancarias
596,877 20,155 0 0
Grupos Financieros
0 0 0 0
Otras Empresas
0 0 0 18,967
0 0 0 577,262
0 0 0 0
0 0 0 0
Naftrac
0 0 0 0
Trac’s del NASDAQ
0 0 0 0
CEDES con Opciones
0 0 0 0
ADR´S
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
59,947 0 334,808 82,663
22 22 22 22
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
22 22 22 22
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
190,132 2,054 1,304 1,801
0 0 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
190,132 2,054 1,304 1,801
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Eurobonos
0 0 0 0
0 0 0 0

9,061,685 411,015 336,134 680,716
TOTAL CARTERA
58.23 31.38 25.29 1.49
152,512,098 13,048,717 13,242,179 455,029,072
2.58 1.43 3.13 3.31
334,945 1,952 18,656 71,555
5,800 220 1,371 1,561
140 5 37 49
71
STEREUR STERIN1 STERNDQ STER-RV

Operadora
Tipificación
884,677 198,538 125,274 731,215
ACTIVO
878,075 172,642 123,159 712,203
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 1,696 25,789 344 5,464
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 4,907 107 1,772 13,547
Otros Activos 27,979 6,422 1,817 17,669
PASIVO
856,698 192,116 123,458 713,546
CAPITAL
CONTABLE 600,587 146,939 98,835 276,390
Capital Social 114,964 30,719 30,793 225,387
INGRESOS
14,040 3,735 2,465 14,926
EGRESOS
878,075 172,642 123,159 712,203
ACCIONES
Empresas Controladoras 28,433 0 0 0
Empresas Extranjeras Cotizadas en México 698,917 0 123,120 0
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
Warrants sobre Indices 129,904 172,642 39 4,396
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 22 10,281 22 22
TITULOS
BANCARIOS 0 0 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Aceptaciones Bancarias 22 10,281 22 22
Préstamo sobre Títulos Bancarios 1,674 15,509 322 5,443
VALORES
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Préstamo sobre Títulos del Gobierno 1,674 15,509 322 5,443
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
Eurobonos 0 0 0 0
879,770 198,431 123,503 717,668
TOTAL CARTERA
1.55 0.85 1.25 2.58
PRECIO
POR ACCION DEL FONDO 550,996,934 226,059,543 98,835,131 276,390,099
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 5.33 (0.63) 4.54 2.92
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 45,533 2,620 8,250 87,932
72
S-USEQV TRIPRV1 TRIPRV2 VACRECI

SCHRDER OPBBVAG OPBBVAG VANGDIA
Operadora
Tipificación
1,072 126,777 57,860 1,786
ACTIVO
0 0 0 1,498
12 126,730 57,605 250
1,060 0 0 0
(0) 47 256 38
Otros Activos
16 308 152 16
PASIVO
1,056 126,469 57,709 1,770
CAPITAL CONTABLE
1,005 38,392 51,486 1,000
Capital Social
67 9,908 5,089 6
INGRESOS
16 2,817 1,228 99
EGRESOS
0 0 0 1,498
0 0 0 525
0 0 0 164
0 0 0 495
0 0 0 0
0 0 0 0
Acciones Bancarias
0 0 0 0
Grupos Financieros
0 0 0 0
Otras Empresas
0 0 0 102
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 212
Naftrac
0 0 0 0
Trac’s del NASDAQ
0 0 0 0
CEDES con Opciones
0 0 0 0
ADR´S
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
12 126,730 57,605 0
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 121,285 0 0
CEDES
0 0 0 0
12 0 0 0
0 5,445 4,178 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 53,427 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 250
0 0 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 250
BONDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Eurobonos
0 0 0 0
1,060 0 0 0

1,072 126,730 57,605 1,748
TOTAL CARTERA
1.05 131.75 11.21 2.26
1,004,801 959,805 5,148,640 787,402
3.88 0.08 0.05 (3.18)
0 539 684 0
2 1,214 526 2
0 3 3 0
73
VAINDEX VALMX20 VALMX22 VALMX24

OIXE OVALMEX OVALMEX OVALMEX
Operadora
Tipificación
3,392 599,613 10,746 480,352
ACTIVO
3,331 587,613 10,221 468,306
0 9,391 111 6,044
0 0 0 0
61 2,608 415 6,002
Otros Activos
84 4,343 7 6,515
PASIVO
3,308 595,269 10,739 473,837
CAPITAL CONTABLE
1,000 279,538 6,984 197,504
Capital Social
530 68,168 1,145 41,384
INGRESOS
236 10,039 184 6,235
EGRESOS
3,331 587,613 10,221 468,306
413 183,914 0 136,286
414 90,101 0 111,700
1,999 244,054 0 178,986
126 37,866 0 41,334
0 0 0 0
Acciones Bancarias
103 31,677 0 0
Grupos Financieros
0 0 0 0
Otras Empresas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
276 0 0 0
Naftrac
0 0 0 0
Trac’s del NASDAQ
0 0 0 0
CEDES con Opciones
0 0 0 0
ADR´S
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 10,221 0
0 0 0 0
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 9,391 111 6,044
0 0 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 9,391 111 6,044
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Eurobonos
0 0 0 0
0 0 0 0

3,331 597,004 10,332 474,350
TOTAL CARTERA
3.35 6.87 8.64 2.94
1,000,000 88,742,165 1,183,652 158,002,922
3.25 2.69 6.56 3.17
0 2,307 0 10,567
1 243 11 179
0 2 0 2
74
VALMX26 VALMXA VALMXB VALMXC

OVALMEX OVALMEX OVALMEX OVALMEX
Operadora
Tipificación
118,053 268,499 47,415 13,214
ACTIVO
115,335 0 0 0
2,408 0 0 0
0 265,059 46,604 13,214
310 3,441 812 0
Otros Activos
245 2,127 500 13
PASIVO
117,809 266,372 46,915 13,201
CAPITAL CONTABLE
91,788 213,062 39,993 11,359
Capital Social
13,300 13,921 1,613 518
INGRESOS
1,564 1,802 260 82
EGRESOS
115,335 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Acciones Bancarias
0 0 0 0
Grupos Financieros
0 0 0 0
Otras Empresas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Naftrac
0 0 0 0
Trac’s del NASDAQ
0 0 0 0
CEDES con Opciones
0 0 0 0
ADR´S
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
115,335 0 0 0
0 0 0 0
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
2,408 0 0 0
0 0 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
2,408 0 0 0
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Eurobonos
0 0 0 0
0 265,059 46,604 13,214

117,743 265,059 46,604 13,214
TOTAL CARTERA
0.40 1.26 1.18 1.17
286,837,880 213,061,971 39,993,055 11,358,520
3.43 2.34 1.07 0.80
0 2,712 2,204 0
64 297 41 11
0 1 1 0
75
VALOR4C VALUEV5 VALUEV6 VECTCR

OPMIFEL OPVALUE OPVALUE GENERA
Operadora
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA DIVERSIFICADA
Tipificación
927 484,677 372,813 432,246
ACTIVO
0 258,530 124,579 398,378
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 866 221,680 248,164 18,169
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 61 4,466 70 15,699
Otros Activos 22 1,685 1,158 12,173
PASIVO
905 482,992 371,655 420,073
CAPITAL
CONTABLE 1,000 232,766 172,120 258,149
Capital Social 49 46,808 29,581 21,855
INGRESOS
207 11,293 9,903 12,574
EGRESOS
0 258,530 124,579 398,378
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 0 67,669 0 164,763
Empresas de Servicios 0 66,865 124,579 16,812
Naftrac 0 0 0 0
ADR´S 0 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 0 0 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Préstamo sobre Títulos Bancarios 866 214,483 153,574 18,169
VALORES
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
BREMS 0 71,641 135,667 0
Préstamo sobre Títulos del Gobierno 0 142,842 17,907 18,169
OBLIGACIONES
0 7,197 94,590 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
Préstamos sobre Papel Privado 0 7,197 94,590 0
Eurobonos 0 0 0 0
866 480,210 372,743 416,547
TOTAL CARTERA
1.27 10.36 86.22 3.92
PRECIO
POR ACCION DEL FONDO 714,286 46,553,190 4,302,995 107,561,884
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION (1.50) 0.23 (2.00) 0.03
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0 3,282 0 197
76
VECTIND VECTPA VECTSIC ZCAP1

GENERA GENERA GENERA OPINVEX
Operadora
Tipificación
796,198 287,784 51,248 4,233
ACTIVO
775,038 256,775 49,027 1,858
7,018 14,864 2,121 2,298
0 0 0 0
14,142 16,145 100 78
Otros Activos
15,348 16,912 219 82
PASIVO
780,850 270,872 51,028 4,151
CAPITAL CONTABLE
503,907 206,411 83,560 1,000
Capital Social
50,702 23,985 5,129 4,313
INGRESOS
10,184 8,423 1,072 388
EGRESOS
775,038 256,775 49,027 1,858
247,925 89,417 0 970
120,217 25,295 0 0
316,436 118,976 0 0
49,246 10,512 0 888
0 0 0 0
Acciones Bancarias
41,215 12,576 0 0
Grupos Financieros
0 0 0 0
Otras Empresas
0 0 1,339 0
0 0 47,689 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Naftrac
0 0 0 0
Trac’s del NASDAQ
0 0 0 0
CEDES con Opciones
0 0 0 0
ADR´S
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 304
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 304
0 0 0 0
7,018 14,864 2,121 1,993
0 0 0 1,993
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
7,018 14,864 2,121 0
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Eurobonos
0 0 0 0
0 0 0 0

782,056 271,639 51,148 4,155
TOTAL CARTERA
3.75 3.64 0.61 202.60
209,961,380 75,058,702 83,559,886 20,569
2.46 1.50 3.10 (1.12)
544 883 0 0
3,144 625 120 1
1 1 0 0
77
ZCAP2 ZCAP4 ZEVERST

OPINVEX OPINVEX OPINVEX
Operadora
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
Tipificación
266,655 249,279 256,416
ACTIVO
262,939 145,706 220,011
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 3,526 103,243 28,488
Inversiones en Instrumentos de Deuda 0 0 0
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 190 329 7,916
Otros Activos 109 334 9,579
PASIVO
266,546 248,945 246,837
CAPITAL
CONTABLE 75,297 80,581 297,758
Capital Social (3,604) (9,018) (55,625)
INGRESOS
6,402 7,429 7,438
EGRESOS
262,939 145,706 220,011
ACCIONES
DE RENTA VARIABLE 100,428 76,779 0
Empresas Industriales 0 0 0
Empresas Comerciales 25,030 32 0
Empresas de Servicios 78,667 37,688 0
Empresas Controladoras 0 0 0
Acciones Bancarias 0 0 0
Grupos Financieros 0 0 0
Otras Empresas 0 0 0
Empresas Extranjeras Cotizadas en México 58,814 31,207 151,169
Emisora Listada en el Mercado Global BMV Accionario 0 0 0
Préstamo sobre Renta Variable 0 0 0
Naftrac 0 0 0
Trac’s del NASDAQ 0 0 0
CEDES con Opciones 0 0 0
ADR´S 0 0 0
Warrants sobre Valores 0 0 0
Warrants sobre Canasta 0 0 0
Warrants sobre Indices 0 0 68,843
Títulos Referidos a Indices Extranjeros 3,526 83,231 28,488
TITULOS
BANCARIOS 0 0 0
BOVIS 0 0 0
CEDES 0 0 0
Aceptaciones Bancarias 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 0 0
Bonos Bancarios de Desarrollo 0 0 0
Bonos Bancarios de Infraestructura 0 0 0
Bonos Bancarios Privados 0 0 0
B.B. de Desarrollo Industrial (BONDIS) 0 0 0
Notes Bancos Regionales de Desarrollo 0 0 0
Notas Estructuradas 0 0 0
Obligaciones Subordinadas 0 0 0
Obligaciones Subordinadas Convertibles 0 0 0
Obligaciones Subordinadas en Dólares 0 0 0
Certificado Bursátil Bancario 3,526 83,231 28,488
Reportos sobre Títulos Bancarios 0 0 0
Préstamo sobre Títulos Bancarios 0 20,012 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 0 0 0
CETES 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0
BONDES 0 0 0
Pagaré de Indemnización Carretero UDIS 0 0 0
Bonos Gubernamentales en el Extranjero 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 0 0
BREMS 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 0 0
Préstamo sobre Títulos del Gobierno 0 20,012 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0
Pagaré a Mediano Plazo 0 0 0
Pagaré Financiero 0 0 0
Pagaré a Corto Plazo 0 0 0
Papel Comercial 0 0 0
Bonos Cotizados en el Exterior 0 0 0
Reportos sobre Papel Privado 0 0 0
Préstamos sobre Papel Privado 0 0 0
Certificados Bursátiles 0 0 0
Eurobonos 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 0 0 0
266,465 248,950 248,499
TOTAL CARTERA
105.45 3.10 0.84
PRECIO
POR ACCION DEL FONDO 2,542,044 80,581,285 297,757,847
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 7.20 2.76 16.42
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 8,639 11,807 2,888
Monto de Inversión Extranjera 113 221 77
Número de Accionistas Nacionales 7 13 3
78
ESTADISTICAS DE LAS
Sociedades de Inversión en
Instrumentos de Deuda para
Personas Físicas y Morales
Septiembre 2007
Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Físicas y Morales
TOTAL +TASA +TASAUS ACTCOB2

Operadora OINTCAM OINTCAM ACTINVE

ACTIVO 301,404,656 734,951 539,668 508

Instrumentos de Renta Variable 0 0 0 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 295,571,994 734,944 522,429 394
Otros Activos 4,733,069 7 17,239 114
PASIVO 6,175,701 1,021 17,773 245
CAPITAL CONTABLE 295,228,955 733,930 521,895 262
Capital social 186,191,035 802,998 520,887 1,000
INGRESOS 15,046,584 37,417 3,015 28
EGRESOS 3,631,740 8,549 2,224 425
INSTRUMENTOS DE RENTA VARIABLE 0 0 0 0

Títulos Referidos a Índices Extranjeros 0 0 0 0
TITULOS BANCARIOS 44,159,163 80,050 391,462 394

CEDES 9,941,361 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 9,278,552 0 391,462 394
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 12,663,129 80,050 0 0
Bonos Bancarios de Desarrollo 7,030 0 0 0
Bonos Bancarios Privados 1,622,031 0 0 0
Notes del BID 675,528 0 0 0
Notas Estructuradas 8,453,907 0 0 0
Obligaciones Subordinadas 27,540 0 0 0
Certificado Bursátil Bancario 1,488,483 0 0 0
VALORES GUBERNAMENTALES 218,060,891 654,894 0 0

CETES 23,112,958 0 0 0
UDIBONOS 1,707,302 0 0 0
BONDES 28,339,842 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Pagaré de Indemnización Carretero UDIS 333,027 0 0 0
TREASURY’s 889,133 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 60,464,395 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 7,643,552 0 0 0
BREMS 3,940,715 0 0 0
CEPOS Gubernamentales 10,811 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 77,981,891 654,894 0 0


PAPEL PRIVADO 33,351,762 0 130,967 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 65,655 0 0 0
Papel Comercial 1,524,368 0 130,967 0
Bonos Cotizados en el exterior 1,703,517 0 0 0
Reportos sobre Papel Privado 112,006 0 0 0
Certificados Bursátiles 24,137,796 0 0 0
EUROBONOS 2,368,286 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 3,440,133 0 0 0


TOTAL CARTERA 296,671,587 734,944 522,429 394


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 84,421,122,969 802,998,049 520,887,031 69,931

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.21 -1.42 -14.43
Monto de Inversión Extranjera 4,677,307 117,216 57,705 0
81
ACTICOB ACTIDOL ACTIEMP ACTIEUR


ACTIVO 1,560,752 730,121 181,524 212,729
Inversiones en Instrumentos de Deuda 1,501,711 671,055 163,039 211,278
Otros Activos 59,041 59,067 18,485 1,451

PASIVO 61,840 59,996 21,132 1,843

Capital social 1,427,751 639,561 198,439 170,049

INGRESOS 48,287 42,981 9,894 21,777

EGRESOS 14,897 13,270 2,778 3,197


TITULOS BANCARIOS 28,576 62,024 18,013 14,520
CEDES 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 28,576 62,024 0 14,520
Notes del BID 0 0 0 0

CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos Gubernamentales en el Extranjero 105,793 11,106 0 102,120
TREASURY’s 0 56,935 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 0 3,669 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 0 34,573 0
CEPOS Gubernamentales 0 0 0 0


PAPEL PRIVADO 1,367,342 540,989 106,784 94,638
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Papel Comercial 1,000,706 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 0 0 0 0
EUROBONOS 366,636 540,989 0 94,638
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 0 0 1,028 0


TOTAL CARTERA 1,501,711 671,055 163,039 211,278



RENDIMIENTO MENSUAL (%) -1.31 -0.79 0.61 2.17
82
ACTIGOB ACTIM ACTIMED ACTINST


ACTIVO 1,634,644 1,077 3,770,213 511
Inversiones en Instrumentos de Deuda 1,634,542 999 3,770,105 424

PASIVO 1,905 318 6,307 70

CAPITAL CONTABLE 1,632,740 759 3,763,906 441
Capital social 1,355,086 1,000 3,010,350 1,000
INGRESOS 92,122 73 142,361 29
EGRESOS 21,269 416 41,010 399

TITULOS BANCARIOS 0 0 50,030 0

CEDES 0 0 0 0
VALORES GUBERNAMENTALES 1,634,542 999 2,531,411 424

CETES 0 0 19,791 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 29,936 0 81,798 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
TREASURY’s 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 1,525,794 0 1,801,246 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 78,812 999 235,371 424
PAPEL PRIVADO 0 0 1,188,664 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 0 0 1,166,202 0
EUROBONOS 0 0 0 0
TOTAL CARTERA 1,634,542 999 3,770,105 424

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 511,353,277 169,492 1,157,826,923 526,316
RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.45 -4.07 0.44 -7.87
83
ACTIPLA ACTIPLU ACTIREN ALTERNA


