ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERO (BG)

Formato de presentación sugerido en el trabajo

AÑOS 2019 2020
EFECTIVO 1,503 528
CARTERA (CxC) 2,520 2,414
NACIONAL 1,260 966
EXTRANJERA. 1,260 1,448
INVENTARIOS 7,146 5,450
MAT. PRIMA. 1,656 1,470
PROD. PROCESO. 672 652
PROD. TERMINADO. 3,635 2,511
EN TRANSITO. 1,183 817
OTROS ACTIVOS 1,126 870
ACTIVO CORRIENTE 12,295 9,262
ACTIVOS FIJOS NETOS 4,476 4,397
OTROS ACTIVOS FIJOS 702 538
ACTIVOS FIJOS 5,178 4,935
TOTAL ACTIVOS 17,473 14,197
PASIVOS RENDIMIENTO
PASIVO CORRIENTE DE LA INVERSIÓN.
FINANCIEROS 5,855 4,000###
COMERCIALES 1,600 1,300###
PROV. IMPUESTOS 331 240###
BENEFICIOS SOCIALES 1,805 1,500
TOTAL PASIVO CORRIENTE 9,591 7,040
PASIVOS A LARGO PLAZO
HIPOTECARIAS 100 90
BONOS 61 61
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 161 151
TOTAL PASIVOS 9,752 7,191
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 6,000 6,000
RESERVAS 148 100
REVALORIZACION 280 200
UTILIDADES RETENIDAS 1,293 706
TOTAL PATRIMONIO 7,721 7,006
TOTAL PAS.Y PATRIM. 17,473 14,197
ESTADO DE RESULTADOS
AÑOS 2,019 2,020
VENTAS NETAS 15,141 12,504
VENTAS NACIONALES. 13,332 10,865
EXPORTACIONES. 1,809 1,639

COSTO DE VENTAS. 7,270 5,987

GASTOS DE OPERACIÓN 3,999 3,866
GASTOS ADMON. 1,709 1,568
GASTOS DE VENTAS. 2,290 2,298
EBIT 3,872 2,651
GASTOS FINANCIEROS 1,730 1,366
DIFERENCIA EN CAMBIO. 50 40
OTROS GASTOS FINANCIERO 1,680 1,326
OTRO INGRESOS Y EGRESOS 518 339
IMPUESTOS 331 240
TOTAL COSTOS Y GASTOS 13,848 11,798
UTILIDAD NETA 1,293 706
Estado de situación financiera Vertical Horizontal
2019 2020 2020-2019
EFECTIVO 8.60% 3.72% -64.87%
CARTERA (CxC) 14.42% 17.00% -4.21%
INVENTARIOS 40.90% 38.39% -23.73%
OTROS ACTIVOS 6.44% 6.13% -22.74%
ACTIVO CORRIENTE 70.37% 65.24% -24.67%
ACTIVOS FIJOS NETOS 25.62% 30.97% -1.76%
OTROS ACTIVOS FIJOS 4.02% 3.79% -23.36%
ACTIVOS FIJOS 29.63% 34.76% -4.69%
TOTAL ACTIVOS 100.00% 100.00% -18.75%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 54.89% 49.59% -26.60%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0.92% 1.06% -6.21%
TOTAL PASIVOS 55.81% 50.65% -26.26%

CAPITAL SOCIAL 34.34% 42.26% 0.00%

RESERVAS 0.85% 0.70% -32.43%
REVALORIZACION 1.60% 1.41% -28.57%
UTILIDADES RETENIDAS 7.40% 4.97% -45.40%
TOTAL PATRIMONIO 44.19% 49.35% -9.26%

TOTAL PASIVO / PATRIMONIO 100.00% 100.00%

 SOCIEDAD COMERCIAL S.A.
BALANCE GENERAL
(Expresado en miles de $us.)