ACTIVO 1,148,353 400,560 3,987,376 6,810,706
Inversiones en Instrumentos de Deuda 1,145,806 399,195 3,847,019 5,984,268
Otros Activos 2,548 1,366 140,356 826,438

PASIVO 15,783 1,994 146,041 836,133

CAPITAL CONTABLE 1,132,570 398,566 3,841,335 5,974,573
Capital social 913,415 498,803 3,217,492 4,748,358

INGRESOS 71,061 30,085 182,111 360,016

EGRESOS 24,668 9,962 49,996 106,452


CEDES 15,187 0 0 86,058

VALORES GUBERNAMENTALES 899,985 78,736 3,301,455 5,030,170
CETES 56,812 0 0 538,430
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 397 599,306
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos Gubernamentales en el Extranjero 0 78,736 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 330,966 0 2,279,882 2,076,846
Bonos con Tasa de Interés Fija 228,300 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 85,448 0 120,222 468,876
Reportos sobre Títulos del Gobierno 198,459 0 900,954 1,346,713


PAPEL PRIVADO 230,634 317,407 295,385 868,039
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Papel Comercial 0 141,689 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 25,476 0 0 0
Certificados Bursátiles 189,844 0 295,385 786,361
EUROBONOS 0 175,718 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 15,315 0 0 81,678


TOTAL CARTERA 1,145,806 399,195 3,847,019 5,984,268


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 372,822,379 498,802,797 584,998,479 2,261,123,010

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.51 -1.26 0.33 0.65
Número de Accionistas Nacionales 4,994 2,109 15,296 7,218
84
AMEX-MD APOLO10 APOLO90 APOLOD

Operadora ING APOLO APOLO APOLO

ACTIVO 177,112 670,391 2,865,478 1,921,291
Inversiones en Instrumentos de Deuda 177,015 601,693 2,865,230 1,921,067
Otros Activos 97 68,698 248 225

PASIVO 419 70,233 5,759 4,040

CAPITAL CONTABLE 176,692 600,158 2,859,719 1,917,252
Capital social 129,644 456,566 2,001,713 1,479,502

INGRESOS 10,181 11,308 185,003 102,319

EGRESOS 3,391 4,172 53,130 32,697


CEDES 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 0 21,853 32,788 0
Bonos Bancarios Privados 0 0 100,585 50,293
Certificado Bursátil Bancario 2,015 0 60,949 20,316

VALORES GUBERNAMENTALES 131,418 579,840 854,745 1,606,195
CETES 33,659 990 200,949 267,937
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 12,233 0 301,145 425,999
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 30,275 4,980 179,950 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 5,152 163,884 27,885 0
BREMS 0 0 0 100,064


PAPEL PRIVADO 41,568 0 1,515,360 244,263
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 1,013 0 501,883 0
EUROBONOS 0 0 0 0
TOTAL CARTERA 177,015 601,693 2,865,230 1,921,067

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 98,964,516 415,060,276 1,325,637,852 725,245,855
85
APOLOM ARKAIN ARKAORO AXESCP

Operadora APOLO OFIN OFIN FINACCES

ACTIVO 5,763,743 327,022 26,839 781,542
Otros Activos 373 4,623 39 217

PASIVO 11,222 506 38 518

Capital social 4,009,944 231,102 19,922 573,965

INGRESOS 318,261 18,070 1,628 45,137

EGRESOS 95,263 4,443 418 11,541


CEDES 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 10,331 0 0
Bonos Bancarios Privados 150,878 0 0 0
Notas Estructuradas 401,267 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 3,234,915 271,049 23,780 781,325
CETES 711,126 19,960 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 727,523 13,067 2,024 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 414,302 51,981 9,205 461,477
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 61,302 0 904 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 1,307,732 186,041 11,646 319,847


PAPEL PRIVADO 1,901,353 41,020 3,021 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 927,177 41,020 3,021 0
EUROBONOS 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 5,763,370 322,399 26,800 781,325


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 17,821,973,758 1,925,852 159,378 462,874,935

Número de Accionistas Nacionales 15 1,116 25 2,325
86
AXESMP AXESPAT BMERDIN BMERDOL

Operadora FINACCES FINACCES OPBBVAG OPBBVAG

ACTIVO 918,205 147,437 32,186,737 1,008,395
Inversiones en Instrumentos de Deuda 917,982 147,276 32,186,279 997,686
Otros Activos 223 161 457 10,710

PASIVO 633 174 469,618 10,994

Capital social 688,152 113,985 13,352,900 766,685

INGRESOS 57,313 10,008 1,756,921 80,971

EGRESOS 16,366 3,445 313,166 10,947


TITULOS BANCARIOS 112,413 22,373 6,695,750 997,686
CEDES 0 0 2,269,847 0
Cuenta en Dólares / Euros 0 22,373 39 997,686
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 0 2,532,149 0
Bonos Bancarios Privados 0 0 326,742 0
Notes del BID 40,278 0 169,366 0
Notas Estructuradas 50,014 0 1,252,346 0
Certificado Bursátil Bancario 22,121 0 145,261 0
VALORES GUBERNAMENTALES 559,761 80,958 22,468,082 0

CETES 0 0 1,559,431 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 6,026,519 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 200,175 0 7,852,936 0
BREMS 0 0 375,959 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 144,887 0 625,127 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 214,699 11,859 6,028,109 0
PAPEL PRIVADO 245,809 43,945 3,022,447 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 225,762 0 3,022,447 0
EUROBONOS 0 43,945 0 0
TOTAL CARTERA 917,982 147,276 32,186,279 997,686

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.40 -0.66 0.42 -1.31
Número de Accionistas Nacionales 1,135 209 13,934 853
87
BMEREYG BMERHOR BMERLIQ BMERLP

Operadora OPBBVAG OPBBVAG OPBBVAG OPBBVAG

ACTIVO 158,974 14,146,738 10,776,343 3,102,668
Inversiones en Instrumentos de Deuda 158,946 14,146,533 10,776,228 2,832,201
Otros Activos 28 205 114 270,467

PASIVO 205 26,831 164,390 269,492

CAPITAL CONTABLE 158,769 14,119,907 10,611,953 2,833,177
Capital social 111,816 6,469,518 3,135,135 1,167,484

INGRESOS 6,336 711,074 345,259 115,557

EGRESOS 1,326 222,619 81,288 44,510


TITULOS BANCARIOS 6,729 1,950,360 991,965 303,307
CEDES 2,007 524,356 508,707 0
Bonos Bancarios Privados 0 100,425 0 0
Notes del BID 68 80,088 0 10,043
Notas Estructuradas 0 580,974 24,361 241,306
Certificado Bursátil Bancario 0 568,855 0 51,807

VALORES GUBERNAMENTALES 149,767 10,845,930 9,685,374 2,287,203
CETES 0 2,254,028 2,380,096 0
UDIBONOS 0 289,610 0 335,775
BONDES 21,210 846,719 1,478,651 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 12,181 4,758,677 1,085,763 99,732
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 0 0 1,375,637
BREMS 635 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 945 1,940,587 0 15,259
Reportos sobre Títulos del Gobierno 114,797 756,310 4,740,865 460,800


PAPEL PRIVADO 2,449 1,350,243 98,889 241,691
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 0 0 0 56,493
Certificados Bursátiles 2,449 1,253,932 98,889 81,218
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 0 96,311 0 103,980


TOTAL CARTERA 158,946 14,146,533 10,776,228 2,832,201



88
BMERMDD BMERPZO BMERUSD DINSTE1

Operadora OPBBVAG OPBBVAG OPBBVAG SANTAND

ACTIVO 4,819,272 1,581,026 158,691 790,969
Otros Activos 114 77,545 552 149

PASIVO 76,971 102,472 554 23,457

Capital social 3,007,704 105,714 23,414 633,157

INGRESOS 273,098 101,397 12,048 40,879

EGRESOS 95,329 23,580 3,325 16,062


CEDES 289,835 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 14 79 28,670 58
Notas Estructuradas 163,317 72,329 0 172,552

VALORES GUBERNAMENTALES 3,426,309 1,331,844 54,542 604,189
CETES 242,168 124,050 0 0
UDIBONOS 0 86,094 0 0
BONDES 697,869 550,603 0 199,275
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos Gubernamentales en el Extranjero 0 0 54,542 0
Bonos de Protección al Ahorro 1,149,944 189,124 0 129,918
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 132,580 0 75,836
BREMS 82,235 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 100,318 108,632 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 1,153,775 140,761 0 199,160


PAPEL PRIVADO 484,098 99,229 74,926 14,021
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 0 3,123 0 0
Certificados Bursátiles 484,098 92,022 0 14,021
EUROBONOS 0 0 74,926 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 0 4,084 0 0


TOTAL CARTERA 4,819,159 1,503,481 158,138 790,821



RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.32 0.41 -1.29 0.23
89
DINSTE2 DOLARES FINDE1 FLE-D1

Operadora SANTAND ING OSCOTIA OPBBVAG
ACTIVO 1,546,613 45,125 1,479,991 45,017

Inversiones en Instrumentos de Deuda 1,485,017 45,067 1,479,810 44,675
Otros Activos 61,596 58 181 342

PASIVO 123,153 260 1,293 31

CAPITAL CONTABLE 1,423,460 44,865 1,478,698 44,986
Capital social 1,141,087 34,721 852,219 39,125

INGRESOS 74,001 4,264 78,837 3,239

EGRESOS 33,770 1,236 9,344 298


CEDES 0 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 898,037 0 681,078 38,381
CETES 0 0 168,300 14,674
UDIBONOS 0 0 58,216 0
BONDES 0 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 0 65,290 13,984
BREMS 0 0 0 0
CEPOS Gubernamentales 0 0 4,480 0
PAPEL PRIVADO 45,201 0 181,676 1,215
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
TOTAL CARTERA 1,485,017 45,067 1,479,810 44,675

Monto de Inversión Extranjera 282,681 0 4,760 0
90
FONSER1 F-PATRI F-PYME GBMCOB

Operadora SANTAND APOLO OPBBVAG OPGBM
Tipificación ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA

ACTIVO 37,172,999 105,431 9,614,537 277,094
Otros Activos 764,701 516 237 144

PASIVO 994,594 400 153,803 365

Capital social 29,301,015 75,963 5,097,207 215,072

INGRESOS 1,860,890 8,275 490,333 20,890

EGRESOS 380,504 3,200 110,119 5,690


TITULOS BANCARIOS 10,360,691 0 2,000,868 117,227
CEDES 2,757,304 0 690,356 0
Cuenta en Dólares / Euros 22 0 16 117,227
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 3,908,038 0 813,229 0
Bonos Bancarios Privados 308,099 0 82,348 0
Notes del BID 250,556 0 46,197 0
Notas Estructuradas 3,136,672 0 331,137 0
Certificado Bursátil Bancario 0 0 37,585 0

VALORES GUBERNAMENTALES 24,784,607 104,915 6,820,582 67,422
CETES 907,760 0 508,369 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 5,040,194 0 1,830,753 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 9,963,854 0 2,596,729 0
BREMS 1,417,208 0 17,275 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 3,179,367 0 246,094 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 4,276,223 104,915 1,621,362 4,433
PAPEL PRIVADO 1,263,000 0 792,850 92,302
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 1,124,872 0 792,850 0
EUROBONOS 0 0 0 92,302
TOTAL CARTERA 36,408,298 104,915 9,614,300 276,950

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.47 0.47 0.42 -1.14
91
GBMF2 GBMGUB GBMTRF GBMUSD


ACTIVO 2,524,743 1,693,285 1,178 277,776
Otros Activos 604 97,446 16 87

PASIVO 6,492 15,205 2 509

Capital social 1,864,122 1,022,563 1,227 179,908

INGRESOS 132,189 89,461 19 24,728

EGRESOS 49,597 21,246 101 7,368


TITULOS BANCARIOS 828,344 0 1,161 72,101
CEDES 110,856 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 2,439 0 1,161 72,101

VALORES GUBERNAMENTALES 1,174,577 1,595,839 0 889
CETES 0 44,649 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 1,166,893 1,516,004 0 889


PAPEL PRIVADO 521,218 0 0 204,699
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 14,379 0 0 204,699


TOTAL CARTERA 2,524,138 1,595,839 1,161 277,688



RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.34 0.43 -2.15 -0.82
92
HORZNT+ HSBCDOL HSBC-E2 HSBCMEN

Operadora IMPFOND OPHSBC OPHSBC OPHSBC

ACTIVO 14,737,667 41,412 1,533 884,899
Otros Activos 143 1,079 0 125,811

PASIVO 470,250 1,046 2 86,823

Capital social 8,987,668 36,137 1,394 514,607

INGRESOS 290,461 4,503 307 42,218

EGRESOS 99,776 1,007 59 10,697


TITULOS BANCARIOS 0 40,333 1,533 0
CEDES 0 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 14,737,524 0 0 610,297
CETES 3,767,072 0 0 117,664
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 1,353,210 0 0 11,815
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 7,853,862 0 0 90,166
BREMS 0 0 0 45,143
Reportos sobre Títulos del Gobierno 1,763,379 0 0 291,224


CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 14,737,524 40,333 1,533 759,088



Número de Accionistas Nacionales 31,920 192 13 1,169
93
HSBCQUI HZCOB+ HZES HZEURO

Operadora OPHSBC IMPFOND IMPFOND IMPFOND
Tipificación ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA

ACTIVO 575,668 3,304,068 1,660,621 598,821
Inversiones en Instrumentos de Deuda 522,471 3,303,470 1,562,287 598,311
Otros Activos 53,198 598 98,334 510

PASIVO 25,361 4,685 101,874 162,033

Capital social 49,025 552,631 692,747 251,685

INGRESOS 28,047 498,186 48,085 52,739

EGRESOS 8,806 73,767 27,656 8,439


TITULOS BANCARIOS 0 3,303,470 0 410,334
CEDES 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 0 3,303,470 0 410,334

VALORES GUBERNAMENTALES 481,893 0 1,562,287 187,977
CETES 117,664 0 0 0
UDIBONOS 0 0 377,837 0
BONDES 16,206 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 0 1,159,355 0
BREMS 65,206 0 0 0


PAPEL PRIVADO 40,578 0 0 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 522,471 3,303,470 1,562,287 598,311



Número de Accionistas Nacionales 1,273 1,026 1,823 572
94
HZGUB HZLIQ HZLIQ+ HZPLAZO

Operadora IMPFOND IMPFOND IMPFOND IMPFOND

ACTIVO 3,252,918 4,899,659 12,890,534 2,759,571
Inversiones en Instrumentos de Deuda 3,252,757 4,891,301 12,874,578 2,759,334
Otros Activos 161 8,358 15,956 237

PASIVO 43,485 13,185 22,191 6,559

CAPITAL CONTABLE 3,209,433 4,886,473 12,868,343 2,753,012
Capital social 2,491,336 3,030,000 8,957,945 1,476,623

INGRESOS 91,409 303,623 646,318 140,094

EGRESOS 7,089 67,904 82,234 65,184


CEDES 0 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 3,252,757 4,891,301 12,874,578 2,653,074
CETES 598,813 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 204,203 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Pagaré de Indemnización Carretero UDIS 0 0 0 333,027
Bonos de Protección al Ahorro 1,213,585 0 0 566,125
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 0 0 1,303,308
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 1,236,156 4,891,301 12,874,578 156,744


CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 3,252,757 4,891,301 12,874,578 2,759,334


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 2,491,336,465 3,029,999,693 8,957,945,101 1,476,623,480

95
HZUSBON HZUSLIQ I+EMERD I+GLOBD

Operadora IMPFOND IMPFOND SEICOMP SEICOMP
ACTIVO
269,154 962,989 5,302 321,208
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 160,094 0 4,716 316,112
Otros Activos 22,077 359 6 420
PASIVO
22,383 1,280 441 586
CAPITAL
CONTABLE 246,772 961,708 4,862 320,622
Capital social 207,923 806,173 4,844 322,223
INGRESOS
11,936 49,551 5 19,141
EGRESOS
3,403 8,987 3 5,928
INSTRUMENTOS
DE RENTA VARIABLE 0 0 0 0
TITULOS
BANCARIOS 14,508 377,381 580 4,676
CEDES 0 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 14,508 377,381 580 4,676
VALORES
GUBERNAMENTALES 72,474 585,249 0 0
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
TREASURY’s 72,474 585,249 0 0
BREMS 0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
ACCIONES
DE SOCIEDADES DE INVERSION 160,094 0 4,716 316,112
TOTAL
CARTERA 247,077 962,630 5,296 320,788
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) -0.96 -1.18 NA 0.72
96
I+LIQ I+PLAZO ICA180 ICAEXEN

Operadora SEICOMP SEICOMP INVERCP INVERCP

ACTIVO 255,151 589,852 182,411 1,169,826
Inversiones en Instrumentos de Deuda 255,146 589,847 180,104 1,169,763
Otros Activos 5 5 2,308 63

PASIVO 358 993 290 1,042

CAPITAL CONTABLE 254,793 588,860 182,121 1,168,784
Capital social 206,818 470,586 205,895 1,294,558

INGRESOS 9,891 30,025 9,071 21,388

EGRESOS 2,233 8,134 3,705 3,396


CEDES 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 134,859 73,093 0 0
Bonos Bancarios de Desarrollo 0 7,030 0 0
Certificado Bursátil Bancario 0 9,447 0 0

CETES 30,128 68,701 22,136 481,493
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 7,996 11,994 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 59,976 50,678 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 8,351 9,031 0


PAPEL PRIVADO 75,775 287,256 97,348 635,593
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 0 0 14,107 308,343
Certificados Bursátiles 64,714 207,752 83,240 102,278
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 11,061 79,504 0 224,972


TOTAL CARTERA 255,146 589,847 180,104 1,169,763


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 206,818,242 470,586,361 205,895,432 1,106,459,836

97
ICAGLOB ICAGUB ICALIQ ICAPAT

Operadora INVERCP INVERCP INVERCP INVERCP

ACTIVO 59,509 681,462 315,753 915,354
Otros Activos 1,605 194 6,145 15,774

PASIVO -72 431 474 503

Capital social 56,608 2,248,710 264,191 750,898

INGRESOS 3,047 24,103 15,747 49,357

EGRESOS 1,262 4,140 6,456 10,296


TITULOS BANCARIOS 4,408 0 0 2,936
CEDES 0 0 0 0

CETES 9,966 395,324 160,514 238,535
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 106,205 0 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 0 10,034 96,325


PAPEL PRIVADO 39,723 0 111,655 534,245
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 0 0 111,655 500,257
EUROBONOS 31,797 0 0 0


TOTAL CARTERA 57,904 681,268 309,608 899,579



RENDIMIENTO MENSUAL (%) -0.59 0.48 0.36 0.44
Número de Accionistas Nacionales 101 577 1,804 1,284
98
ICAPLUS ING-1 ING-30 INGBOND

Operadora INVERCP ING ING ING

ACTIVO 299,313 309,222 1,222,477 12,258
Inversiones en Instrumentos de Deuda 295,483 309,139 1,222,333 0

PASIVO 393 720 1,966 4

Capital social 243,293 199,931 657,772 12,030

INGRESOS 17,037 15,833 70,666 464

EGRESOS 5,444 5,436 18,659 39


CEDES 0 0 0 0
Notes del BID 0 3,020 15,102 0
Certificado Bursátil Bancario 0 4,030 10,076 0

VALORES GUBERNAMENTALES 89,033 239,699 837,565 0
CETES 36,083 64,874 322,552 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 12,233 172,785 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 70,433 90,294 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 14,899 11,842 46,003 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 17,058 18,509 70,828 0


PAPEL PRIVADO 206,450 62,389 359,590 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 5,038 1,013 18,737 0
Certificados Bursátiles 201,412 61,376 340,853 0
EUROBONOS 0 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 0 0 12,258

TOTAL CARTERA 295,483 309,139 1,222,333 12,258



99
INGBONO INGCETE INGCORP ING-USD


ACTIVO 64,645 917,132 2,937,154 272,758
Otros Activos 3,469 62 60,149 4,839

PASIVO 4,144 787 136,462 4,005

Capital social 42,637 731,617 2,113,274 186,715

INGRESOS 2,227 28,426 159,265 12,545

EGRESOS 305 5,618 28,134 2,236


CEDES 0 0 2,122 0

CETES 0 387,121 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 40,133 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 52,494 15,563 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 8,681 404,096 0 13
PAPEL PRIVADO 0 0 1,702,871 17,757
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 0 0 160,895 0
EUROBONOS 0 0 0 17,757
TOTAL CARTERA 61,175 917,070 2,877,005 267,919

100
INTER30 INTER7 INTERMD INTERPL

Operadora OINTERC OINTERC OINTERC OINTERC
Tipificación ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA

ACTIVO 513,824 1,558,091 1,760,491 55,945

PASIVO 812 2,518 2,452 129

Capital social 181,825 562,751 598,052 49,714

INGRESOS 33,058 94,658 95,449 1,995

EGRESOS 8,298 24,509 25,426 568


CEDES 0 0 0 0
Certificado Bursátil Bancario 35,347 327,369 0 1,006

VALORES GUBERNAMENTALES 192,440 390,526 1,046,964 30,419
CETES 0 0 188,635 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 45,656 166,363 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 155,588 295,279 170,273 7,218
CEPOS Gubernamentales 0 903 0 5,427


PAPEL PRIVADO 236,021 589,890 50,175 24,503
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 16,047 18,333 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 9,800 20,000 0 200


TOTAL CARTERA 513,718 1,557,941 1,760,298 55,928



101
INTERS1 INTERS2 INTEURO IVALOR

Operadora OINTERC OINTERC OINTERC OINTERC
Tipificación ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA

ACTIVO 365,264 218,691 15,037 153,255
Otros Activos 100 6,060 1,047 78

PASIVO 634 6,369 853 320

Capital social 221,192 93,952 6,107 82,294

INGRESOS 24,545 4,944 3,649 8,340

EGRESOS 8,299 930 591 2,998


CEDES 0 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 202,368 861 348 153,178
CETES 0 0 0 49,562
UDIBONOS 84,263 0 0 0
BONDES 0 0 0 40,166
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 63,607 861 348 43,381


CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 31,275 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 365,164 212,631 13,990 153,178


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 22,119,231 7,632,201 462,403 82,294,323

102
IXECOB IXECP IXEEURO IXELP

Operadora OIXE OIXE OIXE OIXE

ACTIVO 324,764 1,010,107 281,181 733,366
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 122,542 0 71,399 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 201,407 1,009,971 208,490 733,236
Otros Activos 814 136 1,292 130

PASIVO 640 31,861 1,248 1,751

Capital social 247,401 534,906 303,624 569,900

INGRESOS 19,833 54,149 19,861 42,341

EGRESOS 4,263 16,401 2,100 20,620


CEDES 0 50,126 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 201,407 0 208,490 0
Obligaciones Subordinadas 0 25,022 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 0 740,377 0 614,345
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 34,451
BONDES 0 70,291 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 118,817 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 43,088 0 71,459


PAPEL PRIVADO 0 174,367 0 118,891
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 0 5,203 0 5,203
Certificados Bursátiles 0 103,816 0 93,394
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 0 65,348 0 20,294

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 122,542 0 71,399 0

TOTAL CARTERA 323,949 1,009,971 279,889 733,236



103
IXELQ IXEMIL IXEMP LOYDMAX

Operadora OIXE OIXE OIXE ACTINVE

ACTIVO 4,291,616 167,271 2,790,006 7,033,873
Inversiones en Instrumentos de Deuda 4,291,172 167,234 2,789,792 7,033,716

PASIVO 7,997 300 130,530 11,115

CAPITAL CONTABLE 4,283,619 166,972 2,659,476 7,022,758
Capital social 2,825,015 325,341 1,404,923 4,076,085

INGRESOS 218,740 6,707 155,099 378,279

EGRESOS 68,058 1,717 47,749 92,929


CEDES 551,122 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 3,514,048 167,234 2,216,202 5,658,053
CETES 47,231 0 0 0
UDIBONOS 0 14,985 0 0
BONDES 331,988 0 106,925 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 586,760 0 1,026,612 3,960,478
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 108,157 417,465 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 0 319,430 917,890


PAPEL PRIVADO 195,885 0 573,590 1,375,663
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 55,405 0 406,749 1,375,663
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 140,480 0 146,028 0


TOTAL CARTERA 4,291,172 167,234 2,789,792 7,033,716



Monto de Inversión Extranjera 64,523 1,299 33,148 1,143,823
Número de Accionistas Extranjeros 329 5 174 3,319
104
MONEX28 MONEXCP MONEXLP MONEXM+

Operadora OPMONEX OPMONEX OPMONEX OPMONEX

ACTIVO 1,102,195 1,634,367 67,218 88,459
Otros Activos 251 68,628 4,995 60

PASIVO 1,134 2,679 17,264 145

Capital social 820,876 1,130,829 26,415 48,459

INGRESOS 50,135 96,775 1,878 6,003

EGRESOS 9,193 25,673 1,164 1,427


TITULOS BANCARIOS 375,941 0 10,401 33,040
CEDES 0 0 0 0
Notas Estructuradas 0 0 10,401 10,401
Obligaciones Subordinadas 0 0 0 2,517

VALORES GUBERNAMENTALES 726,003 1,565,739 51,823 24,994
CETES 0 62,392 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 210,377 352,469 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 462,010 719,345 0 0
BREMS 50,107 150,328 0 0


CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 1,101,944 1,565,739 62,223 88,399


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 82,087,550 1,130,828,844 1,479,848 3,827,744

Monto de Inversión Extranjera 35,407 50,223 287 175
105
MONEXMP MONEXRS MONEXUS MULTIRE

Operadora OPMONEX OPMONEX OPMONEX OPMULTI

ACTIVO 859,039 249,806 1,163,499 485,917
Otros Activos 29,621 22 35,744 249

PASIVO 1,434 375 38,140 990

Capital social 659,745 238,748 1,007,310 359,393

INGRESOS 43,962 5,178 52,905 29,814

EGRESOS 12,535 1,345 12,225 9,235


CEDES 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 230,740 99,277 0 0

CETES 20,963 15,078 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 80,141 25,228 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 228,052 78,360 0 405,948
BREMS 50,032 0 0 0


PAPEL PRIVADO 80,449 0 275,214 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Papel Comercial 0 0 163,803 0
Reportos sobre Papel Privado 0 0 111,411 0
EUROBONOS 0 0 0 0
TOTAL CARTERA 829,418 249,785 1,127,755 485,668

106
MULTISI NTE-FC2 PREMIUM PRINARI

Operadora OPMULTI OBANORT OIXE GENERA

ACTIVO 383,472 794 902,842 23,841
Inversiones en Instrumentos de Deuda 383,291 710 902,735 162

PASIVO 1,156 2 2,478 130

CAPITAL CONTABLE 382,317 792 900,364 23,711
Capital social 335,171 1,000 843,784 21,978

INGRESOS 22,257 913 43,443 1,294

EGRESOS 10,431 238 20,404 697


TITULOS BANCARIOS 0 710 400,781 10
CEDES 0 552 400,781 0

VALORES GUBERNAMENTALES 324,358 0 501,954 153
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 60,133 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0


CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 383,291 710 902,735 23,792


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 8,214,971 10,000 843,784,365 2,197,804

107
PRINCGB PRINFCP PRINFGU PRINFLD

Operadora GENERA GENERA GENERA GENERA

ACTIVO 8,008 1,234,699 999,046 643,922
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 7,822 0 0 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 137 1,224,247 998,920 643,770
Otros Activos 48 10,453 126 153

PASIVO 100 12,297 1,649 972

CAPITAL CONTABLE 7,907 1,222,403 997,397 642,950
Capital social 8,307 523,082 790,251 451,788

INGRESOS 142 69,329 51,675 37,547

EGRESOS 441 18,697 17,435 9,497


TITULOS BANCARIOS 8 95,689 0 0
CEDES 0 0 0 0
Notes del BID 0 28,732 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 129 951,392 998,920 600,965
CETES 0 264,901 91,160 105,656
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 42,460 99,554 95,442
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 426,029 460,985 260,794
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 46,246 0 25,349
Reportos sobre Títulos del Gobierno 129 171,756 347,221 113,725


PAPEL PRIVADO 0 177,165 0 42,804
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 0 177,165 0 42,804
EUROBONOS 0 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 7,822 0 0 0

TOTAL CARTERA 7,959 1,224,247 998,920 643,770



108
PRINFLP PRUCOB PRUDLS PRUEM

Operadora GENERA APOLO APOLO APOLO
Tipificación ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA
ACTIVO 186,224 2,200,928 583,195 380,619

Inversiones en Instrumentos de Deuda 177,570 1,504,263 577,459 474
Otros Activos 8,654 696,666 5,736 8,059

PASIVO 395 15,725 142,757 5,076

CAPITAL CONTABLE 185,830 2,185,203 440,438 375,544
Capital social 154,694 1,802,456 332,662 491,674

INGRESOS 4,945 64,066 38,100 -3,953

EGRESOS 1,615 24,109 24,588 3,148


CEDES 0 109,089 75,157 0

VALORES GUBERNAMENTALES 175,549 141,978 35,970 0
CETES 39,726 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 25,521 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
TREASURY’s 0 141,726 32,749 0
BREMS 0 0 0 0


PAPEL PRIVADO 2,021 558,585 239,119 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Papel Comercial 0 54,501 32,701 0
EUROBONOS 0 504,084 206,418 0


TOTAL CARTERA 177,570 1,504,263 577,459 372,561


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 15,469,369 1,802,456,193 332,662,295 491,673,569

RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.53 -1.29 -1.21 2.31
109
PYMES SBTRADI SCOTI10 SCOTI11

Operadora SANTAND OPBBVAG OSCOTIA OSCOTIA

ACTIVO 1,078,240 5,756,545 960,007 226,645

PASIVO 19,362 2,748 1,770 556

Capital social 893,552 2,997,540 822,663 194,112

INGRESOS 62,195 262,784 64,372 14,481

EGRESOS 19,529 22,464 16,119 3,272


CEDES 55,934 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 788,019 5,756,502 191,705 226,586
CETES 32,581 4,988,675 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 123,698 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 213,281 703,240 0 0
BREMS 18,513 0 0 0


PAPEL PRIVADO 6,376 0 767,854 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 6,376 0 595,083 0
EUROBONOS 0 0 0 0


TOTAL CARTERA 1,019,457 5,756,505 959,559 226,586



Monto de Inversión Extranjera 0 0 24,005 861
110
SCOTIA1 SCOTIA2 SCOTIA3 SCOTIA4

Operadora OSCOTIA OSCOTIA OSCOTIA OSCOTIA

ACTIVO 5,093,337 2,109,824 406,779 2,429,372
Inversiones en Instrumentos de Deuda 5,036,744 2,093,667 396,743 2,367,391
Otros Activos 56,593 16,157 10,036 61,980

PASIVO 12,138 9,754 10,177 85,295

CAPITAL CONTABLE 5,081,200 2,100,070 396,603 2,344,076
Capital social 3,282,383 1,271,406 322,391 1,425,312

INGRESOS 311,896 129,966 29,674 146,314

EGRESOS 100,422 35,428 6,242 35,514


CEDES 278,324 202,811 0 253,514
Bonos Bancarios Privados 75,477 75,477 0 25,351
Certificado Bursátil Bancario 50,791 50,791 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 3,525,686 951,521 218,589 1,650,081
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 956,946 100,025 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 155,065 50,828 0 26,118
Reportos sobre Títulos del Gobierno 2,413,675 800,668 218,589 1,435,157


PAPEL PRIVADO 1,106,467 813,067 0 438,445
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 352,591 223,526 0 277,423


TOTAL CARTERA 5,036,744 2,093,667 396,743 2,367,391



Número de Accionistas Nacionales 23,775 2,403 466 1,317
111
SCOTIA5 SCOTIAG SCOTIAP SDASIAF

Operadora OSCOTIA OSCOTIA OSCOTIA SCHRDER

ACTIVO 182,931 17,157,778 1,142,158 1,819
Inversiones en Instrumentos de Deuda 182,824 16,754,618 1,142,039 31
Otros Activos 107 403,160 119 0

PASIVO 420 418,416 3,080 20

Capital social 140,872 7,784,137 800,348 1,739

INGRESOS 10,471 610,469 76,992 52

EGRESOS 1,961 112,366 29,603 20


TITULOS BANCARIOS 137,421 0 25,331 31
CEDES 137,421 0 25,331 0

VALORES GUBERNAMENTALES 45,402 16,754,618 798,543 0
CETES 0 247,966 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 4,187,999 251,015 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 1,289,583 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 45,402 10,825,093 527,197 0


PAPEL PRIVADO 0 0 318,165 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
TOTAL CARTERA 182,824 16,754,618 1,142,039 1,819

112
SDOLARF SEUROSF SINTERF ST&ER-5

Operadora SCHRDER SCHRDER SCHRDER SANTAND

ACTIVO 1,025 5,164 1,395 710,663
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 1,010 4,751 1,383 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 16 214 12 695,783
Otros Activos 0 200 -0 14,880

PASIVO 25 231 20 14,215

Capital social 1,000 4,654 1,372 659,917

INGRESOS 20 86 12 56,785

EGRESOS 20 21 20 11,700


TITULOS BANCARIOS 16 214 12 476,025
CEDES 0 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 0 0 0 219,758
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0


CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 1,010 4,751 1,383 0

TOTAL CARTERA 1,025 4,964 1,395 695,783



RENDIMIENTO MENSUAL (%) -1.06 0.73 -1.13 -0.77
113
ST&ER5E ST&ER6X SUPER-U TRIPLE

Operadora SANTAND SANTAND SANTAND OPBBVAG

ACTIVO 21,126 2,256,917 6,010,598 236,610
Otros Activos 1,258 278 306,886 80

PASIVO 1,863 3,345 314,066 449

Capital social 18,104 1,882,743 4,874,135 27,149

INGRESOS 2,094 130,891 221,377 9,570

EGRESOS 91 30,266 45,474 4,744


TITULOS BANCARIOS 19,165 0 1,593,690 0
CEDES 0 0 544,562 0
Notes del BID 0 0 3,942 0
VALORES GUBERNAMENTALES 703 2,256,461 3,742,978 236,530

CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 426,072 0 0
BONDES 0 0 433,609 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 0 2,516,332 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 0 1,309,808 0 0
BREMS 0 0 159,609 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 703 520,581 287,041 236,530
PAPEL PRIVADO 0 0 367,044 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
TOTAL CARTERA 19,868 2,256,639 5,703,712 236,530

Número de Accionistas Nacionales 31 541 15,626 4,518
114
VAINSTI VALMX18 VALUEF2 VALUEF4

Operadora VANGDIA OVALMEX OPVALUE OPVALUE

ACTIVO 78,349 77,533 4,687,934 6,269

PASIVO 591 110 10,338 30

Capital social 58,140 54,245 2,575,257 3,808

INGRESOS 46,833 6,468 333,799 615

EGRESOS 9,939 1,710 76,847 307


CEDES 0 0 0 0

CETES 9,754 76,858 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 30,063 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 25,139 0 0 4,500
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 0 1,390,505 0
PAPEL PRIVADO 0 595 2,473,685 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
TOTAL CARTERA 78,226 77,453 4,687,777 6,242

115
VALUEF8 VECTCOB ZCOB

Operadora OPVALUE GENERA OPINVEX

ACTIVO 23,170 51,639 23,297
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 0 0 0
Instrumentos de Renta Variable 0 0 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 23,141 44,512 23,274
Otros Activos 29 7,127 23

PASIVO 41 139 357

CAPITAL CONTABLE 23,129 51,500 22,940
Capital social 20,323 46,062 19,028

INGRESOS 1,591 9,124 2,727

EGRESOS 176 2,026 473

INSTRUMENTOS DE RENTA VARIABLE 0 0 0
Títulos Referidos a Índices Extranjeros 0 0 0