AÑOS 2019 2020

EFECTIVO 1,503 528
CARTERA 2,520 2,414
NACIONAL 1,260 966
EXTRANJERA. 1,260 1,448
INVENTARIOS 7,146 5,450
MAT. PRIMA. 1,656 1,470
PROD. PROCESO. 672 652
PROD. TERMINADO. 3,635 2,511
EN TRANSITO. 1,183 817
OTROS ACTIVOS 1,126 870
ACTIVO CORRIENTE 12,295 9,262
ACTIVOS FIJOS NETOS 4,476 4,397
EDIFICIOS. 3,500 3,500
VEHICULOS. 2,500 2,500
DEPRECIACION. -1,524 -1,603
OTROS ACTIVOS FIJOS 702 538
ACTIVOS FIJOS 5,178 4,935
TOTAL ACTIVOS 17,473 14,197
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
FINANCIEROS 5,855 4,000
COMERCIALES 1,600 1,300
PROV. IMPUESTOS 331 240
BENEFICIOS SOCIALES 1,805 1,500
TOTAL PASIVO CORRIENTE 9,591 7,040
PASIVOS A LARGO PLAZO
HIPOTECARIOS 100 90
BONOS 61 61
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 161 151
TOTAL PASIVOS 9,752 7,191
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 6,000 6,000
RESERVAS 148 100
REVALORIZACION 280 200
UTILIDADES RETENIDAS 1,293 706
TOTAL PATRIMONIO 7,721 7,006
TOTAL PAS.Y PATRIM. 17,473 14,197
ESTADO DE RESULTADOS
AÑOS 2,019 2,020
VENTAS NETAS 15,141 12,504
VENTAS NACIONALES. 13,332 10,865
EXPORTACIONES. 1,809 1,639
COSTO DE VENTAS. 7,270 5,987
GASTOS DE OPERACIÓN 3,999 3,866
GASTOS ADMON. 1,709 1,568
GASTOS DE VENTAS. 2,290 2,298
EBIT 3,872 2,651
GASTOS FINANCIEROS 1,730 1,366
 DIFERENCIA EN CAMBIO. 50 40
OTROS GASTOS FINANCIEROS. 1,680 1,326
OTRO INGRESOS Y EGRESOS 518 339
IMPUESTOS 331 240
TOTAL COSTOS Y GASTOS 13,848 11,798
UTILIDAD NETA 1,293 706
Razones financieras 2,019 2,020
LIQUIDEZ
Razón corriente (Veces) 1.28 1.32
Prueba ácida (Veces) 0.54 0.54
Capital trabajo ($) 2,704 2,222
Cobertura de intereses (Veces) 2.24 1.94
ACTIVIDAD
Periodo Medio de Cobro (Días) 60.75 70.47
Rotación de Cuentas por Cobrar (Veces) 6.0 5.2
Periodo Medio del Inventario (Días) 359 332
Rotación del Inventario (Veces) 1.0 1.1
Rotación de Cuentas por Pagar (Veces) 4.54 4.61
ENDEUDAMIENTO
Razón deuda capital 1.63 1.20
Multiplicador de capital 2.91 2.37
Apalancamiento financiero 55.81% 50.65%
Solvencia (veces) 0.03 0.02
RENTABILIDAD
Margen de utilidad Bruta (rotacion de utilidad) 8.5% 5.6%
Rendimiento Sobre la Inversión en Activos ROA 7.4% 5.0%
Rendimiento Sobre el Patrimonio ROE (%) 16.7% 10.1%
 GENERADORES Y DESTRUCTORES DE VALOR
ANALISIS DUPONT

GASTOS DE
COSTO DE
ADMINISTRACIO
VENTAS
N
TOTAL
INGRESOS
VENTAS NETAS + +
GASTOS DE
UTILIDAD NETA - GASTOS DE
OPERACIÓN
COMERCIALIZAC
IÓN

TOTAL EGRESOS
MARGEN NETO (TOTAL COSTOS +
UTILIDAD NETA/ Y GASTOS)
VENTAS DIFERENCIA DE
GASTOS
CAMBIO/AJUSTE
/
FINANCIEROS
S POR INLACIÓN

+ +
NACIONALES
+/- RESULTADOS
OTROS GASTOS
EXTRAORDINARI
FINANCIEROS
OS
+
VENTAS NETAS
RENTABILIDAD +
X
ECONOMICA EXPORTACIONE
ROA -ROI - RSI S
IMPUESTOS

VENTAS NETAS NACIONAL

EFECTIVO
DISPONIBILIDAD
+
+
ROTACION DEL CARTERA EXTERIOR
ACTIVO CUENTAS POR
VENTAS/ACTIVO COBRAR

/ ACTIVO
CORRIENTE
FONDO DE
EXIGIBLE
+
MANIOBRA
+
MATERIA PRIMA
INVENTARIOS
REALIZABLE

RENTABILIDAD
X +
+
FINANCIERA PRODUCTOS EN
ROE - RSP ACTIVO TOTAL
+ OTROS ACTIVOS
CORRIENTES
PROCESO

+
ACTIVOS FIJOS PRODUCTOS
NETOS (ACT. TERMINADOS
FIJO BRUTO-
DEPREC. Y
ACTIVO AMORTIZ.) +
PERMANENTE
+
EN TRÁNSITO
OTROS ACTIVOS