TITULOS BANCARIOS 0 44,512 23,274
CEDES 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 0 44,512 21,670
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 0 0
Notes del BID 0 0 0
Certificado Bursátil Bancario 0 0 0
Reportos sobre Títulos Bancarios 0 0 1,604
Préstamo sobre Títulos Bancarios 0 0 0

VALORES GUBERNAMENTALES 23,141 0 0
CETES 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0
BONDES 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0
UMS 0 0 0
Bonos Gubernamentales en el Extranjero 18,679 0 0
TREASURY’s 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 0 0
BREMS 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 0 0
CEPOS Gubernamentales 0 0 0
Préstamo sobre Títulos del Gobierno 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 4,462 0 0

OBLIGACIONES 0 0 0

PAPEL PRIVADO 0 0 0
CEPIS 0 0 0
CEPOS 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 0 0 0
Certificados Bursátiles 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 0 0 0

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 0 0

TOTAL CARTERA 23,141 44,512 23,274


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 406,457 9,212,380 254,900

RENDIMIENTO MENSUAL (%) -0.41 -1.35 -1.18
Monto de Inversión Extranjera 0 0 0
Número de Accionistas Extranjeros 0 0 0
116
ESTADISTICAS DE LAS
en Instrumentos de Deuda
para Personas Físicas
Septiembre 2007
Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Físicas
TOTAL ADCION1 AFIRMES AFIRPLU

Operadora VANGDIA OAFIRME OAFIRME

ACTIVO 219,981,848 1,141 1,082,988 313,352

Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 368,397 0 0 0
Otros Activos 2,775,365 55 141 103
PASIVO 2,161,780 15 1,776 638
Capital social 116,104,890 1,000 758,138 213,895
INGRESOS 11,639,098 60 56,948 21,569

EGRESOS 3,609,475 159 13,290 4,756
TITULOS BANCARIOS 55,488,696 0 30,096 11,536

CEDES 15,694,338 0 15,073 5,527
Bonos Bancarios Privados 2,235,487 0 0 0
Notas Estructuradas 8,539,024 0 15,023 6,009

VALORES GUBERNAMENTALES 140,150,496 1,086 655,298 173,405
CETES 15,126,539 0 14,169 18,892
UDIBONOS 4,121,352 0 0 0
BONDES 11,512,610 1,086 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
TREASURY’s 104,645 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 35,500,933 0 490,522 141,032
BREMS 2,056,554 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 51,993,163 0 150,607 13,481

OBLIGACIONES 5,238 0 0 0

PAPEL PRIVADO 21,193,655 0 397,453 128,308
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 110,200 0 0 0
Pagaré a Mediano Plazo 49,297 0 0 0
Papel Comercial 479,536 0 0 0
Certificados Bursátiles 16,196,927 0 381,584 123,286
EUROBONOS 429,746 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisores Extranjeros 3,773,559 0 15,868 5,022

ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 368,397 0 0 0

TOTAL CARTERA 217,206,483 1,086 1,082,847 313,249


NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 50,300,161,878 731,155 7,581,378 2,138,945

RENDIMIENTO MENSUAL (%) -1.05 0.59 0.57
Monto de Inversión Extranjera 4,137,323 0 3,650 453
119
AFIRVIS ARKACOB ARKALIQ AWLASA

Operadora
OAFIRME OPNAFIN OFIN ACTINVE
Tipificación
ACTIVO
557,985 1,026 867,243 2,201,745
0 0 0 0
557,879 1,020 867,061 2,201,551
Otros Activos
106 6 182 194
PASIVO
1,095 123 1,283 6,503
CAPITAL CONTABLE
556,890 903 865,960 2,195,242
Capital social
402,791 1,419 628,288 1,350,777
INGRESOS
30,471 44 53,993 138,344
EGRESOS
9,270 431 12,531 68,117
TITULOS BANCARIOS
16,051 1,020 6,628 135,107
CEDES
8,039 998 0 0
0 0 0 0
0 22 0 0
0 0 6,628 135,107
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
8,013 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
310,982 0 780,728 1,919,315
CETES
14,169 0 79,839 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 143,679 406,682
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
236,803 0 239,387 844,070
0 0 12,231 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 25,298 25,296
CEPOS Gubernamentales
0 0 0 0
0 0 0 0
60,010 0 280,293 643,266
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
230,845 0 79,706 147,130
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
222,811 0 79,706 147,130
EUROBONOS
0 0 0 0
8,035 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
557,879 1,020 867,061 2,201,551

139.65 0.64 0.44 31.92
4,027,907 1,418,871 1,963,399,933 67,538,868
0.59 -1.46 0.42 0.26
1,328 0 1,614 794,231
2,693 2 2,690 43,778
12 0 3 15,927
120
BLIQUID BMERAHO BMERBAN BMERFLE

Operadora
ACTINVE OPBBVAG OPBBVAG OPBBVAG
Tipificación
DIVERSIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
900 25,095,059 9,399,004 7,013,715
0 0 0 0
875 24,974,797 9,398,889 7,001,156
Otros Activos
26 120,262 115 12,560
PASIVO
77 151,950 158,384 18,773
CAPITAL CONTABLE
823 24,943,109 9,240,620 6,994,942
Capital social
1,000 12,779,463 6,212,945 602,222
INGRESOS
48 1,295,619 495,774 356,656
EGRESOS
173 581,044 266,163 72,494
TITULOS BANCARIOS
0 3,127,333 1,922,934 0
CEDES
0 954,276 648,670 0
0 0 0 0
0 367 33 0
0 170,000 749,497 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 188,638 85,863 0
Notes del BID
0 171,810 48,004 0
Notas Estructuradas
0 1,073,387 351,250 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 568,855 39,617 0
0 0 0 0
0 0 0 0
875 19,326,013 6,685,303 6,957,201
CETES
0 4,263,712 473,575 0
UDIBONOS
0 512,107 0 1,131,858
BONDES
0 1,559,191 1,579,552 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 8,570,918 2,578,476 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 146,878 0
0 3,243,423 203,005 0
0 0 0 0
0 0 0 0
875 1,176,662 1,703,817 5,825,343
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 2,521,451 790,653 43,954
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 2,389,406 790,653 43,954
EUROBONOS
0 0 0 0
0 132,045 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
875 24,974,797 9,398,889 7,001,156

74.18 3.90 118.95 11.55
11,112 6,389,731,728 77,661,809 602,221,611
-1.49 0.29 0.24 0.40
0 141,898 57,921 49,674
1 108,805 116,691 2,355
0 464 379 21
121
BPLAZO DINBUR1 DIVER-T EXTRAR

Operadora
ACTINVE OPINBUR OPBBVAG SANTAND
Tipificación
ESPECIALIZADA DIVERSIFICADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
1,014 4,395,942 322,499 1,104,101
0 0 322,210 0
997 4,395,720 0 1,104,028
Otros Activos
16 222 289 73
PASIVO
65 6,076 554 2,874
CAPITAL CONTABLE
948 4,389,865 321,945 1,101,226
Capital social
1,000 239,512 278,186 805,945
INGRESOS
54 269,110 15,999 5,800
EGRESOS
131 59,240 4,323 3,602
TITULOS BANCARIOS
0 2,110,550 0 995,022
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 22
0 2,110,550 0 995,000
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
997 1,387,903 0 109,006
CETES
0 811,586 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
997 576,318 0 109,006
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 897,266 0 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 897,266 0 0
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 322,210 0
TOTAL CARTERA
997 4,395,720 322,210 1,104,028

23.73 9.16 11.57 1.37
40,000 479,024,634 27,818,594 805,944,873
-0.82 0.46 0.27 0.22
0 82,503 6,972 7,413
1 16,793 487 14,425
0 66 8 63
122
FNOMINA GBMDIV GBMF3 GBM-F4

Operadora
OPBBVAG OPGBM OPGBM OPGBM
Tipificación
ACTIVO
1,411,148 1,164,181 5,661,371 543,160
0 0 0 0
1,411,039 1,164,109 5,659,389 543,029
Otros Activos
108 72 1,982 131
PASIVO
4,953 1,450 17,589 1,018
CAPITAL CONTABLE
1,406,194 1,162,731 5,643,781 542,142
Capital social
972,873 887,335 3,426,987 306,445
INGRESOS
82,012 50,717 313,447 31,118
EGRESOS
47,025 11,086 84,302 8,494
TITULOS BANCARIOS
0 342,399 2,470,379 222,607
CEDES
0 120,969 371,139 10,574
0 0 0 0
0 0 24,547 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 58,805
Notas Estructuradas
0 221,430 2,074,693 153,228
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,411,039 374,907 1,471,382 128,101
CETES
0 29,516 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 12,231 6,115
BREMS
0 0 0 0
0 81,006 148,182 4,052
0 0 0 0
0 0 0 0
1,411,039 264,386 1,310,969 117,934
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 446,802 1,717,628 192,321
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 11,797 27,222
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 20,153 35,268 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 310,947 1,321,316 165,099
EUROBONOS
0 0 37,244 0
0 115,702 312,004 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
1,411,039 1,164,109 5,659,389 543,029

115.60 1.31 4.11 7.07
12,160,914 887,334,765 1,370,794,600 76,611,313
0.24 0.48 0.48 0.51
11,678 0 0 4,544
59,752 546 7,682 616
181 0 0 13
123
GBMLP GENERAI GFBFUDI HORZCOB

Operadora
OPGBM GENERA OPBBVAG IMPFOND
Tipificación
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA
ACTIVO
253,584 1,969 1,153 159,520
0 0 0 0
241,206 1,913 1,130 158,841
Otros Activos
12,379 56 24 679
PASIVO
12,717 86 22 962
CAPITAL CONTABLE
240,867 1,883 1,131 158,557
Capital social
162,815 1,658 1,000 38,812
INGRESOS
11,412 126 78 7,865
EGRESOS
3,218 355 160 3,861
TITULOS BANCARIOS
123,676 0 0 158,841
CEDES
60,888 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 158,841
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
10,069 0 0 0
Notas Estructuradas
52,718 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
50,100 1,913 1,130 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 990 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 0 0 0
6,115 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
11,186 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
32,798 1,913 140 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
67,430 0 0 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
57,360 0 0 0
EUROBONOS
0 0 0 0
10,070 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
241,206 1,913 1,130 158,841

1.48 11.50 13.55 4.08
162,815,397 165,822 83,345 38,812,446
0.44 -1.30 -0.62 -1.37
2,170 0 0 4,404
339 425 2 533
7 0 0 2
124
HORZONT HSBCCOR HSBC-D2 HSBC-DH

Operadora
IMPFOND OPHSBC OPHSBC OPHSBC
Tipificación
ACTIVO
11,798,938 22,268 30,129,641 4,828,194
0 0 0 0
11,793,781 15,259 30,129,329 4,807,171
Otros Activos
5,157 7,009 313 21,023
PASIVO
8,504 25 43,611 321,242
CAPITAL CONTABLE
11,790,434 22,243 30,086,031 4,506,951
Capital social
9,490,647 3,275 7,271,455 4,085,514
INGRESOS
282,435 946 1,604,097 231,702
EGRESOS
30,763 287 372,279 20,218
TITULOS BANCARIOS
0 15,259 10,455,941 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 15,259 10,455,941 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
11,793,781 0 19,665,546 4,696,866
CETES
0 0 1,470,423 0
UDIBONOS
0 0 0 1,580,802
BONDES
0 0 2,267,727 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 0 4,159,493 0
0 0 0 2,336,026
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
11,793,781 0 11,767,903 780,038
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 7,842 110,305
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 7,842 110,305
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
11,793,781 15,259 30,129,329 4,807,171

1.24 13.78 4.11 1.09
9,490,647,448 1,637,310 7,271,455,356 4,085,514,335
0.52 0.59 0.44 0.61
0 0 107,603 15,470
149 124 90,150 2,017
0 0 111 4
125
HSBCSEM HZBOMEX HZMD HZMD+

Operadora
OPHSBC IMPFOND IMPFOND IMPFOND
Tipificación
ACTIVO
1,927,066 204,300 4,415,162 5,218,777
0 0 0 0
1,919,663 201,183 4,415,065 5,206,939
Otros Activos
7,403 3,117 97 11,839
PASIVO
3,825 3,441 10,195 21,370
CAPITAL CONTABLE
1,923,241 200,859 4,404,967 5,197,408
Capital social
215,373 14,646 531,537 336,041
INGRESOS
113,206 14,104 270,156 293,815
EGRESOS
38,812 4,608 102,012 96,860
TITULOS BANCARIOS
399,836 12,338 0 170,487
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 12,338 0 0
399,836 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 50,270
Notes del BID
0 0 0 120,217
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,424,522 150,500 3,832,832 4,438,844
CETES
195,634 0 3,460,542 1,431,689
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
145,700 0 0 31,212
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 150,500 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
305,572 0 0 2,075,162
9,779 0 0 0
BREMS
122,193 0 0 0
0 0 190,431 638,051
0 0 0 0
0 0 0 0
645,645 0 181,859 262,731
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
95,305 38,345 582,233 597,608
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
95,305 0 582,233 597,608
EUROBONOS
0 38,345 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
1,919,663 201,183 4,415,065 5,206,939

91.27 13.71 18.03 83.29
21,537,275 14,646,388 265,768,457 67,208,155
0.44 -0.85 0.53 0.54
9,590 221 29,205 12,131
11,851 388 7,495 14,157
11 6 36 44
126
INBUMAX INBURLP IXEDP IXEFASE

Operadora
OPINBUR OPINBUR OIXE OIXE
Tipificación
ACTIVO
1,200,538 177,725 1,113,046 134,999
0 0 0 0
1,200,479 177,573 1,112,890 134,930
Otros Activos
59 153 156 70
PASIVO
252 169 2,290 186
CAPITAL CONTABLE
1,200,286 177,557 1,110,756 134,813
Capital social
2,426,590 24,631 809,760 104,505
INGRESOS
2,708 9,179 70,053 7,762
EGRESOS
373 1,710 21,657 1,168
TITULOS BANCARIOS
430,245 64,786 10,361 60,176
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
430,245 64,786 0 60,176
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 10,361 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 102,519 423,289 56,582
CETES
0 0 0 4,942
UDIBONOS
0 0 9,870 2,519
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 16,713 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 0 0 9,088
0 102,519 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 103,038 17,458
0 0 0 1,063
0 0 0 0
0 0 293,669 21,511
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
770,235 10,268 679,239 18,172
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 5,203 0
0 0 0 0
0 0 0 0
770,235 10,268 532,491 13,355
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 141,545 4,817
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
1,200,479 177,573 1,112,890 134,930

4.94 7.20 8.03 1.29
242,658,995 24,631,268 138,302,337 104,505,265
-0.00 0.46 0.47 0.50
0 0 11,391 1,022
83 5 6,165 87
0 0 56 2
127
IXET LIDER-4 LLOYD91 LOYD-US

Operadora
OIXE SANTAND ACTINVE ACTINVE
Tipificación
ACTIVO
389,503 7,824 1,796,028 1,042,810
0 0 0 0
389,409 7,818 1,710,414 988,128
Otros Activos
93 6 85,614 54,682
PASIVO
869 15 88,145 55,769
CAPITAL CONTABLE
388,633 7,809 1,707,884 987,041
Capital social
208,829 6,535 1,077,662 836,856
INGRESOS
26,244 429 142,916 66,941
EGRESOS
9,112 135 34,479 16,289
TITULOS BANCARIOS
0 22 0 49,790
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 22 0 49,790
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
389,409 7,796 1,410,604 104,645
CETES
0 0 1,979 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
30,125 5,293 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 104,645
351,325 0 856,291 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 397,377 0
0 0 0 0
0 0 0 0
7,959 2,504 154,956 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 299,811 833,693
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 479,536
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 299,811 0
EUROBONOS
0 0 0 354,157
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
389,409 7,818 1,710,414 988,128

7.15 6.45 31.32 11.78
54,326,070 1,210,239 53,883,082 83,685,618
0.38 0.38 0.39 -1.32
2,041 0 269,564 364,232
5,268 8 9,996 2,171
73 0 1,062 557
128
LOYPLUS MIFEL1 MIFEL2 MIFELG

Operadora
ACTINVE OPMIFEL OPMIFEL OPMIFEL
Tipificación
ACTIVO
2,193,855 1,447 14,686 47,020
0 0 0 0
2,193,723 1,363 14,606 46,922
Otros Activos
131 83 80 98
PASIVO
2,988 19 40 68
CAPITAL CONTABLE
2,190,867 1,427 14,646 46,952
Capital social
1,095,382 1,000 5,915 24,196
INGRESOS
116,548 75 842 2,836
EGRESOS
28,730 179 454 796
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,722,107 1,363 7,947 31,212
CETES
284,316 1,363 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
15,015 0 0 10,048
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
522,055 0 0 10,045
161,955 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
419,437 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
319,328 0 7,947 11,118
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
471,617 0 6,659 15,710
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
471,617 0 6,659 15,710
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
2,193,723 1,363 14,606 46,922

9.89 14.27 24.75 19.40
219,076,405 100,000 591,503 2,419,589
0.45 -0.62 0.29 0.43
472,138 0 0 0
11,463 2 16 72
2,113 0 0 0
129
MULTIAR MV-28 MV-COB NAFFDLL

Operadora
OPMULTI OPMULTI OPMULTI OPNAFIN
Tipificación
ACTIVO
1,901,684 976 39,423 22,717
0 0 0 0
1,896,768 882 38,334 22,692
Otros Activos
4,916 94 1,089 25
PASIVO
3,140 4 1,108 28
CAPITAL CONTABLE
1,898,544 971 38,315 22,690
Capital social
1,524,149 1,000 36,115 17,719
INGRESOS
110,786 50 1,921 1,224
EGRESOS
26,263 162 448 363
TITULOS BANCARIOS
0 0 5,583 11,567
CEDES
0 0 0 10,495
0 0 0 0
0 0 5,583 0
0 0 0 1,072
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,236,492 882 32,751 11,125
CETES
0 693 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 32,663 11,125
TREASURY’s
0 0 0 0
589,529 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
101,537 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
545,426 189 88 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
660,276 0 0 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
110,149 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
550,127 0 0 0
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
1,896,768 882 38,334 22,692

1.73 0.97 0.68 12.79
1,096,510,326 1,000,001 56,430,141 1,771,926
0.48 -1.90 -1.08 -1.26
172,288 0 2,123 0
3,167 1 121 55
347 0 26 0
130
NAFFP28 NTE-CO1 NTE-FA1 NTE-FB1

Operadora
OPNAFIN OBANORT OBANORT OBANORT
Tipificación
ACTIVO
285,083 139,104 197,553 86,621
0 0 0 0
285,029 134,267 197,378 78,900
Otros Activos
54 4,837 176 7,721
PASIVO
423 4,716 305 1,997
CAPITAL CONTABLE
284,660 134,388 197,248 84,624
Capital social
204,137 24,915 133,511 56,152
INGRESOS
15,256 13,514 10,870 4,951
EGRESOS
4,182 4,004 2,866 1,618
TITULOS BANCARIOS
48,995 134,267 140,516 8,962
CEDES
0 0 14,067 0
0 0 0 0
0 130,697 0 0
48,995 3,571 126,449 8,962
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
236,034 0 0 69,939
CETES
33,960 0 0 0
UDIBONOS
61,573 0 0 0
BONDES
59,811 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
30,660 0 0 0
0 0 0 69,939
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
50,030 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 56,862 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 40,792 0
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 16,069 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
285,029 134,267 197,378 78,900

13.94 5.65 15.61 1.60
20,413,714 24,914,607 13,351,053 56,151,976
0.53 -1.32 0.62 0.69
0 633 3,218 326
1,192 128 218 145
0 3 4 1
131
NTE-FD+ NTE-FD1 NTE-FD2 NTE-FD3

Operadora
OBANORT OBANORT OBANORT OBANORT
Tipificación
ACTIVO
8,408,365 4,022,705 3,052,371 1,798,302
0 0 0 0
7,711,519 3,733,317 2,859,357 1,605,328
Otros Activos
696,845 289,388 193,014 192,974
PASIVO
297,718 6,729 7,083 5,412
CAPITAL CONTABLE
8,110,646 4,015,977 3,045,287 1,792,890
Capital social
551,393 446,614 390,446 205,699
INGRESOS
390,161 223,061 167,505 106,829
EGRESOS
65,681 57,577 62,947 52,736
TITULOS BANCARIOS
3,487,911 2,476,637 1,198,377 904,059
CEDES
477,633 150,716 127,454 45,215
0 0 0 0
0 0 0 0
2,478,711 2,212,180 891,886 801,419
0 0 0 0
0 0 0 0
291,701 0 121,608 0
Notes del BID
93,645 40,278 15,104 20,139
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
146,221 73,463 42,325 37,286
0 0 0 0
0 0 0 0
2,743,927 243,287 1,017,954 220,536
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
269,232 90,402 49,918 178,857
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
223,326 152,885 67,489 41,678
0 0 0 0
0 0 0 0
2,251,369 0 900,547 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
1,479,681 1,013,393 643,025 480,733
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
654,284 521,830 295,132 238,504
EUROBONOS
0 0 0 0
825,397 491,563 347,894 242,230
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
7,711,519 3,733,317 2,859,357 1,605,328

30.76 1.89 8.41 1.95
275,696,564 2,233,069,283 390,446,198 1,028,494,328
0.56 0.57 0.56 0.57
48,561 27,689 4,718 23,069
5,407 8,057 17,047 28,201
45 53 2 123
132
NTE-FM+ NTE-FM1 NTE-FM2 OFINLIQ

Operadora
OBANORT OBANORT OBANORT OFIN
Tipificación
ACTIVO
2,293,101 1,009,335 145,308 4,546
0 0 0 0
1,907,233 1,009,156 145,215 3,971
Otros Activos
385,867 179 92 575
PASIVO
2,309 1,645 320 275
CAPITAL CONTABLE
2,290,792 1,007,690 144,988 4,271
Capital social
1,595,685 121,402 35,477 5,379
INGRESOS
114,736 66,875 8,273 927
EGRESOS
18,482 17,240 3,008 406
TITULOS BANCARIOS
665,340 548,575 70,590 0
CEDES
170,903 65,310 7,033 0
0 0 0 0
0 0 0 0
380,761 470,164 54,006 0
0 0 0 0
0 0 0 0
81,429 0 5,624 0
Notes del BID
0 0 1,911 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
32,247 13,100 2,015 0
0 0 0 0
0 0 0 0
747,280 90,433 52,008 3,971
CETES
0 0 0 3,971
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
255,666 50,520 14,963 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
41,340 39,913 2,024 0
0 0 0 0
0 0 0 0
450,274 0 35,021 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
494,614 370,147 22,618 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
252,282 242,466 6,531 0
EUROBONOS
0 0 0 0
242,332 127,681 16,087 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
1,907,233 1,009,156 145,215 3,971

3.01 87.74 43.63 2.14
797,842,556 12,140,223 3,547,716 1,999,483
0.57 0.56 0.55 -2.78
31,104 6,601 0 0
1,571 1,708 1,116 3
9 11 0 0
133
PRINCGP SANTAN1 SANTAN2 SANTAN3

Operadora
GENERA SANTAND SANTAND SANTAND
Tipificación
ACTIVO
818 1,224,275 790,387 542,787
0 0 0 0
774 1,198,778 783,754 541,066
Otros Activos
44 25,496 6,634 1,721
PASIVO
81 33,024 10,379 2,810
CAPITAL CONTABLE
738 1,191,251 780,008 539,977
Capital social
1,003 821,887 519,791 352,283
INGRESOS
47 69,991 57,019 41,540
EGRESOS
262 17,948 14,621 11,435
TITULOS BANCARIOS
0 371,301 232,755 173,850
CEDES
0 105,328 17,160 0
0 0 0 0
0 22 20 35
0 124,767 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 12,200 15,243 10,879
Notes del BID
0 7,857 5,189 0
Notas Estructuradas
0 121,125 195,144 162,936
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
774 788,572 454,405 280,858
CETES
0 39,665 4,713 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 182,509 57,639 108,435
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
607 297,834 209,208 3,693
0 0 4,343 32,770
BREMS
0 84,877 0 0
0 108,486 131,981 55,991
0 0 0 0
0 0 0 0
167 75,202 46,521 79,970
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 38,905 96,593 86,358
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 1,056
0 0 0 0
0 0 0 0
0 33,492 96,593 64,479
EUROBONOS
0 0 0 0
0 5,413 0 20,823
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
774 1,198,778 783,754 541,066

7.38 1.45 1.50 1.53
100,264 821,886,965 519,790,933 352,282,959
-3.15 0.42 0.42 0.36
0 1,733 493 493
8 799 345 216
0 3 1 1
134
SANTAN4 SANTAN5 SK-EURB SK-GLOB

Operadora
SANTAND SANTAND SKANDIA SKANDIA
Tipificación
ACTIVO
165,237 28,752 21,302 17,481
0 0 20,470 16,918
163,897 28,674 794 522
Otros Activos
1,340 77 38 41
PASIVO
2,292 960 243 32
CAPITAL CONTABLE
162,945 27,791 21,059 17,449
Capital social
102,609 18,879 19,161 16,690
INGRESOS
9,530 1,475 1,516 912
EGRESOS
3,979 1,160 339 275
TITULOS BANCARIOS
46,994 5,044 794 522
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
30 22 794 522
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
2,832 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
44,131 5,021 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
86,739 22,247 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 308 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 3,009 0 0
41,111 3,792 0 0
BREMS
0 0 0 0
7,150 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
38,478 15,138 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
30,165 1,384 0 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
1,056 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
15,344 1,384 0 0
EUROBONOS
0 0 0 0
13,765 0 0 0
0 0 20,470 16,918
TOTAL CARTERA
163,897 28,674 21,264 17,441

1.59 1.47 1.09 1.04
102,608,798 18,878,700 19,160,805 16,689,798
0.26 0.07 1.89 -0.09
0 0 554 283
97 35 306 223
0 0 26 18
135
SK-USAB ST&ER-1 ST&ER1P ST&ER1X

Operadora
SKANDIA SANTAND SANTAND SANTAND
Tipificación
ESPECIALIZADA DIVERSIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
9,126 1,206,197 17,021,718 7,309,480
8,799 0 0 0
296 1,143,895 16,664,867 7,308,455
Otros Activos
31 62,301 356,851 1,024
PASIVO
13 21,788 466,793 6,075
CAPITAL CONTABLE
9,114 1,184,409 16,554,925 7,303,404
Capital social
9,105 1,018,868 13,581,438 5,723,211
INGRESOS
424 85,154 975,303 358,451
EGRESOS
159 39,278 225,446 51,013
TITULOS BANCARIOS
296 257,834 5,427,517 0
CEDES
0 69,568 1,490,343 0
0 0 0 0
296 22 22 0
0 95,952 1,919,578 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 13,601 172,565 0
Notes del BID
0 0 114,273 0
Notas Estructuradas
0 78,690 1,730,736 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 810,436 10,702,396 7,297,794
CETES
0 37,221 497,099 0
UDIBONOS
0 0 0 290,059
BONDES
0 153,850 2,412,499 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 279,432 5,311,245 0
0 0 0 4,400,170
BREMS
0 85,107 961,555 0
0 53,351 1,519,997 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 201,475 0 2,607,564
OBLIGACIONES
0 499 0 0
PAPEL PRIVADO
0 75,127 534,955 10,662
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 7,062 519,923 10,662
EUROBONOS
0 0 0 0
0 68,065 15,032 0
8,799 0 0 0
TOTAL CARTERA
9,095 1,143,895 16,664,867 7,308,455

1.00 4.25 98.28 14.45
9,105,154 278,379,167 168,441,495 505,583,983
-0.32 0.32 0.43 0.50
95 45,423 333,699 149,767
90 5,278 24,617 2,256
6 185 345 51
136
ST&ER-2 ST&ER-4 ST&ER-6 ST&ER-7

Operadora
Tipificación
ACTIVO
2,201,634 2,493,043 1,981,504 1,668,496
0 0 0 0
2,188,019 2,483,399 1,923,484 1,645,682
Otros Activos
13,614 9,644 58,020 22,813
PASIVO
29,700 19,925 58,813 42,304
CAPITAL CONTABLE
2,171,933 2,473,118 1,922,691 1,626,191
Capital social
1,815,749 1,939,209 1,477,656 1,268,636
INGRESOS
143,042 150,004 95,481 63,453
EGRESOS
42,619 49,559 35,562 36,475
TITULOS BANCARIOS
548,232 642,531 336,671 323,809
CEDES
41,756 0 0 0
0 0 0 0
20 56 72 68
62,058 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
31,787 38,693 18,996 18,516
Notes del BID
12,318 0 0 0
Notas Estructuradas
400,293 574,174 317,603 305,225
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 29,608 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,442,238 1,518,377 1,337,223 1,056,977
CETES
12,489 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
184,815 192,519 115,548 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
189,586 0 0 0
14,861 314,922 499,886 832,418
BREMS
50,034 0 0 0
554,676 307,453 25,367 21,911
0 0 0 0
0 0 0 0
435,777 703,483 696,422 202,647
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
197,549 322,492 249,589 264,897
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 10,278 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 25,244 26,299 28,440
0 0 0 0
0 0 0 0
193,540 196,603 84,537 56,598
EUROBONOS
0 0 0 0
4,008 90,367 138,753 179,858
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
2,188,019 2,483,399 1,923,484 1,645,682

5.35 68.23 67.51 19.73
406,207,754 36,246,895 28,482,185 82,432,505
0.42 0.35 0.25 0.11
141,975 147,584 140,747 216,187
2,103 3,217 1,561 790
74 80 38 25
137
ST&ERUS STER-PD SUPER-4 SUPER-A

Operadora
Tipificación
ACTIVO
229,154 8,075 191,993 1,578,876
0 0 0 0
229,000 7,988 190,704 1,492,766
Otros Activos
154 88 1,288 86,110
PASIVO
285 11 2,682 91,994
CAPITAL CONTABLE
228,869 8,064 189,310 1,486,883
Capital social
211,958 9,338 161,691 1,306,007
INGRESOS
12,460 563 11,480 94,869
EGRESOS
4,765 123 4,339 63,187
TITULOS BANCARIOS
0 4,021 37,697 503,666
CEDES
0 0 3,373 148,647
0 0 0 0
0 21 22 22
0 4,000 0 97,146
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 2,642 177,449
Notes del BID
0 0 1,025 3,166
Notas Estructuradas
0 0 30,635 77,236
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
229,000 3,967 145,349 869,668
CETES
0 0 1,074 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 15,712 138,988
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
192,280 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 0 38,363 492,415
0 0 1,060 0
BREMS
0 0 0 78,684
0 0 25,588 136,036
0 0 0 0
0 0 0 0
36,720 3,967 63,552 23,545
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 7,659 119,432
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 7,659 88,487
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 30,945
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
229,000 7,988 190,704 1,492,766

5.20 2.04 55.05 1.14
43,974,609 3,956,667 3,438,765 1,306,007,459
-0.24 0.38 0.36 0.17
7,158 1,876 50 12,495
92 15 283 49,054
3 3 4 224
138
SUPER-E SUPER-I SUPER-O TRIPLE1

Operadora
SANTAND SANTAND SANTAND OPBBVAG
Tipificación
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA
ACTIVO
2,440,104 2,152,686 4,724,554 3,806,294
0 0 0 0
2,439,980 2,152,513 4,724,414 3,806,180
Otros Activos
125 172 140 114
PASIVO
8,202 5,453 8,452 10,434
CAPITAL CONTABLE
2,431,903 2,147,232 4,716,102 3,795,860
Capital social
2,103,398 1,871,764 3,777,446 1,840,650
INGRESOS
154,309 128,972 270,115 216,580
EGRESOS
83,442 52,079 75,292 100,735
TITULOS BANCARIOS
762,907 623,962 1,449,941 3,508,589
CEDES
251,906 220,718 452,105 3,508,589
0 0 0 0
22 22 22 0
104,932 67,474 287,586 0
0 0 0 0
0 0 0 0
262,721 209,476 422,755 0
Notes del BID
4,902 3,881 7,966 0
Notas Estructuradas
138,424 122,391 279,506 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,486,256 1,366,365 2,910,494 297,591
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
231,236 219,760 402,223 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
873,784 814,937 1,752,532 0
0 0 0 0
BREMS
130,370 108,173 223,642 0
227,820 190,541 398,079 0
0 0 0 0
0 0 0 0
23,046 32,954 134,018 297,591
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
190,817 162,187 363,980 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
145,768 126,420 292,627 0
EUROBONOS
0 0 0 0
45,049 35,767 71,353 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
2,439,980 2,152,513 4,724,414 3,806,180

36.19 22.35 13.76 16.49
67,201,224 96,086,450 342,780,917 230,081,203
0.25 0.33 0.40 0.31
11,542 11,316 34,581 7,021
28,866 15,139 23,962 32,115
148 75 137 58
139
TRIPLE2 TRIPLE3 VALMX10 VALMX12

Operadora
OPBBVAG OPBBVAG OVALMEX OVALMEX
Tipificación
ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
3,612,969 2,899,188 233,264 323,424
0 0 0 0
3,612,744 2,898,862 233,140 323,340
Otros Activos
225 327 124 84
PASIVO
9,912 8,014 522 526
CAPITAL CONTABLE
3,603,058 2,891,174 232,743 322,898
Capital social
1,872,201 2,510,333 171,227 263,394
INGRESOS
208,493 161,594 13,579 21,700
EGRESOS
96,309 74,766 5,035 6,392
TITULOS BANCARIOS
3,337,951 2,781,916 0 0
CEDES
3,337,951 2,781,916 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
274,793 116,946 233,140 318,438
CETES
0 0 0 318,438
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
274,793 116,946 233,140 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 4,902
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 4,902
0 0 0 0
0 0 0 0
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
3,612,744 2,898,862 233,140 323,340

48.10 11.51 3.98 31.30
74,888,030 251,033,252 59,248,225 10,410,838
0.31 0.31 0.49 0.49
9,216 4,916 114 13
36,632 31,924 1,290 403
55 45 4 1
140
VALMX14 VALMX15 VALMX17 VALMX30

Operadora
OVALMEX OVALMEX OVALMEX OVALMEX
Tipificación
ACTIVO
1,112,973 480,044 613,144 98,236
0 0 0 0
1,112,875 480,008 613,127 98,184
Otros Activos
98 36 17 52
PASIVO
1,554 700 18,412 84
CAPITAL CONTABLE
1,111,419 479,344 594,733 98,152
Capital social
873,116 378,579 494,807 72,998
INGRESOS
70,302 22,757 24,220 7,531
EGRESOS
16,583 5,306 2,345 1,844
TITULOS BANCARIOS
34,396 33,386 0 1,945
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 1,945
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
34,396 33,386 0 0
0 0 0 0
1,078,429 441,484 613,127 95,167
CETES
1,078,429 0 0 0
UDIBONOS
0 0 531,575 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 83,465
TREASURY’s
0 0 0 0
0 0 0 0
0 199,920 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 241,564 81,552 11,701
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
51 5,138 0 1,073
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
51 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 5,138 0 1,073
0 0 0 0
0 0 0 0
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
1,112,875 480,008 613,127 98,184

14.20 1.27 1.20 1.68
78,872,277 378,578,860 494,806,923 58,869,015
0.50 0.63 0.76 -0.58
0 4,977 511 0
691 270 396 68
0 1 1 0
141
VALMX32 VALOR1F VALOR6F VALOR7F