ACTIVO TOTAL
MULTIPLICADOR
DEL PASIVOS
TOTAL ACTIVO
FINANCIEROS
PATRIMONIO
(TOTAL /
ACTIVO/PATRIM
ONIO) +
TOTAL
PATRIMONIO
-
PASIVO PASIVOS
CORRIENTE COMERCIALES

TOTAL PASIVO
- +
PASIVOS
PASIVO DE
FISCALES -
LARGO PLAZO
SOCIALES
 GENERADORES Y DESTRUCTORES DE VALOR
ANALISIS DUPONT
COSTO DE VENTAS ADMINISTRACION
2019 7,270 2019 1,709
VENTAS NETAS 2020 5,987 2020 1,568
2019 15,141 dif -17.65% dif -8.25%
2020 12,504
UTILIDAD NETA dif -17.42% G. OPERAC. VENTAS
2019 1,293 2019 3,999 2019 2,290
2020 706 2020 3,866 2020 2,298
MARGEN dif -45.40% COSTOS Y GASTOS dif -3.33% dif 0.35%
UT.NET / VT.NET 2019 13,848
2019 8.54% 2020 11,798 G. FINANCIEROS DIF EN CAMBIO
2020 5.65% dif -14.80% 2019 1,730 2019 50
dif -33.88% 2020 1,366 2020 40
dif -21.04% dif -20.00%
NACIONALES
2019 13,332 OTROS ING. Y EGR. OTROS GASTOS FIN
2020 10,865 2019 518 2019 1,680
VENTAS NETAS dif -18.50% 2020 339 2020 1,326
RENDIMIENTO 2019 15,141 dif -34.56% dif -21.07%
DE LA INVERSIÓN. 2020 12,504 EXPORTACIONES
2019 7.40% dif -17.42% 2019 1,809 IMPUESTOS
2020 4.97% 2020 1,639 2019 331
Difer. -2.43% dif -9.40% 2020 240
dif -27.49%

VENTAS NETAS NACIONAL

2019 15,141 EFECTIVO. 2019 1,260
2020 12,504 2019 1,503 2020 966
dif -17.42% 2020 528 dif -23.33%
dif -64.87%
ROTACION ANUAL EXTERIOR
VT.NET / ACT.TOT CARTERA 2019 1,260
2019 0.87 2019 2,520 2020 1,448
2020 0.88 ACTIVO CORRIENTE 2020 2,414 dif 14.92%
dif 1.64% 2019 12,295 dif -4.21%
2020 9,262 MAT PRIMA, SUM
dif -24.67% INVENTARIOS 2019 1,656
2019 7,146 2020 1,470
2020 5,450 dif -11.23%
dif -23.73%
RENDIMIENTO ACTIVO TOTAL PROD EN PROCESO
DEL PATRIMONIO 2019 17,473 OTROS ACT. CT 2019 672
2019 16.75% 2020 14,197 2019 1,126 2020 652
2020 10.08% dif -18.75% 2020 870 dif -2.98%
dif -6.67% dif -22.74%
PROD TERMINADO
A.FIJOS NETOS 2019 3,635
2019 4,476 2020 2,511
ACT. PERMANENTE 2020 4,397 dif -30.92%
2019 5,178 dif -1.76%
2020 4,935 EN TRANSITO
dif -4.69% OTROS ACT. P. 2019 1,183
2019 702 2020 817
2020 538 dif -30.94%
ACTIVO TOTAL dif -23.36%
2019 17,473
MULTIPLICADOR. 2020 14,197 ACTIVO TOTAL FINANCIEROS
ACT.TOT. / PATR dif -18.75% 2019 17,473 2019 5,855
2019 2.26 2020 14,197 2020 4,000
2020 2.03 dif -18.75% dif -31.68%
dif -10.46% PATRIMONIO
2019 7,721 PASIVO CTE. COMERCIALES
2020 7,006 2019 9,591 2019 1,600
dif -9.26% PASIVO TOTAL 2020 7,040 2020 1,300
2019 9,752 dif -26.60% dif -18.75%
2020 7,191
dif -26.26% PASIVO L.P. FISCALES - SOCIALES
2019 161 2019 2,136
2020 151 2020 1,740
dif -6.21% dif -18.54%