Operadora
OVALMEX OPMIFEL OPMIFEL OPMIFEL
Tipificación
ACTIVO
92,403 537,620 1,023 747
0 0 0 0
92,260 537,444 965 697
Otros Activos
143 176 58 51
PASIVO
1,641 620 20 29
CAPITAL CONTABLE
90,762 537,000 1,003 718
Capital social
56,793 377,958 1,000 1,000
INGRESOS
3,866 28,907 53 39
EGRESOS
1,043 5,891 195 187
TITULOS BANCARIOS
1,628 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
1,628 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
90,074 458,099 965 697
CETES
0 0 965 697
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 120,440 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
84,202 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
0 167,027 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 20,133 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
5,872 150,499 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
558 79,345 0 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
558 0 0 0
0 0 0 0
0 79,345 0 0
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
92,260 537,444 965 697

1.60 1.85 4.62 1.58
56,792,770 290,736,555 217,392 454,546
-0.71 0.45 -1.36 -1.79
0 153 0 0
52 807 2 2
0 3 0 0
142
VALUEF1 VARENDI VECTAR VECTMD

Operadora
OPVALUE VANGDIA GENERA GENERA
Tipificación
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA DIVERSIFICADA DIVERSIFICADA
ACTIVO
843,827 125,190 429,342 2,120,376
0 0 0 0
843,602 125,119 429,051 2,120,244
Otros Activos
226 71 291 133
PASIVO
2,069 285 747 2,929
CAPITAL CONTABLE
841,758 124,904 428,595 2,117,447
Capital social
471,249 99,280 337,737 2,026,891
INGRESOS
66,992 7,538 25,263 126,153
EGRESOS
19,208 2,406 6,897 28,328
TITULOS BANCARIOS
0 0 23,404 117,282
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 23,404 117,282
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 0 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
462,655 39,184 348,317 1,766,695
CETES
0 0 42,157 309,102
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 9,995 28,180 257,962
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
29,499 0 214,320 929,760
0 351 0 0
BREMS
0 0 0 0
67,922 0 9,032 49,566
0 0 0 0
0 0 0 0
365,234 28,839 54,628 220,304
OBLIGACIONES
0 0 4,739 0
PAPEL PRIVADO
380,947 85,934 52,591 236,267
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
380,947 85,934 52,591 236,267
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
843,602 125,119 429,051 2,120,244

142.83 1.41 1.27 16.97
5,890,610 88,421,940 337,737,163 124,731,778
0.46 0.41 0.42 0.45
4,080 104 245 24,149
2,590 475 799 3,115
32 2 1 19
143
VECTMP VECTPRE VECTRF ZREF1

Operadora
GENERA GENERA GENERA OPINVEX
Tipificación
DIVERSIFICADA DIVERSIFICADA DIVERSIFICADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
1,343 358,229 1,265,318 1,034,069
0 0 0 0
1,243 358,113 1,265,177 1,033,976
Otros Activos
100 116 141 93
PASIVO
77 540 4,199 628
CAPITAL CONTABLE
1,266 357,689 1,261,118 1,033,441
Capital social
1,175 282,467 938,184 674,713
INGRESOS
76 19,227 73,035 61,473
EGRESOS
332 4,698 40,054 18,974
TITULOS BANCARIOS
0 11,990 106,012 587,754
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 6,883 106,012 303,124
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
Notes del BID
0 5,107 0 0
Notas Estructuradas
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 284,629
0 0 0 0
1,243 306,835 1,159,165 354,870
CETES
0 36,407 153,113 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 25,121 312,149 60,289
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TREASURY’s
0 0 0 0
1,051 172,516 429,114 234,543
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 60,038
0 11,664 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
191 61,126 264,789 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 39,289 0 91,352
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 39,289 0 91,352
EUROBONOS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
1,243 358,113 1,265,177 1,033,976

10.81 1.27 1.34 103.68
117,504 282,466,989 938,183,817 9,962,955
-2.69 0.45 0.27 0.41
0 378 5,499 24,565
10 429 6,748 1,590
0 1 26 52
144
ZREF-2 ZREF3
Operadora
OPINVEX OPINVEX
Tipificación
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
286,475 73,849
0 0
286,395 73,815
Otros Activos
81 33
PASIVO
219 87
CAPITAL CONTABLE
286,257 73,762
Capital social
181,779 54,937
INGRESOS
18,913 3,493
EGRESOS
4,584 877
TITULOS BANCARIOS
120,922 26,382
CEDES
0 0
0 0
0 0
50,304 0
0 0
0 0
0 0
Notes del BID
0 0
Notas Estructuradas
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
70,618 26,382
0 0
135,405 33,380
CETES
0 0
UDIBONOS
0 0
BONDES
15,072 12,241
AJUSTABONOS
0 0
UMS
0 0
0 0
0 0
TREASURY’s
0 0
115,330 21,139
0 0
BREMS
5,003 0
0 0
0 0
0 0
0 0
OBLIGACIONES
0 0
PAPEL PRIVADO
30,067 14,053
CEPIS
0 0
CEPOS
0 0
0 0
Pagaré Financiero
0 0
0 0
Papel Comercial
0 0
0 0
0 0
0 0
30,067 14,053
EUROBONOS
0 0
0 0
0 0
TOTAL CARTERA
286,395 73,815

2.67 1.34
107,342,942 54,936,633
0.45 0.42
4,046 3,892
117 36
4 1
145
146
ESTADISTICAS DE LAS
en Instrumentos de Deuda
para Personas Morales
Septiembre 2007
Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Morales
TOTAL AFIRCOR APOLO12 APOLO4

Operadora
OAFIRME APOLO APOLO
Tipificación
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
160,310,490 110,407 6,227 2,369
Acciones de Sociedades de Inversión 0 0 0 0
Otros Activos 1,801,432 52 25 80
PASIVO
1,652,411 188 5,593 41
CAPITAL
CONTABLE 158,658,079 110,219 634 2,328
Capital social 85,969,717 79,150 1,000 1,000
INGRESOS
8,162,917 5,996 45 1,789
EGRESOS
1,098,690 1,371 87 (1,222)
TITULOS BANCARIOS 18,288,822 2,509 0 0

BOVIS 0 0 0 0
CEDES 2,128,715 1,507 0 0
Bonos Bancarios de Desarrollo 1,030 0 0 0
Notas Estructuradas 2,900,947 1,002 0 0
Obligaciones Subordinadas 25,022 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 123,087,732 66,693 6,203 2,289
CETES 10,150,125 0 0 0
UDIBONOS 2,118,750 0 0 0
BONDES 22,324,133 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
TREASURY’S 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 28,290,562 54,055 0 0
BREMS 2,268,717 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 17,132,503 41,153 0 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 23,386 0 0 0
Certificados Bursátiles 14,591,355 39,948 0 0
EUROBONOS 31,237 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 2,278,723 1,205 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 158,509,058 110,356 6,203 2,289
PRECIO
POR ACCION DEL FONDO 137.73 0.63 3.68
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 37,506,236,438 791,504 1,000,000 632,912
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.59 (0.79) (0.62)
149
ARKACOR ARKAGUB BMERGOB BMERPRE

Operadora OFIN OPARKA OPBBVAG OPBBVAG
Tipificación DIVERSIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA
ACTIVO 1,230 40,470 12,007,255 2,553,478

Inversiones en Instrumentos de Deuda 1,194 40,438 12,006,953 2,510,333
Otros Activos 36 32 301 43,145
PASIVO 13 35 5,255 38,927
CAPITAL
CONTABLE 1,216 40,435 12,002,000 2,514,551
Capital social 1,000 26,612 4,629,451 1,419,580
INGRESOS
66 3,465 490,296 184,423
EGRESOS
115 283 42,270 25,526
TITULOS
BANCARIOS 317 0 0 367,956
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 716 40,438 12,006,953 1,384,398
CETES 370 0 689,603 64,506
UDIBONOS 0 0 0 142,205
BONDES 0 0 3,541,090 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 14,257 3,076,200 698,990
BREMS 0 0 618,580 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 184 26,181 4,081,481 3,230
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 160 0 0 757,979
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 0 0 0 158,830
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 1,194 40,438 12,006,953 2,510,333
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 6,667 8,316,123 462,945,082 14,195,804
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) (0.30) 0.60 0.47 0.43
150
BMERTES DINBUR2 DINPREV EMPRES

Operadora
OPBBVAG OPINBUR SANTAND SANTAND
Tipificación
ESPECIALIZADA-TIPIFICADA DIVERSIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO 5,303,619 148,541 339,066 2,020,043

Inversiones en Instrumentos de Deuda 5,079,653 148,413 272,317 1,909,812
Otros Activos 223,966 128 66,749 110,230
PASIVO
75,236 215 76,813 35,922
CAPITAL
CONTABLE 5,228,383 148,326 262,253 1,984,121
Capital social 2,827,646 37,420 225,566 1,635,642
INGRESOS
294,755 9,207 21,404 108,411
EGRESOS
44,196 2,326 11,834 25,322
TITULOS
BANCARIOS 327,409 52,222 106,321 393,303
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 15,055 0 99,239
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 314,383 37,167 0 170,087
Notas Estructuradas 13,026 0 106,292 111,857
VALORES
GUBERNAMENTALES 4,692,961 66,094 147,920 1,504,279
CETES 419,561 0 0 62,983
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 1,561,466 52,404 411 222,000
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 1,382,287 0 32,100 398,292
BREMS 0 0 0 116,626
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 59,283 30,097 18,076 12,230
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Reportos sobre Papel Privado 0 0 8,114 0
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 0 9,921 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 5,079,653 148,413 272,317 1,909,812
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.50 0.45 0.22 0.44
Número de Accionistas Nacionales 1,751 170 24 2,897
151
FBC FCHISS FELLOYD F-GUBER

Operadora OSCOTIA OPMIFEL ACTINVE APOLO
ACTIVO 440,407 1,174,493 301,345 318,583

Inversiones en Instrumentos de Deuda 440,219 1,174,124 301,261 318,500
PASIVO
705 1,413 430 322
CAPITAL
CONTABLE 439,702 1,173,080 300,915 318,261
Capital social 379,556 856,793 143,675 259,349
INGRESOS
21,977 50,672 16,211 13,374
EGRESOS
3,910 9,698 3,773 2,086
TITULOS
BANCARIOS 0 43 45,036 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 440,219 559,794 250,074 318,500
CETES 0 0 0 20,492
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 150,384 0 250,438
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 51,512 12,232 0 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 35,671 4,541 0
CEPOS Gubernamentales 0 3,347 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 614,287 6,151 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 23,386 0 0
Certificados Bursátiles 0 560,771 6,151 0
EUROBONOS 0 0 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 440,219 1,174,124 301,261 318,500
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.57 0.48 0.40 0.50
152
FONLOYD GBMGUBL GBMM3 HSBCAHO

Operadora
ACTINVE OPGBM OPGBM OPHSBC
Tipificación
ACTIVO
1,418 124,733 6,303,153 205,750
Otros Activos 58 94 514 2,599
PASIVO
44 431 13,024 229
CAPITAL
CONTABLE 1,373 124,302 6,290,129 205,522
Capital social 1,000 100,959 3,089,006 126,453
INGRESOS
77 13,585 288,205 18,537
EGRESOS
144 3,027 48,275 1,854
TITULOS
BANCARIOS 0 0 1,978,339 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 541,709 0
Notas Estructuradas 0 0 1,412,383 0

CETES 0 0 0 19,960
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 652 0 0 10,049
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 707 124,639 2,524,687 118,063
PAPEL PRIVADO 0 0 1,745,165 0

CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 31,237 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 0 0 336,696 0
TOTAL CARTERA 1,360 124,639 6,302,639 203,151

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 50,000 100,958,955 1,235,602,409 12,645,282
153
HSBCEMP HSBCGOB HZEMP HZMDNC

Operadora OPHSBC OPHSBC IMPFOND IMPFOND
ACTIVO
4,862,466 2,413,478 1,492,088 11,362,800
Inversiones en Instrumentos de Deuda 4,862,256 2,413,285 1,491,991 11,362,698
PASIVO
5,220 932 2,980 3,352
CAPITAL
CONTABLE 4,857,246 2,412,547 1,489,108 11,359,448
Capital social 472,214 2,205,041 177,421 6,265,528
INGRESOS
249,413 124,159 80,351 637,699
EGRESOS
44,892 8,952 24,717 26,666
TITULOS
BANCARIOS 1,622,600 0 32,327 69,266
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Notes del BID 0 0 32,327 19,140
VALORES
GUBERNAMENTALES 3,239,656 2,413,285 1,242,452 9,609,541
CETES 488,546 489,084 397,163 2,975,395
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 589,160 135,529 0 740,765
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 701,263 315,974 625,252 3,926,593
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 0 166,449 1,414,730
Reportos sobre Títulos del Gobierno 1,460,688 1,472,698 53,588 552,058
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 217,212 1,683,891
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 0 0 217,212 1,633,709
EUROBONOS 0 0 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 4,862,256 2,413,285 1,491,991 11,362,698
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 337,295,752 2,205,041,316 88,710,616 6,265,527,613
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.44 0.43 0.54 0.58
154
HZPZONC HZREAL I+EXNTO INBUREX

Operadora
IMPFOND IMPFOND SEICOMP OPINBUR
Tipificación
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA-TIPIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
11,078,874 5,055 134,123 9,856,633
PASIVO
2,956 14 164 9,341
CAPITAL
CONTABLE 11,075,918 5,042 133,959 9,847,292
Capital social 811,287 1,000 104,447 5,426,433
INGRESOS
326,514 1,844 6,231 532,765
EGRESOS
23,197 428 1,116 83,416
TITULOS
BANCARIOS 76,428 5,002 42,305 5,841,279
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 235,854
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 0 26,215 5,605,425
Bonos Bancarios de Desarrollo 0 0 1,030 0
Certificado Bursátil Bancario 76,428 0 2,032 0
VALORES GUBERNAMENTALES 9,913,361 0 31,537 1,949,783

CETES 0 0 9,947 997,362
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 4,997 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 9,565,075 0 14,179 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 205,046 0 0 883,878
PAPEL PRIVADO 1,088,988 0 60,276 2,065,315

CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 102,617 0 12,074 201,929
TOTAL CARTERA 11,078,777 5,002 134,118 9,856,377

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 405,643,670 400,000 104,447,328 542,643,341
RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.71 (1.36) 0.49 0.49
155
ING-1E ING-30E ING-GOB INGREAL

ACTIVO
2,650,770 1,532,004 648,042 348,903
Otros Activos 152 10,287 10,934 13,091
PASIVO
2,282 1,648 6,575 185
CAPITAL
CONTABLE 2,648,487 1,530,356 641,466 348,718
Capital social 1,663,203 984,028 476,476 268,619
INGRESOS
145,065 94,536 29,032 20,572
EGRESOS
20,878 15,624 3,240 1,665
TITULOS
BANCARIOS 44,778 0 0 9,076
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 2,064,832 1,155,605 637,107 312,675
CETES 266,998 563,686 9,340 0
UDIBONOS 0 0 53,107 290,864
BONDES 662,866 0 188,268 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 480,963 0 30,114 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 91,008 528,452 256,695 10,287
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 225,007 58,752 0 11,524
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 541,007 366,112 0 14,060
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 30,029 25,320 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 2,650,618 1,521,717 637,107 335,811
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 1,171,270,044 806,580,101 476,475,698 268,619,168
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.54 0.52 0.54 0.34
156
INTERM1 INTERMG INTERNC IXEFIN

Operadora
OINTERC OINTERC OINTERC OIXE
Tipificación
ACTIVO
2,199,050 563,614 2,210,942 520,765
PASIVO
2,698 22,936 1,516 20,188
CAPITAL
CONTABLE 2,196,352 540,678 2,209,426 500,577
Capital social 701,813 213,650 775,471 368,816
INGRESOS
121,316 28,662 68,661 16,989
EGRESOS
24,842 8,992 10,071 2,028
TITULOS
BANCARIOS 813,129 25,292 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Certificado Bursátil Bancario 0 25,292 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 1,335,539 517,572 2,210,764 520,706
CETES 188,635 70,520 361,636 14,330
UDIBONOS 0 0 0 40,023
BONDES 0 40,166 220,842 65,614
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 0 80,382 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 808,263 142,346 1,180,451 162,553
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 50,176 20,643 0 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 50,176 20,643 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 0 0 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 2,198,843 563,507 2,210,764 520,706
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.53 0.66 0.57 0.51
157
IXEGUBM IXEINST MULTIFE MV-INS

Operadora OIXE OIXE OPMULTI OPMULTI
ACTIVO
2,799,158 2,599,616 391,602 468,563
PASIVO
3,553 103,691 809 406
CAPITAL
CONTABLE 2,795,605 2,495,926 390,793 468,157
Capital social 1,657,369 1,278,173 325,761 339,934
INGRESOS
151,121 138,224 21,041 22,737
EGRESOS
29,853 21,839 5,816 2,831
TITULOS
BANCARIOS 0 86,298 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Obligaciones Subordinadas 0 25,022 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 2,798,570 1,734,425 278,090 357,201
CETES 47,231 47,231 0 0
UDIBONOS 0 40,041 0 0
BONDES 401,572 50,448 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 269,998 25,088 58,381
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 778,724 113,347 111,222
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 0 577,636 113,347 111,222
EUROBONOS 0 0 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 2,798,570 2,599,447 391,437 468,423
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.52 0.47 0.42 0.52
158
NAFM-EX NAFMEX7 NTE-IB1 NTE-ID+

Operadora
OPNAFIN OPNAFIN OBANORT OBANORT
Tipificación
ACTIVO
10,587,331 3,318,422 57,014 3,622,673
Inversiones en Instrumentos de Deuda 10,455,218 3,309,182 52,112 3,621,345
Otros Activos 132,113 9,239 4,902 1,328
PASIVO
315,993 2,328 1,240 1,851
CAPITAL
CONTABLE 10,271,339 3,316,094 55,774 3,620,822
Capital social 6,704,445 2,380,145 40,412 2,285,148
INGRESOS
573,177 204,790 2,795 162,204
EGRESOS
44,153 26,212 712 7,977
TITULOS
BANCARIOS 0 0 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 10,455,218 3,309,182 52,112 3,621,345
CETES 234,759 234,918 0 0
UDIBONOS 1,401,977 150,534 0 0
BONDES 6,244,805 1,069,150 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 555,623 1,372,269 0 558,946
Bonos con Tasa de Interés Fija 1,104,251 86,561 43,380 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 913,804 395,751 8,732 3,062,399
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 0 0 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 10,455,218 3,309,182 52,112 3,621,345
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.54 0.52 0.64 0.54
159
NTE-ID1 NTE-MD+ NTE-MD1 NTEPRIV

ACTIVO
2,390,027 1,065,280 2,962,254 1,256
Inversiones en Instrumentos de Deuda 2,197,035 1,064,740 2,672,881 1,024
Otros Activos 192,992 540 289,374 232
PASIVO
2,096 1,113 3,004 2
CAPITAL
CONTABLE 2,387,930 1,064,167 2,959,251 1,254
Capital social 611,427 246,830 233,423 1,001
INGRESOS
156,745 38,720 155,482 62
EGRESOS
17,810 4,774 23,849 146
TITULOS
BANCARIOS 1,194,166 0 1,298,513 524
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 117,559 0 107,511 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 1,076,607 0 1,095,299 524
VALORES GUBERNAMENTALES 293,585 1,064,740 720,692 500

CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 0 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0 983,288 512,854 500
PAPEL PRIVADO 709,284 0 653,676 0

CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 395,708 0 328,041 0
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 313,576 0 325,635 0
TOTAL CARTERA 2,197,035 1,064,740 2,672,881 1,024

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 1,222,853,091 24,682,969 116,711,535 250,308
RENDIMIENTO MENSUAL (%) 0.58 0.53 0.56 (1.35)
160
SANTANG SCOTIAA SCOTIAC SCOTIAD

Operadora
SANTAND OSCOTIA OSCOTIA OSCOTIA
Tipificación
ACTIVO
350,275 1,820,654 2,004,406 1,696,050
Inversiones en Instrumentos de Deuda 331,909 1,820,549 1,949,584 1,676,784
Otros Activos 18,366 105 54,822 19,266
PASIVO
5,784 2,626 83,765 10,405
CAPITAL
CONTABLE 344,491 1,818,028 1,920,641 1,685,646
Capital social 230,858 1,139,386 951,943 1,111,423
INGRESOS
20,656 102,665 110,886 74,387
EGRESOS
4,465 20,886 17,573 12,515
TITULOS
BANCARIOS 0 25,331 278,865 25,331
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 25,331 253,514 25,331
VALORES
GUBERNAMENTALES 331,909 1,453,015 1,243,577 1,203,121
CETES 11,616 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 134,847 251,015 0 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 22,455 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0 50,828 84,648 15,876
Reportos sobre Títulos del Gobierno 47,735 1,151,172 970,123 1,187,245
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 0 342,203 427,142 448,332
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 0 211,974 250,098 327,866
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 0 130,230 177,045 120,466
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 331,909 1,820,549 1,949,584 1,676,784
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 230,857,799 670,227,092 105,771,488 1,111,423,170
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.45 0.46 0.58 0.49
Número de Accionistas Nacionales 76 2,175 143 399
161
ST&ER10 ST&ER20 ST&ER21 ST&ER22

Operadora SANTAND SANTAND SANTAND SANTAND
Tipificación DIVERSIFICADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA
ACTIVO
1,618,430 918,188 210,761 637,288
Otros Activos 85,285 126 4,780 2,575
PASIVO
26,172 879 5,854 4,669
CAPITAL
CONTABLE 1,592,258 917,310 204,906 632,619
Capital social 1,320,228 590,674 170,898 510,649
INGRESOS
84,137 42,727 10,760 32,264
EGRESOS
17,098 7,588 3,011 7,524
TITULOS
BANCARIOS 304,458 0 58,898 125,997
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 71,673 0 16,138 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 125,346 0 23,047 0
Notas Estructuradas 96,558 0 16,279 118,736
Bonos Bancarios Privados 10,859 0 2,242 7,236
VALORES
GUBERNAMENTALES 1,220,256 918,063 140,993 442,517
CETES 42,650 0 7,240 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 170,431 123,934 27,111 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
BREMS 161,371 10,207 3,052 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 8,431 0 6,089 66,198
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
TOTAL CARTERA 1,533,145 918,063 205,980 634,712

162
ST&ER23 STER10P STERGOB VAGUBER

Operadora
SANTAND SANTAND SANTAND VANGDIA
Tipificación
ACTIVO
593,614 7,977,967 14,232,703 1,101
Otros Activos 4,864 184,667 307,720 56
PASIVO
8,349 229,394 471,639 14
CAPITAL
CONTABLE 585,265 7,748,572 13,761,065 1,087
Capital social 463,068 5,924,737 10,722,613 1,000
INGRESOS
23,678 405,471 631,295 57
EGRESOS
7,198 37,563 44,896 144
TITULOS
BANCARIOS 73,082 2,211,784 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 618,293 0 0
Notas Estructuradas 69,750 635,082 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 449,895 5,322,812 13,924,983 1,045
CETES 0 286,164 677,456 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 13,507 1,184,139 3,622,721 1,045
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 2,411,380 6,104,700 0
BREMS 0 282,603 898,143 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 254,208 497,810 2,621,964 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 65,773 258,704 0 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 30,229 223,521 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 29,226 35,183 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 588,750 7,793,300 13,924,983 1,045
PRECIO
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 26,782,412 1,247,313,093 10,115,672,874 872,372
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.31 0.49 0.50 (0.98)
Monto de Inversión Extranjera 0 16,053 242,265 0
163
VALMX16 VALMX19 VALOR3M VALUEF3

Operadora OVALMEX OVALMEX OPMIFEL OPVALUE
ACTIVO
1,308,367 1,232 134,838 4,183,894
PASIVO
1,111 1 184 9,761
CAPITAL
CONTABLE 1,307,255 1,231 134,654 4,174,133
Capital social 982,965 1,000 95,019 2,099,937
INGRESOS
60,077 66 6,831 307,006
EGRESOS
5,800 6 1,679 68,960
TITULOS
BANCARIOS 190,117 0 0 0
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 968,003 1,231 117,112 3,080,885
CETES 0 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 0 30,102 0
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 0 30,204 0
BREMS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 106,418 0 0 1,034,685
Reportos sobre Títulos del Gobierno 419,935 1,231 56,806 2,046,201
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 150,149 0 17,640 1,102,569
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
EUROBONOS 0 0 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 1,308,269 1,231 134,752 4,183,454
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.58 0.53 0.43 0.48
164
VALUEF7 VECTFI VECTMDC VECTPM

Operadora
OPVALUE GENERA GENERA GENERA
Tipificación
ESPECIALIZADA ESPECIALIZADA DIVERSIFICADA DIVERSIFICADA
ACTIVO
4,756,180 625,927 1,291,397 696,113
Otros Activos 1,022 117 130 119
PASIVO
13,691 710 1,524 1,179
CAPITAL
CONTABLE 4,742,489 625,217 1,289,873 694,934
Capital social 3,406,502 523,712 839,758 458,693
INGRESOS
397,568 30,341 61,436 38,901
EGRESOS
93,475 4,975 11,767 10,787
TITULOS
BANCARIOS 0 58,732 62,775 42,329
BOVIS 0 0 0 0
CEDES 0 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 52,604 62,775 42,329
VALORES
GUBERNAMENTALES 2,769,482 425,189 1,118,517 653,666
CETES 0 110,370 178,170 162,202
UDIBONOS 0 0 0 0
BONDES 0 45,151 55,725 265,968
AJUSTABONOS 0 0 0 0
UMS 0 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 0 185,483 567,774 139,111
BREMS 0 0 60,289 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 1,780,855 39,537 33,385 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL
PRIVADO 1,985,676 141,888 109,974 0
CEPIS 0 0 0 0
CEPOS 0 0 0 0
Certificados Bursátiles 1,985,676 141,888 109,974 0
EUROBONOS 0 0 0 0
ACCIONES
TOTAL
CARTERA 4,755,158 625,810 1,291,267 695,994
PRECIO
NUMERO
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.57 0.49 0.47 0.42
165
VERACRZ ZREFEX1 ZREFMO1

Operadora OPMIFEL OPINVEX OPINVEX
ACTIVO
1,028,858 251,228 425,632
Inversiones en Instrumentos de Deuda 1,028,751 251,165 425,553
Acciones de Sociedades de Inversión 0 0 0
Otros Activos 107 62 78
PASIVO
476 69 247
CAPITAL
CONTABLE 1,028,382 251,158 425,384
Capital social 1,196,448 148,446 219,386
INGRESOS
29,959 14,318 24,030
EGRESOS
2,487 1,935 4,786
TITULOS
BANCARIOS 0 129,538 267,147
BOVIS 0 0 0
CEDES 0 0 0
Cuenta en Dólares / Euros 0 0 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0 64,887 141,805
Notes del BID 0 0 0
B.B. de Desarrollo Industrial (BONDIS) 0 0 0
Certificado Bursátil Bancario 0 0 0
Reportos sobre Títulos Bancarios 0 64,651 125,341
Préstamo sobre Títulos Bancarios 0 0 0
VALORES
GUBERNAMENTALES 836,798 100,428 128,340
CETES 0 0 0
UDIBONOS 0 0 0
BONDES 150,142 25,121 20,096
AJUSTABONOS 0 0 0
UMS 0 0 0
Bonos Gubernamentales en el Extranjero 0 0 0
TREASURY’S 0 0 0
Bonos de Protección al Ahorro 551,444 67,162 98,237
BREMS 0 5,003 10,006
Certificados Bursátiles Gubernamentales 10,165 3,141 0
CEPOS Gubernamentales 0 0 0
Préstamo sobre Títulos del Gobierno 0 0 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 125,047 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0
PAPEL
PRIVADO 191,952 21,200 30,067
CEPIS 0 0 0
CEPOS 0 0 0
Bonos Cotizados en el exterior 0 0 0
Certificados Bursátiles 191,952 21,200 30,067
EUROBONOS 0 0 0
Títulos de Deuda de Emisoras Extranjeros 0 0 0
ACCIONES
DE SOCIEDADES DE INVERSION 0 0 0
TOTAL
CARTERA 1,028,751 251,165 425,553
PRECIO
POR ACCION DEL FONDO 0.54 134.19 112.18
NUMERO
DE ACCIONES EN CIRCULACION 1,899,123,533 1,870,694 3,790,057
RENDIMIENTO
MENSUAL (%) 0.54 0.51 0.47
Monto de Inversión Extranjera 0 0 11,673
Número de Accionistas Extranjeros 0 0 4
166
ESTADISTICAS DE LAS
de Capitales
Septiembre 2007
Sociedades de Inversión de Capitales
(Saldos corrientes en miles de pesos a junio de 2007)
TOTAL AGROS AGROSID BANAMEX

Operadora
OPAGROS OPAGROS IMPFOND
ACTIVO
5,083,031 122,566 30,437 32,501
Inversiones en Acciones de Empresas Promovidas
3,780,933 119,870 28,845 0
Inversiones en Acciones de Empresas que fueron Promovidas
0 0 0 0
Inversiones en Obligaciones de Empresas Promovidas
0 0 0 0
31,227 0 0 0
352 352 0 0
629,769 2,142 1,427 29,528
Otros Activos
640,750 202 165 2,973
PASIVO
370,735 0 54 51
CAPITAL CONTABLE
4,712,296 122,566 30,383 32,450
Capital social
1,310,611 40,061 73,371 31,759
INGRESOS
121,301 -2,716 -351 966
EGRESOS
18,472 124 1,845 306
ACCIONES DE EMPRESAS PROMOVIDAS

3,780,933 119,870 28,845 0
235,392 119,870 28,845 0
221,832 0 0 0
3,323,709 0 0 0
ACCIONES DE EMPRESAS QUE FUERON PROMOVIDAS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
352 352 0 0
352 352 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TITULOS BANCARIOS
489,063 0 0 0
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
489,063 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
97,556 2,142 1,427 29,528
CETES
17,763 790 1,427 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
2,409 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
1,352 1,352 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
76,032 0 0 29,528
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
43,150 0 0 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
43,150 0 0 0
31,227 0 0 0
TOTAL CARTERA
4,442,281 122,364 30,272 29,528

0.00 305.94 0.41 1,021.75
618,718,193 400,614 73,371,003 31,759

0 0 0 0
175 16 4 17
0 0 0 0
169
CONCEP FIVER FONCHIA INVERPA

Operadora
OPNAFIN OPFIVER OPFIDE PATRIMO
ACTIVO
22,101 29,909 108,929 19
21,861 26,123 87,603 0
0 0 0 0
0 0 0 0
21 0 19,372 0
0 0 0 0
0 2,409 0 0
Otros Activos
219 1,377 1,953 19
PASIVO
1,045 18 2,819 1
CAPITAL CONTABLE
21,056 29,891 106,110 18
Capital social
32,591 15,331 64,716 200
INGRESOS
1 1,119 713 0
EGRESOS
1 425 2,693 0

21,861 26,123 87,603 0
21,861 0 55,961 0
0 13,422 0 0
0 12,701 31,643 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 2,409 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 2,409 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
21 0 19,372 0
TOTAL CARTERA
21,883 28,532 106,975 0

64.61 19.00 1.63 0.09
325,906 1,533,122 64,715,904 200,000

0 0 0 0
8 40 11 3
0 0 0 0
170 0 0 0 0
MEXPLUS NAYARIT PDEDUCA POSADAS

Operadora
OPFIDE ANAYART OPFFINX FINCINV
ACTIVO
429,623 1,338 1,071 561,097
416,527 1,107 0 490,723
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 58,696
Otros Activos
13,095 231 1,071 11,678
PASIVO
35,497 3 10 5,768
CAPITAL CONTABLE
394,126 1,335 1,061 555,330
Capital social
16,134 1,312 1,000 92,565
INGRESOS
-8,296 3 43 -223
EGRESOS
1,938 12 19 367

416,527 1,107 0 490,723
0 1,107 0 0
0 0 0 0
416,527 0 0 490,723
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 15,546
CETES
0 0 0 15,546
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 43,150
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 43,150
0 0 0 0
TOTAL CARTERA
416,527 1,107 0 549,420

6.11 1.02 1.06 6.02
64,534,396 1,312,000 1,000,000 92,565,118

0 0 0 0
15 3 2 3
0 0 0 0
171
PROCORP PROINCA SBAJIO SBANREG

Operadora
PROGRUP IMPROCA PROGRUP OBANREG
ACTIVO
202,143 481 20,355 266,012
186,125 0 0 205,237
0 0 0 0
0 0 0 0
10,702 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 46,504
Otros Activos
5,316 481 20,355 14,271
PASIVO
702 105 161 1,828
CAPITAL CONTABLE
201,440 376 20,193 264,184
Capital social
28,300 18,954 20,000 110,000
INGRESOS
29,441 0 355 8,365
EGRESOS
5,228 0 62 955

186,125 0 0 205,237
0 0 0 0
186,125 0 0 0
0 0 0 205,237
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TITULOS BANCARIOS
0 0 0 0
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 46,504
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 46,504
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
10,702 0 0 0
TOTAL CARTERA
196,827 0 0 251,741

7.12 0.00 1.01 240.17
28,300,000 189,540,000 20,000,000 1,100,000

0 0 0 0
15 6 1 2
0 0 0 0
172
SGBM SINBUR SVECTOR TABASCO

Operadora
OPGBM OPINBUR GENERA OPALZA
ACTIVO
1,005 3,207,906 23,156 14,550
0 2,166,878 22,284 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,005 0 59 0
0 0 0 0
0 479,235 0 9,827
Otros Activos
0 561,793 812 4,722
PASIVO
0 320,076 2,597 0
CAPITAL CONTABLE
1,005 2,887,830 20,559 14,549
Capital social
1,000 746,899 1,333 11,111
INGRESOS
5 92,674 -1,290 493
EGRESOS
0 4,145 142 209

0 2,166,878 22,284 0
0 0 0 0
0 0 22,284 0
0 2,166,878 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TITULOS BANCARIOS
0 479,235 0 9,827
BOVIS
0 0 0 0
CEDES
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 479,235 0 9,827
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
CETES
0 0 0 0
UDIBONOS
0 0 0 0
BONDES
0 0 0 0
AJUSTABONOS
0 0 0 0
UMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
BREMS
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
OBLIGACIONES
0 0 0 0
PAPEL PRIVADO
0 0 0 0
CEPIS
0 0 0 0
CEPOS
0 0 0 0
0 0 0 0
Pagaré Financiero
0 0 0 0
0 0 0 0
Papel Comercial
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,005 0 59 0
TOTAL CARTERA
1,005 2,646,113 22,344 9,827

1.00 38.66 1,593.19 130.94
1,000,000 74,689,932 13,328 111,111

0 0 0 0
2 5 4 4
0 0 0 0
173
TERRUM

Operadora INMOBIL
ACTIVO 7,834
Inversiones en Acciones de Empresas Promovidas 7,748
Inversiones en Acciones de Empresas que fueron Promovidas 0
Inversiones en Obligaciones de Empresas Promovidas 0
Inversiones en Acciones de Sociedades de Inversión 68
Inversiones en Instrumentos de Renta Variable 0
Inversiones en Instrumentos de Deuda 0
Otros Activos 18
PASIVO 0
CAPITAL CONTABLE 7,834
Capital social 3,974
INGRESOS 0
EGRESOS 0
ACCIONES DE EMPRESAS PROMOVIDAS 7,748

Empresas Industriales 7,748
Empresas Comerciales 0
Empresas de Servicios 0
ACCIONES DE EMPRESAS QUE FUERON PROMOVIDAS 0
Empresas Industriales 0
Empresas Controladoras 0
ACCIONES DE RENTA VARIABLE 0
Empresas Industriales 0
Empresas Controladoras 0
TITULOS BANCARIOS 0
BOVIS 0
CEDES 0
Aceptaciones Bancarias 0
Cuenta en Dólares / Euros 0
Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento 0
Bonos Bancarios de Desarrollo 0
Bonos Bancarios de Infraestructura 0
Bonos Bancarios Privados 0
B.B. de Desarrollo Industrial (BONDIS) 0
Obligaciones Subordinadas 0
Obligaciones Subordinadas en Dólares 0
Reportos sobre Títulos Bancarios 0
VALORES GUBERNAMENTALES 0
CETES 0
UDIBONOS 0
BONDES 0
AJUSTABONOS 0
UMS 0
Pagaré de Indemnización Carretero UDIS 0
Bonos de Protección al Ahorro 0
Bonos con Tasa de Interés Fija 0
BREMS 0
Certificados Bursátiles Gubernamentales 0
Reportos sobre Títulos del Gobierno 0
OBLIGACIONES 0
PAPEL PRIVADO 0
CEPIS 0
CEPOS 0
Pagaré a Mediano Plazo 0
Pagaré Financiero 0
Pagaré a Corto Plazo 0
Papel Comercial 0
Bonos Cotizados en el exterior 0
Certificados Bursátiles 0
ACCIONES DE SOCIEDADES DE INVERSION 68
TOTAL CARTERA 7,816
PRECIO POR ACCION DEL FONDO 1.81

NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACION 3,974,000
Monto de Inversión Extranjera 0

Número de Accionistas Nacionales 14
Número de Accionistas Extranjeros 0
174
CIRCULARES Y OTRAS
DISPOSICIONES RECIENTES
Septiembre 2007
Circulares y otras disposiciones recientes
Marzo 2003 / Octubre 2007
CIRCULAR FECHA CONTENIDO
Disposiciones 22 Julio 2005 DISPOSICIONES GENERALES APLICABLES A LOS OPERADORES DE BOLSA Y

Anexo 1, APODERADOS DE INTERMEDIARIOS DEL MERCADO DE VALORES Y ASESORES
Anexo 2 DE INVERSIÓN PARA LA CELEBRACIÓN DE OPERACIONES CON EL PÚBLICO. Se
establece la obligación de los organismos autorregulatorios del Mercado de Valores
de informar a la CNBV los nombres de las personas que lleguen a ubicarse en algún
supuesto de revocación del cual tengan conocimiento con motivo de sus actividades
autorregulatorias; se suprime como supuesto de revocación de la autorización para
actuar como operador de bolsa o apoderado, el relativo a la inactividad en la prestación
de servicios por más de un año, y se amplía el contenido del modelo de solicitud de
autorización para actuar como operador de bolsa o apoderado.
Resolución 24 Nov. 2005 DISPOSICIONES APLICABLES A LAS INSTITUCIONES CALIFICADORAS DE VALORES.

Resolución modificatoria mediante la cual se establece como requisito a las instituciones
calificadoras de valores la elaboración de un Código de Conducta con base en el
cual deberán llevar a cabo sus actividades, así como se precisan algunos elementos
de la regulación vigente en relación con el programa general de funcionamiento, los
mecanismos de control interno, el estudio de viabilidad financiera, la no existencia de
conflictos de interés en relación con los valores objeto de calificación crediticia o sus
emisores, la no existencia de responsabilidad a cargo de las calificadoras de valores, los
requisitos de confidencialidad aplicables a las partes incluida la vigencia de los mismos y la
información que las instituciones calificadoras de valores deben proporcionar a la CNBV
sobre las calificaciones que divulguen, así como sus modificaciones o cancelaciones, el
listado de las calificaciones otorgadas, altas, bajas y las modificaciones en el periodo que
se informe.
Resolución 24 Nov. 2005 DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL EN MATERIA DE USOS Y PRÁCTICAS

FINANCIERAS RELATIVAS A LAS RECOMENDACIONES QUE FORMULEN
ENTIDADES FINANCIERAS PARA LA CELEBRACIÓN DE OPERACIONES CON
VALORES E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. Se expiden disposiciones de
carácter general que estipulan los requisitos mínimos que deben observar las entidades
financieras que formulan recomendaciones para la celebración de operaciones con
valores o instrumentos financieros derivados, a fin de fortalecer el régimen de revelación
de información, la toma de decisiones de inversión y la formación de precios, y por las
que se establece que las entidades financieras mantengan separadas las unidades de
negocio de aquellas que realizan análisis y formulan recomendaciones para la celebración
de operaciones con valores o instrumentos financieros derivados, a efecto de prevenir
conflictos de interés.
177
Disposiciones 10 Marzo 2006 Requerimientos de información de su clientela. Disposiciones de carácter

Anexo 1, general aplicables a los requerimientos de información y documentación relativa a los
Anexo 2 clientes de las instituciones de crédito y casas de bolsa.
Resolución 25 Mayo 2006 Disposicionesgeneralesaplicablesalosorganismosautorregulatorios.

Resolución que modifica las disposiciones generales aplicables a los organismos
autorregulatorios, en lo relativo a: reconocer expresamente la posibilidad de que existan
procedimientos de evaluación de la capacidad técnica distintos a los exámenes de los
aspirantes que pretendan actuar o que actúen con el carácter de operadores de bolsa
y apoderados de intermediarios del mercado de valores y asesores de inversión, para
la celebración de operaciones con el público, incluir aspectos objetivos que deban
considerarse para determinar si estos cuentan con buena fama pública o solvencia moral y,
simplificar la información que los interesados deben presentar a dichos organismos.
Resolución 25 Mayo 2006 Integración de expedientes. Resolución que modifica las reglas generales para la
integración de expedientes que contengan la información que acredite el cumplimiento
de los requisitos que deben satisfacer las personas que desempeñen empleos, cargos
o comisiones en entidades financieras en lo relativo a incluir aspectos objetivos que
deberán considerarse para determinar si cuentan con buena fama pública o solvencia
moral.
2a Resolución 16 Agosto 2006 CIRCULAR ÚNICA DE EMISORAS. Resolución que modifica las disposiciones de carácter
Modificatoria general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado de valores
Anexo A, Anexo B, en lo relativo a: actualizar los fundamentos legales que sustentan las disposiciones de
Anexo D, Anexo F, carácter general expedidas por esta Comisión, derivado de la expedición de la nueva Ley
Anexo G, Anexo H, del Mercado de Valores, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 30 de diciembre
Anexo H bis, Anexo I, de 2005, derogar aquellas disposiciones cuyo contenido normativo, ha quedado previsto
Anexo K, Anexo L, en la nueva Ley del Mercado de Valores, o bien, aquellas que resultan contrarias a lo
Anexo M, Anexo N, dispuesto en dicho ordenamiento legal, prever conforme a lo que ordena la ley citada,
Anexo N bis, Anexo O, aquellos actos, hechos o acontecimientos que, de forma enunciativa mas no limitativa,
Anexo P, Anexo R, se consideran eventos relevantes, así como los criterios a seguir por parte de las emisoras
Anexo S, para determinar cuando un evento relevante reviste tal carácter y prever los requisitos
de inscripción y mantenimiento en el Registro Nacional de Valores, de las acciones
representativas del capital social de las sociedades anónimas promotoras de inversión.
S/N 20 Octubre 2006 OPERADORES DE BOLSA, APODERADOS DE INTERMEDIARIOS DEL MERCADO DE

VALORES Y ASESORES DE INVERSIÓN PARA LA CELEBRACIÓN DE OPERACIONES
CON EL PÚBLICO. Resolución que modifica las disposiciones generales aplicables a los
operadores de bolsa y apoderados de intermediarios del mercado de valores y asesores
de inversión para la celebración de operaciones con el público en lo relativo a: actualizar
los fundamentos legales que sustentan dichas disposiciones derivado de la expedición
de la Ley del Mercado de Valores; eliminar las referencias que las disposiciones señaladas
178
hacen a los especialistas bursátiles y asesores de inversión, toda vez que con la entrada
en vigor de la citada ley, los primeros desaparecieron y los segundos dejaron de estar
sujetos a la supervisión de esta Comisión; incorporar dentro del concepto de apoderado
de intermediarios del mercado de valores, a los delegados fiduciarios de las instituciones de
crédito y casas de bolsa en los casos en que intervengan en la celebración de operaciones
con valores, acorde con lo dispuesto por la referida ley; prever en forma expresa que
las autorizaciones otorgadas por la Comisión para actuar como operador de bolsa o
apoderado de intermediarios del mercado de valores para la celebración de operaciones
con el público, expiran una vez transcurridos tres años contados a partir de la fecha de su
otorgamiento, en el evento de que la persona de que se trate no cumpla con el requisito
de actualización de la capacidad técnica al menos cada tres años; eliminar como causal de
revocación de las autorizaciones antes señaladas, la falta de actualización de la capacidad
técnica por parte de los operadores de bolsa y apoderados de intermediarios del mercado
de valores, ya que en tal caso las autorizaciones respectivas expirarían por terminación de
su vigencia; eliminar de las disposiciones la facultad de este órgano desconcentrado de
poder solicitar información complementaria en relación con las solicitudes de autorización
que le presenten los organismos autorregulatorios, y conceder un periodo de gracia
para aquellas personas que a la entrada en vigor de la presente resolución, gocen de
autorización para actuar como operador de bolsa o apoderado de intermediarios del
mercado de valores para la celebración de operaciones con el público, y que a la fecha
no hayan obtenido la actualización de la capacidad técnica correspondiente.
1a Resolución 21 Nov. 2006 SISTEMA INTERNACIONAL DE COTIZACIONES. Se armonizan las disposiciones con
modificatoria lo establecido en la Nueva Ley del Mercado de Valores y se establece la definición de
inversionista calificado. La presente resolución entrará en vigor al día siguiente al de su
publicación en el Diario Oficial de la Federación, salvo la reforma al artículo 2, fracción I
de las disposiciones, que entrará en vigor el 25 de diciembre de 2006. Aquellos valores
que hubieren sido listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones conforme a las
disposiciones aplicables, y se encontraran inscritos en la anterior sección especial del
registro en forma previa a la fecha antes señalada, podrán mantenerse listados en el
mencionado sistema. A partir de la entrada en vigor de esta resolución, se reforman
aquellos artículos en que se utilicen con mayúsculas los términos definidos por el artículo
1 de las disposiciones que se modifican a través de la presente resolución, a efecto de
utilizar dichos términos con minúsculas sin que por ello cambie su significado. Lo anterior,
con el objeto de ser consistentes con la forma en que se utilizan los términos definidos
en la Ley del Mercado de Valores, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 30
de diciembre de 2005.
S/N 9 Nov. 2006 CALENDARIO 2007. Disposiciones de carácter general que señalan los días del año
2007, en que las entidades financieras sujetas a la supervisión de la CNBV, deberán cerrar
sus puertas y suspender operaciones.
179
Circular Única , 4 Diciembre 2006 CIRCULAR ÚNICA. Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de
de Sociedades de Inversión inversión y a las personas que les prestan servicios. A la entrada en vigor de estas
Anexo 1, Anexo 2, disposiciones quedarán abrogadas la totalidad de las circulares de la serie 12 expedidas
Anexo 3, Anexo 4
Criterios contables por la anterior Comisión Nacional de Valores y por la actual Comisión, las disposiciones
Sociedades de de carácter general relativas a la distribución de acciones de sociedades de inversión y
Inversión A-1, Anexo 4 A-2, las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades de inversión de capitales,
Anexo 4 A-3, Anexo 4 B-1,
publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 12 de junio de 2002 y el 7 de mayo de
Anexo 4 B-2, Anexo 4 B-3,
Anexo 4 B-4, Anexo 4 B-5, 2003, respectivamente, así como los oficios-circulares expedidos por una y otra Comisiones,
Anexo 4 B-6, Anexo 4 C-1, dirigidos en general a las entidades a que se refiere las presentes disposiciones. Se
Anexo 4 C-2, Anexo 4 D-1.1, exceptúa de lo anterior: Las disposiciones expedidas por el Banco de México y dadas
Anexo 4 D-1.2, Anexo 4 D-2.1,
Anexo 4 D-2.2, Anexo 4 D-3.1, a conocer por la Comisión mediante circulares números 12-42, 12-43, 12-44, 12-45 y
Anexo 4 D-3.2, Anexo 4 D-4.1, 12-47, las que continuarán en vigor hasta en tanto el Banco de México determine lo
Anexo 4 D-4.2, Anexo 5 contrario; las circulares 12-22, disposiciones vigésima tercera y vigésima quinta, 12-34,
Criterios contables Sociedades 13-36, 13-37, 13-38 y 12-39, las cuales quedarán derogadas el 1 de enero de 2007; el
Operadoras de Sociedades de
Inversión A-1, Anexo 5 A-2, capítulo séptimo de las disposiciones de carácter general relativas a la distribución de
Anexo 5 A-3, Anexo 5 B-1, acciones de sociedades de inversión, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el
Anexo 5 B-2, Anexo 5 B-3, 12 de junio de 2002, así como el capítulo séptimo de las disposiciones de carácter general
Anexo 5 C-1, Anexo 5 D-1.1,
aplicables a las sociedades de inversión de capitales, publicadas en el Diario Oficial de la
Anexo 5 D-2.2, Anexo 5 D-3.1, Federación el 7 de mayo de 2003, los que quedarán derogados el 1 de enero de 2007,
Anexo 5 D-3.2, Anexo 5 D-4.1, y los criterios y registros contables especiales a que se refiere el artículo octavo transitorio
Anexo 5 D-4.2, Anexo 5 D-5.1, de estas disposiciones.
Anexo 5 D-5.2, Anexo 6
Criterios contables Sociedades
Distribuidoras de Acciones A-1,
Anexo 6 A-2, Anexo 6 A-3,
Anexo 6 B-1, Anexo 6 B-2,
Anexo 6 B-3, Anexo 6 C-1,
Anexo 7 Reportes regulatorios
Indice, Anexo 7 CO Formatos,
Anexo 7 CO Instructivo, Anexo
CO Instructivo informática,
Anexo 7 VA Formatos,
Anexo 7 VA Instructivo,
Anexo 7 VA Instructivo informática,
Anexo 7 RI Formatos,
Anexo 7 RI Instructivo,
Anexo 7 RI Instructivo informática,
Anexo 7 IN Formatos,
Anexo 7 IN Instructivo,
Anexo 7 IN Instructivo informática,
Anexo 7 IP Formatos,
Anexo 7 IP Instructivo,
Anexo 7 IP Instructivo informática,
Anexo 7 Instructivo SITI, Anexo 8,
Anexo 9, Anexo 10, Anexo 11
180

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Septiembre 2007

Guillermo Enrique Babatz Torres Benjamín Vidargas Rojas

Jorge Leonardo González García César Augusto Mondragón Santoyo

Guillermo Enrique Babatz Torres

Titular del Órgano Interno de Control en la CNBV

Benigno Estrada Rodríguez

Viviana Garza Salazar

Indice Alfabético por Tipo de Sociedad.................................................................................................................. 7

Nota Técnica ................................................................................................................................................................19

Evolución de las Sociedades de Inversión ..........................................................................................................25

Estadísticas de las Sociedades de Inversión

Sociedades de Inversión de Renta Variable (Común) .......................................................................................... 41

Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Físicas.............................................117

Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda para Personas Morales..........................................147

Sociedades de Inversión de Capitales ........................................................................................................................167

Circulares y otras disposiciones recientes ........................................................................................................ 175

TOTAL DE SOCIEDADES DE INVERSION DE RENTA VARIABLE................................................................. 43

TOTAL DE SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA PARA

TOTAL DE SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA

TOTAL DE SOCIEDADES DE INVERSION EN INSTRUMENTOS DE DEUDA

Mediante la difusión de la información financiera de las Sociedades de Inversión, se pretende proporcionar

EL BOLETIN ESTADISTICO DE SOCIEDADES DE INVERSION EN INTERNET

q Brindan distintas opciones de rendimiento para diferentes perfiles de inversionistas

q Fomentan la administración profesional del portafolios de inversión

q Permiten la diversificación del patrimonio invertido y ofrecen liquidez

q Generan economías de escala en los procesos de administración y análisis de inversiones

q El fortalecimiento y descentralización del Mercado de Valores

q El financiamiento de proyectos productivos

q El fomento a la inversión de largo plazo

q Mayor liquidez y profundidad de los mercados financieros

q Ley de Sociedades de Inversión

q Ley del Mercado de Valores

q Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

Ley de Sociedades de Inversión

q El esquema de contratación externa y separada de servicios de administración de activos, distribución,

q La independencia operativa de las Sociedades de Inversión respecto de Casas de Bolsa e Instituciones de

q La incorporación de consejeros independientes en los consejos de administración de las Sociedades de

q La inclusión de la figura del Contralor Normativo en las Operadoras

Disposiciones relevantes en 2005:

Disposiciones relevantes en 2006:

TIPOS DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN

EVENTOS MACROECONÓMICOS RELEVANTES

Sociedades y Contratos de Accionistas

No. de sociedades (izq.) No.de contratos de accionistas (der.)

Miles de millones de títulos

Sociedades de Inversión, Contratos de Accionistas y Acciones en Circulación

ACTIVO Y ESTRUCTURA DE MERCADO

Miles de millones de pesos de septiembre de 2007

Participación en el Activo por tipo de Sociedad

Deuda Personas Físicas

Indicadores de Balance y Resultados

Millones de pesos de septiembre de 2007

Deuda Renta variable Acciones de soc.de inv. Empresas promovidas

Renta Variable Papel Privado

*/ Valor no significativo (0.001%)

CARTERA DE INVERSIÓN POR TIPO DE SOCIEDAD

Sociedades de inversión en instrumentos de deuda para personas físicas

La cartera de estas sociedades se ha invertido principalmente en valores gubernamentales, al representar el

Durante el trimestre se observó un aumento de las inversiones en valores gubernamentales de 18.73%

Cartera de Sociedades de Inversión de Deuda para Personas Físicas

Millones de pesos de septiembre de 2007

El resultado trimestral se derivó de la reducción de la inversión en valores gubernamentales en 1.61%, para

Cartera de Sociedades de Inversión de Deuda para Personas Morales

Millones de pesos de septiembre de 2007